從資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與折舊看上市公司的盈余管理 12700字

從資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與折舊看上市公司的盈余管理12700字【摘要】近年來，隨著企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性加劇，上市公司違背會(huì)計(jì)政策，濫用盈余管理，以達(dá)配股上市(IPO)、扭虧或操縱利潤等目的的現(xiàn)象已日益嚴(yán)重。雖然提高企業(yè)競(jìng)爭力的想法無可厚非，但提供失真會(huì)計(jì)信息，使會(huì)計(jì)報(bào)表上的反映的企業(yè)業(yè)績同企業(yè)經(jīng)營實(shí)際脫節(jié)是萬不可取的。過分盈余管理不僅給投資者，債權(quán)人的決策造成誤導(dǎo)，也給整個(gè)社會(huì)資源的配置和宏觀調(diào)控帶來不利影響。此外，它損害了會(huì)計(jì)生命力所在——有用性，對(duì)會(huì)計(jì)職業(yè)和上市公司所處的資本市場(chǎng)也造成不利。在這樣的局勢(shì)下，研究哪些會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，經(jīng)濟(jì)交易，或有事項(xiàng)經(jīng)常被公司用來作為盈余管理伎倆，無疑對(duì)社會(huì)各界有著重要意義，這其中還包括準(zhǔn)那么的制定和資本市場(chǎng)的監(jiān)管。從近幾年的上市公司年報(bào)來看,資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與折舊已經(jīng)成為上市公司利用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)來操縱盈余的工具。緣此本文從資產(chǎn)本身的性質(zhì)和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的變化通過資產(chǎn)給企業(yè)盈余管理帶來的影響兩大方向進(jìn)行討論，并輔以大量實(shí)例，由此考查企業(yè)盈余管理的行為，來檢測(cè)我國會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施的效果。

關(guān)鍵字：盈余管理，減值準(zhǔn)備，固定資產(chǎn)折舊

一、序言

ST江紙〔600053〕2022年中期憑其巨額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回一舉扭虧為盈而恢復(fù)上市；美國通用公司只是通過將其固定資產(chǎn)的折舊年限由原來的10年延長至11年，其利潤就增加了20億美元……。如此種種，令本文著眼于當(dāng)今經(jīng)濟(jì)社會(huì)的熱點(diǎn)：企業(yè)盈余管理。

當(dāng)通用公司以其積極的盈余管理洋洋得意時(shí)，當(dāng)中華、太極實(shí)業(yè)不正當(dāng)盈余管理而被ST時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)只有在正確客觀地認(rèn)識(shí)并正視盈余管理，才能合理對(duì)待，處理它。此外，這其中還聯(lián)系了會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的制定，監(jiān)管當(dāng)局采用的政策。自20世紀(jì)80年代以來，盈余管理一直是國內(nèi)外學(xué)者研究的熱點(diǎn)問題之一。盈余管理具有兩面性，有其合法的一面，但更多的是其有害的一面。它為躲避稅賦、轉(zhuǎn)移利潤或支付、取得公司控制權(quán)、形成市場(chǎng)壟斷、分散或承當(dāng)投資風(fēng)險(xiǎn)等提供了在市場(chǎng)外衣掩蓋下的合法途徑，從而誤導(dǎo)投資者，最終擾亂市場(chǎng)資源配置。從已有的文獻(xiàn)資料來看，上市公司盈余管理的辦法很多，如通過會(huì)計(jì)政策選擇、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和關(guān)聯(lián)交易等。而利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和折舊政策進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象較為嚴(yán)重，因此，研究上市公司盈余管理問題無疑具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

本文參考了大量相關(guān)實(shí)證、標(biāo)準(zhǔn)性研究，深入挖掘了大量案例，對(duì)上市公司以資產(chǎn)折舊或減值準(zhǔn)備為切入口進(jìn)行的盈余管理進(jìn)行了較為全面的剖析，盡管國內(nèi)外不乏對(duì)立的觀點(diǎn)，但本文仍舊支持：資產(chǎn)的減值與折舊是上市公司盈余管理的最常用伎倆之一。并立足于此，給予論證。

二、文獻(xiàn)綜述

Teoh,Wong和rao〔1998〕發(fā)現(xiàn)IPO公司是經(jīng)常會(huì)用折舊政策來盈余管理。

Keating&Zimmerman(2000)對(duì)折舊辦法變更和資產(chǎn)年限和殘值會(huì)計(jì)變更

進(jìn)行檢驗(yàn)。他們從1972年-1994年NAARS數(shù)據(jù)庫中找到252項(xiàng)折舊辦法的變更和394項(xiàng)折舊估計(jì)的變更，共計(jì)646個(gè)樣本，這些樣本不到總量的1%，據(jù)此他們得出了折舊政策不是被經(jīng)常用來盈余管理的結(jié)論。

王躍堂〔2000〕研究發(fā)現(xiàn)：在上市公司面臨是否提取減值準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)選擇權(quán)時(shí)，一般選擇不予計(jì)提〔高達(dá)87.1%〕，而自愿執(zhí)行的公司中，上市年限越久，業(yè)績?cè)讲畹?，減值比例越高。審計(jì)意見的非無保存意見越多，旨在證明這些公司很可能利用減值進(jìn)行巨額沖銷。

李增泉〔2022〕對(duì)A股公司1998年度和1999年度的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提研究發(fā)現(xiàn)：具有扭虧，配股動(dòng)機(jī)和處于臨界邊緣的上市公司會(huì)選擇增加〔或不減少〕當(dāng)期收益的資產(chǎn)減值政策，而具有虧損，變更動(dòng)機(jī)，利潤平滑的公司會(huì)選擇減少〔或不增加〕未來收益。

薛爽〔2022〕發(fā)現(xiàn)2022-2022年扭虧公司在扭虧前一年多計(jì)提減值準(zhǔn)備，而在扭虧當(dāng)年大額沖銷的現(xiàn)象，如果扣除該影響，72%樣本不能扭虧。

趙春光〔2022〕以2022-2022年A股公司為樣本，發(fā)現(xiàn)減值前虧損公司存在已轉(zhuǎn)回和計(jì)提減值為伎倆的盈余管理現(xiàn)象。

三、盈余管理概述

在企業(yè)經(jīng)營過程中，衡量公司經(jīng)營狀況、評(píng)價(jià)公司價(jià)值、利潤分配、納稅等方面盈余是非常重要的指標(biāo)。因此，企業(yè)的利益相關(guān)者都比擬重視企業(yè)的盈余。而由于委托代理關(guān)系和對(duì)管理者鼓勵(lì)約束機(jī)制的存在，會(huì)計(jì)權(quán)責(zé)發(fā)生制下會(huì)計(jì)職業(yè)判斷，以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么彈性的客觀存在，都使管理者產(chǎn)生調(diào)節(jié)盈余的動(dòng)機(jī)。

〔一〕盈余管理的概念

管理者調(diào)節(jié)盈余目標(biāo)的不同，會(huì)導(dǎo)致對(duì)盈余管理的概念界定及調(diào)節(jié)方式辦法等一系列不同。美國會(huì)計(jì)學(xué)家WilliamKScott在?財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論》一書中認(rèn)為，盈余管理是指在會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么允許的范圍內(nèi)，管理者通過對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇從而使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值到達(dá)最大化的行為。目前大家普遍認(rèn)同的盈余管理，是指管理者在有會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇自由時(shí)使自身利益或者企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化的行為。正因?yàn)檫@些定義的涵蓋面太廣，才造成對(duì)盈余管理概念的一些誤解或含糊。

上述定義中的共同點(diǎn)是把盈余管理的目標(biāo)界定為使管理者利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值到達(dá)最大化，但是這二者是不能相提并論的。管理者作為理性經(jīng)濟(jì)人，必然會(huì)追求其自身利益的最大化；企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化是整個(gè)企業(yè)經(jīng)營管理的長期目標(biāo)和最終目標(biāo)，就是通過各個(gè)部門職能的發(fā)揮，促進(jìn)企業(yè)長期穩(wěn)定開展，不斷提高盈利能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)總價(jià)值最大。顯然這兩個(gè)目標(biāo)是截然不同的，也必然導(dǎo)致管理采取不同的“努力方式〞。管理者如果將企業(yè)價(jià)值最大化作為其經(jīng)營目標(biāo)，必將企業(yè)的長期利益與長遠(yuǎn)開展作為第一要?jiǎng)?wù)。為此，對(duì)盈余的調(diào)節(jié)就會(huì)致力于將合乎公司開展的信息傳遞給信息使用者，以保持企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定、減少經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。但是如果管理者將其自身利益最大化，如升職、加薪等作為其經(jīng)營目標(biāo)，就必然會(huì)追求企業(yè)的短期利益，從而很有可能采取不利于投資人、債權(quán)人的伎倆，比方不合法伎倆捏造企業(yè)業(yè)績，即盈余做假。雖然管理者在實(shí)現(xiàn)企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化的同時(shí)也可能實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化，但后者不是盈余管理的基本目標(biāo)。因此，盈余管理應(yīng)該是企業(yè)在有選擇會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的自由時(shí)，在合法合規(guī)的前提下，選擇使企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化的行為。

〔二〕盈余管理的動(dòng)因

如上說言，盈余管理的基本動(dòng)因如上所說是追求企業(yè)利益最大化，具體表現(xiàn)大致為：一，獲得配股資格。二，保持經(jīng)營業(yè)績?cè)鲩L。三，扭虧為盈：深交所和上交所自1998年1月1日起開始實(shí)施特別處理規(guī)那么，即上市公司如果出現(xiàn)最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示為負(fù)的異常財(cái)務(wù)狀況，交易所將對(duì)其股票實(shí)施特別處理〔ST〕。另外，?公司法》規(guī)定，假設(shè)上市公司最近三年連續(xù)虧損，那么由國務(wù)院證券管理部門決定暫停其股票上市。由于上市資格取得不易。假設(shè)正常經(jīng)營不能使公司扭虧為盈，管理當(dāng)局自當(dāng)借助盈余管理愛護(hù)自身資源或不被ST。

〔三〕盈余管理和盈余造假的辨別

為了進(jìn)一步且更好地理解盈余管理的定義，我們必須將盈余管理與盈余造假辨別開來。兩者具體區(qū)別如下：首先，從本質(zhì)上看，盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局在合法的范圍內(nèi)，通過選用不同會(huì)計(jì)政策，會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)辦法等，對(duì)利潤進(jìn)行調(diào)整，以追求企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化；盈余造假是企業(yè)管理當(dāng)局采用各種方式隱瞞、粉飾和偽造經(jīng)營業(yè)績，超過法律法規(guī)允許范圍進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)。其次，從動(dòng)機(jī)上看，盈余管理趨于預(yù)定的管理目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化。其中包括股東財(cái)富最大化，合乎債務(wù)契約約束條件，減少經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，防止政治本錢，合理避稅等。盈余造假是管理者自謀利益，偷稅漏稅等行為。再次，從伎倆上看，盈余管理是在各種會(huì)計(jì)政策之間進(jìn)行選擇。主要是對(duì)會(huì)計(jì)核算上需要估計(jì)的工程進(jìn)行調(diào)整，比方，固定資產(chǎn)的折舊，遞延資產(chǎn)的攤銷，存貨計(jì)價(jià)辦法的改變，安頓交易發(fā)生時(shí)點(diǎn)及交易方式等。盈余造假以不合法伎倆進(jìn)行會(huì)計(jì)造假，粉飾企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。比方，提前或延后甚至虛假確認(rèn)收入、費(fèi)用，利用關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用等。最后，從結(jié)果上看，盈余管理如果運(yùn)用得當(dāng)，會(huì)使企業(yè)長期穩(wěn)定開展。作為企業(yè)管理的一個(gè)分支，會(huì)有使會(huì)計(jì)報(bào)表使用者受益的地方。比方，企業(yè)將最合乎公司開展的信息傳遞給信息使用者，有利于整個(gè)資本市場(chǎng)的信息交流，增大社會(huì)效益。盈余造假不是以實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)為根底實(shí)施利潤調(diào)節(jié)，而是憑空對(duì)企業(yè)業(yè)績進(jìn)行人為捏造，使會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性受到嚴(yán)重?fù)p害，導(dǎo)致報(bào)表使用者做出錯(cuò)誤決定，損害投資人利益，甚至影響社會(huì)安定。由此可見，盈余管理是一個(gè)中性行為，是企業(yè)作為一個(gè)追求其市場(chǎng)價(jià)值最大化的經(jīng)濟(jì)主體，進(jìn)行的財(cái)務(wù)管理，應(yīng)予理性對(duì)待。

無論是從盈余管理概念的涵蓋面上分析，還是從與盈余造假區(qū)別方面的分析，都是為了更加明確什么是盈余管理，從而在我們看到企業(yè)對(duì)盈余的一些處理時(shí)能夠區(qū)分出它是否屬于盈余管理范圍，有效提高其管理和標(biāo)準(zhǔn)影響賬面盈余的會(huì)計(jì)選擇和實(shí)際經(jīng)營活動(dòng)的水平，保證會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

四、盈余管理的伎倆

〔一〕盈余管理的一般方式辦法

1.變更會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)固定資產(chǎn)折舊政策的改變

利用合并會(huì)計(jì)報(bào)表范圍的變動(dòng)

2.利用收入與費(fèi)用確實(shí)認(rèn)利用收入確認(rèn)進(jìn)行盈余調(diào)節(jié)提前確認(rèn)收入

遞延確認(rèn)收入

發(fā)明收入事項(xiàng)

利用費(fèi)用確實(shí)認(rèn)與計(jì)量進(jìn)行盈余調(diào)節(jié)

費(fèi)用資本化。主要是借款費(fèi)用和研究開發(fā)費(fèi)用資本化

費(fèi)用的遞延和提前確認(rèn)

潛虧掛帳

3.利用非經(jīng)常性收益利用計(jì)提減值準(zhǔn)備

財(cái)政補(bǔ)貼，投資收益及發(fā)售、轉(zhuǎn)讓置換資產(chǎn)

〔二〕固定資產(chǎn)的折舊

A．固定資產(chǎn)折舊本身已具盈余管理性質(zhì)

對(duì)于固定資產(chǎn)折舊，傳統(tǒng)的理解是指在固定資產(chǎn)的使用過程中，由于逐漸損耗而轉(zhuǎn)移出去的那局部價(jià)值，這局部價(jià)值隨著產(chǎn)品銷售的實(shí)現(xiàn)而獲得補(bǔ)償。這種理解主要是從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度加以分析，基于歷史本錢原那么、權(quán)責(zé)發(fā)生制原那么和配比原那么等考慮的。折舊是固定資產(chǎn)原始價(jià)值的轉(zhuǎn)移，采用系統(tǒng)且合理的辦法進(jìn)行分?jǐn)?，因此只是一個(gè)分?jǐn)偝绦颍皇怯?jì)價(jià)程序。其并不能對(duì)這種轉(zhuǎn)移價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)價(jià)，因而折舊并不直接與資產(chǎn)的磨損程度掛鉤、既可以采用直線法，也可以采用加速折舊法。但不論采用什么辦法，固定資產(chǎn)價(jià)值的轉(zhuǎn)移、最大也不可能高于固定資產(chǎn)的歷史本錢。

然而，這種傳統(tǒng)的理解并不全面。

首先，忽略了其具有補(bǔ)償價(jià)值的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵。由于固定資產(chǎn)折舊的概念過于注重歷史本錢原那么，很少考慮固定資產(chǎn)折舊也為在將來重置固定資產(chǎn)時(shí)提供了資金來源，以實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)的價(jià)值補(bǔ)償和實(shí)物補(bǔ)償。所以采用現(xiàn)有的折舊辦法計(jì)提的折舊根本上只是其歷史本錢的收回，從而排除了時(shí)間價(jià)值的因素，導(dǎo)致資產(chǎn)的磨損費(fèi)用補(bǔ)償缺乏，企業(yè)裝備落后，無力進(jìn)行實(shí)物更新。特別是在物價(jià)水平上漲的情況下，固定資產(chǎn)的價(jià)格也在上漲，利用固定資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品的價(jià)格也在上漲。企業(yè)銷售產(chǎn)品時(shí)獲得的收入應(yīng)該包括兩局部：一局部是產(chǎn)品本身的銷售收入，另一局部是資本的溢價(jià)收入。由于固定資產(chǎn)折舊是對(duì)歷史本錢的分?jǐn)偅霉潭ㄙY產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品卻是按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算產(chǎn)品銷售收入，將假設(shè)干年前的固定資產(chǎn)取得本錢的分?jǐn)傤~與按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算的產(chǎn)品銷售收入進(jìn)行配比，這種配比不是建立在同一時(shí)間的物價(jià)指數(shù)根底之上的，因而不合乎配比原那么，必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)虛增利潤。

同時(shí)，產(chǎn)品銷售時(shí)產(chǎn)生的溢價(jià)收入在進(jìn)行收入與費(fèi)用配比時(shí)被忽略了，企業(yè)基本不可能用折舊收回的資金進(jìn)行固定資產(chǎn)的實(shí)物更新。由于計(jì)算固定資產(chǎn)折舊是以歷史本錢為計(jì)量依據(jù)的，即在現(xiàn)時(shí)點(diǎn)計(jì)算未來應(yīng)攤?cè)肷a(chǎn)本錢或費(fèi)用的金額，其實(shí)質(zhì)將投資本錢在現(xiàn)在分配到以后各期，從基本上忽略了貨幣的時(shí)間價(jià)值，盡管加速折舊被認(rèn)為考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值，提前收回局部投資，減少因物價(jià)而上漲而產(chǎn)生的時(shí)間價(jià)值流失，但由于收回的仍然是歷史本錢，沒有考慮物價(jià)指數(shù)的變動(dòng)因素，仍不能彌補(bǔ)由于市場(chǎng)利率和通貨膨脹率的影響而產(chǎn)生的差額。這局部差額沒有進(jìn)行任何的會(huì)計(jì)處理：沒有轉(zhuǎn)入產(chǎn)品本錢。因此可以說沒有實(shí)現(xiàn)真正意義上的配比，成為漂浮本錢，形成資產(chǎn)的一種無形損失，且隨時(shí)間的久遠(yuǎn)，這局部損失越大。這一方面影響了企業(yè)資產(chǎn)的補(bǔ)償價(jià)值，另一方面虛增了企業(yè)的年度利潤，無論如何，都不利企業(yè)長遠(yuǎn)開展。

其次，固定資產(chǎn)的應(yīng)計(jì)折舊額=固定資產(chǎn)原價(jià)-預(yù)計(jì)凈殘值

=固定資產(chǎn)原價(jià)-〔預(yù)計(jì)殘值收入-預(yù)計(jì)清理費(fèi)用〕

a〕姑且先不管以上諸多預(yù)計(jì)的不確定性，固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)殘值收入是否是會(huì)計(jì)核算期間的資產(chǎn)呢？也許答案是否認(rèn)的。預(yù)計(jì)殘值收入是不確定性資產(chǎn)，用它沖減固定資產(chǎn)原價(jià)來減少折舊的計(jì)提基數(shù)，減少當(dāng)期計(jì)提的折舊，從而間接增加當(dāng)期的收益。這恐怕有違會(huì)計(jì)核算的謹(jǐn)慎性原那么。

b〕固定資產(chǎn)清理費(fèi)用作為固定資產(chǎn)使用期間的一項(xiàng)追加支出，在計(jì)提折舊時(shí)將其視為資產(chǎn)原價(jià)的一局部。然而，預(yù)計(jì)清理費(fèi)用不是歷史本錢，而應(yīng)計(jì)折舊額是對(duì)其歷史本錢的攤銷。此為兩者矛盾之一。矛盾之二，由于對(duì)固定資產(chǎn)清理費(fèi)用的預(yù)計(jì)不作任何會(huì)計(jì)處理，因此在資產(chǎn)實(shí)際報(bào)廢時(shí)將其計(jì)入營業(yè)外支出或沖減營業(yè)外收入。而在當(dāng)初計(jì)提折舊時(shí)，應(yīng)計(jì)折舊額是入管理或制造費(fèi)用。為什么同樣的清理費(fèi)用，計(jì)提時(shí)和實(shí)際發(fā)生時(shí)所計(jì)科目不同呢？顯而易見，這種處理方式一方面將固定資產(chǎn)清理費(fèi)用重復(fù)計(jì)入損益，不恰當(dāng)?shù)販p少了整個(gè)固定資產(chǎn)使用期間的收益，另一方面與一貫性原那么相悖，給了企業(yè)調(diào)節(jié)營業(yè)利潤的空間。

B．會(huì)計(jì)政策選擇多樣性和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的隨意性導(dǎo)致固定資產(chǎn)折舊成為盈余管理工具。

為了更好地?cái)⑹龉P者的觀點(diǎn)，在這里引用制造性企業(yè)利用折舊進(jìn)行盈余管理的例子。由于生產(chǎn)型企業(yè)固定資產(chǎn)在整個(gè)資產(chǎn)總額所占的比重較大，固定資產(chǎn)計(jì)提折舊對(duì)公司業(yè)績的影響也就舉足輕重。因此，改變固定資產(chǎn)折舊政策是公司進(jìn)行盈余管理的一個(gè)重要伎倆之一。

例1：利用固定資產(chǎn)折舊會(huì)計(jì)估計(jì)變更，以調(diào)高固定資產(chǎn)折舊率等伎倆認(rèn)為操縱利潤是2022年度鋼鐵業(yè)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的普遍特征，主要體現(xiàn)在縮短固定資產(chǎn)使用年限并因此提高固定資產(chǎn)折舊率等方面。統(tǒng)計(jì)顯示：在26家鋼鐵業(yè)樣本公司中，發(fā)生各類會(huì)計(jì)估計(jì)變更的公司到達(dá)11家，占樣本總量的42.31%。以唐鋼股份為例，董事會(huì)2022年度縮短固定資產(chǎn)折舊年限，全年提高折舊1.24億元。2022年唐鋼股份實(shí)現(xiàn)利潤總額11.63億元，增長率為35.23%。外表上看，如果唐鋼股份不進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更，那么2022年利潤總額高達(dá)84.53%。如果變更后的會(huì)計(jì)估計(jì)適用于以往會(huì)計(jì)年度，是否就意味著該公司以往實(shí)現(xiàn)的利潤是建立在不公允的會(huì)計(jì)估計(jì)根底上。寶鋼股份2022年度固定資產(chǎn)原值平均金額為1015億元。共計(jì)折舊74.15億元。其中包括由于縮短除大型運(yùn)輸設(shè)備之外的運(yùn)輸類設(shè)備使用年限而增加的折舊費(fèi)19.06億元，占總折舊的25.70%。另據(jù)該年報(bào)披露，該公司運(yùn)輸類固定資產(chǎn)原值年初余額為93.60億元，年末余額為95.26億元，平均占用金額為94.43億元。董事會(huì)表示，在此項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)變更前，運(yùn)輸類固定資產(chǎn)的使用年限為6-10年，年折舊率為9.6%-16%，全年折舊費(fèi)為4.87億元，變更后該項(xiàng)折舊費(fèi)用是變更前的3.92倍。這同時(shí)也意味著此舉將寶鋼股份運(yùn)輸類固定資產(chǎn)的折舊率提高了3.92倍，由5.16%提高到25.35%。圍繞寶鋼股份針對(duì)運(yùn)輸類固定資產(chǎn)折舊進(jìn)行的會(huì)計(jì)估計(jì)變更，如果變更后會(huì)計(jì)估計(jì)是公允的，那么人們不僅可以理解其以往年度的固定資產(chǎn)折舊率是不公允的，而且也成為判斷該公司2022年會(huì)計(jì)估計(jì)變更有盈余管理之嫌的有力證據(jù)。

例2：深石化〔000013〕在2000年度調(diào)整了固定資產(chǎn)的折舊計(jì)提比例，延長了固定資產(chǎn)的折舊年限。(單位：年)

資產(chǎn)類別以前年度折舊年限調(diào)整后折舊年限

經(jīng)營性房屋建筑物3040

機(jī)器設(shè)備1014

運(yùn)輸工具610

上述會(huì)計(jì)估計(jì)變更增加當(dāng)年利潤743萬元，占當(dāng)年凈利潤的19.74%。報(bào)告凈資產(chǎn)收益率為6.63%?？鄢兏绊憣?shí)際為5.32%。由于證監(jiān)會(huì)在2022年2月15日公布的?上市公司新股發(fā)行管理方法》規(guī)定，上市公司發(fā)行新股要求最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%。此舉目的昭然，實(shí)為獲取再融資資格。詳細(xì)數(shù)據(jù)如下：

深石化與同行業(yè)局部公司的固定資產(chǎn)折舊計(jì)提比例比照數(shù)據(jù)(單位：年)

資產(chǎn)類別深石化變更前深石化變更后燕化高新茂華實(shí)華安塑股份寶碩股份武漢塑料

經(jīng)營性資產(chǎn)304020-35204020-3530

非經(jīng)營性資產(chǎn)354520-35204020-3530

機(jī)器設(shè)備10148-107-101410-1516

電子設(shè)備8128-107-10810-1516

運(yùn)輸工具61085128-1010

其他設(shè)備585NANA5-1016

從這張表中，我們可以看出其變更后的計(jì)提比例與同行業(yè)比擬明顯偏低，而該公司此舉動(dòng)機(jī)可疑。

〔三〕計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與適時(shí)轉(zhuǎn)回

A．計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的主要表現(xiàn)形式有：

〔1〕壞帳準(zhǔn)備計(jì)提比例確定存在隨意性，上市公司可根據(jù)自己需要高估或低估壞帳準(zhǔn)備計(jì)提比例；

〔2〕存貨的可變現(xiàn)凈值和長期投資，固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)的可收回金額難以確定，使上市公司計(jì)提這四項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時(shí)存在一定的投機(jī)行為；

〔3〕對(duì)企業(yè)的某些濫用會(huì)計(jì)估計(jì)以多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的行尷尬以躲避。2022年以來，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在一定程度上已成為上市公司操縱經(jīng)營業(yè)績，粉飾財(cái)務(wù)狀況，躲避上市監(jiān)管的工具。

例證：2022年度滬深兩市第一虧損大戶中華〔ZH00017〕公司當(dāng)年虧損22.57億元。該公司1999年至2022年的主營收入分別為6,757、6,797和5,188億元。但凈利潤卻分別為20,010、-16,585和-225,724萬元?？梢娫摴局鳡I業(yè)務(wù)收入三年波動(dòng)不大，但凈利潤卻大起大落，從1999年2億多元利潤跌至2022年的負(fù)22多億元的巨額虧損。1999年公司之所以能實(shí)現(xiàn)2億多元的凈利潤，是由于債務(wù)重組收益所致。而2022年的巨額虧損，那么是由于大額計(jì)提減值準(zhǔn)備造成的。該公司2022年度的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表如下：

2022年度資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表：單位：萬元

工程名稱年初余額本年增加數(shù)本年轉(zhuǎn)回?cái)?shù)年末余額

壞賬準(zhǔn)備42,724166,049-208,773

存貨跌價(jià)準(zhǔn)備12,60614,9538327,476

長期投資減值準(zhǔn)備2,3511,335-3,686

固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備-7,657-7,657

在建項(xiàng)目減值準(zhǔn)備-232-232

合計(jì)數(shù)57,681190,22683247,824

從表中可以看出，中華公司2022年度計(jì)提的減值準(zhǔn)備超過19億元，其中16.60億元的壞賬準(zhǔn)備占到了大約虧損的73.55%，公司2022年度對(duì)3年以上的關(guān)聯(lián)方和非關(guān)聯(lián)方的欠款全額計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備。而3年以上賬齡的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款分別占該公司全部應(yīng)收賬款，其他應(yīng)收款合計(jì)數(shù)的98.97%和85%。該公司的年報(bào)附注中，對(duì)全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的解釋：一些資不抵債和無法聯(lián)系的單位。說法含糊且牽強(qiáng)。在2022年度，主營業(yè)務(wù)收入僅有5,188萬元的情況下，應(yīng)收賬款卻增加了33,932萬元。對(duì)此公司稱局部應(yīng)收賬款為以前年度未及時(shí)入賬之出口銷售款，而對(duì)當(dāng)時(shí)未能及時(shí)入賬的原因模糊其辭。事實(shí)上，從中華公司近三年來的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，該公司2000年和2022年已連續(xù)兩年虧損，如果繼續(xù)虧損將面臨退市的風(fēng)險(xiǎn)。因此，在財(cái)務(wù)狀況沒有得到好轉(zhuǎn)的情況下，公司完全有動(dòng)機(jī)做大虧損，以便來年扭虧為盈。果然，在2022年一舉扭虧。該公司2022年度沒有計(jì)提減值準(zhǔn)備，這表明在2022年度已將未來潛在的資產(chǎn)減值一并計(jì)提了準(zhǔn)備。2022年度公司還轉(zhuǎn)回了減值準(zhǔn)備1,261萬元。這筆沖回也對(duì)凈利潤的形成作了不小的奉獻(xiàn)。

B．資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回成為盈余管理工具的會(huì)計(jì)解釋

首先，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備確實(shí)認(rèn)和計(jì)量要求會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)工作者較多地運(yùn)用專業(yè)判斷，使得公司在對(duì)外報(bào)告中，可以通過操縱一些可自由控制的損益確認(rèn)工程，使利潤在不同會(huì)計(jì)期間轉(zhuǎn)移。如把以前年度未確認(rèn)的損失及有可能在以后發(fā)生的損失在本期一并確認(rèn)，以提高以后年度的業(yè)績，或?qū)⒈緫?yīng)作為損失確認(rèn)在本期的工程不作處理，長期掛賬，以提升本年的利潤。這為上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱利潤提供了空間。

其次，濫用會(huì)計(jì)估計(jì)以多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。舊?企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定了多提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在轉(zhuǎn)回當(dāng)期應(yīng)“原渠道沖回〞，這項(xiàng)規(guī)定是為了避免企業(yè)利用應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備人為操縱利潤。但由于謹(jǐn)慎性原那么本身具有較強(qiáng)的傾向性，本期利潤穩(wěn)健了，對(duì)后期卻并不穩(wěn)健。比方存貨，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備使得當(dāng)期利潤計(jì)算偏低，期末存貨本錢減少，會(huì)導(dǎo)致以后期間銷售本錢偏低，從而使利潤反彈。對(duì)于期末存貨占資產(chǎn)比重較大的企業(yè)來說，這不失為操縱利潤的伎倆。由此，企業(yè)可能在某一會(huì)計(jì)年度注銷巨額呆滯存貨，計(jì)提巨額存貨跌價(jià)損失，實(shí)現(xiàn)對(duì)存貨本錢的巨額沖銷，然后次年就可以順利實(shí)現(xiàn)數(shù)額可觀的凈利潤。這種盈余管理只需對(duì)期末存貨可變現(xiàn)凈值作過低估計(jì)，而無需在次年度大量沖回減值準(zhǔn)備即可實(shí)現(xiàn)，因而具有更強(qiáng)的隱蔽性。

C．資產(chǎn)減值的“可轉(zhuǎn)回〞對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量造成的負(fù)面影響。

允許資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回的規(guī)定實(shí)際上給上市公司管理層進(jìn)行盈余管理提供了更大空間。我國資產(chǎn)減值制度在穩(wěn)健性上的非完整性，使得其實(shí)施效果和會(huì)計(jì)信息的決策有用性都受到了一定的負(fù)面影響。

如前文所述，上市公司的盈余動(dòng)機(jī)中，扭虧為盈以免被ST在統(tǒng)計(jì)中占絕比照例。

ST江紙〔600053〕在2022年中期一舉扭虧為盈而恢復(fù)上市。ST江紙2022年中期報(bào)告顯示，該公司實(shí)現(xiàn)凈利潤2070萬元，其中轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備高達(dá)8847萬元。顯然，如果沒巨額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回，該公司2022年中期將發(fā)生巨額虧損。據(jù)年報(bào)統(tǒng)計(jì)如下：〔單位：億元〕

年度202220222022

凈利潤1.05-4.58-3.32

減值準(zhǔn)備3.243.512.26

從表中，我們可以看出，ST江紙2022年度，2022年度虧損的主要原因是計(jì)提了巨額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，而2022年度能夠扭虧為盈的原因是轉(zhuǎn)回了這些巨額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。如果禁止資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回，該公司會(huì)因2022年巨額虧損而退市。

再者，為了獲得配股資格，實(shí)現(xiàn)再融資的可能，也驅(qū)使上市公司利用減值損失盈余管理。

中國證監(jiān)會(huì)自1993年起先后五次公布的有關(guān)上市公司配股資格的規(guī)定，均把凈利潤指標(biāo)作為必備條件之一。因此，為實(shí)現(xiàn)在資本市場(chǎng)上的再融資，所以減值損失的轉(zhuǎn)回就成為上市公司進(jìn)行利潤操縱的重要伎倆。

還有研究發(fā)現(xiàn)除了迎合監(jiān)管的盈余管理動(dòng)機(jī)外，上市公司的高層管理變更后，新任高層管理者往往存在利用資產(chǎn)減值大量沖銷資產(chǎn)的時(shí)機(jī)主義行為。為了提高未來實(shí)現(xiàn)盈利的可能性，新任高層管理者一般會(huì)計(jì)提大量資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，特別是可以將資產(chǎn)的減值責(zé)任推卸給上任經(jīng)理人員時(shí)，這種動(dòng)機(jī)更為強(qiáng)烈。

2022年4月1日，ST科龍〔電器〕頒布的2022年度會(huì)計(jì)報(bào)告顯示，其凈利潤為2.01億元；但3天后，又頒布調(diào)整后凈利為1.01億元。原因是從2022年開始，科龍電器就在利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備工程調(diào)節(jié)利潤。2022年中報(bào)實(shí)現(xiàn)收入27.9億元，凈利1.975萬元；但年報(bào)是收入47.2億元，凈虧15.56億元，誰會(huì)相信僅半年光陰，公司出現(xiàn)了近16億元的虧損。剖析過后，發(fā)現(xiàn)其原因?yàn)樾鹿芾韺由吓_(tái)后在2022年報(bào)中補(bǔ)提減值準(zhǔn)備6.35億元，到了2022年又轉(zhuǎn)銷減值準(zhǔn)備3.5億元。如果沒有這筆轉(zhuǎn)回，將出現(xiàn)2.5億元的虧損〔見下表〕，而如今2022年，2022年連續(xù)實(shí)現(xiàn)盈利。究竟是真的經(jīng)營好轉(zhuǎn)還是盈余管理呢？

單位：萬

年份20002022202220222022

主營業(yè)務(wù)收入441,088438,162487,826616,811843,640

凈利潤-67,842-147,58910,12820,218-6,416

根據(jù)5年共同比利潤表顯示如下：

單位：百分比〔%〕

收入100100100100100

本錢73.6982.5278.9772.6878.38

利潤14.2317.4821.0227.3121.62

三費(fèi)總計(jì)36.7848.4919.0023.7922.01

營業(yè)利潤-22.49-30.552.364.300.12

利潤總額-22.70-34.002.133.57-0.81

凈利潤-18.83-33.682.083.28-0.76

從表中可見，三費(fèi)的波動(dòng)較大，2000年與2022年為36.78和48.49，而2022年竟驟降至19.00，2022年又達(dá)23.79，其與收入之比的平均值為30.01%，盡管毛利潤率波動(dòng)也較大，五年的平均數(shù)為20.29%，兩者卻相差了近10%。?？梢?，如果不對(duì)盈余數(shù)據(jù)進(jìn)行操縱，2022年與2022年將必是虧損的。此乃bigbath的典型，多計(jì)費(fèi)用將利潤隱藏，沖回和少計(jì)以高估利潤，造成扭虧的假象。

無論以上這些減值計(jì)提的原始動(dòng)因是什么，他們都破壞了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可信，給投資者，監(jiān)管方，整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)資源配置帶了損害和妨礙。

因此，實(shí)現(xiàn)減值準(zhǔn)備的充沛披露是至關(guān)重要的，這將在下文相關(guān)準(zhǔn)那么的討論中進(jìn)一步分析。

五、新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的影響

〔一〕固定資產(chǎn)折舊

?企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第4號(hào)—固定資產(chǎn)》規(guī)定，企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)于每年年度終了，對(duì)固定資產(chǎn)的使用壽命，預(yù)計(jì)凈殘值和折舊辦法進(jìn)行復(fù)核。使用壽命預(yù)計(jì)數(shù)與原先估計(jì)數(shù)有差別的，應(yīng)當(dāng)調(diào)整固定資產(chǎn)使用壽命。預(yù)計(jì)凈殘值與原先估計(jì)數(shù)有差別的，應(yīng)調(diào)整固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)凈殘值。與固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式有重大改變的，應(yīng)當(dāng)改變固定資產(chǎn)的折舊辦法。以上的關(guān)于固定資產(chǎn)折舊的改變應(yīng)當(dāng)作為會(huì)計(jì)估計(jì)變更處理。

于是，企業(yè)只需要調(diào)整固定資產(chǎn)的折舊年限，就可以到達(dá)盈余管理的目的。由于上市公司的固定資產(chǎn)一般較多，想在此做文章的公司也較多。所以，每年cpa在對(duì)上市公司固定資產(chǎn)審計(jì)的時(shí)候，主要關(guān)注固定資產(chǎn)的折舊政策是否變更，并對(duì)折舊額進(jìn)行測(cè)試，避免公司通過多提或少提折舊來調(diào)節(jié)利潤。如今，新準(zhǔn)那么要求公司對(duì)固定資產(chǎn)的使用壽命，預(yù)計(jì)凈殘值和折舊辦法至少每年復(fù)核一次，只要與原估計(jì)有差別的，就應(yīng)當(dāng)調(diào)整，并采取未來適用法進(jìn)行調(diào)整。因此，上市公司只要找到并出示證據(jù)證明其固定資產(chǎn)使用壽命，凈殘值和折舊辦法與原估計(jì)有差別，就可以進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更，對(duì)業(yè)績進(jìn)行調(diào)整，從而到達(dá)調(diào)節(jié)利潤的目的。

故總體來看，該準(zhǔn)那么擴(kuò)大了上市公司利潤操縱的空間。

〔二〕資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

首先，資產(chǎn)減值損失是否能轉(zhuǎn)回，是影響會(huì)計(jì)制度穩(wěn)健性的一個(gè)重要因素。如圖所示所示，由于在資產(chǎn)的整個(gè)存續(xù)期內(nèi)，資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)所確認(rèn)的損失或大于或等于所確認(rèn)的收入，并會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)的賬面價(jià)值小于或等于其市值。因此從整體上看，不管減值損失是否能轉(zhuǎn)回，資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)都具有穩(wěn)健性特征。而資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回，破壞了會(huì)計(jì)制度的穩(wěn)健性。

我國之前執(zhí)行的會(huì)計(jì)制度允許減值損失轉(zhuǎn)回；在2022年執(zhí)行的新準(zhǔn)那么禁止大局部資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回，而只