第一章貨幣概述

第一章貨幣與貨幣制度

第一節(jié)

貨幣的起源與本質(zhì)

第二節(jié)

貨幣的職能

第三節(jié)

貨幣的計量

第四節(jié)

貨幣制度

第一節(jié)貨幣的起源與本質(zhì)

一、貨幣的起源二、貨幣形式的演進與發(fā)展三、貨幣的定義及本質(zhì)貨幣產(chǎn)生于原始社會末期，距今已有5000年左右的歷史。但在貨幣的起源問題上，卻眾說紛紜，存在爭議，由此產(chǎn)生了種種不同的貨幣起源學(xué)說。圖片來源：

一、貨幣的起源

(一)貨幣起源的種種學(xué)說

1.先圣創(chuàng)造說

2.貨幣國定說

3.自然產(chǎn)生說

4.馬克思的貨幣起源說

1.先圣創(chuàng)造說法國經(jīng)濟學(xué)家N.奧雷斯姆認為，人們在物物交換中常常產(chǎn)生糾紛和爭議，聰明的人便發(fā)明了貨幣，因此貨幣是被發(fā)明出來的便于交換的人為工具。2.貨幣國定說代表人物（1）亞里士多德的思想（2）鮑魯斯的貨幣國定思想

（3）巴本的貨幣國定思想（4）德國的克拉普、彭迪生的思想觀點：認為貨幣是國家創(chuàng)造的，貨幣的價值及其購買力和支付能力，完全是由國家賦予的。3.自然產(chǎn)生說（1）亞當(dāng)·斯密的思想觀點：貨幣不是由國家隨意規(guī)定、隨意取消的，而是在交換過程中自發(fā)產(chǎn)生，是聰明人為克服直接交換的困難而協(xié)商出來的。

(2)司馬遷的思想觀點：貨幣是為適應(yīng)商品交換的需要而自然產(chǎn)生的，隨著農(nóng)、工、商三業(yè)的交換和流通渠道的暢通，貨幣和貨幣流通便應(yīng)運而生，隨之興盛。4.馬克思的貨幣起源說古今中外有各種關(guān)于貨幣起源的學(xué)說.因停留在對現(xiàn)象的解釋上,局限性較大.馬克思從辯證唯物主義和歷史唯物主義的觀點出發(fā)，采用歷史和邏輯相統(tǒng)一的方法觀察問題，科學(xué)地揭示了貨幣的起源與本質(zhì)，破解了貨幣之謎。馬克思的貨幣起源說（續(xù)）（1）從邏輯的線索——社會分工和私有制下，簡單商品經(jīng)濟的內(nèi)在矛盾與貨幣產(chǎn)生的關(guān)系:

☆簡單商品經(jīng)濟的內(nèi)在矛盾：私人勞動與社會勞動具體勞動和抽象勞動使用價值和價值

☆交換是解決商品經(jīng)濟基本矛盾的方式；簡單商品經(jīng)濟的基本矛盾(體力、腦力耗費)(凝結(jié))這種凝結(jié)在商品中的一般的、抽象的人類勞動，就是商品的價值。勞動在私有制和社會分工的條件下，私人勞動和社會勞動之間的矛盾是商品生產(chǎn)的基本矛盾。價值共同的質(zhì)勞動產(chǎn)品凝結(jié)著抽象的勞動交換馬克思的貨幣起源說（續(xù)）（2）從歷史的線索——馬克思把交換過程濃縮為價值形式的演變過程。這個過程也是貨幣從萌芽到形成的過程。價值形式經(jīng)歷了四個階段：

①簡單的（或偶然的）價值形式；②擴大的價值形式；③一般的價值形式價值

④

貨幣形式。1、簡單的或偶然的價值形式相對價值形式等價形式2、擴大的價值形式3、一般的價值形式4、

貨幣形式基本結(jié)論

首先，貨幣是一個歷史的經(jīng)濟范疇。是隨著商品和商品交換的產(chǎn)生與發(fā)展而產(chǎn)生的?！锲浯危泿攀巧唐方?jīng)濟自發(fā)發(fā)展的產(chǎn)物，而不是發(fā)明、人們協(xié)商或法律規(guī)定的結(jié)果?！镌俅?，貨幣是交換發(fā)展的產(chǎn)物，是社會勞動和私人勞動矛盾發(fā)展的結(jié)果。二、貨幣形式的演進與發(fā)展

（一）貨幣的形式按照載體的不同可分為

有形貨幣商品貨幣非商品有形貨幣：實物貨幣金屬貨幣無形貨幣：電子貨幣（例如：紙幣或塑料制幣）二、貨幣形式的演進與發(fā)展（續(xù)）（二）按貨幣價值與載體的關(guān)系商品貨幣（足值貨幣：包括實物貨幣和金屬貨幣）代用貨幣（不足價值的可兌換貨幣）現(xiàn)代信用貨幣（不足價值的不可兌換的債務(wù)型貨幣）

商品貨幣商品貨幣：它是指商品價值與貨幣價值相等的貨幣，其貨幣面值等于其幣材價值。商品貨幣實物貨幣金屬貨幣實物貨幣實物貨幣：是以自然界存在的某種物品或人們生產(chǎn)出來的某種物品來充當(dāng)?shù)呢泿?。如：龜殼、海貝、蚌珠、農(nóng)具、皮革等，其中時間較長和影響較大的有貝幣和谷帛。實物貨幣（續(xù)）

實物貨幣的缺陷：（1）體積笨重，不易攜帶、運送；（2）不能分割；（3）不易保存。金屬貨幣金屬貨幣：以金屬如：銅、銀、金等作為材料的貨幣。包括：稱量貨幣和鑄幣兩種。稱量貨幣稱量貨幣：指以金屬條塊的形式發(fā)揮貨幣作用的金屬貨幣。稱量貨幣的局限A、重量不等；

B、成色不一；

C、切割不易鑄幣

A、定義：

指經(jīng)國家證明，具有一定的重量、成色，并鑄成一定的形狀，標(biāo)明面值的金屬貨幣。

B、意義鑄幣是國家權(quán)力、意志的體現(xiàn)。貴金屬貨幣的局限性（1）經(jīng)濟發(fā)展不斷增加對貨幣的需求與金屬資源有限的矛盾；（2）金屬貨幣的諸多不便如：自然磨損運輸困難不易分割等代用貨幣1.定義代用貨幣：也稱為代表實質(zhì)貨幣，即代表金屬貨幣的貨幣。是指在金屬本位之下，代替金屬貨幣流通并且可以自由兌換成金屬貨幣的貨幣，代用貨幣與金屬貨幣是同生共亡的。代用貨幣通常采用紙質(zhì)材料，是一種兌換紙幣。

典型形式是早期的銀行券。注：當(dāng)時市面上還有少量政府發(fā)行的不可兌現(xiàn)的官票、寶鈔，是一種典型的紙幣。不是代用貨幣。代用貨幣的典型形態(tài)

——早期銀行券的產(chǎn)生緣由：（1）保證貴金屬貨幣的安全；（2）彌補貴金屬資源的不足。做法：將貴金屬或貴金屬貨幣存放于銀行、錢莊，而銀行、錢莊則開具一張書面憑，以證明存款人的權(quán)益。如：英國早年的金匠師傅（GoldSmith）出于財產(chǎn)保管而產(chǎn)生的保管憑條（金匠券），當(dāng)金匠券這種保管領(lǐng)取憑條被用于商品交易的支付時，就發(fā)展為銀行券。

代用貨幣的特點（1）材質(zhì)：多為紙質(zhì)，系金屬貨幣的替代品；

（2）發(fā)行體：商業(yè)性金融機構(gòu)；

★（3）與貴金屬的關(guān)系：有明確的比價關(guān)系，承諾自由兌換；（4）無發(fā)行管制：商業(yè)性金融機構(gòu)均可發(fā)行

（例如：早期銀行券就是由商業(yè)銀行自由發(fā)行）。

優(yōu)點：

（1）節(jié)省了貨幣的制造成本，滿足了交易要求；（2）節(jié)省了流通費用，提高了交易效率；▲缺點：

（1）易破損；（2）易造假；（3）信用基礎(chǔ)不穩(wěn)，易“超發(fā)行”。信用貨幣1.概念

2.形式

3.特點

4.信用貨幣與代用貨幣的區(qū)別

5.缺陷信用貨幣的概念信用貨幣指一國以信用活動為基礎(chǔ)產(chǎn)生的、能夠發(fā)揮貨幣作用的一種信用工具。

信用貨幣發(fā)展的基本線索：商業(yè)票據(jù)央行鈔票存款貨幣電子貨幣信用貨幣的形式

廣義：（1）商業(yè)信用貨幣：商業(yè)票據(jù)（商業(yè)本票、商業(yè)匯票）（2）銀行信用貨幣：

A、銀行券（典型的信用貨幣：包括現(xiàn)鈔和輔幣）

20世紀(jì)中后期包括輔幣。

B、存款貨幣——主要指活期類存款資產(chǎn)。

C、部分具有貨幣性的支付結(jié)算工具。如銀行本票。

D、電子貨幣。（信用卡、電子錢包等，是信用貨幣發(fā)展到信息時代高級階段的產(chǎn)物）狹義：現(xiàn)金和銀行活期存款。早期代用貨幣性質(zhì)現(xiàn)代不兌現(xiàn)的央行鈔票現(xiàn)代不兌現(xiàn)的信用貨幣的特點（1）前提——以信用活動為基礎(chǔ)，產(chǎn)生于貨幣的支付手段職能；（2）實質(zhì)——信用憑證，價值符號

（3）功能——支付結(jié)算工具現(xiàn)代的信用貨幣與代用貨幣的區(qū)別（1）貨幣制度背景不同

“代”尚處于金本位制階段；

“信”已實行信用貨幣本位。

（2）與貴金屬的關(guān)系不同

“代”與貴金屬有固定的比價關(guān)系，并承諾自由兌換；

“信”已與貴金屬徹底脫鉤。

（3）發(fā)行管制不同

“代”產(chǎn)生于央行制度形成之前，任何銀行均可發(fā)行；

“信”僅限于央行或法律指定的金融機構(gòu)。信用貨幣的缺陷（1）防偽困難（2）使用過程中的諸多不便如：自動售貨機等對紙質(zhì)貨幣的低識別問題；找零問題等。電子貨幣１.定義

指以現(xiàn)代信息和通訊技術(shù)為前提，借助卡內(nèi)集成電路板和互聯(lián)網(wǎng)作為資金信息儲存和轉(zhuǎn)移載體的一種新型貨幣。

２.主要形式：IC卡型（俗稱電子錢包，產(chǎn)生于英國）和網(wǎng)絡(luò)型（產(chǎn)生于荷蘭）

電子貨幣的分類電子貨幣分類：按支付方式劃分，可分為：（1）“先存款、后消費”的預(yù)付型電子貨幣，如現(xiàn)階段在我國廣泛使用的借記信用卡和儲值卡；（2）在消費的同時從銀行賬戶轉(zhuǎn)賬的即付型電子貨幣，如通過ATM機和POS機使用的現(xiàn)金卡；（3）“先消費，后付款”的后付型電子貨幣，如目前國際通用的VISA卡等貸記信用卡。電子貨幣的性質(zhì)

電子貨幣是信用貨幣在信息化時代的表現(xiàn)形式，它是一種虛擬貨幣，是一種資金信息，所以其本質(zhì)依然屬于信用貨幣，所變化的只是作為貨幣載體的形式。紙幣

（一個籠統(tǒng)的概念）紙幣有廣義和狹義之分。廣義的紙幣泛指用紙做的貨幣。狹義的或本來意義上的紙幣，是指國家紙幣。紙幣的產(chǎn)生：北宋年間就有了紙幣流通，此時的紙幣稱為“交子”，可能是世界上最早的紙幣。廣義紙幣包含：代用貨幣（即：銀行券可兌換紙幣）、政府紙幣（金屬貨幣流通時一般為不可兌換紙幣）以及現(xiàn)代的信用貨幣（現(xiàn)代信用貨幣制度下的不兌換紙幣）?！獜呢泿挪馁|(zhì)角度。狹義的紙幣，僅指不可兌換的政府紙幣，是國家強制力發(fā)行、作為法定流通手段的貨幣符號。比如我國在歷史上北宋的“交子”、南宋的“會子”、金代的“交鈔”、元代的“中統(tǒng)元寶交鈔”、明代的“大明通行寶鈔”，流通100多年，中國歷史上流通最長的紙幣。

現(xiàn)在各國使用的貨幣都集中由中央銀行發(fā)行，是不兌換的紙幣。早期紙幣和典型銀行券的區(qū)別典型的銀行券：是持票人可以隨時持券向發(fā)券銀行兌取黃金的銀行券。早期紙幣：是金屬貨幣流通時，產(chǎn)生于貨幣流通手段職能的不可兌換的紙幣，由政府發(fā)行。（1）發(fā)行主體不同“早期紙幣”———政府“典型銀行券”——商業(yè)銀行（2）發(fā)行的背景和基礎(chǔ)不同；“早期紙幣”———A、彌補財政赤字

B、滿足皇室奢侈的生活需要“典型銀行券”——A、彌補自身貴金屬貨幣儲備不足；如：銀票

B、業(yè)務(wù)擴大的需要。早期紙幣和典型銀行券的區(qū)別（3）所發(fā)行貨幣的目的、功能和手段不同“早期紙幣”——便于交換流通；執(zhí)行“流通手段”（交換媒介）的職能；強制發(fā)行、流通?！暗湫豌y行券”——產(chǎn)生于商業(yè)信用，便于支付結(jié)算；執(zhí)行“支付手段”的職能；信用發(fā)行（主要通過貼現(xiàn)、信貸等形式發(fā)行）（4）與貴金屬的關(guān)系不同“早期紙幣”——通常與貴金屬無關(guān)。有些國家雖也規(guī)定單位貨幣的法定含金量，但不承諾自由兌換。“典型銀行券”——以銀行信用為基礎(chǔ)，通常與貴金屬建立穩(wěn)定的兌換關(guān)系。（5）穩(wěn)定程度不同“早期紙幣”———發(fā)行基礎(chǔ)不穩(wěn)，主要借助于政府和法的強制力。后果：過度發(fā)行，通貨膨脹?！暗湫豌y行券”——發(fā)行具有“雙重保證”，比較穩(wěn)定。

A、貴金屬保證

B、信用保證中國的貨幣文化燦爛輝煌中國的貨幣史有3500多年中國的先秦時期，牲畜、獸皮、珠玉、貝幣、布帛及金屬都充當(dāng)過貨幣中國是世界上最早使用金屬貨幣的國家，公元前1500年，商代已有銅貝幣

公元前800年，春秋初期已有青銅鑄造的布幣、寰錢和刀幣.公元前119年（漢武帝元狩四年）有鹿皮幣；中國是世界上最早使用紙幣的國家。公元1023年（宋仁宗天圣元年）建交子務(wù)，發(fā)行紙幣交子.三、貨幣的定義及本質(zhì)(一)貨幣在日常生活中的種種涵義其主要代表性涵義有三種：其一，常指通貨。其二，把貨幣看成是財富的同義語。其三，把貨幣等同于收入。你認為什么是貨幣呢？（二）關(guān)于貨幣本質(zhì)的學(xué)說

1.貨幣金屬說代表人物：[古希臘]亞里士多德

產(chǎn)生背景：該學(xué)說產(chǎn)生于資本主義發(fā)展的初級階段，即16-17世紀(jì)，代表重商主義者的貨幣觀。

觀點：①貨幣就是商品②必須具有實質(zhì)價值③金銀天然是貨幣。金銀≡貨幣≡財富2.貨幣名目說（價值符號說）代表人物:[英]尼古拉斯·巴本

（NicholasBarbon1640-1698）

[英]詹姆士·斯圖亞特

（JamesSteuart1712-1780)年代：出現(xiàn)于18世紀(jì)早期，盛行于18世紀(jì)以后。基本觀點：與貨幣金屬說相對立：①否認貨幣的商品性②否認貨幣必須具有實質(zhì)價值③認為貨幣是商品價值符號，是計量單位，沒有實質(zhì)價值，只是名目上存在，其代表價值的大小由國家規(guī)定。3.西斯蒙第的財富保存說[法]J．西斯蒙第認為:

貨幣本身并不是財富，但隨著財富的增加，人們要保存財富，交換財富，計算財富的量，貨幣因此而成為保存財富的一種工具。4.貨幣職能論現(xiàn)代貨幣的定義一般表述為：指在日常經(jīng)濟生活中被廣泛接受的用作支付結(jié)算的交易工具。

5.馬克思的勞動價值說（貨幣商品論）

認為從貨幣的起源和邏輯分析的角度來把握本質(zhì)是最重要的:貨幣是商品，它是固定地充當(dāng)一般等價物的特殊商品。思考題：你是如何看待貨幣的本質(zhì)的？第二節(jié)貨幣的職能

馬克思貨幣黃金流通為背景，提出了貨幣在商品經(jīng)濟中執(zhí)行著五種職能的觀點：

價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣。

其他現(xiàn)代貨幣經(jīng)濟學(xué)教科書中通常將貨幣的職能概括為三個方面：

價值尺度、交易媒介、價值貯藏。執(zhí)行流通手段和支付手段的貨幣構(gòu)成了流通中的貨幣。一、價值尺度

（一）含義：

貨幣在表現(xiàn)和衡量其他一切商品價值時執(zhí)行的是價值尺度的職能，這是貨幣最主要的職能。（二）主要作用：

依靠貨幣單位為各種商品和勞務(wù)定價，減少經(jīng)濟中的交易成本。（三）價格、價值規(guī)律（貨幣執(zhí)行價值尺度的規(guī)律）、貨幣單位的概念識記價格:以貨幣單位表示的價值,即價值的貨幣表現(xiàn)。.△價格的內(nèi)在決定因素是價值,而外在的決定因素為供求,市場上的價格總是圍繞價值上下波動.△價格的倒數(shù)是貨幣購買力,價格指數(shù)與貨幣購買力成反比.貨幣單位:以貨幣表示的價值計量單位.貨幣單位與自然單位經(jīng)歷了一致與分離的過程。（四）特點：

貨幣在執(zhí)行價值尺度的職能時，用的是觀念中的貨幣來衡量商品的價值，而不需要現(xiàn)實中的貨幣。二、流通手段

（一）含義：

貨幣在商品流通中充當(dāng)交換的媒介時發(fā)揮的是流通手段的職能。

（二）兩個特征：

1、執(zhí)行流通手段的貨幣必須是現(xiàn)實的貨幣，并由此引出貨幣需求量的問題。

2、貨幣作為流通手段是轉(zhuǎn)瞬即逝的,它是交易的手段而不是交易的目的。3、貨幣和商品作價值的對等運動。貨幣需求量的計算：流通中需要多少貨幣取決于3個要素：＊價格(P)＊待出售的商品數(shù)量(Q)＊貨幣流通速度(V).

在金屬貨幣制度下:M=PQ/V

在信用貨幣制度下:PQ≡MV（三）主要作用：（兩面性）1、克服了物物交換的時間、空間和需求上的困難，促進了商品流通和市場的擴大；

2、將交換過程分離為買賣兩個環(huán)節(jié)，出現(xiàn)買賣脫節(jié)、供求失衡的可能性。

三、貯藏手段

（一）含義：

貨幣退出流通作為一種獨立的價值形態(tài)和社會財富的一般代表被保存，則發(fā)揮著財富儲藏或者說價值保存的職能。（二）貨幣作為貯藏手段的原因：

貨幣是社會財富的一般代表，貨幣具有與一切商品直接相交換的能力，可隨時購買商品。因此，貨幣在各種財產(chǎn)中流動性最高。

(三)特點貨幣是否具有貯藏價值的職能，不是取決于它本身是否有實際價值，而是取決于貨幣代表的名義價值是否穩(wěn)定。（四）主要作用：

1、在金屬貨幣流通的條件下，貨幣貯藏起調(diào)節(jié)流通中貨幣量的蓄水池的作用，對物價起到一個自發(fā)的調(diào)節(jié)穩(wěn)定作用。

2、在不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下，貨幣貯藏的形式發(fā)生了變化，由金屬貨幣下的實物窖藏，發(fā)展為銀行儲蓄。但這些信用貨幣并沒有真正退出流通領(lǐng)域，仍計算在市場流通量之中，所以現(xiàn)代的信用貨幣對整個社會的貨幣流通量失去了過去那種“蓄水池”的調(diào)節(jié)功能。而只是對個人起到一個“購買力儲藏”的作用。不具有穩(wěn)定物價的作用。四、支付手段

（一）含義

貨幣不是直接作為交換媒介，而是以獨立的價值形態(tài)作單方面的轉(zhuǎn)移。（二）特點

1、執(zhí)行支付手段的仍然是現(xiàn)實的貨幣，都是流通中的貨幣。

2、價值的運動是獨立單向的，不同于流通手段職能的價值相向運動。（三）發(fā)展

最初產(chǎn)生于賒購賒銷的商業(yè)信用，之后擴展到商品流通以外的各個領(lǐng)域：純粹的貨幣借貸、財政收支、信貸收支、工資和其他勞務(wù)收支等。使貨幣收支與商品、勞務(wù)的讓渡在時間上、數(shù)量上不一致；改變了一定時期的貨幣流通量。（四）主要作用：

1、積極作用支付抵消，節(jié)約流通費用；便利了商品交易，加速了資金周轉(zhuǎn)；

2、消極作用使買賣環(huán)節(jié)進一步脫節(jié)，加大供求失衡的可能性；形成經(jīng)濟主體的債務(wù)鏈條，出現(xiàn)債務(wù)危機的可能性；出現(xiàn)財政超分配和信用膨脹的可能性

*流通中貨幣與經(jīng)濟對貨幣的需求

發(fā)揮流通手段職能的貨幣流通中的貨幣

發(fā)揮支付手段職能的貨幣

對流通手段的貨幣需求經(jīng)濟對貨幣的需求對支付手段的貨幣需求對保存價值的貨幣需求

五、世界貨幣

（一）含義

當(dāng)貨幣超越國界，在世界市場上發(fā)揮一般等價物作用時便執(zhí)行世界貨幣的職能，是其他貨幣職能在世界市場上延伸和發(fā)展。

（二）特點

1、在金屬貨幣制度下，金屬貨幣以其金屬條塊形式充當(dāng)世界貨幣，直接輸出國外用于支付，是一種現(xiàn)金支付。

2、在不兌現(xiàn)的信用貨幣之下，不是所有國家的貨幣都能充當(dāng)世界貨幣，只有那些價值穩(wěn)定的、自由兌換的并被世界各國普遍接受的硬貨幣才能充當(dāng)世界貨幣。并且是采用銀行轉(zhuǎn)賬方式的非現(xiàn)金結(jié)算。

（三）主要作用1、作為國際間的支付手段，用以平衡國際收支差額。

2、作為國際間的購買手段，用以購買外國商品；

3、作為國際間財富轉(zhuǎn)移的一種手段，用于戰(zhàn)爭賠款、輸出貨幣資本等。貨幣職能一般職能價值尺度

核心（基本）職能流通手段貯藏手段世界貨幣支付手段表現(xiàn)商品價格

實現(xiàn)商品價值

具有很強的流動性

作為交換價值獨立存在

其它職能在世界市場的延伸和發(fā)展

貨幣職能關(guān)系

第三節(jié)貨幣的計量

一、

定義二、貨幣層次劃分的目的三、劃分的依據(jù)四、主要的幾種劃分法

貨幣化的定義所謂貨幣化，指貨幣工具或符號的日益增加，即信用工具的貨幣性。隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展及科技的進步，流通中的信用工具和金融資產(chǎn)越來越多。換言之，貨幣工具或符號日益增加。一、定義

貨幣層次是指金融宏觀管理機構(gòu)為便于對貨幣供應(yīng)量的調(diào)控，根據(jù)流動性程度對金融資產(chǎn)所作的分類。

二、貨幣層次劃分的目的

便利國家對貨幣供應(yīng)量進行監(jiān)測和調(diào)控，實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。三、貨幣層次劃分的依據(jù)金融資產(chǎn)的流動性（貨幣性，變現(xiàn)力）是指一種資產(chǎn)具有能夠及時變?yōu)楝F(xiàn)實的購買力，而使持有人不蒙受任何損失的能力，即變?yōu)楝F(xiàn)款的能力。優(yōu)點：

——

能準(zhǔn)確把握流通中貨幣的各種具體形態(tài)的運動特性或活躍程度；

——

有利于掌握不同貨幣構(gòu)成與其對應(yīng)商品間的關(guān)系；

——

反映央行對不同貨幣的控制力。四、幾種貨幣層次的劃分（一）IMF的劃分（二）我國的劃分

(三)美國的劃分（一）IMF的劃分貨幣現(xiàn)金貨幣（M0）狹義貨幣（M1）廣義貨幣（M2）M0（流通中的現(xiàn)金），不包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金，而是指流通于銀行體系以外的現(xiàn)鈔，即居民手中的現(xiàn)鈔和企業(yè)單位的備用金。特點：

1.活躍于銀行體系之外,央行報表中稱”流通中貨幣”；

2.是最原始意義上的貨幣，流動性最大、最直接、最活躍。

狹義貨幣（M1）=銀行外通貨+私人部門的活期存款

特點：

1.由于活期存款與現(xiàn)金通貨幾乎具有同樣高的流動性,故對社會經(jīng)濟生活有著最廣泛、直接的明顯影響;2.M1是各國央行貨幣供應(yīng)量控制的主要對象;3.各種統(tǒng)計中的”貨幣”,通常指M1

廣義貨幣（M2）=狹義貨幣+準(zhǔn)貨幣準(zhǔn)貨幣（QuasiMoney）：準(zhǔn)貨幣本身雖并非貨幣，但由于它們在經(jīng)過一定的手續(xù)后，能比較容易地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的貨幣，加大流通中的貨幣供應(yīng)量，故又稱為亞貨幣或近似貨幣。一般包括銀行的定期存款、儲蓄存款、外幣存款及各種短期信用工具，如銀行承兌匯票、短期國庫券等構(gòu)成。（二）當(dāng)前中國大陸貨幣層次的劃分

Ｍ0

Ｍ1

四個層次Ｍ2

Ｍ3

Ｍ0＝流通中的現(xiàn)金(Cash)（即：通貨）

主幣

輔幣狹義貨幣Ｍ1（現(xiàn)實流通的貨幣）Ｍ1＝Ｍ0﹢企業(yè)活期存款﹢機關(guān)團體部隊存款﹢農(nóng)村存款﹢個人持有的信用卡存款

廣義貨幣Ｍ2Ｍ2＝Ｍ1﹢城鄉(xiāng)居民儲蓄存款﹢單位定期存款﹢信托類存款﹢其它存款+證券公司客戶保證金

更廣義的貨幣Ｍ3

Ｍ3＝Ｍ2﹢金融債券﹢商業(yè)票據(jù)﹢大額可轉(zhuǎn)讓定期存單美國貨幣層次的劃分

最狹窄的貨幣：Ｍ1＝流通中現(xiàn)金﹢旅行支票﹢活期存款﹢其它支票存款（如NOW帳戶，ATS帳戶等）

Ｍ2＝M1﹢儲蓄存款*（含貨幣市場存款帳戶）﹢小額（10萬美元以下）定期存款（含零售

回購協(xié)議）﹢零售貨幣市場共同基金余額

（最低初始投資在5萬美元以下）﹢調(diào)整項

*

美國的儲蓄存款專指活期儲蓄存款，不包括定期存款美國貨幣層次的劃分（續(xù)1）

Ｍ3＝M2﹢大額（10萬美元以上）定期存款

﹢機構(gòu)持有的貨幣市場共同基金余額（最低

初始投資在5萬美元以上）﹢所有存款機構(gòu)

發(fā)行的回購負債（隔夜的和定期的）

﹢歐洲美元（隔夜的和定期的）﹢調(diào)整項

L

＝M3﹢其它短期流動資產(chǎn)（如儲蓄債券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期政府債券等

總之，國外各國公布的貨幣供應(yīng)量指標(biāo)雖各不同，但是有一點是公認的，即只有M1（現(xiàn)金和活期存款）是人們所普遍接受的媒介，算作標(biāo)準(zhǔn)的貨幣。而M1以外的短期金融資產(chǎn)只能稱為準(zhǔn)貨幣，它們不能直接充當(dāng)交易媒介，但是具有潛在的購買力，在一定條件下可以轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實購買力，從而對整個經(jīng)濟運行產(chǎn)生影響。各國央行對貨幣供應(yīng)量調(diào)控的重點，初期以M1為主，近年來更多國家則從M1轉(zhuǎn)為M2。原因是M2與經(jīng)濟活動關(guān)系密切程度更高，且M2不管結(jié)構(gòu)怎么變，總量是相對穩(wěn)定的。因而央行更易控制。第四節(jié)

貨幣制度

一、貨幣制度及其構(gòu)成

（一）概念

貨幣制度是指國家以法律的形式確定的該國貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。簡稱幣制。。

（二）形成▲貨幣制度最早是伴隨著國家統(tǒng)一鑄造鑄幣開始的?！^為規(guī)范、統(tǒng)一的貨幣制度是隨著資本主義經(jīng)濟制度的建立而逐步形成的?！F(xiàn)存的貨幣制度可分為國家貨幣制度、國際貨幣制度和區(qū)域性貨幣制度三類。（三）構(gòu)成要素1.確定貨幣材料；（確定不同的貨幣材料就構(gòu)成了不同的貨幣本位）2.規(guī)定貨幣單位（名稱、值）；3.規(guī)定流通中的貨幣種類（主幣、輔幣及其規(guī)格）；4.規(guī)定貨幣的法定支付償還能力（有限或無限法償）；5.規(guī)定貨幣鑄造或發(fā)行的權(quán)限與流通程序；6.規(guī)定貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度。主幣與輔幣主幣=本位幣，指一國規(guī)定的作為計價標(biāo)準(zhǔn)和流通媒介的基本通貨或主要貨幣。因此，本位貨幣又稱主要貨幣，簡稱主幣。輔幣:本位幣貨幣單位以下的小面額貨幣,是本位幣的等份.主要提供小額零星交易和找零之用。

貨幣單位的名稱以習(xí)慣的名稱為基礎(chǔ)。貨幣單位名稱與貨幣材料的單位名稱開始是統(tǒng)一的，后來逐漸分開。貨幣單位的“值”，在金屬貨幣流通條件下，就是：規(guī)定貨幣單位所包含的貨幣金屬的重量及成色。英國1816年5月的《金幣本位法案》規(guī)定：其貨幣單位名稱為英鎊，1英鎊含成色為11/12的黃金，重123.27447格令（約合7.97克）。在黃金非貨幣化條件下，貨幣幣值則表現(xiàn)為本國貨幣與外國貨幣的比價。

法償貨幣(legalmoney):國家在法律上賦予強制流通的貨幣?！蚍▋斬泿诺闹Ц赌芰Ψ譃闊o限法償和有限法償：無限法償：是指當(dāng)用它來支付或償還債務(wù)時,無論支付多少，都不得拒收.有限法償：是指法律規(guī)定某種貨幣只有有限的支付能力,若一次性支付時超出規(guī)定的限額,對方有權(quán)拒收.美國曾規(guī)定：銀幣10分每次支付限額為10元，銅鎳幣為25分；

舊中國《國幣條例》規(guī)定：

５角銀幣每次支付限額為20元；

1角、2角，在５元以內(nèi)。

但在向國家納稅和向銀行兌換時，可不受此限制。注意：

在現(xiàn)代信用貨幣流通的條件下，無限法償與有限法償問題已失去其意義。央行關(guān)注現(xiàn)金貨幣與存款貨幣的關(guān)系。

★金屬貨幣制度下，主幣為無限法償貨幣.本位幣的實際價值等于名義價值；輔幣由賤金屬制造，輔幣為有限法償貨幣.實際價值低于名義價值，按名義價值流通。銀行券（代用貨幣）也可以是無限法償或有限法償貨幣。國家對存款貨幣的支付能力通常不作規(guī)定，可以理解為非法償貨幣。

★

在現(xiàn)代信用貨幣流通的條件下，國家已經(jīng)不對主幣與輔幣的法償能力作出規(guī)定，因為他們都是不足值的貨幣。金屬貨幣制度下：主幣自由鑄造，隨商品交易直接進入流通。輔幣限制鑄造，由國家壟斷鑄造，隨商品交易直接進入流通。信用貨幣制度下：現(xiàn)金（鈔票和硬幣）由央行統(tǒng)一發(fā)行，存款貨幣由商業(yè)銀行派生創(chuàng)造，二者都是通過信用渠道進入流通。貨幣的發(fā)行準(zhǔn)備制度

貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度亦稱發(fā)行保證制度或金準(zhǔn)備制度，指國家集中黃金于國庫或中央銀行以穩(wěn)定貨幣的一項保證制度。在金本位制下，發(fā)行準(zhǔn)備的內(nèi)容——黃金。

金準(zhǔn)備的主要功能：

1、作為國際支付的準(zhǔn)備金；

2、作為調(diào)劑國內(nèi)金屬貨幣流量的準(zhǔn)備金；

3、作為支付存款和兌換銀行券的準(zhǔn)備金。

金屬貨幣制度下，貨幣的發(fā)行必須有足值的黃金作為準(zhǔn)備。在信用貨幣制度下，在貨幣與貴金屬相脫離的情況下，貨幣發(fā)行理論上不需要任何的準(zhǔn)備，但是為了保持貨幣價值的穩(wěn)定，央行往往要保持一些黃金、外匯等儲備。二、國家貨幣制度的演變

☆16世紀(jì)以后國家貨幣制度的主要類型：貨

復(fù)本位制—金銀復(fù)本位制②

金屬貨幣制度幣銀本位制①單本位制金鑄幣本位制制金本位制③金塊本位制金匯兌本位制度紙幣本位制度不兌現(xiàn)的信用貨幣制度④

銀本位制指以白銀為本位幣的貨幣制度。世界上大多數(shù)國家最初均實行銀本位制。十六世紀(jì)開始盛行。銀本位制的基本內(nèi)容（1）法律承認白銀為貨幣金屬；（2）銀幣與其它金屬貨幣一樣均具備“四自”特點；自由鑄造自由熔化自由兌換自由輸出入（3）銀幣具有無限法償能力。金銀復(fù)本位制

1.概念即以金和銀兩種金屬同時充當(dāng)本位幣的貨幣制度。2.主要內(nèi)容包括：金、銀兩種本位幣都可以自由鑄造；都具無限法償能力；都可以自由輸出入；都可以自由兌換。實質(zhì)是價值尺度的二重化。金銀復(fù)本位是16-18世紀(jì)西歐各國流行的貨幣制度，是資本主義原始積累時期典型的貨幣制度。金銀復(fù)本位在歷史發(fā)展過程中先后經(jīng)歷了三種不同的形態(tài)：

平行本位制（起始形式）金銀復(fù)本位制雙本位制（典型形式）跛行本位制（過渡形式）平行本位制：指金幣、銀幣按市場比價進行兌換；金銀同為本位幣、金銀均可自由鑄造與熔化；均具無限法償能力的金銀復(fù)本位制度。雙本位制：金幣、銀幣按國家規(guī)定的固定比價兌換及流通，而不隨金、銀市場比價變動而變動；金銀同為本位幣、金銀均可自由鑄造與熔化；均具無限法償能力的金銀復(fù)本位制度。跛行本位制：指國家規(guī)定金幣能自由鑄造，而銀幣不能自由鑄造；金、銀兩種貨幣都是本位貨幣，按法定比價同時流通，都具有無限法償能力，這是一種不完整的金銀復(fù)本位制。在此種制度下，銀幣實際上已成了輔幣。故它是一種不完整的金銀復(fù)本位制。金銀復(fù)本位制的評價正效應(yīng)（1）金銀兩種金屬同時充當(dāng)本位幣，幣材充足，有利于交易；（2）在典型的復(fù)本位制下，由政府確定金銀的比價，客觀上有利于幣值的穩(wěn)定；

負效應(yīng)（1）從理論上講，金銀同時充當(dāng)本位幣，與貨幣的獨占性、排它性要求相矛盾；（2）從實踐上看，出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，導(dǎo)致貨幣流通秩序的不穩(wěn)定。劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象亦稱“劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律”.指在雙本位貨幣制度下,兩種實際價值之比與名義價值之比不同的鑄幣同時流通時,必然出現(xiàn)實際價值較高的良幣被貯藏、融化或輸出國外,而實際價值較低的劣幣充斥市場的現(xiàn)象.

——又稱為格雷欣法則金本位制1.概念

指以黃金作為本位幣材料的貨幣制度。

2.背景

（1）復(fù)本位制造成市場和貨幣流通的混亂；（2）銀價波動劇烈；（3）19世紀(jì)40年代世界黃金產(chǎn)量激增。如美國的加利福尼亞、南非和澳大利亞等地相繼發(fā)現(xiàn)了大金礦。歷史上經(jīng)歷的幾種形式

金幣本位制——典型的形式

金本位制金塊本位制發(fā)達國家派生形式金匯兌本位制殖民地國家金幣本位制金幣本位制（Goldcoinstandardsystem）

指以金鑄幣作為本位幣的貨幣制度。

1821年，英國在世界上第一個實行金本位制。金幣本位制的特點（1）自由鑄造；國家規(guī)定金鑄幣（重量、成色）為本位貨幣；（2）自由兌換；銀行券和輔幣可按其面值兌換金幣；

（3）自由輸出入；在實行金本位制的國家之間，兩國主幣法定含金量之比，即“金平價”是確定匯率的基礎(chǔ)。金幣本位制的崩潰原因：一次世界大戰(zhàn)中大量購買軍需物資及經(jīng)濟危機使得大多數(shù)國家黃金流失，金本位制難以維持。（1913年，世界2/3的黃金集中在美、英、法、德、俄五國。）出路：一次世界大戰(zhàn)后，資本主義進入相對穩(wěn)定時期，一些國家試圖恢復(fù)金幣本位，但由于黃金存量分布不均，缺少黃金的國家根本無法恢復(fù)金幣流通。這樣，一種節(jié)約黃金（沒有金幣流通）的金塊本位制和金匯兌本位制先后出臺。金塊本位制金塊本位制（Goldbullionstandardsystem）又稱“生金本位制”，指政府不鑄造也不允許金幣流通，國內(nèi)只流通紙幣、銀行券和輔幣，而紙幣或銀行券只有在達到了起兌點方可兌換黃金的一種貨幣制度。英國在1925年5月首先推行金塊本位制，以后法國、荷蘭、比利時、瑞士、等國相繼采用。但歷史不久在1929年經(jīng)濟危機沖擊下，1931年英國首次放棄此制度，到1936年其他國家也相繼放棄。金匯兌本位制金匯兌本位制（Goldexchangestandardsystem）

又稱“虛金本位制”。指國內(nèi)沒有金幣流通，也不允許銀行券等直接兌換黃金，但可在一定的條件下，通過將本國貨幣兌換成某種外匯，間接地兌換成黃金的貨幣制度。實行金匯兌本位制的國家最早是一些經(jīng)濟比較落后的殖民地國家，1877年荷蘭首先在爪哇實行這種制度。第一次世界大戰(zhàn)后，戰(zhàn)敗國和其他一些國家為了整理幣值也推行了這種制度。金匯兌本位制的特點（1）雖規(guī)定金幣為本位幣，但不鑄造也不流通金幣；

（2）本國銀行券等貨幣符號不能直接兌換黃金，只能同另一實行金本位制的國家貨幣保持固定的比價關(guān)系，間接地與黃金聯(lián)系起來；

（3）本國幣值的穩(wěn)定主要通過固定匯率與“釘住貨幣”保持同步，并將本國黃金外匯存放于國外，通過無限制地供匯來維系此制度。關(guān)于金塊本位制和金匯兌本位制的結(jié)論金塊本位制和金匯兌本位制都是極不穩(wěn)定的貨幣制度、是不完全的金本