2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)附答案（基礎(chǔ)題）

2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)附答案（基礎(chǔ)題）單選題（共50題）1、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個(gè)月歐洲美元期貨，下列表述正確的是（）。A.3個(gè)月歐洲美元期貨和3個(gè)月國(guó)債期貨的指數(shù)不具有直接可比性B.成交指數(shù)越高，意味著買方獲得的存款利率越高C.3個(gè)月歐洲美元期貨實(shí)際上是指3個(gè)月歐洲美元國(guó)債期貨D.采用實(shí)物交割方式【答案】A2、8月底，某證券投資基金認(rèn)為股市下跌的可能性很大，為回避所持有的股票組合價(jià)值下跌風(fēng)險(xiǎn)，決定利用12月份到期的滬深300股指期貨進(jìn)行保值。假定其股票組合現(xiàn)值為3億元，其股票組合與該指數(shù)的β系數(shù)為0.9，9月2日股票指數(shù)為5600點(diǎn)，而12月到期的期貨合約為5750點(diǎn)。該基金應(yīng)（）期貨合約進(jìn)行套期保值。A.買進(jìn)119張B.賣出119張C.買進(jìn)157張D.賣出157張【答案】D3、當(dāng)看漲期權(quán)空頭接受買方行權(quán)要求時(shí)，其履約損益為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-權(quán)利金C.標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)+權(quán)利金【答案】D4、期貨套期保值者通過(guò)基差交易，可以（）。A.獲得價(jià)差收益B.獲得價(jià)差變動(dòng)收益C.降低實(shí)物交割風(fēng)險(xiǎn)D.降低基差變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)【答案】D5、期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)()提名并聘任首席風(fēng)險(xiǎn)官。A.董事會(huì)的建議B.總經(jīng)理的建議C.監(jiān)事會(huì)的建議D.公司章程的規(guī)定【答案】D6、利用股指期貨可以（）。A.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.進(jìn)行投機(jī)，通過(guò)期現(xiàn)市場(chǎng)的雙向交易獲取超額收益D.進(jìn)行套利，通過(guò)期貨市場(chǎng)的單向交易獲取價(jià)差收益【答案】A7、（）的出現(xiàn)，使期貨市場(chǎng)發(fā)生了翻天覆地的變化，徹底改變了期貨市場(chǎng)的格局。A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權(quán)【答案】C8、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約的交易代碼是（）。A.TFB.TC.FD.Au【答案】B9、為了規(guī)避市場(chǎng)利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)進(jìn)行的操作是（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.投機(jī)交易D.套利交易【答案】A10、關(guān)于期貨公司的說(shuō)法，正確的是（）。A.在公司股東利益最大化的前提下保障客戶利益B.客戶的保證金風(fēng)險(xiǎn)是期貨公司重要的風(fēng)險(xiǎn)源C.屬于銀行金融機(jī)構(gòu)D.主要從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不提供資產(chǎn)管理服務(wù)【答案】B11、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬(wàn)歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購(gòu)買50萬(wàn)歐元，同時(shí)賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬(wàn)歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.745B.獲利6.745C.損失6.565D.獲利6.565【答案】B12、某日，中國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6．83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，接當(dāng)日牌價(jià)，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B13、道氏理論中市場(chǎng)波動(dòng)的三種趨勢(shì)不包括（）。A.主要趨勢(shì)B.次要趨勢(shì)C.長(zhǎng)期趨勢(shì)D.短暫趨勢(shì)【答案】C14、關(guān)于利用期權(quán)進(jìn)行套期保值，下列說(shuō)法中正確的是（）。A.期權(quán)套期保值者需要交納保證金B(yǎng).持有現(xiàn)貨者可采取買進(jìn)看漲期權(quán)策略對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.計(jì)劃購(gòu)入原材料者可采取買進(jìn)看跌期權(quán)策略對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.通常情況下，期權(quán)套期保值比期貨套期保值投入的初始資金更少【答案】D15、20世紀(jì)70年代初，（）被（）取代使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。A.固定匯率制；浮動(dòng)匯率制B.浮動(dòng)匯率制；固定匯率制C.黃金本位制；聯(lián)系匯率制D.聯(lián)系匯率制；黃金本位制【答案】A16、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950元/噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是（）。A.9月大豆合約的價(jià)格保持不變，11月大豆合約的價(jià)格漲至2050元/噸B.9月大豆合約的價(jià)格漲至2100元/噸，11月大豆合約的價(jià)格保持不變C.9月大豆合約的價(jià)格跌至1900元/噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至1990元/噸D.9月大豆合約的價(jià)格漲至2010元/噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至2150元/噸【答案】D17、下列關(guān)于期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的描述，不正確的是（）。A.對(duì)實(shí)值狀態(tài)的看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，其他條件不變的情況下，執(zhí)行價(jià)格降低，期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值增加B.對(duì)看跌期權(quán)來(lái)說(shuō)，其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格等于或高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零C.實(shí)值看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于其標(biāo)的物價(jià)格D.對(duì)看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，標(biāo)的物價(jià)格超過(guò)執(zhí)行價(jià)格越多，內(nèi)涵價(jià)值越小【答案】D18、某行結(jié)算后，四位客戶的逐筆對(duì)沖交易結(jié)算中，“平倉(cāng)盈虧”，“浮動(dòng)盈虧”，“客戶權(quán)益”、“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。A.甲客戶：161700、7380、1519670、1450515B.丁客戶：17000、580、319675、300515C.乙客戶：1700、7560、2319675、2300515D.丙客戶：61700、8180、1519670、1519690【答案】D19、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為（）。A.開(kāi)戶B.競(jìng)價(jià)C.結(jié)算D.交割【答案】D20、下列情形中，適合糧食貿(mào)易商利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。A.預(yù)計(jì)豆油價(jià)格將上漲B.大豆現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格C.3個(gè)月后將購(gòu)置一批大豆，擔(dān)心大豆價(jià)格上漲D.有大量大豆庫(kù)存，擔(dān)心大豆價(jià)格下跌【答案】D21、假設(shè)其他條件不變，若白糖期初庫(kù)存量過(guò)低，則當(dāng)期白糖價(jià)格（）。A.趨于不確定B.將趨于上漲C.將趨于下跌D.將保持不變【答案】B22、投資者做空10手中金所5年期國(guó)債期貨合約，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為98.880，平倉(cāng)價(jià)格為98.120，其交易結(jié)果是（）。（合約標(biāo)的為面值為100萬(wàn)元人民幣的國(guó)債，不急交易成本）。A.盈利76000元B.虧損7600元C.虧損76000元D.盈利7600元【答案】A23、目前貨幣政策是世界各國(guó)普遍采用的經(jīng)濟(jì)政策，其核心是對(duì)（）進(jìn)行管理。A.貨幣供應(yīng)量B.貨市存量C.貨幣需求量D.利率【答案】A24、下列關(guān)于跨期套利的說(shuō)法，不正確的是（）。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種C.正向市場(chǎng)上的套利稱為牛市套利D.若不同交割月份的商品期貨價(jià)格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒(méi)有意義的【答案】C25、期貨從業(yè)人員受到期貨公司處分，期貨公司應(yīng)當(dāng)在作出處分決定之日起()個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。A.5B.10C.20D.30【答案】B26、某大豆加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A27、第一個(gè)推出外匯期貨合約的交易所是（）。A.紐約期貨交易所B.大連商品交易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】C28、基差的計(jì)算公式為（）。A.基差=遠(yuǎn)期價(jià)格-期貨價(jià)格B.基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格C.基差=期貨價(jià)格-遠(yuǎn)期價(jià)格D.基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格【答案】B29、期現(xiàn)套利是利用（）來(lái)獲取利潤(rùn)的。A.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間不合理的價(jià)差B.合約價(jià)格的下降C.合約價(jià)格的上升D.合約標(biāo)的的相關(guān)性【答案】A30、在我國(guó)期貨交易的計(jì)算機(jī)撮合連續(xù)競(jìng)價(jià)過(guò)程中，當(dāng)買賣申報(bào)成交時(shí)，成交價(jià)等于（）A.買入價(jià)和賣出價(jià)的平均價(jià)B.買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)的平均價(jià)C.買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)的加權(quán)平均價(jià)D.買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)三者中居中的價(jià)格【答案】D31、某交易者以2140元／噸買入2手強(qiáng)筋小麥期貨合約，并計(jì)劃將損失額限制在40元／噸以內(nèi)，于是下達(dá)了止損指令，設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為（）元／噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.2100B.2120C.2140D.2180【答案】A32、3個(gè)月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長(zhǎng)期利率期貨D.中長(zhǎng)期利率期貨【答案】A33、下列關(guān)于基差的公式中，正確的是()。A.基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格B.基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格C.基差=期貨價(jià)格+現(xiàn)貨價(jià)格D.基差=期貨價(jià)格*現(xiàn)貨價(jià)格【答案】B34、某客戶開(kāi)倉(cāng)賣出大豆期貨合約30手，成交價(jià)格為3320元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)10手合約，成交價(jià)格為3340元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為3350元/噸，收盤價(jià)為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當(dāng)日持倉(cāng)盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.6000B.8000C.-6000D.-8000【答案】D35、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時(shí)，（）。A.期貨交易所將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)B.期貨公司將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)【答案】C36、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時(shí)買入5月份鋁期貨合約，價(jià)格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉(cāng)時(shí)4月份鋁期貨價(jià)格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時(shí)，價(jià)差是縮小的。A.16970B.16980C.16990D.16900【答案】D37、最早推出外匯期貨的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】B38、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%。若交易成本總計(jì)為35點(diǎn)，則6月22日到期的滬深300指數(shù)期貨（）。A.在3062點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會(huì)B.在3062點(diǎn)以下存在正向套利機(jī)會(huì)C.在3027點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會(huì)D.在2992點(diǎn)以下存在反向套利機(jī)會(huì)【答案】D39、在其他條件不變的情況下，一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率相對(duì)較高，其國(guó)民收入增加相對(duì)也會(huì)較快，這樣會(huì)使該國(guó)增加對(duì)外國(guó)商品的需求，該國(guó)貨幣匯率()。A.下跌B(niǎo).上漲C.不變D.視情況而定【答案】A40、（）是可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B41、商品市場(chǎng)本期需求量不包括（）。A.國(guó)內(nèi)消費(fèi)量B.出口量C.進(jìn)口量D.期末商品結(jié)存量【答案】C42、某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格，稱為（）。A.收盤價(jià)B.結(jié)算價(jià)C.昨收盤D.昨結(jié)算【答案】A43、跨期套利是圍繞（）的價(jià)差而展開(kāi)的。A.不同交易所.同種商品.相同交割月份的期貨合約B.同一交易所.不同商品.不同交割月份的期貨合約C.同一交易所.同種商品.不同交割月份的期貨合約D.同一交易所.不同商品.相同交割月份的期貨合約【答案】C44、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%。若交易成本總計(jì)為35點(diǎn)，則6月22日到期的滬深300指數(shù)期貨（）。A.在3062點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會(huì)B.在3062點(diǎn)以下存在正向套利機(jī)會(huì)C.在3027點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會(huì)D.在2992點(diǎn)以下存在反向套利機(jī)會(huì)【答案】D45、在我國(guó)期貨交易的計(jì)算機(jī)撮合連續(xù)競(jìng)價(jià)過(guò)程中，當(dāng)買賣申報(bào)成交時(shí)，成交價(jià)等于（）A.買入價(jià)和賣出價(jià)的平均價(jià)B.買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)的平均價(jià)C.買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)的加權(quán)平均價(jià)D.買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)三者中居中的價(jià)格【答案】D46、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠(yuǎn)期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。A.升水30點(diǎn)B.貼水30點(diǎn)C.升水0.003英鎊D.貼水0.003英鎊【答案】A47、某投資者計(jì)劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，應(yīng)該進(jìn)行（）。A.不操作B.套利交易C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】C48、（）的目的是獲得或讓渡商品的所有權(quán)，是滿足買賣雙方需求的直接手段。A.期貨交易B.現(xiàn)貨交易C.遠(yuǎn)期交易D.期權(quán)交易【答案】B49、在國(guó)際外匯市場(chǎng)上，大多數(shù)國(guó)家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）A.英鎊標(biāo)價(jià)法B.歐元標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】C50、在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差額與（）有關(guān)。A.報(bào)價(jià)方式B.生產(chǎn)成本C.持倉(cāng)費(fèi)D.預(yù)期利潤(rùn)【答案】C多選題（共20題）1、一般情況下，我國(guó)期貨交易所會(huì)對(duì)（）的持倉(cāng)限額進(jìn)行規(guī)定。A.非期貨公司會(huì)員B.客戶C.期貨公司會(huì)員D.期貨結(jié)算銀行【答案】ABC2、近20年來(lái)，金融期貨發(fā)展的特點(diǎn)表現(xiàn)在（）。A.交易量大大超過(guò)商品期貨B.目前在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，金融期貨已占據(jù)主導(dǎo)地位C.外匯期貨、利率期貨和股指期貨是金融期貨的三大類別D.在全球期貨中，金融期貨僅次于農(nóng)產(chǎn)品期貨E【答案】ABC3、下列關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說(shuō)法（不計(jì)交易費(fèi)用），正確的有（）。A.最大風(fēng)險(xiǎn)為損失全部權(quán)利金B(yǎng).最大收益為所收取的全部權(quán)利金C.盈虧平衡點(diǎn)為執(zhí)行價(jià)格＋權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格越高，對(duì)期權(quán)賣方越不利【答案】BCD4、3月初，我國(guó)某鋁型材廠計(jì)劃三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)500噸鋁錠，欲利用鋁期貨進(jìn)行套期保值，具體操作是（）。A.交易數(shù)量為100手鋁期貨合約B.買入鋁期貨合約C.交易數(shù)量為50手鋁期貨合約D.賣出鋁期貨合約【答案】AB5、下列關(guān)于相同條件的看跌期權(quán)多頭和空頭損益平衡點(diǎn)的說(shuō)法，正確的是（）。A.看跌期權(quán)多頭和空頭損益平衡點(diǎn)不相同B.看跌期權(quán)空頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格一權(quán)利金C.看跌期權(quán)多頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.看跌期權(quán)多頭和空頭損益平衡點(diǎn)相同【答案】BD6、以下說(shuō)法中正確的是（）。A.國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)自然人投資者必須通過(guò)期貨公司進(jìn)行交易B.期貨交易所不直接向客戶收取保證金C.期貨公司對(duì)套期保值客戶可按地域期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取保證金D.期貨公司應(yīng)將客戶繳納的保證金存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶中【答案】ABD7、關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的說(shuō)法，正確的有（）。A.權(quán)利金是指期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格B.權(quán)利金是指期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值C.權(quán)利金是指期權(quán)買方支付給賣方的費(fèi)用D.權(quán)利金是指期權(quán)合約的價(jià)格【答案】CD8、下列屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種的是()。A.T—notesB.T—billsC.T—bondsD.FEU3【答案】AC9、下列行業(yè)的廠商中，（）廠商很可能購(gòu)買天氣期貨以規(guī)避天氣變化所引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。A.能源業(yè)B.金融業(yè)C.軟件業(yè)D.旅游業(yè)E【答案】AD10、人民幣無(wú)本金交割遠(yuǎn)期（）。A.場(chǎng)內(nèi)交易B.可對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)C.以人民幣為結(jié)算貨幣D.以外幣為結(jié)算貨幣【答案】BD11、以下會(huì)引起需求水平的變動(dòng)的因素有（）。A.本產(chǎn)品價(jià)格B.收入水平C.偏好D.相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格【答案】ABCD12、期貨交易過(guò)程中，靈活運(yùn)用止損指