我國(guó)金融監(jiān)管體制及其改革

我國(guó)金融監(jiān)管體制及其改革葛楊金服131130191352023/2/4我國(guó)金融監(jiān)管體制的建設(shè)大體分為兩個(gè)階段：第一階段是1998年以前由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一實(shí)施金融監(jiān)管；第二階段是從1998年開(kāi)始，對(duì)證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管從中國(guó)人民銀行統(tǒng)一監(jiān)管中分離出來(lái)，分別由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)，形成了由中國(guó)人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三家分業(yè)監(jiān)管的格局。2003年中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)正式組建，接管了中國(guó)人民銀行的銀行監(jiān)管職能，由此我國(guó)正式確立了分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管、三會(huì)分工的金融監(jiān)管體制。2023/2/4一、現(xiàn)行金融監(jiān)管體制面臨的困難（1）混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的挑戰(zhàn)（2）外資金融機(jī)構(gòu)的涌入對(duì)我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的挑戰(zhàn)2023/2/4二、現(xiàn)行金融監(jiān)管體制存在的問(wèn)題（1）缺乏有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制（2）監(jiān)管內(nèi)容和范圍過(guò)于狹窄（3）監(jiān)管的方式和手段較為單一（4）缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管制度安排和工作規(guī)范，監(jiān)管成本較高（5）金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度和行業(yè)自律制度不健全（6）貨幣政策與金融監(jiān)督管理存在利益沖突2023/2/4三、金融監(jiān)管體制改革第一，在業(yè)務(wù)監(jiān)管方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該全面放開(kāi)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的微觀管制，廢除人事任免核準(zhǔn)、產(chǎn)品銷(xiāo)售等對(duì)金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營(yíng)的干預(yù)，讓金融機(jī)構(gòu)自行承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)勝劣汰、提高效率。在推進(jìn)國(guó)有控股金融公司的民營(yíng)化（政府應(yīng)該不僅退出絕對(duì)控股地位，而且也應(yīng)退出相對(duì)控股地位）的同時(shí)，理順其公司治理，首先需要杜絕黨的組織部門(mén)直接任免重要金融機(jī)構(gòu)高管、公司黨委代替或干預(yù)董事會(huì)做決策等影響公司治理的不當(dāng)行為，在此基礎(chǔ)上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其它機(jī)關(guān)對(duì)人事、資產(chǎn)與業(yè)務(wù)的干預(yù)應(yīng)當(dāng)全面取消，在常規(guī)的公司治理框架下，集中在董事會(huì)層面解決。2023/2/42023/2/4第二，放松微觀管制的同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)行為監(jiān)管，以監(jiān)管指標(biāo)考核監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)金融消費(fèi)者與中小投資者保護(hù)，強(qiáng)化對(duì)違規(guī)機(jī)構(gòu)的事后追責(zé)。此外，還應(yīng)鼓勵(lì)金融消費(fèi)者與中小投資者運(yùn)用法律，直接訴訟金融機(jī)構(gòu)或上市公司以保障自身權(quán)益。在這方面，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該為這種訴訟提供行政和技術(shù)支持，比如組織有針對(duì)的監(jiān)管調(diào)查，提供相應(yīng)的監(jiān)管數(shù)據(jù)。2023/2/4第三，在證券發(fā)行方面應(yīng)全面推行去行政化，廢除監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批，淡化和消除交易平臺(tái)（如證券交易所、銀行間市場(chǎng)）的行政色彩，實(shí)行注冊(cè)制，擬上市公司或債券發(fā)行經(jīng)證券交易所或協(xié)會(huì)形式審查合格后即可安排上市，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)性作用。讓投資者自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，由市場(chǎng)定價(jià)、研判投資價(jià)值。在此基礎(chǔ)上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)著重提升發(fā)行人信息披露的質(zhì)量，強(qiáng)化發(fā)