《銀行間債券市場發(fā)展研究開題報告3000字》

開題報告課題名稱銀行間債券市場發(fā)展研究系名管理系專業(yè)金融工程學(xué)生姓名指導(dǎo)教師一、課題來源及意義我國債券市場經(jīng)過近20年的改革取得了快速發(fā)展，特別是2005年銀行間市場交易商協(xié)會成立，在我國率先實行注冊制，大大簡化了發(fā)行流程，提高了發(fā)行效率，同時先后推出了短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、非公開定向債務(wù)融資工具、非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)、永續(xù)票據(jù)等多種產(chǎn)品，截止2018年12月末，交易商協(xié)會注冊發(fā)行的“非金融企業(yè)債務(wù)融資工具”存量已經(jīng)達到8.85萬億，占整體債券市場存量的19.73%。債券市場的發(fā)展，將在我國金融業(yè)的市場化程度上，金融體系完善以及金融市場發(fā)展的深度和廣度上，發(fā)揮日益重要的作用。。隨著利率市場化進程的推進，債券市場的發(fā)展對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的影響主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)模式和盈利收入兩個方面。隨著金融管制的逐步放開，商業(yè)銀行將更多的參與到企業(yè)債券市場中，投資銀行業(yè)務(wù)比重將逐步增加。商業(yè)銀行參與債券業(yè)務(wù)主要涉及承銷、分銷、理財產(chǎn)品、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等，這類業(yè)務(wù)不占用銀行資本金成本，大大降低了銀行的經(jīng)營成本，無疑帶動了商業(yè)銀行開發(fā)中間業(yè)務(wù)的積極性。此外，銀行投資理財產(chǎn)品也將隨債券業(yè)務(wù)的發(fā)展得到推進，最終也會帶動中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。概言之，商業(yè)銀行的資產(chǎn)證券化過程將逐步發(fā)展為融資產(chǎn)品組合業(yè)務(wù)模式，以此取代過去的單一信貸產(chǎn)品模式。傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)的減少，必然帶來存貸利差的縮小。債券市場日益豐富的產(chǎn)品和不斷擴大的規(guī)模，為商業(yè)銀行帶來新的利潤增長點。過去商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入主要來源于代理理財、支付結(jié)算等低端中間業(yè)務(wù)收入，未來在債券市場中所獲得的承銷手續(xù)費、代理費和投資收益將豐富中間業(yè)務(wù)收入來源，改善商業(yè)銀行以利差為主的中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)。但債券市場的發(fā)展對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的開展也會帶來一定的挑戰(zhàn)，如何利用積極影響，規(guī)避消極挑戰(zhàn)是目前很多商業(yè)銀行需要解決的問題。但是學(xué)術(shù)界關(guān)于債券市場對商業(yè)銀行影響的研究多集中于銀行整體方面，缺乏對某一業(yè)務(wù)的二具體分析，本文的研究更加深入和細化，可以豐富當(dāng)前的研究理論，因而有一定的現(xiàn)實意義；同時，本文的研究可以為商業(yè)銀行在債券市場的影響下開展中間業(yè)務(wù)的參考指導(dǎo)作用，從而促進商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的開展，充分提升商業(yè)銀行的收入，因而還有一定的現(xiàn)實意義。二、國內(nèi)外發(fā)展?fàn)顩r（1）國外發(fā)展?fàn)顩r目前國外的學(xué)者研究中間業(yè)務(wù)的研究較多，多為影響因素的研究，主要的研究成果如下：隨后DeYoung(2004)選取了美國各大商業(yè)銀行的年報數(shù)據(jù)進行實證分析并得出結(jié)論:商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模、客戶粘性、銀行自身的管理能力、宏觀經(jīng)濟發(fā)展水平等提升會增加商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入，商業(yè)銀行非息收入的增加使得銀行必須面臨風(fēng)險加劇的局面。Stiroh(2004)通過實證分析得出了同樣的結(jié)論:隨著銀行非息收入增加，其經(jīng)營風(fēng)險也隨之增加。Smith和Wood(2003)在其文章中指出由于非利息收入的不穩(wěn)定性，其對于銀行利潤的增加也十分有限。Behr(2005)則表示商業(yè)銀行為了降低風(fēng)險，會將業(yè)務(wù)進行分散管理，但這樣會降低銀行的總收益。Stiroh和Rumble(2006)與Beh:持有相反的觀點，他們認為由于非利息收入的穩(wěn)定性低、成本大，因此業(yè)務(wù)分散帶來的收益不足以彌補其成本，商業(yè)銀行非利息收入的增加不能使其收益增加。LepetitC2008)認為由于不同銀行資產(chǎn)規(guī)模不同、中間業(yè)務(wù)種類不同其中間業(yè)務(wù)收入也不盡相同。（2）國內(nèi)發(fā)展?fàn)顩r近幾年來，我國宏觀經(jīng)濟形勢不斷變化，專家學(xué)者對銀行業(yè)務(wù)的研究熱情也日漸增強，尤其是對中間業(yè)務(wù)的發(fā)展研究，無論從規(guī)模和質(zhì)量上都有顯著提升。在對于中間業(yè)務(wù)的研究上，也經(jīng)歷了從定性分析到定量分析的過程。。王曉雯，柴俊，洪錢寶(2009)等人在分析了我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀后，揭示了阻礙我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展主要問題包括產(chǎn)品創(chuàng)新性不足、業(yè)務(wù)種類單一、國家對中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管不完善等等。胡靜(2010)對比分析了國內(nèi)外中間業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，在學(xué)習(xí)了國外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)優(yōu)勢后，提出了我國在發(fā)展中間業(yè)務(wù)時應(yīng)注意的問題。陳昆(2016)在他的文章中提出，在利率市場化的大背景下，銀行存貸利差減小，由市場決定的利率侵蝕了銀行的獲利空間，與此同時中間業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)不合理、發(fā)展不均衡等問題逐漸暴露出來，商業(yè)銀行迫切需要將人力財力投入中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。葉田賀(2016)分別對影響中國銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境因素進行分析，總結(jié)出中國銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的基本戰(zhàn)略。秦文釗(2014)選擇了影響我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的部分指標(biāo)，采用面板數(shù)據(jù)分析法和線性回歸的分析方法，闡釋了所列指標(biāo)與中間業(yè)務(wù)收入之間的關(guān)系。綜上所述，學(xué)術(shù)界關(guān)于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的研究角度，但多針對中間業(yè)務(wù)的發(fā)展及其影響因素方面，缺乏對債券市場對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)開展的影響研究，研究有待進一步深入和細化。三、研究目標(biāo)本課題的研究目標(biāo)是研究銀行間債券市場發(fā)展對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)開展的影響，指出其中的不利影響，并針對這些不利影響提出相應(yīng)的應(yīng)對策略。四、研究內(nèi)容本課題在闡述國內(nèi)外有關(guān)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和債券市場方面文獻資料的基礎(chǔ)上，分析債券市場的發(fā)展情況以及債券市場對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)開展的具體影響，包括消極和積極兩方面，最后針對消極影響提出相應(yīng)的應(yīng)對策略。本課題研究主要從以下四個方面展開:主要闡述了論文的研究背景、意義以及國內(nèi)與國外的探究近況、思路內(nèi)容及辦法。闡述商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的基本概念，并指出其特點。介紹債券市場的發(fā)展情況，并分析，包括消極和積極兩方面。針對債券市場給商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)開展帶來的消極影響，提出相應(yīng)的應(yīng)對策略。五、研究方法與手段本論文采取文獻研究、案例剖析的方式，運用金融租賃、風(fēng)險管理、信用風(fēng)險的知識，多途徑采集資料，力求準(zhǔn)確，對我國金融租賃公司風(fēng)險管理的情況深入探究。(1)文獻研究法。本論文在國內(nèi)外文獻綜述里詳細闡釋了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和債券市場相關(guān)的研究現(xiàn)狀，進行恰當(dāng)分類，做到掌握相關(guān)概念和理論，為本研究的思想構(gòu)建打基礎(chǔ)。(2)案例分析法。本論文以龍江商業(yè)銀行這一實際案例為研究對象，分析其債券市場對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)開展的具體影響，并針對不利影響分析提出了建議。六、進度安排2018年12月01日-2018年12月07日：論文選題2018年12月08日-2018年12月15日：擬定畢業(yè)設(shè)計（論文）任務(wù)書2018年12月16日-2018年12月20日：搜集信息、查閱文獻資料2018年12月21日-2019年01月10日：完成開題報告2019年01月11日-2019年05月15日：進行調(diào)研，撰寫論文初稿2019年05月16日-2019年05月31日：修改論文，確定論文終稿2019年06月01日-2019年06月10日：論文答辯的準(zhǔn)備與進行七、主要參考文獻鄧秦文釗.影響我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的因素研究[D].山西財經(jīng)大學(xué),2014.黃旭虹.我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展對策研究[J].北方經(jīng)濟,2014(02):56-57.王金棟,姜進強.談基金托管對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的影響[J].濟南金融,2006(1):66-68.林謝榮,王文星.發(fā)展商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的思考[J].福建金融,2001(11):25-26.王金棟,姜進強.談基金托管對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的影響[J].金融發(fā)展研究,2006(1).謝春剛.金融創(chuàng)新及其對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的影響[J].山東教育學(xué)院學(xué)報(6):76-78.華夏銀行成都分行課題組，羅然然.商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展新趨勢及啟示[J].西南金融，2014(09):14-17.陳柱.中小商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題分析[J].經(jīng)濟論壇，2014(07):79-83.趙建斌，原偉瑋.我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入比較研究[J].區(qū)域金融研究，2015(01):40-44.許林，陳香君.中國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及對策分析——以國內(nèi)某銀行為例[J].國際金融，2014(11):29-36.DeYoung,R.Roland,K.P.ProductMixandEarningsVolatilityatCommercialBanks:EvidencefromaDegreeofTotalLeverageModel[J].JournalofFinancialIntermediation,2001,Vo1.10(NO.1),54-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