汽車行業(yè)1月2022年新能源乘用車上險同比增長79%地方政策頻發(fā)刺激汽車消費

內(nèi)容目錄投資建議：關注自主品牌崛起和增量零部件機遇 5資議關自品崛和量部機遇 5心設邏的要險 9新能源車滲透提速，各地汽車消費刺激政策接力購置稅減征 10置減開新輪氣周期 10地策度臺提汽消費 11車塊2022年披日歷 1412月汽車板塊走勢弱于大盤 15車塊12走弱大盤 1512汽板值環(huán)均降 1612月乘用車上險同比+19，新能源乘用車上險同比+51.............................182022年12用零同增、發(fā)比少，售批環(huán)增加 1812乘車險23.8萬，比+1能乘車險64.8輛同+51.............181-11月用累銷量212.2輛同增長11.......................................211-11新源車量計比長1倍 24存：11庫系為1.3庫水位警線下 26行業(yè)相關運營指標：12月大部原材料價格環(huán)比下降 27材價指：游求定，12月部材價格比環(huán)下降 27率：12歐元人幣比環(huán)均值美兌民環(huán)貶、比值 29重要行業(yè)新聞與上市車型 30要業(yè)聞 3012市型理 31重點公司盈利預測及估值 33免責聲明 34 2圖表目錄圖：國車量度比 10圖：補推，年6份車業(yè)量始蘇 11圖：貼后量比速 11圖：車塊司2022年披時間 14圖：CS車PE 17圖：CS車部件PE 17圖：CS用車PE 17圖：CS用車PE 17圖：2022年12度售據(jù)（） 18圖：202年12月度發(fā)據(jù)輛） 18圖：內(nèi)用周量同增速 19圖：內(nèi)能用車度量同增速 19圖：內(nèi)能乘車度透率 20圖：主牌車勢月量 21圖：主牌車勢計量 21圖：209-222年11車月量同增速 22圖：209-222年11用單銷量同增速 22圖：209-222年11用單銷量同增速 22圖：209-222年11能源車月量同增速 22圖：209-22211用分度量同比速 22圖：209-22211車月度發(fā)量同速 22圖：209-22211SUV月度發(fā)量同速 23圖：209-22211MPV月度發(fā)量同速 23圖：022年1-11狹乘車發(fā)量商名 23圖：202年1-11狹乘車售量商名 23圖：能汽產(chǎn)及比 24圖：能汽銷及比 24圖：209年-202年8月新源用批銷量 24圖：209-222年月銷庫預指數(shù) 26圖：209-222年月銷庫系數(shù) 26圖：膠大商價指數(shù) 27圖：鐵場格 28圖：法板璃:48/5m場格 28圖：錠A00場格 29圖：錠0#場格 29圖：元人幣期率 29圖：元人幣期率 29 3表：統(tǒng)企動牌新力劃況 6表：亞相供商現(xiàn)或來梳理 7表：心能車（勢等產(chǎn)鏈理 8表：動智增零件國化量部賽選擇 9表：地激策集臺 11表：去輪置減政策 12表：2022我乘車量測 13表：12車場要塊場現(xiàn) 15表：車業(yè)市司期現(xiàn) 15表：車塊業(yè)跌前名 16表：202年12月5日-223年1月1分牌用上量輛） 19表：202年12月5日-223年1月1分牌用上量輛） 20表：202年1-11各商能乘車發(fā)量同及占率 25表：202年1-11新源車量同比 25表：202年1-11新源SUV量同比 26表：202年12月分市型理 31表：點司利測估值 33 4投資建議關注自主品牌崛起和增量零部件遇行業(yè)背景：汽行業(yè)來科技時代百年車技術革疊整體長向熟期過。電動、智能、網(wǎng)聯(lián)加速發(fā)，汽車動化的心是能流的應用，電化方面繞高能密度電、多合電驅(qū)動統(tǒng)、整平臺高化等方升級車能的心數(shù)流應用能方隨著5G術用慧通車協(xié)新建入范車能水提2022預更搭激雷達、域控制器、具備L2+級別車型量產(chǎn)（尤其是自主及新勢力品牌）。谷歌、蘋果華為等度參與車，百汽車變加速，動、智、網(wǎng)聯(lián)術推動車從統(tǒng)交通具向智移動終升級，造更多求。特拉鯰魚應，顛傳統(tǒng)車理念推動電電氣架、商業(yè)式變革帶來行估值體重估，車勢和統(tǒng)車繼值升。行業(yè)中長期展望：中汽車業(yè)總從成期向熟期渡，增速緩傳統(tǒng)產(chǎn)過剩、爭加劇保有量加的特。電動智能化來傳統(tǒng)車轉(zhuǎn)型級的結(jié)構(gòu)性發(fā)展機遇，行業(yè)新舊動能切換。中長期預計國內(nèi)汽車總量產(chǎn)銷未來維持2化合速中能汽未來10有維持20上化合增速（2021年增速15+，預計未來三年有望維持超50的復合高增速），電動智汽是車塊高氣道。行業(yè)復：一汽景度點在201-207（益購稅策，208起業(yè)入行2020疫2021缺導當庫降至3低年受汽芯片緊影響國汽車實銷量2701萬輛同比+3），于年初量預期，2022年在芯片緩解背景下，預計國內(nèi)汽車銷量增速有望達+3（其中乘用車+10用車-2能乘車續(xù)持高2021量為333輛，預計202年銷量望達655萬輛。我們計2023年國乘用車量增速區(qū)間-43（設203燃車置延今年5優(yōu)政策計2023乘車量+3設2023燃車置優(yōu)政不續(xù)計203乘用銷量-4。投資建議：關注自主品牌崛起和增量零部件機遇在情、地政治等合因素響下，球大宗品價格續(xù)上漲汽車生的重原材料、鎂、、鋼、油、橡、芯片價格持高企，車和零件端成本持續(xù)承壓，2月起部分整車企業(yè)官宣漲價，市場擔憂供給端壓力最終傳導需端車塊期調(diào)度大們?yōu)椴膬r走短難預測，汽行電化能升趨不然未來5-10度主邏輯部分部件下到合理值水平中長期置價值顯，我推薦自品牌崛和車動智化級條線。主起向（亞/城/利/勢力斯拉/汽安其業(yè)鏈。量部件1據(jù)方關傳器控器控動氣掛燈、玻、車機、HU、載音響環(huán)節(jié)。2）源流方：關注力電池電驅(qū)動系統(tǒng)小電電控IGB壓束環(huán)的面薦耀璃特利、華集團、宇股份德賽西、科博、保隆技、勝股份、瓏輪胎駱股等。自品牌憑三電底技術及應鏈支、快速發(fā)響應靈活激機制、消品商模式漸代年來資資企國心中強地位以長、比亞、吉利代表的動平臺以蔚來小鵬、想、威、哪吒廣汽埃安、吉利極氪等新勢力/新品牌推進的爆款單品，2021年起銷量快速爬升，2022新型續(xù)出長規(guī)高長心主車其業(yè)面較大展遇。表傳統(tǒng)車企電動品牌及新勢力規(guī)劃情況期期斯（球）斯拉Y/S6輛50輛20輛E臺0朝期期斯（球）斯拉Y/S6輛50輛20輛E臺0朝漢/宋秦元亞迪I動臺洋族海豚豹艦列等0輛00輛30輛：2汽安牌NVX0輛0輛0輛23年40年能2進歐洲5來T臺STCTS71輛5輛并售0輛挪戰(zhàn)）鵬dwd臺7/98輛5輛5年5輛想M臺想L870輛5輛計0輛5年0輛吒海臺吒S0輛0輛5年0輛5銷量0萬跑跑跑115輛5輛，軍外場O界7-0輛0輛+龍2上市弗：大、戀赤、6、城檬動臺9拉好、貓白貓油能總銷8輛油能量10-5年0輛克：0輛卡炮Y摩、奇朵5深有-7藍3-5輛0輛 產(chǎn)，00萬安規(guī)模維塔維塔1--0輛 期標5年4車”3導兩純己、7-1輛5輛 動能B車型，4量產(chǎn)汽-5每年凡牌)EL、、38輛2輛5輛 少出款車，蓋、V核市場氪氪17輛0輛5輛利5年5輛神動豪動等-5輛0輛述計00輛0輛+

戰(zhàn)規(guī)劃理股代碼 公股代碼 公名稱 業(yè)務 221年營收預給比亞供應的品（元）2Z賽威能艙智駕解方案9晶表6H耀璃車璃03車璃0Z陽團車子精壓等8密鑄件7H泉份表、板飾件3車件8H 普團 H內(nèi)飾底系、管、車子等 63 震、飾能、盤統(tǒng)汽電9H特利控動2子控制產(chǎn)品0Z東圖壓（體鑄）3體壓件4H燦份壓（體鑄）2車架8H峰車壓（體鑄）5速閥體2H海浦椅架7椅架成8H博達燈制、載子器電控系統(tǒng)7盤制和盤域5Z花控管部件21管部件2Z輪份管部件6管部件4Z 環(huán)技 車管總成 6 卻總、出管成排管冷管成電電連水管8Z 鼎份 氣架熱理件 77 盤量系統(tǒng)6Z黛技輪殼、成零件9速感、雨傳器）能傳系零件6Z黛技輪殼、成零件9速感、雨傳器）能傳系零件8Z寶新車具4車具注結(jié)件3H聲子載學統(tǒng)2聲器4Z銳技三電5載源產(chǎn)品7Z環(huán)動車輪電軸等1速或速齒輪6H達份動曲、合、輪5動曲軸4Z藍份費子汽連器3車接器6H瓏胎車胎79胎品8Z格能聯(lián)模組9信組W理表核心新能源車企（新勢力等）產(chǎn)業(yè)鏈梳理股代碼上公司221年收客戶配產(chǎn)品預配套價量2Z賽威9想小鵬4智座域制器超0元鵬3、4-00元9H宇份9來小、想大、燈-0元5Z花控1斯拉管部件-0元來小、想管部（、、熱等）0左右8H普團3斯拉盤、熱理件-0元來小、想盤統(tǒng)塊2Z輪份6斯拉車熱塊10元家勢力管部及塊0左右0H升團3斯拉速箱體機體速懸、電殼、池體。-0元7H泉份3斯拉飾件來理想表、板產(chǎn)品-0元3H聲子2斯拉聲器20元家勢力放揚器-0元4H燦份2家勢力體產(chǎn)、體產(chǎn)等斯拉合鑄件9H勝子0家勢力全囊人交類品、-0元斯拉斯拉X車全產(chǎn)品7Z環(huán)動1斯拉動部產(chǎn)品來能汽減器3H光份8國T司壓束想壓束0Z陽團8家勢力車子產(chǎn)品8H 博達 7 新力 明統(tǒng)制機制統(tǒng)車 超0元8H峰車5來電與器能管系統(tǒng)壓類品8Z搏爾6鵬源成電總成0元6H一技3來小、想能備電總成-9H8Z隆技鼎份87家勢力來感類品氣架統(tǒng)氣掛統(tǒng)品池組6H 達份 5 想 動曲軸理增量零部件：增零部主要繞數(shù)據(jù)和能流兩線展，數(shù)從取、儲、輸送計算再用到車實現(xiàn)智駕駛、用到人通過視觸等五進交HU控表燈璃等源碳略核是流從獲取、儲存、輸送、高低壓轉(zhuǎn)換、經(jīng)OBC到1）大三電（高壓動力電池、電控及動機支智駕“運控動轉(zhuǎn)等面移2三電低壓電、中小電控及機）以持車身種“精運動”（翼門、電門手動窗氣架車形變的面薦、。表電動、智能增量零部件和國產(chǎn)化存量零部件賽道選擇零件當滲透率單價值量元）起節(jié)點上公司載像頭000之前宇學聯(lián)電、賽威等光達3002年光技長華、新學騰科、孚信等動駛控器5001年賽威科達均電等D抬顯）7-01年陽團D檔璃7601年耀璃景幕不調(diào)）5-01年耀璃光幕002年耀璃B燈702年宇份P燈103年宇份圍燈501年博、宇份載學功）001之前聲子華集團控動502年特、太份拓集等控向00發(fā)段世特氣架103年鼎份?？?、潤業(yè)拓集團合電動00+1之前一技英爾精電、川術大電、正體壓鑄5002年燦份廣鴻、柯、升團泉汽車中團永泰力科、力技等壓高線及接器0+1之前光份瑞達永電、連術中光等車椅存部）0-0 1起產(chǎn)化 峰份天自、海浦速全囊存部）0+ 1起產(chǎn)化 原份均電子速合小電001之前合小電001之前磁材銳技麥米等能熱理0-01之前花控銀股、普團等核心假設或邏輯的主要風險第，宏觀濟下行車市銷持續(xù)低，整車業(yè)面臨量下行險和價戰(zhàn)險零件業(yè)臨產(chǎn)少年壓。二能汽替?zhèn)魅架嚪中盗慵缛枷到y(tǒng)）消。新能源車滲透提速，各地汽車消費刺激政策接力購置稅減征購置稅減征開啟新一輪景氣中周期汽車業(yè)作為民經(jīng)濟支柱性業(yè)之一（GDP占比7.6），是家宏觀控的重之重，是宏觀濟的重要晴表”，具消費周期屬。今年5月，第三輪置稅減征政超預期落地購置稅征作為歷史國家提振汽消費高效舉措疊加今中旬復工復產(chǎn)帶的供應環(huán)節(jié)復有望開新一輪2-3年的中短景氣向上的期。政策刺激國內(nèi)汽車銷量增長重要驅(qū)動力。復中汽行若次連月度銷下跌時段總結(jié)現(xiàn)：1）內(nèi)汽車場與宏經(jīng)濟聯(lián)度較；2）費政刺激市迷期速復直動：與宏觀濟相關性高2018中汽工歷上首銷下滑去杠桿、國內(nèi)經(jīng)濟下行背景下隨后2019年銷量仍持續(xù)下滑；2020年國內(nèi)受到新疫沖擊會濟乎面擺202Q1車量幅滑于端事件2021下年去高數(shù)芯短以商車六換情下，車量比滑2022年3-4烏突情復因阻供鏈轉(zhuǎn)生，端場疫和濟行約產(chǎn)兩均到大擊。政策刺激是直接推動力。在政策驅(qū)動下，200-200年我國汽車銷量增速分別達454/2.4205-217我汽銷增分達4.7/139/.0，激果著2020政積推后情設政扶和費勵下，新能源車市場迎來大爆發(fā)，汽車需求強勁反彈，從2020年4月起銷量連續(xù)13月同正長2022在情復應受等利面一購稅免策到，車量望速現(xiàn)彈。圖中國汽車銷量月度同比W理本輪補政策力度整超預期補范來合兩補內(nèi)場遍期輪貼象為1.L以排燃乘車實補政本框定到2.L于30惠范從期的65升到84（占201燃油用比重乎為惠策2補時來看實前場遍測年消完貼惠輪貼望為市“心”效振場費。需層面，油車購稅階段減征催，疊加地補貼激政策汽車銷得到一定促進，補貼后汽車行業(yè)銷量從6月開始復蘇，行業(yè)銷量2022年6月-9月同比兩位數(shù)增長。供給層面，6月起行業(yè)進入主動加庫存階段，各主機廠持續(xù)加排，業(yè)4-5產(chǎn)鏈產(chǎn)抑情得明回。圖受補貼推動，今年6月份汽車行業(yè)銷量開始復蘇 圖補貼前后銷量同比增速料源理 理各地政密度出臺，振汽車消費們計10份來地府于車費刺政地放費以對車費行貼期以2023一度刺目期以動能汽車透率、動充電基礎設建設為要規(guī)劃標，同《擴大需戰(zhàn)略劃202－205車面出動車費購管向用管理變。推汽車電化、網(wǎng)化、智化，加停車場充電樁換電站加站配設建。們計多政的動，提行消。表各地刺激政策密集出臺區(qū) 間 稱源 容市 4

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鋰創(chuàng)池高、子企業(yè)重化目權(quán)擇支項予0。鋰融。漢 0

市化”征》

公體到5色到。到5汽到5使區(qū)公達0車外廣用0電車設0式5電成0具件5；成0加武源電。理本減之前國有2階性置減免第年做相的續(xù)。在200/0120-01012/1及205/1/01201/1231期間，我國對購置1.6升以排乘車按5二調(diào)至7.5稅征車購稅實對汽消費市的提振。結(jié)各地政的汽車費刺激策，以汽車行作為國經(jīng)的柱產(chǎn)之的場位，置減有在二延。表過去三輪購置稅減征政策段度稅稱10人輛條》0111約4月55部總征6下車通（2號部總征6下車通（4號10于6下車征止》（第7號1111約7月55于6下車通稅4號于6下車通稅6號215減車的部局告2第0號理預計2022年整體用車銷量有達2361萬輛，能源乘用車望破600萬輛供給需求及材料價格向好下半年車板塊有望利雙增。給車產(chǎn)業(yè)陸續(xù)復（多家企雙班產(chǎn)），材料價上漲趨；需求，地方貼激策出購稅段減疊電車鄉(xiāng)下年車量望善。新能源用車半隨車亞海豹想L9鵬G安深藍SL03等）上市，有望推動新能源汽車銷量持續(xù)突破，我們根據(jù)11月最新銷數(shù)，新計2022年能乘車量655輛同比+9。燃油乘用車：燃車伴購置稅征及業(yè)鏈漸恢復常，慮到動車的滲提速及情影響，們根據(jù)11月最銷量數(shù)，更新預計2022年燃乘車量為177輛同-6。燃車置減優(yōu)政策能繼發(fā)片應因改善202年尤是6起用增潛向好們據(jù)11最銷數(shù)新預計2022全國乘車量約231輛比+10中能乘車量655萬輛，同比+97；商用車處在景氣度下行周期，預計全年銷量下滑29，為30輛體計2022全國汽銷量2701輛比+3（中用同比+10、商車同比-29）。們預計2023年國乘用車量增速區(qū)在（-4，3設2023燃車置延今年5優(yōu)政計2023乘車銷量+3；假設2023年燃油車購置稅優(yōu)惠政策不延續(xù)，預計2023年乘用車銷量-4。表222年我國乘用車銷量預測1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月合計新能1年 2623416716783源乘2年 9118798678886用車比 4375962796077燃1年 3521285511546油乘用2年 7635636951708車比 61657440754961年 5644691217229乘用車2年 6745324521504比 7913120731540理可。汽車板塊2022年年報披露日歷車塊司在3陸發(fā)三報4下為布集。圖汽車板塊公司222年年報披露時間w理算12月汽車板塊走勢弱于大盤汽車板塊12月走勢弱于大盤截至12月31日，12月CS汽車板塊下跌6.1，其中CS乘用車下跌5.5，CS商用車下跌4.6，CS汽車零部件下跌7.7，CS汽車銷售與服務下跌7.2，CS托及它跌1161期深300數(shù)漲0.8證合數(shù)下跌1.9CS車塊輸深300數(shù)7.1pct輸證合數(shù)4.7pc汽板自2022初今跌19.2滬深300跌21.3上綜指下跌15.3CS車塊贏深300數(shù)2.1pc跑上綜指數(shù)4.2pc。表12月汽車市場主要板塊市場表現(xiàn)代碼指數(shù)月價一內(nèi)變動（）二內(nèi)變動（）三內(nèi)變動（）年至今六內(nèi)變動（）53S車40104329656S用車I83077222957S用車81322701558S車部件I77254173359S車售服務I38775955750S托及他I48612220175ID車汽零件6693173909SI能車2236180542I能車數(shù)4546752330H深0數(shù)6384563681H證合數(shù)26774130：W理 至12月31日車業(yè)表公中年至，用板，亞下跌4.3（12下跌0.9，汽團跌26.12下跌10.7，利車跌45.312月上漲0.1）；部件板塊福耀玻璃跌23.9（12月下跌5.5），宇份跌37.212下跌3.5普團漲1107（12下跌13.陽團跌39.212下跌4.4賽威跌25312下跌4.2，博下跌173812下跌4.1特上漲14.6（12下跌5.9花控跌15.712下跌3.5聲子漲2.612上漲4.3。汽車務板塊，匯汽車下跌21.5（12月下跌6.6），國汽研上漲6.18（12上漲3.9。表汽車行業(yè)上市公司近期表現(xiàn)公司代碼月收盤價一內(nèi)漲幅六內(nèi)漲幅年至今乘車汽團4H17829安車5Z1838城車3H28386汽團8H347030利車.K48073亞迪4Z97823淮車8H398835商車通車6H15857國汽1Z47409零件耀璃0H75259域車1H32222柴力8Z83764宇份9H370112波發(fā)8H67511普團9H82097鍛技8Z3848美份0H8050隆技7H36467賽威0Z343230陽團6Z23822藍份3Z59691坐標0H87185達技8H8393輪份6Z16788花控0Z25107博達6H31238瓏胎6H84752鼎份7Z75793特利6H8376峰車2H846374聲子3H4656汽服務匯車7H17435國研5H8908車測2Z57155洋車0Z94849W理 至12月31日2022年12月CS車塊漲前的司別奧電星車峰股份、海倫哲、大為股份；跌幅前五的公司分別是*ST眾泰、曙光股份、艾可藍、康份中路B。表汽車板塊企業(yè)漲跌幅前五名碼漲前五稱022年2漲幅碼跌前五稱022年2漲幅8Z聯(lián)子38ZT泰61H星車80H光份79H峰份51Z可藍50Z倫哲02H康份21Z為份31H路B股4W理 至12月31日12月汽車板塊估值同環(huán)比均下降汽車配板塊值從19年初漸回。國內(nèi)車銷量18年7月以開始下并呈現(xiàn)加速下滑趨勢，而國內(nèi)汽車汽配板塊估值自18年年初即開始下滑，2018年至估基穩(wěn)并漸升2021受于冠情響退能汽車銷速長車配值平續(xù)高后于2021四度慢行延至2022年4月2022年12隨板下，值所調(diào)至2022年12月31日，CS汽車PE值為37倍，CS乘用車PE值為37倍，CS汽車零部件PE值為39倍，估值水平較年初分別有所下降（56/9/79倍），估值水平較去年同期所降（56/9/79）較月期所降4039/43）。圖CS汽車PE 圖CS汽車零部件PE W理 WD理圖CS乘用車PE 圖CS商用車PE W理 W理12月乘用車上險同比+19，新能源乘用車上險同比+512022年12月乘用車零售同比增加、批發(fā)同比減少，零售、批發(fā)環(huán)比增加根據(jù)汽協(xié)數(shù)據(jù)，11月汽產(chǎn)銷分別達到2386萬輛和23.8萬輛，環(huán)比-82和-7.，同比-7.和-7.9；11月乘用車產(chǎn)銷分別完成2151萬輛和2075萬輛環(huán)比-7.和-7，同-3.和-5.；11月新源汽車產(chǎn)分別達到768輛和78.6輛同+656+723市占率到33.。1-11汽產(chǎn)分達到242.8輛和243.2輛比+6.和+331-11乘車銷別完成217.2輛和212.2輛比增長14.和11.1-11月，能源汽產(chǎn)銷分別到6253萬輛和6067萬輛同比均長1倍，場有達到25。2售5增長長2發(fā)3降長。2售0長1為5萬發(fā)0長1為0。圖02年12月周度零售數(shù)據(jù)（輛） 圖222年12月周度批發(fā)數(shù)據(jù)（輛）料源理 理12月乘用車上險236.8萬輛同比+19新能源乘用車上險64.8萬輛，同比+51根據(jù)交強險數(shù)據(jù)，12月（2022年12月5日-223年1月1日）乘用車累計上險2368輛比+19車來看汽眾20516輛比+31亞汽車20695輛比+11安車16184比+54利車15117輛，同比+19；上大眾15202輛，比+15；上通用9925輛，比-8；東風日產(chǎn)9129輛，比-4；廣豐田11423輛，比+31；長汽車9498輛，比-9一豐田9317，比+2。根據(jù)交強險，12月（2022年12月5日-223年1月1日）新能源乘用車累計上險64.8萬輛，同比+51，新能源乘用車滲透率27，同比+6ct。分品牌來看，比亞迪20283輛，比+11；特拉3644輛，比-42；五菱3390輛，同比-21埃安2278，比+51哪吒2127，比+10理想1598；鵬1064，比-28蔚來1312，比+41AITO9606；氪971，比+18歐拉8251，比-59威馬470，比-87。年2022年1月3-203年1月1日用車2022累上險202.08輛，年度累計同比-215，新能源車年度累計上險52.1萬輛，累計同比+7947。圖國內(nèi)乘用車周度銷量及同比增速 圖國內(nèi)新能源乘用車周度銷量及同比增速料源理 理表222年12月5日-03年1月1日分品牌乘用車上險量（輛）--03年1月1日）1月1日）一汽大眾2616311339-3比亞迪汽車229514103213長安汽利汽車1117191861-5上汽大眾1202151397-5上汽通用925-89772-2東風日產(chǎn)929-47022-2廣汽豐田132331103725長城汽車918-97829-6一汽豐田9172386942廣汽本田754-27458-5奇瑞汽車7103165103東風本田647-36092-6華晨寶馬6277664871上汽通用五菱545-66509-3總銷量26941922035-.5燃油車12231019062-556新能源車67615153537.7

12月累計上險量（222年12月5

12月累計比

222年當年累計（22年1月3日-03

222年累計同比 理圖國內(nèi)新能源乘用車周度滲透率理表222年12月5日-03年1月1日分品牌乘用車上險量（輛）12月累計上險量222年當年累計分品牌（222年12月5日12月累計同比（22年1月3日-03222年累計同比-03年1月1日）年1月1日）比亞迪228311188722五菱390-145476特斯拉344-2406337埃安27851229274哪吒22716154315理想22356148848小鵬164-8107925蔚來11241194132歐拉851-9917-9極氪90112722-ATO906-622-威馬40-7351-3新能源乘用車計

6761 5.45353 7.7理車勢交數(shù)方面202年12月安鵬/吒想/來/跑/AIO/極氪的交付量分別為3.01.10.82.11.60.81.01.1萬輛，分別同比+10/-9/23+51/+5/+/+782/+19。 環(huán) 比+4+94/-4/+1/12+6+23/+9埃、想蔚交量列三1-12月埃安/小鵬/哪吒/理想/蔚來/零跑/AIO/極氪的累計交付量分別為27./121/1.2/3.312./111/78/72 萬 輛 ， 累 計 同 比+12/+3/118/+4/+4/158/+2075/+198。圖自主品牌造車新勢力單月銷量 圖自主品牌造車新勢力累計銷量理 理1-11月乘用車累計銷量2129.2萬輛，同比增長11.5過理去年車業(yè)勢們以現(xiàn)2018汽銷受大擊主原是易持沖下選費行加置退前部透支208年7月起國乘用銷量連續(xù)22個月滑，2018年中汽車銷售2808萬輛同比滑2.82019中汽銷售2577輛計比滑8.2滑度自2019年8月起月收窄2020年上年受疫影響，車銷量比下滑17；下年疫情步得到制，汽銷量回，同比長12，全汽車銷同比下滑2。2021汽銷量267.5輛比長3.42022一度材價大幅上漲，大部分車企自2月開始提價。3月下旬，上海疫情全面爆發(fā)，持續(xù)至5月中才明顯轉(zhuǎn)，期對汽車業(yè)的整排產(chǎn)、部件供、物流輸均造較大影響，直接影響了4月的產(chǎn)銷水平。5月隨疫情逐漸得到有效控制，以及政府出的一系促銷費穩(wěn)增長整車措，對于動汽車費起到明顯的動用車業(yè)工產(chǎn)奏快5汽產(chǎn)呈明的復增長6乘車場體季淡征且45份疫影耽的銷在6也到定補置減政和方進車費策實效明顯5月乘用車產(chǎn)銷表現(xiàn)明顯好于預期。8月購置稅等促消費政策持續(xù)發(fā)力，乘用車消費求季度復，商車降幅所收窄汽車產(chǎn)同比繼保持快增長。九十統(tǒng)費季新密發(fā)，量比續(xù)上。據(jù)汽數(shù)據(jù)車面2022年11月車銷別到23.6輛和23.8萬輛，環(huán)比-8.和-71，同比-7.和-7.。2022年1-11月，汽車產(chǎn)銷分別到246.8輛和243.2輛同比+6.+3.。乘用車方面，202年11月，乘用車產(chǎn)銷分別完成21.1萬輛和2075萬輛，環(huán)比-7.-7比-3.和-56202年1-11月用產(chǎn)分完成217.2輛和219.2輛同比+1.7和+1.5。新能源汽車方面，2022年11月，新能源汽車產(chǎn)銷分別達到76.8萬輛和78.6萬輛比+656+723場有達到33.2022年1-11能汽車銷別到6253輛和6067輛比增長1倍場有達到25。商用車方面，2022年11月，商用車產(chǎn)銷分別完成23.5萬輛和25.3萬輛，環(huán)比別降11.和7.5比別降33.和23.2022年1-11用車銷別成2927輛和301輛比別降31.和32.續(xù)現(xiàn)兩數(shù)滑。圖21-02年11月汽車單月銷量及同比增速 圖21-02年11月乘用車單月銷量及同比增速 理 理圖21-02年11月商用車單月銷量及同比增速 圖21-02年11月新能源汽車單月銷量及同比增速 理 理根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，從細分車型看，11月份狹義乘用車轎車批發(fā)銷量94.3萬輛，比-7.比-9.11份MPV發(fā)量8.9輛比-192比-3.；11份SUV發(fā)量998輛同比-2.環(huán)-6.。圖21-0211乘用車分月度銷量及同比增速 圖21-0211轎車分月度批發(fā)銷量及同比增速 料源理 理圖21-0211SV分月度批發(fā)銷量及同比增速 圖21-0211MV分月度批發(fā)銷量及同比增速料源理 理根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，分廠商來看，2022年1-11月，零售銷量一汽大眾、比亞迪汽、利車前名批銷一大、亞汽、利車前名。狹義乘用車廠商202年1-11月零售銷量排行，前五位分別為一汽大眾（160萬輛比少1.4亞汽158輛比長1526利111輛比長3.安111輛比長5.9汽110輛同減少165。狹義乘用車廠商202年1-11月批發(fā)銷量排行，前五位分別為一汽大眾（165萬輛比長2.9亞汽163輛比長1558利129輛比長10.安121輛比長8.1汽120輛同增長8.。圖02年111月狹義乘用車批發(fā)銷量廠商排名 圖22年111月狹義乘用車零售銷量廠商排名 料源理 理1-11月新能源汽車銷量累計同比增長1倍據(jù)汽數(shù)據(jù)能車面202年11能汽產(chǎn)分達到76.8萬輛和78.6萬輛，同比+656和+723，市場占有率達到33.。2022年1-1月，能源汽產(chǎn)銷分別到6253萬輛和6067萬輛同比均長1倍，場有達到25。細車來看11純動車銷別成589輛和61.5輛比增長555和67.電混動汽產(chǎn)分完成17.9輛和17.1輛同分增長1108和9261-1純動車銷別完成4857輛和4734輛比長91.和89.電混動汽產(chǎn)分完成1394輛和1330輛同分增長1693和1546。圖新能源汽車產(chǎn)量及同比 圖新能源汽車銷量及同比料源理 理能乘車面據(jù)聯(lián)細數(shù)11新源用批銷量72.2萬輛，同比增長70.，環(huán)比增長7.9。1-11月新能源乘用車累計批發(fā)57423萬，比長1046。圖219年-02年8月分月度新能源乘用車批發(fā)銷量理2022年1-11月新能源汽車車企乘用車批發(fā)銷量排名前三的為比亞迪、上汽通用五菱特斯拉亞迪2022年1-1銷為15762輛居一去同上漲22.9汽用菱計量為4033輛居二去同上漲7.斯中累銷為39.8輛居三去同上漲59.。表222年111月各廠商新能源乘用車批發(fā)銷量、同比及市占率排名NV廠商22.11122.111同比份額1亞汽車29459002汽用菱5898003斯中國4441004利車7902005汽安50870006瑞車4702007安車1923008吒車7279009城車0274000想車134001鵬車655002來車710003跑車7598004汽眾58005汽眾9500理具體車型看，202年1-11月銷量五名的能源轎車型為宏光MINI、比亞迪秦、比亞迪漢、比亞迪海豚、特斯拉(Mdel3)；銷量前五名的新能源SV型為亞宋特拉(MoelY)比迪元PLU比迪、安(AinY)。表222年111月新能源轎車銷量及同比名能轎車.-1比1光I0002亞秦3703亞漢91104亞海豚78305斯拉el)1706安n)0007Q淇淋7.08瑞Q909奔V400神02201拉貓002跑3203鵬7704亞驅(qū)逐52/5何A680理表222年111月新能源SV銷量及同比名能源V.-1比1亞宋3702斯拉el)2703亞元S58/4亞唐7805安n)7406吒V807想E908氪14009界52/0吒U2014Z902跑11604來61044X005安n)20理庫存：11月庫存系數(shù)為1.35，庫存水平位于警戒線以下?lián)囃〞?jù)202年1中汽經(jīng)商存警數(shù)為65.，比升9.9百點比升6.3百點11份車銷綜庫系為1.3比降23.比升0存平于戒以于理圍。10國多疫反銷促活受限車場求弱季不旺特點同時購稅政策動需求在6-9月釋，考慮終促銷量尚未開始10需相較端量如期112疫逐緩解置政即結(jié)束加家終量略利部觀消者入策12需有回。圖21-02年各月經(jīng)銷商庫存預警指數(shù) 圖21-02年各月經(jīng)銷商庫存系數(shù)理 理行業(yè)相關運營指標：12月大部分原材料價環(huán)比下降原材料價格指數(shù)：下游需求穩(wěn)定，12月大部分原材料價格同比、環(huán)比下降汽配件主以鋼鐵鋅、鋁玻璃等宗商品主要原料。受家供給改革產(chǎn)能策響鋁和鐵金的格從206初開持上，到2017年汽車配件主要原材料價格均處于高位，2018年隨著環(huán)保側(cè)去產(chǎn)能腳步的緩和，汽車配件主要原材料價格在208年基本趨穩(wěn)并小幅回落。2019年除玻外他材價指均下降2020受情響游求幅降原料格線滑5開終需逐恢復分材價呈提升2021全，車材價總?cè)猿譂q勢。2022截至12月3膠價指數(shù)為4525環(huán)比202年1同的4646有滑,比2021年12的52.6所降至12月23鐵價指數(shù)為12.50，環(huán)比2022年11月同期的11706有所上升，同比2021年12月的14183明顯下滑；截至12月31日，浮法平板玻璃的市場價格為162.6，環(huán)比2022年11月的164.4有所下降，同比2021年12月的217.8明顯下降；截至12月31日錠A00價為1880.比202年11的1907.5所降，同比201年2的1987.3所滑截至2月31日鋅錠0#價為2390.0，比2022年11的2443.8所降比201年12的2393.8所降?？傮w來看，202年12月橡膠類、浮法玻璃類、鋁錠、鋅錠同環(huán)比均有所下滑，鐵環(huán)上，比降。圖橡膠類大宗商品價格指數(shù)：W理圖鋼鐵市場價格 圖浮法平板玻璃:./mm市場價格料源WD理 W理圖鋁錠A0市場價格 圖鋅錠0市場價格料源：W理 ：WD理匯率：12月歐元兌人民幣同比、環(huán)比均升值，美元兌人民幣環(huán)比貶值、同比升值美和歐洲除中國外世界最大的個汽車場，中汽配件大多數(shù)口銷美國和洲，因美元和元兌人幣的走直接影中國汽供應商出口。2016人民幣呈現(xiàn)持續(xù)貶值態(tài)勢，2017年人民幣升值，208年上半年人民幣漸穩(wěn)2018下年于易影人幣續(xù)值209呈貶后升值的勢；歐兌人民幣在2016年基保持平，207年小升值，2018年延了間小震的勢2019呈先后態(tài)期著外情美的散原價大的響美流性緊美指大上。截至2022年12月30日，歐元兌人民幣匯率收至7.583，環(huán)比2022年11月的7.318小幅上升，同比2021年12月的7.221有所上升。美元兌人民幣匯率收至6.51環(huán)比202年11的7.119所降同比2021年12的6.330所升。圖美元兌人民幣即期匯率 圖歐元對人民幣即期匯率料源：W理 W理重要行業(yè)新聞與上市車型重要行業(yè)新聞1、行業(yè)態(tài)比亞迪：2022年全年量187萬輛、款海豚上市亞迪202全銷量18685輛同增長15.5，12銷量23.2輛，比長1373亞迪12出口1.3輛2022全累出口5.59輛，比長3072。2023海正上市方導為11.8元-1368元價較老車上調(diào)400-600不。亞與UZATOSNOATJSC署資議方立資司注生新能源車及其關零部。合資司將設烏茲別斯坦，來主要產(chǎn)比亞多新源型括DM-i級動型相零件速亞新源車在茲克坦區(qū)本化產(chǎn)。特斯拉2022年電動產(chǎn)量和交付達137萬輛和131萬輛斯發(fā)了球產(chǎn)交報告202全范內(nèi)實電車產(chǎn)交付13697輛和13139輛比長別為472403中202Q4現(xiàn)產(chǎn)銷售4397輛、40.3輛同增長43.31.。車看2022年Modl3/Y現(xiàn)產(chǎn)交分為12984輛和12471輛，ModlS/X現(xiàn)產(chǎn)交付7.2輛和6.67輛。長安汽計劃2030年實現(xiàn)銷500萬輛12月25日長汽舉的安車技果暨長安160年列動”上安車布最的略標劃括來10的展向相投入況。長安車規(guī)劃未來10年投入200億元造長安車，其在新汽科技產(chǎn)業(yè)累投超1500元。長安事長朱榮展望到2025年長安車將推出30余款新產(chǎn)品長安汽預至2030實集整銷量500輛進世汽前名中安牌標售350輛新源售210輛海銷售105輛。廣汽發(fā)布“萬億廣”發(fā)展綱要2020年12月30日，汽集團在州國際展上發(fā)“2030萬億汽1578發(fā)展要力5增實7板塊實8行爭2030實產(chǎn)銷超475輛營收1億、稅1億的標。其中5大量指整轉(zhuǎn)型升、零部強鏈延、能源生態(tài)賦、國際勇毅前行、智慧出行商業(yè)化運營。7大板塊代表研發(fā)、整車、零部件、能源及生態(tài)、國際化、智慧出行、投資與金融。8大行動指著力深化體制機制改革、科技創(chuàng)新研-并主牌力升鏈鏈化構(gòu)源態(tài)面力件業(yè)深布局外場點破慧通式新202廣預實產(chǎn)銷2459輛和2404輛同增長15和12。廣州車車企展出多新車州展于202年12月30日-223年1月8展出款車布馬布新M2售價59.0元奧展示A6Avate-ton念，行式型，于PPE臺造牌布山全旗大座SUV山DHTPHE安布HyprGT。2、政府聞河南:鼓勵各出臺促進汽消費的惠民策12月30日南人政印力振場心進濟定好策施，車面出1勵地臺進車費惠政策購補政延續(xù)至2023年3月底，對在省內(nèi)新購汽車按購車價格的5給予消費者補貼，最高不過1000/臺省級政補一半快共域輛動替代，培擴大新源汽車費，完公用充基礎設布局，動充電礎設施干公服區(qū)縣延，到203年實高公服區(qū)電施覆、中充示站域覆。重慶:對智能控、智能座等研發(fā)企業(yè)予補助1月4日重慶市人民政府制定了《重慶市加力振作工業(yè)經(jīng)濟若干政策措施》，汽車面提出加快培智能網(wǎng)新能源車產(chǎn)業(yè)群。支企業(yè)建智能網(wǎng)汽車據(jù)平臺應用場，研發(fā)新新能乘用車型，支企業(yè)研智能車、能艙核配產(chǎn)，應予300元至800元助。湖南：印發(fā)《湖南公路沿線充基礎設施布規(guī)劃》湖省交通輸廳、南省能局、國湖南省力有限司共同制了《南省公路沿線充電基礎設施布局規(guī)劃》，并于202年12月30日印發(fā)。提出，到2025形“度前局衡能效充基設體足過2000輛動車電求高公和通省充站隔于50里；線路線配單功不于60瓦快充樁建速路務區(qū)按照不低于30的車位比例建設充電設施或預留建設安裝條件；既有服務區(qū)應加升改造到2025底具條的況下建電施位例得低于30極局省線路重縣道線速電施至2025底，速路普國道農(nóng)公沿充車達到1.6個。12月上市車型梳理12市新見表心注安CS7何E衛(wèi)艦072023海豚、鵬G3蔚新款ES8和EC長山炮車。表222年12月部分上市車型梳理廠商車型廠指導價動方面級別上時間類型安NS8.6萬電動湊車3年1月4上市款氪氪103萬電動大車3年1月1上市款圖車圖E6.9萬電、程式大型V3年1月1上市款迪迪SnT88萬電動大車22年12月0上市車利車貓i8電動型車22年12月0上市車城車海炮無價無息卡22年12月0上市車安車尚5S-49萬T湊型V22年12月0上市車亞迪豚8.8萬電動型車22年12月8上市款虎士090萬TTT大型V22年12月6上市款汽通S08萬電動客22年12月6上市款田車田66.6萬L車22年12月5上市款來7無價電動大型V22年12月4上市車來80.0萬電動大型V22年12月4上市直代汽田影8.8萬TL湊型V22年12月3上市直代安車拓者-99萬T卡22年12月2上市車京車牌7-18萬LLV22年12月2上市車京車路里-8萬L卡22年12月2上市車晨馬28.9萬T湊型V22年12月1上市款晨馬1系8.9萬TT湊車22年12月1上市款風田域9.9萬TL湊車22年12月0上市款藍車藍98萬電動大型V22年12月7上市直代汽田瑞亞8.8萬LV22年12月6上市車汽田格9.9萬T湊車22年12月6上市車汽騰騰99.9萬T大型V22年12月5上市款汽騰騰78.8萬T湊型V22年12月5上市款利車越L無價無息型V22年12月2上市款汽用菱菱rv空無價電動型車22年12月2上市款安特際8.8萬T湊型V22年12月2上市款安尚安尚5S-79萬T湊型V2年2月9上市款馬進）馬790萬電動型車2年2月9上市款亞迪衛(wèi)艦70.0萬T型V2年2月9上市款汽通汽通S08.8萬LTV2年2月9上市款馬進）馬7系010萬TTT型車2年2月9上市款爾法密歐vo坦維8.8萬TT型V2年2月8上市車爾法密歐ia8.8萬TT型車2年2月8上市車賽斯—GGT898萬TT車2年2月8上市款京車造廠汽造牌78.8萬LTV2年2月6上市款安肯行家8.8萬T大型V2年2月6上市車安肯海家8.8萬TT型V2年2月6上市款安車安59.9萬T湊型V2年2月6上市款何車何E-18萬電動型V2年2月5上市款