2022年中國(guó)GPU（圖形顯示器）國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程及景嘉微、摩爾線程等主要企業(yè)對(duì)比

2022年中國(guó)GPU（圖形顯示器）國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程及景嘉微、摩爾線程等主要企業(yè)對(duì)比一、GPU產(chǎn)業(yè)定位及概述1、GPU產(chǎn)業(yè)地位GPU（GraphicProcessingUnit）即圖形處理器，屬于半導(dǎo)體中集成電路中最復(fù)雜，技術(shù)水平要求最高的邏輯器件領(lǐng)域，屬于大規(guī)模IC產(chǎn)品，是國(guó)產(chǎn)化水平最低的領(lǐng)域，其核心優(yōu)勢(shì)在于解決數(shù)據(jù)并行計(jì)算問題，主要應(yīng)用于PC顯卡（集顯和獨(dú)顯）和AI計(jì)算等。2、分類對(duì)比情況與CPU相比，GPU擁有更多的算數(shù)單元，從下游主要應(yīng)用方式而言，在計(jì)算機(jī)中CPU和GPU分別作用于計(jì)算機(jī)的邏輯計(jì)算和圖形顯示，按照可分為帶核顯的CPU（GPU和CPU集成在同一塊電路）和不帶核顯的CPU+獨(dú)立顯卡。CPU雖然有多核，但總數(shù)仍停留在兩位數(shù)內(nèi)（目前最高可達(dá)56核心），每個(gè)核都有足夠大的緩存和足夠多的數(shù)字和邏輯運(yùn)算單元，并輔助有很多加速分支判斷甚至更復(fù)雜的邏輯判斷的硬件；GPU的核數(shù)遠(yuǎn)超CPU，被稱為眾核（目前英偉達(dá)最高核心數(shù)已突破五位數(shù)）。每個(gè)核擁有的緩存大小相對(duì)小，數(shù)字邏輯運(yùn)算單元也少而簡(jiǎn)單。二、全球GPU產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1、GPU出貨量就整體顯卡市場(chǎng)變動(dòng)情況而言，2020年下半年“挖礦”帶動(dòng)全球獨(dú)顯需求爆發(fā)式上升，GPU出貨量出現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，整體GPU出貨量波動(dòng)情況和比特幣價(jià)格高度相似，一度在比特幣高點(diǎn)的Q2達(dá)到近年來季度最高值，Q4比特幣價(jià)格回升后再度下降，均價(jià)高于Q3,出貨量也表現(xiàn)為小幅度回升趨勢(shì)，2022年來看，中國(guó)作為全球最大的挖礦市場(chǎng)“禁礦”政策趨嚴(yán)，疊加以太坊合并和比特幣價(jià)格下降，全球GPU需求持續(xù)較大幅度下降。整年來看，2021年全球GPU出貨量約為4.53億塊，同比2020年增長(zhǎng)超10%。注：僅包括PC領(lǐng)域2、競(jìng)爭(zhēng)格局英特爾是全球最大的中央處理器（CPU）廠商，而帶GPU的CPU成本和技術(shù)水平較低，仍占據(jù)主要GPU需求故而GPU仍主要由英特爾主導(dǎo)，AMD和英偉達(dá)市場(chǎng)主要集中在獨(dú)立顯卡，工藝水平更高的背景下整體出貨量雖少，但市場(chǎng)份額持續(xù)提高。英特爾GPU出貨量占比持續(xù)下降，2020年Q4季度受“挖礦”需求大增，成本更低的英特爾GPU需求量大漲，占比一度提升7個(gè)百分點(diǎn)左右，隨后市場(chǎng)供需形成新平衡，英特爾份額再次持續(xù)走低。從獨(dú)立GPU格局來看，英偉達(dá)占據(jù)獨(dú)立CPU主要市場(chǎng)份額，AMD獨(dú)立GPU和集成GPU總出貨量可與英偉達(dá)相較，但但從獨(dú)立CPU領(lǐng)域來看，英偉達(dá)擁有絕對(duì)的領(lǐng)導(dǎo)地位，獨(dú)立GPU應(yīng)用于獨(dú)立顯卡，整體價(jià)值更高，隨著高端軟件辦公用戶、游戲和電競(jìng)用戶需求持續(xù)提升，獨(dú)立GPU需求占比持續(xù)提升。三、GPU國(guó)產(chǎn)化熱度隨著中國(guó)貿(mào)易關(guān)系持續(xù)惡化，美國(guó)對(duì)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)限制，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)整體半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化熱度持續(xù)提升，同時(shí)受虛擬貨幣“挖礦”高額效益驅(qū)動(dòng)，我國(guó)GPU產(chǎn)業(yè)熱度持續(xù)高漲，市場(chǎng)對(duì)于GPU國(guó)產(chǎn)化的期望值持續(xù)提高，帶動(dòng)我國(guó)GPU投融資數(shù)量及金額快速擴(kuò)張，從而加快我國(guó)GPU國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。四、國(guó)產(chǎn)GPU企業(yè)分析1、景嘉微景嘉微是我國(guó)GPU發(fā)展較早的企業(yè)，主要產(chǎn)品為圖形顯控、小型專用化雷達(dá)領(lǐng)域的核心模塊及系統(tǒng)級(jí)產(chǎn)品。其中圖形顯控模塊、圖形處理芯片、加固顯示器、加固電子盤和加固計(jì)算機(jī)等應(yīng)用于軍事裝備的顯控系統(tǒng)；空中防撞雷達(dá)核心組件、主動(dòng)防護(hù)雷達(dá)系統(tǒng)及彈載雷達(dá)微波射頻前端核心組件等主要應(yīng)用于軍事裝備的雷達(dá)系統(tǒng)；芯片領(lǐng)域而言，自主研發(fā)GPU并規(guī)模化商用，是國(guó)內(nèi)顯示控制市場(chǎng)主要參與者。從經(jīng)營(yíng)來看，數(shù)據(jù)顯示，2021年因JM7系列的量產(chǎn)，景嘉微業(yè)績(jī)爆發(fā)，，2020-2021年企業(yè)盈利水較高，GPU芯片營(yíng)收達(dá)到4.47億元，2022年上半年下游近期度下降，景嘉微GPU芯片營(yíng)收小幅度下降，毛率水平卻有小幅度提升。景嘉微產(chǎn)品早期主要用于軍工領(lǐng)域，第二代產(chǎn)品JM7200于2018年8月流片成功，制程工藝28nm，核心頻率1.2GHz，搭配4GBDDR3顯存，性能與Nvidia的GT640顯卡相近，隨著推出功耗更低，更小型化的JM7201。2021年9月，JM9系列成功流片，并于2021年11月完成性能測(cè)試，2022年5月JM9系列第二款產(chǎn)品成功流片，就當(dāng)前參數(shù)預(yù)測(cè)性能而言，相較此前比較的GTX1080水平仍有較大差距。2、摩爾線程摩爾線程發(fā)展時(shí)間極短，其創(chuàng)始人兼CEO曾擔(dān)任英偉達(dá)全球副總裁、中國(guó)區(qū)總經(jīng)理，盡管發(fā)展時(shí)間較短，國(guó)內(nèi)GPU熱度持續(xù)在2020-2021年持續(xù)高漲背景下，先后融資多輪，總資金高達(dá)數(shù)十個(gè)億，對(duì)此摩爾線程在2022年3月交出了基于全新統(tǒng)一系統(tǒng)架構(gòu)“MUSA”第一代多功能GPU芯片蘇提的答卷，并同步推出分別應(yīng)用于PC端和服務(wù)器的MTTS60和MTTS2000，其中MTTS60官方介紹可在1080P最高渲染下游玩《英雄聯(lián)盟》，6月份消息來看，MTTS60已交付臺(tái)式機(jī)廠商。3、芯動(dòng)科技芯動(dòng)科技成立于2007年，聚焦計(jì)算、存儲(chǔ)和連接等三大賽道，提供主流工藝廠（臺(tái)積電/三星/格芯/中芯國(guó)際/聯(lián)華電子/英特爾/華力）從55納米到5納米的IP和芯片定制解決方案。在GPU賽道，芯動(dòng)科技在2021年11月和2022年8月分別推出“風(fēng)華1號(hào)”和“風(fēng)華2號(hào)”GPU，為國(guó)產(chǎn)桌面級(jí)CPU增加新成員，整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和量產(chǎn)效果仍存在各種可能性。4、壁仞科技壁仞科技自2019年成立，經(jīng)過多輪融資后，于2022年8月份交出其首款GPGPUBR100的答卷，從主要參數(shù)來看，算力、能效比等整體相對(duì)較高，但國(guó)產(chǎn)GPU想要脫離英偉達(dá)等已成熟的產(chǎn)業(yè)生態(tài)仍存在較大差距，對(duì)于真正想要市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的芯片企業(yè)而言，產(chǎn)品性能固然重要，但整體軟硬件生態(tài)體驗(yàn)才是用戶真正的需求提現(xiàn)，即核心競(jìng)爭(zhēng)力，壁仞科技的方式是在研發(fā)自身生態(tài)的同時(shí)與國(guó)內(nèi)其他企業(yè)共創(chuàng)（加入由百度飛槳發(fā)起的硬件生態(tài)共創(chuàng)計(jì)劃）。雖然從已知基本參數(shù)對(duì)比來看相差跟英偉達(dá)最先進(jìn)GPGPU產(chǎn)品相差較小，但鑒于壁仞科技首款產(chǎn)品仍存在理論，生態(tài)環(huán)境差別較大背景下，整體產(chǎn)品的量產(chǎn)水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力仍有待市場(chǎng)檢驗(yàn)，同時(shí)GPGPU（通用GPU）不同于多功能GPU主打圖形渲染，GPGPU主要用于云端數(shù)據(jù)中心場(chǎng)景的AI計(jì)算及通用科學(xué)計(jì)算。5、登臨科技登臨科技成立于2017年11月，主要產(chǎn)品是以芯片為核心的系統(tǒng)解決方案。經(jīng)歷三輪融資，其第一代產(chǎn)品Goldwasser??（通用GPU）已在2020年三季度量產(chǎn)，已在安防、交通、醫(yī)療、金融、能源電力、智能駕駛、在線教育、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)實(shí)現(xiàn)商業(yè)化落地，并順利實(shí)現(xiàn)規(guī)?；慨a(chǎn)供貨。6、沐曦沐曦成立于2020年9月，發(fā)展僅兩年經(jīng)歷五次融資，致力于為異構(gòu)計(jì)算提供高性能GPU產(chǎn)品和解決方案，目前在研產(chǎn)品包括面向人工智能、科學(xué)計(jì)算、數(shù)據(jù)中心和云渲染等應(yīng)用領(lǐng)域，主要面向GPGPU。其7nm工藝的異構(gòu)GPU產(chǎn)品于2022年1月流片，預(yù)計(jì)將于2023年初實(shí)現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)7、整體簡(jiǎn)析目前國(guó)內(nèi)GPU企業(yè)主要細(xì)分多功能GPU和通用GPU企業(yè)，主要分布應(yīng)用PC端和AI計(jì)算端，但大多企業(yè)仍主要停留在研發(fā)及待商用化階段，部分發(fā)布產(chǎn)品就性能而言在國(guó)際水平存在一定的競(jìng)爭(zhēng)力，但整