2021年中國光伏逆變器市場現狀分析

2021年中國光伏逆變器市場現狀分析一、光伏逆變器產業(yè)基本概述光伏逆變器是將太陽能板產生的直流電（DC）轉換為交流電（AC）的器件，主要結構包括IGBT元器件、PMIC電源芯片、電感、電容、結構件等。逆變器主要具備主動運轉和停機、最大功率點跟蹤（MPPT）、孤島效應檢測及控制、零（低）電壓穿越功能等，其中MPPT是逆變器最重要功能。1、分類情況根據系統功率及應用場合不同，光伏逆變器可以分為集中式逆變器、組串型逆變器、集散式逆變器和微逆變器（功率小于1000瓦，優(yōu)點在于高功率密度、可對單獨組件進行獨立MPPT控制、具備儲能接口和多種通訊方式、高顏值、安裝維護簡單，主要應用于住宅型屋頂、庭院等戶用光伏發(fā)電系統）。組串式逆變器和集中式逆變器的適用領域不同，集散式逆變器結合了前兩種逆變器的優(yōu)點。集散式逆變器結合了組串式逆變器和集散式逆變器的單機集中逆變、多路MPPT尋優(yōu)的技術，擁有更高的發(fā)電量、更少的損耗、更優(yōu)的并網性能、更低的投資成本和更低的后期維護成本，主要應用于地形起伏多變的山地。目前，集散式方案已經獲得了部分業(yè)主的認可，得到了部分規(guī)?；瘧?，但是集散式逆變器相對組串式逆變器和集中式逆變器較新，很多性能還未經過大量的應用檢驗，目前可靠性較低。2、應用原理光伏組件通過將太陽光照射下產成的直流電去除電流波動與電磁干后，由匯流套件將交流電統一匯流后傳輸至逆變器，從而實現將直流電轉變?yōu)榻涣麟姷哪孀冞^程，并入電網或供負載用途。光伏逆變器的穩(wěn)定性與安全性可直接影響光伏發(fā)電系統的運行與發(fā)電效率,同時逆變器壽命可影響光伏發(fā)電系統的使用周期,因此逆變器為光伏發(fā)電系統中的核心設備。二、光伏逆變器發(fā)展背景“十三五”以來，我國陸續(xù)出臺相關政策，極大地推動了綠色建筑及建筑光伏的發(fā)展。2021年6月，國家能源局發(fā)布《關于報送整縣（市、區(qū)）屋頂分布式光伏開發(fā)試點方案的通知》，明確了申報試點的條件：黨政機關建筑/公共建筑/工商業(yè)廠房/農村居民屋頂總面積可安裝光伏發(fā)電比例分別不低于50%/40%/30%/20%。同時建筑光伏作為綠色建筑的重要一環(huán)，在十三五期間也獲得了長足的發(fā)展，包括《關于加快新型建筑工業(yè)化發(fā)展的若干意見》等多份文件都提出了對于建筑光伏尤其是光伏屋頂的發(fā)展指導建議，持續(xù)推進建筑光伏示范項目的發(fā)展，帶動光伏逆變器需求持續(xù)增長。三、光伏逆變器產業(yè)鏈整體分析1、光伏逆變器產業(yè)鏈簡析中國光伏逆變器產業(yè)鏈上游為電子元器件供應商，中游為光伏逆變器廠商，下游為EPC承包商、終端電站業(yè)主、光伏集成安裝商，具備技術壁壘高、覆蓋面廣等特點2、上游成本結構從生產成本上來看，逆變器的原材料分為兩類：電力電子器件、結構件。光伏逆變器的原材料成本占產品成本的80%以上，功率半導體模組，分立器件起到提高轉換效率、降低系統散熱片的尺寸、提高相同電路板上的電流密度作用，其中MOSFET和IGBT等半導體為核心的電子器件，產品技術門檻較高，目前主要由德國英飛凌、日本三菱、富士等國外企業(yè)供應。除逆變器核心電子元器件IGBT外，其余原材料均已實現國產化。我國斯達半導等企業(yè)已經具備了自主研發(fā)設計國際主流IGBT芯片的能力，實現進口替代指日可期。3、下游光伏需求就光伏電站成本結構，逆變器約占10%的成本，此外光伏組件是影響光伏系統成本的主要因素，占光伏電站總成本的45%。整體來看，除開光伏組件對光伏電站影響較大外，逆變器是光伏電站的關鍵組件。政策推動下，我國光伏發(fā)電裝機量持續(xù)增長，帶動光伏逆變器需求持續(xù)增長。根據數據顯示，我國光伏發(fā)電裝機量從2013年的19.42GW增長至2021年305.99GW。帶動光伏逆變器需求增長。此外，2021年國家能源局發(fā)布了《關于2021年風電、光伏開發(fā)建設有關事項的通知》，明確提出2021年全國風電、光伏發(fā)電量量占全社會用申量癿比重達到11%左右，后續(xù)逐年提高，確保2025年非化石能源消費占一次能源消費的比重達到20%左右，預計光伏產業(yè)裝機量將持續(xù)增長，帶動光伏逆變器產業(yè)需求持續(xù)提升。分布式光伏迎來發(fā)展風口，組串式逆變器最為受益。在補貼時代，集中式電站最為受益，得到了快速發(fā)展。隨著行業(yè)進入平價時代，能夠適應復雜地形、更加靈活的分布式電站進入快速發(fā)展期。近年來新增裝機中，分布式占比始終處于30%以上。2021年戶用光伏仍然給予5億元、每度電0.03元/kWh的補貼，可以支撐15GW以上戶用光伏建設，而且6月底能源局下發(fā)推進整縣分布式光伏項目的文件，進一步加速分布式光伏推進速度。四、光伏逆變器市場現狀1、產量就我國光伏逆變器產量而言，隨著分布式光伏需求增長，我國光伏逆變器在2014-2021年間保持穩(wěn)步增長趨勢，2021年達到110.8GW左右，同比2020年增長10%。目前光伏經濟性逐漸顯現，驅動光伏成為新增裝機主體。受硅料價格大幅上升影響，部分需求可能延期至2022年，海外主要裝機市場需求保持旺盛，國內大基地+整縣分布式快速推進，將帶動光伏逆變器產量持續(xù)增長。2、市場結構就光伏逆變器市場結構而言，2016年以來我國組串式逆變器由于其生產技術的進步，廠商對逆變器結構的優(yōu)化，大功率組串式逆變器的成本加速降低，1500系統的推廣又降低了交流側成本，助推組串式逆變器在地面電站市場替代集中式逆變器，至2020年組串式逆變器占到國內市場份額的67%。從逆變器分類環(huán)節(jié)看，地面電站主要采用集中式逆變器、大功率組串式逆變器，分布式電站主要采用小功率組串式逆變器、微型逆變器。若以產品類型區(qū)分集中式、分布式逆變器，21年組串式毛利為6分錢，毛利率為26.1%，與集中式毛利差距為3分錢，毛利率差距約4%，整體來看，組串式價格約為集中式的兩倍左右，整體價格略高，毛利水平也更高。注：集中式以（上能電氣）為例，組串式以（錦浪科技）為例3、銷售收入就我國光伏逆變器銷售收入情況而言，隨著光伏行業(yè)整體快速發(fā)展，光伏逆變器銷售收入在2014-2020年表現為快速增長趨勢，截止2020年我國光伏逆變器制造行業(yè)銷售收入為296.98億元，同比2019年增長34.3%。隨著政策推動，我國光伏逆變器需求持續(xù)增長，銷售收入有望繼續(xù)保持高景氣度。4、進出口就我國逆變器進出口情況而言，2021年我國逆變器出口金額達到51.3億美元，創(chuàng)歷史新高，出口市場主要集中在印度、歐洲、美國、越南、巴西、日本、澳大利亞、墨西哥等國家。目前在出口市場上我國逆變器出口存在較大的價格優(yōu)勢，國產品牌銷往海外的逆變器單價較低，占據價格優(yōu)勢，預計未來國內逆變器出口規(guī)模還將進一步增加。進口金額也表現為穩(wěn)步增長趨勢，2021年達到3.69億美元的新高，主要原因是進口逆變器整體單價較高。五、光伏逆變器競爭格局1、市場集中度就光伏逆變器市場競爭格局而言，2021年全球逆變器出貨量排名前10的廠商中，中國企業(yè)占了6家，分別是華為、陽光電源、古瑞瓦特、錦浪科技、上能電氣和固德威。其中，華為以31.3%的市占率排名第一，超過2020年占比第一的華為（主要原因是美國制裁等因素影響）。相較2020年而言格局，行業(yè)整體集中度進一步提升，龍頭占比市場份額持續(xù)提升。2、主要企業(yè)分析就全球光伏逆變器龍頭企業(yè)陽光電源光伏逆變器產銷情況而言，根據數據，2020年陽光電源光伏逆變器產銷量實現大幅增長，產量為35.52GW，同比增長98.0%；銷量為33.52GW，同比增長103.9%；2018年以前，陽光電源光伏逆變器主要以國內市場為主，隨著國外光伏產業(yè)的快速發(fā)展，陽光電源逐步開拓海外市場，截止2020年公司光伏逆變器海外市場占比超60%。其他部分企業(yè)如上能電器（2020年產量7.34GW）、正泰電器(2020年2.52GW)和科士達（2020年1.7GW）整體產量較小。六、光伏逆變器發(fā)展趨勢1、技術壁壘構建近期眾多逆變器廠商發(fā)布的新品，將最大輸入電流提升至15A或20A，以適配182、210組件。大電壓、大電流、高功率產品難度較中小型組串式逆變器難度顯著提升，進一步拉開了頭部企業(yè)與小企業(yè)的差距，而且隨著組件產品的不斷豐富，擁有強力研發(fā)團隊的公司能夠開發(fā)系列產品以適應不同樣式組件，通過快速產品迭代逐步構筑起護城河，預計行業(yè)市場集中度將進一步提升。2、組串式逆變器受青睞2021年招投標中，組串式逆變器占比大幅提升。2021年上半年，在已統計的大型招