中國(guó)通信5G直接經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出結(jié)構(gòu)、運(yùn)營(yíng)商資本開支、5G基站數(shù)量、5G對(duì)于光纖的需求量分析及通信5G行業(yè)設(shè)備商市場(chǎng)發(fā)展空間預(yù)測(cè)

中國(guó)通信5G直接經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出結(jié)構(gòu)、運(yùn)營(yíng)商資本開支、5G基站數(shù)量、5G對(duì)于光纖的需求量分析及通信5G行業(yè)設(shè)備商市場(chǎng)發(fā)展空間預(yù)測(cè)

一、通信5G行業(yè)發(fā)展情況分析

通信不僅能把社會(huì)的生產(chǎn)、分配、交換和消費(fèi)四個(gè)環(huán)節(jié)有機(jī)地聯(lián)系起來，縮短經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的時(shí)間和空間，帶來巨大的經(jīng)濟(jì)效益，而且是有序支撐社會(huì)的政治、軍事、文化及外交等活動(dòng)的重要手段?，F(xiàn)代通信是社會(huì)變革的催化劑，對(duì)國(guó)際關(guān)系、社會(huì)管理和工作方式都產(chǎn)生了革命性的影響。

移動(dòng)電話的普及，讓人與人的溝通范圍有效擴(kuò)大，改變了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高了經(jīng)濟(jì)效益，是經(jīng)濟(jì)全球化的重要?jiǎng)恿图夹g(shù)保障。移動(dòng)通信將傳統(tǒng)的具有壟斷特性的電信業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂袧撛诟?jìng)爭(zhēng)性的產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)大大加快了通信在全球范圍內(nèi)普及的步伐，全球移動(dòng)電話使用量20年間迅速攀升，到2015年左右，全球每百人平均移動(dòng)電話使用量已接近100。

我國(guó)的現(xiàn)代通信業(yè)較西方而言，起步較晚。上世紀(jì)80年代初期移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)還幾乎是一片空白，1987年模擬蜂窩移動(dòng)通信系統(tǒng)才在廣州正式啟動(dòng)，但發(fā)展速度卻令世界震驚，如今已經(jīng)構(gòu)建了全球最大的4G網(wǎng)絡(luò)。2000年后，我國(guó)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的TD-SCDMA被國(guó)際電聯(lián)批準(zhǔn)為第三代移動(dòng)通信國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，標(biāo)志著百年來中國(guó)電信發(fā)展史上的重大突破。經(jīng)過多年發(fā)展，我國(guó)的通信產(chǎn)業(yè)，經(jīng)過不斷創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)了從無到有，不斷變強(qiáng)，并走在世界前列的重大成就。國(guó)內(nèi)GDP與通信業(yè)發(fā)展大事記

通信行業(yè)作為技術(shù)拉動(dòng)型產(chǎn)業(yè)，在之前的30年間，每一次的技術(shù)突破都帶動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的階段性增長(zhǎng)。而5G的突破性進(jìn)展無論從深度還是廣度而言都將把人類社會(huì)推入新的時(shí)代，萬物互聯(lián)、萬物感知、萬物智能將不再是夢(mèng)想，新的技術(shù)也必將給社會(huì)帶來新的機(jī)遇和變化。5G的發(fā)展將直接帶動(dòng)包括運(yùn)營(yíng)、制造、服務(wù)在內(nèi)的通信行業(yè)整體的快速增長(zhǎng)，進(jìn)而對(duì)GDP增長(zhǎng)產(chǎn)生直接貢獻(xiàn)，并通過產(chǎn)業(yè)間的關(guān)聯(lián)效應(yīng)和波及效應(yīng)，間接帶動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)行業(yè)，創(chuàng)造出更多的經(jīng)濟(jì)增加值。根據(jù)中國(guó)信通院預(yù)測(cè)，2030年5G將直接創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值約為3萬億元，間接拉動(dòng)的GDP將達(dá)到3.6萬億元國(guó)內(nèi)5G直接經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出結(jié)構(gòu)

根據(jù)5G建設(shè)需求，5G基站將是4G基站的1.5倍-2倍，因此如果假設(shè)5G運(yùn)營(yíng)商將重新建設(shè)一張傳輸網(wǎng)，則設(shè)備均要進(jìn)行升級(jí)換代，假設(shè)5G傳輸網(wǎng)產(chǎn)品價(jià)格由于擴(kuò)容需求價(jià)格為4G的1.5倍，則5G傳輸網(wǎng)投資規(guī)模將使4G的2-3倍。

5G時(shí)代即將來臨，頻譜預(yù)計(jì)下半年發(fā)放，牌照預(yù)計(jì)明年發(fā)放。4G牌照在2013年底發(fā)放，回顧運(yùn)營(yíng)商資本開支的走勢(shì)，中國(guó)移動(dòng)在牌照發(fā)放的當(dāng)年和后兩年傳輸網(wǎng)支出維持高位，2014年傳輸網(wǎng)投資達(dá)到頂峰；而中國(guó)聯(lián)通傳輸網(wǎng)投資在4G業(yè)務(wù)上線的第二年2015年達(dá)到最高值。運(yùn)營(yíng)商今年資本開支整體處于下滑趨勢(shì)，但隨著5G進(jìn)程的推動(dòng)，年底啟動(dòng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，明年資本開支有望明顯增長(zhǎng)。傳輸網(wǎng)和承載網(wǎng)側(cè)對(duì)于OTN產(chǎn)品的需求都將開啟高速增長(zhǎng)。中國(guó)移動(dòng)移動(dòng)網(wǎng)資本支出中國(guó)移動(dòng)傳輸網(wǎng)資本支出中國(guó)聯(lián)通移動(dòng)網(wǎng)資本支出中國(guó)聯(lián)通傳輸網(wǎng)資本支出中國(guó)聯(lián)通移動(dòng)網(wǎng)資本支出

1、現(xiàn)代通信產(chǎn)業(yè)興起，設(shè)備巨頭同步悄然起航

伴隨著電報(bào)、電話等現(xiàn)代通信工具的發(fā)明，現(xiàn)代通信產(chǎn)業(yè)在19世紀(jì)逐漸興起，早在《通信數(shù)學(xué)原理》發(fā)表之前，通信設(shè)備商如：AT&T、愛立信、西門子等公司就已經(jīng)開始涉足通信設(shè)備產(chǎn)業(yè)，同期諾基亞也完成了初創(chuàng)和向通信業(yè)的轉(zhuǎn)型。目前雖然僅剩諾基亞和愛立信依然活躍在通信行業(yè)的頂級(jí)行列，但是AT&T、西門子作為曾經(jīng)的巨頭為現(xiàn)代通信業(yè)的發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)，在收并購中主要也是被前兩大巨頭吸收。

2、程控交換機(jī)問世引爆電話普及，電信進(jìn)入電子自動(dòng)化時(shí)代

半導(dǎo)體器件與計(jì)算機(jī)技術(shù)的迅猛發(fā)展使得傳統(tǒng)交換機(jī)的機(jī)電式交換結(jié)構(gòu)面臨巨大沖擊，推動(dòng)交換機(jī)技術(shù)逐步進(jìn)入電子化。1965年，貝爾實(shí)驗(yàn)室出產(chǎn)了世界上第一部由計(jì)算機(jī)控制的程控電話交換機(jī)（1ESS），標(biāo)志著電話交換機(jī)由機(jī)電時(shí)代越入電子時(shí)代。由于電子交換機(jī)具有體積小、速度快、便于提供有效可靠服務(wù)等巨大優(yōu)勢(shì)，引起世界各國(guó)的廣泛關(guān)注，相繼研制出各類電子交換機(jī)，其中數(shù)量最多、影響最深遠(yuǎn)的是程控時(shí)分交換機(jī)。程控時(shí)分交換機(jī)一般在話路中傳輸?shù)氖菙?shù)字語音信號(hào)，因此又稱程控?cái)?shù)字交換機(jī)。隨著數(shù)字通信與PCM技術(shù)的迅速發(fā)展與廣泛運(yùn)用，各發(fā)達(dá)國(guó)家競(jìng)相投入程控時(shí)分交換機(jī)的研制。1970年，法國(guó)先行一步，在拉尼翁成功開通了世界上第一個(gè)由阿爾卡特研制的程控?cái)?shù)字交換系統(tǒng)E10，標(biāo)志著交換技術(shù)從傳統(tǒng)的模擬交換進(jìn)入數(shù)字交換時(shí)代。程控?cái)?shù)字交換技術(shù)以其設(shè)備的先進(jìn)性以及經(jīng)濟(jì)性大大節(jié)省了通信成本，也為開通非通話業(yè)務(wù)、實(shí)現(xiàn)綜合業(yè)務(wù)數(shù)字交換奠定了基礎(chǔ)，使得電話交換技術(shù)進(jìn)入了一個(gè)新時(shí)期。隨后世界都大力開發(fā)，進(jìn)入80年代，程控和數(shù)字交換機(jī)開始在世界上普及，進(jìn)而加速。全球程控交換機(jī)市場(chǎng)在80年代是穩(wěn)定增長(zhǎng)的，全球每年新增用戶從1976年的1400萬用戶增加到1990年的新增2800萬用戶，新增絕對(duì)量增加了一倍，再加上傳統(tǒng)交換機(jī)改造規(guī)模，年銷售規(guī)模到90年估計(jì)會(huì)超過4000萬線以上。在1960年左右的時(shí)候，美國(guó)固定電話接近5000萬用戶，而全球的電話用戶僅9000萬，占比超過55%，普及率達(dá)到26%，而到了1975年，美國(guó)電話用戶達(dá)到8000萬，占全球用戶數(shù)的35%左右，到了1990年，美國(guó)電話用戶增加到1.32億用戶，占全球用戶27%左右。

隨著微處理器技術(shù)和專用集成電路設(shè)備的發(fā)展，程控?cái)?shù)字交換技術(shù)的優(yōu)越性越發(fā)凸顯，也徹底引爆了現(xiàn)代數(shù)字通信，并成為當(dāng)下的數(shù)字通信系統(tǒng)的原型。美國(guó)80年代交換機(jī)分類

在全球化的競(jìng)爭(zhēng)中，由于主流廠商的產(chǎn)品不斷演進(jìn)，競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升，應(yīng)用的規(guī)模不斷擴(kuò)大，再加上集成電路的功能越來越強(qiáng)大，價(jià)格越來越便宜，也使得產(chǎn)品的成本不斷降低，從而進(jìn)一步釋放了全球的現(xiàn)代通信需求。

3、中國(guó)通信業(yè)快速起步，中興、華為借程控交換逐步實(shí)現(xiàn)自主可控

在改革開放的推動(dòng)下，中國(guó)在80年代末依舊相對(duì)落后的通信產(chǎn)業(yè)成為了改革開放的重要瓶頸之一。中國(guó)有足夠大的市場(chǎng)以及潛在的巨大通信需求，推動(dòng)民族產(chǎn)業(yè)開展對(duì)歐美等領(lǐng)先通信廠商的快速追趕。面對(duì)改革開放建設(shè)推動(dòng)并釋放的巨大電信需求，中興、華為等公司紛紛成立，在實(shí)現(xiàn)對(duì)先進(jìn)技術(shù)追趕的同時(shí)，緊抓國(guó)內(nèi)國(guó)際的電信建設(shè)需求，開啟了巨頭成長(zhǎng)之路。同時(shí)看到華為的發(fā)展初期戰(zhàn)略一如愛立信起步時(shí)面對(duì)AT&T的競(jìng)爭(zhēng)又是選擇“農(nóng)村包圍城市”。通信市場(chǎng)的需求巨大，特別是在面臨升級(jí)機(jī)遇時(shí)，更大更深層次的需求將會(huì)被釋放出來。雖然領(lǐng)先廠商在技術(shù)和市場(chǎng)方面給具備領(lǐng)先，但是研發(fā)費(fèi)用帶來的初期過高定價(jià)給了追趕著突破二線市場(chǎng)的破局機(jī)遇。另外，考慮到中國(guó)本身的巨大市場(chǎng)，中國(guó)廠商在這場(chǎng)通信設(shè)備競(jìng)逐中逐漸突圍。

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展始于20世紀(jì)60年代，但在60-70年代并未實(shí)現(xiàn)大范圍擴(kuò)散，直到20世紀(jì)80年代才開始加速發(fā)展，并于80年代中后期在歐洲和澳大利亞迅速擴(kuò)張，于20世紀(jì)80年代末和90年代初期在亞洲迅速擴(kuò)張。

預(yù)測(cè)，在過去20年間，總互聯(lián)網(wǎng)流量經(jīng)歷了迅猛增長(zhǎng)。而在二十多年前的1992年，全球互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)每天只傳輸大約100GB的流量。十年后的2002年，全球互聯(lián)網(wǎng)流量達(dá)到每秒100千兆字節(jié)(GBps)。2016年，全球互聯(lián)網(wǎng)流量已超過20,000GBps。到2021年，全球每月人均IP流量將從2016年的13GB增長(zhǎng)到35GB，人均互聯(lián)網(wǎng)流量將從2016年的10GB增長(zhǎng)到30GB。相比于語音及文字等傳統(tǒng)通信，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展帶來信息內(nèi)容的多媒體化升級(jí)，信息的溝通形式也變得更加多樣化。另外，相比于傳統(tǒng)的高度依賴運(yùn)營(yíng)商的通信網(wǎng)絡(luò)，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展也推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)更加離散化，標(biāo)準(zhǔn)化，而隨著互聯(lián)網(wǎng)通信需求的增加，數(shù)通設(shè)備逐漸成為主流，網(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備商順勢(shì)崛起。

二、光通信行業(yè)發(fā)展情況分析

光通信一直以來都是人類主流通信之一，從肉眼接受可見光通信、到烽火臺(tái)、信號(hào)燈等長(zhǎng)距離通信，其本質(zhì)都是利用光來傳輸信息。Guan光通信即由光作為信息載體而實(shí)現(xiàn)的通信方式，按照傳輸介質(zhì)的不同，可分為大氣激光通信和光纖通信。大氣激光通信是利用大氣作為傳輸介質(zhì)的激光通信；光纖通信是以光波作為信息載體，以光纖作為傳輸介質(zhì)的一種通信方式。

鑒于光纖通信容量大、損耗低、中繼距離長(zhǎng)、抗電磁干擾能力強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)，光纖通信技術(shù)目前已成為現(xiàn)代通信的主要支柱之一，在現(xiàn)代電信網(wǎng)中起著重要作用。

光通信產(chǎn)業(yè)鏈包括光通信芯片、光模塊、光器件以及光纖光纜等，光通信的下游有電信運(yùn)營(yíng)商，以及數(shù)據(jù)中心建設(shè)相關(guān)需求者。

中國(guó)光纖光纜經(jīng)過四十多年的發(fā)展，目前覆蓋率位居全球首位。據(jù)CRU中國(guó)區(qū)總裁約翰·約翰遜預(yù)測(cè)，2016年全球光纖總需求達(dá)到4.25億芯公里，其中中國(guó)占57%。

光纖光纜行業(yè)近年來持續(xù)高景氣狀態(tài)，2017年中國(guó)光纜線路新增705萬公里，總長(zhǎng)度達(dá)到3747萬公里，同比增長(zhǎng)23.2%。2010年至2017年，中國(guó)光纜線路長(zhǎng)度復(fù)合增速達(dá)到20.8%。截止到2018年2季度末，中國(guó)光纜線路長(zhǎng)度達(dá)到4024萬公里，半年新增276萬。我國(guó)光纜線路總長(zhǎng)度增長(zhǎng)情況

在“寬帶中國(guó)”和“光進(jìn)銅退”政策的指導(dǎo)下，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)寬帶接口和光纖接入（FTTH/0）端口數(shù)不斷增長(zhǎng)。截止2018年6月，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)寬帶接口數(shù)達(dá)到8.32億個(gè)，比上年末凈增5312萬個(gè)；光纖接入端口數(shù)達(dá)到7.18億個(gè)，比上年末凈增6055萬個(gè)；光纖接入端口占比達(dá)到86.3%，假設(shè)總寬帶接口數(shù)不增長(zhǎng)的情況下，仍有14%的替代空間。同時(shí)，中國(guó)根據(jù)國(guó)家工商總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截止2018年9月，我國(guó)大陸實(shí)體注冊(cè)企業(yè)數(shù)量約2900萬家；根據(jù)《中國(guó)家庭發(fā)展報(bào)告》顯示，我國(guó)家庭數(shù)量在4.3億戶左右，因此樂觀估計(jì)中國(guó)最多需要4.6戶家庭或企業(yè)需要接入寬帶。假設(shè)每個(gè)家庭三個(gè)運(yùn)營(yíng)商均進(jìn)行覆蓋，則合計(jì)將有13.8億個(gè)，相比現(xiàn)在仍有5億多端口的增長(zhǎng)空間。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)寬帶接口數(shù)FTTH端口占比

5G時(shí)代即將來臨，根據(jù)業(yè)務(wù)需求，5G基站數(shù)量有望是4G時(shí)代的1.5-2倍，對(duì)于光纖需求主要集中在前傳，也就是AAU到DU之間。假設(shè)5G一共將新建700萬個(gè)宏站，宏站間站間距約為0.9KM（4G基站站覆蓋半徑0.6KM，5G基站按0.6*0.75=0.45KM站覆蓋半徑），光交到每個(gè)基站距離為0.5KM，基站內(nèi)到每個(gè)RRU的距離是0.2KM，且每個(gè)基站三個(gè)RRU，則接入層總計(jì)需要的光纖量在7億芯公里左右。假設(shè)毫米波站數(shù)量與宏站接近且與宏站部分共部署，站址可以有50%左右與4G站點(diǎn)共部署，則對(duì)于光纖的需求約為3.5億芯公里。

三、通信5G行業(yè)設(shè)備商市場(chǎng)發(fā)展空間分析

過去二十年來，無線互聯(lián)網(wǎng)和電信業(yè)務(wù)取得了驚人的進(jìn)展，移動(dòng)服務(wù)非常引人注目，由超高清視頻，增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）和觸覺互聯(lián)網(wǎng)等應(yīng)用帶來的移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)流量的爆炸性增長(zhǎng)，推動(dòng)了下一代或第五代移動(dòng)無線網(wǎng)絡(luò)（5G）的發(fā)展。5G還將實(shí)現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)（IoT），自動(dòng)駕駛汽車，工業(yè)自動(dòng)化，電子醫(yī)療和AR/VR等一系列新的適用于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用場(chǎng)景。因此，5G網(wǎng)絡(luò)的設(shè)計(jì)不僅是旨在提升容量和覆蓋范圍等傳統(tǒng)關(guān)鍵性能指標(biāo)，還要針對(duì)連接密度，延遲，可靠性和電源效率等新指標(biāo)，是涵蓋整個(gè)無線網(wǎng)絡(luò)端到端的一場(chǎng)變革。IMT-2020（5G）PG（推進(jìn)組）發(fā)布的白皮書中提到，未來第五代移動(dòng)通信系統(tǒng)的應(yīng)用場(chǎng)景包括：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場(chǎng)景（具體還可細(xì)分為：連續(xù)的廣域覆蓋場(chǎng)景、熱點(diǎn)的高容量場(chǎng)景）和物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場(chǎng)景（具體還可細(xì)分為：低功耗的大連接場(chǎng)景、低時(shí)延的高可靠場(chǎng)景）連續(xù)的廣域覆蓋場(chǎng)景能隨時(shí)、隨地為用戶提供100Mbps以上的用戶體驗(yàn)速率。熱點(diǎn)的高容量場(chǎng)景使用戶體驗(yàn)速率達(dá)到1Gbps、峰值

接入速率達(dá)到幾十Gbps、移動(dòng)數(shù)據(jù)流量密度達(dá)到幾十Tbps/km2。低功耗的大連接場(chǎng)景移動(dòng)連接數(shù)的支持能力超千億、移動(dòng)連接數(shù)密度最高達(dá)到100萬/km2。低時(shí)延的高可靠場(chǎng)景主要面向車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)控制等垂直細(xì)分行業(yè)的相關(guān)特殊應(yīng)用：端到端時(shí)延達(dá)到毫秒級(jí)別、空口時(shí)延要達(dá)到1毫秒的水平、業(yè)務(wù)可靠性保證達(dá)到接近100%的水平。

5G各項(xiàng)指標(biāo)的優(yōu)越性對(duì)各行業(yè)轉(zhuǎn)型變革與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來深遠(yuǎn)的影響，推動(dòng)各國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展邁上新臺(tái)階。中國(guó)信息通信研究院正式發(fā)布《5G經(jīng)濟(jì)社會(huì)影響白皮書》指出，5G對(duì)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)巨大。2030年，在直接貢獻(xiàn)方面，5G將帶動(dòng)的總產(chǎn)出、經(jīng)濟(jì)增加值、就業(yè)機(jī)會(huì)分別為6.3萬億元、2.9萬億元和800萬個(gè)；在間接貢獻(xiàn)方面，5G將帶動(dòng)的總產(chǎn)出、經(jīng)濟(jì)增加值、就業(yè)機(jī)會(huì)分別為10.6萬億元、3.6萬億元和1150萬個(gè)。按照2020年5G正式商用算起，預(yù)計(jì)當(dāng)年將帶動(dòng)約4840億元的直接產(chǎn)出，2025年、2030年將分別增長(zhǎng)到3.3萬億、6.3萬億元，十年間的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為29%;在間接產(chǎn)出方面，2020年、2025年和2030年，5G將分別帶動(dòng)1.2萬億、6.3萬億和10.6萬億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為5G直接/簡(jiǎn)介經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出（億元）

從設(shè)備環(huán)節(jié)看，5G商用中后期各垂直行業(yè)將成為網(wǎng)絡(luò)設(shè)備支出主要力量。在5G商用初期，運(yùn)營(yíng)商開展5G網(wǎng)絡(luò)大規(guī)模建設(shè)，預(yù)計(jì)2020年，電信運(yùn)營(yíng)商在5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備上的投資超過2200億元，各行業(yè)在5G設(shè)備方面的支出超過540億元。隨著網(wǎng)絡(luò)部署持續(xù)完善，運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)設(shè)備支出預(yù)計(jì)自2024年起將開始回落。同時(shí)隨著5G向垂直行業(yè)應(yīng)用的滲透融合，各行業(yè)在5G設(shè)備上的支出將穩(wěn)步增長(zhǎng)，成為帶動(dòng)相關(guān)設(shè)備制造企業(yè)收入增長(zhǎng)的主要力量。2030年，預(yù)計(jì)各行業(yè)各領(lǐng)域在5G設(shè)備上的支出超過5200億元，在設(shè)備制造企業(yè)總收入中的占比接近69%。營(yíng)商和各行業(yè)5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備收入（億元