投融資及資金管理技巧

投融資管理暨資金使用計(jì)劃管理研討會導(dǎo)讀投資管理融資管理資金使用計(jì)劃管理資金審批管理制度3目錄第二部分項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查第一部分項(xiàng)目信息收集、資料整理

第四部分動態(tài)跟蹤管理及過程監(jiān)督第五部分項(xiàng)目移交及項(xiàng)目退出

第三部分項(xiàng)目監(jiān)督及過程審查、決策投資管理4第一部分項(xiàng)目信息收集、資料整理項(xiàng)目信息收集、資料整理業(yè)務(wù)信息來源主要有以下幾個(gè)渠道：國家各級政府重點(diǎn)扶持的各類工業(yè)企業(yè)或項(xiàng)目；境內(nèi)外資本市場；與其他創(chuàng)投公司的合作項(xiàng)目；充分利用投資公司的股東背景，保持與政府相關(guān)部門、中介機(jī)構(gòu)、金融部門的溝通與合作。56項(xiàng)目信息收集、資料整理信息收集投資項(xiàng)目的行業(yè)信息；投資項(xiàng)目的行業(yè)及文化經(jīng)濟(jì)趨勢;投資地的地域環(huán)境（政治、文化）；投資企業(yè)項(xiàng)目：了解并記錄企業(yè)的基本情況，項(xiàng)目基本情況，公司的發(fā)展方向及企業(yè)的各類資質(zhì)等。資料整理：形成項(xiàng)目可行性分析報(bào)告7項(xiàng)目初步立項(xiàng)信息收集、整理項(xiàng)目初步立項(xiàng)根據(jù)可行性分析報(bào)告進(jìn)行初步評估、立項(xiàng)；對投資項(xiàng)目信息篩選、分析;投資企業(yè)項(xiàng)目：詳細(xì)了解企業(yè)的運(yùn)作情況及產(chǎn)品技術(shù)情況并全部掌握財(cái)務(wù)情況。資料整理：形成第二稿項(xiàng)目可行性分析報(bào)告和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告以及各項(xiàng)專項(xiàng)調(diào)查報(bào)告。8第二部分項(xiàng)目審查、立項(xiàng)、盡職調(diào)查9項(xiàng)目立項(xiàng)項(xiàng)目立項(xiàng)根據(jù)可行性分析報(bào)告和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告進(jìn)行綜合評估、審查、立項(xiàng)（項(xiàng)目委員會組織）；項(xiàng)目洽談策劃；簽訂協(xié)議；建立項(xiàng)目組，并明細(xì)分工；編制項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃。10企業(yè)項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查立項(xiàng)基本條件

根據(jù)收集的基本資料、項(xiàng)目分析會情況，判斷企業(yè)是否具有投資價(jià)值，是否立項(xiàng)。如正式立項(xiàng)，應(yīng)符合以下條件：1、具備法人資格并通過工商年檢，連續(xù)經(jīng)營1個(gè)會計(jì)年度以上；2、經(jīng)營者依法經(jīng)營，對企業(yè)有長遠(yuǎn)的發(fā)展規(guī)劃，管理團(tuán)隊(duì)有強(qiáng)烈的責(zé)任感和事業(yè)心；3、企業(yè)經(jīng)營管理科學(xué)規(guī)范，有健全的現(xiàn)代化企業(yè)制度，完善的組織機(jī)構(gòu)和自主創(chuàng)新能力；4、有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所；5、近兩年公司實(shí)際控制人，公司高管無重大變化；6、無不良信用記錄及重大民事、經(jīng)濟(jì)糾紛；7、企業(yè)項(xiàng)目規(guī)劃符合國家產(chǎn)業(yè)規(guī)劃政策，優(yōu)先考慮“兩高六新”類的高新技術(shù)企業(yè)；8、具有健全的財(cái)務(wù)制度，原則上資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%，最近一個(gè)會計(jì)年度盈利。11第三部分項(xiàng)目監(jiān)督及過程審查、決策根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃編制階段進(jìn)度計(jì)劃；項(xiàng)目總預(yù)算及階段預(yù)算；項(xiàng)目融資計(jì)劃；項(xiàng)目融資還款計(jì)劃；項(xiàng)目階段總結(jié)及報(bào)告；項(xiàng)目委員會過程評審及決策；1213第四部分項(xiàng)目動態(tài)跟蹤管理建立項(xiàng)目管理制度（包括資金使用管理）階段計(jì)劃執(zhí)行監(jiān)督；項(xiàng)目異常處理監(jiān)督；1415第五部分項(xiàng)目移交及項(xiàng)目退出對獨(dú)立投資項(xiàng)目整理項(xiàng)目資料整理財(cái)務(wù)資料策劃項(xiàng)目移交計(jì)劃并執(zhí)行項(xiàng)目移交手續(xù)辦理。對企業(yè)投資及合伙投資對過程終止項(xiàng)目的結(jié)算及相關(guān)資料的整理、終止手續(xù)的辦理、費(fèi)用清算。對成功項(xiàng)目到期后相關(guān)資料的整理形成報(bào)告，并辦理相關(guān)清算手續(xù)。融資管理融資管理流程及要求融資需求分析融資立項(xiàng)融資方案策劃及融資方案的編制融資實(shí)施計(jì)劃及階段計(jì)劃融資異常處理、報(bào)告融資階段報(bào)告及融資總結(jié)報(bào)告還款計(jì)劃融資過程監(jiān)督銀行貸款的12個(gè)關(guān)鍵要素財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)：

凈資產(chǎn)與年未貸款余額比率。必須大于100%（房地產(chǎn)企業(yè)可大于80%）。

資產(chǎn)負(fù)債率。必須小于70%，最好低于55%。

償債能力：

流動比率。一般情況下，該指標(biāo)越大，表明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，通常該指標(biāo)在150%~200%較好。

（流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債）

速動比率。一般情況下，該指標(biāo)越大，表明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，通常該指標(biāo)在100%左右較好，對中小企業(yè)適當(dāng)放寬，也應(yīng)大于80%。（速動資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款項(xiàng)等，可以在較短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)。而流動資產(chǎn)中存貨、預(yù)付賬款、1年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)及其他流動資產(chǎn)等則不應(yīng)計(jì)入。速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債*100%）擔(dān)保比例。企業(yè)應(yīng)該把有損失的風(fēng)險(xiǎn)下降到最低點(diǎn)。一般講，比例小于0.5為好。

現(xiàn)金流量：

企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流應(yīng)為正值，其銷售收入現(xiàn)金回籠應(yīng)在85~95%以上。

企業(yè)在經(jīng)營活動中支付采購商品，勞務(wù)的現(xiàn)金支付率應(yīng)在85~95%以上。銀行貸款的12個(gè)關(guān)鍵要素經(jīng)營能力：

主營業(yè)務(wù)收入增長率。一般講，如果主營業(yè)務(wù)收入每年增長率不小于8%，說明該企業(yè)的主業(yè)正處于成長期。如果該比率低于-5%，說明該產(chǎn)品將進(jìn)入生命末期了。

（營業(yè)收入增長率=（本期營業(yè)額-上期營業(yè)額）/上期營業(yè)額X100%）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度。一般企業(yè)應(yīng)大于六次。一般講企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度越高，企業(yè)應(yīng)收賬款平均收款期越短，資金回籠的速度也就越快。（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=當(dāng)期銷售凈收入/（（期初應(yīng)收賬款余額+期末應(yīng)收賬款余額）/2））（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)）

存貨周轉(zhuǎn)速度，一般中小企業(yè)應(yīng)大于五次。存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占用水平越低，流動性越強(qiáng)。存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷貨成本/平均存貨余額（還有一種是存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=營業(yè)收入/存貨平均余額，該式主要用于獲利能力分析）

經(jīng)營效益：

營業(yè)利潤率，該指標(biāo)表示全年?duì)I業(yè)收入的盈利水平，反映企業(yè)的綜合獲利能力。一般來講，該指標(biāo)應(yīng)大于8%，當(dāng)然指標(biāo)值越大，表明企業(yè)綜合獲利能力越強(qiáng)。

凈資產(chǎn)收益率，目前對中小企業(yè)來講應(yīng)大于5%。一般情況下，該指標(biāo)值越高說明投資帶來的回報(bào)越高，股東們收益水平也就越高。凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%，或凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/年度末股東權(quán)益×100%資金使用計(jì)劃資金使用計(jì)劃的價(jià)值及作用22序號項(xiàng)

目金

額（元）備

注1應(yīng)收帳款2應(yīng)收預(yù)計(jì)到帳3應(yīng)付賬款4制造費(fèi)用5物流費(fèi)用6工資7營業(yè)費(fèi)用8財(cái)務(wù)費(fèi)用9備用金10其他11現(xiàn)有資金12資金差額預(yù)計(jì)此表落地要開展哪些工作？財(cái)務(wù)審批管理制度重點(diǎn)要求現(xiàn)金日記賬及銀行日記賬的規(guī)范性，不定期檢查，違規(guī)處罰500元銀行余額調(diào)節(jié)表，違規(guī)處罰500元資金信息每天一報(bào)，否則500元的處罰；付款（撥款）依據(jù)《資金使用計(jì)劃》，資金不足時(shí)，臨時(shí)制定應(yīng)付計(jì)劃，及大額單筆，一律