概要財(cái)務(wù)分析-第一部分概要

財(cái)務(wù)分析崔國(guó)平山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院郵箱：cxp19888@126.com——導(dǎo)論：為什么要學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)分析資本、信息與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

——財(cái)務(wù)報(bào)告在資本市場(chǎng)上的作用儲(chǔ)蓄企業(yè)創(chuàng)意一國(guó)經(jīng)濟(jì)制度面臨的重要挑戰(zhàn)是：如何將儲(chǔ)蓄分配到各種投資機(jī)會(huì)中去？計(jì)劃市場(chǎng)將“儲(chǔ)蓄”投資到“企業(yè)創(chuàng)意”面臨三大問(wèn)題：（1）企業(yè)家通常比儲(chǔ)蓄者掌握更多的關(guān)于商業(yè)投資機(jī)會(huì)價(jià)值的信息；（2）企業(yè)家與投資者的信息溝通并不完全可靠，因?yàn)橥顿Y者知道企業(yè)家有高估企業(yè)創(chuàng)意價(jià)值的動(dòng)機(jī)；（3）儲(chǔ)蓄者一般缺少分析和辨別各種商業(yè)機(jī)會(huì)的財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。上述問(wèn)題導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)學(xué)上的“檸檬”原理，而檸檬原理可能會(huì)潛在地導(dǎo)致資本市場(chǎng)功能失靈！“檸檬原理”是經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬治·阿克洛夫于1970年提出來(lái)的?！皺幟省币辉~在美國(guó)俚語(yǔ)中表示“次品”，“檸檬原理”是信息不對(duì)稱理論的重要組成部分。對(duì)信息不對(duì)稱理論同樣作出重要貢獻(xiàn)的還有斯蒂格利茨和斯彭斯，這三位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家同時(shí)成為2001年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的得主?！皺幟试怼卑ㄒ韵禄居^點(diǎn)：①在次品市場(chǎng)上，交易雙方對(duì)質(zhì)量信息的獲得是不對(duì)稱的，賣者知道產(chǎn)品確切的真實(shí)質(zhì)量，而買者卻不知道產(chǎn)品的確切質(zhì)量。②交易活動(dòng)的參與人（這里指賣方）可以利用這種信息的不對(duì)稱性對(duì)買方進(jìn)行欺騙，這就是“隱藏信息”和“隱藏行動(dòng)”。③隱藏信息將導(dǎo)致“逆向選擇”，其含義有二：一是在交易中隱藏信息的一方對(duì)交易另一方利益產(chǎn)生損害；二是市場(chǎng)的優(yōu)勝劣汰機(jī)制發(fā)生扭曲，質(zhì)量好的產(chǎn)品被擠出市場(chǎng)，而質(zhì)量差的產(chǎn)品卻留在市場(chǎng)，極端的情況是市場(chǎng)會(huì)逐步萎縮直至消失。這是因?yàn)橘I者只愿意根據(jù)他所知道的平均質(zhì)量來(lái)決定支付的價(jià)格，這個(gè)價(jià)格將使質(zhì)量低的賣者愿意成交，質(zhì)量高的賣者由于不能得到同質(zhì)量相稱的價(jià)格而退出市場(chǎng)。儲(chǔ)蓄企業(yè)創(chuàng)意財(cái)務(wù)中介信息中介風(fēng)投銀行基金保險(xiǎn)審計(jì)師分析師評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)各類媒體財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)于信息中介和財(cái)務(wù)中介功能的發(fā)揮起到重要作用：（1）信息中介的價(jià)值在于它或者增強(qiáng)了財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性，或者分析了財(cái)務(wù)報(bào)告中的信息；（2）財(cái)務(wù)中介依靠財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息來(lái)分析投資機(jī)會(huì)，并將其他來(lái)源的信息作為補(bǔ)充。財(cái)務(wù)分析的作用？

——揭示數(shù)字背后的秘密企業(yè)多樣化報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)化所處行業(yè)發(fā)展規(guī)模產(chǎn)權(quán)性質(zhì)組織結(jié)構(gòu)……資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表權(quán)益變動(dòng)表……分析與透視？財(cái)務(wù)分析：又稱“財(cái)務(wù)報(bào)表分析”、“財(cái)務(wù)報(bào)告分析”、“企業(yè)財(cái)務(wù)分析”，其含義大同小異。財(cái)務(wù)分析的終極目標(biāo)，在于降低信息不對(duì)稱，揭示數(shù)字背后的“秘密”，并通常作用在如下領(lǐng)域：投資決策、信貸決策、經(jīng)營(yíng)決策、并購(gòu)決策等。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者管理者投資者債權(quán)人基金經(jīng)理證券分析師工會(huì)組織稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)告使用對(duì)象證券分析師：公司業(yè)績(jī)?nèi)绾?？它是否達(dá)到我的業(yè)績(jī)預(yù)期？如果沒(méi)有達(dá)到，為什么？依據(jù)我對(duì)公司當(dāng)前和未來(lái)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)，公司股票的價(jià)值是多少？銀行信貸人員：貸款給公司的信用風(fēng)險(xiǎn)有多大？公司資產(chǎn)的流動(dòng)性和償債能力如何？公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是什么？公司的融資和股利政策所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)是什么？企業(yè)管理人員：投資者對(duì)我的公司是否進(jìn)行了合理的評(píng)估？我們與投資者之間的溝通是否為這一活動(dòng)提供了便利？獨(dú)立審計(jì)師：公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的會(huì)計(jì)政策和應(yīng)計(jì)估計(jì)與我對(duì)該公司的了解以及該公司最近的業(yè)績(jī)是否一致？這些財(cái)務(wù)報(bào)告是否反映了公司目前的經(jīng)營(yíng)狀況和主要風(fēng)險(xiǎn)？……——測(cè)試一下，你會(huì)是一個(gè)合格的會(huì)計(jì)主管嗎？某運(yùn)輸公司于2009年6月1日成立，在當(dāng)年發(fā)生如下經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)：1.所有者投資300000元，存入銀行；2.開出支票100000元，購(gòu)入一部汽車；3.提供運(yùn)輸服務(wù)，收入現(xiàn)金25000元；4.提取固定資產(chǎn)折舊，計(jì)30000元；5.現(xiàn)金支付汽油費(fèi)5000元；6.提供運(yùn)輸服務(wù)，應(yīng)收服務(wù)費(fèi)60000元，尚未收?。?.現(xiàn)金支付本期司機(jī)工資，計(jì)10000元；8.按25％的所得稅率計(jì)提所得稅，計(jì)10000元。要求：編制并提供該公司本年度的會(huì)計(jì)報(bào)表。課程要求

——如何能學(xué)好財(cái)務(wù)分析這門課？張新民：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析既是一門科學(xué)，又是一門藝術(shù)，融合了會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)、企業(yè)管理學(xué)、金融學(xué)及行為學(xué)；經(jīng)濟(jì)學(xué)管理學(xué)其他學(xué)科財(cái)務(wù)學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)胡玉明：境界之高則臻于法無(wú)定法，游刃于無(wú)形。財(cái)務(wù)分析會(huì)計(jì)學(xué)財(cái)務(wù)學(xué)管理學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)社會(huì)學(xué)及其他相關(guān)學(xué)科導(dǎo)論：為什么要學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)分析？基本分析框架：打造財(cái)務(wù)分析的基本邏輯！戰(zhàn)略分析：通過(guò)行業(yè)與戰(zhàn)略辨別企業(yè)價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素及主要風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估企業(yè)及其經(jīng)營(yíng)績(jī)效！會(huì)計(jì)分析：通過(guò)會(huì)計(jì)政策與盈余管理分析，評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量，夯實(shí)財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)！財(cái)務(wù)分析：運(yùn)用財(cái)務(wù)比率與現(xiàn)金流量分析，評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效！前景分析：識(shí)別企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造動(dòng)因，判斷其可持續(xù)性！課堂案例討論

——企業(yè)發(fā)展與會(huì)計(jì)變遷決策一：生產(chǎn)汽車。亨利.福特公司始于為大眾生產(chǎn)汽車的創(chuàng)意。亨利用自己的錢購(gòu)買原材料，制造一部汽車并賣給一個(gè)非常滿意的客戶而獲得一定的利潤(rùn)。他又將銷售所得資金進(jìn)行投資，購(gòu)買更多的原材料，制造更多的汽車。項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額現(xiàn)金C原材料R工具T汽車間G亨利權(quán)益HE資產(chǎn)總計(jì)TA負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)TA決策二：向銀行借款。最初制造一部汽車還好，然而，當(dāng)亨利有了較多的顧客，必須購(gòu)買更多的原材料而且還想節(jié)約運(yùn)費(fèi)，這時(shí)問(wèn)題就出現(xiàn)了：亨利（即企業(yè)）沒(méi)有足夠的資金，因此，必須要向銀行借款。他承諾以未來(lái)汽車銷售收入償還借款。項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額現(xiàn)金C1原材料R1工具T1銀行借款B1汽車間G1亨利權(quán)益HE1資產(chǎn)總計(jì)TA1負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)TA1舉債后的情況比初創(chuàng)時(shí)亨利提供全部資本的情況更為復(fù)雜：（1）亨利保持企業(yè)的唯一所有權(quán)；（2）亨利仍然控制企業(yè)的資產(chǎn)，但受到銀行借款義務(wù)的約束；（3）銀行承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)；（4）亨利承擔(dān)其余全部風(fēng)險(xiǎn)，這是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的主要組成部分。決策三：雇傭工人。不久，亨利有了越來(lái)越多的訂單，顧客每天接踵而來(lái)，以至于他一個(gè)人終其一生都無(wú)法完成這些訂單。為了滿足顧客的需要，亨利開始雇傭員工。此時(shí)，雖然資產(chǎn)負(fù)債表并無(wú)變化，但亨利企業(yè)對(duì)員工承擔(dān)起一定的義務(wù)，例如倘若企業(yè)遲付工資，其員工會(huì)煩惱。同時(shí)，員工也對(duì)企業(yè)承擔(dān)某些義務(wù)，如，員工不得為個(gè)人謀利而報(bào)銷費(fèi)用。因此，雖然資產(chǎn)負(fù)債表和企業(yè)所有權(quán)沒(méi)有變化，但是，亨利對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的控制權(quán)卻受到更多的約束。決策四：權(quán)益籌資。對(duì)亨利汽車的需求持續(xù)上升，雖然亨利雇傭員工按訂單制造汽車，但他再次陷入購(gòu)買原材料資金不足的困境。他去找銀行，銀行予以拒絕。只有亨利投入更多資本，銀行才肯增加貸款，但是，亨利已無(wú)力追加投資。銀行建議亨利進(jìn)行權(quán)益性籌資，亨利聽從了建議。項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額現(xiàn)金C11原材料R11銀行借款B11工具T11新股東權(quán)益O11汽車間G11亨利權(quán)益HE11資產(chǎn)總計(jì)TA11負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)TA11亨利及企業(yè)現(xiàn)在所處的境況是：（1）該企業(yè)已不再由亨利獨(dú)有；（2）盡管亨利仍任經(jīng)理并仍然控制企業(yè)的資產(chǎn)，但此時(shí)受到更多的約束，在銀行借款和員工義務(wù)外，他還要承擔(dān)為其他股東最佳利益行事的義務(wù)；（3）銀行繼續(xù)承擔(dān)企業(yè)的一些風(fēng)險(xiǎn)；（4）亨利不再承擔(dān)剩余的企業(yè)全部風(fēng)險(xiǎn)，他和新股東按每人持有股份的比例分擔(dān)剩余的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。決策五：退休。亨利企業(yè)的經(jīng)營(yíng)比以往更加成功。然而，亨利此時(shí)對(duì)從事多年的工作感到厭倦，決定退休靠投資報(bào)酬度日。亨利不再直接控制企業(yè)及其資產(chǎn)，而是聘任經(jīng)理經(jīng)營(yíng)管理企業(yè)，由經(jīng)理控制企業(yè)的資產(chǎn)，此時(shí)亨利同其他股東一樣必須委托經(jīng)理為其利益經(jīng)營(yíng)企業(yè)，就像其他股東曾經(jīng)委托他經(jīng)營(yíng)那樣。閱讀了上述素材之后，請(qǐng)討論：（1）亨利與銀行之間可能存在的利益沖突；（2）亨利與其他股東之間可能存在的利益沖突；（3）亨利企業(yè)的經(jīng)理與亨利和其他股東之間可能存在的利益沖突；（4）會(huì)計(jì)如何協(xié)調(diào)上述利益沖突？（5）從獨(dú)資企業(yè)到公司這種企業(yè)組織形式的演變，會(huì)計(jì)信息使用者發(fā)生了哪些變化？1.參考教材：

財(cái)務(wù)分析學(xué)（第二版），張濤宋濤主編，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社財(cái)務(wù)分析（第五版），張先治陳友邦主編東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2.平時(shí)要求：

平時(shí)成績(jī)20分，主要體現(xiàn)在平時(shí)作業(yè)上（3-4次）。3.考試要求：4.其他事項(xiàng)

課堂屬于我們每一個(gè)人，是我們學(xué)習(xí)、掌握知識(shí)的搖籃，希望大家踴躍參與課堂討論，積極提出寶貴的意見和建議。課程要求財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵第一部分：基礎(chǔ)篇2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院投資者投資分析銀行信用分析經(jīng)營(yíng)管理者經(jīng)營(yíng)分析政府宏觀分析客戶往來(lái)分析企業(yè)員工就業(yè)分析投資回報(bào)貸款收益經(jīng)營(yíng)狀況宏觀政策往來(lái)交易發(fā)展前途2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)分析目的投資者銀行經(jīng)營(yíng)管理者政府客戶企業(yè)員工投資回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)貸款收益經(jīng)營(yíng)狀況宏觀政策往來(lái)交易發(fā)展前途盈利能力和整體狀況償債能力和資本結(jié)構(gòu)全方位分析與評(píng)價(jià)依法經(jīng)營(yíng)、依法納稅商業(yè)信用和支付能力經(jīng)營(yíng)狀況和盈利能力、未來(lái)前景會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)表意見意見類型2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)分析目的評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)質(zhì)量與管理水平。評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力和利潤(rùn)質(zhì)量。評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)的可持續(xù)發(fā)展與增長(zhǎng)方式。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)分析目的償債能力營(yíng)運(yùn)能力盈利能力發(fā)展能力2023/2/6解決方案到企業(yè)實(shí)地了解？碰運(yùn)氣？NO！NO！檸檬原理2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院哈耶克（2001）指出，資源的任何配置都是特定決策的結(jié)果，而人們做出任何決策都是基于給定的信息。因此，經(jīng)濟(jì)生活中所面臨的根本問(wèn)題不是資源的最優(yōu)配置問(wèn)題，而是如何最好的利用分散在整個(gè)社會(huì)中的不同信息，因?yàn)橘Y源配置的優(yōu)劣取決于決策者所掌握信息的完全性與準(zhǔn)確性。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院有效資本市場(chǎng)（EfficientCapitalMarket)資本市場(chǎng)有效性：是指資本市場(chǎng)的交易對(duì)象----金融產(chǎn)品的價(jià)格充分反映了與該產(chǎn)品相關(guān)的信息，即價(jià)格具有充分的信息含量。有效：是指資本市場(chǎng)將有關(guān)信息融入證券價(jià)格的速度和完全程度。在一個(gè)信息有效的市場(chǎng)，證券價(jià)格反映了與公司生產(chǎn)、利潤(rùn)、管理水平及發(fā)展前景等有關(guān)的全部公開信息。如果公布了有關(guān)某公司的重要信息，其股價(jià)會(huì)立即發(fā)生變化，以全面反映新信息的影響。

弱式效率市場(chǎng)(weak-formefficientmarket)所有與證券相關(guān)的歷史資料信息都已完全反映在證券價(jià)格中。（不能獲取超額收益）半強(qiáng)式效率市場(chǎng)(semi-strong-formefficientmarket)即證券價(jià)格包含所有相關(guān)的公開信息。無(wú)論新信息是通過(guò)何種方式公布，證券價(jià)格都會(huì)立即對(duì)其做出全面反映。強(qiáng)式效率市場(chǎng)(strong-formefficiencymarket)其依據(jù)是完全掌握市場(chǎng)信息。在強(qiáng)式效率性市場(chǎng)下，證券信息包含了全部公開信息和未公開信息。公司內(nèi)幕人在信息公布前買賣股票的確會(huì)獲得超額收益。有效資本市場(chǎng)2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院傳達(dá)與企業(yè)過(guò)去相關(guān)的信息？了解過(guò)去才能正確地了解當(dāng)今。那么如何從中細(xì)找企業(yè)發(fā)展真相，進(jìn)而推斷企業(yè)的未來(lái)，做出相關(guān)的決策？信息Information2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)“BusinessLanguage”向財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息；反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況；有助于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。目標(biāo)2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)報(bào)告2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)到財(cái)務(wù)報(bào)告經(jīng)營(yíng)環(huán)境勞動(dòng)力市場(chǎng)資本市場(chǎng)產(chǎn)品市場(chǎng)：供貨商客戶競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手經(jīng)營(yíng)管制經(jīng)營(yíng)活動(dòng)融資活動(dòng)投資活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分配活動(dòng)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)范圍：多樣化程度多樣化類型競(jìng)爭(zhēng)手段：成本領(lǐng)先差別化主要成功因素和風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)環(huán)境資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)契約與公司治理會(huì)計(jì)慣例與管制稅收與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)聯(lián)系第三方審計(jì)會(huì)計(jì)爭(zhēng)端處理的法律系統(tǒng)會(huì)計(jì)系統(tǒng)經(jīng)營(yíng)成果的衡量與報(bào)告會(huì)計(jì)戰(zhàn)略會(huì)計(jì)政策的選擇會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇報(bào)告格式的選擇補(bǔ)充披露的選擇財(cái)務(wù)報(bào)告管理層對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)擁有的更多信息估計(jì)誤差管理層會(huì)計(jì)選擇引起的扭曲2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)分析的作用評(píng)價(jià)過(guò)去分析現(xiàn)在預(yù)測(cè)未來(lái)2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)分析最基本功能將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)特定決策有用的信息，減少?zèng)Q策的不確定性。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)分析的功能把財(cái)務(wù)報(bào)告反映的企業(yè)的總體面貌按照另外一種規(guī)則和方法進(jìn)行分解和重新組合，使之適用于不同的利益主體，并提供不同側(cè)面的決策信息的一個(gè)過(guò)程。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院赤裸裸的看報(bào)告作決策？2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院尷尬中石油2007年11月5日，中石油在萬(wàn)眾矚目中登陸A股市場(chǎng)，發(fā)行40億股A股，每股發(fā)行價(jià)格為16.70元，最高漲到48.62元，當(dāng)日收盤于43.96元，上漲163%。中石油一躍成為全球市值最大的公司。然而在國(guó)際原油期貨價(jià)格一路上漲的過(guò)程中，中石油的A股卻一路下跌，2008年3月28日，其A股在盤間一度下跌至16.70元的發(fā)行價(jià)格，至2008年4月18日其A股收于16.30元，跌破發(fā)行價(jià)。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院兩頭挨切從外表上看，中石油是一個(gè)巨人，為什么會(huì)出現(xiàn)這種境況？第一刀：不到位的成品油價(jià)格。我國(guó)對(duì)成品油價(jià)格有著嚴(yán)格的控制，在國(guó)際原油價(jià)格不斷攀升之時(shí)，我國(guó)煉油企業(yè)卻只能“越練越虧”。第二刀：特別收益金。在原油價(jià)格超過(guò)一定水平時(shí)，針對(duì)開采、銷售國(guó)內(nèi)原油的企業(yè)因此所獲得的超額收入，按比例征收的收益金。然而，財(cái)政部對(duì)原油生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)征收的各項(xiàng)稅費(fèi)均以國(guó)際原油價(jià)格計(jì)算。2005，-198.10億，2006，-291.64億，2007，-470億2006，290億，2007，445億2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院題材汶川地震受四川地震影響，兩市股指早盤大幅低開，因?yàn)?zāi)區(qū)急需救助和重建，醫(yī)藥、建材類股票全線飆升，水泥板塊集體大漲，祁連山漲停，華新水泥幾近漲停。豐原藥業(yè)、云南白藥、西藏藥業(yè)和魯抗醫(yī)藥等醫(yī)藥、醫(yī)療器械板塊多股封漲停。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院題材原油期貨價(jià)格回落、人民幣升值、兩岸直航航空板塊全線飆升，東方航空（600115）、南方航空（600029）、中國(guó)國(guó)航（601111）、上海航空（600591）和海南航空（600221）漲幅皆在9.5％以上，其中南方航空、東方航空、上海航空漲停。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院2007年，你賺了嗎？股指從2007年年初的2728點(diǎn)漲到了歷史最高點(diǎn)6124點(diǎn)。在股指累創(chuàng)新高的同時(shí)，賠錢者卻不在少數(shù)。這是什么原因？2007年的一季度，股市屬于ST股。在2007年3月21日，ST股集體上演了漲停秀。當(dāng)日，99只交易的ST股中61只漲停，68只S股則有60只漲停。3月底，ST板塊整體漲幅已近100%。沒(méi)有實(shí)質(zhì)性業(yè)績(jī)提升的公司，靠著股改、債務(wù)重組等概念就真正的能夠提升企業(yè)的價(jià)值嗎？NO2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院赤裸裸的看報(bào)告作決策？NO2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院相關(guān)資料宏觀政策金融環(huán)境行業(yè)信息2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)分析的原則客觀性原則全面性原則動(dòng)態(tài)性原則系統(tǒng)性原則2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)分析框架財(cái)務(wù)報(bào)表管理層對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)擁有的更多信息估計(jì)誤差引起的“噪音”管理層會(huì)計(jì)選擇引起的扭曲其他公開數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表以外的行業(yè)和公司數(shù)據(jù)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)信用分析證券分析并購(gòu)分析債務(wù)/股利分析公司溝通戰(zhàn)略分析整體經(jīng)營(yíng)分析經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析通過(guò)行業(yè)分析和競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析預(yù)期整體業(yè)績(jī)會(huì)計(jì)分析通過(guò)分析會(huì)計(jì)政策和估計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)質(zhì)量財(cái)務(wù)分析運(yùn)用比率和現(xiàn)金流量分析來(lái)評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)前景分析作出預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)分析工具2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)分析的基本程序確定分析目的制定分析計(jì)劃資料搜集整理財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院第四階段財(cái)務(wù)分析的步驟2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院閱讀財(cái)務(wù)報(bào)告比較會(huì)計(jì)報(bào)表解釋會(huì)計(jì)報(bào)表評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)分析的含義以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等資料為基礎(chǔ)和起點(diǎn)，采用一系列專門的方法，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析、研究與評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)分析不僅是對(duì)企業(yè)一定時(shí)期財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況和經(jīng)營(yíng)成果的總結(jié)，而企業(yè)還可以分析、評(píng)價(jià)企業(yè)的過(guò)去和現(xiàn)在，并預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況，為企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)決策提供科學(xué)依據(jù)。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院自主閱讀2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院P83：財(cái)務(wù)分析的產(chǎn)生與發(fā)展財(cái)務(wù)分析的方法比較分析法比率分析法因素分析法2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院比較分析法將同一個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在不同時(shí)期（或不同情況）的執(zhí)行結(jié)果進(jìn)行對(duì)比，揭示差異和矛盾的一種方法。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院說(shuō)明標(biāo)準(zhǔn)信息行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)先進(jìn)水平平均水平注意可比性2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院歷史標(biāo)準(zhǔn)上年以前年度可比性計(jì)算口徑計(jì)算基礎(chǔ)計(jì)算的時(shí)間2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響，使作為分析的數(shù)據(jù)能反映正常的經(jīng)營(yíng)狀況。比較分析法2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院絕對(duì)值增減變動(dòng)增減變動(dòng)率絕對(duì)值變動(dòng)數(shù)量=分析期某項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)

-

基期同項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)增減變動(dòng)率=絕對(duì)值變動(dòng)數(shù)量÷

基期實(shí)際數(shù)比較分析法舉例本年實(shí)際本年計(jì)劃上年實(shí)際歷史最高水平與計(jì)劃比與上年比與歷史最高水平比增減額變動(dòng)率增減額變動(dòng)率增減額變動(dòng)率2640220019802750某企業(yè)營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)情況如下：44020%66033%-110-4%比率分析法將某些彼此之間存在一定關(guān)系的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)照，計(jì)算有關(guān)比率，并據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的分析方法。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院比率分析法的形式2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院注意事項(xiàng)計(jì)算注意：①指標(biāo)之間的相關(guān)性；②指標(biāo)對(duì)比口徑的一致性；③衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性。優(yōu)勢(shì)：計(jì)算比較簡(jiǎn)單。缺陷：說(shuō)明和解釋相當(dāng)復(fù)雜和困難。分析注意：分析在于解釋原因，需要尋找最直接的原因。。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院因素分析法依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)指標(biāo)的影響程度的一種財(cái)務(wù)分析方法。連環(huán)替代法差額分析法2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院

因素分析法基本假設(shè)因素分解的相關(guān)性問(wèn)題；分解指標(biāo)與影響因素之間必須真正相關(guān)，即具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)意義。影響因素和分析指標(biāo)之間必須存在必要的因果關(guān)系和內(nèi)在聯(lián)系。分析前提的假設(shè)性；分析某一因素對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)差異的影響時(shí)，必須假定其他因素不變，否則就不能分清各單一因素對(duì)分析對(duì)象的影響程度。因素替代的順序性；數(shù)量因素在前，質(zhì)量因素在后。內(nèi)部因素在前，外部因素在后?；A(chǔ)因素在前，從屬因素在后。順序替代的連環(huán)性。在確定各因素變動(dòng)對(duì)分析對(duì)象影響時(shí)，都是將某因素替代后的結(jié)果與該因素替代前的結(jié)果對(duì)比，一環(huán)套一環(huán)。這樣才能既保證各因素對(duì)分析對(duì)象影響結(jié)果的可分性，又便于檢驗(yàn)分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院

連環(huán)替代法確定分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系；N=A·B·C根據(jù)分析指標(biāo)的報(bào)告期數(shù)值與基期數(shù)值列出兩個(gè)關(guān)系式，或指標(biāo)體系，確定分析對(duì)象；N0=A0·B0·C0N1=A1·B1·C1D=N1-N0連環(huán)順序替代，計(jì)算替代結(jié)果；逐一替換影響因素：N100=A1·B0·C0、N110=A1·B1·C0、N1=A1·B1·C1比較各因素的替代結(jié)果；Da=N100-N0、Db=N110-N100、Dc=N1-N110檢驗(yàn)分析結(jié)果。D=Da+Db+Dc2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院假定海達(dá)公司生產(chǎn)電子產(chǎn)品元件，2013年10月相關(guān)數(shù)據(jù)資料如表：[例5-1]指標(biāo)單位預(yù)算實(shí)際差異產(chǎn)品產(chǎn)量件150145-5單位耗用量千克/件60622材料單價(jià)元/件88.50.5材料總成本元720007641544152023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院確定材料總成本與各因素之間的關(guān)系：材料總成本=產(chǎn)品產(chǎn)量×單位耗用量×材料單價(jià)確定分析對(duì)象：76415-72000=4415（元）連環(huán)替代：預(yù)算：150×60×8=72000（元）替代1：145×60×8=69600（元）替代2：145×62×8=71920（元）實(shí)際：145×62×8.5=76415（元）各因素對(duì)總成本的影響：產(chǎn)量對(duì)總成本的影響：69600-72000=-2400（元）單耗對(duì)總成本的影響：71920-69600=2320（元）單價(jià)對(duì)總成本的影響：76415-71920=4495（元）檢驗(yàn)：-2400+2320+4495=4415（元）計(jì)算分析（連環(huán)替代法）：2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院差額分析法差額分析法是連環(huán)替代法的一種簡(jiǎn)化形式，其原理與連環(huán)替代法是相同的。區(qū)別只在于分析程序上，差額分析法可以直接利用各影響因素的實(shí)際數(shù)與基期數(shù)的差額，在其他因素不變的假定條件下，計(jì)算各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院

比較確定分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系；N=A·B·C根據(jù)分析指標(biāo)的報(bào)告期數(shù)值與基期數(shù)值列出兩個(gè)關(guān)系式，或指標(biāo)體系，確定分析對(duì)象；N0=A0·B0·C0N1=A1·B1·C1D=N1-N0連環(huán)順序替代，計(jì)算替代結(jié)果；逐一替換影響因素：N100=A1·B0·C0、N110=A1·B1·C0、N1=A1·B1·C1比較各因素的替代結(jié)果；Da=N100-N0、Db=N110-N100、Dc=N1-N110檢驗(yàn)分析結(jié)果。D=Da+Db+Dc確定分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系；N=A·B·C根據(jù)分析指標(biāo)的報(bào)告期數(shù)值與基期數(shù)值列出兩個(gè)關(guān)系式，或指標(biāo)體系，確定分析對(duì)象；N0=A0·B0·C0N1=A1·B1·C1D=N1-N0連環(huán)順序替代，比較各因素的替代結(jié)果；Da=(A1-A0)·B0·C0Db=A1·(B1-B0)·C0Dc=A1·B1·(C1-C0)檢驗(yàn)分析結(jié)果。D=Da+Db+Dc連環(huán)替代法差額分析法2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院假定海達(dá)公司生產(chǎn)電子產(chǎn)品元件，2013年10月相關(guān)數(shù)據(jù)資料如表：[例5-1]指標(biāo)單位預(yù)算實(shí)際差異產(chǎn)品產(chǎn)量件150145-5單位耗用量千克/件60622材料單價(jià)元/件88.50.5材料總成本元720007641544152023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院確定材料總成本與各因素之間的關(guān)系：材料總成本=產(chǎn)品產(chǎn)量×單位耗用量×材料單價(jià)確定分析對(duì)象：76415-72000=4415（元）連環(huán)替代：產(chǎn)量對(duì)總成本的影響：（145-150）×60×8=-2400

（元）單耗對(duì)總成本的影響：145×（62-60）×8=2320（元）單價(jià)對(duì)總成本的影響：145×62×（8.5-8）=4495（元）檢驗(yàn)：-2400+2320+4495=4415（元）計(jì)算分析（差額分析法）：2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院例題確定各因素變動(dòng)對(duì)產(chǎn)品總成本的影響程度。項(xiàng)目2010年2009年產(chǎn)品產(chǎn)量12001000單位變動(dòng)成本1112固定總成本100009000產(chǎn)品總成本2320021000某企業(yè)的成本資料如下表：2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院

解析（連環(huán)替代法）確定分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系:產(chǎn)品總成本=產(chǎn)量·單位變動(dòng)成本+固定成本根據(jù)分析指標(biāo)的報(bào)告期數(shù)值與基期數(shù)值列出兩個(gè)關(guān)系式，確定分析對(duì)象：C0=1000·12+9000=21000C1=1200·11+10000=23200D=23200-21000=2200連環(huán)順序替代，計(jì)算替代結(jié)果：C100=1200·12+9000=23400C110=1200·11+9000=22200比較各因素的替代結(jié)果：由產(chǎn)量對(duì)成本差異產(chǎn)生的影響：23400-21000=2400由單位變動(dòng)成本對(duì)成本差異產(chǎn)生的影響：22200-23400=-1200由固定成本對(duì)成本差異產(chǎn)生的影響：23200-22200=1000檢驗(yàn)分析結(jié)果：D=2400-1200+1000=22002023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院解析（差額分析法）確定分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系:產(chǎn)品總成本=產(chǎn)量·單位變動(dòng)成本+固定成本各因素對(duì)總成本產(chǎn)生的影響：由產(chǎn)量對(duì)成本差異產(chǎn)生的影響：（1200-1000）·12+9000=11400由單位變動(dòng)成本對(duì)成本差異產(chǎn)生的影響：1200·（11-12）+9000=7800由固定成本對(duì)成本差異產(chǎn)生的影響：1200·11+（10000-9000）=14200檢驗(yàn)分析結(jié)果：D=11400+7800+14200=334002023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院解析（差額分析法）確定分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系:產(chǎn)品總成本=產(chǎn)量·單位變動(dòng)成本+固定成本各因素對(duì)總成本產(chǎn)生的影響：由產(chǎn)量對(duì)成本差異產(chǎn)生的影響：（1200-1000）·12=2400由單位變動(dòng)成本對(duì)成本差異產(chǎn)生的影響：1200·（11-12）=-1200由固定成本對(duì)成本差異產(chǎn)生的影響：10000-9000=1000檢驗(yàn)分析結(jié)果：D=2400-1200+1000=22002023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院4.垂直分析法通過(guò)計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報(bào)表中的項(xiàng)目與總體關(guān)系情況及其變動(dòng)情況。確定報(bào)表中各項(xiàng)目比重通過(guò)比重分析各項(xiàng)目重要性研究各項(xiàng)目比重變動(dòng)情況某項(xiàng)目比重=該項(xiàng)目金額/各項(xiàng)目總金額比重越大，越重要與前期、同類企業(yè)比較同度量報(bào)表、

總體結(jié)構(gòu)報(bào)表、共同比報(bào)表利潤(rùn)表項(xiàng)目2012年2011年一、營(yíng)業(yè)收入100100減：營(yíng)業(yè)成本80.3381.35

營(yíng)業(yè)稅金及附加0.430.52

銷售費(fèi)用3.784.29

管理費(fèi)用8.688.29

財(cái)務(wù)費(fèi)用2.704.85

資產(chǎn)減值損失1.530加：投資收益-0.101.04二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2.451.74加：營(yíng)業(yè)外收入4.920.13減：營(yíng)業(yè)外支出0.140.08三、利潤(rùn)總額7.231.79減：所得稅費(fèi)用2.17-0.08四、凈利潤(rùn)5.061.87五、每股收益（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益5.趨勢(shì)分析法是將企業(yè)連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的報(bào)表中同類經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，通過(guò)計(jì)算指數(shù)，分析該項(xiàng)指標(biāo)的變動(dòng)情況和趨勢(shì)的一種分析方法。定基指數(shù)=比較期數(shù)值/基期數(shù)值×100%環(huán)比指數(shù)=比較期數(shù)值/前一期數(shù)值×100%趨勢(shì)分析法

項(xiàng)目20052004200320022001

銷售額1703413305115501063110600

稅后利潤(rùn)13971178374332923

每股收益4.313.521.100.972.54

每股股息1.901.711.631.621.60假設(shè)某企業(yè)2001-2005年有關(guān)銷售額、稅后利潤(rùn)、每股收益及每股股息資料：3.趨勢(shì)分析法將企業(yè)連續(xù)幾年會(huì)計(jì)年度或幾個(gè)時(shí)期的報(bào)表中同類經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，通過(guò)計(jì)算指數(shù)，分析該項(xiàng)指標(biāo)的變動(dòng)情況和趨勢(shì)的一種分析方法。。A計(jì)算趨勢(shì)比率或指數(shù)B：評(píng)價(jià)與判斷企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)及其合理性C：預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)定基指數(shù)：各個(gè)時(shí)期的指數(shù)都是以某一固定時(shí)期為基期來(lái)計(jì)算的。定基指數(shù)=比較期期指標(biāo)/基期數(shù)值環(huán)比指數(shù)：各個(gè)時(shí)期的指數(shù)以前一期為基期來(lái)計(jì)算的。環(huán)比指數(shù)=比較期期指標(biāo)/前一期數(shù)值趨勢(shì)分析法

項(xiàng)目20052004200320022001

銷售額160.7125.5109.0100.3100

稅后利潤(rùn)151.4127.640.536100

每股收益169.7138.643.338.2100

每股股息118.8106.9101.9101.3100定基分析（%）：定基指數(shù)表明被分析的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在一定時(shí)間內(nèi)總的發(fā)展趨勢(shì)。圖解趨勢(shì)分析法

項(xiàng)目20052004200320022001

營(yíng)業(yè)額128.0115.2108.6100.3100

稅后利潤(rùn)118.6315.0112.736100

每股收益122.4320113.438.2100

每股股息111.1104.9100.6101.3100環(huán)比分析（%）：環(huán)比指數(shù)表明被分析的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在一定時(shí)期內(nèi)不同基礎(chǔ)上的變動(dòng)趨勢(shì)。分析從上面的趨勢(shì)分析表可看出，該企業(yè)幾年來(lái)的營(yíng)業(yè)額和每股股息在逐年增長(zhǎng)，2004年和2005年增長(zhǎng)較快；稅后利潤(rùn)和每股收益在2002年和2003年有所下降，2004年和2005年各項(xiàng)指標(biāo)完成得都比較好，從而項(xiàng)指標(biāo)之間的關(guān)系看，每股收益的平均增長(zhǎng)速度最快，高于營(yíng)業(yè)額、利潤(rùn)和每股股息的平均增長(zhǎng)速度。企業(yè)幾年來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)說(shuō)明，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況不斷改善，如果這個(gè)趨勢(shì)能保持下去，2006年的狀況也會(huì)較好。第2章

財(cái)務(wù)分析信息基礎(chǔ)2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院信息披露規(guī)范主要適用于上市的證券。人大：《公司法》和《證券法》國(guó)務(wù)院：《股票條例》證監(jiān)會(huì)：《公開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則（試行）》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》、《年度報(bào)告的內(nèi)容與格式（試行）》交易所：《上市規(guī)則》上市公司信息披露制度2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院首次信息披露招股說(shuō)明書、債券募集說(shuō)明書和上市公告書持續(xù)信息披露定期報(bào)告年度報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告。臨時(shí)報(bào)告。重大事件公告、公司收購(gòu)公告、其他臨時(shí)公告。上市公司信息披露的內(nèi)容2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院2.1財(cái)務(wù)報(bào)告企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一特定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)報(bào)告資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)報(bào)表附注所有者權(quán)益變動(dòng)表合并會(huì)計(jì)報(bào)表個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表月報(bào)季報(bào)半年報(bào)年報(bào)2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院2.1.1資產(chǎn)負(fù)債表

（BalanceSheet）反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。財(cái)務(wù)狀況表

（StatementofFinancialPosition）2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院

資產(chǎn)負(fù)債表

（BalanceSheet）資金去向=資金來(lái)源資產(chǎn)=權(quán)益資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的，由企業(yè)擁有或控制的，預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。所有者以外其他利益相關(guān)者要求權(quán)所有者要求權(quán)提供了權(quán)益結(jié)構(gòu)信息提供了償債能力信息提供某一日期資產(chǎn)的總額及其結(jié)構(gòu)提供了反映企業(yè)價(jià)值的信息提供某一日期負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu)反映所有者所擁有的權(quán)益2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院

資產(chǎn)負(fù)債表

（BalanceSheet）資金去向=資金來(lái)源資產(chǎn)=權(quán)益資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)+長(zhǎng)期資產(chǎn)有形資產(chǎn)+無(wú)形資產(chǎn)=流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債+投入資本+留存收益提供了資產(chǎn)變現(xiàn)能力信息提供了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)信息反映了資產(chǎn)管理水平提供了債務(wù)結(jié)構(gòu)信息所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)反映了總體債務(wù)水平按照資產(chǎn)的流動(dòng)性大小排列按照負(fù)債的清償時(shí)間排列按照所有者權(quán)益的永久性排列2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院2.1.2利潤(rùn)表

（IncomeStatement）反映企業(yè)一定期間經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。綜合收益表

（StatementofComprehensiveIncome）2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院利潤(rùn)表

（IncomeStatement）收入-成本費(fèi)用利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入公允價(jià)值變動(dòng)收益投資收益營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加期間費(fèi)用資產(chǎn)減值損失營(yíng)業(yè)外支出2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失導(dǎo)致股東權(quán)益增加的全面綜合收益

利潤(rùn)表一、營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加加：公允價(jià)值變動(dòng)收益資產(chǎn)減值損失期間費(fèi)用二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出三、利潤(rùn)總額減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤(rùn)五、每股收益（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益六、其他綜合收益七、綜合收益總額毛利（grossprofit）營(yíng)業(yè)活動(dòng)投資活動(dòng)日?；顒?dòng)非日?；顒?dòng)全部經(jīng)營(yíng)成果屬于股東的凈收益屬于股東的每股收益2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院利潤(rùn)表的作用反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間收入的實(shí)現(xiàn)情況。反映一定會(huì)計(jì)期間的費(fèi)用耗用情況。反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成果。充分反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要來(lái)源和構(gòu)成；有助于使用者判斷利潤(rùn)的質(zhì)量及其風(fēng)險(xiǎn)；有助于使用者預(yù)測(cè)利潤(rùn)的持續(xù)性；從而做出正確的決策。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院2.1.3現(xiàn)金流量表

（StatementofCashFlows）反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出以及現(xiàn)金凈流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院

現(xiàn)金流量表

（StatementofCashFlows）一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流入小計(jì)現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流入小計(jì)現(xiàn)金流出小計(jì)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流入小計(jì)現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額提供企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息財(cái)務(wù)報(bào)表使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的能力2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院現(xiàn)金流量表的作用有助于評(píng)價(jià)企業(yè)支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力；有助于預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量；有助于分析企業(yè)收益質(zhì)量及影響現(xiàn)金凈流量的因素，掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量，可以從現(xiàn)金流量的角度了解凈利潤(rùn)的質(zhì)量，為分析和判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)前景提供信息。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院2.1.4所有者權(quán)益變動(dòng)表

（StatementofChangeinShareholders’Equity）反映企業(yè)在一定期間（如年度、季度或月度）內(nèi)，所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期增減變動(dòng)情況的報(bào)表。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院

所有者權(quán)益變動(dòng)表一、上年年末余額：加：會(huì)計(jì)政策變更前期差錯(cuò)更正二、本年年初余額三、本年增減變動(dòng)金額（一）凈利潤(rùn)（二）直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失（三）所有者投入與減少資本（四）利潤(rùn)分配（五）所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)四、本年年末余額股本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)調(diào)整后的期初股東權(quán)益全面綜合收益對(duì)股東的凈支付期末股東權(quán)益+-=所有者權(quán)益變動(dòng)的原因。提供企業(yè)全面收益的信息。所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變動(dòng)。為利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表提供輔助信息。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院2.1.5財(cái)務(wù)報(bào)表附注附注是財(cái)務(wù)報(bào)表不可或缺的組成部分，是對(duì)在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料，以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說(shuō)明等。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院附注披露的信息應(yīng)是定量、定性信息的結(jié)合，從而能從量和質(zhì)兩個(gè)角度對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)完整的進(jìn)行反映，也才能滿足信息使用者的決策需求。附注應(yīng)當(dāng)按照一定的結(jié)構(gòu)進(jìn)行系統(tǒng)合理的排列和分類，有順序的披露信息。附注相關(guān)信息應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表中列示的項(xiàng)目相互參照，以有助于使用者相關(guān)聯(lián)的信息，并由此從整體上更好的理解財(cái)務(wù)報(bào)表。附注披露的基本要求2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院附注披露的內(nèi)容企業(yè)的基本情況財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說(shuō)明重要報(bào)表項(xiàng)目的說(shuō)明其他需要說(shuō)明的重要事項(xiàng)2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性計(jì)量?jī)?nèi)容時(shí)間貨幣計(jì)量，不能反映其他內(nèi)容1.信息不詳盡；2.不能反映未來(lái)事項(xiàng)；3.受會(huì)計(jì)政策影響。信息按月、年披露，報(bào)告披露與反映內(nèi)容存在時(shí)間差。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院2.3審計(jì)報(bào)告

（AuditingReport）審計(jì)報(bào)告是注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，在實(shí)施審計(jì)工作的基礎(chǔ)上對(duì)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見的書面文件。2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院標(biāo)題收件人引言段管理層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任段注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任段審計(jì)意見段注冊(cè)會(huì)計(jì)師的簽名和蓋章會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱、地址及蓋章報(bào)告日期審計(jì)報(bào)告的內(nèi)容2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院說(shuō)明被審計(jì)單位的名稱和財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)過(guò)審計(jì)，并包括一下內(nèi)容：指出構(gòu)成整套財(cái)務(wù)報(bào)表的每張財(cái)務(wù)報(bào)表的名稱；提及財(cái)務(wù)報(bào)表附注；指明財(cái)務(wù)報(bào)表的日期和涵蓋的期間。引言段2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院設(shè)計(jì)、實(shí)施和維護(hù)與財(cái)務(wù)報(bào)表編制相關(guān)的內(nèi)部控制，以使財(cái)務(wù)報(bào)表不存在由于舞弊或錯(cuò)誤而導(dǎo)致的重要錯(cuò)報(bào)；選擇和運(yùn)用恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策；做出合理的會(huì)計(jì)估計(jì)。管理層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任段2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任是在實(shí)施審計(jì)工作的基礎(chǔ)上對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見。審計(jì)工作涉及實(shí)施審計(jì)程序，以獲取有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表金額和披露的審計(jì)證據(jù)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師相信已獲取的審計(jì)證據(jù)是充分、適當(dāng)?shù)模瑸槠浒l(fā)表審計(jì)意見提供了基礎(chǔ)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任段2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院審計(jì)意見段應(yīng)當(dāng)說(shuō)明，財(cái)務(wù)報(bào)表是否按照適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制，是否在所有重大方面公允反映了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。審計(jì)意見段2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院審計(jì)報(bào)告意見類型標(biāo)準(zhǔn)意見非標(biāo)準(zhǔn)意見標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的保留意見保留意見無(wú)法表示意見否定意見2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見注冊(cè)會(huì)計(jì)師已經(jīng)按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定計(jì)劃和實(shí)施審計(jì)工作，在審計(jì)過(guò)程中未受到限制；財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)按照適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。審計(jì)報(bào)告

（AuditingReport）2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院審計(jì)報(bào)告

（AuditingReport）

公允性會(huì)計(jì)政策的選用和重大會(huì)計(jì)估計(jì)的作用符合國(guó)家頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，并且符合被審計(jì)單位的實(shí)際情況影響會(huì)計(jì)報(bào)表使用人判斷或決策的事項(xiàng)均已得到恰當(dāng)?shù)谋磉_(dá)和披露會(huì)計(jì)報(bào)表中反映的信息已經(jīng)得到合理的分類和匯總按照重要性原則，會(huì)計(jì)報(bào)表反映了交易和事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院審計(jì)范圍受到限制。審計(jì)范圍受到限制可能產(chǎn)生的影響非常重大和廣泛，不能獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，以至于無(wú)法對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)出具無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告。審計(jì)范圍受到限制，不能獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，雖影響重大，但不至于出具無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告，出具保留意見的審計(jì)報(bào)告。審計(jì)報(bào)告

（AuditingReport）2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院不合法，不公允財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有按照適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定編制，未能在所有重大方面公允反映被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)出具否定意見的審計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)報(bào)表整體是公允的，但會(huì)計(jì)政策的選用、會(huì)計(jì)估計(jì)的做出或財(cái)務(wù)報(bào)表的披露不符合適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，雖然影響重大，但不至于出具否定意見的審計(jì)報(bào)告，出具保留意見的審計(jì)報(bào)告。審計(jì)報(bào)告

（AuditingReport）2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院無(wú)保留意見合法、公允；注冊(cè)會(huì)計(jì)師已經(jīng)按照獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則計(jì)劃和實(shí)施了審計(jì)工作，在審計(jì)工作中未受到限制。保留意見不合法、不公允；審計(jì)工作受到了限制，但是不至于發(fā)表否定意見或無(wú)法表示意見。否定意見不合法、不公允。無(wú)法表示意見審計(jì)范圍受到限制可能產(chǎn)生的影響非常重大和廣泛，不能獲得充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，以至無(wú)法對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)表意見。審計(jì)報(bào)告

（AuditingReport）2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院不影響已發(fā)表的意見：存在可能導(dǎo)致對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大疑慮的事項(xiàng)或情況；存在可能對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表產(chǎn)生重大影響的不確定事項(xiàng)（持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題除外）。帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的審計(jì)報(bào)告2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院內(nèi)部管理報(bào)表企業(yè)內(nèi)部信息2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院相關(guān)資料宏觀政策金融環(huán)境行業(yè)信息2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)分析框架財(cái)務(wù)報(bào)表管理層對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)擁有的更多信息估計(jì)誤差引起的“噪音”管理層會(huì)計(jì)選擇引起的扭曲其他公開數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表以外的行業(yè)和公司數(shù)據(jù)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)信用分析證券分析并購(gòu)分析債務(wù)/股利分析公司溝通戰(zhàn)略分析整體經(jīng)營(yíng)分析經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析通過(guò)行業(yè)分析和競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析預(yù)期整體業(yè)績(jī)會(huì)計(jì)分析通過(guò)分析會(huì)計(jì)政策和估計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)質(zhì)量財(cái)務(wù)分析運(yùn)用比率和現(xiàn)金流量分析來(lái)評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)前景分析作出預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)分析工具2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院第3章

戰(zhàn)略分析2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院2023/2/6山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院戰(zhàn)略分析戰(zhàn)略分析是財(cái)務(wù)分析的重要起點(diǎn)。分析者可以通過(guò)戰(zhàn)略分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)意義進(jìn)行定性分析，以便后續(xù)的會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)分析建立在企業(yè)現(xiàn)實(shí)狀況的基礎(chǔ)上。也可以通過(guò)戰(zhàn)略分析確認(rèn)企業(yè)的利潤(rùn)動(dòng)因和主要風(fēng)險(xiǎn)，從而評(píng)估企業(yè)當(dāng)前業(yè)績(jī)的可持續(xù)性并對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)做出現(xiàn)實(shí)預(yù)測(cè)。內(nèi)部因素外部環(huán)境一般

宏觀

環(huán)境行業(yè)

環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析戰(zhàn)略分析政治和法律環(huán)境因素：政府行為；法律法規(guī)；政局穩(wěn)定狀況；路線方針政策