第七章租賃和信托業(yè)務(wù)

第七章租賃和信托業(yè)務(wù)1租賃和信托第一節(jié)：租賃的基本概念第二節(jié)：銀行租賃業(yè)務(wù)的種類第三節(jié)：租賃合同與租金第四節(jié)：信托業(yè)務(wù)2學(xué)習(xí)指引

主要內(nèi)容：商業(yè)銀行貸款政策、品種與程序；貸款定價(jià)的原理、影響因素、價(jià)格的構(gòu)成與定價(jià)方法；貸款風(fēng)險(xiǎn)的種類、成因、識別與防范；貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制；企業(yè)貸款業(yè)務(wù)管理。學(xué)習(xí)重點(diǎn)：無………信托？3第一節(jié)租賃的基本概念一、租賃的歷史發(fā)展二、現(xiàn)代租賃的概念和意義三、租賃與其他信用形式的比較四、銀行開展租賃業(yè)務(wù)的意義4一、租賃的歷史發(fā)展租賃：所有權(quán)與使用權(quán)的信貸關(guān)系由財(cái)產(chǎn)所有者（出租人）按契約規(guī)定，將財(cái)產(chǎn)租讓給承租人使用，承租人根據(jù)契約按期繳納一定租金給出租人，出租人對財(cái)產(chǎn)始終保有所有權(quán)，承租人只享有使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為一種古老的信用形式：古代-傳統(tǒng)-現(xiàn)代5一、租賃的歷史發(fā)展古代租賃是原始實(shí)物信用的一種不完整的形態(tài)，也是最古老的租賃形式，產(chǎn)生于原始社會向奴隸制社會過渡的時(shí)期。生產(chǎn)力發(fā)展-社會分工、剩余產(chǎn)品增多-交換-私有制-社會的進(jìn)一步分工-商人-貧富分化-租賃出租財(cái)物：牲畜、勞動工具、房屋、貨物、人等。特點(diǎn)是一種實(shí)物原始的實(shí)物信用，目的是雙方交換某種用具的需要，租金也是用實(shí)物支付。是一種不完整的實(shí)物信用形態(tài)，最突出的表現(xiàn)是沒有固定的契約關(guān)系。6一、租賃的歷史發(fā)展傳統(tǒng)租賃是以獲得出租物的使用價(jià)值，在雙方簽訂契約，并規(guī)定相應(yīng)報(bào)酬條件為前提的租賃信用（區(qū)別于古代）農(nóng)民向地主租用土地并交地租，房客向房主租房需交房租。是封建社會的最主要的租賃信用形式。莊園主、地主向農(nóng)民出租土地。在手工業(yè)發(fā)展起來后，城鎮(zhèn)里出現(xiàn)了房主向手工業(yè)者出租房屋收取房租的租賃行為?！胺科酢?、“地契”等概念也在此時(shí)產(chǎn)生。這一時(shí)期，便于解決租賃中的糾紛，相關(guān)法律法規(guī)產(chǎn)生7一、租賃的歷史發(fā)展現(xiàn)代租賃是以融資性租賃為重要特征的租賃信用形式，這是租賃發(fā)展的質(zhì)的飛躍。現(xiàn)代租賃借助于專業(yè)中介機(jī)構(gòu)——租賃公司發(fā)起，把融資與融物結(jié)合在一起，承租人選擇余地大?，F(xiàn)代租賃是社會化大生產(chǎn)與壟斷資本主義生產(chǎn)關(guān)系的產(chǎn)物。體現(xiàn)了壟斷資本主義階段生產(chǎn)力發(fā)展水平和生產(chǎn)關(guān)系發(fā)展的客觀要求。1952年美國誕生了世界上第一家租賃公司——美國租賃公司。標(biāo)志著現(xiàn)代租賃的產(chǎn)生。60年代現(xiàn)代租賃擴(kuò)展到了歐洲和日本，70年代開始現(xiàn)代租賃向世界各個國家、各個領(lǐng)域滲透，80年代現(xiàn)代租賃在世界范圍內(nèi)得到迅猛發(fā)展8二、現(xiàn)代租賃的概念和意義概念也稱金融租賃或融資租賃，以融資為目的的租賃目的：承租人為了進(jìn)行設(shè)備投資而進(jìn)行租賃權(quán)利：承租人在租賃期滿后，對租賃設(shè)備有停租、續(xù)租的權(quán)利，也有留購的選擇權(quán)定制：租賃物是承租人根據(jù)自己的生產(chǎn)需要而選定的具有一定規(guī)格、性能和型號的生產(chǎn)設(shè)備期限：融資租賃的期限較長9二、現(xiàn)代租賃的概念和意義意義有利于提高企業(yè)的資金流動性和資本利潤率避免設(shè)備陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，加快企業(yè)設(shè)備更新可減少通貨膨脹給企業(yè)造成的損失可以擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，有利于新技術(shù)和新產(chǎn)品的推廣10三、租賃與其他信用形式的比較現(xiàn)代租賃與銀行貸款的比較信用范疇：銀行信用（借貸）、租賃信用（出租、承租、供貨商）銀行：不完全融資（抵押擔(dān)保、不能全額）貸款：負(fù)債；租賃：不計(jì)入負(fù)債項(xiàng)目現(xiàn)代租賃與分期付款的比較相同：資金的分期支付不同：分期：所有權(quán)交易，會計(jì)處理資產(chǎn)賬戶，納稅；租賃：所有權(quán)和使用權(quán)分離；不必設(shè)立資產(chǎn)賬戶11四、銀行開展租賃業(yè)務(wù)的意義為租賃業(yè)務(wù)注資，促進(jìn)市場繁榮客戶多、網(wǎng)點(diǎn)多復(fù)雜計(jì)算，大銀行技術(shù)先進(jìn)、人才多現(xiàn)實(shí)：除保險(xiǎn)柜出租業(yè)務(wù)外，很少12第二節(jié)銀行租賃業(yè)務(wù)的種類一、經(jīng)營性租賃簡單：兩個當(dāng)事人短期技術(shù)含量高、更新速度快銀行：向租賃公司貸款、出租設(shè)備二、融資性租賃所有權(quán)使用權(quán)分離信用與貿(mào)易相結(jié)合區(qū)別：P192表7-213第二節(jié)銀行租賃業(yè)務(wù)的種類融資性租賃的種類直接租賃。又稱自營租賃，指由銀行或租賃公司從供貨廠商購進(jìn)承租人所需設(shè)備，然后直接租給承租人，設(shè)備所付款項(xiàng)由出租人籌措。

轉(zhuǎn)租賃。指銀行先以承租人的身份向租賃公司或廠商租進(jìn)其用戶所需要的設(shè)備，然后再以出租人的身份把設(shè)備租給承租人。

回租租賃。又稱售后回租，指企業(yè)先將設(shè)備賣給租賃公司以獲得融資便利，然后再作為承租人將其租回來使用。14第二節(jié)銀行租賃業(yè)務(wù)的種類融資租賃在我國的發(fā)展1981年開始：中國租賃有限公司發(fā)展迅速，但規(guī)模有限對中小企業(yè)融資很重要：銀行將資金貸給融資租賃公司，以租賃形式支持中小企業(yè)發(fā)展銀行參與租賃有限：《金融租賃公司管理辦法》（人行2000；銀監(jiān)會2007修訂）推動15三、杠桿租賃指出租人在小部分自籌資金的基礎(chǔ)上向銀行籌借大部分貸款（一般占60%-80%）并以所購設(shè)備作為貸款抵押、以轉(zhuǎn)讓收取租金的權(quán)力作為貸款的額外保證，然后將設(shè)備租給承租人，以收取的租金償還貸款。

意義對出租人來說只須提供設(shè)備價(jià)款20%~40%的資金，就可以獲得設(shè)備所有權(quán)，享受全部的所有權(quán)利益，獲得設(shè)備殘值收入和投資的稅收優(yōu)惠，如投資稅收減免和加速折舊等對于承租人來說出租人可將減稅優(yōu)惠的一部分好處轉(zhuǎn)讓給承租人，從而有利于降低承租人的租金水平對貸款人來說由于取得高于貸款總額的設(shè)備的第一留置權(quán)，收回貸款也就有了保障

16三、杠桿租賃當(dāng)事人較多承租人、設(shè)備制造商和供應(yīng)廠商、物主出租人、物主受托人、債權(quán)人或貸款人、合同受托人、包租人或經(jīng)紀(jì)人涉及的合同較多參加協(xié)議、購買和制造協(xié)議、轉(zhuǎn)讓協(xié)議、信托協(xié)議、合同信托協(xié)議、租賃合同、保證協(xié)議我國銀行參與較少17第三節(jié)租賃合同與租金一、租賃合同很復(fù)雜……注意問題租賃合同（主）和購貨合同（從）承租人不得中途解約出租人的免責(zé)和承租人的保障轉(zhuǎn)租賃條款危險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任18二、租金租金構(gòu)成出租人轉(zhuǎn)讓某種資產(chǎn)使用權(quán)給承租人而按約定定期分次向承租人收取的報(bào)酬包括租賃設(shè)備的購置成本、利息、營業(yè)費(fèi)用計(jì)算方法很多、很復(fù)雜……附加率法：在租賃資產(chǎn)貨價(jià)基礎(chǔ)上加上一定比率計(jì)算租金，主要根據(jù)營業(yè)費(fèi)用、利潤等確定R=[pv(1+ni)/n]+pv*r=pv/n+pv*i+pv*rpv:成本n:還款次數(shù)i:每期利率r:每期附加率每期還本+每期利率+每期附加費(fèi)19第四節(jié)信托業(yè)務(wù)一、銀行信托業(yè)務(wù)的意義概念意義二、銀行信托業(yè)務(wù)的種類融資性信托公益基金信托個人和公司理財(cái)信托投資20一、銀行信托業(yè)務(wù)的概念信托：以信托為基礎(chǔ)，以財(cái)產(chǎn)為中心，以委托為方式的財(cái)產(chǎn)管理制度三方：委托人、受托人、受益人程序：委托人按照契約規(guī)定，基于受益人（自己或第三者）的利益，將財(cái)產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給委托人，由委托人依據(jù)審慎原則占有、管理和使用信托財(cái)產(chǎn)，并處分其收益。如買基金、買理財(cái)產(chǎn)品……信托行為的四項(xiàng)必備條件（1）以信用為基礎(chǔ)；（2）具有特定的目的；（3）以信托財(cái)產(chǎn)為標(biāo)的或主體；（4）為了第三者或委托人自己的利益，委托人授權(quán)受托人行使財(cái)產(chǎn)上的法定權(quán)利。商業(yè)銀行所從事的主要是金融信托業(yè)務(wù)。金融信托是指經(jīng)營金融委托代理業(yè)務(wù)的信托行為，它以代理他人運(yùn)用資金、買賣證券，發(fā)行債券、股票，管理資產(chǎn)等為主要業(yè)務(wù)21二、銀行信托業(yè)務(wù)的種類融資性信托委托貸款：甲：委托人確定好貸款對象，由銀行發(fā)放貸款，委托人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，銀行收手續(xù)費(fèi)乙：先將款交給信托機(jī)構(gòu)，當(dāng)確定貸款對象之后，將其轉(zhuǎn)為甲；轉(zhuǎn)前支付利息，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)：主要受地方政府或主管部門委托貸款公益基金信托公積金信托和社?；鹦磐袀€人理財(cái)和公司理財(cái)22二、銀行信托業(yè)務(wù)的種類信托投資信托機(jī)構(gòu)將個人、企業(yè)投資基金集中起來，代替投資者進(jìn)行投資，將受益和本金歸還受益人，銀行收取手續(xù)費(fèi)的金融信托業(yè)務(wù)優(yōu)點(diǎn)：分散風(fēng)險(xiǎn)；流動性我國：分業(yè)，銀行禁止從事信托投資業(yè)務(wù)，由信托和證券公司經(jīng)營23我國信托業(yè)務(wù)的發(fā)展始于20世紀(jì)初上海，1921：中國通商信托公司，1935年成立中央信托總局1949-1979，空白1979.10，中國國際信托投資公司（中信集團(tuán)），此后進(jìn)入發(fā)展階段，但很混亂（無法規(guī)）此后，經(jīng)過5次整頓，逐步規(guī)范2001年《信托法》頒布，確立了信托制度24我國信托業(yè)務(wù)的發(fā)展監(jiān)管逐步嚴(yán)格2009-2010銀信合作：銀行將貸款項(xiàng)目交給信托公司打包成信托貸款計(jì)劃，由銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品向大眾發(fā)行，產(chǎn)品的運(yùn)行和貸款