第三章負(fù)債業(yè)務(wù)

第三章銀行負(fù)債業(yè)務(wù)山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院鄭萌萌2/6/20231第三章負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理本章主要內(nèi)容：商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)概述商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理短期借款業(yè)務(wù)及經(jīng)營管理長期借款業(yè)務(wù)及經(jīng)營管理2/6/20232第一節(jié)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)概述一、概念負(fù)債是指過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)?；咎攸c：（1）是現(xiàn)實、優(yōu)先存在的，不同于“未來承諾”。（2）其數(shù)量必須用貨幣來確定；(3)負(fù)債通常是未來某一時日通過交付資產(chǎn)（包括現(xiàn)金和其他資產(chǎn)）或提供服務(wù)來償付。廣義的負(fù)債：除自有資本以外的一切資金來源，包括資本性和非資本性負(fù)債。狹義的負(fù)債：僅指存款、借款等非資本性負(fù)債2/6/20233第一節(jié)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)概述二、銀行負(fù)債的原則和作用（一）原則依法籌資、成本控制、量力而行、結(jié)構(gòu)合理

（二）作用（P64）1、銀行經(jīng)營的先決條件2、保持銀行流動性的手段3、集聚閑置資金，擴(kuò)大社會生產(chǎn)資金總量4、穩(wěn)定社會流通中的貨幣量5、負(fù)債是銀行同社會各界聯(lián)系的主要渠道2/6/20234第一節(jié)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)概述三、銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的構(gòu)成及其狀況（一）商業(yè)銀行非資本性負(fù)債的主要項目：1、存款：主要的負(fù)債和經(jīng)常性的資金來源；2、短期借入負(fù)債：包括：同業(yè)拆借、再貸款、再貼現(xiàn)、國外政府或機(jī)構(gòu)借款等3、長期借入負(fù)債：發(fā)行金融債券（二）按銀行籌措資金的方式劃分：分為被動型負(fù)債和主動性負(fù)債兩類（三）構(gòu)成狀況：1、負(fù)債結(jié)構(gòu)日趨多樣化。2、存款所占比重最大，其中儲蓄存款增幅最快，企業(yè)存款波動較大；3、負(fù)債持有的市場份額不平衡。2/6/20235第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)一、傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)（一）活期存款：（P66）又稱為交易賬戶存款或支票賬戶存款特點：1、具有貨幣支付和流通手段的職能，具有貨幣創(chuàng)造職能；2、派生能力極強(qiáng)，能有效提高銀行的盈利能力；3、是銀行擴(kuò)大信用，聯(lián)系客戶的重要渠道4、利息成本較低，但經(jīng)營成本較高：活期存款不支付利息或較少支付利息。2/6/20236第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（二）定期存款特點：1、期限多樣；2、支取方式：一般是存單到期支取。提前支取和過期支取各國銀行規(guī)定不同；3、利率較高；高于活期存款4、不能流通轉(zhuǎn)讓，但可以作抵押物貸款；5、到期只能轉(zhuǎn)存，不能取現(xiàn)。作用：1、是銀行穩(wěn)定的資金來源。2、對定期存款要求的存款準(zhǔn)備金率低于活期存款。3、營業(yè)成本低于活期存款，利息成本高于活期存款。2/6/20237第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（三）儲蓄存款又稱為非交易賬戶存款。西方銀行個人非盈利組織政府機(jī)構(gòu)盈利公司我國銀行居民個人100%88%2%10%儲蓄政策：存款自愿，取款自由，存款有息，為儲戶保密2/6/20238第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（1）有息，但須繳利息所得稅。（2）使用存折和存單支取，分為定期儲蓄和活期儲蓄兩種。（3）存款對象通常限于個人和非營利性機(jī)構(gòu)。（4）經(jīng)營該業(yè)務(wù)能力要求嚴(yán)格。我國銀行儲蓄存款的種類及特點:種類：整存整取零存整取整存零取存本取息2/6/20239第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)三、存款工具創(chuàng)新是指銀行根據(jù)客戶的動機(jī)和需求，創(chuàng)造并推出新的存款品種，以滿足客戶需求的過程。（一）創(chuàng)新原則1、符合存款的基本特征和規(guī)范2、堅持效益性原則3、堅持不斷開發(fā)、連續(xù)創(chuàng)新的原則4、堅持社會性原則2/6/202310第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（二）存款創(chuàng)新種類（以美國銀行為例）始于20世紀(jì)70年代，規(guī)避Q條例中的利率管制，獲得支票賬戶的便利?；钇诖婵顒?chuàng)新工具可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶（NOMs)1970年由馬薩諸塞州的儲貸協(xié)會創(chuàng)辦，它打破了銀行對支票賬戶的壟斷，也打擊了活期存款不付息的做法。超級可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶（SNOMs）1985年創(chuàng)立的一種利率較高的存款賬戶。開戶最低金額和平均存款余額均為2500美元。2/6/202311第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)1、活期存款創(chuàng)新工具（1）可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶（NOMs)特點：①開戶對象是個人和非盈利機(jī)構(gòu)②開出的可轉(zhuǎn)讓支付命令可向第三方付款③支付命令既可提款，也可轉(zhuǎn)讓④可按平均存款余額取得利息收入（2）超級可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶（SNOMs）

特點：①開出的支付命令無數(shù)量限制（同支票一樣）②開戶最低金額和平均存款余額為2500美元③利率高。平均存款余額高于2500美元后，利率無上限④成本高。銀行要交納12%的準(zhǔn)備金，存款人要按日支付服務(wù)費。2/6/202312第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)定期存款創(chuàng)新工具貨幣市場存款（MMDA)可轉(zhuǎn)讓定期存單固定——浮動自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）貨幣市場存單貨幣市場存款賬戶國內(nèi)定期存單歐洲美元定期存單揚(yáng)基定期存單儲蓄定期存單儲蓄存款賬戶活期存款賬戶具體見下頁2/6/202313第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)2、定期存款創(chuàng)新工具（1）貨幣市場存款（MMDA)特點：利率沒有上限，按公布的每日利率隨時計息；可得到存款保險；賬面最低余額2500美元（低于按NOW計息）；每月不超過6次向第三方支付；提款事先7天通知。①貨幣市場存單業(yè)務(wù)：1978年創(chuàng)辦，期限26周，最低面額為1萬美元的不可轉(zhuǎn)讓定期存款。②貨幣市場存款賬戶：1982年創(chuàng)辦的新型儲蓄業(yè)務(wù)。該帳戶特點：最低賬面余額2500美元；利率沒有上限；每月支付6次；存款準(zhǔn)備金很低。2/6/202314第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（2）可轉(zhuǎn)讓定期存單1968年由紐約花旗銀行創(chuàng)辦。特點：面額較大，一般10萬-100萬不等；利率較高，高于同期儲蓄利率；可隨時在二級市場出售轉(zhuǎn)讓。發(fā)展：①浮動利率可轉(zhuǎn)讓定期存單（小額)；②“卷布丁”式存單（轉(zhuǎn)期存單）發(fā)行與認(rèn)購方式：批發(fā)式與零售式2/6/202315第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（3）自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶：美國商業(yè)銀行于1978年推出的。電話轉(zhuǎn)帳自動轉(zhuǎn)賬儲蓄存款賬戶活期存款賬戶協(xié)定賬戶可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶貨幣市場互助基金賬戶2/6/202316第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)儲蓄存款創(chuàng)新工具零續(xù)定期儲蓄存款聯(lián)立定期儲蓄指數(shù)存款證特種儲蓄存款個人退休金賬戶股金提款單賬戶西方銀行2/6/202317第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)儲蓄存款創(chuàng)新工具我國商業(yè)銀行本外幣活期一本通本外幣定期一本通通知存款定期自動轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)銀證通銀保通2/6/202318第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理概括為：在大力組織存款，擴(kuò)大存款來源基礎(chǔ)上，努力提高存款穩(wěn)定性，調(diào)節(jié)存款運(yùn)用率，降低存款成本率表現(xiàn)為：數(shù)量上，要積極擴(kuò)大存款規(guī)模。但是要考慮：①有沒有規(guī)模經(jīng)濟(jì)；②是否有相應(yīng)貸款或其他資產(chǎn)運(yùn)用；③會不會導(dǎo)致惡性競爭事件；④思維模式上是不是會墨守成規(guī)？等一、銀行存款經(jīng)營管理的總目標(biāo)質(zhì)量上，主要用三個指標(biāo)來衡量：①存款穩(wěn)定率=存款最低余額/存款平均余額②存款運(yùn)用率=貸款/存款額≤75%③存款成本率=資金成本/存款額2/6/202319第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理二、積極經(jīng)營，提高存款穩(wěn)定性的策略（一）積極經(jīng)營策略即：被動負(fù)債主動負(fù)債。具體措施包括:儲蓄存款工具多樣化重視采取積極的營銷注意儲蓄的內(nèi)部管理儲蓄業(yè)務(wù)的硬件軟件提高服務(wù)質(zhì)量密切銀企關(guān)系加大金融工具開發(fā)擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)就儲蓄存款而言就企業(yè)存款而言2/6/202320（二）提高存款穩(wěn)定性的策略所謂存款的穩(wěn)定性，也稱存款沉淀率，是銀行中長期資產(chǎn)和高盈利資產(chǎn)的主要資金來源。1、提高活期存款的穩(wěn)定率使用兩個主要指標(biāo)(p73)活期存款穩(wěn)定率=活期存款最低余額/活期存款平均余額ㄨ100%活期存款平均占用天數(shù)=（活期存款平均余額ㄨ計算期天數(shù)）/存款支付總額如何衡量？策略：提高易變性存款的穩(wěn)定性，它取決于存款客戶的數(shù)量和銀行能否提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)2/6/2023212、努力延長穩(wěn)定性存款和準(zhǔn)變性存款的的平均占用時間為什么衡量？銀行存款按其波動的程度可劃分為三類：易變性存款準(zhǔn)變性存款穩(wěn)定性存款穩(wěn)定性最差穩(wěn)定性適中穩(wěn)定性最高2/6/202322第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理三、調(diào)節(jié)存款運(yùn)用率策略對存款的運(yùn)用一定要合理，運(yùn)用不充分或運(yùn)用率過高，對銀行經(jīng)營管理而言都是不利的。存款運(yùn)用率的調(diào)節(jié)取決于：1、存款期限的長短2、生產(chǎn)和流通對銀行貸款的要求3、國家宏觀政策的松緊2/6/202323（一）存款成本的構(gòu)成1、利息成本2、營業(yè)成本3、資金成本：即3=1+2.思考題：商業(yè)銀行如何正確理解存款的資金成本和資本成本？成本管理的重點應(yīng)是什么？四、存款的成本管理——降低存款成本率4、可用資金成本：又稱為資金轉(zhuǎn)移價格。即：可用資金成本=資金成本/可用資金可用資金=存款資金–(法定存款準(zhǔn)備金+超額準(zhǔn)備金)5、相關(guān)成本：風(fēng)險成本、連鎖反應(yīng)成本6、加權(quán)平均成本7、邊際存款成本2/6/202324第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理（二）存款成本的控制1、合理控制存款規(guī)模從宏觀上看，存款供給與存款總量的增減取決于國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體水平；從經(jīng)營管理角度看，存款總量應(yīng)控制在貸款的可發(fā)放程度以及吸收存款的成本與營業(yè)費用承受能力的范圍之內(nèi)。為此，正確處理存款總量與存款成本之間的關(guān)系：模式存款總量存款成本逆向組合模式增加下降同向組合模式增加上升總量單向變動模式增加不變成本單向變動模式不變增加2/6/2023253、可用資金的歷史成本和邊際成本分析邊際成本的確定對銀行存款成本控制具有重要意義。第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理盡量擴(kuò)大低息存款吸收考慮不同存款的成本，力求降低營業(yè)成本關(guān)注活期存款的發(fā)展戰(zhàn)略研究定期存款的發(fā)展應(yīng)于存款的派生能力相適應(yīng)如何調(diào)整?正確處理存款結(jié)構(gòu)與成本選擇的關(guān)系2、注重調(diào)整存款結(jié)構(gòu)2/6/202326第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理五、銀行存款的營銷和定價（一）銀行存款的市場營銷1、營銷戰(zhàn)略的內(nèi)容傳統(tǒng)營銷戰(zhàn)略（即7P)：產(chǎn)品、價格、分銷渠道、促銷、過程管理、設(shè)備、人事?，F(xiàn)代營銷戰(zhàn)略還加上：對象（即客戶）、公共關(guān)系、政治力量等。2、營銷過程（1）研究確定客戶的金融需要（2）根據(jù)研究成果規(guī)劃新的服務(wù)或改善原有的服務(wù)（3）定價（4）促銷2/6/202327第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理（二）銀行存款的定價1、定價的影響因素：（1）利率因素（2）匯率因素（3）其他因素①

法律法規(guī)；②服務(wù)成本與服務(wù)費用；③風(fēng)險程度以及其他相似產(chǎn)品的價格。2/6/202328第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理2、存款定價的基本原則（1）既要滿足顧客需要，又要顧及銀行的經(jīng)營效益；（2）不同存款工具的價格信息易為客戶所了解。（3）不可損害某一細(xì)分市場的利益。3、存款定價方法我國：統(tǒng)一定價，商業(yè)銀行沒有自主定價權(quán)。2/6/202329第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理3、存款定價方法以成本為基礎(chǔ)定價成本加利潤定價法其他定價方法交易帳戶的定價金融市場存款帳戶的定價定期存單市場按銀行層次定價要能足夠彌補(bǔ)提供該服務(wù)的支出還要有利可圖。即：存款價格=資金成本+計劃利潤通常選擇使用邊際成本定價西方銀行自主定價2/6/202330第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理一、短期借款的特征和意義（一）意義：（二）主要特征（與存款相比較）區(qū)別短期借款存款在時間和金額上的流動性需求不同主動，十分明確被動，困難對流動性需要的程度不同借款對象相對集中，需求較高；相對分散，需求較低面臨的利率風(fēng)險不同風(fēng)險較高

風(fēng)險較低用途不同用于短期頭寸不足用于正常經(jīng)營需要。2/6/202331第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理二、短期借款的主要渠道（一）同業(yè)拆借：又稱為同業(yè)借款、中央銀行基金，在美國又稱為聯(lián)邦基金借款時盈余行（拆出行）需求行（拆入行）歸還時

①期限短；②手續(xù)簡便；③市場利率。一般高于存款利率，低于短期貸款利率；④多為無抵押的信用拆借

1、概念：P842、特點：2/6/202332第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理3、類別源于存款準(zhǔn)備金政策的實施，因此，同業(yè)拆借實質(zhì)上是超額準(zhǔn)備金的調(diào)劑。又稱為中央銀行基金。

4、同業(yè)拆借的實質(zhì)頭寸拆資金拆即軋頭寸，是應(yīng)付差額拆借。時間以1-7天，最長20天。是一種定期拆借。也是一種短期買賣資金行為。時間以3月-120天為主。2/6/2023335、我國同業(yè)拆借市場的運(yùn)行特征

①拆借期限較長。②借資金用途不盡合理。③拆借市場在很長時間內(nèi)呈分割狀態(tài)，系統(tǒng)化和地方化傾向嚴(yán)重。④拆借方式基本上是單一的信用拆借，風(fēng)險較大。⑤對計劃金融的依附性較強(qiáng)。2/6/202334（二）向央行借款向央行借款只能用于調(diào)劑頭寸、補(bǔ)償儲備不足、資產(chǎn)的應(yīng)急調(diào)整，而不能用于貸款和證券投資。1、再貸款（1）形式：年度性貸款；季節(jié)性貸款；日拆性貸款：（2）意義：好處：便于商業(yè)銀行融通短期資金；缺陷：使中央銀行的資金受商業(yè)銀行風(fēng)險的打擊。2、再貼現(xiàn)（

P83）意義：①再貼現(xiàn)率的高低是央行調(diào)控商行信貸規(guī)模的重要工具②使央行的資金與經(jīng)濟(jì)實體的運(yùn)作密切結(jié)合，有利于央行制定正確的貨幣政策。再貸款——直接借款，是信用不發(fā)達(dá)國家的主要方式再貼現(xiàn)——間接借款，發(fā)達(dá)國家主要方式2/6/202335第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理（三）其他渠道1、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)4、大面額存單2、轉(zhuǎn)抵押5、歐洲貨幣市場借款（特點p84)3、回購協(xié)議：商業(yè)銀行其他金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和政府賣出證券買回證券同等價回購差價回購資金提供者的收益是約