第一章-公司理財(cái)總論

Financialmanagement財(cái)務(wù)管理

目錄作業(yè)題思考題財(cái)務(wù)管理的環(huán)境財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)與職能財(cái)務(wù)管理對象與目標(biāo)第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和對象一、概念

財(cái)務(wù):企業(yè)再生產(chǎn)過程中資金運(yùn)動(dòng)以及資金運(yùn)動(dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。

財(cái)務(wù)管理:企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性管理工作。生產(chǎn)消費(fèi)交換分配籌資分配營運(yùn)（投資方案選擇）（經(jīng)營資金管理）（資金渠道選擇）（資金成本計(jì)算）（最佳籌資方案）經(jīng)濟(jì)學(xué)基本問題：成本——收益分析

成本低？收益高？合理、激勵(lì)？投資效用大？（分配方案選擇）（支付程序和方式）

二、財(cái)務(wù)管理對象-財(cái)務(wù)活動(dòng)（最佳持有量）（資金使用效率最高）

(2)財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與投資者之間----所有權(quán)關(guān)系（投資與分配）

企業(yè)與債權(quán)人之間----債務(wù)債權(quán)關(guān)系（應(yīng)付項(xiàng)目）企業(yè)與債務(wù)人之間----債權(quán)債務(wù)關(guān)系（應(yīng)收項(xiàng)目）企業(yè)與國家之間----責(zé)任與義務(wù)（征納稅）企業(yè)與內(nèi)部職工之間----按勞分配關(guān)系企業(yè)與社會(huì)之間----千絲萬縷關(guān)系正確處理！三、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)1.利潤最大化

假定企業(yè)的投資預(yù)期收益確定的情況下，財(cái)務(wù)管理行為將朝著有利于企業(yè)利潤最大化的方向發(fā)展，即以追逐利潤最大化的方向發(fā)展。存在問題：沒有考慮資金時(shí)間價(jià)值沒有考慮投入產(chǎn)出比沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素容易引起企業(yè)的短期行為，使企業(yè)沒有發(fā)展后勁2.企業(yè)價(jià)值最大化即所有者權(quán)益最大化、股東權(quán)益最大化，是企業(yè)全部財(cái)產(chǎn)的市場價(jià)值，反應(yīng)了企業(yè)潛在或預(yù)期獲利能力。

？本書以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)四、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào)

(1)所有者與經(jīng)營者的矛盾與協(xié)調(diào)

①解聘

②接收③激勵(lì)(2)所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào)①限制性借款②收回借款或停止借款第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)和職能一、財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)收益的衡量---對額外的風(fēng)險(xiǎn)要有額外的收益進(jìn)行補(bǔ)償資金的時(shí)間價(jià)值---今天的一元錢比未來的一元錢更值錢價(jià)值的衡量考慮的是現(xiàn)金而不是利潤增量現(xiàn)金流量---只有增量是相關(guān)的5.在競爭市場上沒有利潤特別高的項(xiàng)目---產(chǎn)品獨(dú)特性、降低成本6.有效的資本市場---市場是靈敏的，價(jià)格是合理的7.代理問題---管理人員與所有者的利益不一致8.納稅影響業(yè)務(wù)決策9.風(fēng)險(xiǎn)分為不同類別①系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，不可避免

②公司風(fēng)險(xiǎn)，可避免二、財(cái)務(wù)管理的職能財(cái)務(wù)預(yù)測財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)控制與協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)分析第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境

財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱理財(cái)環(huán)境：是指對企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理活動(dòng)產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外各種條件的統(tǒng)稱。一、法律環(huán)境（一）企業(yè)組織形式（二）稅法（三）財(cái)務(wù)法規(guī)二、金融環(huán)境金融機(jī)構(gòu)

金融工具金融市場利率三、經(jīng)濟(jì)環(huán)境

1.經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r

2.通貨膨脹

3.利息率波動(dòng)

4.政府的經(jīng)濟(jì)政策

5.同行業(yè)的競爭作業(yè)及思考題：

1.搜集項(xiàng)目投資可行性分析報(bào)告一份，分析其撰寫的內(nèi)容；

2.搜集完整的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表及利潤表