2021-2022年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫附答案（基礎(chǔ)題）

2021-2022年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫附答案（基礎(chǔ)題）單選題（共50題）1、貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于（）天但剩余存續(xù)期超過（）天的浮動利率債券。A.197；197B.356；356C.397；367D.397；397【答案】D2、關(guān)于最大回撤，以下表述錯誤的是（）A.最大回撤只能衡量基金損失的大小，不能衡量損失發(fā)生的頻率B.某基金2020年1月2日成立，成立時基金凈值為1元，凈值與2月28日達到最小值0.85元，則該基金成立兩個月以來的最大回撤為15%C.基金的最大回撤與指定的時間區(qū)間長短無關(guān)D.最大回撤用于衡量基金經(jīng)理對下行風(fēng)險的控制能力【答案】C3、全球另類投資管理百強企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對象仍然是（）。A.私募股權(quán)投資B.大宗商品C.房地產(chǎn)D.對沖基金【答案】C4、關(guān)于債券條款對債券收益率的影響，以下表述正確的是（）。A.債券的提前贖回條款對債券投資人有利，因此投資者將要求相對于同類國債來說較低的利差B.債券的提前贖回條款對債券發(fā)行人有利，因此投資者將要求相對于同類國債來說較高的利差C.債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)條款是對債券發(fā)行人有利，因此投資者可能要求一個高的利差D.債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)條款是對債券投資者有利，因此投資者可能要求一個高的利差【答案】B5、市場風(fēng)險管理的主要措施不包括（）。A.制定流動性風(fēng)險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運作需要。B.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度，結(jié)合外部信用評級，進行發(fā)行人信用風(fēng)險管理。C.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新。D.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟指標和趨勢，提出應(yīng)對策略?！敬鸢浮緼6、()是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。A.成交量加權(quán)平均價格算法B.時間加權(quán)平均價格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法【答案】D7、標的證券除權(quán)、除息的，權(quán)證的行權(quán)價格、行權(quán)比例公式不正確的是（）。A.標的證券除權(quán)，新行權(quán)價格=原行權(quán)價格標的證券除權(quán)日參考價/除權(quán)前一日標的證券收盤價B.標的證券除權(quán)，新行權(quán)比例=原行權(quán)比例除權(quán)前一日標的證券收盤價/標的證券除權(quán)日參考價C.標的證券除息，新行權(quán)價格=原行權(quán)價格標的證券除息日參考價/除息前一日標的證券收盤價D.標的證券除息，新行權(quán)比例=原行權(quán)比例除息前一日標的證券收盤價/標的證券除息日參考價【答案】D8、()是專門投資于基金的基金產(chǎn)品。A.LOFB.ETFC.FOFD.QDII【答案】C9、（）是指由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標價位。A.最大撤回B.下行風(fēng)險C.風(fēng)險價值D.事前事后指標【答案】B10、關(guān)于基金資產(chǎn)估值的概念,以下說法不正確的是（）。A.基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算,進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程B.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和，從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負債即是基金資產(chǎn)凈值C.基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額,就是基金份額凈值D.基金資產(chǎn)凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ),也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標之一【答案】D11、以下關(guān)于各種大宗商品投資方式的優(yōu)缺點，以下表述錯誤的是（）A.直接購買大宗商品進行投資會產(chǎn)生很大的運輸成本和儲存成本B.大宗商品期貨投資交易成本較低且流動性較強C.與直接投資大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資門檻更高D.投資者購買大宗商品生產(chǎn)加工企業(yè)股票進行大宗商品投資，相關(guān)企業(yè)對所運營商品進行風(fēng)險對沖操作，會影響投資者的投資收益【答案】C12、下列不屬于信用風(fēng)險管理的主要措施是（）A.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當(dāng)面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響，并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合B.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度，結(jié)合外部信用評級，進行發(fā)行人信用風(fēng)險管理C.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新D.建立嚴格的信用風(fēng)險監(jiān)控體系，對信用風(fēng)險及時發(fā)現(xiàn)、匯報和處理?；鸸究蓪ζ涔芾淼乃型顿Y組合與同一交易對手的交易集中度進行限制和監(jiān)控【答案】A13、下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法，錯誤的是（）。A.現(xiàn)金流量表所表達的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動等情形B.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的C.現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的D.現(xiàn)金流量表也叫財務(wù)狀況變動表【答案】B14、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯誤的是（）A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生模塊B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C.獨立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】A15、以下可以成為可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行人的是（）A.上市公司控股股東B.市公司持股超過20%的股東C.上市公司D.擬上市公司【答案】C16、以下不屬于投資政策說明書內(nèi)容的是（）。A.收益承諾B.業(yè)績比較基準C.投資回報率目標D.投資限制【答案】A17、關(guān)于股票分析方法，以下表述錯誤的是（）A.宏觀經(jīng)濟指標屬于基本面分析對象B.股價變化屬于基本面分析對象C.經(jīng)濟周期屬于基本面分析對象D.股票內(nèi)在價值屬于基本面分析對象【答案】B18、小李購買了100股A上市公司的普通股，關(guān)于他所持有的普通股的權(quán)利，以下表述錯誤的是（）。A.公司破產(chǎn)清算時，享有剩余財產(chǎn)分配權(quán)B.公司有盈利時，享有約定的固定股息率的權(quán)利C.在公司支付債息和優(yōu)先股股息后，參與股利分配D.公司召開股東大會時，享有表決權(quán)【答案】B19、（）不采用托管人結(jié)算模式。A.證券投資基金B(yǎng).保險資產(chǎn)C.證券公司單一信托計劃D.企業(yè)年金基金【答案】C20、即期利率與遠期利率的區(qū)別在于（）。A.計息方式不同B.收益不同C.計息日起點不同D.適用的債券種類不同【答案】C21、以下不屬于目前最常用的風(fēng)險價值估算方法的是（）。A.歷史模擬法B.參數(shù)法C.最小二乘法D.蒙特卡洛模擬法【答案】C22、根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可分為（）。A.全額結(jié)算和實時處理交收B.凈額結(jié)算和批量處理交收C.實時處理交收和批量處理交收D.全額結(jié)算和凈額結(jié)算【答案】C23、已知某基金近4年的累計收益率為46．4％，那么用幾何收益率法計算的該基金的年平均收益率為（）。A.8.0％B.14.4％C.12.2％D.10.0％【答案】D24、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券有如下的表述：A.2B.4C.1D.3【答案】B25、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置在動態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置時，需要（）。A.再次估計投資者風(fēng)險承擔(dān)能力B.再次估計投資者偏好C.重新設(shè)定投資者長遠投資目標D.重新預(yù)測不同資產(chǎn)類別的預(yù)測收益情況【答案】D26、在全國銀行間債券市場，中央結(jié)算公司應(yīng)該做的工作不包括（）。A.定期向中國人民銀行報告?zhèn)Y(jié)算情況B.及時為參與者提供債券托管服務(wù)C.為賬戶所有人保密D.為參與者的報價、交易提供中介及信息服務(wù)【答案】D27、下列關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的說法，錯誤的是（）。A.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益率的方法稱為杜邦分析法B.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標是最大化股東財富，因而凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率C.凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高D.凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報酬率，強調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤【答案】C28、以下關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表述，不正確的是（）。A.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見為準B.基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負有復(fù)核責(zé)任C.我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人D.在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，基金投管人應(yīng)該審閱基金管理人的估值原則和程序【答案】A29、從整體而言，另類投資的波動性遠（）于股票市場，而另類投資的收益率與傳統(tǒng)投資相關(guān)性較（）。A.高；低B.低；高C.高；高D.低；低【答案】D30、關(guān)于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯誤的是（）A.籌集活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長期資本籌集資金狀況B.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表所反映，主要包含經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流D.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流包括為正常生產(chǎn)經(jīng)營活動投資的短期資產(chǎn)以及企業(yè)再投資所產(chǎn)生股權(quán)與債權(quán)【答案】D31、任何一家市場參與者在進行買斷式回購交易時，單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的()%。A.5B.10C.15D.20【答案】D32、下列關(guān)于P／E和EV／EBITDA的說法中，錯誤的是（）。A.在EV／EBITDA方法中，要最終得到對股票市值的估計，還必須減去債權(quán)的價值B.P／E和EV／EBITDA反映的都是市場價值和收益指標之間的比例關(guān)系C.P／E是從全體投資人的角度出發(fā)，而EV／EBITDA是從股東的角度出發(fā)D.EV／EBITDA更適用于單一業(yè)務(wù)或子公司較少的公司估值【答案】C33、流通在市場上的中央銀行票據(jù)的期限不包括（）。A.1個月B.3年C.6個月D.1年【答案】A34、關(guān)于基金面臨的流動性風(fēng)險，以下描述錯誤的是（）。A.基金的持有人結(jié)構(gòu)和特征會對基金的流動性產(chǎn)生影響B(tài).流動性是指資產(chǎn)在短期內(nèi)以高價格完成市場交易的能力C.為了更好地管理流動性風(fēng)險，基金管理人應(yīng)該平衡投資資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運作需要D.市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等方面的風(fēng)險管理出現(xiàn)問題都可能導(dǎo)致流動性出現(xiàn)問題【答案】B35、我國的商品期貨市場開始于20世紀（）。A.90年代B.80年代末C.80年代初D.70年代【答案】A36、股票的()由股票的價值決定并受供求關(guān)系的直接影響。A.理論價格B.市場價格C.供求價格D.票面價格【答案】B37、股票的市場價格由股票的價值決定，同時還受許多其他因素的影響，其中最直接的影響因素是（）。A.股票的種類B.供求關(guān)系C.氣象環(huán)境D.勞動力價格【答案】B38、關(guān)于普通股和優(yōu)先股，以下說法正確的是（）。A.普通股和優(yōu)先股一般股息率都固定B.持有普通股比持有同一家公司同等數(shù)量的優(yōu)先股的風(fēng)險低C.普通股的股東和優(yōu)先股的股東一般都有表決權(quán)D.優(yōu)先股需按票面價值支付一定比例股息【答案】D39、任何一家市場參與者在進行買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的（）%，任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機構(gòu)托管的自營債券總量的200%。A.5B.10C.20D.15【答案】C40、AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購公司（）內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。A.2年B.3年C.5年D.10年【答案】A41、某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出來的貝塔系數(shù)為0，則該基金（）A.凈值變化幅度與市場一致B.凈值變化方向與市場一致C.凈值變化幅度比市場大D.屬于市場中性策略【答案】D42、《集合投資計劃治理白皮書》是由（）于2005年發(fā)表的。A.WTOB.國際證監(jiān)會C.歐盟D.經(jīng)合組織【答案】D43、標的股票一般是發(fā)行公司自己的（）。A.優(yōu)先股B.后配股C.藍籌股D.普通股【答案】D44、通過對（）和（）的比較分析，可以了解投資者對該基金的認可程度。A.基金份額變動情況；持有人結(jié)構(gòu)B.基金分紅能力；持有人結(jié)構(gòu)C.基金盈利能力；持有人結(jié)構(gòu)D.基金份額變動情況；基金盈利能力【答案】A45、假設(shè)某股票最高價格為20元某投資者下達一項指令，當(dāng)股票價格跌破18元時，全部賣出所持股票。該投資者下達的指令類型是（）。A.限價買入指令B.止損買入指令C.止損賣出指令D.限價賣出指令【答案】C46、相對期貨而言，遠期合約（）A.流動性較高、違約風(fēng)險較高、市場效率偏低B.流動性較差、違約風(fēng)險較高、市場效率偏低C.流動性較高、違約風(fēng)險較低、市場效率偏高D.流動性較差、違約風(fēng)險較低、市場效率偏高【答案】B47、關(guān)于基金的平均收益率,以下表述錯誤的是（）。A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時間價值B.與算術(shù)平均收