未來5-10年中國乘用車市場發(fā)展預(yù)測

數(shù)據(jù)資源中心未來5-10年中國乘用車市場發(fā)展預(yù)測中國汽車技術(shù)研究中心2014年11月2014年中國汽車市場回顧2數(shù)據(jù)資源中心1過去十年歷史特征總結(jié)

過去十年，乘用車市場規(guī)模由300萬輛增長至1300萬輛規(guī)模，凈增長1000萬輛，年均復(fù)合增長率達到20.6%；

過去十年，A級轎車、A級SUV和B級轎車市場增長貢獻度最高，分別為43.1%，14.7%和

12.2%。7006005004003002001000A00A0ABCA0ABCA0AB轎車SUVMPV交叉型萬輛2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年3數(shù)據(jù)資源中心數(shù)據(jù)來源：中汽中心2014年汽車市場表現(xiàn)1,8061,8511,931乘用車同比2,1981,7001,3751,4501,5491,7931,41633.3%5.4%6.9%15.7%10.2%32.4%2.5%4.3%13.9%7.0%0%10%20%30%40%050010001500200025002010年2011年2012年2013年2014年1-9月萬輛汽車銷量 乘用車汽車同比

2014年中國汽車市場在經(jīng)濟增速放緩，市場需求乏力，產(chǎn)品管理加嚴等政策影響下，市場增速放緩，1-9月汽車銷量超過1700萬輛，同比增長7%；

前三季度，乘用車累計銷售1416萬輛，同比增長10.2%，乘用車市場表現(xiàn)明顯優(yōu)于商用車。2010年~2014年1-9月中國汽車市場表現(xiàn)4數(shù)據(jù)資源中心數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會

2014年，以消費需求為導(dǎo)向的市場被進一步精耕、細分；

2014年乘用車各細分級別增速水平出現(xiàn)分化，A0級MPV、A0級SUV和A級SUV等三個細分市場增幅較大，同比均超過40%。2014年乘用車市場表現(xiàn)-100%-50%150%100%50%0%200%A00A0ABCA0ABCA0AB轎車SUVMPV交叉型2013-2014年乘用車細分市場增長表現(xiàn)20132014.1-95數(shù)據(jù)資源中心數(shù)據(jù)來源：乘聯(lián)會乘用車市場發(fā)展外圍環(huán)境判斷6數(shù)據(jù)資源中心2? 2014年，在經(jīng)濟增速放緩、產(chǎn)品管理政策進一步加嚴、節(jié)能與新能源汽車鼓勵政策出臺、限購城市增多等諸多利好利空因素疊加下，汽車市場發(fā)展速度整體放緩。? 未來5-10年，影響汽車的經(jīng)濟、政策、市場環(huán)境是否會出現(xiàn)新的情況？現(xiàn)有的環(huán)境是否會延續(xù)？新老環(huán)境交叉作用下，市場會如何發(fā)展？7數(shù)據(jù)資源中心乘用車市場發(fā)展外圍環(huán)境2014年8數(shù)據(jù)資源中心2015年2016-2020年 2021-2025年?新一輪改革的啟動年；?投資下滑，消費穩(wěn)定，內(nèi)需經(jīng)濟 不足；環(huán)境 ?房地產(chǎn)市場調(diào)整，制造業(yè)產(chǎn)能過剩；?經(jīng)濟增長7.4%，增速下滑?改革深化，“十二五”收官；?投資繼續(xù)下滑，內(nèi)需增長寄望消費；?房地產(chǎn)市場及制造業(yè)產(chǎn)能調(diào)整繼續(xù)，服務(wù)業(yè)進一步發(fā)展；?經(jīng)濟增長7%-7.5%?“十三五”階段；?消費在經(jīng)濟增長中扮演重要角色；?新型城鎮(zhèn)化建設(shè)加速，制造業(yè)持續(xù)升級，整體產(chǎn)業(yè)向服務(wù)業(yè)升級；?年均經(jīng)濟增長6.5-7%，GDP增長依靠制度創(chuàng)新和科技創(chuàng)新?“十四五”階段；?經(jīng)濟增長由投資主導(dǎo)型轉(zhuǎn)化為消費主導(dǎo)型；?城鎮(zhèn)化、工業(yè)化、市場化、國際化程度進入相對成熟階段?年均經(jīng)濟增長6%，經(jīng)濟增長依靠科技創(chuàng)新政策環(huán)境?節(jié)能、環(huán)保、安全政策增多；?限行限購城市增多，限行限購提前透支消費；?新能源車、小排量車鼓勵政策增多?節(jié)能、環(huán)保、安全政策延續(xù)；?限行限購政策將更為合理；?新能源車鼓勵政策延續(xù)?節(jié)能、環(huán)保政策目標(biāo)值加嚴；?新能源車等鼓勵政策有可能退出；?稅收政策改革優(yōu)化汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展?節(jié)能、環(huán)保、安全政策目標(biāo)值更為嚴格；?汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策進入法制化

階段市場環(huán)境?消費需求與廠商供給基本均衡；?消費者購車熱情高、理性提升；?廠商造車熱情高、新品推出快、產(chǎn)能擴張偏理性；?汽車行業(yè)利潤空間逐漸縮小?消費者購車熱情高、理性高；?廠商造車熱情高、新品推出快、產(chǎn)能擴張理性；?汽車行業(yè)競爭愈加激烈?消費者購車熱情逐漸降低，對汽車品質(zhì)提出更高要求；?廠商造車引導(dǎo)消費需求與迎合消費需求并存，優(yōu)秀廠商開始著手考慮如何引導(dǎo)消費理念?汽車行業(yè)利潤空間小?新的細分市場消費需求需要廠商挖掘；?能夠引導(dǎo)消費需求的廠商贏得更多的行業(yè)利潤，平庸廠商被淘汰中高速經(jīng)濟增長為乘用車市場發(fā)展提供基礎(chǔ)保障-1-0.500.511.5202468101214161978年1981年1984年1987年1990年1993年1996年1999年2002年2005年2008年2011年2014年2017年2020年波動幅度GDP增速第一輪周期第二輪周期第三輪周期第四輪周期第五輪周期?

2015年及未來，中國經(jīng)濟增長將處于中高速平穩(wěn)增長階段，為汽車市場發(fā)展提供基礎(chǔ)環(huán)境保障；?

自改革開放以來，中國經(jīng)濟增長呈現(xiàn)明顯的周期性波動。當(dāng)前中國經(jīng)濟處于第五個增長周期，經(jīng)濟總量規(guī)模大，經(jīng)濟增速放緩，經(jīng)濟波動程度降低。?

未來，經(jīng)濟增長逐漸由投資主導(dǎo)型轉(zhuǎn)化為消費主導(dǎo)型，經(jīng)濟環(huán)境利好作為消費品的乘用車。9數(shù)據(jù)資源中心數(shù)據(jù)來源：中汽中心%收入演化助推乘用車消費朝“大眾化”、“高端化”發(fā)展0.00000%0.00200%0.00400%0.00600%0.00800%0.01000%0.01200%0100002000030000400005000060000700002005年2010年

2015年F2020年F元家庭收入分布曲線假定的購車門檻線10數(shù)據(jù)資源中心數(shù)據(jù)來源：中汽中心?

2015年及未來，居民整體收入水平仍將保持增長，收入差距有擴大趨勢，乘用車產(chǎn)品消費朝“大

眾化”、“高端化”發(fā)展；?

家庭收入分布曲線右移，整體收入水平提升，更多家庭獲得購買汽車的能力；?

家庭收入分布曲線尺度增大，收入差距擴大，更多家庭增購、換購高檔汽車產(chǎn)品。11數(shù)據(jù)資源中心數(shù)據(jù)來源：中汽中心逐漸富裕的家庭偏好A級SUV和中小型MPV產(chǎn)品?

調(diào)研結(jié)果顯示，不同收入群體在同車型各級別間存在選擇偏好，在各車型間存在選擇替代；?

2015年及未來，城鎮(zhèn)家庭收入水平提升，A級SUV市場存在上漲空間；農(nóng)村家庭收入水平提升，中小型MPV市場存在上漲空間。購車家庭年收入A00級轎車A0級轎車A級轎車B級轎車C級轎車合計A0級SUVA級SUVB級SUVC級SUV合計小型MPV中型MPV大型MPV合計5萬及以下18.5%36.7%33.7%10.8%0.3%100.0%54.9%39.7%5.2%0.2%100.0%57.1%35.7%7.2%100.0%5-11（含）萬7.8%26.1%50.4%13.9%1.8%100.0%22.9%67.1%7.3%2.7%100.0%16.3%38.9%14.8%100.0%11-17（含）萬2.5%18.3%52.7%23.5%3.0%100.0%11.9%62.5%23.1%2.5%100.0%25.0%45.0%30.0%100.0%17-25（含）萬1.6%13.5%42.1%36.1%6.7%100.0%49.9%42.2%7.9%100.0%18.0%52.0%30.0%100.0%25-50（含）萬0.5%5.1%30.4%46.4%17.6%100.0%40.2%50.6%9.2%100.0%14.7%52.9%32.4%100.0%50萬以上5.3%16.0%36.6%34.1%100.0%20.2%30.3%49.5%100.0%45.0%55.0%100.0%71%47.30%41.80%40.80%35.90%31.80%26.50%25.20%24.20%23.70%19.90%19.20%18.90%12.90%外觀整體造型安全裝備發(fā)動機技術(shù)智能化設(shè)備內(nèi)飾舒適裝備變速箱擋位及類型前臉造型發(fā)動機排量新能源類型尾部娛樂裝備前后燈形狀車身顏色整體76.40%42.50%37.90%41.30%42.20%32.60%26.80%34.60%26.10%24.30%27.70%24.50%24.20%17.10%外觀整體造型安全裝備發(fā)動機技術(shù)智能化設(shè)備內(nèi)飾舒適裝備變速箱擋位及類型前臉造型發(fā)動機排量新能源類型尾部娛樂裝備前后燈形狀車身顏色60年代70年代80年代90年代12數(shù)據(jù)資源中心數(shù)據(jù)來源：中汽中心逐漸年輕的群體對產(chǎn)品要求更加多元?

隨著80、90消費群體不斷擴大，消費趨勢年輕化凸顯，產(chǎn)品需求更加多元化，外觀、動力、操控、安全、舒適等均不可或缺，同時智能化也成為消費當(dāng)下購車不可或缺的元素之一，未來這

種趨勢將更加明顯。13數(shù)據(jù)資源中心數(shù)據(jù)來源：中汽中心逐漸理性的廠商逐利更加困難?

調(diào)研結(jié)果證實，企業(yè)產(chǎn)能擴張趨于理性，產(chǎn)能利用率提升；?

2015年及未來，企業(yè)整體產(chǎn)能提升與需求增加相匹配，不會對終端價格造成明顯沖擊；同時，產(chǎn)品同質(zhì)化和消費理性化背景下，行業(yè)競爭性加劇，能夠引導(dǎo)消費需求的廠商贏得更多的行業(yè)利潤，平庸廠商被淘汰。合資企業(yè)2013年2014年F2015年F自主企業(yè)2013年2014年F2015年F上海大眾155175245長城145195225上海通用100160176吉利121116128一汽豐田565656比亞迪119119119一汽大眾165174174長安100103115悅達起亞447474奇瑞167167167東風(fēng)日產(chǎn)100115140上汽434343神龍汽車606075一汽959598東風(fēng)本田364848廣汽364661北京現(xiàn)代90100105東風(fēng)3182106北京奔馳324141江淮787878廣汽本田484872北汽154154209廣汽豐田404040力帆182323長安福特4048123眾泰595995華晨寶馬363636海馬262630合計100211751405合計119213061497未來5-10年乘用車市場發(fā)展趨勢預(yù)測14數(shù)據(jù)資源中心2

結(jié)構(gòu)化趨勢凸顯：相對轎車，消費者對SUV、MPV的偏好持續(xù)上升，雖然轎車仍然是最大的細分市場，但是未來十年SUV銷量將是目前的三倍；

高端化趨勢明顯：更新升級影響，二次購車增多，并瞄準(zhǔn)更高價位車，

A00、A0級轎車市場份額將會進一步萎縮，8萬-25萬價位車型占比將超過60%以上。

未來汽車市場競爭更加激烈，產(chǎn)品周期將是推動企業(yè)提升業(yè)績的主因，產(chǎn)品與結(jié)構(gòu)將是市場新的焦點。在未來發(fā)展中，新車型占比較多、單一車型平均銷量較高、產(chǎn)品品牌溢價較高的企業(yè)將在競爭中勝出，最終體現(xiàn)為超越行業(yè)的銷量增速和市場份額的提升。

受油耗壓力影響，傳統(tǒng)能源產(chǎn)品被迫技術(shù)升級，汽車產(chǎn)品發(fā)動機的高效化、電控系統(tǒng)的智能化趨勢將會凸顯。15數(shù)據(jù)資源中心未來中國乘用車市場發(fā)展趨勢未來中國汽車市場發(fā)展階段?

國際經(jīng)驗表明，人均GDP在11000美元以下，千人汽車保有量增速水平高；人均GDP超過11000美

元，千人汽車保有量增速水平下滑；?

2015年及未來，中國汽車保有量規(guī)模將持續(xù)擴大，

2020年汽車保有量增速進入低增長階段。2025年預(yù)計中國人均GDP：14000美元2013年中國人均GDP：6629美元16數(shù)據(jù)資源中心數(shù)據(jù)來源：美國阿岡交流2020年預(yù)計中國人均GDP：11000美元未來中國汽車市場發(fā)展階段17數(shù)據(jù)資源中心數(shù)據(jù)來源：中汽中心?

依照國際經(jīng)驗，2015年及未來中國汽車保有量水平將進入中低速增長階段，但考慮中國國情，中

國汽車飽和的千人保有量水平會低于其他國家，我們判斷飽和水平約為300輛/千人，（屆時全社

會汽車保有量達4.2億-4.5億），這意味著未來中國汽車保有量中低速增長期會很長。工業(yè)化國家或地區(qū)汽車需求增長的階段特征飽和期（t2-)低速400-16000-1-2-發(fā)展階段增長特征千人汽車擁有量（輛）人均GDP（美元）年均增速（%）歷時（年）孕育期（-t1）低速0-50-3500--普及期（t1-t2)高速5-203500-450018-217-920-1004500-900019-208-9中速中高速100-2009000-1100011-125-7中低速200-40011000-160004-514-1621.52

億21102012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 備注：本報告中核算的保有量為考慮進口，扣除出口的國內(nèi)總需求，不含低速貨車和三輪農(nóng)用車。 33保有殘存 新增需求 保有量18數(shù)據(jù)資源中心數(shù)據(jù)來源：中汽中心未來中國汽車市場保有量判斷億輛?

結(jié)合2015年及未來汽車市場發(fā)展環(huán)境的綜合判斷，借鑒國際發(fā)展經(jīng)驗，考慮中國國情，預(yù)計2015

年汽車保有量達1.52億；2020年汽車保有量達2.39億輛；2025年汽車保有量達3億輛；?

伴隨市場發(fā)展成熟化，新增銷量中，

報廢更新比重在上升，凈新增需求比重在下降。未來十年汽車保有量規(guī)模增長情況2.39億3億2.502.001.501.000.500.003.0017.7%10.4%年均復(fù)合增長率億輛 2.77億19數(shù)據(jù)資源中心數(shù)據(jù)來源：中汽中心?

2015年及未來乘用車保有規(guī)模持續(xù)擴大，但增速明顯放緩。2020年保有規(guī)模達到2.16億輛，2025

年達到2.77億輛；?

結(jié)構(gòu)分化，傳統(tǒng)轎車保有規(guī)模擴充平緩，SUV保有規(guī)模擴速度快。未來十年乘用車保有量規(guī)模增長情況5.0%未來中國乘用車市場保有量判斷1.31億2.16億2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年交叉型0.110.130.130.140.140.140.130.120.110.100.090.090.080.080.08MPV0.020.030.040.060.090.120.150.180.210.240.280.300.320.340.36SUV0.060.090.120.160.210.270.340.410.480.560.630.700.760.820.87轎車0.490.580.680.780.870.971.051.131.201.261.311.361.391.431.4601,0005001,500年均復(fù)合增長2,5002,0004,000 萬輛3,5003,0002006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年備注：本報告中核算的銷量為考慮進口，扣除出口的國內(nèi)增量，不含低速貨車和三輪農(nóng)用車。20數(shù)據(jù)資源中心數(shù)據(jù)來源：中汽中心2015年F2020年F2025年F乘用車 商用車年均復(fù)合增長率20%年均復(fù)合增長率7%率約2%年均復(fù)合增長率約5%2826萬3178萬?

考慮社會需求下的汽車保有水平以及車輛報廢更新規(guī)律，2015年及未來，中國汽車市場年均復(fù)合

增長率將呈下滑態(tài)勢；?

未來汽車市場發(fā)展將更偏向理性，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的演化、技術(shù)結(jié)構(gòu)的演化將更多以需求為導(dǎo)向。未來十年汽車市場銷量規(guī)模增長情況未來中國汽車市場銷量判斷2598萬2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年交叉型22322115813512111310710299979594959595MPV6467133189217243268295319340357371382393405SUV20124134245155865273481088195010001044107811011119轎車101610701201124312811317134913801410143914671489151715411559增速 5.5% 6.4% 14.7% 10.0% 7.9% 6.8% 5.7% 5.2% 4.7% 4.3% 3.3% 2.7% 2.4% 1.9% 1.5% 備注：新購表示首次購車，增購表示購買第二輛及以上車型，換購表示更新需求 21數(shù)據(jù)資源中心數(shù)據(jù)來源：中汽中心0%4%8%12%3,500 16%1,5001,00050003,0002,500萬輛乘用車銷量變化：2015-2025年年均復(fù)合增長4%未來中國乘用車市場銷量判斷?

結(jié)合中長期汽車市場發(fā)展環(huán)境判斷，在城鎮(zhèn)化比例提升、中高收入群體比例提升、換購比例增加

的疊加作用下，2015年及未來，高基數(shù)作用下乘用車市場銷量將維持低位增長；?

2015年及未來，中國汽車市場迎來增換購為主流的時代，首次購車占比逐步減少。2020年增換購比例將超過50%，2025年增換購比例將近70%；?

結(jié)構(gòu)分化，相對轎車，消費者對SUV、MPV的偏好持續(xù)上升。未來中國乘用車市場銷量判斷-轎車65504319535195353432303029282726222019218818518117817417016616115973575978781083685787689691392894895223624725626627528332233134542454852545975808305001,0001,5002,000 萬輛2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年A00 A0 A B C22數(shù)據(jù)資源中心數(shù)據(jù)來源：中汽中心?

2015年及未來，轎車級別結(jié)構(gòu)提升：A級別轎車仍然占據(jù)轎車的絕對主導(dǎo)地位，消費升級以及增

換購影響，B級車市場潛力較大。轎車各級別銷量預(yù)測A006.4%4.7%3.6%2.8%2.7%2.6%2.4%2.2%2.1%2.0%1.9%1.8%1.7%1.4