第八講 信用證2

第八講信用證(2)

（Letterofcredit）2/7/2023國際結(jié)算信用證１、信用證的類型２、信用證的審查３、信用證的修改2/7/2023國際結(jié)算信用證的類型(一)按UCP500規(guī)定分類1.可撤銷L/C和不可撤銷L/C2.跟單L/C和光票L/C3.保兌L/C和不保兌L/C4.即期付款L/C、延期付款L/C、承兌L/C和議付L/C5.可轉(zhuǎn)讓L/C2/7/2023國際結(jié)算信用證的類型(二)按L/C附加約定分類1.循環(huán)L/C2.預(yù)支L/C3.買方遠期L/C

(三)按兩張L/C的關(guān)系分類1.背對背L/C2.對開L/C2/7/2023國際結(jié)算1.可撤銷L/C和不可撤銷L/C：不可撤銷信用證（IRREVOCABLECREDIT）可撤銷信用證（REVOCABLECREDIT）只要信用證上無REVOCABLE字樣，即是不可撤銷信用證SWIFT格式：40aFORMOFDOCUMENTARYCREDITIRREVOCABLE2/7/2023國際結(jié)算不可撤銷信用證的識別1、信用證中標明“IRREVOCABLE”字樣。2、語言表述：Weherebyundertakethatdraft(s)drawnandincompliancewiththetermsoftheCreditshallbedulyhonoredonduepresentation.2/7/2023國際結(jié)算可撤銷信用證的識別1、信用證中標明“REVOCABLE”字樣。2、語言表述：WeherebyundertaketoreimburseyouforalldraftshonoredbyyouinaccordancewiththetermsofthisCreditpriortoyourreceivingnoticeofcancellation.3、軟條款的存在。2/7/2023國際結(jié)算軟條款L/C的軟條款就是受益人不能主動控制能否滿足其要求而得到付款的條款。軟條款的類型：1、在單據(jù)上做文章：受益人須提交買方或其代理人簽發(fā)或會簽的相應(yīng)單據(jù)，其簽字必須與開證行或通知行的簽字樣本相符。裝貨船名、或提單的被通知人，或目的港具體名稱，或買方指派驗貨人員的姓名……等，將由申請人通知開證行，再由開證行另以修改形式通知受益人。2/7/2023國際結(jié)算軟條款軟條款的類型：2、在付款條款上做文章：只有在貨物再出口得到貨款后才付款。只有在貨物清關(guān)后或由主管當局批準進口后才付款。本L/C為背對背L/C，只有在原證（MasterL/C）項下貨款收進以后才付款。本L/C貨款用某國政府之貸款（或援助款）支付，我行在得到該貸款(或援助款)以后才付款。2/7/2023國際結(jié)算軟條款案例中國東方公司向外國某B公司出口一批凍對蝦，合約規(guī)定以信用證方式結(jié)算，憑賣方開具的見票后30天付款的跟單匯票議付。經(jīng)賣方反復(fù)催促，B公司于1993年6月20日開來信用證，規(guī)定裝運期為7月20日，并規(guī)定“本信用證在你方收到授權(quán)書后方生效?！睎|方公司審證時誤以為此條屬銀行業(yè)務(wù)未提出異議。7月5日，東方公司裝船完畢，議付交單時，因信用證未生效而被拒絕，即電告B公司“貨已裝船，但無授權(quán)書”。2/7/2023國際結(jié)算7月8日，B公司告知授權(quán)書辦理需要時間，要求將信用證付款方式改為托收，并采用“承兌交單見票30天付款托收”。因貨隨船已起航兩天，東方公司只得回電同意，但要求托收費由B公司負責。B公司對此確認。8月21日，代收行電告，7月21日B公司承兌，8月20日收款時拒付，其理由是產(chǎn)地證與發(fā)票合二為一，不符合當局規(guī)定，并且產(chǎn)地證上的重量與發(fā)票上不一致，無法通關(guān)。東方公司立即糾正，通過委托行重寄發(fā)票、產(chǎn)地證。但B公司仍不付款。后經(jīng)第三方調(diào)解，降價20%付款。但代收行、委托行因B公司不承擔托收費，便從貨款中扣去托收費。最終東方公司不僅損失20%貨款，還要額外支付托收費。2/7/2023國際結(jié)算信用證的類型跟單信用證（DOCUMENTARYCREDIT）：指憑附帶單據(jù)的匯票(即跟單匯票)或僅憑單據(jù)付款的信用證。光票信用證（CLEANCREDIT）：指憑不附帶單據(jù)的匯票(即光票)付款的信用證。2/7/2023國際結(jié)算信用證的類型保兌信用證（CONFIRMEDCREDIT）：除開證行以外的另一家銀行對信用證作出了付款保證，該信用證即為保兌信用證。不保兌信用證（UNCONFIRMEDCREDIT）：指只有開證行的付款保證，沒有另一家銀行承擔保證兌付責任的信用證。

49CONFIRMATIONINSTRUCTIONSWITHOUT2/7/2023國際結(jié)算保兌信用證在什么情況下要求保兌：信用證金額較大，超過開證行本身資力，受益人擔心開證行的償付能力。開證行為地方性銀行，其資信不為人所熟悉。開證行所在國家(或地區(qū))政局不穩(wěn)定，貿(mào)易政策變更頻繁，外匯短缺，或外匯管制嚴格等。2/7/2023國際結(jié)算保兌信用證保兌信用證的識別方法：信用證標明“CONFIRM”字樣。語言表述：Atrequestedbyourcorrespondent,weherebyconfirmtheabovementionedCredit.沉默保兌：充當保兌的銀行未被開證行授權(quán)保兌，保兌僅僅是該銀行與受益人之間的協(xié)議。2/7/2023國際結(jié)算保兌案例20世紀80年代初，一家美國公司獲得了向墨西哥出售大批計算機的訂單，買方是墨西哥教育部，準備利用這些主牌機來裝備各所主要大學(xué)。買方通過墨西哥國民銀行開出了信用證。美國出口商擔心墨西哥的龐大外債可能會促使墨西哥政府禁止對外支付外匯，因此要求由一家美國銀行保兌該信用證。在墨西哥國民銀行的要求下，一家美國大銀行保兌了該信用證。2/7/2023國際結(jié)算就在出口商運出計算機后不久，墨西哥就了震驚世界的債務(wù)危機，政府禁止墨西哥銀行對外對付外匯，從而使上述信用證的款項不可能由開證行支付了。幸好有美國的保兌行，出口商憑合格的單據(jù)領(lǐng)取了足額貨款，由于進口國債務(wù)危機引起的得不到付款的風險被全部轉(zhuǎn)嫁給了保兌行。2/7/2023國際結(jié)算信用證的類型即期付款信用證（SIGHTPAYMENTCREDIT）：是指開證行或被指定銀行一收到單據(jù)，經(jīng)審核相符，立即付款的信用證。

41DAVAILABLEWITH…BY…ACMSBUS33ACMESTATEBANKBYPAYMENT42CDRAFTSAT…SIGHT2/7/2023國際結(jié)算即期付款信用證即期L/C有的要求匯票，有的不要求。要求匯票的原因：1、履行付款的銀行作為支付憑證，證明自己的付款責任已履行完畢。2、雙方為了維護自己的法律權(quán)益而要求匯票。3、便于受益人憑匯票獲得資金融通。不要求匯票的原因：有些國家規(guī)定票據(jù)要征收印花稅，為了避稅所以不要求匯票。2/7/2023國際結(jié)算信用證的類型承兌L/C（ACCEPTANCEL/C）和延期付款L/C（DEFERREDPAYMENTL/C）：遠期付款L/C如果要求匯票，就是承兌L/C。如果不要求匯票，就是延期付款L/C。41DAVAILABLEWITH…BY…41DAVAILABLEWITH…BY…ACMSBUS33ACMSBUS33ACMESTATEBANKACMESTATEBANKBYACCEPTANCEBYDEFERREDPAYMENT42CDRAFTSAT……42PDEFERREDPAYMENTDETAILS60DAYSAFTERSIGHT60DAYSAFTERB/LDATE

2/7/2023國際結(jié)算承兌L/C與延期付款L/C區(qū)別：1、延期付款L/C無承兌。2、延期付款L/C的付款時間不能訂為見票后若干天，只能訂為裝船后若干天，或用其它辦法計算付款時間。是否要求匯票的其他原因：要求匯票的原因：受益人希望用已承兌的匯票辦理貼現(xiàn)，以融通資金。不要求匯票的原因：有些機械設(shè)備交易，每次支款的金額和付款時間很特殊，無法在每批裝船后確定每批應(yīng)支付的金額和付款時間，所以無法開立匯票。2/7/2023國際結(jié)算信用證的類型議付信用證（NEGOTIATIONCREDIT，NEGOTIABLECREDIT）:不論是即期付款L/C，還是遠期付款L/C，也不論是否要求匯票，只要L/C指定另一家銀行或授權(quán)任何一家銀行憑相符的單據(jù)向受益人墊款，就是議付L/C。議付行向受益人墊款后，不論何種原因未能獲得開證行償付，均有權(quán)向受益人追索。除非它加具了保兌，成為保兌行。

41DAVAILABLEWITH…BY…ACMSBUS33ACMESTATEBANKBYNEGOTIATION42CDRAFTSAT…SIGHT2/7/2023國際結(jié)算UCP600定義Negotiationmeansthepurchasebythenominatedbankofdrafts(drawnonabankotherthanthenominatedbank)and/ordocumentsunderacomplyingpresentation,byadvancingoragreeingtoadvancefundstothebeneficiaryonorbeforethebankingdayonwhichreimbursementisduetothenominatedbank.議付意指被指定銀行在其應(yīng)獲得償付的銀行日或在此之前，通過向受益人預(yù)付或者同意向受益人預(yù)付款項的方式購買相符提示項下的匯票（匯票付款人為被指定銀行以外的銀行）及/或單據(jù)。2/7/2023國際結(jié)算議付信用證議付信用證的類型：限制議付信用證：單據(jù)必須提交被指定銀行AVAILABLEWITH…BYUNITEDOVERSEASBANKLTDBEIJINGBRANCH

BYNEGOTIATION自由議付信用證：允許任何銀行議付的信用證AVAILABLEWITH…BYANYBANK

BYNEGOTIATION2/7/2023國際結(jié)算信用證的類型可轉(zhuǎn)讓信用證（TRANSFERABLECREDIT)：指開證行授權(quán)指定的銀行(即被授權(quán)付款、承兌或議付的銀行)，在原受益人(即第一受益人)的要求下，將信用證的可執(zhí)行全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個或數(shù)個受益人（即第二受益人)的信用證；若是自由議付信用證，則開證行應(yīng)在信用證中明確指定一家轉(zhuǎn)讓行。不可轉(zhuǎn)讓信用證(NON-TRANSFERABLECREDIT)：是指受益人不能將信用證轉(zhuǎn)讓給他人的信用證。40aFORMOFDOCUMENTARYCREDITIRREVOCABLETRANSFERABLE2/7/2023國際結(jié)算可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證的識別：“TRANSFERABLE”是唯一一個用于表示可轉(zhuǎn)讓含義的詞。DIVISIBLE(可分割)、FRACTIONABLE(可分開)、ASSIGNABLE(可讓渡)、TRANSMISSIBLE(可轉(zhuǎn)移)等詞并不能使信用證可轉(zhuǎn)讓。只要信用證中無TRANSFERABLE字樣，就是不可轉(zhuǎn)讓信用證。購貨方開立的信用證稱為“MasterL/C”或是“OriginalL/C”，即原證。轉(zhuǎn)讓后的信用證稱為“TransferredL/C”。2/7/2023國際結(jié)算可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證的要點：全部轉(zhuǎn)讓與部分轉(zhuǎn)讓改變條款轉(zhuǎn)讓與不改變條款轉(zhuǎn)讓換單轉(zhuǎn)讓與不換單轉(zhuǎn)讓對修改的支配權(quán)2/7/2023國際結(jié)算可轉(zhuǎn)讓信用證信用證轉(zhuǎn)讓時可改變的條款：信用證的金額信用證規(guī)定的任何單價到期日最后交單期裝運期保險比例可把申請人的名稱改成受益人的名稱2/7/2023國際結(jié)算信用證的類型背對背信用證(BACKTOBACKCREDIT)：又稱對背信用證，購貨方開立一份信用證給中間商，中間商以這份信用證為藍本，另外開立一份信用證給實際供貨方，這份另外開立的信用證就是背對背信用證。背對背信用證的常見條款：ThisCreditshallbecomeoperativeonlyuponourreceiptfrom…oftherelativedocumentsasrequestedbythemasterCreditNo.…dated…andmadeoutincompliancewiththetermsthereof.2/7/2023國際結(jié)算可轉(zhuǎn)讓L/C與背對背L/C背對背信用證可轉(zhuǎn)讓信用證1、背對背信用證的開立，并非原始信用證申請人和開證行的意旨，而是受益人的意旨，申請人和開證行與背對背信用證無關(guān)1、可轉(zhuǎn)讓信用證的開立是申請人的意旨，開證行同意，并在信用證中加列“transferable”字樣，才可開出可轉(zhuǎn)讓信用證2、憑原始信用證開立背對背信用證，兩證同時存在。2、可轉(zhuǎn)讓信用證的全部或部分權(quán)利轉(zhuǎn)讓出去，該證就失去了那部分金額。3、背對背信用證的第二受益人得不到原始信用證開證行的付款保證。3、可轉(zhuǎn)讓信用證的第二受益人可以得到開證行的付款保證。4、開立背對背信用證的銀行就是該證的開證行。4、轉(zhuǎn)讓行按照第一受益人的指示開立變更條款的轉(zhuǎn)讓信用證，通知第二受益人，該轉(zhuǎn)讓行地位不變，仍是轉(zhuǎn)讓行。2/7/2023國際結(jié)算背對背信用證對中間商不利，對供貨方有利：中間商需要向自己的開證行提供開證擔保、交納保證金或占用授信額度，同時要承擔一個獨立開證人的付款責任，及一個獨立受益人可能面對的開證行拒付的風險。供貨方得到的是充分的背對背L/C開證行的付款保證可轉(zhuǎn)讓L/C對中間商有利，對供貨方不利：可免去中間商的開證程序，節(jié)省開證費用和保證金?？筛淖冝D(zhuǎn)讓證的單價和金額獲取差價，并通過換單隱去原證申請人的名稱，切斷實際供求雙方的聯(lián)系。大多數(shù)轉(zhuǎn)讓證都加列等原證開證行付款后再向第二受益人付款的條件，把開證行拒付的風險，甚至因中間商換單不慎產(chǎn)生不符引起的拒付風險轉(zhuǎn)嫁給了供貨方。2/7/2023國際結(jié)算信用證的類型循環(huán)信用證(revolvingcredit)：指信用證的全部或部分金額被使用以后仍可恢復(fù)到原金額，繼續(xù)被使用的信用證。循環(huán)信用證主要適用于大宗商品交易。類型：按循環(huán)方法分：按時間循環(huán)，按金額循環(huán)。按金額循環(huán)：自動恢復(fù)循環(huán)信用證，非自動恢復(fù)循環(huán)信用證，半自動恢復(fù)循環(huán)信用證。按使用金額劃分：積累循環(huán)信用證和非積累循環(huán)信用證。2/7/2023國際結(jié)算信用證的類型預(yù)支信用證(anticipatorycredit）:是允許出口商在裝貨交單前，可預(yù)先支取全部或部分貨款的信用證。類型：全部預(yù)支信用證部分預(yù)支信用證紅條款信用證（REDCLAUSECREDIT)綠條款信用證（GREENCLAUSECREDIT)2/7/2023國際結(jié)算信用證的類型買方遠期信用證（BUYER‘SUSANCECREDIT）：信用證中規(guī)定受益人開立遠期匯票，但又規(guī)定“遠期匯票可即期付款，貼現(xiàn)利息和承兌費用由買方負擔”。這種信用證稱為買方遠期信用證，亦稱假遠期信用證。申請人使用假遠期信用證的原因可以利用貼現(xiàn)市場或國外銀行資金以解決資金周轉(zhuǎn)不足的困難

“THEUSANCEDRAFTSAREPAYABLEONASIGHTBASIS，DISCOUNTCHARGESANDACCEPTANCECOMMISSIONAREFORBUYER’SACCOUNT”2/7/2023國際結(jié)算信用證的類型對開信用證（RECIPROCALCREDIT)：一國的出口商向另一國的進口商輸出商品，同時又向他購進貨物，這樣可把一張出口信用證和一張進口信用證掛起鉤來，使其相互聯(lián)系，互為條件，這種做法稱為對開信用證。2/7/2023國際結(jié)算對開信用證特點：第一張信用證的受益人和申請人分別是第二張回頭信用證的申請人和受益人，第一張信用證的開證行和通知行分別是第二張回頭信用證的通知行和開證行。申請人受益人通知行開證行受益人通知行開證行申請人①開證申請①開證申請②開證②開證③通知信用證③通知信用證2/7/2023國際結(jié)算信用證的審查通知行審證：側(cè)重于與收匯有關(guān)的問題，以保證國內(nèi)貨物出口后能安全收匯。出口商(受益人)審證：側(cè)重于與貿(mào)易有關(guān)的問題，以保證按合同交貨使貨物順利出口。審證依據(jù)：買賣合同。收證時的政策法令。備貨和船期等實際情況。

2/7/2023國際結(jié)算信用證的審查出口商的審證內(nèi)容：（1）申請人、受益人的名稱和地址是否準確。（2）信用證的類型。(9)裝運港和目的港（3）信用證的生效性。(10)裝運期和有效期、地（4）信用證金額。（11）分批裝運（5）貨物描述。(12)對船只和轉(zhuǎn)船的限制（6）貨物數(shù)量、重量。（13）匯票要求（7）價格條件。（14）是否有軟條款（8）單據(jù)要求。(15)條款之間是否矛盾2/7/2023國際結(jié)算關(guān)于信用證金額與數(shù)量增減幅1、BOTHQUANTITYANDAMOUNT10PERCENTMOREORLESSAREALLOWED.2、PLUS/MINUS10PCTINQUANTITYANDAMOUNTPERSIZEAREACCEPTABLE.3、Quantity10%moreorlessallowed注意：當L/C僅僅提及數(shù)量、金額中的一個允許增減，并不意味著另一個也隨之允許增減。2/7/2023國際結(jié)算關(guān)于分批裝運我國某公司對南非出口一批化工產(chǎn)品2000噸，采用信用證支付方式。國外來證規(guī)定：“禁止分批裝運，允許轉(zhuǎn)運?！痹撟C并注明：按UCP600辦理?，F(xiàn)已知，裝期臨近，已訂妥一艘駛往南非的“黃石”號貨輪，該船先停靠新港，后停靠青島。但此時，該批化工產(chǎn)品在新港和青島各有1000公噸尚未集中在一起。請問：如果你是這筆業(yè)務(wù)的經(jīng)辦人，會選擇哪種處理方法？2/7/2023國際結(jié)算根據(jù)UCP600第31條B款：b.Apresentationconsistingofmorethanonesetoftransportdocumentsevidencingshipmentcommencingonthesamemeansofconveyanceandforthesamejourney,providedtheyindicatethesamedestination,willnotberegardedascoveringapartialshipment,eveniftheyindicatedifferentdatesofshipmentordifferentportsofloading,placesoftakinginchargeordispatch.Ifthepresentationconsistsofmorethanonesetoftransportdocuments,thelatestdateofshipmentasevidencedonanyofthesetsoftransportdocumentswillberegardedasthedateofshipment.b.表明使用同一運輸工具并經(jīng)由同次航程運輸?shù)臄?shù)套運輸單據(jù)在同一次提交時，只要顯示相同目的地，將不視為分批裝運，即使運輸單據(jù)上標明的發(fā)運日期不通或裝卸港、接管地或發(fā)送地點不同。如果交單由數(shù)套運輸單據(jù)構(gòu)成，其中最晚的一個發(fā)運日將被視為發(fā)運日。2/7/2023國際結(jié)算一起出口蘋果受騙案的教訓(xùn)2003年，山東MS公司和印度IDV貿(mào)易公司簽訂出口蘋果合同。IDV公司通過某國際銀行開立了不可撤銷即期L/C，共10X40FCL，金額85162美元。L/C規(guī)定CONSIGNEE是申請人，分批裝運辦法是：第一批1個柜，第二批1個柜，第三批8個柜。MS公司審單后發(fā)現(xiàn)，L/C存在兩處不符點：1、受益人名稱一個單詞少了兩個字母；2、貨物描述中APPLE被寫成了APELL。MS公司聯(lián)系IDV公司要求修改，IDV公司聲稱是銀行的小失誤，往往是難以避免的，并發(fā)送了保證書，保證不會因為這兩處錯誤而提出拒付。MS公司認為開證行為國際銀行，又有申請人的保證書，而且成交的價格是合理的市場