2021年中國(guó)TPMS芯片產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

2021年中國(guó)TPMS芯片產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀一、TPMS產(chǎn)業(yè)地位及概述TPMS又稱胎壓監(jiān)測(cè)系統(tǒng)（Tirepressuremonitoringsystem），能夠?qū)崟r(shí)檢測(cè)輪胎的氣壓、溫度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)輪胎氣壓不足、過高、漏氣等情況，防止出現(xiàn)爆胎事故，過去TPMS由多塊傳感器、處理器和芯片等組成，隨著技術(shù)成熟，單芯片集成出現(xiàn)，是TPMS系統(tǒng)的計(jì)算核心，也是主要成本占比。1、分類狀況TPMS產(chǎn)品按根據(jù)銷售方式可分為前裝和后裝；根據(jù)檢測(cè)胎壓方式可分為直接式和間接式兩大類，早期間接式成本較低占比較高，但產(chǎn)品整體可靠性和準(zhǔn)確率較低，隨著直接式成本下降，反應(yīng)更快、準(zhǔn)確率更高的直接式目前已成為主流技術(shù)路線，TPMS芯片也主要用于直接式TPMS系統(tǒng)。直接式和間接式TPMS對(duì)比2、工作流程TPMS由發(fā)射器、控制器以及顯示界面三部分構(gòu)成監(jiān)測(cè)模塊、計(jì)算模塊以及執(zhí)行模塊以共同完成安全保護(hù)。檢測(cè)模塊主要為各類傳感器，溫度傳感器、加速度傳感器、轉(zhuǎn)速傳感器等；處理計(jì)算模塊集成了低頻和射頻通信技術(shù)的MCU、三維發(fā)射天線以及RF發(fā)射單元；接收模塊由天線、MCU和顯示器等器件構(gòu)成。TPMS芯片工作流程二、TPMS發(fā)展背景美國(guó)自2007年9月起要求所有出廠的輕型車必須安裝TPMS，是世界上最早強(qiáng)制安裝TPMS的國(guó)家。歐盟已立法規(guī)定從2014年11月起對(duì)于未裝配TPMS的乘用車不允許銷售和注冊(cè)。韓國(guó)于2010年7月起規(guī)定所有乘用車和總重小于3.5噸的車輛，必須按節(jié)點(diǎn)安裝TPMS。我國(guó)于2017年10月正式發(fā)布TPMS強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，2020年1月1日起，國(guó)內(nèi)所有在產(chǎn)乘用車開始實(shí)施胎壓監(jiān)測(cè)系統(tǒng)強(qiáng)制安裝要求，并且國(guó)內(nèi)TPMS強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)要求高于國(guó)際主流。我國(guó)TPMS相關(guān)法規(guī)梳理三、TPMS芯片產(chǎn)業(yè)鏈1、產(chǎn)業(yè)鏈TPMS產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)較長(zhǎng)，上游主要分為各類傳感器、MCU、射頻模塊等材料商及芯片整體集成商和電池等，是TPMS產(chǎn)品的核心，電池決定了TPMS產(chǎn)品的使用壽命，目前市場(chǎng)芯片、電池環(huán)節(jié)主要由國(guó)外巨頭占據(jù)市場(chǎng)，議價(jià)能力較強(qiáng)，中游主要為TPMS系統(tǒng)集成商，整體技術(shù)要求較上游低，國(guó)產(chǎn)化水平較高，下游主要分為前端和后端，前端滲透率較高，后端水平仍較低。TPMS系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈簡(jiǎn)圖2、汽車MCU汽車MCU主要應(yīng)用于動(dòng)力總成、安全和控制、資訊娛樂系統(tǒng)等，需要符合車規(guī)級(jí)芯片的AEC-Q100測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)，整體穩(wěn)定性要求較消費(fèi)級(jí)、工業(yè)級(jí)更高，導(dǎo)致頭部廠商用戶壁壘深厚，目前全球汽車MCU主要為國(guó)際企業(yè)占據(jù)，議價(jià)能力極強(qiáng)，導(dǎo)致國(guó)產(chǎn)TPMS芯片成本較高，相較國(guó)際恩智浦和英飛凌等本身具備生產(chǎn)MCU企業(yè)成本壓力較大。2021年全球汽車MCU市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局占比3、需求端就我國(guó)TPMS系統(tǒng)整體現(xiàn)狀而言，政策背景下帶動(dòng)我國(guó)TPMS前端滲透率持續(xù)走高，截止2020年我國(guó)TPMS行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)29.9億元，同比2019年增長(zhǎng)32.5%。政策推動(dòng)新能源汽車市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)張背景下疊加汽車智能化趨勢(shì)驅(qū)動(dòng)，TPMS系統(tǒng)產(chǎn)品價(jià)值有望提升帶動(dòng)我國(guó)TPMS市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張。2016-2020年中國(guó)TPMS行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)率TPMS芯片作為TPMS技術(shù)壁壘最深厚的領(lǐng)域，數(shù)據(jù)顯示占比我國(guó)TPMS系統(tǒng)成本約46%，電池和氣門嘴分別占比13%和20%。整體TPMS市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張將帶動(dòng)上游TPMS芯片需求持續(xù)增長(zhǎng)，帶動(dòng)TPMS產(chǎn)業(yè)持續(xù)向好。中國(guó)TPMS系統(tǒng)成本結(jié)構(gòu)占比四、TPMS芯片現(xiàn)狀1、市場(chǎng)規(guī)模中國(guó)TPMS芯片占比整體TPMS成本四成以上，2020年我國(guó)胎壓芯片前后端市場(chǎng)規(guī)模約為17.8億元，目前TPMS產(chǎn)業(yè)仍有部分滲透空間，2021年隨著汽車電子需求大增，整體規(guī)模增長(zhǎng)至23.8億元。預(yù)計(jì)隨著汽車智能化趨勢(shì)持續(xù)推進(jìn)，我國(guó)TPMS芯片市場(chǎng)規(guī)模尤其是在后裝市場(chǎng)仍存在較大增長(zhǎng)空間。2019-2021年中國(guó)TPMS芯片市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)率相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《》；2、滲透率就我國(guó)TPMS滲透率變動(dòng)而言，政策助推2019-2020年國(guó)內(nèi)TPMS市場(chǎng)滲透率大幅提升。細(xì)分來看，目前前端市場(chǎng)滲透率已基本完成，后端整體仍存在較大滲透空間，未來隨著TPMS國(guó)產(chǎn)化持續(xù)推進(jìn)，成本有望持續(xù)降低，屆時(shí)將帶動(dòng)后端滲透率持續(xù)上升。2018-2021年中國(guó)TPMS前后端滲透率走勢(shì)及預(yù)測(cè)3、國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程英飛凌SP37是早期全球TPMS最早一顆單芯片方案胎壓芯片集成，同時(shí)也是應(yīng)用最廣泛的TPMS，目前已停產(chǎn)，由SP40替代，恩智浦旗下飛思卡爾FXTH87E是2014年推出的芯片，其基本性能都是針對(duì)SP37的特性做了一些提升。目前英飛凌產(chǎn)品已更新至SP40+，支持兩個(gè)壓力測(cè)量范圍，100~500kPa和100~900kPa，該芯片僅需要非常少的外設(shè)器件，SP40+的平均靜態(tài)電流是245nA左右，飛思卡爾也已更新至NTM88，與英飛凌SP40性能差距較小，價(jià)格優(yōu)勢(shì)不明顯。國(guó)產(chǎn)化四維圖形旗下產(chǎn)品杰發(fā)第二代產(chǎn)品AC5121對(duì)標(biāo)國(guó)際先進(jìn)水平，目前供貨單價(jià)較貴。全球和中國(guó)主要TPMS芯片對(duì)比五、TPMS芯片競(jìng)爭(zhēng)格局1、市場(chǎng)集中度在全球TPMS芯片領(lǐng)域市場(chǎng)內(nèi)，英飛凌、恩智浦和GE等國(guó)際半導(dǎo)體廠商占據(jù)市場(chǎng)主要地位，數(shù)據(jù)顯示全球TPMS芯片CR3占比達(dá)81%，其中英飛凌和恩智浦占比最高，分別達(dá)45%和23%，這兩家企業(yè)作為全球汽車芯片企業(yè)龍頭企業(yè)，在TPMS領(lǐng)域英飛凌占據(jù)優(yōu)勢(shì)。GE位列第三占比13%左右，此外還有Melexis、Sensata瑞薩電子等企業(yè)。2019年全球汽車TPMS芯片競(jìng)爭(zhēng)格局當(dāng)前國(guó)內(nèi)的TPMS芯片廠商主要包括廣東合微、琻捷電子、四維圖新旗下的杰發(fā)科技等，皆已具備芯片量產(chǎn)能力，其中廣東合微占比國(guó)內(nèi)4%左右市場(chǎng)份額。廣東合微TPMS芯片產(chǎn)品HIWAY800為國(guó)內(nèi)首款專為胎壓監(jiān)測(cè)系統(tǒng)設(shè)計(jì)的芯片，尺寸全球最小，片可對(duì)輪胎的氣壓、溫度進(jìn)行實(shí)時(shí)、準(zhǔn)確地測(cè)量。2019年中國(guó)TPMS芯片市場(chǎng)格局占比2、四維圖新四維圖新2016年開始研發(fā)TPMS芯片，2018年推出國(guó)內(nèi)首顆自主研發(fā)的車規(guī)級(jí)TPMS芯片AC5111，打破英飛凌等國(guó)際巨頭壟斷，2019年11月實(shí)現(xiàn)正式量產(chǎn)出貨，客戶群體穩(wěn)固拓展。2020年第二代完成流片，2021年第二代全集成胎壓監(jiān)測(cè)專用芯片AC5121處于導(dǎo)入并開始量產(chǎn)階段。2021年受益于汽車銷量回暖以及缺芯潮，四維圖新通過與臺(tái)積電TSMC、聯(lián)電UMC等10余家晶圓代工廠合作，保證了芯片的穩(wěn)定出貨，芯片業(yè)務(wù)恢復(fù)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)收入3.52億元，同時(shí)在芯片供應(yīng)緊張以及原材料價(jià)格上漲影響，芯片毛利率下降至51.79%。2017-2021年四維圖新芯片業(yè)務(wù)營(yíng)收及毛利率六、TPMS芯片發(fā)展趨勢(shì)1、上游成本限制商業(yè)化目前國(guó)產(chǎn)企業(yè)廣東合微、琻捷電子、四維圖新產(chǎn)品在性能方面已可與國(guó)際先進(jìn)水平相較，但整體受限于上游關(guān)鍵半導(dǎo)體原材料無法自主生產(chǎn)，導(dǎo)致產(chǎn)品成本較高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較低，尤其是在汽車MCU領(lǐng)域和傳感器領(lǐng)域等，英飛凌、恩智浦同時(shí)兼顧MCU原材料生產(chǎn)和TPMS芯片集成，整體成本更低，利潤(rùn)水平更高，相較而言國(guó)產(chǎn)企業(yè)則過度依賴進(jìn)口，成本高同時(shí)定價(jià)也高，要形成市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力仍需時(shí)間。2、低功耗、集成化國(guó)內(nèi)汽車電動(dòng)化加速推進(jìn)，TMPS屬于汽車電子板塊一