2023年山東省期貨從業(yè)資格期貨及衍生品市場的形成與發(fā)展考試題

山東省2023年期貨從業(yè)資格:期貨及衍生品市場的形成與發(fā)展考試題一、單項(xiàng)選擇題（共25題,每題２分。每題的備選項(xiàng)中,只有一個最符合題意)1、某投資者以267美分/蒲式耳的權(quán)利金買入執(zhí)行價格為４50美分／蒲式耳的看漲期權(quán),當(dāng)標(biāo)的物期貨合約價格上漲為470美分／蒲式耳時，則該看漲期權(quán)的時間價值為＿_(dá)。

A.6.３7５美分／蒲式耳?Ｂ．20美分/蒲式耳?C.0美分／蒲式耳?D．6.８75美分/蒲式耳2、下列可以從事期貨交易的是（）。

A.國家機(jī)關(guān)和事業(yè)單位?B.某集團(tuán)下屬公司

C．期貨交易所的工作人員?D．中國期貨業(yè)協(xié)會的工作人員３、下列關(guān)于期貨公司的說法,不對的的是(）。?Ａ.期貨公司的股東有虛假出資行為的,國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所持期貨公司股權(quán),但不得限制其股東權(quán)利?B．國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)責(zé)令違法經(jīng)營的期貨公司停業(yè)整頓?C.期貨公司出現(xiàn)重大風(fēng)險、嚴(yán)重危害期貨市場秩序的,國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對其進(jìn)行接管?D.期貨公司出現(xiàn)嚴(yán)重危及穩(wěn)健運(yùn)營、損害客戶合法權(quán)益的行為的,國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以責(zé)令調(diào)整有關(guān)部門負(fù)責(zé)人員４、某套利者以6320０元/噸的價格買入1手(5噸/手）10月份銅期貨合約，同時以630０0元/噸的價格賣出12月1手銅期貨合約。過了一段時間后,將其持有頭寸同時平倉，平倉價格分別為6315０元/噸和62850元/噸。最終該筆投資的結(jié)果為__。

Ａ.價差擴(kuò)大了1００元/噸,贏利500元

B.價差擴(kuò)大了２00元/噸，贏利1000元

C．價差縮小了100元/噸，虧損5０0元?D.價差縮小了200元／噸，虧損1000元5、()對期貨市場實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。

Ａ．中國期貨業(yè)協(xié)會

B．中國證監(jiān)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)6、假如套期保值者能爭取到一個有利的＿_(dá),套期保值交易就能贏利。

Ａ．利息?B．基差

C．現(xiàn)貨價格?D.期貨價格7、假定年利率為8%,年指數(shù)股息率為１.５％,6月３0日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。４月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1６０0點(diǎn)。又假定買賣期貨合約的手續(xù)費(fèi)為０.2個指數(shù)點(diǎn),市場沖擊成本為0．2個指數(shù)點(diǎn)；買賣股票的手續(xù)費(fèi)為成交金額的0.５%，買賣股票的市場沖擊成本為0.６%；投資者是貸款購買,借貸利率為成交金額的０．5%，則4月1日時的無套利區(qū)間是＿_(dá)。

A．［160６,1646]?B．[160０，1640]?C.[1616,1６56]

D.[１62０,１6６０]８、會員制期貨交易所要在6月25日召開會員大會,則應(yīng)當(dāng)在()前告知所有會員。?A．6月１5日

B．６月18日?C．6月２０日

D．６月22日9、某一期權(quán)標(biāo)的物市價是95.45點(diǎn)，以此價格買進(jìn)１0張9月份到期的3個月歐洲美元利率(ＥＵBIBOR)期貨合約，6月２０日該投機(jī)者以95.40點(diǎn)的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是__。

A.１250美元?B．-１25０美元

C．１2500美元

D．-12500美元10、套期保值的基本原理是_＿。?A.建立風(fēng)險防止機(jī)制?B.建立對沖組合?C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險?D．保存潛在的收益的情況下減少損失的風(fēng)險

11、期貨一部、中國期貨保證金監(jiān)控中心、中國期貨業(yè)協(xié)會和期貨交易所代表組成，這體現(xiàn)的是__。?Ａ.分類評價申訴機(jī)制

B.分類評價“一票降級”制度

C.分類結(jié)果的披露和使用

D．分類評審的集體決策制度12、世界上第一個有組織的金融期貨市場是__。?A．倫敦證券交易所?Ｂ．芝加哥商品交易所

C.阿姆斯特丹證券交易所?D.法蘭西證券交易所13、期貨公司辦理(）事項(xiàng)，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請之日起20日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。?A.變更注冊資本?B.變更公司形式

C.破產(chǎn)?D．變更3%以上的股權(quán)14、王某、黃某、李某均欲應(yīng)聘該職位，假如四人中一人被期貨公司聘用,根據(jù)規(guī)定，該人應(yīng)當(dāng)對期貨公(）負(fù)責(zé)。?A．董事會?B.股東大會

C．監(jiān)事會

Ｄ．風(fēng)險管理部門1５、客戶對交易結(jié)算報告的內(nèi)容有異議的,應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)向期貨公司提出書面異議。?A．交易完畢１5日?B．交易完畢３0日

C．收到結(jié)算報告的當(dāng)天

D.期貨經(jīng)紀(jì)協(xié)議約定的時間16、以下關(guān)于期貨的結(jié)算說法，錯誤的是_＿。?A．期貨的結(jié)算實(shí)行每日盯市制度，即客戶開倉后，當(dāng)天的盈虧是將交易所結(jié)算價與客戶開倉價比較的結(jié)果，在此之后，平倉之前,客戶天天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價與當(dāng)天結(jié)算價比較的結(jié)果?Ｂ.客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出?C．期貨的結(jié)算實(shí)行每日結(jié)算制度，客戶在持倉階段天天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當(dāng)客戶處在贏利狀態(tài)時,只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn);當(dāng)處在虧損狀態(tài)時,一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金,否則就會被強(qiáng)制平倉

D.客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差17、期貨交易所任免中層管理人員,應(yīng)當(dāng)在決定之日起（)日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。?Ａ．2?Ｂ.7

C．1０

Ｄ．１5１8、期貨公司繳納的期貨投資者保障基金在其(）中列示。?A.資產(chǎn)

B．營業(yè)成本

C.資本金?D.負(fù)債19、在我國，會員制期貨交易所的注冊資本出資人是()。?Ａ.公司法人

B.自然人?C.會員?D.國有公司20、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為__。?Ａ.實(shí)值期權(quán)?B.虛值期權(quán)

C．平值期權(quán)

Ｄ．市場期權(quán)21、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則(試行)》自（)起施行。?A.20２3年７月1日

B．202３年7月１0日?C.2023年6月30日?D．2０23年4月3０日２２、某出口商緊張日元貶值而采用套期保值,可以＿_(dá)。?Ａ.買日元期貨買權(quán)

B．賣歐洲日元期貨?Ｃ．賣日元期貨

D.賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)２3、某投資者在４月１日買入燃料油期貨合約４0手建倉,成交價為4790元／噸,當(dāng)天結(jié)算價為4770元/噸，當(dāng)天該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為47８0元/噸,交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)天交易保證金為__。

A.76320元?B．７６480元

C.15２64０元?D．１５２960元２4、期貨公司任用境外人士擔(dān)任經(jīng)理層人員職務(wù)的比例不得超過公司經(jīng)理層人員總數(shù)的(）。?A．15％?B．20%?C．３0%?D.５0%25、某公司委托期貨公司為其辦理期貨交易。該公司在某交易日后保證金局限性,且未在期貨公司規(guī)定的時間內(nèi)及時追加保證金,也沒有自行平倉。期貨公司在未征求該公司意見的情況下將其合約強(qiáng)行平倉，發(fā)生費(fèi)用為Ｘ，同時產(chǎn)生損失Ｙ,則下列說法對的的是（)。?Ａ.公司承擔(dān)損失Y，期貨公司承擔(dān)費(fèi)用X?Ｂ.期貨公司承擔(dān)費(fèi)用X和損失Y?C.公司承擔(dān)費(fèi)用X，期貨公司承擔(dān)損失Y

D．公司承擔(dān)費(fèi)用X和損失Y二、多項(xiàng)選擇題（共２5題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，有多個符合題意)１、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格的情形有()。?A．因違法行為或者違紀(jì)行為被解除職務(wù)的期貨交易所、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人，或者期貨公司、證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，自被解除職務(wù)之日起未逾5年

B．因違法行為或者違紀(jì)行為被撤消資格的律師、注冊會計(jì)師或者投資征詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤消資格之日起未逾5年

C.因違法行為或者違紀(jì)行為被開除的期貨交易所、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、期貨公司、證券公司的從業(yè)人員和被開除的國家機(jī)關(guān)工作人員，自被開除之日起未逾５年

D.國家機(jī)關(guān)工作人員和法律、行政法規(guī)規(guī)定的嚴(yán)禁在公司中兼職的其別人員2、期貨公司的期貨從業(yè)人員不得進(jìn)行的行為有（)。

A.代理客戶從事期貨交易

B．進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

Ｃ．收付、存取或劃轉(zhuǎn)期貨保證金

Ｄ．挪用客戶的期貨保證金3、金融期貨的特點(diǎn)涉及__。

Ａ.金融期貨的交割具有極大的便利性?B．金融期貨的交割價格盲區(qū)大大縮小?C.金融期貨中期現(xiàn)套利交易更容易進(jìn)行

Ｄ．金融期貨中逼倉行情難以發(fā)生４、按執(zhí)行時間劃分，期權(quán)可以分為__。?A．看漲期權(quán)

Ｂ．看跌期權(quán)

C.歐式期權(quán)?Ｄ.美式期權(quán)5、下列關(guān)于波浪理論基本思想的說法,對的的是__。?Ａ．波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的。它把大的運(yùn)動周期分為時間長短不同的各種周期，并指出,在一個大周期之中也許存在一些小周期,而小的周期又可以再細(xì)提成更小的周期

B．每個周期無論時間長短,都是以一種模式進(jìn)行

C．每個周期都是由上升(或下降)的5個過程和下降(或上升)的3個過程組成?Ｄ．艾略特最初發(fā)明波浪理論是受到價格上漲下跌現(xiàn)象不斷反復(fù)的啟示，試圖找出其上升和下降的規(guī)律6、下列關(guān)于中國證監(jiān)會的表述中對的的有(）。?A.依法對期貨公司進(jìn)行監(jiān)督管理?B.無權(quán)對期貨公司分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理?C．中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)依法經(jīng)中國證監(jiān)會授權(quán)對期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理

D.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)依法只對期貨公司的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理7、期貨合約的價格形成方式有＿_(dá)。?A．公開喊價方式

B.配對交易方式?C.連續(xù)競價方式

D．計(jì)算機(jī)撮合成交方式8、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔(dān)任董事長、副總經(jīng)理分別達(dá)5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。202３年由于期貨行情穩(wěn)定，形勢良好，該期貨公司的資本迅速擴(kuò)大,達(dá)成1.５億元,于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結(jié)算會員資格。根據(jù)以上情況,回答下列問題:假設(shè)總經(jīng)理李某在外出辦理業(yè)務(wù)過程中，不小心將公司的期貨業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證遺失,對此，期貨公司應(yīng)當(dāng)()。?A．在３0日內(nèi)在中國證監(jiān)會指定的報刊或者媒體上聲明作廢?B．請求中國證監(jiān)會公告聲明作廢

C.持登載聲明向中國證監(jiān)會重新申領(lǐng)?D．公告期滿后向中國證監(jiān)會重新申領(lǐng)9、下列哪些情況將有助于促使本國貨幣升值__?A.本國順差擴(kuò)大?B.減少本幣利率?C.本國逆差擴(kuò)大?Ｄ.提高本幣利率10、當(dāng)履行期貨期權(quán)合約后,__。

Ａ.看漲期權(quán)的買方持有多頭期貨頭寸

B．看漲期權(quán)的賣方持有空頭期貨頭寸

C.看跌期權(quán)的買方持有空頭期貨頭寸?D.看跌期權(quán)的賣方持有多頭期貨頭寸?1１、期貨公司申請?jiān)O(shè)立營業(yè)部,應(yīng)當(dāng)具有()條件。

A.未因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查，近１年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰或者刑事處罰

B．申請日前3個月符合期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)?Ｃ.符合有關(guān)客戶資產(chǎn)保護(hù)和期貨保證金安全存管監(jiān)控的規(guī)定

D.公司治理和內(nèi)部控制制度符合有關(guān)規(guī)定并有效執(zhí)行1２、基金托管人的重要職責(zé)涉及__。

A．接受基金管理人委托,保管信托財(cái)產(chǎn)?B．計(jì)算信托財(cái)產(chǎn)本息

Ｃ．簽署基金管理機(jī)構(gòu)制作的決算報告

D.基金收益的分派和本金的償還1３、期貨從業(yè)人員受到(）的紀(jì)律懲戒的,應(yīng)當(dāng)參與中國期貨業(yè)協(xié)會組織的專項(xiàng)后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。?Ａ.訓(xùn)誡?Ｂ.公開譴責(zé)

C.暫停從業(yè)資格?D.撤消從業(yè)資格14、未決仲裁等或有負(fù)債的（)。

A.性質(zhì)?B.涉及金額

C.也許發(fā)生的損失

D．預(yù)計(jì)損失的會計(jì)解決情況15、期貨交易所章程中應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)涉及（)。

A.設(shè)立目的和職責(zé)?Ｂ.名稱、住所和營業(yè)場合

C.注冊資本及其構(gòu)成

D．對會員的紀(jì)律處分16、下列策略中,權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是__。?A.買進(jìn)看漲期權(quán)

B．買進(jìn)看跌期權(quán)?Ｃ.賣出看漲期權(quán)?D．賣出看跌期權(quán)17、期貨交易所不得從事(）。?A.信托投資

Ｂ.股票投資

C．非自用不動產(chǎn)投資?D.間接參與期貨交易１8、雙重頂形反轉(zhuǎn)形態(tài)的成立條件是＿＿。?Ａ．有兩個相同高度的高點(diǎn)?B．有兩個相同高度的低點(diǎn)?C.向下突破頸線

D.向上突破頸線1９、美國期貨投資基金的聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)涉及_＿。?Ａ.證券交易委員會?B.全國證券商協(xié)會

C.全國期貨業(yè)協(xié)會

D．商品期貨交易委員會20、期貨交易所總經(jīng)理的職權(quán)有()。

Ａ.擬定風(fēng)險準(zhǔn)備金的使用方案

B.決定結(jié)算擔(dān)保金的使用

C．組織協(xié)調(diào)專門委員會的工作

D．決定期貨交易所機(jī)構(gòu)設(shè)立方案2１、大小，過錯和損失之間的因果關(guān)系，擬定過錯方承擔(dān)的民事責(zé)任。?A．期貨協(xié)議糾紛?B.期貨侵權(quán)糾紛

C．期貨違約糾紛

D．無效的期貨交易協(xié)議糾紛22、潔身自好的有(）。

A．期貨從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)有欺騙投資者行為時，為其保守秘密

B．期貨從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)對市場嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任時,及時向有關(guān)部門反映或舉報

C.期貨從業(yè)人員為了業(yè)務(wù)的發(fā)展