2022年8月計(jì)算機(jī)行業(yè)觀點(diǎn)：紅包行情可期

2022年7月312022年7月31日2022年8月計(jì)算機(jī)行業(yè)觀點(diǎn)紅包行情可期7月計(jì)算機(jī)板塊下調(diào)1.0%，跑贏上證綜指3.3個(gè)百分點(diǎn)，跑贏創(chuàng)業(yè)板指4.0個(gè)百分點(diǎn)，一級(jí)行業(yè)中排名11/31。行業(yè)估值仍處于底部，機(jī)構(gòu)持倉(cāng)現(xiàn)狀疊濟(jì)、網(wǎng)絡(luò)安全、信創(chuàng)等多主題機(jī)會(huì)涌現(xiàn)，建議加配。軟件(+17.5%)。受馬斯克人形機(jī)器人事件帶動(dòng)，機(jī)器人板塊有階段性+36.4%)等。月末鴻蒙3.0和全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)大會(huì)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股啟動(dòng)，如神州數(shù)碼(+21.4%)、南威軟件(+20.2%)、潤(rùn)和性(如能源IT)和重復(fù)性(如機(jī)器人)開始展現(xiàn)，反映資金信心有所提 億美元，其中我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)到7.1萬億美元，占增長(zhǎng)，全球資源與行業(yè)發(fā)展有望傾市、廣東省和海南省、蘇州市相繼發(fā)布數(shù)字經(jīng)濟(jì)建設(shè)指引，各地區(qū)加快推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)建設(shè)，行業(yè)發(fā)展有望進(jìn)一步深化。底部?？紤]7月多家公司發(fā)布中報(bào)預(yù)告，側(cè)面反映業(yè)績(jī)對(duì)股價(jià)帶動(dòng)影響有限。整體計(jì)算機(jī)板塊H1業(yè)績(jī)不佳，重點(diǎn)需展望下半年情況。但估值、機(jī)構(gòu)持倉(cāng)現(xiàn)狀疊加資金面改善預(yù)期，我們預(yù)計(jì)8月行業(yè)行情將有所表現(xiàn)。1投資建議：推薦安博通、南天信息、浪潮信息，建議關(guān)注左江科技。計(jì)算機(jī)|證券研究報(bào)告—行業(yè)月報(bào)中銀國(guó)際證券股份有限公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格計(jì)算機(jī) 數(shù)字經(jīng)濟(jì)大會(huì)召開，多部門聯(lián)合推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展 62022全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)大會(huì)召開 6國(guó)務(wù)院建立數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展部際聯(lián)席會(huì)議制度 6重要資訊 8新聞及公司動(dòng)態(tài) 10 月度子板塊漲跌幅回顧(%) 4股回顧(%) 5 機(jī)械設(shè)備公用事業(yè)林牧漁鋼鐵算機(jī)有色金屬化工建筑裝飾石油石化上證綜指創(chuàng)業(yè)板指輕工制造房地產(chǎn)休閑服務(wù)食品飲料建筑材料機(jī)械設(shè)備公用事業(yè)林牧漁鋼鐵算機(jī)有色金屬化工建筑裝飾石油石化上證綜指創(chuàng)業(yè)板指輕工制造房地產(chǎn)休閑服務(wù)食品飲料建筑材料月度行情回顧7月計(jì)算機(jī)行業(yè)下調(diào)1.0%，在一級(jí)行業(yè)中排名11/31，跑贏上證綜指(-4.3%)3.3個(gè)百分點(diǎn)，跑贏創(chuàng)業(yè)板指(-5.0%)4.0個(gè)百分點(diǎn)。子領(lǐng)域中，漲幅靠前的是醫(yī)療IT(+4.49%)、智慧安防(+4.18%)、人工智能(+2.67%)、智慧城市(+2.62%)；跌幅較大的是電子政務(wù)(-2.18%)。各板塊中領(lǐng)漲個(gè)股分別為：藍(lán)盾股份(+50.6%，金融科技和信息安全)、漢王科技(+36.4%，智慧安防和人工智能)、麥迪科技(+36.0%，國(guó)產(chǎn)軟硬件和醫(yī)療IT)。圖表1.月度申萬行業(yè)漲跌幅回顧(%)5.35.25.35.2).資料來源：萬得，中銀證券板塊漲跌幅回顧(%)2.672.626-資料來源：萬得，中銀證券資料來源：萬得，中銀證券資料來源：萬得，中銀證券資料來源：萬得，中銀證券資料來源：萬得，中銀證券圖表3.月度子板塊領(lǐng)漲個(gè)股回顧(%)圖表4.圖表3.月度子板塊領(lǐng)漲個(gè)股回顧(%)44數(shù)字經(jīng)濟(jì)大會(huì)召開，多部門聯(lián)合推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)3.0峰會(huì)、數(shù)據(jù)要素峰會(huì)、數(shù)字安全峰會(huì)、開源技術(shù)峰會(huì)、5G創(chuàng)新峰會(huì)、數(shù)字橋梁跨越喜馬拉雅峰會(huì)六大主題峰會(huì)及五十余場(chǎng)專題論壇。際聯(lián)席會(huì)議制度。聯(lián)席會(huì)議由國(guó)家發(fā)展改革委、中央網(wǎng)信辦、教育部、科技部、工業(yè)和信息化部、國(guó)家衛(wèi)生健康委、人民銀行、國(guó)務(wù)院國(guó)資委、稅務(wù)總局、市場(chǎng)監(jiān)管總局、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等20個(gè)部門組成，國(guó)家發(fā)展改革委為牽頭單位，負(fù)責(zé)加強(qiáng)與有關(guān)地方、行業(yè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)推進(jìn)工作機(jī)制的溝通聯(lián)系，統(tǒng)籌數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展工作，研究和協(xié)調(diào)數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域重大問題，推進(jìn)實(shí)施數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略。%，規(guī)模同比增長(zhǎng)9.6%，為全球第一。2020年，因?yàn)橐咔榈膰?yán)重沖擊，全球經(jīng)濟(jì)衰長(zhǎng)率為-2.8%，而全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)同比名義增長(zhǎng)3.0%，體現(xiàn)出了數(shù)字經(jīng)濟(jì)強(qiáng)大的發(fā)展韌性和潛力。2021年我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)7.1萬億美元。大會(huì)上，中國(guó)信息通信研究院院長(zhǎng)發(fā)布了《全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)增加值規(guī)模達(dá)到38.1萬世界第二。從增速上看，2012年至2021年，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)平均增速為15.9%；從占比上看，2012年2.542.48美中德日英其他資料來源：中國(guó)信通院，中銀證券從部分細(xì)分領(lǐng)域來看：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)方面，根據(jù)中國(guó)信息通信研究院測(cè)算數(shù)據(jù)，2020年我國(guó)工業(yè)互聯(lián)，我國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)?？焖僭黾?，公有云市場(chǎng)規(guī)模保持60%以上增速，為我國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)增長(zhǎng)主要?jiǎng)油黄魄|元。人工智能方面，我國(guó)人工智能領(lǐng)域已取得長(zhǎng)足發(fā)展，未來仍將加快創(chuàng)新，持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)0202102021中國(guó)公有云市場(chǎng)規(guī)模(億元)規(guī)模增速資料來源：中國(guó)信通院，中銀證券0中國(guó)私有云市場(chǎng)規(guī)模(億元)規(guī)模增速資料來源：中國(guó)信通院，中銀證券未來，世界各國(guó)仍將圍繞數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域加快部署、進(jìn)一步發(fā)展。在技術(shù)方面，以大數(shù)據(jù)、人工智能和5G為代表的先進(jìn)技術(shù)加速升級(jí)，并與行業(yè)進(jìn)一步融合、拓寬應(yīng)用場(chǎng)景。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面，傳統(tǒng)行業(yè)穩(wěn)步演進(jìn)，制造業(yè)數(shù)字化變革進(jìn)一步加快，服務(wù)業(yè)數(shù)字化進(jìn)一步深化。在網(wǎng)絡(luò)安全與數(shù)據(jù)安全方面，數(shù)據(jù)收集、開發(fā)和利用逐漸升級(jí)，網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)安全逐步走向成熟和完善，推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。重要資訊《海南省政府?dāng)?shù)字化轉(zhuǎn)型總體方案(2022—2025)》2022年7月27日，海南省印發(fā)《海南省政府?dāng)?shù)字化轉(zhuǎn)型總體方案(2022—2025)》，提出構(gòu)建“五案》強(qiáng)調(diào)持續(xù)優(yōu)化“海易辦”“海政通”兩大平臺(tái)和“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”系統(tǒng)，健全數(shù)據(jù)共享和業(yè)務(wù)協(xié)同機(jī)制，政府履職數(shù)字化、智能化水平顯著提升，政府決策科學(xué)化、社會(huì)治理精準(zhǔn)化、公共服務(wù)高效化全面優(yōu)化，政府?dāng)?shù)字化發(fā)展總體水平達(dá)到全國(guó)一流。(來源：海南省人民政府)《河南省網(wǎng)絡(luò)安全條例(草案)》提請(qǐng)審議2022年7月27日，《河南省網(wǎng)絡(luò)安全條例(草案)》提請(qǐng)省人大常委會(huì)審議。《條例(草案)》分為總則、網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)、網(wǎng)絡(luò)安全保障、網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管、法律責(zé)任和附則，明確了縣級(jí)以上網(wǎng)信部門是網(wǎng)絡(luò)安全工作的主管部門，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)網(wǎng)絡(luò)安全工作和相關(guān)監(jiān)督管理工作；縣級(jí)以上工業(yè)和信息化、公安、保密、密碼管理、行政審批政務(wù)信息管理等部門和機(jī)關(guān)，應(yīng)當(dāng)在各自職責(zé)范圍內(nèi)負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)安全保護(hù)和監(jiān)督管理工作；并要求加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)者運(yùn)用算法推薦服務(wù)、個(gè)人和組織通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)布信息等行為的監(jiān)管和約束。(來源：澎湃新聞)華為鴻蒙3.0版本發(fā)布蒙2.0的華為設(shè)備數(shù)量突破3億臺(tái)。鴻蒙3.0在設(shè)備互聯(lián)互通、性能、交互設(shè)計(jì)等方面進(jìn)一步提升。鴻蒙升級(jí)將為華為生態(tài)鏈帶來新機(jī)遇，其蓬勃發(fā)展有助于華為生態(tài)快速建立。(來源：華為官網(wǎng))國(guó)家網(wǎng)信辦公布對(duì)滴滴依法作出網(wǎng)絡(luò)安全審查相關(guān)行政處罰的決定2022年7月21日，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室依法對(duì)滴滴全球股份有限公司涉嫌違法行為進(jìn)行立案調(diào)查。國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》《數(shù)據(jù)安全法》《個(gè)人信息保護(hù)法》《行政處罰法》民幣80.26億元罰款，對(duì)滴滴董事長(zhǎng)兼CEO程維、總裁柳青各處人民幣100罰款。(來源：國(guó)家網(wǎng)信辦)中央網(wǎng)信辦、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部舉辦全國(guó)數(shù)字鄉(xiāng)村建設(shè)現(xiàn)場(chǎng)推進(jìn)會(huì)2022年7月20日，中央網(wǎng)信辦、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部在浙江德清舉辦全國(guó)數(shù)字鄉(xiāng)村建設(shè)現(xiàn)場(chǎng)推進(jìn)會(huì)。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，從大力推進(jìn)智慧農(nóng)業(yè)加快發(fā)展、農(nóng)村電商提檔升級(jí)、農(nóng)業(yè)農(nóng)村大數(shù)據(jù)深化應(yīng)用、鄉(xiāng)村治理數(shù)字化創(chuàng)新發(fā)展等方面，加快推進(jìn)數(shù)字鄉(xiāng)村建設(shè)，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、實(shí)現(xiàn)農(nóng)民美好生活、提升鄉(xiāng)村治理體系和治理能力現(xiàn)代化。(來源：中央網(wǎng)信辦)蘇州市下發(fā)《關(guān)于“十四五”深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)數(shù)字化建設(shè)的行動(dòng)方案》”深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)數(shù)字化建設(shè)的行動(dòng)方案》?！胺桨浮币髲默F(xiàn)代農(nóng)業(yè)園區(qū)轉(zhuǎn)型升級(jí)、種植業(yè)智能化改造、養(yǎng)殖業(yè)智能化提升、鄉(xiāng)村新業(yè)態(tài)數(shù)字化發(fā)展、“創(chuàng)新鏈+產(chǎn)業(yè)鏈”雙向融合、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)社會(huì)化服務(wù)數(shù)字轉(zhuǎn)型、農(nóng)村數(shù)字化治理、農(nóng)業(yè)科技信息數(shù)字化服務(wù)等方面加快構(gòu)建引領(lǐng)鄉(xiāng)村振興的農(nóng)業(yè)數(shù)字化標(biāo)準(zhǔn)體系。(來源：蘇州市人民政府)上海市數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展“十四五”規(guī)劃2022年7月12日，上海市政府辦公廳發(fā)布《上海市數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》(后稱“規(guī)劃”)?！耙?guī)劃”提出到2025年底，上海數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平穩(wěn)居全國(guó)前列，增加值力爭(zhēng)達(dá)到3萬億元，占全市生產(chǎn)總值比重大于60%?！耙?guī)劃”將拓展數(shù)字新產(chǎn)業(yè)(數(shù)字健康、智能制造、低碳能源、數(shù)字零售、數(shù)字金融、智能城市)、培育數(shù)據(jù)新要素(數(shù)字產(chǎn)品與服務(wù)、數(shù)字內(nèi)容、數(shù)字貿(mào)易、數(shù)字設(shè)計(jì)、數(shù)字安全)、提升數(shù)字新基建(軟件與算法、云原生與智能計(jì)算、新一代網(wǎng)絡(luò)、區(qū)塊鏈、元宇宙)、打造智能新終端等方面作為主要任務(wù)。(來源：上海市人民政府)國(guó)資委召開中央企業(yè)深化專業(yè)化整合工作推進(jìn)會(huì)2022年7月12日，國(guó)資委召開中央企業(yè)深化專業(yè)化整合工作推進(jìn)會(huì)，國(guó)資委副主任翁杰明明確，要深入開展央企間資源有效整合，在檢驗(yàn)檢測(cè)、醫(yī)療健康、裝備制造、人工智能、新能源、云計(jì)算、鋼鐵、物流等重點(diǎn)領(lǐng)域和戰(zhàn)略性、前瞻性新興產(chǎn)業(yè)加快培育競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)、資源配臵優(yōu)的一流企業(yè)；要對(duì)前瞻性戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域積極開展并購(gòu)，注重在專業(yè)化整合中聚集創(chuàng)新資源，建立一批產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合、以企業(yè)為主體的科研型發(fā)展單位，加快打造原創(chuàng)技術(shù)“策源地”。(來源：新華網(wǎng))上海市促進(jìn)智能終端產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案(2022.2025年)2022年7月8日，為全力培育上海產(chǎn)業(yè)高端轉(zhuǎn)型新動(dòng)能，促進(jìn)智能終端產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，上海發(fā)布“促進(jìn)智能終端產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案(2022-2025年)”?！胺桨浮币蟮?025年，于200家，實(shí)現(xiàn)整車企業(yè)100%達(dá)到智能工00億元，具備先進(jìn)智能網(wǎng)聯(lián)功能的新車產(chǎn)量占比超50%。培育千億級(jí)智能家居、智能穿戴、虛擬現(xiàn)實(shí)等電子終端產(chǎn)業(yè)、百億級(jí)智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)；并將信創(chuàng)終端、軟硬件基礎(chǔ)支撐體系的建設(shè)列入主要目標(biāo)。(來源：上海市人民政府)《廣東省數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展指引1.0》2022年7月8日，廣東省工業(yè)和信息化廳印發(fā)《廣東省數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展指引1.0》，提出了以產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和數(shù)字產(chǎn)業(yè)化兩大核心，數(shù)據(jù)資源和數(shù)字技術(shù)為兩大要素、核心基礎(chǔ)數(shù)字產(chǎn)品和新型數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施為兩大基礎(chǔ)，數(shù)字政府改革建設(shè)和服務(wù)支撐體系為保障的“2221”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體框架，并對(duì)各部分發(fā)展提出了具體要求。(來源：廣東省人民政府)駛技駛技新聞及公司動(dòng)態(tài)圖表8.硬件、數(shù)據(jù)庫(kù)及云計(jì)算-行業(yè)動(dòng)態(tài)工信部研時(shí)表示，公司的人工智能核心技術(shù)實(shí)力得到了國(guó)資監(jiān)管云服務(wù)宣布正式上線，背后由中國(guó)電信牽頭，聯(lián)合中國(guó)電科、中國(guó)電子等多央企共新浪財(cái)經(jīng)軟銀原計(jì)劃讓ARM公司在倫敦上市，不過由于英國(guó)政府出現(xiàn)政治動(dòng)蕩，軟銀暫時(shí)放棄上市計(jì)劃。財(cái)聯(lián)社資料來源：中銀證券態(tài)將審議《河南省網(wǎng)絡(luò)安全條例(草案)》。這意味著河南省將為網(wǎng)絡(luò)安全立法，對(duì)規(guī)范網(wǎng)絡(luò)信息傳播秩序，財(cái)聯(lián)社進(jìn)》，資料來源：中銀證券。據(jù)美國(guó)紐約時(shí)報(bào)，美國(guó)財(cái)政部正在調(diào)查加密貨幣交易所Kraken是否涉嫌違反制裁，允許伊朗用戶買賣數(shù)字代幣。關(guān)于為加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)提供司法服務(wù)和保障的意見》及最高法民二庭副庭長(zhǎng)周倫軍白表示，最高法將進(jìn)一步支持證券、加密貨幣、跨境金融產(chǎn)品交易等新類型案民幣產(chǎn)民銀行發(fā)行的法定數(shù)字貨幣，會(huì)充分尊重隱好風(fēng)險(xiǎn)防范，加強(qiáng)立法，以防止被不法分子利等資料來源：中銀證券2022中國(guó)算力大會(huì)在濟(jì)南開幕。大會(huì)由工業(yè)和信息化部、山東省人民政府共同主辦，是全國(guó)首個(gè)以數(shù)據(jù)中心算力賦能為主題的省部聯(lián)辦會(huì)議。會(huì)上將發(fā)布《中國(guó)算力白皮書》《中國(guó)存力白皮書》《2021-2022年中國(guó)算力建設(shè)網(wǎng)絡(luò)傳播分析報(bào)告》《創(chuàng)新先鋒案例集》等一系列成果。上市申請(qǐng)。在港交所完成審核程序后，金山云將在港聯(lián)合交易所提交申全國(guó)汽車標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)表示，我國(guó)已完成第一階段智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系的建設(shè)，新一階段的智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系涵蓋智能感知與信息通信、決策控制與執(zhí)行、功能安全、信息安全和數(shù)據(jù)安全等內(nèi)容；未來將新增100余項(xiàng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車的標(biāo)準(zhǔn)。IDC1下半年中國(guó)視頻云市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到50.4億美元，同比增長(zhǎng)32.7%。制資料來源：中銀證券住建部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今年5月以來，實(shí)施了住房公積金階段性支持政策，截日?qǐng)?bào)二次會(huì)議表決通過了《上海市人民代表大會(huì)常務(wù)進(jìn)就業(yè)工作的決定》，其中明確，任何用人單位不解除其勞動(dòng)合同，在招用人員時(shí)不得以曾患傳染性疾聞發(fā)布會(huì)上表示，將堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭，穩(wěn)中求進(jìn)，把提振資料來源：中銀證券【華大九天】7月29日，公司股票在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。【銀之杰】7月28日，公司向符合授予條件的董事、副總經(jīng)理、管理人員和業(yè)務(wù)骨干共103名激勵(lì)交易。司累計(jì)回購(gòu)股份數(shù)量為2,730,000股，占公司目前總股本的【金證股份】公司擬設(shè)立全資子公司金證金融科技(北京)有限公司及金證科技(上海)有限公司，【奧飛數(shù)據(jù)】公司擬向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金總額不超過人民幣13億元，主要用于廊坊新一代云計(jì)算及人工智能產(chǎn)業(yè)園和廣州智慧產(chǎn)業(yè)園?！灸贤浖?月26日晚，公司收到實(shí)際控制人吳志雄先生的通知，其在籌劃公司控制權(quán)變更事項(xiàng)。因此，公司于7月27日上午開市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過兩個(gè)交易日。,300萬元。【遠(yuǎn)光軟件】公司及全資子公司遠(yuǎn)光資本管理(橫琴)有限公司掛牌轉(zhuǎn)讓所持的子公司高遠(yuǎn)電能63%的1,023萬份，占公司總股本1.5%?！菊愦缶W(wǎng)新】公司上半年業(yè)績(jī)預(yù)告預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)5,250萬元左右，同比增加84.22%。變更為公司間接控股股東。由此導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變化。00萬元左右，較上年同期收窄35%左右。.2億元到-2.7億元?！旧袼茧娮印抗究毓晒蓶|山東神思科技投資將其持有的11.40%公司股份轉(zhuǎn)讓于濟(jì)南能源環(huán)?？萍加邢薰?。能源環(huán)保持有神思電子16.60%股份的表決權(quán)，成為公司控股股東，其實(shí)際控制人為濟(jì)南市國(guó)資委。本報(bào)告準(zhǔn)確表述了證券分析師的個(gè)人觀點(diǎn)。該證券分析師聲明，本人未在公司內(nèi)、外部機(jī)構(gòu)兼任有損本人獨(dú)立性與客觀性的其他職務(wù)，沒有擔(dān)任本報(bào)告評(píng)論的上市公司的董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員；也不擁有與該上市公司有關(guān)的任何財(cái)務(wù)權(quán)益；本報(bào)告評(píng)論的上市公司或其它第三方都沒有或沒有承諾向本人提供與本報(bào)告有關(guān)的任何補(bǔ)償或其它利益。中銀國(guó)際證券股份有限公司同時(shí)聲明，將通過公司網(wǎng)站披露本公司授權(quán)公眾媒體及其他機(jī)構(gòu)刊載或者轉(zhuǎn)發(fā)證券研究報(bào)告有關(guān)情況。如有投資者于未經(jīng)授權(quán)的公眾媒體看到或從其他機(jī)構(gòu)獲得本研究報(bào)告的，請(qǐng)慎重使用所獲得的研究報(bào)告，以防止被誤導(dǎo)，中銀國(guó)際證券股份有限公司不對(duì)其報(bào)告理解和使用承擔(dān)任何責(zé)任。評(píng)級(jí)體系說明以報(bào)告發(fā)布日后公司股價(jià)/行業(yè)指數(shù)漲跌幅相對(duì)同期相關(guān)市場(chǎng)指數(shù)的漲跌幅的表現(xiàn)為基準(zhǔn)：公司投資評(píng)級(jí)：%以上；增持：預(yù)計(jì)該公司股價(jià)在未來6-12個(gè)月內(nèi)超越基準(zhǔn)指數(shù)10%-20%；中性：預(yù)計(jì)該公司股價(jià)在未來6-12個(gè)月內(nèi)相對(duì)基準(zhǔn)指數(shù)變動(dòng)幅度在-10%-10%之間；減持：預(yù)計(jì)該公司股價(jià)在未來6-12個(gè)月內(nèi)相對(duì)基準(zhǔn)指數(shù)跌幅在10%以上；未有評(píng)級(jí)：因無法獲取必要的資料或者其他原因，未能給出明確的投資評(píng)級(jí)。行業(yè)投資評(píng)級(jí)：強(qiáng)于大市：預(yù)計(jì)該行業(yè)指數(shù)在未來6-12個(gè)月內(nèi)表現(xiàn)強(qiáng)于基準(zhǔn)指數(shù)；中性：預(yù)計(jì)該行業(yè)指數(shù)在未來6-12個(gè)月內(nèi)表現(xiàn)基本與基準(zhǔn)指數(shù)持平；弱于大市：預(yù)計(jì)該行業(yè)指數(shù)在未來6-12個(gè)月內(nèi)表現(xiàn)弱于基準(zhǔn)指數(shù)；未有評(píng)級(jí)：因無法獲取必要的資料或者其他原因，未能給出明確的投資評(píng)級(jí)。滬深市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)為滬深300指數(shù)；新三板市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)為三板成指或三板做市指數(shù)；香港市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)為恒生指數(shù)或恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)；美股市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)為納斯達(dá)克綜合指數(shù)或標(biāo)普5