政治新導(dǎo)學(xué)人教通用大一輪復(fù)習(xí)講義生產(chǎn)勞動與經(jīng)營第6課

第6課投資理財?shù)倪x擇[最新考綱]1.商業(yè)銀行：利息、利率與本金；儲蓄存款；中國商業(yè)銀行體系；商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)。2.投資：投資收益與投資風(fēng)險；股票；債券；商業(yè)保險。3.融資。[試判斷]1．存款有利息，因此儲戶一定能獲得實(shí)際收益。()分析：錯誤。存款可以獲得利息，這是存款的名義收益，而存款的實(shí)際收益還要看物價，因?yàn)槲飪r上漲會對存款獲得的收益產(chǎn)生抵消作用。2．儲蓄存款越多越好。()分析：錯誤。從國家方面看，大量的儲蓄存款可以為經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集資金，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但不利于擴(kuò)大內(nèi)需，也會加大銀行的運(yùn)行風(fēng)險；從家庭、個人方面看，有利于養(yǎng)成良好的計(jì)劃消費(fèi)的習(xí)慣，但不利于提高當(dāng)前實(shí)際消費(fèi)水平。3．貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行利潤的主要來源。()分析：錯誤。貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利潤的主要來源。但沒有存款，就沒有足夠的資金和基礎(chǔ)開展其他業(yè)務(wù)，就沒有商業(yè)銀行。因此，存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。4．股票可以隨意買賣。()分析：錯誤。在我國，并不是所有股份有限公司的股票都能上市交易。股份有限公司申請其股票上市交易必須符合一定的條件，并要經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。買賣股票一般通過證券交易所進(jìn)行。5．購買股票一定可以獲得高收益。()分析：錯誤。(1)明確股票投資收益分為兩部分：一是股息或紅利收入，二是股票價格上升帶來的差價。(2)明確股票投資收益的不確定性：股息或紅利來源于企業(yè)利潤，因此受到公司經(jīng)營狀況的直接影響；股票價格受到包括公司經(jīng)營狀況在內(nèi)的多種因素的影響，不確定性很大。因此購買股票未必會獲得高收益。6．債券和股票都是有價證券，都以定期收取利息為條件。()分析：錯誤。雖然債券和股票都是有價證券，但股票不是定期收取利息的，只有債券才是。7．股票和債券都是表明債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的憑證。()分析：錯誤。債券是表明債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的憑證，股票則是股東持有的股份有限公司的所有權(quán)證書。8．國債沒有風(fēng)險。()分析：錯誤。國債以中央政府的信譽(yù)為擔(dān)保，風(fēng)險小，但不等于沒有風(fēng)險。當(dāng)出現(xiàn)政府對債務(wù)無力償還或必須延期償還的情況時，就可能導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)。9．企業(yè)債券的利率通常低于國債和金融債券。()分析：錯誤。企業(yè)債券是三種債券中風(fēng)險最大的，同時也是獲益最高的。10．購買保險能避免風(fēng)險。()分析：錯誤。投資都有風(fēng)險，購買保險可以規(guī)避風(fēng)險、降低損失，但不能避免風(fēng)險。核心考點(diǎn)一商業(yè)銀行1．儲蓄存款(1)種類和特點(diǎn)主體主要是居民個人機(jī)構(gòu)主要是各商業(yè)銀行，也包括信用合作社等金融機(jī)構(gòu)種類活期儲蓄隨時存取、不規(guī)定存期、存款的金額和次數(shù)不受限制。流動性強(qiáng)、靈活方便，但收益低定期儲蓄事先約定期限、存入后不到期一般不得提前支取。流動性較差，但收益高于活期儲蓄風(fēng)險銀行的信用比較高，儲蓄存款比較安全，風(fēng)險較低，但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險提示一般來說，利率上升則收益增加；利率下降則收益下降。只有利率水平高于物價漲幅時，存款儲蓄才有實(shí)際收益。反之，存款收益縮水，甚至實(shí)際收益為負(fù)。(2)利息、利率與本金利息①含義：是銀行因?yàn)槭褂脙舸婵疃Ц兜膱蟪?，是存款本金的增值部分②取決因素：本金、存期和利息率水平③計(jì)算公式：存款利息＝本金×利息率×存款期限利率①含義：是利息率的簡稱，是一定期限內(nèi)利息與本金的比率②表示方法：年利率、月利率、日利率③換算關(guān)系：年利率＝月利率×12(月)＝日利率×360(天)④基準(zhǔn)利率：由中國人民銀行(央行)擬定，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)提示(1)存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款。存款準(zhǔn)備金率是存款準(zhǔn)備金占存款總額的比例。(2)利率、存款準(zhǔn)備金率是國家宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。a.當(dāng)物價持續(xù)上漲，出現(xiàn)通貨膨脹時，一般上調(diào)利率和存款準(zhǔn)備金率。上調(diào)存款利率，居民儲蓄增多，上調(diào)貸款利率，貸款數(shù)量減少，上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行的放貸能力下降，從而可以減少流通中的貨幣量，抑制總需求和物價增長。b.當(dāng)物價持續(xù)低迷，出現(xiàn)通貨緊縮時，一般下調(diào)利率和存款準(zhǔn)備金率。下調(diào)存款利率，存款減少，居民投資、消費(fèi)增加，下調(diào)貸款利率，貸款增加，下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，增加商業(yè)銀行放貸能力，從而可以增加流通中的貨幣量，刺激總需求的增長。2．商業(yè)銀行含義是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)體系以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分主要業(yè)務(wù)①存款業(yè)務(wù)：它是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)②貸款業(yè)務(wù)：它是商業(yè)銀行利潤的主要來源③結(jié)算業(yè)務(wù)：為社會經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)生的貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)提醒中央銀行≠商業(yè)銀行。我國中央銀行是中國人民銀行，作為國家機(jī)關(guān)，主要職責(zé)是發(fā)行貨幣、制定貨幣政策，不辦理針對居民個人和單位組織的存貸款業(yè)務(wù)?？键c(diǎn)展示五年考題考情分析利息、利率與本金2014全國Ⅰ·12當(dāng)前我國重視利率工具對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用，因此本考點(diǎn)在高考試題中經(jīng)常出現(xiàn)。單純性的儲蓄存款和利率的知識常以選擇題的形式考查，在綜合性問題中，常與財政的作用、宏觀調(diào)控的知識相結(jié)合。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)2015全國Ⅱ·14考向1影響儲蓄存款的因素典例1我國一直是全世界儲蓄率最高的國家之一，但從2010年以來，我國居民儲蓄率持續(xù)下降。從2010年的16%下降到2017年的7.7%，增速降至歷史的最低值。下列對可能造成居民儲蓄率下滑的原因分析合理的是()①存款儲蓄的風(fēng)險性太高②互聯(lián)網(wǎng)理財加速了存款分流③我國社會保障體系日趨完善④居民對未來收入預(yù)期不樂觀A．②④B．②③C．①③D．①④答案B解析風(fēng)險性太高不是存款儲蓄的特點(diǎn)，①說法錯誤；隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，居民對未來收入預(yù)期較為樂觀，④說法錯誤；互聯(lián)網(wǎng)理財與存款儲蓄是可以相互替代的理財方式，互聯(lián)網(wǎng)理財加速了存款分流，可能造成居民儲蓄率下滑，②符合題意；我國社會保障體系日趨完善，會增加居民的消費(fèi)，從而減少存款儲蓄，③符合題意。影響居民儲蓄的因素(1)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平：經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，居民收入水平越高，收入不斷增長，從而促進(jìn)儲蓄。(2)社會保障水平：社會保障水平越高，居民儲蓄越少；社會保障水平低，居民為應(yīng)對風(fēng)險，儲蓄增多。(3)銀行利率：存款利率高，儲蓄增加；存款利率低，儲蓄減少。(4)投資渠道：居民投資渠道越多，儲蓄越少；如果投資渠道單一，儲蓄一般較多。(5)經(jīng)濟(jì)形勢：如果發(fā)生通貨膨脹，居民儲蓄減少，即期消費(fèi)增加?？枷?存款收益的計(jì)算典例2(2014·全國Ⅰ)按現(xiàn)行規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款利率(年利率)一年期為3%，兩年期為3.75%。老陳有10000元閑置資金，準(zhǔn)備存兩年，那么，這筆錢以一年期連續(xù)存(第一期利息計(jì)入第二期本金)兩年的利息比存一個兩年期的利息()A．少141元 B．多141元C．少150元 D．多150元答案A解析按一年期連續(xù)存(第一期利息計(jì)入第二期本金)兩年的利息為：10000×3%＋(10000＋10000×3%)×3%＝609元；存一個兩年期的利息為：10000×3.75%×2＝750元；750元－609元＝141元。因此選A。如何計(jì)算存款的實(shí)際收益(1)物價上漲或下跌x%時：存款實(shí)際收益＝(本金×利息率×存款期限)±本金×x%(上漲時“－”，下跌時“＋”)。(2)如果按復(fù)利計(jì)算，計(jì)算時則應(yīng)將上一年的利息作為下一年的本金計(jì)算?？枷?商業(yè)銀行及其業(yè)務(wù)典例3(2015·全國Ⅱ)2015年5月，我國存款保險制度正式實(shí)施。按照存款保險制度規(guī)定，成員銀行交納保費(fèi)形成保險基金，當(dāng)成員銀行破產(chǎn)清算時，使用銀行保險基金按規(guī)定對存款人進(jìn)行償付。這一制度對銀行業(yè)發(fā)展的積極意義在于()①防范金融風(fēng)險，穩(wěn)定金融秩序②增強(qiáng)銀行信用，推動銀行平等競爭③促進(jìn)利率市場化，增加銀行收益④降低銀行經(jīng)營風(fēng)險，提高其競爭力A．①②B．①③C．②④D．③④答案A解析從銀行業(yè)的市場格局看，存款保險制度的建立，有利于增強(qiáng)存款人對中小金融機(jī)構(gòu)、特別是民營銀行的信心，為其創(chuàng)造了公平適宜的外部環(huán)境。存款保險制度一方面將打破商業(yè)銀行難以破產(chǎn)退出的現(xiàn)狀，另一方面也有利于緩解金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險，使其真正成為自我約束的市場主體，所以①②符合題意；利率由央行制定，不是市場化形成，也不會增加銀行收益，故③不符合題意；存款保險制度有利于銀行規(guī)避風(fēng)險，但不是提高競爭力的充分條件，故④錯誤。故選A。1．債務(wù)越來越多，中國人手里已經(jīng)沒有大量存款了。作為中國經(jīng)濟(jì)最大基本面的居民儲蓄存款過剩，正在迎來結(jié)束期。下圖反映了近年我國金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額同比增速。據(jù)此，下列推測合理的是()①會降低商業(yè)銀行的信貸能力②居民投資理財渠道呈現(xiàn)多元化③將會推升實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本④社保完善解除了居民后顧之憂A．①③B．②③C．①④D．②④答案A解析吸收存款是發(fā)放貸款的基礎(chǔ)，存款余額同比增速下降，可以推測出①③正確。②④不太符合實(shí)際情況。2．2018年6月24日，央行決定通過定向降準(zhǔn)釋放約7000億人民幣流動性，其中約5000億元支持“債轉(zhuǎn)股”，約2000億元支持小微企業(yè)。不考慮其他因素，央行這一舉措()①將改變部分企業(yè)的資產(chǎn)所有權(quán)結(jié)構(gòu)②將顯著提升小微企業(yè)產(chǎn)品的競爭力③有助于商業(yè)銀行擴(kuò)大存款業(yè)務(wù)規(guī)模④有助于商業(yè)銀行擴(kuò)大貸款業(yè)務(wù)規(guī)模A．①④B．①②C．②③D．③④答案A解析企業(yè)產(chǎn)品的競爭力是多種因素作用的結(jié)果，②夸大了定向降準(zhǔn)支持小微企業(yè)的作用。央行降低存款準(zhǔn)備金率，會增強(qiáng)商業(yè)銀行的放貸能力，故選④，排除③。3．自中國經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)以來，綠色金融也開始站到起飛的“風(fēng)口”上。所謂綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動，即對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、項(xiàng)目運(yùn)營、風(fēng)險管理等所提供的金融服務(wù)。我國發(fā)展綠色金融有利于()①倒逼企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，有效抑制污染性投資②降低企業(yè)融資成本，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益③發(fā)揮金融杠桿作用，助力經(jīng)濟(jì)綠色化轉(zhuǎn)型④促進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)A．①②B．②④C．①③D．③④答案C核心考點(diǎn)二投資與融資1．股票含義性質(zhì)股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。股票代表其持有者(即股東)對股份公司的所有權(quán)特點(diǎn)股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人收益股票投資的收入包括兩部分，一部分是股息或紅利收入，另一部分收入來源于股票價格上升帶來的差價風(fēng)險一是公司破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本；二是股票價格受諸如公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性，這使股票投資者有可能遭受損失作用股票市場的建立和發(fā)展，對促進(jìn)資金融通、提高資金使用效率、推動企業(yè)改革和發(fā)展具有重要作用2.債券(1)含義：債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。(2)類型：目前在我國，根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業(yè)債券。發(fā)行主體收益情況風(fēng)險狀況流通性國債中央政府利率高于同期儲蓄存款，低于其他債券安全性最高，風(fēng)險最小最強(qiáng)金融債券金融機(jī)構(gòu)利率高于國債，低于一般的企業(yè)債券安全系數(shù)較國債低但比企業(yè)債券高較強(qiáng)企業(yè)債券企業(yè)利率高于國債、金融債券風(fēng)險較大較弱提醒流動性≠流通性。流動性指的是變現(xiàn)能力。流通性指的是可以流通買賣和抵押貸款。3．商業(yè)保險(1)作用：規(guī)避風(fēng)險的有效措施，具有保障功能，體現(xiàn)“我為人人、人人為我”的互助特征。(2)機(jī)構(gòu)：依法設(shè)立的保險公司。(3)類別：在我國，保險分為人身保險和財產(chǎn)保險兩大類。(4)訂立保險合同的原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立。4．比較儲蓄存款、債券、股票、商業(yè)保險儲蓄存款債券股票商業(yè)保險區(qū)別性質(zhì)存款憑證債務(wù)證書股份憑證風(fēng)險保障收益支取本金和利息定期收取利息，其安全性比股票大取得股息或紅利收入，股票價格上升帶來的差價，經(jīng)營好壞決定股票的收益在遇到風(fēng)險時可按保險條款得到經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償風(fēng)險風(fēng)險小風(fēng)險比儲蓄存款大風(fēng)險最大如沒有出現(xiàn)事故，投保人可能得不到保險金償還方式按活期或定期等存款方式支取本金和利息有明確的付息期限，到期必須償還本金股金不能退，只能出售股票保險事故發(fā)生，可獲得賠償或保險金聯(lián)系都是個人投資行為，都給投資者帶來一定的收益，都有一定的風(fēng)險5.選擇投資方式的原則(1)兼顧收益與風(fēng)險。要注意投資的回報率，也要注意投資的風(fēng)險性。(2)兼顧多元與重點(diǎn)。要注意投資的多元化。(3)兼顧意向與實(shí)力。投資要根據(jù)自己的實(shí)際情況、自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，量力而行。(4)兼顧個人與國家。投資既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規(guī)。做到利國利民，同時不違反國家法律、政策。6．融資(1)含義：是指籌集資金的行為。(2)目的：擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)?；騼斶€債務(wù)。(3)渠道：銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券等。(4)成本：貸款、債券要支付利息，并到期償還本金；股票要支付股息或紅利(盈利情況下)。提醒投資和融資，是一個問題的兩個方面。對于資金的需要方(主要是企業(yè))而言是融資；而對于資金的提供方(主要是其他企業(yè)、個人、國家等)而言則是投資。考點(diǎn)展示五年考題考情分析投資收益與投資風(fēng)險2016全國乙卷·13主要以選擇題形式考查，通常是設(shè)置某種投資方式的背景素材或幾種投資方式的組合素材，比較各種投資方式的特點(diǎn)、性質(zhì)、收益等情況，或者分析選擇投資方式的原則及其原因，有時也以計(jì)算題形式考查投資的收益。股票2015全國Ⅱ·12債券2017全國Ⅰ·16商業(yè)保險2015全國Ⅱ·14融資2017全國Ⅰ·16考向1投資收益與投資風(fēng)險典例1(2016·全國乙卷)2015年8月，國務(wù)院批復(fù)的《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》規(guī)定，養(yǎng)老基金在投資國債、銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)的同時，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)的比重不超過30%。上述規(guī)定的主要目的是()A．增強(qiáng)資本流動性，平抑資本市場的波動B．?dāng)U大投資渠道，實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化C．優(yōu)化投資組合，追求收益與風(fēng)險的平衡D．提高投資安全性，促進(jìn)資本市場的增長答案C解析不同投資方式在風(fēng)險性與收益性上存在差別，股票收益高，但風(fēng)險大，養(yǎng)老基金投資國債、銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)的同時，可以投資股票、股票基金，旨在優(yōu)化投資組合的同時，追求收益與風(fēng)險的平衡，答案為C。A錯在“平抑”，B、D分別強(qiáng)調(diào)收益和安全性，與題目主旨不符?？枷?投資收益的計(jì)算典例2(2015·全國Ⅱ)老吳在年底對年初購買的投資產(chǎn)品收益進(jìn)行了梳理：50元買入的甲公司股票已按54元賣出；乙公司股票價格仍為20元，按照每股元進(jìn)行了現(xiàn)金分紅；丙公司股票價格也沒變，按照每20股送1股進(jìn)行了股票分紅；某銀行理財產(chǎn)品的年收益率是6%。上述投資產(chǎn)品中年收益率最高的是()A．甲公司股票 B．乙公司股票C．丙公司股票 D．銀行理財產(chǎn)品答案A解析本題考查四種投資產(chǎn)品的年收益率。首先要計(jì)算出四種投資產(chǎn)品的年收益率，甲公司股票：由“50元買入的甲公司股票已按54元賣出”可知，收益為4元，年收益率為：4÷50×100%＝8%；乙公司股票：由“按照每股元進(jìn)行了現(xiàn)金分紅”可知，每股收益元，年收益率為：1.2÷20×100%＝6%；丙公司股票：由“按照每20股送1股進(jìn)行了股票分紅”可知，每股收益是1/20，年收益率為：1÷20×100%＝5%；銀行理財產(chǎn)品的年收益率為6%。對比四種投資產(chǎn)品的年收益率可知，甲公司股票年收益率最高，A項(xiàng)當(dāng)選?？枷?區(qū)分股票與債券典例3債轉(zhuǎn)股是解決債務(wù)清償問題以實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的重要手段之一。甲企業(yè)賒欠乙企業(yè)3億元貨款，到期后無力償還，經(jīng)過談判，約定乙企業(yè)將所持有的甲企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，即乙企業(yè)持有甲企業(yè)51%的股份，將甲企業(yè)重組為一家有限責(zé)任公司。這意味著()①甲企業(yè)延期償還所欠乙企業(yè)債務(wù)②乙企業(yè)獲得甲企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)③乙企業(yè)可將股份在甲企業(yè)內(nèi)轉(zhuǎn)讓④乙企業(yè)有權(quán)再將股權(quán)轉(zhuǎn)為債權(quán)A．①②B．①④C．②③D．③④答案C解析債轉(zhuǎn)股是解決債務(wù)清償問題以實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的重要手段，如果乙企業(yè)將甲企業(yè)重組為一家有限責(zé)任公司，且持有甲企業(yè)51%的股份，那么甲企業(yè)不用再償還所欠乙企業(yè)債務(wù)，乙企業(yè)也不得再將股權(quán)轉(zhuǎn)為債權(quán)，①④說法錯誤，排除；②③表述正確。故答案為C?？枷?融資典例4(2017·全國Ⅰ)2016年9月，某省探索發(fā)行易地扶貧搬遷債券，用于彌補(bǔ)國家級扶貧工作重點(diǎn)縣的資金缺口。該債券首期額度5億元，社會資本認(rèn)購高達(dá)35億元。以發(fā)行債券方式支持扶貧，可以()A．?dāng)U大扶貧資金的使用范圍B．減少政府扶貧資金的支出C．拓寬扶貧資金的籌措渠道D．促進(jìn)扶貧資金的精準(zhǔn)運(yùn)用答案C解析以發(fā)行債券方式支持扶貧是拓寬扶貧資金的籌措渠道的體現(xiàn)，答案為C；這與扶貧資金的使用范圍、精準(zhǔn)運(yùn)用無關(guān)，A、D不選；這一舉措會加大政府扶貧資金的支出而不是減少，B不選。1．2018年7月，小米集團(tuán)在港交所成功上市。創(chuàng)始人雷軍在談到股票表現(xiàn)時說：“從長期來看，一家好的公司肯定是一個好的股票；但反過來就未必了?！痹撚^點(diǎn)的合理性在于()①公司有盈利才能分配股息或分紅②股票價格波動有很大的不確定性③企業(yè)盈利能力與股票收益成正比④股票是一種高風(fēng)險的投資方式A．①②B．①④C．②③D．③④答案A解析投資股票的收益來自企業(yè)利潤和股票差價，能給投資者帶來收益的股票才是好股票，“一家好的公司肯定是一個好的股票”，看到了公司經(jīng)營狀況與股票收益的關(guān)系，①正確。股票價格受多種因素的影響，給投資者帶來收益的股票未必意味著公司盈利能力強(qiáng)，②正確。③中“成正比”說法片面。④與題意不符。2．2018年8月14日，財政部發(fā)布的《關(guān)于做好地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行工作的意見》指出，加快專項(xiàng)債券發(fā)行和使用進(jìn)度，防范資金長期滯留國庫，盡早發(fā)揮專項(xiàng)債券的使用效益。地方政府專項(xiàng)債券()①以政府稅收作為還本付息的保證②投資風(fēng)險高于同期的金融債券③為企業(yè)籌集資金提供了新的途徑④對穩(wěn)投資、擴(kuò)內(nèi)需具有重要作用A．①②B．①④C．②③D．③④答案B解析政府債券風(fēng)險低于金融債券，排除②。政府債券是政府籌集資金的途徑，排除③。3．6月7日，中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2018中國商業(yè)健康保險發(fā)展指數(shù)報告》顯示，2018中國商業(yè)健康保險發(fā)展指數(shù)比2017年有所提升，但商業(yè)健康保險的覆蓋率尚不足10%。另外，稅優(yōu)健康保險產(chǎn)品在投保流程、稅優(yōu)額度和購買渠道豐富度方面有一定提升空間。這()①表明居民投資商業(yè)健康保險的意愿不足②反映出國家配置的商業(yè)險種不齊備③需要保險業(yè)推動健康保險供給側(cè)變革④折射出個人對財產(chǎn)的風(fēng)險意識不強(qiáng)A．①②B．③④C．①③D．②④答案C解析商業(yè)健康保險的覆蓋率低，表明居民對此類保險的投資意愿不足，①當(dāng)選；商業(yè)健康保險并非社會保險，配置主體并非國家，②錯誤；稅優(yōu)健康保險產(chǎn)品有一定提升空間，要求保險業(yè)優(yōu)化供給，③當(dāng)選；材料反映的是人身保險而非財產(chǎn)保險，④不當(dāng)選。答案為C。課時作業(yè)一、選擇題1．據(jù)調(diào)查，我國城鎮(zhèn)居民將每月收入的45%用于投資理財，其中，銀行存款18%、股票基金13%、保險7%以及養(yǎng)老年金7%。城鎮(zhèn)居民“偏愛”銀行存款是因?yàn)?)①銀行存款靈活方便，收益穩(wěn)健而且沒有風(fēng)險②銀行存款安全可靠，居民還能獲得既定利息③銀行信用程度較高，存款安全而且風(fēng)險較低④我國理財產(chǎn)品較少，居民投資選擇的渠道少A．②③B．①③C．②④D．③④答案A2．一個國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展要有活力，要有競爭力，不僅需要“頂天立地”的大企業(yè)，也需要“鋪天蓋地”的小微企業(yè)。商業(yè)銀行在積極支持大項(xiàng)目、大企業(yè)的同時，更要加強(qiáng)對小微企業(yè)、“三農(nóng)”和偏遠(yuǎn)地區(qū)的金融服務(wù)，把履行社會責(zé)任與商業(yè)化經(jīng)營統(tǒng)一起來。這表明()①商業(yè)銀行通過開展業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)自身與企業(yè)的雙贏②商業(yè)銀行是以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)③商業(yè)銀行在我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮著重要的作用④商業(yè)銀行與各類型的企業(yè)都是利益共同體A．①②B．①③C．②④D．③④答案B解析材料強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行要把履行社會責(zé)任與商業(yè)化經(jīng)營統(tǒng)一起來，故②與材料不符；④說法過于絕對。3．近年來，商業(yè)銀行開啟智能化時代，通過智能管理流程實(shí)現(xiàn)“去柜臺化、科技智能、自助移動”的業(yè)務(wù)處理模式，客戶可以遠(yuǎn)程預(yù)約業(yè)務(wù)辦理，大大節(jié)約排隊(duì)時間和辦理周期。傳統(tǒng)銀行智能化有利于()①實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，推動傳統(tǒng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型②降低銀行的運(yùn)營成本，保證商業(yè)銀行的利潤③提高銀行的服務(wù)效率，提升商業(yè)銀行的競爭力④順應(yīng)客戶理財?shù)膫€性化需求，提高理財收益A．①②B．①③C．②④D．③④答案B解析傳統(tǒng)銀行智能化沒有降低銀行的運(yùn)營成本，不能保證商業(yè)銀行的利潤，也不會提高理財收益，②④錯誤。4．甲、乙、丙、丁四人準(zhǔn)備用人民幣10萬元同時進(jìn)行投資理財(如下表)：甲以每股10元的價格買入M股票10000股乙在匯率為8∶1時買入歐元，然后將歐元存入銀行一年定期，年利率1.5%丙將10萬元存入銀行一年定期，年利率3.25%丁購買了一年期記賬式國債，年利率3.34%假如一年后M股票的價格上漲了3%，歐元對人民幣匯率上漲2%。在不考慮其他因素的情況下，對四人收益由高到低的正確排序是()A．丁>乙>甲>丙 B．丁>甲>乙>丙C．乙>丁>丙>甲 D．乙>丙>丁>甲答案C解析甲的收益為：10×10000×3%＝3000元。乙的收益為：(100000÷8)×(1＋1.5%)×8×(1＋2%)－100000＝3530元。丙的收益為：100000×3.25%×1＝3250元。丁的收益為：100000×3.34%×1＝3340元。5．一般情況下，銀行利率提高，股市會作出股票價格下降的反應(yīng)。對于產(chǎn)生這一反應(yīng)的合理解釋是()①投資者預(yù)期企業(yè)利潤下降②投資者改變投資組合③銀行業(yè)利潤高于其他行業(yè)④股民的投資收益減少A．①②B．②③C．①④D．③④答案A解析銀行的存款利率與股票價格成反比，因此銀行的利率提高，股票價格會下降，同時銀行貸款利率提高，企業(yè)利潤下降，故①符合題意；銀行利率提高，投資者會改變投資的選擇，故②符合題意；③④與題意無關(guān)。6．新學(xué)期開始，兒子問老爸：“父親的職業(yè)一欄怎么填？寫股民嗎？”老爸猶豫了一下說：“就寫多家上市公司股東?！边@則小幽默中的父親作為多家上市公司股東()①有權(quán)參與公司的重大決策②到期可以獲得約定的利息③有權(quán)收取股息或分享紅利④可以要求公司返還其出資A．①②B．①③C．②③D．①④答案B7．2018年2月28日，財政部和發(fā)改委聯(lián)合下發(fā)通知，要求進(jìn)一步發(fā)揮企業(yè)債券直接融資功能，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，并切實(shí)做到“誰借誰還、風(fēng)險自擔(dān)”。這一政策是基于企業(yè)債券()A．有明確的還款期限，流通性強(qiáng)于其他債券B．代表所有權(quán)憑證，具有較強(qiáng)的投資吸引力C．有助于兼顧不同經(jīng)濟(jì)主體的投資發(fā)展需求D．以中央政府的信譽(yù)為擔(dān)保，以稅收為保證答案C8．“可轉(zhuǎn)換公司債券”是上市公司發(fā)行的一種含權(quán)債券。在債券狀態(tài)下，利息比普通債券低；但此投資可除了擁有債權(quán)之外，還擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，即購買人可自主選擇在規(guī)定時間范圍內(nèi)將其購買的債券以事先約定的轉(zhuǎn)股價格轉(zhuǎn)換成指定公司的股票。由此可見()①若“可轉(zhuǎn)債券”轉(zhuǎn)換成股票，可以降低投資者的投資風(fēng)險②企業(yè)發(fā)行“可轉(zhuǎn)換債券”，有利于降低其融資成本③投資者可同時享有債券收益和股票收益④若“可轉(zhuǎn)債券”轉(zhuǎn)換成股票，投資者由債權(quán)人轉(zhuǎn)變?yōu)楣镜墓蓶|A．①②B．②③C．②④D．③④答案C9．“綠色保險”是綠色金融產(chǎn)品之一，是在市場經(jīng)濟(jì)條件下進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險管理的一項(xiàng)基本手段，是指企業(yè)就可能發(fā)生的環(huán)境事故風(fēng)險在保險公司投保，一旦發(fā)生污染事故，由保險公司對污染受害者進(jìn)行賠償，企業(yè)因此可以避免巨額賠償?shù)娘L(fēng)險，污染受害者也能得到迅速、有效的救濟(jì)。材料表明，“綠色保險”()①屬于商業(yè)保險②是一種針對風(fēng)險本身的投資方式③能夠避免意外事故的發(fā)生④其費(fèi)用由個人、企業(yè)和政府共同承擔(dān)A．①②B．②③C．①④D．③④答案A10．王女士月薪3000元，愛人從事個體勞動，月收入5300元，兩人有個12歲的女兒。王女士聽從理財專家的建議，為其丈夫購買了一份醫(yī)療保險。理財專家建議購買保險的經(jīng)濟(jì)學(xué)依據(jù)在于，購買上述保險()①是避免風(fēng)險的有效措施②可以發(fā)揮保險“人人為我，我為人人”的互助作用③可以使投保人獲得財產(chǎn)損失補(bǔ)償④可以將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人，降低風(fēng)險損失A．①②B．①③C．②④D．③④答案C解析①錯誤，此保險是規(guī)避風(fēng)險的有效措施。③錯誤，題目中表述的是人身保險不是財產(chǎn)保險。11．王先生是自由職業(yè)者，打算用5萬元進(jìn)行投資。因沒有醫(yī)療保險，希望在這方面有所投入。除此以外，他還想選擇風(fēng)險較小的其他投資方式。那么，比較合適的投資理財組合應(yīng)當(dāng)是()A．人身保險和股票 B．人身保險和政府債券C．財產(chǎn)保險和金融債券 D．財產(chǎn)保險和企業(yè)債券答案B12．儲蓄存款、股票、債券和保險等為投資者提供了多樣的投資品種和選擇空間。以下投資方式，可以更好地規(guī)避風(fēng)險又盡可能使自己的資金保值增值的是()①對各類產(chǎn)品在收益和風(fēng)險間進(jìn)行理性權(quán)衡后再投資②為獲取高收益將主要資金投入流通性強(qiáng)的股票市場③將資金按合理的比例分散投資在不同的理財產(chǎn)品上④在物價漲幅等于或高于存款利率時將資金存入銀行A．①③B．②③C．①②D．③④答案A13．2018年證監(jiān)會以“3·15國際消費(fèi)者權(quán)益日”為契機(jī)，以“理性投資從我做起”為主題，組織開展了一次投資者教育專項(xiàng)活動，引導(dǎo)投資者正確認(rèn)識資本市場，堅(jiān)持長期投資、價值投資、理性投資，為市場的長期穩(wěn)定健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)。證監(jiān)會的這一做法旨在()A．規(guī)避投資風(fēng)險，增加居民的財產(chǎn)性收入B．引導(dǎo)科學(xué)投資，推動資本市場健康發(fā)展C．壯大投資隊(duì)伍，保護(hù)投資者的合法權(quán)益D．發(fā)展股票市場，切實(shí)提高資金使用效率答案B解析材料中“引導(dǎo)投資者正確認(rèn)識資本市場，堅(jiān)持長期投資、價值投資、理性投資，為市場的長