大宗商品交易市場綜合分析與解決計劃()

5/5大宗商品交易市場綜合分析與解決計劃().doc大宗商品交易市場綜合分析與解決方案(1)1大宗商品交易市場綜合分析與解決方案

一、大宗商品交易市場現(xiàn)狀

2014年深油所簽約授牌儀式暨業(yè)務(wù)推介會于2014年8月5日在深圳五洲賓館舉辦。中國大宗商品發(fā)展研究中心秘書長劉心田受邀出席，受到深油所高規(guī)格的接待，并與胡俞越老師等諸位專家同臺參與其沙龍環(huán)節(jié)，提出目前國內(nèi)大宗商品交易市場的現(xiàn)狀是“群魔亂舞群雄并起”，這一觀點引發(fā)參會者們的高度興趣，并引發(fā)討論高潮。

雖然過去幾年間，國家不斷加大對各類交易市場的整頓力度，很多市場也在轉(zhuǎn)型、創(chuàng)新交易模式，不斷走向規(guī)范化和正規(guī)化，交易制度和發(fā)展模式也趨于完善，但當(dāng)前大宗商品交易行業(yè)仍存在諸多問題，中國大宗商品發(fā)展研究中心秘書長劉心田在8月5日深圳舉辦的深油所簽約授牌儀式暨業(yè)務(wù)推介會上表示，目前國內(nèi)大宗商品交易市場的現(xiàn)狀是“群魔亂舞”和“群雄并起”并存，一方面國內(nèi)很多游走在政策邊緣，投機(jī)、圈錢、非法盈利的機(jī)構(gòu)和市場仍在做著各類交易，他們通過各種包裝手段來過度宣傳吸引投資者的目光，這類問題在貴金屬、稀有金屬交易領(lǐng)域尤為突出，市場及其代理商的虛假、過度宣傳在行業(yè)內(nèi)非常普遍，交易商和代理商往往用高收益的承兌來吸引投資者，而他們背后卻在操縱現(xiàn)貨交易的價格，央視就曾在3.15的時候曝光過此類問題。

大宗商品現(xiàn)貨交易的另一現(xiàn)狀就是“群雄并起”，隨著國務(wù)

院整頓、規(guī)范化力度的不斷加強(qiáng)，很多市場也在慢慢轉(zhuǎn)型，在發(fā)展的道路上逐漸創(chuàng)新，在制度上不斷完善，沿著規(guī)范、合理、健康的方向發(fā)展，自從央視曝出白銀的問題后，今年6月份中國證券監(jiān)督管理委員會下發(fā)28號文件，再度展開各類交易場所的檢查，違規(guī)行為得到糾正，多家交易市場也成為行業(yè)發(fā)展的典范，他們也致力于成為中國的大宗商品現(xiàn)貨交易標(biāo)桿，在全球貿(mào)易競爭中打造中國的大宗商品話語權(quán)，諸如深圳石油交易所、橡膠谷、廣東塑料交易所等一批市場也逐漸壯大起來，成為行業(yè)的參照。

1、政策法律法規(guī)

·我國《刑法》關(guān)于金融詐騙罪的種類及其認(rèn)定

·《中華人民共和國反洗錢法》主要內(nèi)容介紹

·《中華人民共和國合同法》簡介

·《中華人民共和國電子簽名法》簡介

·《期貨交易管理條例》相關(guān)內(nèi)容摘錄

·《商品現(xiàn)貨市場交易特別規(guī)定（試行）》（商務(wù)部令2013年第3號）

·國務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類交易場所的實施意見（國辦發(fā)〔2012〕37號）·國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風(fēng)險的決定（國發(fā)〔2011〕38號）·《大宗商品電子交易規(guī)范》（2003年版）

2、大宗交易市場的重要性

大宗商品電子交易也稱網(wǎng)上現(xiàn)貨交易或現(xiàn)貨倉位交易，是采用計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)組織的同貨異地、同步集中競價、統(tǒng)一撮合、統(tǒng)一結(jié)算、價格行情實時顯示的交易方式。

大宗商品電子交易根據(jù)我國現(xiàn)貨市場具體情況采用獨特的B2B商業(yè)模式，是一種網(wǎng)上和網(wǎng)下相結(jié)合，現(xiàn)實和虛擬相結(jié)合，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)與新經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的雙贏模式，充分解決了信息來源、客戶源、在線結(jié)算、物流等電子商務(wù)的瓶頸問題。

3、大宗交易市場的作用

具備生產(chǎn)資料大宗貨物的戰(zhàn)略儲備、調(diào)節(jié)物價、組織生產(chǎn)和套期保值四大基本功能。

（1）為買賣雙方提供資金在線結(jié)算業(yè)務(wù)，避免了企業(yè)的“三角債”問題采用先進(jìn)的交易結(jié)算智能網(wǎng)絡(luò)體系，在網(wǎng)上開展集中競價交易，由市場進(jìn)行統(tǒng)一撮合、統(tǒng)一資金結(jié)算，保證交易的公開、公平和公正。交易后，市場為買賣雙方進(jìn)行資金結(jié)算，實時交收和現(xiàn)在及時入賬，保證雙方收益的共同利益，從而避免了我國企業(yè)現(xiàn)存的嚴(yán)重的“三角債”問題。

（2）現(xiàn)貨倉單的標(biāo)準(zhǔn)化，杜絕了“假冒偽劣”商品

市場嚴(yán)格按照國家標(biāo)準(zhǔn)劃分商品等級，以每一種商品交易最大的等級為標(biāo)準(zhǔn)等級，同時挑選專業(yè)化倉庫，向其授權(quán)代為定點交易倉庫，由定點倉位對賣方出具符合市場交易標(biāo)準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn)化倉單?？梢宰鰡尾缓细癞a(chǎn)品不入庫，貨真價實。

（3）完善的物流體系，滿足不同交易商物流需求。

采用市場調(diào)劑，就近提貨的方式替代自辦配送的方法，方便買賣雙方又充分利用定點倉庫的地域優(yōu)勢，進(jìn)一步鞏固網(wǎng)下的物流基礎(chǔ)。

（4）大宗商品電子交易行業(yè)形成，對我國現(xiàn)貨貿(mào)易流通發(fā)展起到不可替代作用生產(chǎn)企業(yè)需要采購，生產(chǎn)原料的企業(yè)需要銷售，這就給“大宗商品電子交易中心”的產(chǎn)生和發(fā)展奠定了一個很好的客觀基礎(chǔ)。這些原料大部分都屬于季節(jié)性生產(chǎn)全年消費或少地生產(chǎn)全國消費的大規(guī)模原材料，企業(yè)要靠自己對商品的價格進(jìn)行判

斷，按照供求情況變化，決定生產(chǎn)多少，消費多少，很多的流通企業(yè)也都通過批發(fā)市場采購原料，特別是中小企業(yè)。大宗商品電子交易中心的建立就是為了服務(wù)大宗原料商品的流通，成為行業(yè)的信息中心、交流中心、物流配送中心和結(jié)算中心。

二、現(xiàn)有模式利弊

1、大宗商品現(xiàn)貨電子交易發(fā)展背景

2011、2012年，國務(wù)院相繼出臺了清理整頓交易所的相關(guān)文件，有關(guān)部門也相繼開始處理。據(jù)《2012中國大宗商品交易市場研究報告》，抽樣調(diào)查國內(nèi)400家規(guī)模較大的電子交易市場后發(fā)現(xiàn)，經(jīng)歷前期整頓之后，其中41家已經(jīng)關(guān)閉，關(guān)停數(shù)量占總體的10%左右，仍有300多家交易市場繼續(xù)運營。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，大宗商品電子交易市場具有迫切的現(xiàn)實需求，加之我國期貨市場發(fā)展相對滯后，導(dǎo)致此類市場發(fā)展過快、監(jiān)管滯后、存在不少問題和風(fēng)險隱患。如交易所遍地開花、盲目

擴(kuò)張、重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象嚴(yán)重；上市交易品種五花八門、缺乏科學(xué)論證；違規(guī)炒作和過度投機(jī)的市場風(fēng)險；交易資金安全和交易制度不規(guī)范的風(fēng)險等。

對于大宗商品市場存在的突出問題，中國物流與采購聯(lián)合會科技信息部主任何輝認(rèn)為，首先是缺乏規(guī)范的行業(yè)組織，相關(guān)法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)滯后，也缺乏行業(yè)自律，交易市場良莠不齊，行為不規(guī)范，違法違規(guī)的現(xiàn)象也越來越突出。與產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)合、標(biāo)準(zhǔn)化、一體化、行業(yè)體系仍有待加強(qiáng)，但這些是發(fā)展過程當(dāng)中必然經(jīng)歷的，也是發(fā)展中要付出的代價。

專家呼吁，大宗商品電子交易市場清理整頓之后的規(guī)范發(fā)展，總體方向應(yīng)立足現(xiàn)貨、提升現(xiàn)貨、服務(wù)現(xiàn)貨、回歸現(xiàn)貨。首先，明確地方政府作為清理整頓的主體和作為監(jiān)管的主體。其次，盡快出臺規(guī)范市場的管理辦法，成立行業(yè)協(xié)會，規(guī)范市場交易制度的規(guī)則。另外，要保障市場平穩(wěn)運行，整合同類市場、關(guān)停并轉(zhuǎn)并舉。

“‘38號文、37號文’要求回歸現(xiàn)貨，怎么去回歸?；貧w不是倒退，而是螺旋式地上升”。

“38號文”《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風(fēng)險的決定》定調(diào)“確保大宗商品中遠(yuǎn)期交易市場有序回歸現(xiàn)貨市場”，國辦發(fā)“37號文”則首次給出大宗商品中遠(yuǎn)期交易的定義，即“以大宗商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約為交易對象，采用電子化集中交易方式，允許交易者以對沖平倉方式了結(jié)交易而不以實物交收為目的或不必交割實物的標(biāo)準(zhǔn)化合約交易”。

2、平臺簡介

大宗商品現(xiàn)貨電子交易平臺為生廠商和銷售商大宗商品買賣提供了網(wǎng)上交易、行情分析平臺，通過平臺實現(xiàn)大宗商品的訂單、競買、競賣、招標(biāo)、撮合、掛牌等多種交易處理，系統(tǒng)是集網(wǎng)上交易、網(wǎng)上支付、物流管理、行情分析等功能綜合性的電子商務(wù)平臺。

For-eMarket電子交易系統(tǒng)是組成For-eTrade現(xiàn)貨通解決方案的核心產(chǎn)品之一，支持現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期交易、現(xiàn)貨延期（連續(xù)現(xiàn)貨）和現(xiàn)貨即期交易等多種交易模式，現(xiàn)貨即期交易主要包括：網(wǎng)上商城、現(xiàn)貨掛牌洽談、現(xiàn)貨掛牌撮合、網(wǎng)上超市、競價拍賣、競價招投標(biāo)、專場、團(tuán)購等8種交易方式，可同時滿足不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同地域的現(xiàn)貨交易市場客戶的多層次需求。各種電子交易模式已經(jīng)在鋼鐵、煤炭、食糖、化工等行業(yè)多個大宗商品電子交易市場獲得了成功應(yīng)用，并且交易活躍。3、交易模式

（1）現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期交易

現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期交易一般以六個月內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)化電子交易合同為交易標(biāo)的，交易商采用保證金、多對多集中撮合動態(tài)定價的交易方式，在合同有效期內(nèi)根據(jù)浮動盈虧實行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算，在交收日以倉單進(jìn)行現(xiàn)貨交收。現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期交易是目前各電子交易中心最常用\最基本的一種交易模式。

（2）現(xiàn)貨延期交易

現(xiàn)貨延期交易，也叫連續(xù)現(xiàn)貨交易、現(xiàn)貨定單延期交易，是指交易商通過交易中心電子交易系統(tǒng)進(jìn)行交易品種的買入或賣出的價格申報，經(jīng)電子交易系統(tǒng)撮合成交后自動生成電子交易合同，交易商可根據(jù)該電子交易合同約定，自主選擇當(dāng)日交收或是

延期交收的交易方式。交易中心在指定時間段接受交易商的交收請求，對符合交收條件的請求進(jìn)行交收處理。為解決申請交收時買賣數(shù)量不等造成的交收差額，由交易中心認(rèn)定的中間倉交易商，彌補交收差額。

（3）網(wǎng)上商城交易

網(wǎng)上商城是指在互聯(lián)網(wǎng)上建設(shè)的“多個商鋪對多個采購者”的大型商城，是一種“多對多”的網(wǎng)上交易模式，各供貨商可以在網(wǎng)上商城分別建立自己的網(wǎng)上商鋪，各采購者可以瀏覽各商鋪展示的在售商品、進(jìn)行在線購物。網(wǎng)上商城為供貨商提供便利的自助開店、展示商品和店鋪管理功能，為購物者提供方便的檢索商品、瀏覽店鋪、在線購物服務(wù)，為商城管理人員提供對會員、商鋪及整個商城的后臺管理功

能。

（4）現(xiàn)貨掛牌洽談交易

現(xiàn)貨掛牌洽談交易可分為現(xiàn)貨要約銷售和現(xiàn)貨要約采購兩種，交易商首先進(jìn)行現(xiàn)貨掛牌要約（銷售或采購），感興趣的采購商查閱到掛牌要約信息后，可以應(yīng)約（采購或銷售），在買賣雙方確認(rèn)成交后，可以通過交易系統(tǒng)簽署詳盡的電子合同，雙方可以打印合同，簽字蓋章后進(jìn)入貨物交收處理、貨款了結(jié)、違約處理和違約金支付流程。

（5）現(xiàn)貨掛牌撮合交易

現(xiàn)貨掛牌撮合交易是指賣方在交易市場委托銷售定單/銷售應(yīng)單、買方在交易市場委托購買定單/購買應(yīng)單，交易市場按照

價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則確定雙方成交價格并生成電子交易合同，并按交易定單指定的交收倉庫進(jìn)行實物交收的交易方式。（6）網(wǎng)上超市交易

網(wǎng)上超市是一種類似于現(xiàn)實生活中的購物超市的交易模式。電子交易市場運營方統(tǒng)一負(fù)責(zé)所售貨物的采購和銷售，通過網(wǎng)上超市，可以發(fā)布各種類型的商品信息，采購者可以在網(wǎng)上超市中瀏覽、選購所需的商品下訂單（進(jìn)購物車），在收銀臺確認(rèn)支付即可完成交易。網(wǎng)上超市是能夠以較快的速度、立竿見影帶來電子商務(wù)“人氣”和業(yè)務(wù)量的電子交易模式。

（7）競價拍賣交易

競價拍賣交易是指類似于現(xiàn)場拍賣會式的、賣方交易商對自己的現(xiàn)貨進(jìn)行競價拍賣的“一對多”的競價交易模式。賣方交易商填寫、發(fā)布競價銷售商品委托報單的詳細(xì)信息，買方交易商可以下單競買，在交易期限內(nèi)按照價格（高）優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則成交。

（8）競價招投標(biāo)交易

競價招投標(biāo)交易是指買方交易商提出自己的要求在電子交易市場進(jìn)行招標(biāo)購買、賣方交易商進(jìn)行投標(biāo)的“一對多”的競價交易模式。買方交易商可在限定的商品范圍內(nèi)選擇某種商品進(jìn)行招標(biāo)購買，填寫、發(fā)布競價采購商品委托報單的詳細(xì)信息，預(yù)計交貨日能有符合買方采購條件的商品的賣方交易商可以下單競賣，在交易期限內(nèi)按照價格（低）優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則成交。

（9）專場交易

專場交易是可對以上各種交易模式進(jìn)行“特定專場”交易的特殊交易模式，即

腳踏實地深入基層調(diào)研走訪，不準(zhǔn)弄虛作假，搞形式主義；嚴(yán)禁只有下訪工作安排，無下訪時對信訪問題進(jìn)行調(diào)解處理的實況記錄和下訪工作情況的匯報材料；對群眾反映的問題，不得敷衍、推諉扯皮，不得無原則地隨便答復(fù)和表態(tài)。

（四）建立長效機(jī)制。要認(rèn)真總結(jié)“大走訪”活動過程中的好經(jīng)驗、好