2022年期貨從業(yè)資格證考試《期貨投資分析》考前沖刺試題D卷5386

1、考試時間：120分鐘，本卷滿分為100分。2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證3、請仔細閱讀各種題目的回答要求，在密封線內(nèi)答題，否則不予評分。姓名：______考號：______一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、全社會固定資產(chǎn)投資總額按照（），可劃分為基本建設(shè)、更新改造、房地產(chǎn)開發(fā)投資和其他固定資產(chǎn)投資四個部分。A、經(jīng)濟類型B、管理渠道C、資金來源D、投資額大小2、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價為4790元/噸，當日結(jié)算價為4770元/噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當日交易保證金為（）A、76320元B、76480元C、152640元D、152960元第1頁共42頁3、如果美國30年期國債期貨目前市價為98-300，若行情往下跌至96-100，客戶就想賣出，但賣價不能低于96-080，則客戶應(yīng)以（）下單。A、止損買單B、止損賣單C、止損限價買單D、止損限價賣單4、期貨交易是對抗性交易，在不考慮期貨交易外部經(jīng)濟效益的情況下，期貨交易是（）A、增值交易B、零和交易C、保值交易D、負和交易5、美式期權(quán)的期權(quán)費比歐式期權(quán)的期權(quán)費（）A、低B、高C、相等D、不確定6、聯(lián)合國糧農(nóng)組織公布，2010年11月世界糧食庫存消費比降至21%。其中“庫存消費比”是指（）的百分比值。A、期末庫存與當期消費量B、期初庫存與當期消費量C、當期消費量與期末庫存第2頁共42頁D、當期消費量與期初庫存7、宋體互換協(xié)議可以用來對資產(chǎn)負債進行（），也可以用來構(gòu)造新的資產(chǎn)組合。A、風險管理B、風險把控C、風險預測D、計劃管理8、宋體生產(chǎn)法是從國民經(jīng)濟各部門在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價值中，扣除生產(chǎn)過程中投入的中間產(chǎn)品價值，得到增加價值的方法。核算公式為（）A、總產(chǎn)出+中間投入=增加值B、總產(chǎn)出-中間投入=增加值=增加值=增加值C、總產(chǎn)出×中間投入D、總產(chǎn)出/中間投入9、宋體如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)，產(chǎn)生的收益超過無風險利率，指數(shù)基金的收益就將會超過證券指數(shù)本身，獲得超額收益，這就是（）A、普通指數(shù)基金B(yǎng)、股票型指數(shù)基金C、主動型指數(shù)基金D、增強型指數(shù)基金10、在正向市場中熊市套利最出突的特點是（）A、損失巨大而獲利的潛力有限B、沒有損失第3頁共42頁C、只有獲利D、損失有限而獲利的潛力巨大11、6月5日某投機者以95.45的價格買進10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIB、OR）期貨合約，6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（）A、1250歐元B、-1250歐元C、12500歐元D、-12500歐元12、宋體（）是指投資者在投資期內(nèi)按照某種標準買進并固定持有一組證券，而不是在頻繁交易中獲取超額利潤。A、主動型投資策略B、被動型投資策略C、主動型管理策略D、被動型管理策略13、促使我國豆油價格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是（）A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率B、提高對國內(nèi)大豆種植的補貼C、放松對豆油進口的限制D、對進口大豆征收高關(guān)稅14、近年來，中國已經(jīng)逐步放棄了過去長期實行的釘住美元的匯率制度，因為采取這種匯率制度，在正常情況下有可能導致（）第4頁共42頁A、國際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨緊縮B、國際收支順差增大，出現(xiàn)通貨膨脹C、國際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨膨脹D、國際收支順差增大，出現(xiàn)通貨緊縮15、期貨交易采用（）的集中交易方式。A、集合競價B、雙向競價C、公開招標D、連續(xù)競價16、2007年，我國由于“豬藍耳”病的爆發(fā)，豬肉供應(yīng)偏緊，導致豬肉價格連續(xù)攀升，根據(jù)這一現(xiàn)象，可以認為（）A、存在成本推動型通貨膨脹B、存在需求拉上型通貨膨脹C、存在混合型通貨膨脹D、倘不能確定是否出現(xiàn)了通貨膨脹17、一般情況下，需求曲線是一條傾斜的曲線，其傾斜的方向為（）A、左上方B、右上方C、左下方D、右下方18、國際上期貨交易的指令有很多種，其中，同時買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指第5頁共42頁令是指（）A、雙向指令B、止損指令C、套利指令D、市價指令19、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值,在某月份玻璃期貨合約建倉20手（每手20噸）,當時的基差為-20元/噸,平倉時基差為-50元/噸,則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。（不計手續(xù)考等費用）A、凈盈利6000B、凈虧損6000C、凈虧損12000D、凈盈利1200020、公司股票看跌期權(quán)的執(zhí)行價格是55元，期權(quán)為歐式期權(quán)，期限1年，目前該股票的價格是44元，期權(quán)費（期權(quán)價格）為5元。如果到期日該股票的價格是58元，則購進看跌期）元。權(quán)與購進股票組合的到期收益為（A、9B、14C、-5D、021、（）實行每日無負債結(jié)算制度。A、現(xiàn)貨交易B、遠期交易第6頁共42頁C、分期付款交易D、期貨交易22、宋體杠桿參與類產(chǎn)品在存續(xù)期間幾乎不提供利息，發(fā)行時也沒有折價，并設(shè)有參與率條款，使得投資者的收益率等于（）A、標的資產(chǎn)收益率除以參與率B、標的資產(chǎn)收益率乘以參與率C、標的資產(chǎn)收益率乘以競價率D、標的資產(chǎn)收益率除以競價率23、如果期貨價格波動較大，保證金不能在規(guī)定時間內(nèi)補足的話，交易者可能面臨強行平倉的風險，這種風險屬于（）A、交割風險B、交易風險C、信用風險D、代理風險24、假設(shè)無收益的投資資產(chǎn)的即期價格為sO，T是遠期合約到期的時間，r是以連續(xù)復利計算的無風險利率，F(xiàn)O是遠期合約的即期價格，那么當（）時，套利者可以買入資產(chǎn)同時做空資產(chǎn)的遠期合約。A、Fo>SoErTB、FoC、Fo<=SoErTD、Fo=SoErT25、宋體按照點價權(quán)利的歸屬劃分，基差交易可分為（）第7頁共42頁A、買方叫價交易和賣方叫價交易B、自由交易和非自由交易C、現(xiàn)貨交易和虛擬交易D、常規(guī)交易和特殊交易26、宋體點價交易是大宗商品現(xiàn)貨貿(mào)易的一種方式，以下正確的是（）A、現(xiàn)貨結(jié)算價格=期貨價格+升貼水B、現(xiàn)貨結(jié)算價格=期貨價格=升貼水C、現(xiàn)貨結(jié)算價格=期貨價格×升貼水D、現(xiàn)貨結(jié)算價格=期貨價格/升貼水27、下列說法中，正確的是（）A、社會消費品零售總額包括郵局售給居民的郵票收入B、社會消費品零售總額不包括煤氣公司售給居民的煤氣灶具C、社會消費品零售總額包括服務(wù)業(yè)的營業(yè)收入期貨從業(yè)資格考試真題D、社會消費品零售總額不包括售給部隊的副食品28、（）是指當投資者的資金無法滿足保證金要求時，其持有的頭寸?面臨強制平倉的風險。A、流通量風險B、成交量風險C、資金量風險D、持倉量風險29、宋體政府和居民的單方面轉(zhuǎn)移計入國際收支平衡表的（）項目。第8頁共42頁A、經(jīng)常項目B、資本項目C、金融項目D、平衡項目30、按照（）劃分，期貨交易者可分為多頭交易者和空頭交易者。A、進入期貨市場的目的B、交易者人數(shù)C、交易頭寸D、交易規(guī)模31、美國芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該交易所買進一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著（）A、在合約到期日需買進一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進5000蒲式耳小麥32、宋體金融衍生工具的主要功能在于將標的資產(chǎn)價格或變量的風險，即（），引入到結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，使得投資者通過承擔一定程度的市場風險，而獲得一定的風險收益。A、交易風險B、信用風險緩釋憑證C、市場風險D、管理風險第9頁共42頁33、促使我國豆油價格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是（）A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率B、提高對國內(nèi)大豆種植的補貼C、放松對豆油進口的限制D、對進口大豆征收高關(guān)稅34、宋體關(guān)于一元線性回歸模型的參數(shù)估計方法常采用的是（）A、組合模型分析法B、回歸分析法C、時間序列分析法D、普通最小二乘法35、宋體某大型糧油儲備企業(yè)，有大約10萬噸玉米準備出庫。為防止出庫銷售過程中，價格出現(xiàn)大幅下跌，該企業(yè)打算按銷售總量的50%在期貨市場上進行套保。若5一9月，價當格達到2030元/噸以上就逐步開始建倉，建倉區(qū)間價位是2030一2080元/噸，預計均價2050元/噸。其中，9月合約建倉70%，11月合約建倉30%。通過期貨市場對沖完成套期保值，按期貨公司手續(xù)費標準計算，攤薄到每噸玉米成本增加（）（按5%的銀行存貸款利率計算）A、15.8元/噸B、13.8元/噸C、5.2元/噸D、3.2元/噸36、（）是交易者根據(jù)商品的產(chǎn)量、消費量和庫存量（或者供需缺口），即根據(jù)商品的供給和需求關(guān)系以及影響供求關(guān)系變化的種種因素來預測價格走勢的分析方法。A、心理分析第10頁共42頁B、技術(shù)分析C、基本分析D、圖形分析37、道氏理論的目標是判定市場主要趨勢的變化，所考慮的是趨勢的（）A、期間B、幅度C、方向D、逆轉(zhuǎn)38、宋體美國商品期貨交易委員會（CFTC）持倉報告的最核心內(nèi)容是（）A、商業(yè)持倉B、非商業(yè)持倉C、非報告持倉D、長格式持倉39、美國供應(yīng)管理協(xié)會（ISM）發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預測經(jīng)濟變化的重要的領(lǐng)先指標。一般來說，該指數(shù)（）即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動在收縮。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之間D、低于43%40、宋體NYMEX是（）的簡稱。A、芝加哥期貨交易所第11頁共42頁B、倫敦金屬交易所C、法國國際期貨期權(quán)交易所D、紐約商業(yè)交易所41、商業(yè)銀行存入中央銀行的儲備存款與社會公眾所持有的現(xiàn)金之和是（A、貨幣供給量期貨從業(yè)資格考試視頻B、貨幣需求量）C、不兌現(xiàn)信用貨D、基礎(chǔ)貨幣42、國際收支平衡表的基本差額等于（）A、貿(mào)易差額+非貿(mào)易差額B、經(jīng)常項目差額+資本項目差額C、經(jīng)常項目差額+短期資本差額D、經(jīng)常項目差額+長期資本差額43、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權(quán)利的是（）A、行使表決權(quán)、申訴權(quán)B、設(shè)計期貨合約C、在期貨交易所內(nèi)進行期貨交易D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格44、宋體反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量，這個量就是擬合優(yōu)度，又稱樣本“可決系數(shù)”，常用（）表示。A、L^2第12頁共42頁B、R^2C、S^2D、C、^245、期貨市場上套期保值規(guī)避風險的基本原理是（）A、現(xiàn)貨市場上的價格波動頻繁B、期貨市場上的價格波動頻繁C、期貨市場比現(xiàn)貨價格變動得更頻繁D、同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢一致46、結(jié)算準備金余額的計算公式應(yīng)為（）A、當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額+上一交易日保證金+當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）B、當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額-上一交易日保證金+當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）C、當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額+上一交易日保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）D、當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額-上一交易日保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）47、世界上第一個有組織的金融期貨市場是（）A、倫敦證券交易所B、芝加哥商品交易所C、阿姆斯特丹證券交易所D、法蘭西證券交易所第13頁共42頁48、（）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制49、宋體2013年中國GDP總量位居全球第（）位，人均GDP位居第（）位。A、3；26B、6；46C、2；86D、4；5650、關(guān)于外匯儲備的變化說法正確的是（）A、國際收支順差，外匯儲備減少B、國際收支逆差，外匯儲備增加C、國際收支順差，外匯儲備增加D、以上說法都不對51、宋體期貨交易和交割的時間順序是（）A、同步進行B、通常交易在前，交割在后C、通常交割在前，交易在后D、無先后順序第14頁共42頁52、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉買進7月份玉米期貨合約20手，成交價格2220元/噸，當天平倉10手合約，成交價格2230元/噸，當日結(jié)算價格2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天的平倉盈虧、持倉盈虧和當日交易保證金分別是（）A、500元，-1000元，11075元B、1000元，-500元，11075元C、-500元，-1000元，11100元D、1000元，500元，22150元53、宋體滬深300股指期貨合約的交易代碼是（）A、CUB、ALC、FUD、IF54、當市場價格達到客戶預先設(shè)定的觸發(fā)價格時,止損指令即變?yōu)椋ǎ〢、限價指令B、市價指令C、限時指令D、取消指令55、宋體某年11月1日，某企業(yè)準備建立10萬噸螺紋鋼冬儲庫存?？紤]到資金缺乏問題，企業(yè)在現(xiàn)貨市場上擬采購9萬噸鋼，余下的1萬噸螺紋鋼打算通過買入期貨合約來獲得。當日螺紋鋼現(xiàn)貨價格是4120元/噸，上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價格為4550元/噸，銀行6個月內(nèi)貸款利率是5.1%，現(xiàn)貨倉儲費用按20元/噸.月計算，期貨交易手續(xù)費為成交金額的萬分之二（含風險準備金），保證金率為12%。按三個月冬儲周期計算，1萬噸鋼材通過期貨市場建立虛似庫存可節(jié)省的費用是（）第15頁共42頁A、135萬元B、145.5萬元C、165.5萬元D、185.5萬元56、在半強型有效市場中，下列說法正確的是（）A、因為價格已經(jīng)反映了所有的歷史信息，所以技術(shù)分析是無效的B、因為價格已經(jīng)反映了所有公開獲得的信息，所以技術(shù)分析是無效的C、因為價格已經(jīng)反映了包括內(nèi)幕信息在內(nèi)的所有信息，所以基本分析和技術(shù)分析都是無效的D、因為價格已經(jīng)反映了所有公開獲得的信息和所有歷史信息，所以基本分析和技術(shù)分析都是無效的57、良楚公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果（其他費用忽略）為（）A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元58、與單邊的多頭或空頭投機交易相比，套利交易的主要吸引力在于（）A、風險較低B、成本較低第16頁共42頁C、收益較高D、保證金要求較低59、從變量之間相關(guān)的表現(xiàn)形式看，可以分為（）A、正相關(guān)和負相關(guān)B、線性相關(guān)和非線性相關(guān)C、單相關(guān)和復相關(guān)D、完全相關(guān)和無相關(guān)60、如果套期保值者能爭取到一個有利的（），套期保值交易就能贏利。A、利息B、基差C、現(xiàn)貨價格D、期貨價格61、中國金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，注冊資本為（）億元人民幣。A、1B、5C、10D、10062、強行減倉制度是交易所將當日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價與該合約凈持倉贏利客戶（包括非期貨公司會員）按持倉比例自動合撮成交。強行減倉造成的經(jīng)濟損失由（）承擔。A、期貨交易所第17頁共42頁B、期貨公司C、會員及其投資者D、非期貨公司會員63、宋體β小于1的證券，其風險小于整體市場組合的風險，收益也相對較低，稱為（）A、穩(wěn)固型證券B、防守型證券C、中立型證券D、進攻型證券64、宋體3月初,我國某鋁型材廠計劃在三個月后購進1000噸鋁錠,決定利用鋁期貨進行套期保值。該廠（）7月份鋁期貨合約。A、賣出200手B、買入100手C、買入200手D、賣出100手65、宋體利用MACD進行價格分析時，正確的認識是（）A、出現(xiàn)一次底背離即可以確認價格反轉(zhuǎn)走勢B、反復多次出現(xiàn)頂背離才能確認價格反轉(zhuǎn)走勢C、二次移動平均可消除價格變動的偶然因素D、底背離研判的確準性一般要高于頂背離66、（）是交易者運用已有的技術(shù)資料，如成交價格以及波動幅度、成交量和持倉量等，對未來期貨價格的走勢進行的判斷分析方法。第18頁共42頁A、心理分析B、技術(shù)分析C、基本分析D、價值分析67、如果追加數(shù)量很小的需求可以使價格大幅度上漲，那么這個期貨市場就是（）A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的68、標的物現(xiàn)價為179.50，權(quán)利金為1.35、執(zhí)行價格為177.50的看跌期權(quán)的時間價值為（）A、-2B、-0.25C、1.35D、1.169、宋體敏感性分析通常都是基于產(chǎn)品定價模型的（）線性分析，所以得出的數(shù)字通常在風險因子變動小范圍內(nèi)時才有意義，特別是對于含有期權(quán)這種非線性衍生品的產(chǎn)品而言。A、一階或者二階B、一階或者三階C、二階或者三階D、三階或者四階第19頁共42頁70、宋體期貨合約高風險及其對應(yīng)的高收益源于期貨交易的（）A、T+0交易B、保證金機制C、賣空機制D、高敏感性71、期貨合約高風險及其對應(yīng)的高收益源于期貨交易的（）A、T+0交易B、保證金機制C、賣空機制D、高敏感性72、宋體美國期貨市場由（）進行自律性監(jiān)管。A、商品期貨交易委員會（CFTC）B、全國期貨協(xié)會（NFA）C、美國政府期貨監(jiān)督管理委員會D、美國聯(lián)邦期貨業(yè)合作委員會73、假設(shè)黃金現(xiàn)價為733美元/盎司，其存儲成本為每年2美元/盎司，一年后支付，美元一年期無風險利率為4%。則一年期黃金期貨的理論價格為（）美元/盎司。A、735.00B、746.28C、764.91D、789.55第20頁共42頁74、度量經(jīng)濟“熱度”最直觀的指標是（）A、社會銷售零售總額B、全社會固定資產(chǎn)投資C、新屋開工和營建許可D、零售銷售75、宋體美國商品期貨交易委員會（C、FTC、）持倉報告的最核心內(nèi)容是（）A、商業(yè)持倉B、非商業(yè)持倉C、非報告持倉D、長格式持倉76、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為（）A、100點B、1000點C、2000點D、3000點77、宋體9月10日，白糖現(xiàn)貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產(chǎn)的白糖進行套期保值。當天以6150元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價格跌至5720元/噸，期貨價格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實際白糖的賣出價格為（）元/噸。A、6100B、6150C、6170第21頁共42頁78、宋體影響升貼水定價的主要因素之一是（）A、利息B、儲存費用C、經(jīng)營成本D、運費79、宋體某新客戶存入保證金100000元，在4月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4000元/噸，同一天該客戶賣出平倉20手大豆合約，成交價為4030元/噸，當日結(jié)算價為4040元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶的平倉盈虧、持倉盈虧、當日盈虧、當日結(jié)算準備金余額（不含手續(xù)費、稅金等費用）為（）元。期貨從業(yè)資格培訓A、7000，7000，14000，28000B、8000，8000，14000，72000C、600，800，1400，2800D、6000，8000，14000，7360080、實證檢驗表明，我國目前的期貨市場（）A、已達到弱有效，但未達到半強型有效B、還沒有達到弱有效C、以達到半強型有效D、已達到強型有效二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、下列哪幾項屬于《國務(wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》中關(guān)于建設(shè)期貨經(jīng)紀公司提出的綱領(lǐng)？（）A、根據(jù)審慎監(jiān)管原則，健全期貨經(jīng)紀公司的市場準入制度B、督促期貨經(jīng)紀公司完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范其股東行為，強化董事會和經(jīng)理人員的誠信義務(wù)C、改革期貨客戶交易結(jié)算資金管理制度，研究健全客戶交易結(jié)算資金存管機制D、期貨經(jīng)紀公司要完善內(nèi)控機制，加強對分支機構(gòu)的集中統(tǒng)一管理2、在期貨投機交易市場上，為了盡可能增加獲利機會，增加利潤量，必須做（到）A、分散資金投入方向B、持倉應(yīng)限定在自己可以完全控制的數(shù)量之內(nèi)C、保留一部分資金，以備不時之需D、滿倉交易3、如果某商品的需求增長，供給減少，則該商品的（）A、均衡數(shù)量不定B、均衡數(shù)量上升C、均衡價格上升D、均衡價格下降4、有分析報告指出，美國近期經(jīng)濟景氣狀況仍不容樂觀。能夠反映經(jīng)濟景氣程度的需求類指標是（）A、貨幣供應(yīng)量B、全社會固定資產(chǎn)投資C、新屋開工和營建許可第23頁共42頁D、價格指數(shù)5、關(guān)于現(xiàn)貨交易和期貨交易對象的說法，正確的有（）A、現(xiàn)貨交易涵蓋了全部實物商品B、期貨合約所指的標的物是特定類別的商品C、有商品就有相應(yīng)的現(xiàn)貨交易D、幾乎所有的商品都能夠成為期貨交易的品種6、宋體在計算金融資產(chǎn)的在險價值（VaR）時用到歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法，下列表述正確的是（）A、歷史模擬法對金融資產(chǎn)價值的概率分布不做任何假設(shè)B、蒙特卡洛模擬需要假定金融資產(chǎn)價值服從一定的概率分布C、蒙特卡洛模擬不需要考慮各個風險因子之間的相關(guān)性D、蒙特卡洛模擬不需要依賴于歷史數(shù)據(jù)7、宋體核心CPI是美聯(lián)儲制定貨幣政策時較為關(guān)注的數(shù)據(jù)。根據(jù)圖中2000年以來美國核心CPI的變動，處于核心CPI安全區(qū)域的是（）《IMGSRC=“DST:IMAGE019.PNG”/》A、區(qū)域ⅠB、區(qū)域ⅡC、區(qū)域ⅢD、區(qū)域Ⅳ8、針對個人對黃金的消費需求，當（）時，需求量增加。A、黃金價格上升B、黃金價格下降第24頁共42頁C、消費者收入減少D、消費者收入增加9、期貨市場風險的客觀性來自期貨交易內(nèi)在機制的特殊性。如（）的特點，吸引了眾多投機者的參與，也蘊涵了很大的風險。A、套期保值B、杠桿效應(yīng)C、雙向交易D、對沖機制10、回歸分析是期貨投資分析中重要的統(tǒng)計分析方法，而線性回歸模型是回歸分析的基礎(chǔ)。線性回歸模型的基本假設(shè)是（）A、被解釋變量與解釋變量之間具有線性關(guān)系B、隨機誤差項服從正態(tài)分布C、各個隨機誤差項的方差相同D、各個隨機誤差項之間不相關(guān)11、宋體某金融機構(gòu)作為普通看漲期權(quán)的賣方，如果合同終止期時貨的價格上漲了，那么雙方的義務(wù)是（）A、金融機構(gòu)在合約日期向?qū)Ψ街Ц叮汉霞s規(guī)模B、金融機構(gòu)在合約起始日期向?qū)Ψ街Ц叮簷?quán)利金X（結(jié)算價格一基準價格）C、對方在合約日期向金融機構(gòu)支付：合約規(guī)模X（結(jié)算價格一基準價格）D、對方在合約起始日期向金融機構(gòu)支付：權(quán)利金12、確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當考慮（）A、合約標的物的市場規(guī)模第25頁共42頁B、交易者的資金規(guī)模C、期貨交易交割日期D、該商品的現(xiàn)貨交易習慣13、期貨價格的特殊性主要表現(xiàn)在（）A、高風險性B、遠期性C、預期性D、波動敏感性14、金融期貨的特點包括（）A、金融期貨的交割具有極大的便利性B、金融期貨的交割價格盲區(qū)大大縮小C、金融期貨中期現(xiàn)套利交易更容易進行D、金融期貨中逼倉行情難以發(fā)生15、宋體CRMW與場外金融衍生品合約相差較大，更類似于在場外市場發(fā)行的債券，實行“（）”，有利于增強市場的透明度，防范市場風險。A、集中登記B、集中發(fā)行C、集中托管D、集中清算16、期貨市場的流動性風險可分為（）A、資金量風險第26頁共42頁B、流通量風險C、匯率風險D、利率風險17、宋體對期貨投資分析來說，期貨交易是（）的領(lǐng)域。A、信息量大B、信息量小C、信息敏感度強D、信息變化頻度高18、雙重頂形反轉(zhuǎn)形態(tài)的成立條件是（）A、有兩個相同高度的高點B、有兩個相同高度的低點C、向下突破頸線D、向上突破頸線19、同貨幣政策相比，財政政策的優(yōu)點在于（）A、動員迅速B、作用直接C、以公益目的為主D、“擠出效應(yīng)”20、宋體期貨市場的風險主體有（）A、期貨交易所B、期貨公司第27頁共42頁C、客戶D、政府21、期貨合約通過對細節(jié)的明確規(guī)定，突出了期貨價格的（）A、針對性B、波動性C、唯一性D、特定性22、對基差作用的理解不正確的有（）A、基差的存在為人們的套期保值提供了可能B、基差是套期保值者成功與否的關(guān)鍵C、基差的存在是期貨價格的基礎(chǔ)D、基差的存在是人們進行套期保值的原因所在23、全球鋁土礦儲量大的國家有（）等。A、澳大利亞B、幾內(nèi)亞C、巴西D、匈牙利24、某投資者以2200元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2050元/噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。A、-80元B、50元第28頁共42頁C、100元D、150元25、跨期套利的策略包括（）A、正向市場牛市套利B、正向市場熊市套利C、反向市場牛市套利D、反向市場熊市套利26、宋體通過使用權(quán)益類衍生品工具，可以從結(jié)構(gòu)上優(yōu)化資產(chǎn)組合，如改變資產(chǎn)配置、投資組合的再平衡、現(xiàn)金管理等，（）A、增加資產(chǎn)組合的流動性B、降低交易成本C、增加收益D、降低利潤27、為了抑制住房價格過快上漲的趨勢，政府打出了一系列“組合拳”。其經(jīng)濟學道理在于（）A、加大保障性住房建設(shè)投入，是通過供給曲線的右移來抑制房價B、提高購買“二套房”成本，是通過需求曲線的移左來抑制房價C、對新建住房價格實行管制，是通過需求曲線的右移來抑制房價D、部分地方試點征收房產(chǎn)稅，是通過供給曲線的移左來抑制房價28、期貨交易者是期貨市場最基本的主體，包括（）A、期貨交易所第29頁共42頁B、套期保值者C、期貨公司D、投機者29、宋體金融機構(gòu)利用場內(nèi)工具對沖風險時，經(jīng)常會遇到的一些問題有（）A、缺乏技術(shù)B、資金不足C、人才短缺D、金融機構(gòu)自身的交易能力不足30、近年來，越來越多的投資者在境內(nèi)外商品期貨市場間進行跨市套利。他們面臨的風險因素是（）A、進出口政策調(diào)整B、交易所的風險控制措施C、內(nèi)外盤交易時間的差異D、兩國間匯率變動31、近年來，一些國內(nèi)企業(yè)在套期保值中因財務(wù)管理不當而屢屢失利。為了構(gòu)建良好的套期保值管理機制，企業(yè)在財務(wù)管理上應(yīng)當（）A、控制期貨交易的資金規(guī)模B、制定套期保值的交易策略C、為期貨交易建立風險準備金D、對期貨交易進行財務(wù)評價32、宋體對基差買方來說，基差交易模式有利有弊，有利方面包括（）第30頁共42頁A、采購或銷售的商品有了確定的上家或下家，可以先提貨或先交貨，有利于合理安排生產(chǎn)或降低庫容B、擁有定價的主動權(quán)和可選擇權(quán)，靈活性強，具有降低采購成本或提高銷售利潤的商機C、面臨點價期間價格向不利于自身方向波動的風險D、增強企業(yè)參與國際市場的競爭能力33、對于違反執(zhí)業(yè)行為準則韻期貨投資咨詢從業(yè)人員，中國期貨業(yè)協(xié)會可以給予的紀律懲戒是（）A、訓誡B、批評C、公開譴責D、撤銷從業(yè)資格34、基本分析主要適用于（）A、相對成熟的市場B、期周相對比較長的價格預測C、獲利期周較短的預測D、預測精確度要求不高的領(lǐng)域35、宋體白噪聲過程需滿足的條件有（）A、均值為0B、方差為不變的常數(shù)C、序列不存在相關(guān)性D、隨機變量是連續(xù)型第31頁共42頁36、反向市場牛市套利的市場特征有（）A、現(xiàn)貨價格高于期貨價格B、只要價差擴大，就可獲利C、獲利潛力巨大，風險有限D(zhuǎn)、遠期合約價格相對于近期合約漲幅較小37、期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是（）A、執(zhí)行價格B、權(quán)利金C、到期時間D、期權(quán)的價格38、宋體在美國的消費者價格指數(shù)中，以下正確的有（）A、住宅占42%B、交通運輸占17%C、食品和飲料占25%D、醫(yī)療、娛樂和教育交流三項各占6%39、依據(jù)馬爾基爾（MA1KIE1）債券定價原理，對于面值相同的債券，如果（），由到期收益率變動引起的債券價格波動越大。A、到期期限越長B、到期期限越短C、息票率越高D、息票率越低第32頁共42頁40、根據(jù)相反理論，正確的認識是（）A、牛市瘋狂時，是市場暴跌的先兆B、市場情緒趨于一致時，將發(fā)生逆轉(zhuǎn)C、大眾通常在主要趨勢上判斷錯誤D、大眾看好時，相反理論者就要看淡三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（）完成量化模型測試需要兩個過程：一個是樣本內(nèi)測試，另一個是樣本外測試。所謂樣本內(nèi)測試是指在實際交易中進行的動態(tài)測試，而樣本外測試是指采用歷史數(shù)據(jù)進行的靜態(tài)測試。A、對B、錯2、（）在多元回歸模型中，進入模型的解釋變量越多，模型會越好。A、對B、錯3、（）開盤價是指某一期貨合約開市前4分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格。A、對B、錯4、（）行央貨幣互換的運作機制是行央通過互換協(xié)議而得到的對方貨幣注入本國金融體系，使得本國的商業(yè)機構(gòu)可以借入對方國家的貨幣并用于支付從對方國家進口的商品，這樣在雙邊貿(mào)易中出口企業(yè)將會收到本幣貨款，從而可以有效規(guī)避匯率風險，降低匯兌費用。A、對B、錯5、（）按照規(guī)定，期貨投資咨詢業(yè)務(wù)人員應(yīng)當與市場開發(fā)或者營銷等業(yè)務(wù)人員崗位獨立，職責分離。A、對B、錯6、（）介紹經(jīng)紀商（IB）在國際上必須是以機構(gòu)的形式存在。A、對B、錯7、（）會員制期貨交易所的會員都是交易所的創(chuàng)辦發(fā)起人。A、對B、錯8、（）在K線理論中，如果開盤價高于收盤價，則實體為陽線。A、對B、錯9、（）當大豆價格穩(wěn)定的時候，受下游需求的影響，豆油和豆粕價格一般呈現(xiàn)此消彼長的關(guān)系。A、對B、錯10、（）大連商品交易所黃大豆2號的每日漲跌停板幅度為4%。A、對B、錯第34頁共42頁11、（）如果某期貨合約前數(shù)名多方持倉數(shù)量遠大于空方持倉數(shù)量，說明該合約多單掌握在散戶手中，空單則大多分布在主力手中；反之，亦然。A、對B、錯12、（）套期保值的沖抵機制是指不同期貨合約之