醋酸行業(yè)市場分析

一、國內醋酸產量與消費量天津市陜西省江蘇河南順達義馬氣化廠揚子江乙酰安徽無為河南省上海安徽省河北省河北英都氣化有效產能國電英力特820二、醋酸進出口至201460%2006年以前，中國醋酸產品需求旺盛，國內生產能力滿足不了市場需求，促使進口快速增長。2009年，隨著全球經濟緩慢復蘇，我國醋酸進口量與2008年基本持平，出口量稍有好轉為6.49萬噸。2010年隨著我國醋酸產能進一步過5.89萬噸，較上年減少80.3%；出口量為21.61萬噸，同比增加233%。2012年中國醋酸進口量為2.14萬噸。進口量出口量表觀消費量產品自給率%29.85.891.821.666.933.22.1三：醋酸消費結構PTA占比明顯增加，醋酸乙烯則大幅下降，其他如氯乙酸、醋酐及雙乙烯酮等均變化不大。醋酸乙酯及丁酯前幾年裝置建設消息較多，2014年則基本無新裝置投產，產能2014,雖2014年有寧夏45萬噸/年新增產能增加，但整體對醋酸的需求占比減少。此外PTAPTA單噸需求比例較小，但整體產能較大，因此對醋酸的需求量影響較大。四、下游市場分析PTAPTA是重要的大宗有機化工原料之一，其主要用途是生產PET，少量用于生產聚對苯二甲酸丁二醇酯（PBTPTTPTA采用PX為原料，與空氣發(fā)生氧化反應生成TA，然后經加氫精制而得。同時用醋酸為溶劑，并輔助使用催化劑，得到PTA。2013年PTA企業(yè)有23家，開工率為75%，年產量約27003635PTA2102761.7萬噸，自給率為92%。根據目前國內PTA1600元/PTA企業(yè)的生產總成本計算公式=0.655*PX+1600，根據相關研究PTA/PX價格系數的均衡點為0.76-0.77之間，在該點時國內PTA企業(yè)處于盈虧平衡狀態(tài)。產能運行情況220150440虹港石化恒力石化運轉運轉桐昆石化150運轉海倫石化福建佳龍上海石化運轉運轉運轉洛陽石化烏魯木齊石化合計403635醋酸乙烯醋酸乙烯（簡稱VAc）又稱醋酸乙烯酯，是一種重要的有機化工原料，主要用于生產聚醋酸乙烯（PVAcPVOH-乙烯共聚乳液（VAE）或共聚樹脂（EVA-氯乙烯共聚物（EVC醛樹脂等衍生物，在涂料、漿料、黏合劑、維綸、薄膜、皮革加工、合成纖維、土壤改良等方面具有廣泛的，開發(fā)利用前景廣闊。目前，我國醋酸乙烯的生產主要采用電石乙炔法、天然氣乙炔法和乙烯氣相法3比較豐富，因此決定了我國醋酸乙烯生產主要以乙炔法為主。國內醋酸乙烯消費70%以上集中于PVA，并且多為一體化裝置直接生產。我們認為國內醋酸乙烯消費結構分布的不均衡，使得PVA行業(yè)的景氣回升可以較大幅度撬動國內醋酸乙烯行業(yè)復蘇。塞拉尼斯（南京）化工30石油乙烯法貴州水晶有機化工5.5電石乙炔法2012年新建生物法，乙醇法10萬噸/年中石化四川維尼綸廠50廣西維尼綸集團17石油乙烯法石油乙烯法電石乙炔法電石乙炔法電石乙炔法電石乙炔法電石乙炔法電石乙炔法石家莊化工化纖云南云維股份牡丹江東北化工四川宜賓天原2.58.53電石乙炔法電石乙炔法電石乙炔法電石乙炔法電石乙炔法電石乙炔法電石乙炔法電石乙炔法1210610山東辰龍集團中盛化工10內蒙古蒙維科技20內蒙古雙欣環(huán)保材料11寧夏大地化工10福建紡織纖維集團6合計270.3近年來國內醋酸乙烯發(fā)展較快，但產能的擴張集中在國內北方和西南內陸地區(qū)，費區(qū)域，進口貨源主要來自臺灣、沙特阿拉伯、美國、韓國等國家和地區(qū)，近幾年進口量維持相對穩(wěn)定。200620072008200920102011201221.4927.8925.5125.6125.7725.2426.7126.66136.09145.3150.59161.95196.19230.9183.179.683.38385.288.288.81.210.021.822.050.79173205醋酸乙烯產品下游主要用于PVA樹脂、白乳膠、VAE乳液、EVA樹脂和聚丙烯腈(PAN)等應用領域。以醋酸乙烯為主要原料生產PVA，廣泛應用于粘合劑、紡織、造紙、醫(yī)藥等行業(yè)；醋酸乙烯自聚生產白乳膠，主要用作各類粘合劑；用醋酸乙烯與乙烯共聚制成的VAE乳液和EVA樹脂，不但用作木材粘合劑、建筑涂料和包裝材料等，而且在制鞋、無紡布、地毯和紙加工等方面得到廣泛應用；醋酸乙烯代替丙烯酸甲酯，在生產聚丙烯腈過程中，可大大降低生產成本。醋酸乙酯醋酸乙酯（EA）又名乙酸乙酯，是一種多用途的常用溶劑，主要用于工業(yè)清漆和草劑的媒介溶劑；用作生產菠蘿、香蕉、草莓等水果香精和威士忌、奶油等香料的原料等，目前市場上主要有85%～88%、99%和99.5%（聚氨酯級）3種等級的產品，常用的等級為99%。截止2013年12月底，我國醋酸乙酯的總生產能力已經達到353萬t/a，是世界上最大的醋酸乙酯生產國家。江蘇索普（集團）有限公司和上海華誼（集團）公司（包括上海和安徽無為裝置）是目前我國最大的兩家醋酸乙酯生產廠家，生產能力均為50萬，約占國內總生產能力的14.16%；其次是廣東江門謙信化工發(fā)展公司，生產能力為34萬t/a（包括廣東江門和泰興金江化學有限公司9.63%；再次是江蘇南通聯(lián)海生物科技有限公司，生產能力為30.0萬t/a，約占總生產能力的8.50%。產能128上海吳涇金沂蒙生物廣東江門謙信廣東建德順冠重慶揚子江乙酰山東海化4河南孟州華興珠江化工廣州溶劑廠河北唐山冀東溶劑南通聯(lián)海生物科技天津泰森化工江蘇新沂花廳生物科技3兗礦國泰乙酰泰興金江化學山東裕盛生物金源生物化工新天德能源合計36337200720082009201020112012201313.718.3922.9528.3737.3541.4142.1958.0676.7280.0181.7122.29%123.83%128.61%134.64%136.75%142.86%140.98%102.911012013714587.7595.90.310.04102.85隨著我國經濟的快速增長，涂料、油墨、黏合劑等產品需求的大幅提升，拉動了醋酸乙酯的消費穩(wěn)步增長。2007年我國醋酸乙酯的表觀消費量只有58.06萬t，2010年增加到81.70萬t2.11%2013年的表觀消費量為102.85萬t，同比增長約7.25%。,2013年沙特國際石化公司（Sipchem）位于朱拜勒新建10萬t醋酸乙酯裝置的建成投驗。醋酸丁酯丁酯市場需求低迷．產能過剩．整體行業(yè)開工率不足50％，從2013年的行業(yè)運營情況來看，行業(yè)開工率不高于40％．競爭持續(xù)加劇。無錫百川江門謙信兗礦國泰臨沂金沂蒙上海東鹽352015156泰興金江廣州溶劑唐山冀東其他6321103乙丁切換乙丁切換合計2010年國內醋酸丁酯供應能力約105萬噸，產量約56萬噸．2011年約有21萬噸的生產裝置閑置時間超過2年，2011年，醋酸丁酯有效產能84萬噸左右總產量在4120102749%。2012年醋酸丁酯的產能比2011年略有增長．產量較2011年相比也略有增長。105568442884310341.23.4537.7540產量凈出口量表觀消費量行業(yè)開工率%1.3754.63532.0139.99502.2540.7549醋酸丁酯是優(yōu)良的溶劑，廣泛用于涂料、油墨、電子、塑料等行業(yè)，其中涂料行業(yè)中約占到65％．尤其是硝基漆中，硝基漆以其優(yōu)良的特性，低毒環(huán)保被廣泛用于家俱制造、瓷漆、人造革等。從上述醋酸丁酯的需求結構中可以看出，需求酸丁酯需求的65％，涂料需求的萎縮，嚴峻制約了醋酸丁酯的需求，也是導致業(yè)，需求基本穩(wěn)定，近三年來．基本沒有增長。另外近兩年來．醋酸仲丁酯出現了快速增長．一部分低端的涂料、油漆、油墨需求已被醋酸仲丁酯所替代，對醋酸丁酯形成