商業(yè)銀行資本培訓(xùn)課件

第二章商業(yè)銀行資本教學(xué)目標(biāo)：第一節(jié)銀行資本金的構(gòu)成第二節(jié)銀行資本充足性及其測(cè)定第三節(jié)銀行的資本管理與對(duì)策：分子對(duì)策和分母對(duì)策教學(xué)重點(diǎn)：商業(yè)銀行資本構(gòu)成教學(xué)難點(diǎn)：銀行資本管理與對(duì)策教學(xué)時(shí)數(shù)：5學(xué)時(shí)第一節(jié)銀行資本金的構(gòu)成

銀行資本是指銀行資本所有者為經(jīng)營(yíng)銀行獲取利潤(rùn)所投入的自有資本和通過(guò)各種途徑集中到銀行的貨幣資本。銀行資本大體可分為賬面資本、經(jīng)濟(jì)資本、監(jiān)管資本和合格資本。賬面資本是直接反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的銀行資本.即銀行的總資產(chǎn)減總負(fù)債的余額。經(jīng)濟(jì)資本是銀行抵御非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)的資本.非預(yù)期損失則是指無(wú)法事先估算的損失。監(jiān)管資本是銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)各商業(yè)銀行實(shí)施監(jiān)管的資本要求，通常用于計(jì)算資本充足率。商業(yè)銀行資本的功能具體用途1、賠償非保險(xiǎn)性存款2、消化非預(yù)期性或意外的損失3、購(gòu)置日常所需的裝備和設(shè)施4、限制銀行資產(chǎn)的膨脹功能1、是銀行開(kāi)業(yè)經(jīng)營(yíng)的前提條件2、是銀行信譽(yù)高低的重要標(biāo)志3、是客戶存款免受損失的保障4、是銀行從事正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的保證5、是金融管理部門(mén)進(jìn)行監(jiān)控的工具商業(yè)銀行資本的分類(lèi)按資本來(lái)源渠道分內(nèi)源資本（留存收益、儲(chǔ)備金）外源資本（股本、資本盈余、債務(wù)資本等）按資本是否償還分產(chǎn)權(quán)資本債務(wù)資本按《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定分核心資本（股本、公開(kāi)儲(chǔ)備等）附屬資本（未公開(kāi)儲(chǔ)備、債務(wù)資本等）按資本對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響不同分普通資本優(yōu)先資本其他資本（一）產(chǎn)權(quán)資本產(chǎn)權(quán)資本是指商業(yè)銀行除了外債性資本外的所有資本的總和。實(shí)收資本投資人作為資本投入企業(yè)的各種資產(chǎn)的價(jià)值資本公積包括股票溢價(jià)\接受捐贈(zèng)的財(cái)產(chǎn)\按國(guó)家規(guī)定增加的資本公積.盈余公積是銀行留存收益的一部分,按規(guī)定從凈利潤(rùn)中提取的各種積累資金,包括法定盈余公積\任意盈余公積\公益金.未分配利潤(rùn)是留待以后年度進(jìn)行分配的結(jié)存利潤(rùn)補(bǔ)償損失準(zhǔn)備金從稅前利潤(rùn)中提取的用于彌補(bǔ)各種資產(chǎn)損失準(zhǔn)備金,包括資本準(zhǔn)備金\貸款損失準(zhǔn)備金\證券貶值損失準(zhǔn)備金.（二）債務(wù)資本債務(wù)資本是指商業(yè)銀行以債務(wù)人的身份通過(guò)發(fā)行資本票據(jù)和資本債券兩種債券的方式所籌集到的資金資本票據(jù)以固定利率計(jì)息的小面額后期償付證券，期限一般為7-15年不等。資本債券到期日10年以上的長(zhǎng)期債務(wù)憑證。包括可轉(zhuǎn)換后期償付債券、浮動(dòng)利率后期償付債券、選擇性利率后期償付債券等。中國(guó)工商銀行資本構(gòu)成案例見(jiàn)工行2013年年報(bào)資本構(gòu)成75-77頁(yè)第二節(jié)銀行資本充足性及其測(cè)定

銀行資本充足性指銀行資本數(shù)量必須超過(guò)金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營(yíng)業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度；同時(shí)，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)或需增資本的具體目的。一、銀行資本充足性及其意義

資本不能過(guò)高過(guò)低，要適度1、過(guò)高：籌資和管理資本的費(fèi)用增加—銀行資本邊際成本提高—財(cái)務(wù)杠桿比率下降—銀行利潤(rùn)減少。2、過(guò)低：不能滿足業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)需要—迫使銀行借入資金和吸收存款，提高籌資成本—銀行資本邊際成本提高和銀行利潤(rùn)減少。銀行資本成本曲線:

資本成本銀行為籌集一定量的資本所花費(fèi)的各項(xiàng)費(fèi)用開(kāi)支。實(shí)際上是對(duì)銀行收益的一種扣除。影響銀行收益率的因素主要是銀行資本的邊際成本，邊際成本越低，收益率越高，所以，銀行資本的邊際成本最低時(shí)所實(shí)際擁有的資本量是銀行最佳資本量或成本最小。曲線圖如下:銀行資本適度原理CC1OCQ1ECCCQ注：CC—成本曲線、CQ—資本量、E—成本最低點(diǎn)二、銀行資本充足性的測(cè)定（一）測(cè)定指標(biāo)1、資本對(duì)存款的比率;10%左右2、資本對(duì)總資產(chǎn)比率;8%3、資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率;15%（二）測(cè)定方法1、分類(lèi)比率法或紐約公式資本/無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn);風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)0%資本/最小風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn);風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)5%資本/普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn);風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)12%資本/較大風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn);風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)20%資本/有問(wèn)題資產(chǎn);風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)50%資本/虧損資產(chǎn)與固定資產(chǎn)；風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)100%最低資本量=資產(chǎn)額*各自資本資產(chǎn)比率要求2、綜合分析法①銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平②資產(chǎn)的流動(dòng)性③收益與留存收益④存款結(jié)構(gòu)的潛在變化⑤銀行股東的特點(diǎn)和信譽(yù)⑥營(yíng)業(yè)費(fèi)用的數(shù)量⑦營(yíng)業(yè)活動(dòng)的有效性⑧銀行滿足本地區(qū)現(xiàn)在與將來(lái)競(jìng)爭(zhēng)需要的能力3.《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》法《巴塞爾協(xié)議》的產(chǎn)生◆《巴塞爾協(xié)議》的出臺(tái)源于1974年前聯(lián)邦德國(guó)的赫斯塔特銀行和美國(guó)的富蘭克林銀行的倒閉。這兩家著名的國(guó)際銀行的倒閉使監(jiān)管機(jī)構(gòu)在驚愕之余開(kāi)始全面審視擁有廣泛國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行監(jiān)管問(wèn)題。1974年9月,“十國(guó)集團(tuán)”(美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、聯(lián)邦德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、比利時(shí)、加拿大和瑞典的“十國(guó)集團(tuán)”和瑞士、盧森堡的中央銀行行長(zhǎng))在瑞士巴塞爾市開(kāi)會(huì)討論跨國(guó)銀行的國(guó)際監(jiān)管和管理問(wèn)題?！?975年2月,“十國(guó)集團(tuán)”在瑞士巴塞爾市成立了常設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)——巴塞爾委員會(huì)；◆1975年12月，巴塞爾委員會(huì)分布了《庫(kù)克協(xié)議》史稱(chēng)第一個(gè)《巴塞爾協(xié)議》——《銀行海外分支機(jī)構(gòu)監(jiān)管原則》；◆1983年5月，修改推出第二個(gè)《巴塞爾協(xié)議》；◆1987年12月，通過(guò)了第三個(gè)《巴塞爾協(xié)議》——《巴塞爾委員會(huì)關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》的基本內(nèi)容1.資本構(gòu)成資本構(gòu)成核心資本附屬資本股本公開(kāi)儲(chǔ)備非公開(kāi)儲(chǔ)備重估儲(chǔ)備普通準(zhǔn)備金和普通呆帳損失準(zhǔn)備金混合資本工具次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)普通股、永久性非累積優(yōu)先股股票發(fā)行溢價(jià)普通準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增加值未分配利潤(rùn)2.對(duì)資本的扣除規(guī)定和限額1）對(duì)資本的扣除規(guī)定★從核心資本中扣除商譽(yù)等無(wú)形資本；★從總資本中扣除的有三部分：1.在獨(dú)立的銀行與財(cái)務(wù)附屬公司中的投資;2.相互持有的其他銀行發(fā)行的資本證券;3.由各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的其他應(yīng)該扣除的項(xiàng)目2）對(duì)資本的限額◆附屬資本的總額不得超過(guò)核心資本總額;◆附屬資本中長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)部分不得超過(guò)核心資本總額的50%;◆普通準(zhǔn)備金和普通呆帳損失準(zhǔn)備金不能超過(guò)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25%,但在特殊情況下可以達(dá)到2%.3.對(duì)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定

1)表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算第一類(lèi):０％權(quán)數(shù)的資產(chǎn):（１）現(xiàn)金。（２）以本國(guó)貨幣定值并以此通貨對(duì)中央政府和中央銀行融通資金的債權(quán)。（３）對(duì)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（ＯＥＣＤ）國(guó)家的中央政府和中央銀行的其他債權(quán)。第二類(lèi):２０％權(quán)數(shù)的資產(chǎn)（１）對(duì)多邊發(fā)展銀行（國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行，泛美開(kāi)發(fā)銀行，亞洲開(kāi)發(fā)銀行，非洲開(kāi)發(fā)銀行，歐洲投資銀行）的債權(quán)，以及由這類(lèi)銀行提供擔(dān)保，或以這類(lèi)銀行發(fā)行的債券作押品的債權(quán)。２）對(duì)ＯＥＣＤ國(guó)家內(nèi)的注冊(cè)的銀行的債權(quán)以及由ＯＥＣＤ國(guó)家內(nèi)注冊(cè)銀行提供擔(dān)保的貸款。第三類(lèi):５０％權(quán)數(shù)的資產(chǎn)完全以居住用途的房產(chǎn)作抵押的貸款，這些房產(chǎn)為借款人所占有使用，或由他們出租。第四類(lèi):１００％權(quán)數(shù)的資產(chǎn)（１）對(duì)私人機(jī)構(gòu)的債權(quán)。（２）對(duì)ＯＥＣＤ以外的國(guó)家的法人銀行余期在一年以上的債權(quán)。表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=∑表內(nèi)資產(chǎn)額*風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)2)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算1、0%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)①原始期限不足1年的承諾;②原始期限超過(guò)1年但可隨時(shí)無(wú)條件撤銷(xiāo)的承諾，包括商業(yè)銀行的授信意向。2、20%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)有自行償付能力的與貿(mào)易相關(guān)的短期或有負(fù)債,主要指有優(yōu)先索償權(quán)的裝運(yùn)貨物作抵押的跟單信用證。3、50%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)①與某些交易相關(guān)的或有負(fù)債,包括投標(biāo)保函、履約保函、預(yù)付保函、預(yù)留金保函等。②票據(jù)發(fā)行融通和循環(huán)包銷(xiāo)便利。③其他1年以上承諾。4、100%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)①直接信用替代工具或等同于貸款的授信業(yè)務(wù)，包括一般負(fù)債擔(dān)保、遠(yuǎn)期票據(jù)承兌和具有承兌性質(zhì)的背書(shū)。②銀行的資產(chǎn)銷(xiāo)售與購(gòu)買(mǎi)協(xié)議，包括資產(chǎn)回購(gòu)協(xié)議和有追索權(quán)的資產(chǎn)銷(xiāo)售。③遠(yuǎn)期資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)、超遠(yuǎn)期存款和部分繳付款項(xiàng)的股票和代表承諾一定損失的證券。表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=∑表外資產(chǎn)*信用轉(zhuǎn)換系數(shù)*表內(nèi)相同性質(zhì)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)3)與匯率和利率有關(guān)的表外特殊項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算

匯率、利率及其他衍生產(chǎn)品合約，主要包括互換、期權(quán)、期貨和貴金屬交易。這些合約按現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。利率和匯率合約的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)由兩部分組成：一部分是按市價(jià)計(jì)算出的重置成本，另一部分由賬面的名義本金乘以固定系數(shù)獲得。

合約面值*潛在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)+現(xiàn)有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)4.對(duì)資本充足率的比率要求核心資本充足率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額*100%附屬資本充足率=附屬資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額*100%總資本充足率=（核心資本+附屬資本）/

風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額*100%風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行的資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的最低比率不得低于8%;其中,核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4%;例1：

某商業(yè)銀行的核心資本為300億元，附屬資本為40億，擁有三類(lèi)資產(chǎn)分別為6000億元、5000億元、2000億元，與其對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)分別為10%、20%、100%。請(qǐng)計(jì)算該銀行的資本充足率。是否符合監(jiān)管要求？

解：資本充足率=（核心資本+附屬資本）/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額*100%

表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=∑表內(nèi)資產(chǎn)額*風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)所以，總資本充足率=(300+40)÷(6000×10%+5000×20%+2000×100%)=9.4%符合監(jiān)管要求例2：

假定某銀行的核心資本為400萬(wàn)元，附屬資本為350萬(wàn)元。該銀行的表內(nèi)資產(chǎn)按照《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)中的標(biāo)準(zhǔn)，可將其分為5類(lèi)，如下表：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)量/萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重/%4500800101000201500501800100表：銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)量權(quán)重表

該銀行的表外業(yè)務(wù)有三項(xiàng)，按照《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的表外業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)于表內(nèi)性質(zhì)業(yè)務(wù)的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)如下表。這里假定表外業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)于表內(nèi)性質(zhì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)屬于最高一級(jí)，即風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%。表外項(xiàng)目數(shù)量/萬(wàn)元信用轉(zhuǎn)換系數(shù)/%備用信用證2000100余期為3年的貸款承諾250050商業(yè)信用證120020表：銀行表外項(xiàng)目信用換算系數(shù)表要求：計(jì)算該銀行的核心資本充足率、附屬資本充足率和總資本充足率，并說(shuō)明是否符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)？解：1.表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=∑表內(nèi)資產(chǎn)額*風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)量/萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重/%表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)/萬(wàn)元45000800108010002020015005075018001001800合計(jì)28302.表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=∑表外資產(chǎn)*信用轉(zhuǎn)換系數(shù)*表內(nèi)相同性質(zhì)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表外項(xiàng)目數(shù)量/萬(wàn)元信用轉(zhuǎn)換系數(shù)/%相當(dāng)于表內(nèi)業(yè)務(wù)量/萬(wàn)元表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)備用信用證20001002000余期為3年的貸款承諾2500501250商業(yè)信用證120020240合計(jì)349034903.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額

=2830+3490=6320萬(wàn)元4.核心資本充足率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額*100%

=400/6320=6.33%

附屬資本充足率=附屬資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額*100%

=350/6320=5.54%

總資本充足率=（核心資本+附屬資本）/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額*100%

=（400+350）/6320=11.87%新巴塞爾協(xié)議Ⅱ《新巴塞爾協(xié)議》的建立背景◆1988年公布的資本協(xié)議，在過(guò)去十幾年中，銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管方法和金融市場(chǎng)的運(yùn)作方式發(fā)生了巨大的變化。該協(xié)議對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家已越來(lái)越不適用?！?992年7月聲明;◆1996年《關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定》；◆1998年《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，巴塞爾委員會(huì)提出了粗線條的新資本協(xié)議草案；◆2001年1月公布了詳細(xì)的新協(xié)議草案，各國(guó)商業(yè)銀行和監(jiān)管當(dāng)局對(duì)新協(xié)議草案提出許多的意見(jiàn)和建議，經(jīng)過(guò)一年半時(shí)間研究；◆2002年7月10日就許多重要問(wèn)題達(dá)成一致意見(jiàn)，委員會(huì)計(jì)劃于2003年第四季度確定新資本協(xié)議以便各國(guó)于2006年底實(shí)施新協(xié)議。在2003年至2006年間，銀行和監(jiān)管當(dāng)局將根據(jù)新協(xié)議的各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，建立和調(diào)整各項(xiàng)體系和程序。新巴塞爾協(xié)議Ⅱ》的主要內(nèi)容

《新巴塞爾協(xié)議》的三大支柱第一支柱——最低資本規(guī)定

◆監(jiān)管部門(mén)對(duì)于資本的定義:保持原有協(xié)議規(guī)定。◆資本的最大限額:繼續(xù)使用原協(xié)議中關(guān)于資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的最低比率的規(guī)定,但資本充足比率的分母發(fā)生了變化.

考慮到了信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之后的銀行資本充足率的最低要求仍然為8%。

《新巴塞爾協(xié)議》中資本充足率的計(jì)算公式：

資本充足率=資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5*市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求+12.5*操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求）風(fēng)險(xiǎn)頭寸的計(jì)量:

考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并為計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)提供了幾種備選方案。提出了兩種基本方法。第一種是標(biāo)準(zhǔn)法，第二種是內(nèi)部評(píng)級(jí)法(又分為初級(jí)法和高級(jí)法)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低一些的銀行，建議其采用標(biāo)準(zhǔn)法來(lái)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算銀行資本充足率。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法的要求，銀行將采用外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果來(lái)確定各項(xiàng)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。當(dāng)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和信息披露達(dá)到一系列嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)后，銀行可采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法。內(nèi)部評(píng)級(jí)法允許銀行使用自己測(cè)算的風(fēng)險(xiǎn)要素計(jì)算法定資本要求。計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求的不同方法標(biāo)準(zhǔn)法：使用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)借款人的評(píng)級(jí)結(jié)果確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,權(quán)重包括0%、20%、50%、100%和150%五個(gè)類(lèi)別。其中，第一、逾期貸款的權(quán)重為150%；第二、對(duì)政府及央行債權(quán)不再按是否經(jīng)合組織國(guó)家區(qū)分，而按外部評(píng)級(jí)結(jié)果；第三、對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)債權(quán)即可按國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)下調(diào)一級(jí)或?qū)嶋H的評(píng)級(jí)結(jié)果確定。第四、對(duì)非金融企業(yè)，按實(shí)際的評(píng)級(jí)結(jié)果確定。內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）：包括初級(jí)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法。有關(guān)內(nèi)部評(píng)級(jí)法幾個(gè)數(shù)據(jù)指標(biāo)：

1、PD（probabilityofdefault)，即違約概率。

2、LGD（lossgivendefault)，即違約損失率。

3、EDA（exposureatdefault)，違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。

4、M（maturity)，在某一風(fēng)險(xiǎn)暴露的剩余時(shí)間高級(jí)與初級(jí)法的差別主要體現(xiàn)在數(shù)據(jù)要求上，前者由銀行自己估值，而后者則由臨管當(dāng)局來(lái)定。具體見(jiàn)后頁(yè)圖：

內(nèi)部評(píng)級(jí)法要求銀行的評(píng)估方式和信息披露都必須符合一系列嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。IRB高級(jí)法與初級(jí)法的主要區(qū)別數(shù)據(jù)IRB初級(jí)法IRB高級(jí)法違約概率PD銀行提供估計(jì)值銀行提供估計(jì)值違約損失率LGD委員會(huì)規(guī)定銀行提供估計(jì)值違約風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD委員會(huì)規(guī)定銀行提供估計(jì)值某一風(fēng)險(xiǎn)暴露的剩余時(shí)間M委員會(huì)規(guī)定或銀行部分提供銀行提供估計(jì)值計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求的方法標(biāo)準(zhǔn)法：將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分為利率、股票、外匯、商品和期權(quán)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，分別加總計(jì)算。內(nèi)部模型法：按照銀行自己的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型來(lái)測(cè)算資本。與1996年資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定基本一致計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求的方法基本指標(biāo)法：銀行總收入乘以固定比例值。如以前三年平均凈收入的15%來(lái)計(jì)算最低資本要求。標(biāo)準(zhǔn)法：將銀行的業(yè)務(wù)進(jìn)行分類(lèi)，然后將不同業(yè)務(wù)的收入乘以不同的權(quán)數(shù)，最后加總計(jì)算資本要求。內(nèi)部計(jì)量法：由銀行自己收集中數(shù)據(jù)，計(jì)算損失概率，進(jìn)而計(jì)算最低資本要求。

委員會(huì)認(rèn)為，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查是最低資本規(guī)定和市場(chǎng)紀(jì)律的重要補(bǔ)充。具體包括：（1）監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的四大原則。原則一：銀行應(yīng)具備與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的評(píng)估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略。原則二：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部資本充足率的評(píng)估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測(cè)和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力。若對(duì)最終結(jié)果不滿足，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。原則三：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本。原則四：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)爭(zhēng)取及早干預(yù)從而避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險(xiǎn)所需的最低水平，如果資本得不到保護(hù)或恢復(fù)，則需迅速采取補(bǔ)救措施。第二支柱——監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督檢查（2）監(jiān)管當(dāng)局檢查各項(xiàng)最低標(biāo)準(zhǔn)的遵守情況。銀行要披露計(jì)算信用及操作風(fēng)險(xiǎn)最低資本的內(nèi)部方法的特點(diǎn)。作為監(jiān)管當(dāng)局檢查內(nèi)容之一，監(jiān)管當(dāng)局必須確保上述條件自始至終得以滿足。委員會(huì)認(rèn)為，對(duì)最低標(biāo)準(zhǔn)和資格條件的檢查是第二支柱下監(jiān)管檢查的有機(jī)組成部分。（3）監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的其它內(nèi)容包括監(jiān)督檢查的透明度以及對(duì)換銀行帳薄利率風(fēng)險(xiǎn)的處理。

委員會(huì)強(qiáng)調(diào)，市場(chǎng)紀(jì)律具有強(qiáng)化資本監(jiān)管，幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全、穩(wěn)健的潛在作用?！粜聟f(xié)議在適用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)暴露的評(píng)估和管理程序以及資本充足率四個(gè)領(lǐng)域制定了更為具體的定量及定性的信息披露內(nèi)容?！舯O(jiān)管當(dāng)局應(yīng)評(píng)價(jià)銀行的披露體系并采取適當(dāng)?shù)拇胧?。新協(xié)議還將披露劃分為核心披露與補(bǔ)充披露。委員會(huì)建議，復(fù)雜的國(guó)際活躍銀行要全面公開(kāi)披露核心及補(bǔ)充信息。◆關(guān)于披露頻率，委員會(huì)認(rèn)為最好每半年一次，對(duì)于過(guò)時(shí)失去意義的披露信息，如風(fēng)險(xiǎn)暴露，最好每季度一次。不經(jīng)常披露信息的銀行要公開(kāi)解釋其政策。委員會(huì)鼓勵(lì)利用電子等手段提供的機(jī)會(huì)，多渠道的披露信息。第三支柱——市場(chǎng)紀(jì)律《巴塞爾協(xié)議》《新巴塞爾協(xié)議》通過(guò)提高銀行資本水平，從而提高銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力

通過(guò)將資本與銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)更加緊密地聯(lián)系起來(lái)，提高銀行風(fēng)險(xiǎn)衡量與管理水平只局限于資本比率三個(gè)支柱代替了單一比率對(duì)所有銀行采用一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)衡量方法更靈活、更多樣的方法，驅(qū)使銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平信用風(fēng)險(xiǎn)+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)用于銀行應(yīng)用于銀行集團(tuán)層面資本定義未變資本比率為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8%未變巴塞爾協(xié)議III巴塞爾協(xié)議III的背景

2008年9月一場(chǎng)席卷全球的金融危機(jī)暴露了監(jiān)管體系的不足，對(duì)金融監(jiān)管制度的有效性提出了重大挑戰(zhàn)。危機(jī)之后各方展開(kāi)了深入的討論，探索如何改進(jìn)新巴塞爾協(xié)議，構(gòu)建更完美的監(jiān)管框架。很快，各方就宏觀審慎、逆周期、風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和準(zhǔn)確計(jì)量等方面進(jìn)行監(jiān)管改革達(dá)成了共識(shí)，形成了巴塞爾協(xié)議III監(jiān)管框架，作為對(duì)巴塞爾協(xié)議II的補(bǔ)充。巴塞爾協(xié)議III的內(nèi)容(一)提高資本充足率要求對(duì)于核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率的最低要求有所提高，引入了資本留存資本，建立與信貸過(guò)快增長(zhǎng)掛鉤的反周期超額資本區(qū)間，對(duì)大型銀行提出附加資本要求(二)嚴(yán)格資本扣除限制對(duì)于少數(shù)股權(quán)、商譽(yù)遞延稅資產(chǎn)、對(duì)金融機(jī)構(gòu)普通股的非并表投資、債務(wù)工具和其他投資性資產(chǎn)的未實(shí)現(xiàn)收益、撥備額與預(yù)期虧損之差、固定收益養(yǎng)老基金資產(chǎn)和負(fù)債等計(jì)入資本的要求有所改變。(三)擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)覆蓋范圍提高“再資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露”的資本要求、增加壓力狀態(tài)下的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、提高交易業(yè)務(wù)的資本要求、提高場(chǎng)外衍生品交易和證券融資業(yè)的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的資本要求等。(四)引入杠桿率為彌補(bǔ)資本充足率要求下無(wú)法反映表內(nèi)外總資產(chǎn)的擴(kuò)張情況的不足，減少對(duì)資產(chǎn)通過(guò)加權(quán)系數(shù)轉(zhuǎn)換后計(jì)算資本要求所帶來(lái)的漏洞，推出了杠桿率(=核心資本/表內(nèi)表外總資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露,設(shè)置下限為3%），并逐步將其納入第一支柱。(五)引入了流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)加強(qiáng)流動(dòng)性管理，降低銀行體系的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，引入了流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，包括流動(dòng)性覆蓋率(=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備/未來(lái)30日的資金凈流出量，流動(dòng)性覆蓋率的標(biāo)準(zhǔn)是不低于100%)和凈穩(wěn)定資產(chǎn)比率（=可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金,凈穩(wěn)定資金比率的標(biāo)準(zhǔn)是大于100%）。同時(shí)，提出了其他輔助監(jiān)測(cè)工具，包括合同期限錯(cuò)配、融資集中度、可用的無(wú)變現(xiàn)障礙資產(chǎn)和與市場(chǎng)有關(guān)的監(jiān)測(cè)工具等。（1）資本充足率提高三倍

2010年9月12日，巴塞爾委員會(huì)公布了最新的全球最低資本標(biāo)準(zhǔn)，世界主要經(jīng)濟(jì)體銀行監(jiān)管部門(mén)代表當(dāng)日就《巴塞爾協(xié)議III》達(dá)成一致。截止2015年1月，全球各商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，由普通股構(gòu)成的“核心”一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限（普通股權(quán)益和留存收益/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)）將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%?？傎Y本充足率的要求仍然維持8％不變。（2）設(shè)立“資本防護(hù)緩沖資金”各家銀行應(yīng)設(shè)立“資金防護(hù)緩沖資金”，總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2.5%，該規(guī)定將在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。包括將普通股（CommonEquity）最低要求從2%提升至4.5%，建立2.5%的資本留存緩沖和0——2.5%的逆周期資本緩沖。新規(guī)定過(guò)渡期最長(zhǎng)可到2019年。商業(yè)銀行資本管理辦法（試行自2013年1月1日起施行）核心一級(jí)資本二級(jí)資本（一）實(shí)收資本或普通股。

（二）資本公積。

（三）盈余公積。

（四）一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。

（五）未分配利潤(rùn)。

（六）少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。其它一級(jí)資本包括：

（一）其它一級(jí)資本工具及其溢價(jià)。

（二）少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。（一）二級(jí)資本工具及其溢價(jià)。

（二）超額貸款損失準(zhǔn)備。（三）少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。資本組成

資本組成資本充足率

本辦法所稱(chēng)資本充足率，是指商業(yè)銀行持有的符合本辦法規(guī)定的資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。一級(jí)資本充足率是指商業(yè)銀行持有的符合本辦法規(guī)定的一級(jí)資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。一級(jí)資本充足率=（一級(jí)資本-對(duì)于資本扣減項(xiàng)）/(信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn))一級(jí)資本充足率不得低于6%核心一級(jí)資本充足率是指商業(yè)銀行持有的符合本辦法規(guī)定的核心一級(jí)資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比率核心一級(jí)資本充足率=（核心一級(jí)資本-對(duì)于資本扣減項(xiàng)）/(信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn))核心一級(jí)資本充足率不得低于5%資本充足率商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算應(yīng)當(dāng)建立在充分計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備等各項(xiàng)減值準(zhǔn)備的基礎(chǔ)之上資本充足率=（總資本-對(duì)于資本扣減項(xiàng)）/(信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn))資本充足率不得低于8%《資本辦法》確立了四個(gè)層次的資本充足率監(jiān)管要求，包括：◆8%的最低資本要求◆2.5%的儲(chǔ)備資本要求◆0—2.5%的逆周期資本要求◆1%的系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求◆根據(jù)單家銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況提出的資本要求。資本扣除項(xiàng)

計(jì)算資本充足率時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從核心一級(jí)資本中全額扣除以下項(xiàng)目：（一）商譽(yù)。（二）其它無(wú)形資產(chǎn)（土地使用權(quán)除外）。（三）由經(jīng)營(yíng)虧損引起的凈遞延稅資產(chǎn)。（四）貸款損失準(zhǔn)備缺口。（五）資產(chǎn)證券化銷(xiāo)售利得。（六）確定受益類(lèi)的養(yǎng)老金資產(chǎn)凈額。（七）直接或間接持有本銀行的股票。（八）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中未按公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目進(jìn)行套期形成的現(xiàn)金流儲(chǔ)備，若為正值，應(yīng)予以扣除；若為負(fù)值，應(yīng)予以加回。（九）商業(yè)銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)變化導(dǎo)致其負(fù)債公允價(jià)值變化帶來(lái)的未實(shí)現(xiàn)損益。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法◆信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量可以采用權(quán)重法或內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)?！羰袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量可以采用標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部模型法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求?！舨僮黠L(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量可采用基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法或高級(jí)計(jì)量法計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求。中國(guó)商業(yè)銀行資本充足率情況

2014年二季度末，商業(yè)銀行（不含外國(guó)銀行分行）加權(quán)平均核心一級(jí)資本充足率為10.13%，較上季末上升0.10個(gè)百分點(diǎn)；加權(quán)平均一級(jí)資本充足率為10.13%，較上季末上升0.10個(gè)百分點(diǎn)；加權(quán)平均資本充足率為12.40%，較上季末上升0.27個(gè)百分點(diǎn)。資本凈額的穩(wěn)步增加和部分商業(yè)銀行經(jīng)核準(zhǔn)開(kāi)始實(shí)施資本管理高級(jí)方法所帶來(lái)的資本節(jié)約是二季度資本充足率上升的主要原因。第三節(jié)銀行的資本管理與對(duì)策：分子對(duì)策和分母對(duì)策概念由股息分配后的留存收益所形成的資本。稅前利潤(rùn)=當(dāng)年各項(xiàng)收入-利息、費(fèi)用開(kāi)支等成本稅后利潤(rùn)=稅前利潤(rùn)-稅收留存盈余=稅后利潤(rùn)-紅利來(lái)源（1）以未分配利潤(rùn)即留存盈余的形式增加資本（2）增加各種準(zhǔn)備金（3）股票股息（用股票作為股利來(lái)發(fā)放，可減少留存盈余，增加股本）一、分子對(duì)策

（一）內(nèi)源資本策略內(nèi)源資本籌措的優(yōu)缺點(diǎn)分析優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)A、成本較低；B、不會(huì)影響現(xiàn)有股東權(quán)益；C、風(fēng)險(xiǎn)小，不受外部市場(chǎng)影響。A、收益必須交稅；B、來(lái)源受利率和經(jīng)濟(jì)條件的影響；C、數(shù)量上受銀行經(jīng)營(yíng)狀況的限制；D、種類(lèi)上受法規(guī)的限制。內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長(zhǎng)的限制因素內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長(zhǎng)的限制因素1、銀行及金融當(dāng)局所決定的適度資本金數(shù)額；2、銀行所能創(chuàng)造的凈收入數(shù)額；3、凈收入總額中能夠提留的數(shù)額。銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)率=銀行資產(chǎn)增加額/銀行總資產(chǎn)SG1=（TA1-TA0）/TA0

=⊿TA/TA0銀行資本的限制決定了銀行資產(chǎn)的增長(zhǎng)等于銀行資本的增長(zhǎng)率：SG1=⊿TA/TA0=⊿EC/EC0SG1=EC1-

EC0/EC0=【EC0+ROA（1-DR）TA1】-EC0/EC0=ROA（1-DR）TA1/EC0=ROA（1-DR）/｛EC1-ROA（1-DR）TA1｝/TA1=ROA（1-DR）/（EC1/TA1）-ROA（1-DR）ROA=（EC1/TA1）SG1/（1+SG1）（1-DR）DR=1-（EC1/TA1）SG1/ROA(1+SG1）EC1/TA1=ROA（1-DR）/SG1+ROA（1-DR）SG1=ROA（1-DR）+⊿EK/TA1/（EC1/TA1）-ROA（1-DR）銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型(戴維.貝勒1978年提出）：由內(nèi)源資本所支持的銀行資產(chǎn)的年增長(zhǎng)率稱(chēng)為銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)率SG1—當(dāng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)率;ROA—資產(chǎn)收益率;DR—稅后收益中的紅利部分EC0—期初末銀行總股本EC1—期末銀行總股本⊿EC—銀行股本增加額TA0—期初銀行總資產(chǎn)TA1—期末銀行總資產(chǎn)⊿TA—銀行資產(chǎn)增加額⊿EK—外源資本的增加額例：某銀行的資產(chǎn)與資本情況如下：總資產(chǎn)50億元，股本4億元。（1）假設(shè)該銀行維持40%的紅利分配比例和8%的資本與資產(chǎn)的比例，若銀行要實(shí)現(xiàn)8%的資產(chǎn)增長(zhǎng)率，則該銀行的資產(chǎn)收益率應(yīng)該是多少？（2）假設(shè)該銀行維持40%的紅利分配比例和8%的資本與資產(chǎn)的比例，若銀行要實(shí)現(xiàn)12%的資產(chǎn)增長(zhǎng)率，則該銀行的資產(chǎn)收益率應(yīng)該是多少？（3）假設(shè)該銀行維持0.99%的資產(chǎn)收益率和8%的資本與資產(chǎn)的比例，若銀行要實(shí)現(xiàn)12%的資產(chǎn)增長(zhǎng)率，則該銀行的紅利分配比例應(yīng)該是多少？(4）假設(shè)該銀行總資產(chǎn)56億元，維持8%的資本與資產(chǎn)的比例，40%的紅利分配比例，0.99%的資產(chǎn)收益率，若銀行要取得12%的資產(chǎn)增長(zhǎng)率，銀行必須籌集外源資本來(lái)支持資產(chǎn)增長(zhǎng)，所需的外源資本增加額應(yīng)為多少？解：(1)ROA=（EC1/TA1）SG1/（1+SG1）（1-DR）

=0.08×0.08/(1+0.08)(1-0.4)=0.99%(2)ROA=（EC1/TA1）SG1/（1+SG1）（1-DR）

=0.08×0.12/(1+0.12)(1-0.4)=1.43%（3）DR=1-（EC1/TA1）SG1/ROA(1+SG1）=1-0.08×0.12／0.0099×(1+0.12)=13.42%（4）SG1=ROA（1-DR）+⊿EK/TA1/（EC1/TA1）-ROA（1-DR）0.12=0.0099×(1-0.4)+⊿EK/56/0.08-0.0099×(1-0.4)⊿EK=(0.12×0.074-0.006)×56=0.16(億元)某銀行資產(chǎn)與資本的基本情況如下：總資產(chǎn)500億元，股本34億元，資產(chǎn)收益率1.02%，紅利分配比例40%。（1）計(jì)算該銀行的資本持續(xù)增長(zhǎng)率（SG）（2）如果下一年該銀行的預(yù)期資產(chǎn)增長(zhǎng)率為12%，需支持這一預(yù)期資產(chǎn)增長(zhǎng)率的資產(chǎn)收益率（ROA）應(yīng)為多少？（3）若銀行決定在下一年內(nèi)資本與資產(chǎn)比例為6.8%，而預(yù)期的資產(chǎn)收益率為1.02%，需支持12%的預(yù)期資產(chǎn)增長(zhǎng)率的紅利分配比例（DR）應(yīng)為多少？(4）該銀行在資產(chǎn)收益率為1.02%，紅利分配比例為40%的條件下，需要怎樣的資本與資產(chǎn)比例（EC/TA）才可能取得12%的預(yù)期資產(chǎn)增長(zhǎng)率？影響內(nèi)源資本的因素內(nèi)源資本籌措策略（1）銀行的收益率高低與股息支付之間的比例（2）資產(chǎn)收益率高低與股息支付之間的比例（3）股息率穩(wěn)定性的要求（4）銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性（5）還債需要與舉債契約的限制（6）銀行進(jìn)入資本市場(chǎng)籌資的難易程度（7）股息所得稅率（8）金融管理當(dāng)局對(duì)準(zhǔn)備金的要求（1）當(dāng)銀行收益率大于資金邊際成本時(shí)，多提少分；（2）當(dāng)資產(chǎn)收益率大于留存盈余成本時(shí)，多提；（3）不論收益率升降，都按大體相同的股息率支付；（4）資產(chǎn)流動(dòng)性高時(shí)，增支少提；（5）有巨額債務(wù)時(shí)，多提；（6）進(jìn)入市場(chǎng)較易時(shí)，少提多分。(二）外源資本策略1、外源資本的來(lái)源出售普通股票出售優(yōu)先股票發(fā)行資本票據(jù)發(fā)行資本性債券出售資產(chǎn)售后回租股票與債券的互換持股公司債券

2、各種外源資本來(lái)源的比較出售普