國有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改革問題研究

國有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改革問題研究國有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改革問題研究內(nèi)容提要：國有獨(dú)資商業(yè)銀行作為我國金融體系最主要的組成局部，其改革應(yīng)作為金融體制改革的核心,因此必須加快國有獨(dú)資商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革，以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)開展的步伐。商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)，具有一般企業(yè)的共性，國有獨(dú)資商業(yè)銀行應(yīng)以建立產(chǎn)權(quán)明晰的現(xiàn)代企業(yè)制度，具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)為改革開展的目標(biāo)。論文對(duì)為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)而對(duì)國有商業(yè)銀行進(jìn)行的股份制改造進(jìn)行了論述，提出了改革的計(jì)劃，并對(duì)國有獨(dú)資商業(yè)銀行的控股權(quán)與股權(quán)安頓以及相關(guān)方面問題進(jìn)行了較為深入的探討。

關(guān)鍵詞：國有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改造法人治理結(jié)構(gòu)控股權(quán)

隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入,在微觀組織重組層面上的改革已不可防止地推進(jìn)到了當(dāng)前整個(gè)微觀根底再造中最復(fù)雜、最難以推進(jìn)的金融領(lǐng)域。推進(jìn)金融業(yè)，尤其是國有獨(dú)資商業(yè)銀行進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度改革已成為改革的重點(diǎn)。在經(jīng)濟(jì)全球化，特別是我國即將參加WTO，銀行業(yè)的對(duì)外開放已成定局的今天。國有獨(dú)資商業(yè)銀行有必要借鑒國際銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行改革，壯大自身的實(shí)力，以在未來競爭中爭取主動(dòng)，跟上國際銀行業(yè)開展的潮流。

一、國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革的必要性與緊迫性

1、國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革是建立現(xiàn)代金融體制的迫切要求

“十五〞時(shí)期,我國金融體制改革主要是圍繞金融機(jī)構(gòu)體系、金融市場(chǎng)體系和金融監(jiān)管體系三大方面進(jìn)行深化改革和完善建設(shè)。在深化金融機(jī)構(gòu)體系改革方面,具有制度創(chuàng)新意義的是深化國有獨(dú)資商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革和實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的多元化開展。中國人民銀行行長戴相龍指出，“深化國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革是中國金融體制改革的重點(diǎn)，爭取用5年左右或更長一些時(shí)間，把中國四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革為在國際金融市場(chǎng)上具有一定競爭能力的現(xiàn)代化大型商業(yè)銀行。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，從今年開始，要按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，分步對(duì)國有獨(dú)資商業(yè)銀行進(jìn)行綜合改革。〞

健全的適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的金融體系，是金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)完善的金融體系，其主體應(yīng)該多元化。但四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行一直牢牢占有著70%左右的市場(chǎng)份額,新興商業(yè)銀行很難動(dòng)搖其在國內(nèi)銀行業(yè)中的鞏固壟斷地位,更無法在大規(guī)模范圍內(nèi)同其展開公平競爭。由此引發(fā)的為擴(kuò)大市場(chǎng)份額的不標(biāo)準(zhǔn)甚至惡性競爭,不僅造成了金融資源的巨大浪費(fèi),而且積累了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中大量的金融風(fēng)險(xiǎn)，給經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定、健康開展埋下隱患。

2、我國國有商業(yè)銀行自有資本金缺乏，且不良資產(chǎn)率過高。

按?巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%。我國國有獨(dú)資商業(yè)銀行普遍未能到達(dá)這一規(guī)范。從國際大銀行的情況來看，2000年，世界前20家大銀行〔不包括中國的銀行〕平均資本充足率為11.52%，中國國有獨(dú)資商業(yè)銀行資本充足率與國際大銀行相比還存在著較大差距〔一般認(rèn)為缺乏8%〕，從而制約著商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和擴(kuò)張能力。從不良資產(chǎn)比率來看，世界前20家大銀行，其平均不良資產(chǎn)率為僅為3.27%，其中花旗銀行和美洲銀行的不良資產(chǎn)率分別為1.4%和0.85%，而中國四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率高達(dá)20%左右。[1]國有商業(yè)銀行的資本缺乏嚴(yán)重削弱了銀行消化貸款損失的能力，而且有可能危及到整個(gè)金融體系的平安，加大整個(gè)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。

3、國有獨(dú)資商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)不明晰，承當(dāng)了過多的政策性業(yè)務(wù)。

傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)體制下，單一的國有產(chǎn)權(quán)形式內(nèi)在的決定了我國國有獨(dú)資商業(yè)銀行政企合一的制度特征。在原有體制下，國有獨(dú)資商業(yè)銀行承當(dāng)了過多的政策性業(yè)務(wù)，導(dǎo)致大量不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。改革開放以前，國有企業(yè)最重要的資金渠道是財(cái)政，但隨著體制改革的深入，為國有企業(yè)提供資金推動(dòng)國企開展成為國有銀行的歷史重任。進(jìn)入80年代后，國有獨(dú)資商業(yè)銀行取代了財(cái)政成為國有企業(yè)最重要的資金供應(yīng)者。據(jù)統(tǒng)計(jì)，改革以來，國有獨(dú)資商業(yè)銀行每年貸款額的80%以上流向了國有企業(yè)。1996年底，國有企業(yè)占用的國有銀行貸款余額47434.7億元。沒有銀行的金融支持，國有企業(yè)的增長是不可能實(shí)現(xiàn)的。但是，這種金融支持卻使國有銀行付出了慘重的代價(jià)，1999年成立的四大資產(chǎn)管理公司就接收了國有銀行在1995年前產(chǎn)生的1.3萬億的呆壞帳。據(jù)官方估計(jì)，這還只能使國有銀行的呆壞帳率下降到20%以內(nèi)。只有明確了國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立現(xiàn)代金融公司治理結(jié)構(gòu)，才能使國有獨(dú)資商業(yè)銀行成為真正的商業(yè)銀行。只有剝離政策性業(yè)務(wù)，才能真正搞活國有獨(dú)資商業(yè)銀行。

4、國有獨(dú)資商業(yè)銀行實(shí)行股份制，是應(yīng)對(duì)參加WTO挑戰(zhàn)的需要。

我國即將參加WTO，這意味著我國市場(chǎng)將向世界全方位開放，意味著我國經(jīng)濟(jì)將全面融入經(jīng)濟(jì)全球化的大潮，我國企業(yè)將面臨全面的競爭，特別是金融企業(yè)面對(duì)的挑戰(zhàn)更為劇烈?，F(xiàn)階段我國國有獨(dú)資商業(yè)銀行面對(duì)外資銀行的挑戰(zhàn)存在著嚴(yán)重的缺乏。首先是體制和機(jī)制上的缺乏。世貿(mào)組織的根本原那么就是公平競爭，減少、打消壁壘和愛護(hù)。如果四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行仍然以政企不分、政府色彩濃厚，不具備完全市場(chǎng)主體和法人主體的狀態(tài)入世，則在外資銀行取得國民待遇后，不但會(huì)被視為違背世貿(mào)原那么，而且也難以在競爭中取勝。其次是實(shí)力的缺乏，能夠在國際上四處擴(kuò)張的外資銀行，大都是規(guī)模大，實(shí)力強(qiáng)，資本充足，國際業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐盛、業(yè)績優(yōu)良的大銀行。我國國有獨(dú)資商業(yè)銀行業(yè)務(wù)品種單一，金融創(chuàng)新動(dòng)力和能力低。按四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行現(xiàn)有的體制，是難以從基本上解決這些問題的，必須對(duì)它們進(jìn)行股份制改造。這是合乎現(xiàn)代金融企業(yè)開展的方向的。

一、國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革計(jì)劃

四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行是我國金融體系最主要的組成局部，其地位的重要性顯而易見。其改革波及到金融體系、金融市場(chǎng)和整個(gè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行和開展。為保證改革成功，應(yīng)該有穩(wěn)妥的計(jì)劃為藍(lán)本進(jìn)行改革。

1、國有獨(dú)資商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)改革計(jì)劃

首先，為使國有獨(dú)資商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)清晰,應(yīng)設(shè)立國有銀行控股公司,專門代表國家對(duì)國有銀行行使所有權(quán),從而割斷政府對(duì)商業(yè)銀行的直接干涉，防止商業(yè)銀行承當(dāng)過多的政策性業(yè)務(wù),這樣可以明確國有資產(chǎn)出資人資格，明晰國有產(chǎn)權(quán)關(guān)系。國有銀行控股公司可以作為國有資產(chǎn)所有者的代表，應(yīng)是現(xiàn)代企業(yè)制度中委托---代理鏈條上的第一層代理人角色.

其次，在國有銀行控股公司之下，應(yīng)將四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行改造成銀行集團(tuán)公司，將大量不良資產(chǎn)與優(yōu)良的經(jīng)營性資產(chǎn)進(jìn)行適當(dāng)別離，對(duì)原有資產(chǎn)進(jìn)行分拆、重組，以集中優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)成立商業(yè)銀行股份有限公司。而且成立四家國有商業(yè)銀行集團(tuán)公司后,集團(tuán)下面可以分別設(shè)立幾家有限責(zé)任公司,如后勤保障公司,物業(yè)管理公司和該商業(yè)銀行股份有限公司,即某某銀行股份有限公司。通過這家股份有限公司進(jìn)行上市融資，可以為今后整個(gè)集團(tuán)公司的上市做好鋪墊和準(zhǔn)備，也可以利用這家上市的股份金融控股集團(tuán)公司，使經(jīng)營多元化，應(yīng)對(duì)國內(nèi)外的競爭。有限公司來并購一些其他金融機(jī)構(gòu)如一些經(jīng)營業(yè)績好的證券公司、保險(xiǎn)公司等，跳出原有法律框架的約束，成為金融控股集團(tuán)公司，使經(jīng)營多元化，應(yīng)對(duì)國內(nèi)外的競爭。結(jié)構(gòu)示意圖參見圖1。

圖1、

2、法人治理結(jié)構(gòu)與機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)體系的改革計(jì)劃

在成立的新的股份有限公司內(nèi)，股權(quán)應(yīng)多元化，可以設(shè)立集團(tuán)公司股、機(jī)構(gòu)法人股、公眾股和外資股，其所占比例應(yīng)該明確，避免出現(xiàn)在局部國有企業(yè)中由于國有股比例過重而導(dǎo)致的一系列問題。公司進(jìn)行治理結(jié)構(gòu)改造時(shí)，必須嚴(yán)格按照?公司法》的有關(guān)內(nèi)容，保證股東大會(huì)作為公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)的地位。不存在國家股，轉(zhuǎn)由集團(tuán)公司代表國家作為第一大股東，具有相對(duì)控股權(quán)。外資股應(yīng)引進(jìn)國外戰(zhàn)略投資者，特別是那些國際上馳名的大銀行參股，借此吸收國際馳名大銀行的經(jīng)驗(yàn)，提高國有獨(dú)資商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平。

股東大會(huì)----董事會(huì)-----經(jīng)理層----監(jiān)事會(huì)是公司治理結(jié)構(gòu)的根本模式。

首先，在國有商業(yè)銀行新的治理結(jié)構(gòu)這一制度安頓中,董事會(huì)是代表股東的權(quán)利的管理者，是公司控制權(quán)的實(shí)際掌握者。董事會(huì)與股東會(huì)之間存在著一種信任托管關(guān)系,即董事會(huì)受股東之托經(jīng)營其資產(chǎn),并承當(dāng)受托責(zé)任,對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。董事會(huì)職能發(fā)揮效果的好壞，主要與董事會(huì)的獨(dú)立性、人員多少、董事會(huì)的組成和董事會(huì)的組織結(jié)構(gòu)有關(guān)。董事會(huì)中除了有代表集團(tuán)公司，代表存款人的人民銀行及銀行高級(jí)管理人員外，更應(yīng)引進(jìn)國外銀行家，國內(nèi)外專家學(xué)者來擔(dān)任外部董事，并保持一定的比例,參與股份有限公司的開展戰(zhàn)略的制定。董事長可由集團(tuán)總公司的董事長兼任，集團(tuán)公司董事長由國有銀行控股公司委派產(chǎn)生。監(jiān)事會(huì)由股東大會(huì)產(chǎn)生,應(yīng)保持自身的獨(dú)立性，起到自身應(yīng)盡的職責(zé)。監(jiān)事應(yīng)由于銀行內(nèi)部員工，國家金融監(jiān)管部門代表，[2]中國人民銀行代表共同組成。監(jiān)事如果未正確履行監(jiān)督職責(zé),致使公司遭受損失,應(yīng)對(duì)公司負(fù)賠償責(zé)。如果對(duì)股東的利潤造成損害,應(yīng)當(dāng)與公司一起負(fù)連帶賠償責(zé)任。同樣地,當(dāng)公司董事會(huì)成員或經(jīng)理的行為違反了法律、行政法規(guī)、公司章程或者侵犯了股東權(quán)益時(shí),監(jiān)事會(huì)有權(quán)獨(dú)立提起對(duì)公司或公司董事會(huì)、經(jīng)理的訴訟。股份制公司的治理結(jié)構(gòu)近期目標(biāo)見圖2、

圖2、我國現(xiàn)階段國有獨(dú)資商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)與機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)

其次在機(jī)構(gòu)與結(jié)構(gòu)體系方面，總行經(jīng)理層作為董事會(huì)選聘的代理人,擁有對(duì)該股份公司的管理權(quán)，其對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)(而不是向股東會(huì)負(fù)責(zé)),其聘任和解聘均由公司董事會(huì)做出決定。在結(jié)構(gòu)體系方面，我國國有獨(dú)資商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)保持總分支行制。各個(gè)分支機(jī)構(gòu)在總行的授權(quán)下發(fā)展經(jīng)營對(duì)于總行下列的各分行，可以考慮按照中國人民銀行的區(qū)行設(shè)置的方法，即以按經(jīng)濟(jì)區(qū)域劃分設(shè)置分支機(jī)構(gòu)的原那么,來重新設(shè)置國有獨(dú)資商業(yè)銀行一、二級(jí)分行。區(qū)行行長由總行行長聘任產(chǎn)生。并逐層產(chǎn)生下一級(jí)分行經(jīng)理層。下一級(jí)分行經(jīng)理層直接對(duì)聘任他的區(qū)行經(jīng)理層負(fù)責(zé)。他們之間是一級(jí)一級(jí)的委托代理關(guān)系。總行要明確各經(jīng)營行的經(jīng)營管理權(quán)限,嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)各級(jí)經(jīng)營管理行的經(jīng)營行為,實(shí)行授權(quán)經(jīng)營管理制。各級(jí)分行只能在總行授權(quán)下嚴(yán)格按照國家法律法規(guī)進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)。

二、國有獨(dú)資商業(yè)銀行的控股權(quán)與上市計(jì)劃

首先，正確安頓國家的控股權(quán)是國有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改造中的一個(gè)關(guān)鍵性問題。商業(yè)銀行的資本運(yùn)營完全是一種市場(chǎng)行為或商業(yè)性活動(dòng)。中國國有獨(dú)資商業(yè)銀行股份化改革，如果過分強(qiáng)調(diào)國家對(duì)國有商業(yè)銀行的控股權(quán)而且是絕對(duì)控股，這將與原有體制下的國有獨(dú)資銀行不會(huì)有很大的區(qū)別。但是，基于在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌和對(duì)外開放中保證國家對(duì)金融體系有充沛的控制力，增強(qiáng)對(duì)外部意外沖擊的防御能力等方面的考慮。我們要保證國家的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控能力和防備風(fēng)險(xiǎn)，可以在相對(duì)控股的情況下采取適當(dāng)?shù)拇胧﹣肀ＷC國家利益。

為使國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)多元化，應(yīng)該有方案、有組織、有步驟地進(jìn)行，多方持股。前面已有論述，可以設(shè)立集團(tuán)公司股、機(jī)構(gòu)法人股、公眾股和外資股。其一，“集團(tuán)公司股〞，它沒有必要占據(jù)絕對(duì)控股地位。可采取“黃金股〞形式[3]，即以少數(shù)股份，就可控制其股權(quán)，使商業(yè)銀行與國家產(chǎn)業(yè)政策能保持一致，自然地協(xié)調(diào)中央、地方與銀行三者的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；雖然發(fā)行黃金股對(duì)于愛護(hù)國家利益有重要意義，但這種特權(quán)只有在關(guān)系到銀行性質(zhì)等重大問題才能發(fā)揮作用，以充沛發(fā)揮其他股東對(duì)銀行的監(jiān)督作用。既要用特權(quán)優(yōu)先股有效地愛護(hù)國家利益，又要避免政府利用特權(quán)優(yōu)先股干涉銀行業(yè)務(wù)。其二，“法人股〞，允許業(yè)績優(yōu)秀的大企業(yè)集團(tuán)參股該股份有限公司，以股票為利益紐帶，促進(jìn)金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的融合，協(xié)調(diào)銀企之間的利益關(guān)系；同時(shí)也允許金融企業(yè)相互持股；其三，“個(gè)人股〞，利用個(gè)人股權(quán)這種終極所有制形式的資本內(nèi)在增殖機(jī)制對(duì)整個(gè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系所具有邊際調(diào)節(jié)力，使國有獨(dú)資銀行資本與個(gè)人資本有機(jī)結(jié)合；其四，“外資股〞，所占比重不大，主要起到促進(jìn)與補(bǔ)充作用，以便于國有商業(yè)銀行國際化。各股所占比例可視具體情況而定。

其次，我國股票市場(chǎng)從建立以來，投機(jī)現(xiàn)象較為嚴(yán)重，這固然是新興市場(chǎng)不成熟的表現(xiàn)，但究其本源還在于不足值得長期投資的企業(yè)或有實(shí)力的機(jī)構(gòu)投資對(duì)象。國有商業(yè)銀行以其利潤豐厚、穩(wěn)定，股本規(guī)模大等特點(diǎn)，極易成為深受廣闊投資者喜愛的板塊，從而起到穩(wěn)定大盤的中堅(jiān)作用〔因?yàn)槲覈鴥?chǔ)蓄率高居不下，國有獨(dú)資商業(yè)銀行的股票是中小投資者的首選，風(fēng)險(xiǎn)性與收益性在一個(gè)比擬適中的比例，也是分流高額儲(chǔ)蓄的一個(gè)較為穩(wěn)妥的辦法〕從深開展和浦發(fā)銀行的情況來看，深開展在其高速成長期曾經(jīng)領(lǐng)漲大盤，在其平穩(wěn)經(jīng)營階段那么與后上市的浦發(fā)銀行共同成為主力運(yùn)作的指標(biāo)股，起到護(hù)盤的作用。[4]國有獨(dú)資商業(yè)銀行上市后，市場(chǎng)上將形成一個(gè)較大的金融板塊，由于其在市值中占有較大的比重，且股價(jià)相對(duì)穩(wěn)定，必將成為調(diào)節(jié)大盤走勢(shì)和抑制投機(jī)的理想杠桿。

但是考慮到中國股票市場(chǎng)的市容量，即使只一家商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造后的股份有限公司整體在國內(nèi)上市，對(duì)市場(chǎng)的沖擊也將會(huì)很大，中國的股市很難容納這樣巨大規(guī)模的資產(chǎn)總量。因此可以考慮多種計(jì)劃，示例，可以境內(nèi)境外分別上市，也可以通過買殼的途徑在境內(nèi)境外上市。在實(shí)踐上，中國工商銀行已通過收購香港上市銀行----友聯(lián)銀行〔現(xiàn)已更名為工銀亞洲，ICB-CAsia〕，開創(chuàng)了國有商業(yè)銀行在境外收購上市銀行的先河，中國銀行也已宣布合并原中銀集團(tuán)旗下在香港的10家銀行，組建新的中銀集團(tuán)并積極籌劃在香港和紐約上市。[5]

三、國有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改造過程中應(yīng)注意的問題

國有獨(dú)資商業(yè)銀行的股份制改革中面臨著諸多的問題，其中最重要的有：

1、信用風(fēng)險(xiǎn)問題。長期以來國有商業(yè)銀行有國家信譽(yù)的支持，可以獲得大量低本錢的資金來維持其低效率運(yùn)轉(zhuǎn)。股份制改革將改變它“國有獨(dú)資〞的身份，使其變成承當(dāng)有限責(zé)任的股份制公司，從而使其有了從市場(chǎng)退出的機(jī)制，這就意味著其將失去了國家信譽(yù)提供的信用擔(dān)保，有可能導(dǎo)致存款人信心的丟失而造成支付危機(jī)，使流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)集中顯化。如果不能有效的控制信用風(fēng)險(xiǎn)，就有可能使銀行陷入危險(xiǎn)的境地。針對(duì)這一情況，我國應(yīng)建立有效的存款保險(xiǎn)制度，以增強(qiáng)存款人對(duì)銀行的信心，防止股份制改革使局部居民產(chǎn)生恐慌心理，并減少銀行破產(chǎn)對(duì)金融市場(chǎng)和國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的沖擊，愛護(hù)存款人的利益。

2、貨幣是社會(huì)生產(chǎn)的重要推動(dòng)力，是經(jīng)濟(jì)開展的血脈，經(jīng)濟(jì)如果失去貨幣資金，將很難前進(jìn)。由于股份制改造后，國有獨(dú)資商業(yè)銀行成為自主經(jīng)營自負(fù)盈虧的現(xiàn)代金融企業(yè)，追求利潤最大化將成為其要目標(biāo)，如何促進(jìn)落后的地區(qū)金融的開展，特別是在促進(jìn)西部大開發(fā)中發(fā)揮應(yīng)有的作用，是我們應(yīng)關(guān)注的焦點(diǎn)問題之一。國家應(yīng)利用宏觀經(jīng)濟(jì)政策，來加大銀行對(duì)西部的投資力度，但不應(yīng)利用行政伎倆干涉商業(yè)銀行的信貸行為，保證國有商業(yè)銀行獨(dú)立市場(chǎng)主體的地位。

3、國有獨(dú)資商業(yè)銀行的股份制改造不是在封閉的環(huán)境中進(jìn)行的，而是與我國正在發(fā)展的其他體制改革是互相協(xié)調(diào)與配套的?？傮w來說，我國的金融體制改革滯后于整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的步伐，所以國有獨(dú)資商業(yè)銀行的股份制改造也就提上了改革的日程表。在整個(gè)改革過程中，應(yīng)兼顧國有大中型企業(yè)的生存與開展，支持其建立現(xiàn)代企業(yè)制度，即在金融方面做好國企的配套改革。

4、近年來，由于金融自由化導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的加大，金融監(jiān)管越來越成為國際金融界所關(guān)注的重要問題。我國在改革金融監(jiān)管體制，改良金融監(jiān)管方式，提高金融監(jiān)管效能等方面都進(jìn)行了有益的探索，并取得了一定成績。在新的形勢(shì)下，我們應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)改革，使金融監(jiān)管更加高效運(yùn)行，使得金