十金融監(jiān)管的學(xué)習(xí)課件

十金融監(jiān)管的學(xué)習(xí)課件第1頁/共39頁第一節(jié)金融監(jiān)管概述二、金融監(jiān)管的必要性金融業(yè)的負(fù)外部性信息不對稱逆向選擇、道德風(fēng)險、不公平交易金融業(yè)的脆弱性商業(yè)銀行金融市場2第2頁/共39頁第一節(jié)金融監(jiān)管概述三、金融監(jiān)管的一般理論（一）社會利益論20世紀(jì)30年代大危機(jī)后提出純粹自由的金融體系因外部性、信息不對稱等問題會導(dǎo)致資源錯誤配置和社會福利損失，管制則有利于整個社會，且管制成本由社會的極小部分人承擔(dān)。3第3頁/共39頁第一節(jié)金融監(jiān)管概述三、金融監(jiān)管的一般理論（二）社會選擇論從公共選擇的角度來解釋政府管制，認(rèn)為管制制度作為一種公共品，只能由代表社會利益的政府來提供和安排，各利益主體則是管制制度的需求者。4第4頁/共39頁第一節(jié)金融監(jiān)管概述三、金融監(jiān)管的一般理論（三）特殊利益論政府管制表面上是為了公共利益，實(shí)際上成為一些特殊利益集團(tuán)的工具。5第5頁/共39頁第一節(jié)金融監(jiān)管概述三、金融監(jiān)管的一般理論（四）金融風(fēng)險論金融業(yè)是一個特殊的高風(fēng)險行業(yè)，需對其實(shí)施嚴(yán)格的金融監(jiān)管。6第6頁/共39頁第一節(jié)金融監(jiān)管概述三、金融監(jiān)管的一般理論（五）保護(hù)債權(quán)論由于金融機(jī)構(gòu)擁有比債權(quán)人更有利的條件和更充分的信息，它們就可將金融風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給債權(quán)人。為有效保護(hù)債權(quán)人的利益，需進(jìn)行嚴(yán)格的金融監(jiān)管來約束金融機(jī)構(gòu)及金融市場行為。7第7頁/共39頁第一節(jié)金融監(jiān)管概述三、金融監(jiān)管的一般理論（六）追逐論管制者與被管制者之間恰如“貓鼠追逐”。管制的目的是為了生產(chǎn)者的利益而非消費(fèi)者的利益，且被管制者可以通過疏通的辦法讓管制為他們增加福利，因而管制就失去了其原本應(yīng)該存在的理由。8第8頁/共39頁第一節(jié)金融監(jiān)管概述三、金融監(jiān)管的一般理論（七）管制新論管制是存在需求和供給的商品：不同的集團(tuán)出于自身的利益，存在著對管制的不同需求。某些情況下，管制有利于生產(chǎn)者和消費(fèi)者雙方，但管制對生產(chǎn)者的影響是主要的。管制當(dāng)局具有過度管制以回避個人責(zé)任的動機(jī)。9第9頁/共39頁第一節(jié)金融監(jiān)管概述四、金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(一)努力提高金融監(jiān)管的激勵相容性(二)對金融創(chuàng)新鼓勵和監(jiān)管并重(三)日益注重金融監(jiān)管的成本收益分析(四)日益強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管的技術(shù)性和科學(xué)性(五）金融監(jiān)管框架日益全球化10第10頁/共39頁第二節(jié)金融監(jiān)管的目標(biāo)與原則一、金融監(jiān)管的目標(biāo)基本目標(biāo)是保證金融業(yè)的健康與穩(wěn)定，提高金融體系的效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。具體目標(biāo)：經(jīng)營的安全性競爭的公平性政策的一致性11第11頁/共39頁國家法律監(jiān)管目標(biāo)美國聯(lián)邦儲備法維護(hù)公眾對銀行系統(tǒng)的信心；為建立有效率、有競爭的銀行系統(tǒng)服務(wù)；保護(hù)消費(fèi)者；允許銀行體系適應(yīng)經(jīng)濟(jì)變化而變化。日本新日本銀行法維護(hù)信用、確保存款人利益；謀求金融活動順利進(jìn)行，經(jīng)濟(jì)健全發(fā)展。韓國金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)設(shè)置法增進(jìn)銀行體系健全運(yùn)作；促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有效利用資源。英國金融服務(wù)與市場法維護(hù)市場信心；促進(jìn)公眾對金融體系的了解；保護(hù)消費(fèi)者利益；減少金融犯罪。加拿大加拿大銀行法規(guī)范貨幣與信用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展。德國德國銀行法保證銀行資產(chǎn)安全和銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營正常。法國法蘭西銀行法確保銀行體系正常運(yùn)作。新西蘭新西蘭儲備銀行法保持金融體系效率及健全。中國中國人民銀行法；銀行業(yè)監(jiān)督管理法防范和化解金融風(fēng)險，維護(hù)金融穩(wěn)定；防范和化解銀行業(yè)風(fēng)險；保護(hù)存款人和其他客戶的合法權(quán)益；促進(jìn)銀行業(yè)健康發(fā)展。12部分國家金融監(jiān)管目標(biāo)及其相關(guān)法律第12頁/共39頁第二節(jié)金融監(jiān)管的目標(biāo)與原則二、金融監(jiān)管的基本原則1997年9月，《有效銀行監(jiān)管核心原則》（一）監(jiān)管主體的獨(dú)立性原則（二）依法監(jiān)督原則（三）“內(nèi)控”與“外控”相結(jié)合的原則（四）穩(wěn)健運(yùn)行與風(fēng)險預(yù)防原則（五）母國與東道國共同監(jiān)管原則13第13頁/共39頁第三節(jié)金融監(jiān)管的內(nèi)容與方法一、金融監(jiān)管的內(nèi)容14按金融監(jiān)管的范疇劃分金融行政監(jiān)管金融業(yè)務(wù)監(jiān)管按金融監(jiān)管的性質(zhì)劃分合規(guī)性金融監(jiān)管風(fēng)險性金融監(jiān)管按金融監(jiān)管的范圍劃分市場準(zhǔn)入監(jiān)管市場運(yùn)作監(jiān)管市場退出監(jiān)管第14頁/共39頁第三節(jié)金融監(jiān)管的內(nèi)容與方法一、金融監(jiān)管的內(nèi)容（一）市場準(zhǔn)入監(jiān)管一國金融監(jiān)管當(dāng)局對擬設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)采取的限制性措施?；驹瓌t1.是否符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。2.是否符合規(guī)定的最低資本數(shù)額。3.從業(yè)人員資格方面的要求。15第15頁/共39頁第三節(jié)金融監(jiān)管的內(nèi)容與方法一、金融監(jiān)管的內(nèi)容（二）市場運(yùn)作監(jiān)管1.資本充足率監(jiān)管2.最低實(shí)收資本金監(jiān)管3.流動性監(jiān)管4.業(yè)務(wù)范圍監(jiān)管165.資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管6.貸款風(fēng)險監(jiān)管7.外匯風(fēng)險監(jiān)管8.準(zhǔn)備金監(jiān)管第16頁/共39頁第三節(jié)金融監(jiān)管的內(nèi)容與方法一、金融監(jiān)管的內(nèi)容（三）市場退出監(jiān)管金融監(jiān)管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)因分立、合（兼）并、變更、解散、破產(chǎn)倒閉或嚴(yán)重違規(guī)等原因退出金融業(yè)而實(shí)施的監(jiān)督管理。1.對金融機(jī)構(gòu)分立、合(兼)并、變更、解散的監(jiān)管2.對金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)倒閉的監(jiān)管3.對違規(guī)者的終止經(jīng)營監(jiān)督17第17頁/共39頁第三節(jié)金融監(jiān)管的內(nèi)容與方法二、金融監(jiān)管的方法（一）現(xiàn)場檢查（二）報表稽核（三）加強(qiáng)監(jiān)管對象的內(nèi)部控制（四）內(nèi)外部審計結(jié)合法（五）其他手段18第18頁/共39頁第四節(jié)金融監(jiān)管體制金融監(jiān)管體制是指金融監(jiān)管的職責(zé)和權(quán)力分配的方式和組織制度。科學(xué)合理的監(jiān)管體制的特點(diǎn)前瞻性；有效性；靈活性國際金融監(jiān)管體制的發(fā)展過程統(tǒng)一監(jiān)管→→分業(yè)監(jiān)管→→統(tǒng)一監(jiān)管19第19頁/共39頁第四節(jié)金融監(jiān)管體制一、集中監(jiān)管體制由統(tǒng)一的監(jiān)管主體對從事銀行、保險、證券等不同類型業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管。代表性國家英國；日本；韓國20第20頁/共39頁第四節(jié)金融監(jiān)管體制一、集中監(jiān)管體制（一）英國1998年6月1日之前英國實(shí)行的是分業(yè)監(jiān)管。1997年5月20日，“證券與投資委員會”，監(jiān)管銀行與投資服務(wù)業(yè)。1997年10月，合并“證券與投資委員會”與原來的其他8個金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，更名為“金融服務(wù)管理局”(FSA)，統(tǒng)一負(fù)責(zé)對銀行、證券、保險以及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。2000年6月14日，英國通過《金融服務(wù)和市場法》，確認(rèn)FSA為英國惟一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。21第21頁/共39頁第四節(jié)金融監(jiān)管體制一、集中監(jiān)管體制（二）日本2001年底，初步形成一個以金融廳為核心、獨(dú)立的中央銀行和存款保險機(jī)構(gòu)共同參與、地方財務(wù)局等受托監(jiān)管的新的金融監(jiān)管體制基本框架。22第22頁/共39頁第四節(jié)金融監(jiān)管體制一、集中監(jiān)管體制（三）韓國1997年金融危機(jī)爆發(fā)后不久，韓國在加強(qiáng)韓國中央銀行獨(dú)立性的同時，先后成立了金融監(jiān)督委員會（FSC）和金融監(jiān)督院（FSS），并將以往分別屬于韓國中央銀行、財經(jīng)院、保險監(jiān)督院、證券監(jiān)督院等部門的各種金融監(jiān)管職能統(tǒng)統(tǒng)轉(zhuǎn)移至金融監(jiān)督委員會及其下屬機(jī)構(gòu)金融監(jiān)督院，實(shí)施集中統(tǒng)一監(jiān)管。23第23頁/共39頁第四節(jié)金融監(jiān)管體制一、集中監(jiān)管體制（四）匈牙利

2000年4月1日成立了匈牙利金融監(jiān)管局（HFSA），對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、基金業(yè)等所有金融機(jī)構(gòu)、金融市場、金融產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，此舉標(biāo)志著匈牙利從分業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)向了統(tǒng)一監(jiān)管。24第24頁/共39頁第四節(jié)金融監(jiān)管體制二、分業(yè)監(jiān)管體制根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同的機(jī)構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)范圍的劃分而分別進(jìn)行監(jiān)管的體制，一般由多個金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任。代表性國家美國；加拿大；法國；西班牙；芬蘭25第25頁/共39頁第四節(jié)金融監(jiān)管體制二、分業(yè)監(jiān)管體制（一）美國——雙線監(jiān)管體制聯(lián)邦一級的監(jiān)管機(jī)構(gòu)1.聯(lián)邦儲備體系2.貨幣監(jiān)理署3.聯(lián)邦存款保險公司4.國家信用合作管理局5.證券交易委員會州一級的監(jiān)管機(jī)構(gòu)26第26頁/共39頁第四節(jié)金融監(jiān)管體制二、分業(yè)監(jiān)管體制（一）美國——雙線監(jiān)管體制1999年，《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》2009年，金融監(jiān)管新法案？27第27頁/共39頁第四節(jié)金融監(jiān)管體制二、分業(yè)監(jiān)管體制（二）加拿大聯(lián)邦財政部銀行檢查總監(jiān)——特許銀行(商業(yè)銀行)聯(lián)邦保險部、加拿大保險局及各省機(jī)構(gòu)——保險業(yè)各省政府及證券委員會——證券公司聯(lián)邦和各省的保險總監(jiān)——信托公司28第28頁/共39頁第四節(jié)金融監(jiān)管體制三、金融監(jiān)管體制發(fā)展的新趨勢（一）功能型監(jiān)管趨勢功能型監(jiān)管是相對于機(jī)構(gòu)型監(jiān)管而言的。機(jī)構(gòu)型監(jiān)管又稱“部門監(jiān)管”，是指按照金融機(jī)構(gòu)的類型設(shè)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)，不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別管理各自的金融機(jī)構(gòu)，但某一類型金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管者無權(quán)監(jiān)管其它類型金融機(jī)構(gòu)的金融活動。在金融分業(yè)經(jīng)營條件下，機(jī)構(gòu)型監(jiān)管效果非常明顯。29第29頁/共39頁30機(jī)構(gòu)型金融監(jiān)管體制證券監(jiān)管者保險監(jiān)管者銀行監(jiān)管者圖12-2典型的機(jī)構(gòu)型金融監(jiān)管體制銀行證券公司保險公司存款業(yè)務(wù)證券業(yè)務(wù)保險業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)證券業(yè)務(wù)保險業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)證券業(yè)務(wù)保險業(yè)務(wù)第30頁/共39頁第四節(jié)金融監(jiān)管體制三、金融監(jiān)管體制發(fā)展的新趨勢（一）功能型監(jiān)管趨勢功能型監(jiān)管即指依據(jù)金融體系基本功能而設(shè)計的金融監(jiān)管體制，即一個給定的金融活動由同一個監(jiān)管者進(jìn)行監(jiān)管，而無論這個活動由誰來從事。功能型監(jiān)管理念源自羅伯特?默頓（R.Merton）和茲維?博迪（Z.Bodie）于1993年提出了基于功能觀點(diǎn)的金融體系改革理論。31第31頁/共39頁32功能型金融監(jiān)管體制證券監(jiān)管者保險監(jiān)管者銀行監(jiān)管者圖12-3典型的功能型金融監(jiān)管體制存款等業(yè)務(wù)證券業(yè)務(wù)保險業(yè)務(wù)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)等銀行證券公司保險公司銀行證券公司保險公司銀行證券公司保險公司銀行證券公司保險公司第32頁/共39頁第四節(jié)金融監(jiān)管體制三、金融監(jiān)管體制發(fā)展的新趨勢（二）銀行監(jiān)管職能從中央銀行分離趨勢英國最早將銀行監(jiān)管職能從中央銀行分離。隨后，韓國、澳大利亞、盧森堡、匈牙利和日本等國先后進(jìn)行了類似的改革。目前，德國、愛爾蘭、芬蘭、奧地利、以色列和南非等國，以及諸如泰國和墨西哥等一些新興市場國家也正在就這一問題進(jìn)行討論。33第33頁/共39頁第四節(jié)金融監(jiān)管體制三、金融監(jiān)管體制發(fā)展的新趨勢（二）銀行監(jiān)管職能從中央銀行分離趨勢銀行監(jiān)管職能是否應(yīng)該從中央銀行分離問題上，經(jīng)濟(jì)學(xué)界仍存在較大爭議。贊成者——不分離會產(chǎn)生利益沖突、存在首先風(fēng)險、有違成本效率原則。反對者——34第34頁/共39頁第五節(jié)中國金融監(jiān)管體制1984年，中國人民銀行專門行使中央銀行職能1992年，中國證券管理委員會成立1998年，中國證券監(jiān)督管理委員會成立1998年，中國保險監(jiān)督管理委員會成立2003年，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會成立35第35頁/共39頁中國各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管對象與具體職責(zé)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管對象具體職責(zé)財政部各類金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)督管理財務(wù)會計、稅收等證監(jiān)會證券類金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)督證券市場運(yùn)行中國人民銀行銀行類金融機(jī)構(gòu)、國家外匯管理局負(fù)責(zé)商業(yè)銀行審批、法定存款準(zhǔn)備金率等；監(jiān)督外匯市場及相關(guān)機(jī)構(gòu)保監(jiān)會保險類金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)督保險業(yè)運(yùn)行銀監(jiān)會銀行類金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)督銀行類金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行36第36