第十七章-中央銀行與金融監(jiān)管

第十七章--中央銀行與金融監(jiān)管第一頁，共36頁。一、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展（一）中央銀行的產(chǎn)生18世紀(jì)后半葉開始，資本主義銀行業(yè)隨著資本主義工業(yè)的發(fā)展迅速地建立起來。在貨幣信用業(yè)務(wù)擴(kuò)大的基礎(chǔ)上，銀行業(yè)的發(fā)展遇到了一系列的問題，在這些問題的客觀需要下，中央銀行應(yīng)運(yùn)而生。第二頁，共36頁。（二）中央銀行的發(fā)展從第一次世界大戰(zhàn)后到第二次世界大戰(zhàn)期間的這一時(shí)期是中央銀行制度積極發(fā)展和普遍推行階段；第二次世界大戰(zhàn)以后，中央銀行制度得到強(qiáng)化發(fā)展；20世紀(jì)70年代末以來，中央銀行的宏觀調(diào)控能力逐漸得到加強(qiáng)。第三頁，共36頁。二、中央銀行的類型（一）單一型單一型中央銀行制是指在一個(gè)國家內(nèi)單獨(dú)設(shè)立中央銀行，全面行使中央銀行職能。單一型中央銀行又可分為一元式和二元式兩種情況。第四頁，共36頁。1.一元式一元式中央銀行是指在一個(gè)國家內(nèi)只設(shè)立一家統(tǒng)一的中央銀行，世界上大多數(shù)國家的中央銀行都采用這種形式。第五頁，共36頁。2.二元式二元式中央銀行指在中央和地方設(shè)立兩級相對獨(dú)立的中央銀行，二者不是總分行的關(guān)系，而是按法律規(guī)定分別行使其職能，兩級中央銀行共同構(gòu)成整個(gè)中央銀行體系。這種制度一般與聯(lián)邦制的國家體制相適應(yīng)。第六頁，共36頁。（二）復(fù)合型復(fù)合型中央銀行制度是在一個(gè)國家內(nèi)沒有單獨(dú)設(shè)立中央銀行，而是把中央銀行的業(yè)務(wù)和職能與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)職能集中于一家銀行來執(zhí)行；或者雖分設(shè)中央銀行和商業(yè)銀行，但中央銀行兼辦一部分商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。

第七頁，共36頁。（三）跨國型跨國型中央銀行制度是指參加某個(gè)貨幣聯(lián)盟的所有國家共同擁有一個(gè)統(tǒng)一的中央銀行,該統(tǒng)一的中央銀行不隸屬于某個(gè)特定的國家。

第八頁，共36頁。（四）準(zhǔn)中央銀行型準(zhǔn)中央銀行是指有些國家和地區(qū)只設(shè)立類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或某幾個(gè)商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能。

第九頁，共36頁。三、中央銀行的職能（一）中央銀行是發(fā)行的銀行中央銀行壟斷貨幣的發(fā)行權(quán)，成為發(fā)行的銀行。壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是中央銀行的重要特征。中央銀行通過壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，能夠有效地調(diào)節(jié)貨幣流通并進(jìn)而調(diào)控經(jīng)濟(jì)。

第十頁，共36頁。（二）中央銀行是銀行的銀行中央銀行是銀行的銀行表現(xiàn)在以下方面：中央銀行集中商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金；中央銀行組織全國商業(yè)銀行的票據(jù)清算；中央銀行是商業(yè)銀行的最終貸款者。第十一頁，共36頁。（三）中央銀行是國家的銀行政府的銀行是指中央銀行既是政府管理金融的工具，又是為政府服務(wù)的機(jī)構(gòu)。第十二頁，共36頁。第二節(jié)中央銀行業(yè)務(wù)一、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成其資金來源的業(yè)務(wù)，主要包括以下幾項(xiàng)：1.資本業(yè)務(wù)中央銀行的資本業(yè)務(wù)就是其籌集、維持和補(bǔ)充自有資本的業(yè)務(wù)。目前世界上中央銀行自有資本的形成主要有三個(gè)途徑：一是由政府出資；二是由地方政府和國有機(jī)構(gòu)出資；三是由私人銀行或部門出資。

第十三頁，共36頁。2.貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)是指中央銀行向流通領(lǐng)域投放紙幣的活動。中央銀行通過再貼現(xiàn)、貸款、購買證券、收購金銀外匯等渠道向市場投入貨幣，以滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展對貨幣的需要。

第十四頁，共36頁。3.存款業(yè)務(wù)中央銀行的存款主要有：（1）金融機(jī)構(gòu)存款。金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款包括法定準(zhǔn)備金存款和超額準(zhǔn)備金存款。（2）政府和公共部門存款。中央銀行代理國家金庫和財(cái)政收支，所以國庫資金以及財(cái)政資金在收支過程中形成的存款屬于中央銀行存款。（3）外國存款。外國政府和中央銀行將其部分資金存放于本國中央銀行，目的是為了國家之間貿(mào)易結(jié)算和往來支付的需要。

第十五頁，共36頁。4.發(fā)行中央銀行債券中央銀行發(fā)行中央銀行債券作為公開市場業(yè)務(wù)操作的主要對象，其債券發(fā)行的對象主要是國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)。中央銀行債券具有調(diào)節(jié)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)超額準(zhǔn)備金的作用。第十六頁，共36頁。5.對外負(fù)債中央銀行的對外負(fù)債主要包括從國外銀行借款、對國外發(fā)行債券、從國際金融機(jī)構(gòu)借款及對國外貨幣當(dāng)局負(fù)債等。中央銀行對外負(fù)債是為了平衡國際收支，維持匯率穩(wěn)定以及防范和應(yīng)對貨幣金融危機(jī)。

第十七頁，共36頁。二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（一）貸款業(yè)務(wù)1.對商業(yè)銀行的貸款這是中央銀行中最常見的一種放款業(yè)務(wù)，也是中央銀行作為員后貸款人職能的具體表現(xiàn)。2.對財(cái)政的貸款中央銀行作為政府的銀行，吸收財(cái)政存款，并在政府資金困難時(shí)為其提供貸款。

第十八頁，共36頁。（二）再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)是當(dāng)商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，把自己從客戶手中貼現(xiàn)來的票據(jù)再拿到中央銀行辦理貼現(xiàn)，即中央銀行買進(jìn)商業(yè)銀行已貼現(xiàn)的票據(jù)。

第十九頁，共36頁。（三）證券買賣業(yè)務(wù)中央銀行買賣證券一般都是通過其公開市場業(yè)務(wù)進(jìn)行的，其目的是為了調(diào)節(jié)貨幣流通，維護(hù)金融秩序。

第二十頁，共36頁。（四）黃金、外匯儲備業(yè)務(wù)黃金和外匯是國際間進(jìn)行清算的支付手段，因此各國都把它作為儲備資產(chǎn)由中央銀行保管。黃金、外匯儲備還可以用于穩(wěn)定幣值，當(dāng)一國國際收支出現(xiàn)不平衡時(shí)，也可以通過增加或減少黃金、外匯儲備來保持國際收支的平衡。

第二十一頁，共36頁。三、中央銀行的清算業(yè)務(wù)由于中央銀行集中商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，因而商業(yè)銀行彼此之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系可以通過中央銀行的存款賬戶進(jìn)行劃賬清算，中央銀行的清算包括同城和異地兩大類。（一）同城清算同城或同地區(qū)銀行間的資金清算主要是通過票據(jù)交換進(jìn)行的。票據(jù)交換是在一個(gè)地區(qū)范圍內(nèi)（同城）將所有銀行間的應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)相互軋抵后，僅就其差額進(jìn)行收付的清算方式。

第二十二頁，共36頁。（二）異地清算中央銀行在全國范圍內(nèi)辦理的異地銀行間遠(yuǎn)距離的資金劃撥。辦理異地資金轉(zhuǎn)移的方式一般有兩種：一是先由各商業(yè)銀行內(nèi)部自成聯(lián)行系統(tǒng)，最后各商業(yè)銀行總行通過中央銀行總行辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算；二是將異地票據(jù)統(tǒng)一集中傳遞到中央銀行總行辦理軋差轉(zhuǎn)賬。

第二十三頁，共36頁。第三節(jié)金融監(jiān)管金融監(jiān)管，指國家政府為了經(jīng)濟(jì)和金融體系的穩(wěn)定有效運(yùn)行以及經(jīng)濟(jì)主體的共同利益要求，通過一定的金融主管機(jī)關(guān)，依據(jù)法律準(zhǔn)則和法規(guī)程序，對金融體系中各金融主體和金融市場進(jìn)行監(jiān)督和管理。第二十四頁，共36頁。一、金融監(jiān)管的必要性為保證金融系統(tǒng)的安全營運(yùn)和貨幣流通的基本穩(wěn)定，并以此促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展，加強(qiáng)金融監(jiān)管是十分必要的。

第二十五頁，共36頁。二、金融監(jiān)管的基本原則（一）依法監(jiān)管的原則依法監(jiān)管有兩重含義：一是監(jiān)管要有法律作保證，金融機(jī)構(gòu)必須接受國家金融管理當(dāng)局的監(jiān)督管理，不能有例外；二是監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施監(jiān)管必須依法而行。

第二十六頁，共36頁。（二）合理、適度競爭的原則市場經(jīng)濟(jì)條件下競爭是—條基本規(guī)律，金融監(jiān)管的重心之一是創(chuàng)造適度的競爭環(huán)境。既要避免造成金融高度壟斷、排斥競爭，又要防止出現(xiàn)過度競爭、破壞性競爭。

第二十七頁，共36頁。（三）外部監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合的原則在進(jìn)行外部監(jiān)管的同時(shí)，還要加強(qiáng)金融行業(yè)自律。金融行業(yè)自律，指金融業(yè)的自我規(guī)范、自我約束和自我管理。

第二十八頁，共36頁。（四）不干涉金融業(yè)內(nèi)部管理的原則為了保證金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的積極性，只要金融業(yè)的經(jīng)營活動不違反法律、法規(guī)所規(guī)定的范潤、種類和所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度，并能做到依法經(jīng)營，中央銀行就不應(yīng)過多干預(yù)。

第二十九頁，共36頁。三、金融監(jiān)管體制（一）雙線多頭監(jiān)管體制實(shí)行這種監(jiān)管體制的國家主要是聯(lián)邦制國家。雙線是指監(jiān)管權(quán)分屬中央與地方；多頭是指在一個(gè)國家有多種機(jī)構(gòu)行使監(jiān)管職能。第三十頁，共36頁。（二）單線多頭監(jiān)管體制在該種體制下，監(jiān)管權(quán)集中于中央，但在中央一級又分別有兩個(gè)或兩個(gè)以上的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)金融體系的監(jiān)管。第三十一頁，共36頁。（三）高度集中的單一監(jiān)管體制高度集中的單一監(jiān)管體制是指由單一的中央級機(jī)構(gòu)，如中央銀行負(fù)責(zé)對金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。第三十二頁，共36頁。（四）跨國監(jiān)管體制跨國的監(jiān)管體制是指在經(jīng)濟(jì)合作區(qū)內(nèi)對金融業(yè)實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)督，履行這一職能的機(jī)構(gòu)是跨國中央銀行。第三十三頁，共36頁。四、我國的金融監(jiān)管體制（一）我國金融監(jiān)管體制的演變1983年，中國工商銀行從中國人民銀行中分離出來，使人民銀行實(shí)現(xiàn)了中央銀行與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的分離。1995年3月，頒布了《中華人民共和國中國人民銀行法》，確立了中國人民銀行作為中國的法定中央銀行地位，并且賦予中央銀行對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理的廣泛職權(quán)。1992年10月，國務(wù)院證券委員會和中國證券監(jiān)督管理委員會宣告成立，標(biāo)志著中國證券市場統(tǒng)一監(jiān)管體制開始形成。

第三十四頁，共36頁。1