智能室內(nèi)照明市場進(jìn)入高速發(fā)展期分析

智能室內(nèi)照明市場進(jìn)入高速發(fā)展期分析智能室內(nèi)照明市場進(jìn)入高速發(fā)展期目前，LED照明已成為全球主流照明模式，隨著技術(shù)的發(fā)展、產(chǎn)品的成熟，智能照明相關(guān)概念開始普及，全球智能照明市場進(jìn)入高速發(fā)展階段。根據(jù)TrendForce報告顯示，2020年全球智能照明市場受新冠疫情影響，增速有所放緩，但增長率仍在20%以上，規(guī)模已突破130億美元。近年來，受益于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，LED照明企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭以及相關(guān)創(chuàng)業(yè)企業(yè)積極布局智能家居照明領(lǐng)域，我國室內(nèi)智能照明市場進(jìn)入了高速發(fā)展期。2015-2021年間，我國室內(nèi)智能照明市場年均增速約為20%。預(yù)計未來五年，該市場年均增速仍可維持在20%的水平，到2025年我國室內(nèi)智能照明市場將超過719．12億元。下游行業(yè)分析磁性材料廣泛應(yīng)用于新能源電器、電力通訊設(shè)備和航天等領(lǐng)域，包括電動機(jī)、消費電子、發(fā)電機(jī)、新能源凄惻等，目前，磁性材料行業(yè)處于快速上升階段，我國磁性行業(yè)下游市場的相關(guān)企業(yè)有比亞迪、格力電器、ABB、Omron等，以新能源汽車為例，環(huán)保問題越來越被全球所關(guān)注，新能源汽車擁有低耗能和低環(huán)境污染的優(yōu)點更受大眾所喜愛，因此新能源汽車行業(yè)迅速崛起，2021年新能源汽車產(chǎn)量為354．5萬輛，同比增長159．52%。從新能源汽車的銷量來看，新能源汽車的銷量從2017年的77．7萬輛增長到2021年的352．1萬輛，2021年中國新能源汽車銷量為352．1萬輛，同比增長157．57%。逆變器磁性元器件空間廣闊戶用加速光伏裝機(jī)向上。2020年中國集中式光伏總裝機(jī)174．4GW，占總裝機(jī)的69%，分布式光伏占31%。分布式光伏的一大優(yōu)勢是可以采用自發(fā)自用，余量上網(wǎng)的模式，在用電需求較大、用戶電價較高的中東部地區(qū)可以因地制宜發(fā)展中小型分布式光伏。在整縣推進(jìn)政策支持下，分布式料將快速發(fā)展，戶用光伏項目保持快速增長，有望再創(chuàng)歷史新高。根據(jù)CPIA數(shù)據(jù)，2021年全球光伏新增裝機(jī)170GW，國內(nèi)光伏新增裝機(jī)54．9GW。預(yù)計2022年全球光伏新增裝機(jī)195-240GW，國內(nèi)光伏新增裝機(jī)75-90GW。電化學(xué)儲能為新增儲能主流方案。過去國內(nèi)外儲能項目以抽水蓄能為主，截至2020年抽水蓄能在全球儲能的裝機(jī)占比高達(dá)89．3%，其次則是電化學(xué)儲能，占比達(dá)9．2%。而在2020年新增儲能裝機(jī)中，電化學(xué)儲能裝機(jī)占比卻高達(dá)近73%，是目前主流的儲能裝機(jī)技術(shù)方案。雙碳目標(biāo)下電化學(xué)儲能高速發(fā)展。電化學(xué)儲能累計裝機(jī)規(guī)模從2014年的893．5MW上升到了2020年的14247．3MW，年化復(fù)合增長率高達(dá)48．5%。在光伏、風(fēng)電高速發(fā)展背景下儲能項目有望持續(xù)高速發(fā)展，根據(jù)WoodMackenzie預(yù)測，未來10年電化學(xué)儲能裝機(jī)將持續(xù)高增長，預(yù)測年復(fù)合增長率將達(dá)31%，2030年裝機(jī)規(guī)模有望達(dá)741GWh。中國作為電化學(xué)純儲能的裝機(jī)大國和能源革命的先鋒，電化學(xué)儲能裝機(jī)累計規(guī)模未來5年的年化復(fù)合增長率在理想狀態(tài)下能夠達(dá)到70．5%。逆變器是光伏&儲能核心部件，磁性元器件是逆變器重要上游。逆變器是將直流電轉(zhuǎn)換為交流電的電力設(shè)備，可將直流電轉(zhuǎn)換成頻率、幅值可調(diào)的交流電，以滿足接入電網(wǎng)的質(zhì)量要求，是新能源發(fā)電上網(wǎng)的重要組成部分，屬于產(chǎn)業(yè)鏈中游。主要有集中式、集散式、組串式、微逆變器等。電感等磁性元器件是逆變器重要組成部分。分布式光伏崛起，組串式逆變器占比提高。分布式光伏崛起疊加組串式在集中電站的滲透，組串式逆變器占比不斷提高，2020年國內(nèi)組串式逆變器占比接近65%。組串式逆變器量增價高。與集中式逆變器相比，組串式逆變器占光伏系統(tǒng)成本6．3%，價值量更高（集中式逆變器占光伏系統(tǒng)成本2．6%）。磁性元器件占逆變器成本可達(dá)15%，儲能逆變器磁性元器件用量更大。逆變器用磁性元器件包括電感、變壓器等，根據(jù)固德威數(shù)據(jù)，2019年逆變器直接材料成本中電感、變壓器分別占比12．8%和4．1%，合計占比16．9%，僅次于機(jī)構(gòu)件的24．8%，大于半導(dǎo)體器件10．6%的占比；直接材料占逆變器成本比例93．17%，由此計算電感和變壓器占逆變器總成本15．7%。儲能逆變器增加了AC/DC等模塊，磁性元器件用量更大。國內(nèi)磁性元器件廠家迎發(fā)展良機(jī)下游逆變器行業(yè)集中度高，國內(nèi)廠家居前。全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的主要生產(chǎn)地均在中國。國內(nèi)逆變器廠家憑借成本、完善的產(chǎn)業(yè)鏈布局、快速發(fā)展的市場等優(yōu)勢全球市場份額不斷提升，其中華為、陽光電源自2015年起穩(wěn)居市場前二，國內(nèi)其他廠家如錦浪科技、固德威也迎來快速發(fā)展。根據(jù)WoodMackenzie數(shù)據(jù)2020行業(yè)CR10近80%，前兩名玩家華為、陽光電源分別占據(jù)23%、19%份額，CR242%，加上其他國內(nèi)廠家前十名里國內(nèi)廠家份額高達(dá)60%。作為逆變器上游的磁性元器件國內(nèi)廠家同樣處于領(lǐng)先地位，頭部企業(yè)有京泉華、海光電子、可立克、伊戈爾。各磁性元器件廠家客戶和產(chǎn)品各有側(cè)重，收入規(guī)模皆超10億元。中游行業(yè)分析隨著國家政策的進(jìn)一步利好，越來越的需求將會被釋放，磁性材料行業(yè)緊密連接產(chǎn)業(yè)上下游的資源，充分去掌握用戶的需求，極大的豐富了行業(yè)的應(yīng)用場景，進(jìn)一步推動了磁性材料產(chǎn)業(yè)的快速增長，磁性材料按照使用情況分為軟磁材料、永磁材料和功能磁性材料。根據(jù)對中國磁性材料中永磁和軟磁各個細(xì)分行業(yè)的產(chǎn)量統(tǒng)計匯總得到中國磁性材料行業(yè)的總體產(chǎn)量規(guī)模，從趨勢來看，2018年及以后中國磁性材料產(chǎn)量迎來了較為明顯的增長，2021年中國磁性材料生產(chǎn)規(guī)模達(dá)到170．2萬噸，同比增長10．88%。2017-2021年中國磁性行業(yè)需求量也在逐漸增加，2021年磁性材料的需求量為188萬噸，同比增長11．18%。中國主要的磁性材料為永磁材料和軟磁材料，其中鐵氧體和稀土永磁為永磁材料的兩大主要細(xì)分產(chǎn)品，軟磁鐵氧體占據(jù)軟磁材料的絕大部分的產(chǎn)量規(guī)模，其他軟磁材料如納米晶軟磁雖然體量較小，但是近年來行業(yè)增幅較快，具有良好的市場前景。根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年中國永磁材料產(chǎn)量為76．8萬噸，占總磁性磁性材料的68%，2021年軟磁材料的產(chǎn)量36．1萬噸，占比達(dá)到32%。中國目前已是全球最大的軟磁材料生產(chǎn)地區(qū)，產(chǎn)能約占全球的70%以上，國內(nèi)約有250家企業(yè)從事軟磁材料的研發(fā)生產(chǎn)，涉及軟磁材料的上市公司主要有天通股份、橫店東磁、領(lǐng)益制造、金瑞科技等。目前國內(nèi)磁性材料行業(yè)的上市公司主要有、、、等，這幾家企業(yè)的營業(yè)收入都在逐年增加，其中2021年的營業(yè)收入為126．07億元，同比增長55．53%，2021年的營業(yè)收入為71．46億元，同比增長53．61%，2021年的營業(yè)收入為40．8億元，同比增長68．8%，2021年的營業(yè)收入為37．54億元，同比增長56．48%。從行業(yè)內(nèi)的投融資并購事件來看，目前行業(yè)內(nèi)的并購趨勢都為規(guī)模較大企業(yè)對中小型企業(yè)的橫向并購整合，收購方的企業(yè)規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍正在進(jìn)一步擴(kuò)大，行業(yè)內(nèi)的整體集中度正在不斷提高。磁性元件市場目前世界主要的電子變壓器、電感器等磁性元件的生產(chǎn)和消費企業(yè)為中國企業(yè)（含中國臺灣地區(qū)）、日本、美國、歐洲和東南亞國家。磁性元件是以用戶定制為主的產(chǎn)品，標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品較少，我國國內(nèi)企業(yè)早期主要依靠成本、服務(wù)等優(yōu)勢，從事代工生產(chǎn)。近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)實力的不斷提升以及加大人才培養(yǎng)力度，我國整體研發(fā)能力得到大幅提升。我國磁性元件企業(yè)也開始向研發(fā)、規(guī)?；a(chǎn)、銷售一體化過渡，出現(xiàn)了一批具有一定規(guī)模和研發(fā)技術(shù)實力的磁性元件制造企業(yè)，越來越多的中國電子元件生產(chǎn)企業(yè)正在向國際化、高端化、智能化方向邁進(jìn)。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，中國已經(jīng)成為全球最大的電子變壓器生產(chǎn)、消費國家之一，2021年中國電力電子元器件制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入為3，090．59億元，同比增長20．45%，電力電子元器件制造業(yè)出口交貨值高達(dá)587．68億元。磁性元件被廣泛應(yīng)用于汽車電子、充電樁、光伏、儲能、風(fēng)能、醫(yī)療、UPS電源、消費類電子、工業(yè)電源等領(lǐng)域，市場規(guī)模巨大，根據(jù)NTCysd數(shù)據(jù)顯示，2021年全球變壓器市場規(guī)模在1，468億元人民幣左右。隨著傳統(tǒng)變壓器的升級改造，新能源汽車、儲能、光伏逆變器、汽車充電樁等新興應(yīng)用領(lǐng)域不斷興起，5G、電子設(shè)備等產(chǎn)品的不斷普及和升級，未來變壓器的市場需求將保持增長態(tài)勢。上游行業(yè)分析稀土材料包括鈦合金、錸、稀土鎂合金、三氧化二鐵等，磁性材料的上游主要是稀土礦的分離、開采以及冶煉，稀土礦在地殼中主要以礦物形式存在，其主要有三種:作為礦物的基本組成元素，稀土以離子化合物形式賦存于礦物晶格中，構(gòu)成礦物的必不可少的成分。稀土作為重要的戰(zhàn)略資源，故而受到國家部門的管控，國內(nèi)嚴(yán)格控制稀土的生產(chǎn)和冶煉分離，2014年，工信部以集團(tuán)形式開始整合全國稀土礦山和冶煉分離企業(yè)，供給由六大集團(tuán)把控，分別是中國北方稀土集團(tuán)、中國鋁業(yè)集團(tuán)、廈門鎢業(yè)集團(tuán)、中國五礦集團(tuán)、廣東稀土集團(tuán)和中國南方稀土集團(tuán)；2021年進(jìn)一步整合為四大稀土集團(tuán)，并開始嚴(yán)格執(zhí)行配額制度。2021年度稀土開采控制指標(biāo)為16．8萬噸，同比增長20%，2021年冶煉分離總量控制指標(biāo)為16．2萬噸，同比增長20%。2011年后對中國稀土的供給和出口實施雙管制，稀土市場供給和需求都緊縮，以至于價格持續(xù)上漲，稀土是磁性材料的原材料，磁性材料廣泛應(yīng)用于新能源電器、電力通訊設(shè)備和航天等領(lǐng)域，為了滿足國防和新能源電器等下游領(lǐng)域的需要，美國、緬甸等其他國家加大對于稀土資源的開采，中國是全球最大的稀土產(chǎn)量分布的國家，2021年中國的稀土產(chǎn)量為16．8萬噸，占全球的稀土產(chǎn)量的60%，其次是美國，2021年美國的稀土產(chǎn)量為4．3萬噸，占全球稀土產(chǎn)量的15%，全球的稀土產(chǎn)量正朝著多元化的方向發(fā)展。2017年到2018年稀土產(chǎn)品出口量和出口金額處于不斷增長的趨勢中，但由于2019年中國稀土產(chǎn)品價格上升以及中美貿(mào)易摩擦升級，使得2019年稀土出口量同比下降12．64%，出口金額同比下降10．57%，2020年由于新冠肺炎疫情的影響，使得2020年的稀土產(chǎn)品的出口量和出口金額大幅度下降，出口量同比下降23．54%，出口金額同比下降21．3%，2021年中國的稀土出口量為4．89萬噸，同比增長38．14%，出口金額為42．2億元，同比增長77．09%。中國稀土出口均價從2017年的5．5萬元/噸平穩(wěn)增長至2020年的6．72萬元/噸，2021年稀土出口均價迅猛增長至8．63萬元/噸，同比增長28．42%。充電樁磁性元器件市場空間預(yù)計車載磁性元器件市場空間25年超70億。根據(jù)EVTANK數(shù)據(jù)，2025年全球新能源車銷量1800萬輛，十年CAGR40．3%；根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研顯示純電動車單車磁性元器件價值量在300~500，取單車價值量400計算。預(yù)計充電樁磁性元器件市場空間25年達(dá)25億。根據(jù)充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)2018~2019年國內(nèi)充電樁保有量交流、直流樁比例為6:4，假設(shè)全球充電樁交直流保持這個比例；2019年新增直流充電樁平均功率為116KW，未來隨著高壓快充方案不斷推進(jìn)裝機(jī)功率有望持續(xù)提高；假設(shè)2021年以后商用車占新能源車比例為5%，商用車采用換電模式，不配套建設(shè)充電樁；根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研顯示目前充電樁每20~30kw為1模塊，每個模塊磁性元器件價值量200元，假設(shè)交流電每樁采用1個模塊，直流樁每個采用4個模塊。逆變器磁性元器件市場空間逆變器中磁性元器件價值量占比推導(dǎo)：選取近年內(nèi)披露元器件成本占比的逆變器企業(yè)錦浪科技和固德威作為樣本，分別計算了其磁性元器件的占比。結(jié)果顯示，磁性元器件在逆變器成本中占比11．9%~15．7%，占收入比例為8%~10．4%，考慮到錦浪科技僅披露電感數(shù)據(jù)，變壓器數(shù)據(jù)未披露，由此計算的磁性元器件占比有所減小，取磁性元器件占逆變器營收比例10%進(jìn)行后續(xù)計算。國內(nèi)磁性元器件廠家發(fā)展空間廣闊車載磁性件空間廣闊。車載磁性件主要用于OBC、DC/DC、INVERTER、BMS等，產(chǎn)品包括EMI電感、PFC電感，BOOST電感，輔助電源變壓器、驅(qū)動變壓器、主變壓器等。而全球電感器主要制造商集中在日本，行業(yè)骨干企業(yè)包括村田、TDK、太陽誘電、勝美達(dá)、Vishay、線藝電子、奇力新、三星電機(jī)、伍爾特等。日本企業(yè)的整體市場占有率高達(dá)49．7%；中國大陸電感器制造商約占全球16．1%的份額。車載磁性元器件目前被國外廠商壟斷，國內(nèi)京泉華、可立克、海光電子等已進(jìn)入多個車企供應(yīng)鏈，隨著新能源車的快速滲透發(fā)展空間廣闊。磁性元器件是指以電磁感應(yīng)為技術(shù)原理，通過電能與磁能相互轉(zhuǎn)換實現(xiàn)能量轉(zhuǎn)換、傳輸?shù)碾娮釉骷?，一般由磁芯、?dǎo)線、基座等組件構(gòu)成。根據(jù)工作原理不同，磁性元器件可分為電子變壓器與電感器兩大類。磁性元器件是實現(xiàn)電能與磁能相互轉(zhuǎn)換的基礎(chǔ)元器件，主要應(yīng)用于電子電器設(shè)備場景，發(fā)揮著維持設(shè)備運行作用，在家電、汽車、能源、光伏、通信、工業(yè)、醫(yī)療等領(lǐng)域應(yīng)用較為廣泛。當(dāng)前在其下游應(yīng)用市場快速發(fā)展帶動下，國內(nèi)磁性元器件市場需求不斷增加，行業(yè)迎來發(fā)展機(jī)遇期。其中新能源汽車、光伏儲能是目前國內(nèi)磁性元器件主要應(yīng)用領(lǐng)域。從細(xì)分市場來看，電子變壓器是磁性元器件市場主流產(chǎn)品，當(dāng)前其主要應(yīng)用于家電、新能源設(shè)備、通訊設(shè)備等領(lǐng)域。目前我國是全球電子變壓器市場主要生產(chǎn)國，國內(nèi)企業(yè)主要包括臺達(dá)集團(tuán)、特變電工、光寶集團(tuán)、西電集團(tuán)、海光信息、京泉華電子、順特電氣、華朋集團(tuán)等。本土企業(yè)在全球電子變壓器市場中占據(jù)主導(dǎo)地位，2022年共計占據(jù)近65%市場份額，國產(chǎn)化程度較高。電感器是磁性元器件市場增速較快的一類產(chǎn)品，其主要應(yīng)用于汽車、充電樁、航空航天、消費電子等領(lǐng)域。受技術(shù)壁壘較高影響，目前國內(nèi)電感器市場仍由美國、日本等龍頭企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，主要企業(yè)為日本村田、日本TDK、日本松下、日本太陽誘電、美國線藝電子等。我國電感器企業(yè)占比市場份額較小，2022年共計市占比僅不到17%，未來國內(nèi)市場空間巨大。磁性元器件是一類工業(yè)基礎(chǔ)電子元件，當(dāng)前在終端新能源汽車、家用電器、消費電子等領(lǐng)域快速發(fā)展帶動下，其市場需求不斷增加、規(guī)模不斷擴(kuò)大，行業(yè)迎來發(fā)展機(jī)遇期。但目前，作為磁性元器件主要產(chǎn)品之一的電感器市場國產(chǎn)化水平還比較低，因此，未來本土企業(yè)仍需加大技術(shù)攻關(guān)力度，進(jìn)而促進(jìn)國內(nèi)電感器市場進(jìn)程不斷加快。磁性元器件是實現(xiàn)電能和磁能相互轉(zhuǎn)換的電子元器件，屬于電子元器件行業(yè)領(lǐng)域的重要分支，是保證電器電子設(shè)備穩(wěn)定工作的重要基礎(chǔ)元器件。磁性元器件應(yīng)用領(lǐng)域非常廣泛，覆蓋了網(wǎng)絡(luò)通信、汽車電子、工業(yè)電源、消費電子、安防設(shè)備、智能家居、醫(yī)療電子等眾多領(lǐng)域。磁性元器件品類眾多，每種產(chǎn)品的型號和規(guī)格均存在一定差異。得益于應(yīng)用領(lǐng)域的廣泛性，磁性元器件未來具有良好的市場發(fā)展空間。在網(wǎng)絡(luò)通信領(lǐng)域，磁性元器件主要應(yīng)用于路由器、交換機(jī)、服務(wù)器、機(jī)頂盒、光纖收發(fā)器、網(wǎng)絡(luò)電視、終端通信設(shè)備等網(wǎng)絡(luò)通信產(chǎn)品；新能源汽車領(lǐng)域，新能源汽車配置電池、電機(jī)、電控等電子系統(tǒng)，車載電子產(chǎn)品應(yīng)用場景較傳統(tǒng)燃油車更加廣闊，新能源汽車電子磁性元器件使用率更高，同時新能源汽車充電樁也會涉及磁性元器件的應(yīng)用；在工業(yè)電源領(lǐng)域，通信電源