光伏行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析

光伏行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析光伏行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r1、光伏產(chǎn)業(yè)概況能源與環(huán)境問(wèn)題是制約世界經(jīng)濟(jì)和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的兩個(gè)突出問(wèn)題。21世紀(jì)以來(lái)，隨著科學(xué)技術(shù)的深入變革，世界經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，但對(duì)傳統(tǒng)能源如煤炭、石油、天然氣的過(guò)度依賴(lài)引發(fā)了一系列生態(tài)環(huán)境問(wèn)題。在此背景下，為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展，節(jié)能減排、綠色發(fā)展、開(kāi)發(fā)利用各種可再生能源已成為世界各國(guó)的發(fā)展戰(zhàn)略，太陽(yáng)能、風(fēng)能、地?zé)崮艿刃履茉词艿礁鲊?guó)政府的高度重視及政策扶持。其中，太陽(yáng)能具有普遍性、清潔性、長(zhǎng)久性等優(yōu)點(diǎn)，是新能源領(lǐng)域的重點(diǎn)發(fā)展方向。光伏發(fā)電是利用半導(dǎo)體界面的光生伏特效應(yīng)將太陽(yáng)能直接轉(zhuǎn)變?yōu)殡娔艿囊环N技術(shù)，其關(guān)鍵元件是太陽(yáng)能電池。太陽(yáng)能電池經(jīng)過(guò)串聯(lián)后進(jìn)行封裝保護(hù)可形成大面積的電池組件，再配合上功率控制器等部件就形成了光伏發(fā)電裝置。光伏發(fā)電的優(yōu)點(diǎn)是較少受地域限制，只要有光照的地方就可以使用光伏發(fā)電系統(tǒng)；此外，光伏系統(tǒng)還具有安全可靠、無(wú)噪聲、低污染等優(yōu)勢(shì)，并且無(wú)需消耗燃料和架設(shè)輸電線路即可就地發(fā)電供電。因此，光伏發(fā)電行業(yè)受到了世界各國(guó)的關(guān)注和重視。2、全球光伏市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)張全球光伏市場(chǎng)幾經(jīng)起落，總體呈現(xiàn)不斷向上的發(fā)展趨勢(shì)，自21世紀(jì)初以來(lái)，在全球各國(guó)政府的大力支持下，光伏行業(yè)步入快速發(fā)展階段。2004年至2011年，在高額補(bǔ)貼政策驅(qū)動(dòng)下，以西班牙、德國(guó)、意大利為代表的歐洲市場(chǎng)光伏裝機(jī)需求爆發(fā)。2011年至2013年，受到產(chǎn)能過(guò)剩、歐債危機(jī)、國(guó)際貿(mào)易摩擦、金融危機(jī)等因素影響，全球光伏市場(chǎng)進(jìn)入低谷期，增速放緩。2013年以來(lái)，行業(yè)技術(shù)不斷進(jìn)步，推進(jìn)光伏發(fā)電成本持續(xù)下降，同時(shí)傳統(tǒng)光伏市場(chǎng)復(fù)蘇、以中國(guó)為代表的新興市場(chǎng)開(kāi)始崛起，光伏行業(yè)基本面好轉(zhuǎn)，全球太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，光伏市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。2018年，盡管光伏行業(yè)受到美國(guó)201法案、中國(guó)光伏531新政的不利影響，但是全球裝機(jī)容量依然保持了較高新增規(guī)模。2019年以來(lái)，光伏行業(yè)逆勢(shì)增長(zhǎng)，全球年光伏新增裝機(jī)規(guī)模和增長(zhǎng)率持續(xù)攀升，展現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)韌性和高成長(zhǎng)性。根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2007-2021年全球新增光伏裝機(jī)量年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到33．75%，2021年全球新增光伏裝機(jī)規(guī)模同比增長(zhǎng)30．77%，達(dá)到創(chuàng)記錄的170GW，累計(jì)裝機(jī)量達(dá)到926GW，光伏產(chǎn)業(yè)鏈需求維持較高景氣度。3、中國(guó)光伏市場(chǎng)進(jìn)入黃金時(shí)期我國(guó)光伏行業(yè)起步雖晚，但是發(fā)展迅速，尤其是2013年以來(lái)，得益于光伏標(biāo)桿電價(jià)補(bǔ)貼政策的支持，光伏發(fā)電在我國(guó)呈現(xiàn)良好的發(fā)展勢(shì)頭，國(guó)內(nèi)光伏每年新增裝機(jī)容量大幅提升。2018年，受光伏531新政影響，各地光伏發(fā)電新增項(xiàng)目有所下滑，同時(shí)持續(xù)影響到次年。2020年，隨著光伏組件價(jià)格的進(jìn)一步降低和競(jìng)價(jià)項(xiàng)目逐漸進(jìn)入建設(shè)期，國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)容量出現(xiàn)明顯反彈。2021年，國(guó)內(nèi)平價(jià)時(shí)代逐步到來(lái)，市場(chǎng)化需求涌現(xiàn)，光伏市場(chǎng)進(jìn)入黃金時(shí)期，產(chǎn)業(yè)前景可期。根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，中國(guó)光伏新增裝機(jī)容量從2011年的2．7GW提升至2021年的54．88GW，年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)35．15%，新增裝機(jī)容量全球占比從2011年的8．94%提升至2021年的32．28%，中國(guó)市場(chǎng)目前已成為全球光伏產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的主要力量。金剛線行業(yè)下游發(fā)展概況作為金剛線的主要下游，光伏需求高增疊加硅片環(huán)節(jié)加速擴(kuò)產(chǎn)為金剛線行業(yè)帶來(lái)巨大市場(chǎng)空間。根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)金剛線行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研與未來(lái)投資分析報(bào)告（2023-2030年）》顯示，2020年全球金剛線需求量達(dá)5595萬(wàn)公里，金剛線產(chǎn)值達(dá)26．66億元。硅片細(xì)線化、大尺寸、薄片化發(fā)展趨勢(shì)確定，有望帶動(dòng)線耗不斷提升。預(yù)計(jì)2025年全球金剛線需求量達(dá)18010萬(wàn)公里，金剛線產(chǎn)值達(dá)48．52億元。金剛線制造與應(yīng)用最早起源于美、日等發(fā)達(dá)國(guó)家。從早期全球范圍來(lái)看，日本和美國(guó)的金剛線供應(yīng)商具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。日本旭金剛石工業(yè)株式會(huì)社（Asahi）、日本聯(lián)合材料株式會(huì)社（ALMT）、美國(guó)DMT等國(guó)際知名企業(yè)在金剛線制造領(lǐng)域處于世界領(lǐng)先地位。2015年以來(lái)，中國(guó)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模及生產(chǎn)效率逐漸提高，生產(chǎn)成本逐漸下降，實(shí)現(xiàn)了反超。目前美暢股份、高測(cè)股份、恒星科技、三超新材、岱勒新材等中國(guó)企業(yè)已占據(jù)絕大部分市場(chǎng)份額。其中美暢股份金剛線出貨量遙遙領(lǐng)先，2021年達(dá)4540．82萬(wàn)公里，行業(yè)呈現(xiàn)一超多強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)格局。金剛線下游光伏行業(yè)發(fā)展概況金剛石線在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的應(yīng)用:光伏產(chǎn)業(yè)鏈主要包括硅料、硅片、晶硅電池片、光伏組件、光伏發(fā)電系統(tǒng)5個(gè)環(huán)節(jié)。上游為硅料的采集、硅片的生產(chǎn)環(huán)節(jié)；中游為晶硅電池片、光伏組件的生產(chǎn)環(huán)節(jié)；下游為光伏發(fā)電系統(tǒng)的集成與運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)。其中，硅片切割是切片生產(chǎn)環(huán)節(jié)的主要工序，金剛石線可用于硅棒截?cái)唷⒐桢V開(kāi)方、硅片切割，其切割性能直接影響硅片的質(zhì)量及光伏組件的光電轉(zhuǎn)換性能。從晶體硅切割技術(shù)的發(fā)展歷程來(lái)看，硅片切割方法經(jīng)歷了內(nèi)圓鋸切割、游離磨料砂漿切割、金剛石線切割的技術(shù)升級(jí)路線，其中每一步改進(jìn)都帶來(lái)了原材料利用率、切割效率的提升和硅片單位切割成本的降低。目前，主要的單、多晶硅片生產(chǎn)廠商已全面采用金剛石線切割工藝。金剛石線切割工藝相較上一代游離磨料砂漿切割工藝具有巨大優(yōu)勢(shì)，主要體現(xiàn)在：1）大幅降低線耗成本；2）提高材料利用率，大幅降低切割磨損；3）提高切割速度，大幅提升切片效率；4）摒棄游離磨料砂漿切割所使用的昂貴且不環(huán)保的碳化硅等砂漿材料。因此，最近幾年金剛石線快速取代游離磨料砂漿線成為光伏行業(yè)晶硅切片的主流切割工藝。金剛石線在藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)鏈中的應(yīng)用：藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)鏈包括上游的長(zhǎng)晶設(shè)備制造商、原材料及耗材提供商、藍(lán)寶石晶體生產(chǎn)企業(yè)，中游的藍(lán)寶石襯底生產(chǎn)企業(yè)、藍(lán)寶石窗口片（消費(fèi)電子行業(yè)用于光學(xué)材料）生產(chǎn)企業(yè)，以及下游針對(duì)不同的應(yīng)用行業(yè)進(jìn)行深加工的制造企業(yè)。在藍(lán)寶石切割領(lǐng)域，因藍(lán)寶石材料的硬度較大，電鍍金剛石線已成為藍(lán)寶石材料切割的主流工具，主要用于藍(lán)寶石襯底、窗口片的開(kāi)方和切片等。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)值，電鍍金剛線市場(chǎng)與下游藍(lán)寶石片耗用量直接相關(guān)，切割一片2英寸的藍(lán)寶石片需要耗用電鍍金剛線2米，藍(lán)寶石切割用電鍍金剛線市場(chǎng)的需求主要取決于藍(lán)寶石材料的市場(chǎng)需求。藍(lán)寶石行業(yè)基本情況：藍(lán)寶石晶體是一種氧化鋁單晶，具有高硬度、高強(qiáng)度等優(yōu)質(zhì)性能；具有耐雨水、沙塵、鹽霧等腐蝕的穩(wěn)定化學(xué)性能；具有高表面平滑度、高電阻率及高介電性能。優(yōu)良的光學(xué)、力學(xué)、熱學(xué)、化學(xué)及電學(xué)性能決定了藍(lán)寶石在民用領(lǐng)域中的重要地位和作用。由于藍(lán)寶石屬硬脆材料，其莫氏硬度達(dá)到8．5，僅次于金剛石、碳化硅等，其切割加工較為困難。傳統(tǒng)砂漿線及金剛石結(jié)合力較弱的樹(shù)脂金剛石線都難以有效完成藍(lán)寶石的切割，因此，電鍍金剛石線在藍(lán)寶石切割領(lǐng)域得到推廣并大范圍應(yīng)用，目前已替代了傳統(tǒng)砂漿線和樹(shù)脂金剛石線。藍(lán)寶石晶體在微電子及光電子產(chǎn)業(yè)是極為重要的基礎(chǔ)材料，其市場(chǎng)需求主要為L(zhǎng)ED行業(yè)的藍(lán)寶石襯底材料需求和消費(fèi)電子行業(yè)光學(xué)藍(lán)寶石材料需求；藍(lán)寶石有超過(guò)80%比例系用于LED襯底材料。LED行業(yè)藍(lán)寶石襯底切割用的金剛石線需求穩(wěn)定增長(zhǎng)：LED是指將電能轉(zhuǎn)化為光能的固態(tài)半導(dǎo)體器件，與普通白熾燈、節(jié)能燈相比LED具有壽命長(zhǎng)、高效節(jié)能的優(yōu)點(diǎn)，是未來(lái)照明領(lǐng)域的發(fā)展趨勢(shì)。LED產(chǎn)業(yè)鏈分為上游的襯底制備、外延片制造，中游的芯片生產(chǎn)和下游的封裝、應(yīng)用。目前，LED產(chǎn)品所用的襯底材料主要分為3類(lèi)：藍(lán)寶石襯底、碳化硅襯底和硅基襯底，其中藍(lán)寶石是目前的主導(dǎo)襯底材料，占LED襯底的95%左右。藍(lán)寶石作為L(zhǎng)ED襯底材料的主要生產(chǎn)流程為：由藍(lán)寶石坯料（主要為高純度的Al2O3，一般純度要求99．996%以上）經(jīng)過(guò)熔融長(zhǎng)晶成藍(lán)寶石晶錠，再通過(guò)定向、掏棒等工序加工成藍(lán)寶石晶棒，晶棒經(jīng)切片、研磨、拋光、清洗等工序制成藍(lán)寶石基片，對(duì)于采用了圖形化襯底（PSS）技術(shù)的襯底，還需在藍(lán)寶石基片的基礎(chǔ)上進(jìn)行PSS工藝。其中，金剛石線主要應(yīng)用于晶棒的切片環(huán)節(jié)，其切割質(zhì)量直接影響藍(lán)寶石基片及LED產(chǎn)品的質(zhì)量及性能。目前，全球半導(dǎo)體照明技術(shù)正從追求光效向提升品質(zhì)、光質(zhì)量和多功能應(yīng)用等方向發(fā)展，產(chǎn)業(yè)從技術(shù)驅(qū)動(dòng)逐漸轉(zhuǎn)向應(yīng)用驅(qū)動(dòng)，市場(chǎng)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬，市場(chǎng)滲透率不斷提升，從照明、顯示逐步向汽車(chē)、醫(yī)療、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域拓展。特別是進(jìn)入2013年以來(lái)，隨著各國(guó)鼓勵(lì)政策的實(shí)施和LED照明產(chǎn)品價(jià)格的下降，LED照明市場(chǎng)的滲透率不斷提升。根據(jù)LEDinside的數(shù)據(jù)顯示，2016年全球LED照明市場(chǎng)規(guī)模達(dá)296億美元，2017年同比增長(zhǎng)12%，達(dá)331億美元，光源在照明市場(chǎng)滲透率達(dá)到52%。隨著中國(guó)LED廠商大幅度擴(kuò)充產(chǎn)能及車(chē)用照明、戶(hù)外景觀照明領(lǐng)域快速增長(zhǎng)，加上新型態(tài)的Micro&MiniLED出現(xiàn)，未來(lái)LED照明的應(yīng)用將更趨多元，LED的滲透率將持續(xù)攀高，而LED照明滲透率每增加1%，將直接拉動(dòng)藍(lán)寶石襯底約107萬(wàn)片的增長(zhǎng)需求3，進(jìn)而帶動(dòng)藍(lán)寶石襯底切割用金剛石線需求的增長(zhǎng)。從我國(guó)來(lái)看，目前我國(guó)已成為全球最大的半導(dǎo)體照明產(chǎn)品生產(chǎn)、消費(fèi)和出口國(guó)。根據(jù)發(fā)改委數(shù)據(jù)，我國(guó)半導(dǎo)體照明產(chǎn)值平均年增長(zhǎng)率約30%。2015年，我國(guó)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)值達(dá)4，245億元人民幣；LED照明產(chǎn)品產(chǎn)量約60億只；2017年半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)值約6，538億元，同比增長(zhǎng)25．34%4。根據(jù)《半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，到2020年，我國(guó)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)值要突破1萬(wàn)億元，LED照明產(chǎn)品滲透率要達(dá)到70%，拓展LED照明產(chǎn)品的應(yīng)用范圍，推動(dòng)LED在智慧照明、農(nóng)業(yè)照明、健康醫(yī)療照明、汽車(chē)照明、文化旅游、水處理、可見(jiàn)光通信等領(lǐng)域的應(yīng)用，滿足不同應(yīng)用需求?？梢?jiàn)，期間我國(guó)將實(shí)現(xiàn)從LED照明產(chǎn)業(yè)大國(guó)向強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變，將極大地帶動(dòng)藍(lán)寶石襯底市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)藍(lán)寶石襯底切割用金剛石線需求的不斷增長(zhǎng)。消費(fèi)電子領(lǐng)域藍(lán)寶石切割用金剛石線需求快速增長(zhǎng)：自蘋(píng)果公司在iPhone5中首次使用高透光性的雙拋光藍(lán)寶石作為手機(jī)鏡頭保護(hù)蓋以來(lái)，藍(lán)寶石在消費(fèi)電子行業(yè)中得到了廣泛的應(yīng)用。近幾年，智能手機(jī)生產(chǎn)企業(yè)紛紛使用藍(lán)寶石作為攝像頭保護(hù)玻璃、指紋識(shí)別保護(hù)鏡片，甚至是整塊屏幕的保護(hù)玻璃。從消費(fèi)電子產(chǎn)品應(yīng)用需求來(lái)看，蘋(píng)果公司作為智能手機(jī)的領(lǐng)軍企業(yè)，其發(fā)展方向時(shí)常會(huì)成為整個(gè)行業(yè)的發(fā)展方向。短期來(lái)看，鑒于高品質(zhì)大尺寸藍(lán)寶石材料有效供應(yīng)有限，因而蘋(píng)果公司短期內(nèi)無(wú)法在AppleWatch、iPhone主屏幕上全部使用藍(lán)寶石材料。若蘋(píng)果公司全線產(chǎn)品使用藍(lán)寶石，必將推動(dòng)全球智能設(shè)備領(lǐng)域藍(lán)寶石需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)，于此同時(shí)，作為藍(lán)寶石切割耗材的金剛石線的需求也會(huì)有爆發(fā)式的增長(zhǎng)。藍(lán)寶石行業(yè)用金剛石線需求量：下游LED與消費(fèi)電子行業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)了上游藍(lán)寶石市場(chǎng)需求的不斷擴(kuò)大，進(jìn)而推動(dòng)了藍(lán)寶石切割用金剛石線需求量的持續(xù)攀升。2017年全球藍(lán)寶石切割用金剛石線需求量為110萬(wàn)公里，未來(lái)幾年保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，預(yù)測(cè)2020年將增長(zhǎng)到150萬(wàn)公里。下游磁性材料等其他領(lǐng)域用金剛石線需求：目前，金剛石線主要應(yīng)用于光伏晶硅切割和藍(lán)寶石切割，隨著切割技術(shù)的發(fā)展及大范圍的推廣，金剛石線的應(yīng)用已開(kāi)始向磁性材料和精密陶瓷等其他硬脆材料領(lǐng)域拓展。在磁性材料領(lǐng)域，我國(guó)是磁性材料生產(chǎn)大國(guó)，磁性材料是工業(yè)和信息化發(fā)展的基礎(chǔ)性材料，其硬度高、性脆、忌溫度驟變，機(jī)械加工存在一定難度。隨著磁性材料應(yīng)用的發(fā)展，生產(chǎn)企業(yè)對(duì)加工精度、加工技術(shù)的要求也越來(lái)越高，傳統(tǒng)的砂漿切割已無(wú)法滿足高精度高效率切割的要求。目前，國(guó)內(nèi)磁性材料切割已有少量應(yīng)用金剛石線，但尚處于由砂漿切割向金剛石線切割的轉(zhuǎn)型階段，磁性材料規(guī)?；瘧?yīng)用金剛石線切割首先要解決的是切割設(shè)備改造問(wèn)題。因此，未來(lái)金剛石線在磁性材料領(lǐng)域的市場(chǎng)份額將由設(shè)備改造速度和改造規(guī)模決定。可以預(yù)見(jiàn)，金剛石線將憑借其優(yōu)異的切割性能成為未來(lái)硬脆材料切割領(lǐng)域的主流切割工具，而硬脆材料及制品已廣泛應(yīng)用于、航空航天、電子、汽車(chē)、精密制造、醫(yī)療、機(jī)場(chǎng)、清潔能源、高速鐵路、石油與天然氣鉆井、地質(zhì)勘探、家庭裝修等諸多領(lǐng)域，幾乎涉及國(guó)計(jì)民生的各個(gè)領(lǐng)域。因此，作為硬脆材料切割工具，金剛石線極大地提高了硬脆材料的加工效率和加工質(zhì)量，將隨著硬脆材料應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展而隨之向相關(guān)領(lǐng)域延伸。金剛石線技術(shù)仍將不斷進(jìn)步，未來(lái)場(chǎng)發(fā)展空間巨大。金剛石線發(fā)展趨勢(shì)和挑戰(zhàn)金剛石線是將金剛石微粉顆粒以一定的分布密度均勻地固結(jié)在母線（一般為高碳鋼絲）上制成的，通過(guò)金剛石線與被切割物體間進(jìn)行高速磨削運(yùn)動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)切割目的。金剛石線一般有兩種制造方式，即用電鍍和樹(shù)脂的方式把金剛石顆粒固定在絲線上所形成的切割線，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)叫金剛石切割線，簡(jiǎn)稱(chēng)金剛石線。金剛石線具有了金剛石微型的鋸齒，增加了鋼線的切割能力，可以大大加快切割速度及切割能力。目前主流的工藝是電鍍金剛石線，是在金屬線上鍍上一層金剛石微粉，用來(lái)切割光伏晶硅、水晶、磁性材料、藍(lán)寶石等硬脆材料近年來(lái)，金剛石線切割技術(shù)在切割行業(yè)中起重要作用，其應(yīng)用范圍也是極其廣泛，主要應(yīng)用于當(dāng)下炙手可熱的光伏領(lǐng)域，比如用于硅片制造環(huán)節(jié)，用于硅棒截?cái)唷⒐杵蟹?、切片。硅片切割金剛石線需求量占總需求的比例超過(guò)90%。金剛線競(jìng)爭(zhēng)格局及技術(shù)路線單耗提升疊加下游需求增長(zhǎng)，晶硅切割用金剛線需求快速提升。由于硅料價(jià)格持續(xù)超預(yù)期，硅片企業(yè)加速推進(jìn)金剛線細(xì)線化，金剛線耗量明顯提升。金剛線線徑越細(xì)切割損耗越小、硅片出片率越高，但線徑下降會(huì)降低金剛線的拉伸強(qiáng)度，使得金剛線在切割過(guò)程中更容易被拉斷，硅片企業(yè)為避免斷線需增加金剛線更換頻率，帶來(lái)金剛線耗量提升。金剛石線行業(yè)基本情況金剛石線是通過(guò)一定的方法，將金剛石微粉顆粒以一定的分布密度均勻地固結(jié)在高強(qiáng)度鋼線基體上制成的。通過(guò)金剛石線切割機(jī)，金剛石線與物件間進(jìn)行高速磨削運(yùn)動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)切割的目的。金剛石線最開(kāi)始應(yīng)用于藍(lán)寶石切割，規(guī)模應(yīng)用于藍(lán)寶石切割始于2007年，應(yīng)用于光伏晶體硅片的切割始于2010年。金剛石線在晶體硅切割中應(yīng)用的環(huán)節(jié)包括切方、截?cái)嗪颓衅?，其中在切方和截?cái)喹h(huán)節(jié)，為保證切割速度和切割效率，使用的金剛石線線徑較粗，一般達(dá)到250-350μm；在切片環(huán)節(jié)，由于廠家對(duì)原材料利用率、單位切割成本的要求更高，一般采用50-70μm的金剛石線。金剛石線用于藍(lán)寶石切割的線徑規(guī)格與硅切方、硅截?cái)喙ば蝾?lèi)似，一般為180-250μm。金剛石線主要用于晶體硅、藍(lán)寶石、精密陶瓷等硬脆材料的切割。在晶體硅切割領(lǐng)域，全球2019年金剛石線需求量約為4，835．51萬(wàn)公里；在藍(lán)寶石切割領(lǐng)域，根據(jù)中金企信統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球2017年金剛石線需求量約為110萬(wàn)公里，2020年預(yù)計(jì)為150萬(wàn)公里；在磁性材料切割領(lǐng)域，金剛石線使用比例仍然較低，且目前磁性材料切割對(duì)金剛石線的需求相對(duì)晶體硅、藍(lán)寶石較低。因此，金剛石線的需求量按應(yīng)用領(lǐng)域和環(huán)節(jié)劃分，用于光伏晶硅切片（即50μm-70μm線徑規(guī)格）的金剛石線用量最大，占當(dāng)前金剛石線總需求量的比例超過(guò)90%。因此，金剛石線的市場(chǎng)需求主要受下游光伏行業(yè)的發(fā)展情況影響。金剛石線技術(shù)革命推動(dòng)光伏行業(yè)加速發(fā)展：我國(guó)光伏行業(yè)自2013年以來(lái)，在政府補(bǔ)貼扶持的背景下取得了快速發(fā)展，但近年來(lái)光伏行業(yè)補(bǔ)貼的逐步下調(diào)倒逼光伏企業(yè)必須通過(guò)降本增效實(shí)現(xiàn)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。硅片作為太陽(yáng)能電池的核心原材料，其成本下降對(duì)光伏行業(yè)具有重要意義。早期的硅片切割工序主要采用金剛石內(nèi)圓鋸片工藝，該工藝存在切縫大、硅材料損耗多的問(wèn)題，同時(shí)對(duì)硅棒的尺寸也有限制，使得硅片生產(chǎn)成本居高不下。隨著切割技術(shù)的演進(jìn)，硅片生產(chǎn)企業(yè)逐步轉(zhuǎn)向游離磨料砂漿切割工藝，成本得到一定程度下降，但由于砂漿切割效率依然較低，切割損耗較大，環(huán)保處理成本高，切片成本進(jìn)一步大幅下降的空間較小。因此，上述傳統(tǒng)的切割工藝無(wú)法使晶硅切片的成本大幅下降、切割效率大幅提高，成為當(dāng)時(shí)制約光伏行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的重要因素。在此背景下，過(guò)去幾年晶硅切割行業(yè)對(duì)新型切割工藝的需求尤為迫切。金剛石線切割技術(shù)作為近幾年出現(xiàn)的新型切割技術(shù)，相比于游離磨料砂漿切割方式，具有切割速度快（4-5倍切割速度）、出片率高（多出15-20%硅片）、環(huán)境污染小等方面的巨大優(yōu)勢(shì)，能夠大幅降低硅片生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)成本，提高光伏裝機(jī)收益率，推動(dòng)光伏行業(yè)裝機(jī)量相應(yīng)增長(zhǎng)。我國(guó)金剛石線市場(chǎng)金剛石線是將金剛石微粉以一定的分布密度均勻地固結(jié)在高強(qiáng)度鋼線基體上制成的，主要用于晶體硅、藍(lán)寶石、精密陶瓷等硬脆材料的切割。其中，用于光伏晶硅切片的金剛石線用量最大、占金剛石線總需求量的比例超過(guò)90%。光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游為硅料的采集及硅片的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，其中硅片切割是硅片生產(chǎn)環(huán)節(jié)的主要工序，金剛石線可用于硅棒截?cái)唷⒐桢V開(kāi)方、硅片切割，具有切割速度快、切片效率高、硅料損耗低、環(huán)保等優(yōu)勢(shì)，能夠大幅降低線耗成本。2015年金剛石線鋸實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化和規(guī)?；a(chǎn)后，產(chǎn)品價(jià)格迅速降低，金剛石線憑借高效率、高出片率優(yōu)勢(shì)迅速取代游離磨料砂漿線，在光伏硅片切割領(lǐng)域快速滲透，金剛石線需求爆發(fā)式增長(zhǎng)，拉動(dòng)線鋸用金剛石微粉需求大幅提升。受光伏531新政影響，2H18光伏裝機(jī)量較預(yù)期大幅下降，疊加金剛石線市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，出現(xiàn)供過(guò)于求局面，金剛石線需求及價(jià)格大幅下降，線鋸用微粉銷(xiāo)售面臨短期波動(dòng)。光伏新增裝機(jī)高景氣度確定性高。在碳中和、碳達(dá)峰目標(biāo)指引和國(guó)家政策扶持下，預(yù)計(jì)十四五期間，光伏行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)高景氣態(tài)勢(shì)，全球及我國(guó)新增光伏裝機(jī)將有大幅增長(zhǎng)。根據(jù)CPIA數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2022-2025年，全球光伏年均新增裝機(jī)將達(dá)到232-286GW，我國(guó)光伏年均新增裝機(jī)將達(dá)到83-99GW，20-25年全球光伏新增裝機(jī)容量CAGR為15．7%-20．5%。金剛石微粉作為光伏晶硅切片用金剛石線的主要原材料，市場(chǎng)需求有望持續(xù)旺盛。樂(lè)觀假設(shè)下，預(yù)計(jì)2022-2025年光伏晶硅切割用金剛石線需求分別為1．44/1．89/2．34/2．61億公里、CAGR達(dá)31%；2022-2025年線鋸用金剛石由微粉需求量由8．64億克拉增長(zhǎng)至13．07億克拉、金剛石單晶需求量由28．8億至克拉增長(zhǎng)至43．56億克拉，21-25年年CAGR達(dá)達(dá)22%。根據(jù)中國(guó)磨料磨具工業(yè)年鑒，2020年我國(guó)工業(yè)金剛石單晶+微粉總產(chǎn)量145億克拉，僅考慮新增光伏晶硅切割線距用金剛石微粉/金剛石單晶需求量，預(yù)計(jì)至2025年我國(guó)工業(yè)金剛石單晶+微粉總產(chǎn)量達(dá)201．6億克拉，對(duì)應(yīng)CAGR達(dá)6．82%。國(guó)內(nèi)金剛石線的發(fā)展歷程金剛石線超過(guò)90%以上系使用于光伏行業(yè)的晶硅片切割，國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)晶硅切片使用的金剛石線主要經(jīng)歷了以下發(fā)展階段：日本廠商占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品處于壟斷地位：金剛石線的制造和應(yīng)用起源于日本，在2014年之前，全球范圍內(nèi)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的金剛石線供應(yīng)商主要集中于日本，曾有超過(guò)10家以上的日本企業(yè)先后涉足電鍍金剛石線行業(yè)，如日本旭金剛石工業(yè)株式會(huì)社（以下簡(jiǎn)稱(chēng)旭金剛石）、日本中村超硬株式會(huì)社（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中村超硬）、日本愛(ài)德株式會(huì)社、日本聯(lián)合材料株式會(huì)社等，其中以旭金剛石和中村超硬為主，上述日本企業(yè)占據(jù)了金剛石線市場(chǎng)的大部分市場(chǎng)份額。由于日本企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)領(lǐng)先，且產(chǎn)能較為集中，因而日本在金剛石線行業(yè)長(zhǎng)期處于壟斷地位，中國(guó)光伏企業(yè)的金剛石線采購(gòu)需求也主要由日本企業(yè)滿足。國(guó)內(nèi)廠商趕超，逐漸搶占日本廠商市場(chǎng)份額，完成進(jìn)口替代：金剛石線雖然較砂漿游離磨料切割方式具有巨大優(yōu)勢(shì)，但由于日本廠商的金剛石線產(chǎn)品價(jià)格較高，且產(chǎn)能相對(duì)有限，金剛石線在國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)仍未取得大規(guī)模應(yīng)用，在此背景下，以岱勒新材、東尼電子、三超新材和美暢新材為代表的國(guó)內(nèi)金剛石線企業(yè)或技術(shù)團(tuán)隊(duì)自2010年前后開(kāi)始，陸續(xù)投入鉆研相關(guān)技術(shù)。經(jīng)過(guò)持續(xù)的人員與資金的研發(fā)投入，國(guó)內(nèi)廠商在2014-2015年相繼實(shí)現(xiàn)80μm以下用于精密切割的電鍍金剛石線領(lǐng)域的技術(shù)突破，打破了日本廠商的技術(shù)壟斷。2015年，金剛石線實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化并規(guī)模生產(chǎn)后，產(chǎn)品價(jià)格迅速降低，由2012年約1元/米的單價(jià)下降至約0．2元/米，經(jīng)過(guò)近幾年來(lái)的持續(xù)工藝優(yōu)化和規(guī)模擴(kuò)張，金剛石線價(jià)格仍在繼續(xù)下降，截至2019年12月，金剛石線價(jià)格進(jìn)一步下降至約0．06元/米，國(guó)內(nèi)廠商憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)迅速搶占日本廠商的市場(chǎng)份額，其中以美暢新材為代表的國(guó)產(chǎn)廠商在技術(shù)上已完全可以滿足客戶(hù)的生產(chǎn)需求，隨著國(guó)內(nèi)廠商的產(chǎn)能逐步擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)廠商在技術(shù)及產(chǎn)能上基本完成了金剛石線的進(jìn)口替代。金剛石線切割工藝大幅提高單位硅料的出片率及硅片切割效率，有效降低了硅片制作過(guò)程中的非硅成本。金剛石線國(guó)產(chǎn)化后，由于其價(jià)格優(yōu)勢(shì)，以隆基股份為代表的單晶企業(yè)2015年開(kāi)始大規(guī)模使用金剛石線工藝，由于金剛石線切割工藝能夠大幅降低硅片制作過(guò)程中的非硅成本，因而在單晶切割