界定實(shí)用新型專利權(quán)利保護(hù)范圍的影響因素(完整版)實(shí)用資料

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界定實(shí)用新型專利權(quán)利保護(hù)范圍的影響因素界定實(shí)用新型專利權(quán)利保護(hù)范圍的影響因素（完整版）實(shí)用資料(可以直接使用，可編輯完整版實(shí)用資料，歡迎下載）專利制度的設(shè)定一方面是讓公眾知道如何實(shí)施專利技術(shù)，使專利技術(shù)得以推廣應(yīng)用;另一方面則是讓社會(huì)公眾能夠清晰地知道專利權(quán)利范圍，知曉哪些是發(fā)明人的發(fā)明，哪些屬于公有領(lǐng)域。所以，界定專利權(quán)利保護(hù)范圍既不能剝奪公眾使用公開技術(shù)的自由，又必須使公眾能夠以足夠確定的程度知道專利保護(hù)的內(nèi)容。由于專利權(quán)保護(hù)的客體是專利技術(shù)方案而非專利產(chǎn)品，其性質(zhì)是一種信息，不能從外部形態(tài)進(jìn)行觀察，所以專利制度要求發(fā)明人必須通過(guò)專利權(quán)利要求書的形式向社會(huì)公開其技術(shù)方案和專利權(quán)利保護(hù)的邊界。因此，界定實(shí)用新型專利權(quán)利保護(hù)范圍也應(yīng)以專利權(quán)利要求為依據(jù)，主要考慮三個(gè)方面的因素：一是專利權(quán)利要求的作用;二是專利權(quán)利要求的解釋模式;三是專利權(quán)利效力審查機(jī)制。(一)專利權(quán)利要求的作用。專利權(quán)利要求表達(dá)了發(fā)明人就專利技術(shù)方案要求予以確認(rèn)和救濟(jì)的主觀愿望，而當(dāng)該權(quán)利要求經(jīng)過(guò)審查批準(zhǔn)后就成為決定專利權(quán)利范圍的依據(jù)。專利權(quán)利要求對(duì)于界定專利權(quán)利保護(hù)范圍有三方面作用：一是專利權(quán)利要求界定了需要保護(hù)的發(fā)明內(nèi)容，對(duì)于權(quán)利要求中沒(méi)有提及的發(fā)明部分，視為發(fā)明人不要求保護(hù)而貢獻(xiàn)給社會(huì)公眾使用;二是專利權(quán)利要求通過(guò)技術(shù)特征來(lái)表明要求保護(hù)的范圍，權(quán)利要求中的每個(gè)技術(shù)特征都對(duì)權(quán)利保護(hù)產(chǎn)生限定作用;三是通過(guò)專利權(quán)利要求，社會(huì)公眾可以事先得知哪些技術(shù)受到了專利權(quán)保護(hù)，并將那些表述不清、界限不明的部分排除在專利權(quán)利保護(hù)范圍之外，確保公眾信賴?yán)婧徒灰装踩?二)專利權(quán)利要求的解釋模式。對(duì)專利權(quán)利要求進(jìn)行解釋可以明確發(fā)明技術(shù)方案以及發(fā)明人意圖保護(hù)的權(quán)利邊界，有助于合理界定專利權(quán)利保護(hù)范圍。當(dāng)前，專利權(quán)利要求的解釋理論主要有兩種：一是中心限定制，即專利權(quán)利要求的作用主要體現(xiàn)在定義發(fā)明人在現(xiàn)有技術(shù)的基礎(chǔ)上做了什么貢獻(xiàn)。在該種模式下，審理專利侵權(quán)糾紛的法院在判斷專利侵權(quán)指控是否成立時(shí)可以通過(guò)專利說(shuō)明書和附圖的內(nèi)容來(lái)理解發(fā)明的構(gòu)思，并能夠較為自由地對(duì)專利權(quán)利要求做出擴(kuò)大解釋，使之涵蓋從文字上看不同于專利權(quán)利要求內(nèi)容的實(shí)施行為;二是周邊限定制，即專利權(quán)利保護(hù)范圍完全由權(quán)利要求的文字內(nèi)容來(lái)確定。在這種模式下，權(quán)利要求書居于十分重要的地位，一旦權(quán)利要求書的文字經(jīng)專利局審查確定，其保護(hù)范圍也就固定下來(lái)，審理專利侵權(quán)糾紛的法院在解釋專利權(quán)利要求時(shí)必須嚴(yán)格遵循權(quán)利要求書的文字內(nèi)容。(三)專利權(quán)利效力審查機(jī)制。專利在授權(quán)公告以后，任何單位或者個(gè)人認(rèn)為專利權(quán)的授予不符合法律規(guī)定的，都可以提起異議程序，要求宣告專利權(quán)利無(wú)效。專利權(quán)利效力審查目前也有兩種模式，即由法院在審理專利侵權(quán)糾紛的同時(shí)審查專利是否有效的美國(guó)模式，以及由專門法院或者專門機(jī)關(guān)來(lái)處理專利是否有效的德國(guó)模式。在美國(guó)模式下，法院有更大的決定權(quán)，對(duì)界定專利權(quán)利保護(hù)范圍起主導(dǎo)作用;而在德國(guó)模式下，審理侵權(quán)訴訟的法院不能決定專利權(quán)利效力，所以專利權(quán)利要求書對(duì)于界定專利權(quán)利范圍的作用就更為突出。不過(guò)，由于美國(guó)法院采納周邊限定制的解釋理論，有效限制了法院在侵權(quán)訴訟中界定專利權(quán)利保護(hù)范圍時(shí)的裁判權(quán)力，而德國(guó)法院接受中心限定制的解釋理論，擴(kuò)大了法院對(duì)專利權(quán)利保護(hù)范圍的決定權(quán)。所以，兩種專利效力審查模式配合各自的專利權(quán)利解釋理論所實(shí)現(xiàn)的專利保護(hù)水平實(shí)質(zhì)基本相當(dāng)。(四)我國(guó)界定專利權(quán)利保護(hù)范圍的模式選擇。在中國(guó)，對(duì)專利權(quán)利效力的審查由國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局負(fù)責(zé)，審理專利侵權(quán)訴訟的法院不能決定專利權(quán)利效力問(wèn)題;而在權(quán)利解釋方面，發(fā)明或者實(shí)用新型專利權(quán)的保護(hù)范圍以其權(quán)利要求的內(nèi)容為準(zhǔn)。在此制度下，專利權(quán)利要求成為決定專利權(quán)利保護(hù)范圍的主要因素，法院在審理專利侵權(quán)訴訟時(shí)必須將經(jīng)過(guò)專利局審批的專利權(quán)利要求的有效性作為判斷侵權(quán)是否成立的前提和基礎(chǔ)，不得否定專利權(quán)利的有效性，并且專利權(quán)利保護(hù)范圍應(yīng)受到專利權(quán)利要求內(nèi)容的嚴(yán)格限制，法院不能脫離專利權(quán)利要求的內(nèi)容隨意擴(kuò)大或者縮小專利權(quán)利保護(hù)范圍。對(duì)于未經(jīng)實(shí)質(zhì)審查的實(shí)用新型專利而言，專利授權(quán)范圍基本等同于發(fā)明人的原始要求，也就是說(shuō)專利權(quán)利要求缺乏出于維護(hù)公眾利益而進(jìn)行的必要限制。如果在司法環(huán)節(jié)不對(duì)專利權(quán)利保護(hù)范圍作出合理界定，勢(shì)必導(dǎo)致對(duì)專利權(quán)人的保護(hù)力度過(guò)大，而忽視了社會(huì)公共利益，從而背離專利制度的宗旨。文章來(lái)源：中顧法律網(wǎng)(免費(fèi)法律咨詢，就上中顧法律網(wǎng)）乳液型紫外光固化聚氨酯丙烯酸酯的涂膜性能及其影響因素魏燕彥1,羅英武2,李寶芳2,李伯耿2(1.青島科技大學(xué)橡塑材料教育部重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室,山東青島266042;2.浙江大學(xué)聚合反應(yīng)工程國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室,杭州310027摘要:合成了一系列乳液型紫外光(UV固化聚氨酯丙烯酸酯,針對(duì)其涂膜性能進(jìn)行研究,考察了輻射時(shí)間、膜厚、光引發(fā)劑用量、分子結(jié)構(gòu)等因素對(duì)涂膜性能的影響;通過(guò)對(duì)各種影響因素的研究,得到了具有優(yōu)良的涂膜性能和裝飾性的乳液型UV固化聚氨酯丙烯酸酯,附著力在0~1級(jí),正反耐沖擊性都在50cm以上,鉛筆硬度可以達(dá)到3H以上。關(guān)鍵詞:低VOC;水性涂料;紫外光固化;聚氨酯丙烯酸酯;涂膜性能中圖分類號(hào):TQ63017文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):0253-4312(200705-0030-04作者簡(jiǎn)介:魏燕彥(1978—,女,博士,主要從事聚氨酯材料,水性涂料,光固化材料及微凝膠合成的研究。TheCoatingPropertiesofWaterborneUV-CurablePolyurethaneAcrylateandInfluencingFactorsWeiYanyan1,LuoYingwu2,LiBaofang2,LiBogeng2(1.KeyLabofRubber&Plastics(MinistryofEducationatQingdaoUniversityofScience&Technology,Qingdao266042,China;2.PolymerReactionEngineeringLaboratory,StateKeyLaboratoryofChemicalEngineeringatZhejiangUniversity,Hangzhou310027,ChinaAbstract:AseriesofwaterborneUV-curablepolyurethaneacrylatesweresynthesized.Theircoatingspropertieswereinvestigated.Theinfluencesofradiationtime,filmthickness,photoinitiatordosage,molecu2larstructureandotherfactorsonthecoatingpropertieswerediscussed.ThereforeaseriesofUVcurablepol2yurethaneacrylateemulsionswithexcellentmechanicalpropertiesanddecorativeeffect.Thecrosshatchad2hensionsofthecoatingswerebetween0and1.Impactstrengthsareabove50cm.Thepencilhardnessofthecoatingsfilmareover3H.KeyWords:lowVOC;waterbornecoatings;UV-curable;polyurethaneacrylate;coatingsproperty0引言紫外光(UV固化配方體系通常是由光引發(fā)劑、反應(yīng)性低聚物和用來(lái)調(diào)節(jié)配方黏度的活性稀釋劑組成?；钚韵♂寗╇m然揮發(fā)性很低,對(duì)環(huán)境污染較小,固化后成為涂膜的一部分,但是它具有強(qiáng)烈的氣味[1],對(duì)皮膚有一定的刺激性,UV固化過(guò)程很難使活性稀釋劑全部固化,殘留的活性稀釋劑對(duì)產(chǎn)品的安全衛(wèi)生和長(zhǎng)期性能造成不良影響,而且活性稀釋劑的加入增大了涂膜的收縮率,使涂膜的物理性能下降。減少活性稀釋劑的用量,避免由之帶來(lái)的缺點(diǎn)是目前UV固化體系的發(fā)展趨勢(shì)。將UV固化涂料水性化,可以基本不用活性稀釋劑,水性UV固化涂料同時(shí)具有水性涂料和UV固化涂料兩者的特點(diǎn)[2-6]。水稀釋型UV固化聚氨酯丙烯酸酯由于相對(duì)分子質(zhì)量較小,分子鏈中無(wú)軟段,羧基含量高,因此涂膜性能較差,吸水率非常高。而水乳液型UV固化體系可以分散高相對(duì)分子質(zhì)量預(yù)聚物,具有較低的交聯(lián)密度,解決傳統(tǒng)溶劑型UV涂料不能同時(shí)具有高硬度和高韌性的矛盾,避免由于活性稀釋劑所引起的固化收縮,具有較好的涂膜性能,而且易于清洗,更加安全健康[7-8]。本文合成了一系列乳液型UV固化聚氨酯丙烯酸酯,考察了輻射時(shí)間、膜厚、光引發(fā)劑用量、分子結(jié)構(gòu)等因素對(duì)涂膜性能的影響。1實(shí)驗(yàn)1.1原料和設(shè)備Irgacure184:工業(yè)品,Ciba公司;納米SiO2水分散液:15%納米SiO2YD-12型,上虞市宇達(dá)化工;甲苯-2,4-二異氰酸酯(TDI:減壓蒸餾,放于干燥器中備用,甘肅省銀光化學(xué)工業(yè)公司;二羥甲基丙酸(DMPA:純度>99%,百靈威進(jìn)口;乙二醇:分析純,分子篩除水;甲基丙烯酸-2-羥基乙酯第37卷第5期涂料工業(yè)Vol.37No.52007年5月PAINT&COATINGSINDUSTRYMay2007(HEMA:工業(yè)品,分子篩除水;聚環(huán)氧丙烷醚二醇(PPG:工業(yè)品,真空80℃干燥2h,天津石化三廠;三乙胺(TEA:分析純,分子篩除水。履帶式光固化機(jī):帶紅外燈(2kW/支,共4支和中壓汞燈(4kW/支。1.2聚氨酯丙烯酸酯的合成和乳液的制備整個(gè)反應(yīng)過(guò)程在干燥和通氮?dú)獾姆磻?yīng)釜中進(jìn)行。乳液型聚氨酯丙烯酸酯以丙酮為溶劑,第一步投入TDI和PPG單體,反應(yīng)溫度40℃,反應(yīng)時(shí)間2h,用二正丁胺反滴定法檢測(cè)—NCO的量,反應(yīng)結(jié)束后投入擴(kuò)鏈劑DMPA進(jìn)行第二步反應(yīng),最后將封端單體HEMA一次投入。通過(guò)控制反應(yīng)試劑的比例調(diào)節(jié)相對(duì)分子質(zhì)量和羧基含量。不同分子結(jié)構(gòu)的聚氨酯丙烯酸酯命名示例如下:TDP400(4000-013為PPG軟段相對(duì)分子質(zhì)量為400,計(jì)算分子質(zhì)量設(shè)定為4000g/mol,羧基含量為013mmol/g的聚氨酯丙烯酸酯。用相反轉(zhuǎn)的方法將聚合物在水中乳化,減壓蒸除丙酮,得到聚氨酯丙烯酸酯乳液。涂料配方見表1。1.3制膜和涂膜性能測(cè)試制膜器械為線棒涂膜制備器(9支棒10~200μm,制備方法依照GB/T1727—1992進(jìn)行。按GB/T1764—1979(1989測(cè)試涂膜厚度,按GB/T6739—1996測(cè)試涂膜硬度,按GB/T9286—1988測(cè)試涂膜附著表1UV固化乳液的配方Table1FormulationofUVcurableemulsion原料w/%基體樹脂(聚氨酯丙烯酸酯30~35光引發(fā)劑(3%Irgacure184019~1105分散介質(zhì)(水62~69中和劑(TEA,100%中和018~116力,按GB/T1732—1993測(cè)試耐沖擊性,按GB/T1743—1979(1989測(cè)試光澤;涂膜吸水率的測(cè)試:將乳液涂于玻璃板上,紅外干燥成膜。在25℃去離子水中浸泡24h,用濾紙輕輕吸走表面的水,精確稱量。涂膜吸水率公式如下:x=m(c-m(bm(b-m(a×100%x:涂膜吸水率,%;m(a:空板質(zhì)量,g;m(b:干膜加玻璃板的總質(zhì)量,g;m(c:浸泡后涂膜加玻璃板的總質(zhì)量,g。2結(jié)果與討論2.1輻射時(shí)間對(duì)涂膜性能的影響UV固化涂膜的固化程度直接受輻射時(shí)間的影響,圖1是涂膜性能和輻射時(shí)間的關(guān)系。圖1UV輻射時(shí)間對(duì)涂膜性能的影響Fig.1InfluenceofUVcuringtimeonfilmproperty從圖1可知,涂膜的光澤似乎與固化程度沒(méi)有很大的關(guān)系,耐沖擊性在固化前后沒(méi)有可以檢測(cè)到的變化,這與聚氨酯結(jié)構(gòu)中柔軟的軟段有很大的關(guān)系。附著力和硬度隨輻射時(shí)間的增長(zhǎng)而提高,在214s,凝膠含量約為60%,此時(shí)硬度為3H,已經(jīng)和10s處的硬度一致,這是由于聚氨酯軟硬段微相分離的特殊結(jié)構(gòu)造成的。DMPA將陰離子引入聚氨酯分子鏈段,聚氨酯分子鏈除了范德華力和氫鍵之外,還增加了離子之間的靜電作用力,加強(qiáng)了硬段之間的凝聚力,硬段起著補(bǔ)強(qiáng)和交聯(lián)作用,因此凝膠含量較低的情況下,硬度和耐沖擊性等涂膜性能仍然可以維持在較高的水平上。2.2涂膜厚度對(duì)涂膜性能的影響對(duì)UV固化涂料而言,涂膜越厚涂料越不易固化均勻,涂膜的性能很難控制。對(duì)合成的UV乳液在不同厚度下的涂膜性能進(jìn)行測(cè)試,結(jié)果如圖2。從圖2可知,涂膜厚度在10~100μm范圍內(nèi)其硬度、附著力和耐沖擊性基本不變,這與聚氨酯本身特殊的微相分離結(jié)構(gòu)和優(yōu)良的柔韌性有關(guān)。在空氣氛圍下固化的涂膜光澤隨涂膜厚度的增加而略有降低,這與涂膜越厚,用線棒在實(shí)驗(yàn)條件下越不易涂覆平整有關(guān)。因?yàn)檠鯕鈱?duì)預(yù)聚物樹脂有阻聚作用,涂膜表層與底層固化不均,涂膜厚度增加固化就越不均勻,因此在氬氣氛圍內(nèi)固化的涂膜光澤明顯提高,20μm的涂膜在玻璃板上的光澤由原來(lái)的109上升到119,鋼板上的光澤由原來(lái)的99上升到116。2.3光引發(fā)劑濃度對(duì)涂膜性能的影響實(shí)驗(yàn)所用涂料的配方中只有中和劑和光引發(fā)劑兩種添加劑,樹脂只有中和后才能獲得一定的自乳化性,對(duì)UV固化體系必須要借助光引發(fā)劑來(lái)引發(fā)聚合,固化后光引發(fā)劑留在了涂膜中,對(duì)涂膜的性能不可避免地會(huì)造成一定的影響。本文測(cè)試了光引發(fā)劑用量在1%~6%的濃度范圍內(nèi)UV固化涂膜的各種性能,如圖3所示。圖2涂膜厚度對(duì)涂膜性能的影響Fig.2Influenceoffilmthickenessonfilmproperty圖3光引發(fā)劑濃度對(duì)涂膜性能的影響Fig.3Influenceofphotoinitiatorcontentonfilmproperty從圖3可知,隨著光引發(fā)劑用量的增加,涂膜的光澤、附著力、硬度和耐沖擊性基本不變,這說(shuō)明Irgacure184光引發(fā)劑在6%含量以下對(duì)涂膜性能的影響較小。2.4羧基含量對(duì)涂膜性能的影響表2為羧基含量對(duì)涂膜性能的影響。表2羧基含量對(duì)UV固化聚氨酯丙烯酸酯乳液的涂膜性能的影響Table2InfluenceofhydroxycontentonfilmpropertyofUVcurablePUacrylateemulsion性能基體樹脂TDP400(4000-013TDP400(4000-014TDP400(4000-015凝膠含量/%928787鉛筆硬度3H4H4H附著力/級(jí)0~10~10~1耐沖擊性/cm505050吸水率/%385960光澤100102102由表2可見,樹脂中羧基含量越高,吸水率越大,這是由于親水基團(tuán)增多,涂膜極性增大,可以結(jié)合更多的水分子。羧基的引入加強(qiáng)了聚氨酯硬段之間的作用,隨著羧基含量的增加,離子基團(tuán)之間的靜電作用力增加,微相分離程度提高,物理交聯(lián)和填充作用加強(qiáng),固化膜的硬度提高,所以羧基含量為014mmol/g和015mmol/g的樹脂硬度相對(duì)比較高。2.5軟段對(duì)涂膜性能的影響表3為軟段對(duì)涂膜性能的影響。表3PPG1000為軟段的UV固化聚氨酯丙烯酸酯乳液的涂膜性能Table3FilmpropertyofUVcurablePUacrylateemulsionincorporatedwithPPG1000性能基體樹脂TDP1000(4000-012TDP1000(4000-013凝膠含量/%9198鉛筆硬度2H2H附著力/級(jí)0~10~1耐沖擊性/cm5050吸水率/%2453光澤111113由表3可見,聚氨酯結(jié)構(gòu)中的PPG聚醚軟段的相對(duì)分子質(zhì)量越大,涂膜越柔軟,硬度降低,軟段為PPG1000的聚氨酯比軟段為PPG400的聚氨酯的涂膜硬度低。由于PPG本身對(duì)水也有一定的親和力,所以在羧基含量同為013mmol/g的情況下,軟段含量較多的TDP1000(4000-013吸水率比TDP400(4000-013大的多。但軟段對(duì)吸水率的影響沒(méi)有羧基含量的影響大,羧基含量是影響涂膜吸水率的主要因素。2.6納米SiO2對(duì)涂膜性能的影響將納米SiO2水分散液添加到UV固化聚氨酯乳液中,其對(duì)涂膜性能的影響如表4所示。表4TDP400(4000-013乳液與納米SiO2摻混的涂膜性能Table4FilmpropertyofTDP400(4000-013emulsionblendedwithnano-scaleSiO2性能w(納米SiO2/%420鉛筆硬度3H4H附著力/級(jí)0~10~1耐沖擊性/cm5050吸水率/%2519光澤112118添加少量納米SiO2時(shí),除了吸水率下降外,涂膜各種性能沒(méi)有可檢測(cè)的變化;當(dāng)納米SiO2的量達(dá)到20%時(shí),由于SiO2的硬度很高使得涂膜的硬度也上升到4H,吸水率進(jìn)一步下降。涂膜在鋼板上的光澤較未添加SiO2的涂膜高10左右,這主要是SiO2的光澤較好所致。3結(jié)語(yǔ)乳液型UV固化聚氨酯丙烯酸酯的涂膜性能優(yōu)良,TDP400(4000-013的硬度可以達(dá)到3H,增加聚醚軟段的相對(duì)分子質(zhì)量可以得到硬度較低的涂膜,而添加納米SiO2則可得到硬度較高的涂膜。所有UV固化聚氨酯乳液的耐沖擊性和附著力都非常好,附著力在0~1級(jí),正反耐沖擊性均達(dá)到50cm。吸水率主要受羧基含量的影響,羧基含量越高吸水率越高。涂膜具有很好的光澤,鋼板光澤在100~110左右。參考文獻(xiàn)[1]KIMHK,JUHT,HONGJW.CharacterizationofUV-curedpol2yesteracrylatefilmscontainingacrylatefunctionalpolydimethylsilox2ane[J].EuropeanPolymerJournal,2003(39:2235-2241.[2]JLGARNETT.Radiationcuring-twentyfiveyearson[J].Radia2tionPhysicsandChemistry,1995(46:925-930.[3]MASSONF,DECKERC,JAWOREKT,etal.UV-radiationcu2ringofwaterbasedurethane-acrylatecoatings[J].ProgressinOr2ganicCoatings,2000(39:115-126.[4]韓仕甸,金養(yǎng)智.紫外光固化水性聚酯型聚氨酯丙烯酸酯的合成及性能[J].北京化工大學(xué)學(xué)報(bào),2001,28(4:19-22.[5]馮利邦,蘇致興,郭金山.紫外光固化水性聚氨酯-丙烯酸酯涂料研究[J].蘭州大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版,2004(6:48-51.[6]胡飛,唐黎明,戴,等.紫外光固化水性聚氨酯涂料研究[J].化學(xué)世界,2002(4:189-190.[7]WOODKA.Acrylicemulsionsforradiationcuringofferformulationease[J].ModernPaintandCoatings,1994(9:68-72.[8]STENSONPH.Radiation-curablewater-borneurethanesforthewoodindustry[J].ModernPaintandCoatings,1990(6:44-48.收稿日期2007-03-15(修改稿一、影響我國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)成敗的因素(一政治因素長(zhǎng)期以來(lái),西方社會(huì)一直將和平崛起、中國(guó)視為最大的潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。以美國(guó)為例,文化心理上對(duì)中國(guó)企業(yè)存在著很深的偏見,除此之外,由于意識(shí)形態(tài)及“地緣”上的偏見,使得美國(guó)產(chǎn)生了一種對(duì)于國(guó)家安全的擔(dān)憂。例如在2005年6月,中海油競(jìng)購(gòu)優(yōu)尼科讓美國(guó)政界一片嘩然,美國(guó)國(guó)會(huì)及政界高層同樣以“能源安全”和“經(jīng)濟(jì)安全”等作為借口,對(duì)中海油的收購(gòu)活動(dòng)制造障礙。(二法律因素目前,我國(guó)對(duì)外資并購(gòu)的行為規(guī)制的法律主要分散于《外商投資法》、《公司法》、《證券法》、《企業(yè)兼并法》中,仍存在許多弊端和不足之處,主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:1.我國(guó)缺少專門的海外并購(gòu)?fù)顿Y法律體系。我國(guó)在海外并購(gòu)的立法上缺乏一個(gè)完善的規(guī)制系統(tǒng),我國(guó)對(duì)外投資法律基本上是針對(duì)“新設(shè)投資”而設(shè)立的,而與跨國(guó)并購(gòu)相關(guān)的法律也僅限于外資對(duì)我國(guó)企業(yè)的并購(gòu)。立法的不完善導(dǎo)致一部分海外并購(gòu)活動(dòng)常常處于無(wú)法可依的局面,有限的外資并購(gòu)立法在不同效力層次和規(guī)制領(lǐng)域上缺乏相互的配合,立法缺乏統(tǒng)一性和科學(xué)性。2.立法的層次不高法律效力低。在我國(guó),與海外并購(gòu)相關(guān)的法律法規(guī)缺乏約束力和權(quán)威性,多為“條例”、“規(guī)定”、“暫行辦法”等行政性法規(guī),并且關(guān)系對(duì)象過(guò)于狹窄,僅限于國(guó)有企業(yè)。3.立法缺乏協(xié)調(diào)性。在外資并購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)活動(dòng)適用我國(guó)有關(guān)法律時(shí),不僅有我國(guó)法律的變通問(wèn)題,還有抵觸問(wèn)題。各法律規(guī)定之間自相矛盾,無(wú)法履行。4.投資主體范圍狹窄,限制過(guò)多。我國(guó)國(guó)內(nèi)法律對(duì)于對(duì)外投資主體規(guī)定過(guò)于狹窄,相關(guān)法律規(guī)定境外投資主體僅限于法人,排斥了大量的非法人實(shí)體及有實(shí)力的自然人,這樣大大限制了我國(guó)海外并購(gòu)活動(dòng)的實(shí)行,不符合我國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的實(shí)際需要。(三并購(gòu)中的風(fēng)險(xiǎn)1.資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。金融危機(jī)之后,西方國(guó)家的價(jià)值評(píng)估體系發(fā)生了崩盤,信用體系也面臨著土崩瓦解的局面。在目前的國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,企業(yè)拋售的往往是不良資產(chǎn)和債務(wù)資產(chǎn),而并購(gòu)需要能套期保值,高拋低售。我們?cè)诮鹑谖C(jī)下進(jìn)行海外并購(gòu)的行為不僅僅是產(chǎn)品產(chǎn)額地籌集到資金,保證并購(gòu)的順利進(jìn)行。我國(guó)由于資本市場(chǎng),尤其是證券市場(chǎng)發(fā)育水平低,企業(yè)發(fā)行股票和債券受到限制太多,進(jìn)程太慢,無(wú)法適應(yīng)海外并購(gòu)的需要。目前中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)大多數(shù)都采取現(xiàn)金交易或國(guó)際銀團(tuán)短期貸款的方式,這樣的方式增加了交易成本,為并購(gòu)后的整合和公司有效經(jīng)營(yíng)設(shè)置了巨大的財(cái)務(wù)障礙。3.產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。海外并購(gòu)要考慮目標(biāo)企業(yè)所在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的變化,目標(biāo)企業(yè)進(jìn)入行業(yè)的成長(zhǎng)性和競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度。首先,要了解目標(biāo)企業(yè)在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策體系中的地位和發(fā)展前景,以及在行業(yè)中所處的地位、優(yōu)勢(shì)和不足。其次,要了解目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品生命周期以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度。企業(yè)在并購(gòu)之前必須要研究目標(biāo)企業(yè)所處的生命時(shí)段、技術(shù)革新的可行性以及通過(guò)一定的銷售策略擴(kuò)大市場(chǎng)份額的可能性,以期形成新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。4.定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格問(wèn)題是并購(gòu)談判中雙方最關(guān)心,最敏感的問(wèn)題,如何對(duì)目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值進(jìn)行合理評(píng)估,是并購(gòu)的核心問(wèn)題,直接影響到并購(gòu)的成敗與否。如果對(duì)目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和盈利能力的估計(jì)過(guò)于樂(lè)觀,以至出價(jià)過(guò)高可能導(dǎo)致并購(gòu)方在日后的運(yùn)營(yíng)中獲利甚微或無(wú)利可圖,甚至破產(chǎn)倒閉。由于資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的存在,中國(guó)企業(yè)通常對(duì)海外目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估不當(dāng),造成定價(jià)成本過(guò)高、效益不彰的后果,影響了跨國(guó)并購(gòu)戰(zhàn)略的實(shí)施。此外,中國(guó)企業(yè)間在海外并購(gòu)是互相競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系,抬高并購(gòu)價(jià)格的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。(四并購(gòu)后的整合并購(gòu)交易的完成只是并購(gòu)的第一步,并購(gòu)是否成功還要看是否能對(duì)并購(gòu)后的公司進(jìn)行有效的整合,以增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)并購(gòu)整合的重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)嵤┣‘?dāng)?shù)牟①?gòu)整合,并關(guān)注并購(gòu)整合中出現(xiàn)的問(wèn)題,對(duì)于海外并購(gòu)的成功實(shí)施有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。1.戰(zhàn)略整合。并購(gòu)過(guò)程中的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略整合,就是對(duì)并購(gòu)企業(yè)和被并購(gòu)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略環(huán)節(jié)進(jìn)行整合,目的是提高企業(yè)整體的盈利能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。戰(zhàn)略整合不僅要獲得新的核心能力,還要解決新能力與原核心能力兼容的問(wèn)題。既要保持并進(jìn)一步強(qiáng)化核心能力,同時(shí)又要通過(guò)并購(gòu)在新的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域獲取新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),賦予核11務(wù)制度體系、會(huì)計(jì)核算體系進(jìn)行統(tǒng)一管理和監(jiān)控。財(cái)務(wù)整合是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的修復(fù)和調(diào)整,從而使企業(yè)獲得整體優(yōu)勢(shì)。在新經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)規(guī)模不足以使企業(yè)集團(tuán)在競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì),而財(cái)務(wù)整合卻可以使企業(yè)集團(tuán)達(dá)到整體最優(yōu)。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)整合一般來(lái)說(shuō)可以概括為“一個(gè)中心(以企業(yè)價(jià)值最大化為中心、三個(gè)到位(對(duì)被并購(gòu)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的財(cái)務(wù)管理到位、對(duì)被并購(gòu)企業(yè)投資活動(dòng)的財(cái)務(wù)管理到位、對(duì)被并購(gòu)企業(yè)融資活動(dòng)的財(cái)務(wù)管理到位、七項(xiàng)整合(財(cái)務(wù)管理目標(biāo)導(dǎo)向的整合、財(cái)務(wù)管理制度體系的整合、會(huì)計(jì)核算體系的整合、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)內(nèi)部控制的整合、存量資產(chǎn)的整合、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估考核體系的整合、被并購(gòu)企業(yè)權(quán)責(zé)明晰的整合。4.人力資源整合?，F(xiàn)代企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)質(zhì)上是人才的競(jìng)爭(zhēng),人力資源是企業(yè)的重要資源,人才整合是決定并購(gòu)整合成功的重要因素。中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的幾年來(lái),海外企業(yè)管理人員的流失現(xiàn)象非常嚴(yán)重,而中國(guó)企業(yè)又缺乏在海外市場(chǎng)進(jìn)行運(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)和能力,很容易導(dǎo)致管理的紊亂。如果關(guān)鍵人員大量流失,并購(gòu)成效就會(huì)大打折扣。企業(yè)應(yīng)在盡可能短的時(shí)間內(nèi)制定出各項(xiàng)穩(wěn)定人心的政策,留住被并購(gòu)企業(yè)關(guān)鍵核心人才,保證內(nèi)部溝通順暢,培養(yǎng)員工認(rèn)同感,渡過(guò)并購(gòu)整合的動(dòng)蕩模糊期。5.企業(yè)文化整合。并購(gòu)后最難的莫過(guò)于文化整合。據(jù)統(tǒng)計(jì),全球過(guò)去二十幾年中有65%的并購(gòu)企業(yè)以失敗告終,其中85%CEO承認(rèn)管理風(fēng)格和公司文化差異是造成并購(gòu)失敗的主要原因。文化整合之所以成為并購(gòu)整合中最困難的任務(wù),一是企業(yè)文化深深根植于組織的歷史中,