安永（EY）：2022年一季度中國(guó)海外投資概覽-海外并購(gòu)持續(xù)低迷綠地投資呈增加趨勢(shì)

ClickforEnglishofChinaoutboundinvestmentofQ1202220222022年一季度中國(guó)海外投資概覽——海外并購(gòu)持續(xù)低迷，綠地投資呈增加趨勢(shì)安永中國(guó)海外投資業(yè)務(wù)部2022年5月11日第第2頁(yè)第2頁(yè)球主管2022年一季度，國(guó)際地緣政治風(fēng)險(xiǎn)激增，歐美國(guó)家通貨膨脹率持續(xù)上升，均已創(chuàng)近三十年新高1。今年4月，IMF將2022年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由4.4%調(diào)低至3.6%2，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期顯著放緩。從中國(guó)國(guó)內(nèi)情況來(lái)看，盡管一季度GDP同比增長(zhǎng)4.8%，開(kāi)局總體平穩(wěn)，但多地疫情反復(fù)對(duì)許多企業(yè)正常運(yùn)行造成較大沖擊，且負(fù)面影響或?qū)⑦M(jìn)一步持續(xù)。綜合各種因素，預(yù)計(jì)中企海外并購(gòu)動(dòng)能進(jìn)一步減退，但地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加速全球供應(yīng)鏈重塑在中企海外布局的過(guò)程中已成為主要考量因素之一。1.資料來(lái)源：全球經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)網(wǎng)()，安永分析2.資料來(lái)源：《世界經(jīng)濟(jì)展望》，國(guó)際貨幣基金組織(IMF)，分別為2022年4月及2022年1月預(yù)測(cè)2022年一季度中國(guó)海外投資概覽ODIMA對(duì)外承包工程EPC安永推薦閱讀對(duì)外直接投資1中國(guó)全行業(yè)對(duì)外直接投資342.9億美元，同比增長(zhǎng)7.9%；非金融類(lèi)對(duì)外直接投資269.2億美元，同比海外并購(gòu)交易2中企宣布的海外并購(gòu)總額為58.5億美元，同比下降65%，創(chuàng)歷史單季最低；宣布的交易數(shù)量為107宗，同比減少25%?本期歐洲為最受歡迎的海外并購(gòu)目的地，宣布的并購(gòu)金額為21.3億美元，交易數(shù)量43宗，均位列第一；亞洲緊隨其后，宣布的交易金額為21.1億美元。按金額計(jì)，本期最受歡迎的前五大投資目德國(guó)、意大利和新加坡對(duì)外承包工程1對(duì)外承包工程新簽合同額473.9億美元，同比下降11.5%*TMT行業(yè)包括科技、媒體和通信，其中媒體部分包含媒體和娛樂(lè)行業(yè)資料來(lái)源：1.中國(guó)商務(wù)部；2.ThomsonOne、Mergermarket，包括香港、澳門(mén)和臺(tái)灣的對(duì)外并購(gòu)交易，數(shù)據(jù)包括已宣布但尚未完成的交易，于2022年4月7日下載；安永分析2022年一季度中國(guó)海外投資概覽第2022年一季度中國(guó)海外投資概覽1,00050002001501005001,0005000200150100500310264396318342282292257343ODIMA對(duì)外承包工程EPC安永推薦閱讀體增速根據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)，2022年一季度：中國(guó)全行業(yè)對(duì)外直接投資342.9億美元，同比增長(zhǎng)7.9%?其中非金融類(lèi)對(duì)外直接投資269.2億美元，同比增長(zhǎng)8.5%?流向批發(fā)和零售業(yè)54.5億美元，同比增長(zhǎng)36.3%，流向制造業(yè)43.5億美元，同比增長(zhǎng)13.3%對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家非金融類(lèi)直接投資52.6億美元，同比增長(zhǎng)19%?占同期總額的19.5%，較上年同期上升1.7個(gè)百分點(diǎn)?主要投向東盟國(guó)家、巴基斯坦、阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)和沙特阿拉伯等資料來(lái)源：中國(guó)商務(wù)部第4頁(yè)202第4頁(yè)202022年一季度中國(guó)全行業(yè)對(duì)外直接投資額(億美元)1,5003813813224083013584582662962018201920202021202220222022年一季度對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家非金融類(lèi)直接投資額(億美元)54544853493252304449314136394238535020182019202020212022一季度二季度三季度四季度80040090938116978169800400909381169781692395973ODIMA對(duì)外承包工程EPC安永推薦閱讀疫情和國(guó)際局勢(shì)雙重影響下，中企海外并購(gòu)受到較大影響2022022年一季度中企宣布的海外并購(gòu)金額(億美元)2022年一季度，中企海外并購(gòu)金額創(chuàng)歷史單季最低?中企宣布的海外并購(gòu)總額為58.5億美元，同比下降65%?宣布的交易數(shù)量為107宗，同比減少25%1,200236236310115285259285215223020182019202020212022一季度二季度三季度四季度資料來(lái)源：ThomsonOne、Mergermarket，包括香港、澳門(mén)和臺(tái)灣的對(duì)外并購(gòu)交易，數(shù)據(jù)包括已宣布但尚未完成的交易，于2022年4月7日下載；安永分析第5頁(yè)2022年一季度中國(guó)海外投資概覽海外并購(gòu)(M&A)(續(xù))行業(yè)分析ODIMA對(duì)外承包工程EPC安永推薦閱讀2022年一季度，TMT行業(yè)仍是中企海外并購(gòu)最熱門(mén)的行業(yè)，金額占比超四成，主要投向IT咨詢(xún)及服務(wù)、軟件系統(tǒng)和半導(dǎo)體制造等細(xì)分領(lǐng)域。醫(yī)療與生命科學(xué)行業(yè)是本期唯一錄得交易額增長(zhǎng)的行業(yè)，占中企海外并購(gòu)總額比重創(chuàng)歷史新高，達(dá)到17%。24.36.842%24.36.842%2836%14110.23%171719%55.488%131332%44.979%8820%資料來(lái)源：ThomsonOne、Mergermarket，包括香港、澳門(mén)和臺(tái)灣的對(duì)外并購(gòu)交易，數(shù)據(jù)包括已宣布但尚未完成的交易，于2022年4月7日下載；安永分析2022年一季度中國(guó)海外投資概覽第2022年一季度中國(guó)海外投資概覽21.3億美元43宗北美洲11.7億美元221.3億美元43宗北美洲11.7億美元22宗/*大洲金額宗數(shù)ODIMA對(duì)外承包工程EPC安永推薦閱讀海外并購(gòu)(M&A)(續(xù))區(qū)域分析21.1億美元30宗非非洲1.8億美元3宗拉丁美洲2.7億美元8宗*拉丁美洲交易金額未披露資料來(lái)源：ThomsonOne、Mergermarket，包括香港、澳門(mén)和臺(tái)灣的對(duì)外并購(gòu)交易，數(shù)據(jù)包括已宣布但尚未完成的交易，于2022年4月7日下載；安永分析第7頁(yè)202第7頁(yè)21.1億美元同比下降63%21.1億美元同比下降63%30宗同比下降19%?按交易金額計(jì)，投資主要流向印度、新加坡和韓國(guó)?主要投向TMT、消費(fèi)品以及醫(yī)療與生命科學(xué)行業(yè)?受益于“一帶一路”倡議的持續(xù)穩(wěn)定推進(jìn)以及在《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》(RCEP)下區(qū)域供應(yīng)鏈優(yōu)化需求的增加，亞洲預(yù)計(jì)將繼續(xù)成為中企海外投資的重點(diǎn)區(qū)域之一北美洲11.7億美元同比下降41%22宗同比下降39%?主要投向TMT、金融服務(wù)以及先進(jìn)制造與運(yùn)輸行業(yè)?投資主體以私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)為主大洋洲2.7億美元同比下降9%8宗同比增加14%?主要投向消費(fèi)品以及采礦與金屬行業(yè)ODIMA對(duì)外承包工程EPC安永推薦閱讀海外并購(gòu)(M&A)(續(xù))區(qū)域分析21.3億美元43宗同比下降74%20%?中企本期在歐洲的并購(gòu)金額和數(shù)量均位列第一，在連續(xù)三個(gè)季度落后于亞洲后實(shí)現(xiàn)反超?按交易金額計(jì)，投資主要流向德國(guó)、意大利和荷蘭等國(guó)?主要投向醫(yī)療與生命科學(xué)、TMT以及金融服務(wù)行業(yè)?俄烏沖突對(duì)全球尤其是歐洲的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定造成了巨大的負(fù)面影響，歐洲通貨膨脹持續(xù)上漲，能源問(wèn)題正推動(dòng)歐洲各國(guó)加速向新能源轉(zhuǎn)型。以德國(guó)為例，德國(guó)聯(lián)邦政府內(nèi)閣通過(guò)的立法草案設(shè)定了兩個(gè)階段目標(biāo)：在2030年實(shí)現(xiàn)80%的可再生能源供電，2035年達(dá)到幾乎100%；未來(lái)，歐洲在可再生能源領(lǐng)域的投資與合作機(jī)會(huì)將繼續(xù)增加資料來(lái)源：ThomsonOne、Mergermarket，包括香港、澳門(mén)和臺(tái)灣的對(duì)外并購(gòu)交易，數(shù)據(jù)包括已宣布但尚未完成的交易，于2022年4月7日下載；安永分析第8頁(yè)202第8頁(yè)2022年一季度中企宣布的海外并購(gòu)前十大目的地(按交易數(shù)量：宗數(shù))2022年一季度中企宣布的海外并購(gòu)前十大目的地(按交易數(shù)量：宗數(shù))2022年2021年1830207388-476562657746842934034ODIMA對(duì)外承包工程EPC安永推薦閱讀海外并購(gòu)(M&A)(續(xù))區(qū)域分析20222022年一季度中企宣布的海外并購(gòu)前十大目的地(按交易金額：億美元)2022年2021年111.519.7210.5536.81.645.70-55.05.464.05773.99.78澳大利亞2.52.791.80.20英國(guó)1.412.2資料來(lái)源：ThomsonOne、Mergermarket，包括香港、澳門(mén)和臺(tái)灣的對(duì)外并購(gòu)交易，數(shù)據(jù)包括已宣布但尚未完成的交易，于2022年4月7日下載；安永分析第9頁(yè)202第9頁(yè)2,5002,0002,5002,0001,5001,00050008734781,1364081,052430989492ODIMA對(duì)外承包工程EPC安永推薦閱讀全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇減緩，中企對(duì)外承包工程新簽降幅擴(kuò)大2022年一季度，中企對(duì)外承包工程?新簽合同額473.9億美元，同比下降11.5%?完成營(yíng)業(yè)額290億美元，同比下降3.7%?新簽合同額在5,000萬(wàn)美元以上的項(xiàng)目207個(gè)，其中上億美元項(xiàng)目109個(gè)，其中較大型項(xiàng)目如新簽的由中企總承包的烏干達(dá)油氣集輸系統(tǒng)項(xiàng)目，金額超6億22022年一季度中國(guó)對(duì)外承包工程新簽合同額(億美元)3,0006622446569535518554553506474在“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)對(duì)外承包工程?新簽合同額246.4億美元，同比下降21.4%?完成營(yíng)業(yè)額159.7億美元，同比下降10.1%占新簽合同總額的52%同期總額的55.1%20182019202020212022二季度三季度四季度資料來(lái)源：中國(guó)商務(wù)部第10頁(yè)2022年一季度中國(guó)海外投資概覽眾平臺(tái)二維碼，獲取更多推薦閱讀內(nèi)容安永中國(guó)海外投資業(yè)務(wù)部走出去微信智庫(kù)一帶一路微信智庫(kù)眾平臺(tái)二維碼，獲取更多推薦閱讀內(nèi)容安永中國(guó)海外投資業(yè)務(wù)部走出去微信智庫(kù)一帶一路微信智庫(kù)ODIMA對(duì)外承包工程EPC安永推薦閱讀1.2022年一季度中國(guó)海外投資政策與法規(guī)聚焦 第11頁(yè)202第11頁(yè)加拿大美國(guó)加勒比地區(qū)以色列玻利維亞厄瓜多爾牙買(mǎi)加墨西哥秘魯委內(nèi)瑞拉阿根廷巴西智利CanadaUnitedStatesCaribbeanRegionIsraelBoliviaEcuadorJamaicaMexicoPeruVenezuelaArgentinaBrazilChileNCOINCOIN在美洲、EMEIA(歐洲、中東、印度及非洲)和亞太各大區(qū)現(xiàn)有的中國(guó)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的基礎(chǔ)上，將全球的安永專(zhuān)業(yè)人員連接在一起，在海外投資的各個(gè)階段，從投資計(jì)劃到執(zhí)行和投后整合，為中國(guó)客戶(hù)提供一站式服務(wù)。豐豐富的跨國(guó)服務(wù)經(jīng)驗(yàn)和全面的服務(wù)領(lǐng)域國(guó)際化背景和本土化專(zhuān)業(yè)人才多種語(yǔ)言的無(wú)縫專(zhuān)業(yè)服務(wù)第12頁(yè)奧地利比利時(shí)捷克丹麥芬蘭法國(guó)德國(guó)希臘匈牙利意大利哈薩克斯坦吉爾吉斯斯坦盧森堡荷蘭挪威巴基斯坦波蘭葡萄牙羅馬尼亞西班牙瑞典瑞士土耳其英國(guó)烏茲別克斯坦巴林埃及科威特沙特阿拉伯阿聯(lián)酋印度阿爾及利亞安哥拉喀麥隆剛果民主共和國(guó)埃塞俄比亞利比亞莫桑比克尼日利亞南非南蘇丹烏干達(dá)贊比亞津巴布韋AustriaBelgiumCzechRepublicDenmarkFinlandFranceGermanyGreeceHungaryItalyKazakhstanKyrgyzstanLuxembourgNetherlandsNorwayPakistanPolandPortugalRomaniaSpainSwedenSwitzerlandTurkeyUnitedKingdomUzbekistanBahrainEgyptKuwaitSaudiArabiaUnitedArabEmiratesIndiaAlgeriaAngolaCameroonDemocraticRepublicofCongoEthiopiaLibyaMozambiqueNigeriaSouthAfricaSouthSudanUgandaZambiaZimbabwe澳大利亞新西蘭日本韓國(guó)文萊柬埔寨印度尼西亞老撾馬來(lái)西亞緬甸菲律賓新加坡斯里蘭卡泰國(guó)越南AustraliaNewZealandJapanSouthKoreaBruneiCambodiaIndonesiaLaosMalaysiaMyanmarPhilippinesSingaporeSriLankaThailandVietnam70+覆蓋3,000+展海外業(yè)務(wù)60,000+中企的海外項(xiàng)目*以上為過(guò)去三年的數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋的“一區(qū)1,400+開(kāi)展在“一帶一線業(yè)務(wù)的中企21,000+服務(wù)中企“一帶一路”項(xiàng)目數(shù)量大洋洲區(qū)主管+612大洋洲區(qū)主管+61292485008john.li@利亞悉尼許潤(rùn)翔盟區(qū)主管+6563096275adrian.koh@新加坡如欲取得更多有關(guān)中國(guó)海外投資業(yè)務(wù)部的信息，請(qǐng)瀏覽我們的網(wǎng)站/zh_cn/coin或聯(lián)系：大中華區(qū)首席執(zhí)行官管理委員會(huì)成員+861058154057jack.chan@亞明華區(qū)能源資源行業(yè)聯(lián)席主管戰(zhàn)略與交易咨詢(xún)服務(wù)主管+861058153891alex.zhu@大中華區(qū)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢(xún)服務(wù)主管+862122282816lawrence.lau@昭媚+85226293133loletta.chow@蔡偉年華區(qū)國(guó)際及并購(gòu)重組稅主管+861058153230andrew.choy@大中華區(qū)咨詢(xún)服務(wù)首席運(yùn)營(yíng)官+862122285975edward.chang@主管+862122282798jesse.lv@進(jìn)軍合主管+861058152805julie.hao@事務(wù)所+861058152086wood.zhang@大中華區(qū)戰(zhàn)略與交易咨詢(xún)服務(wù)主管+862122282205erica.su@人安永(中國(guó))企業(yè)咨詢(xún)有限公司+862122288789何玉瓊+817024623618michelle.ho@+16173753792xiaoqing.zhang@清華+33146934363qinghua.xu-pionchon@巴黎拿大主管ric.c.xiao@拿大多倫多+49211935220153yi.sun@德國(guó)杜塞爾多夫+551196252084fernanda.chang@素雯爾蘭主管+442079517952slee1@安永的宗旨是建設(shè)更美好的商業(yè)世界。我們致力幫助客戶(hù)、員工及社會(huì)各界創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值，同時(shí)在資在數(shù)據(jù)及科技賦能下，安永的多元化團(tuán)隊(duì)通過(guò)鑒證服務(wù)，于150多個(gè)國(guó)家及地區(qū)構(gòu)建信任，并協(xié)助企在審計(jì)、咨詢(xún)、法律、戰(zhàn)略、稅務(wù)與交易的專(zhuān)業(yè)服務(wù)領(lǐng)域，安永團(tuán)隊(duì)對(duì)當(dāng)前最復(fù)雜迫切的挑戰(zhàn)，提出安永是指Ernst&YoungGlobalLimited的全球組織，加盟該全球組織的各成員機(jī)構(gòu)均為獨(dú)立的法律實(shí)體，各成員機(jī)構(gòu)可單獨(dú)簡(jiǎn)稱(chēng)為“安永”。Ernst&YoungGlobalLimited是注冊(cè)于英國(guó)的一家保證(責(zé)任)有限公司，不對(duì)外提供任何服務(wù)，不擁有其成員機(jī)構(gòu)的任何股權(quán)或控制權(quán)，亦不擔(dān)任任何成員機(jī)構(gòu)的總部。請(qǐng)登錄/privacy，了解安永如何收集及使用個(gè)人信息，以及在個(gè)人信息法規(guī)保護(hù)下個(gè)人所擁有權(quán)利的描述。安永成員機(jī)構(gòu)不從事當(dāng)?shù)胤山沟姆蓸I(yè)務(wù)。如欲進(jìn)一步了解安永，請(qǐng)瀏覽。?2022安永，中國(guó)。版權(quán)所有。APACno.03014439EDNone本材料是為提供一般信息的用途編制，并非旨在成為可依賴(lài)的會(huì)計(jì)、稅務(wù)、法律或其他專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。請(qǐng)向您的顧問(wèn)獲取具體意見(jiàn)。/china2022年一季度中國(guó)海外投資概覽EYEYreleasestheOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ12022Overseasmergersandacquisitionsdecelerateandgreenfieldinvestmentshowsupwardtrend11May2022RisingglobalgeopoliticalrisksaswellashigherinflationratesinEuropeandtheUSwereobservedduringthefirstquarterof2022,bothattheirpeaksinalmostthreedecades1.TheInternationalMonetaryFund(IMF)recentlyloweredthe2022globalgrowthforecastsfrom4.4%to3.6%2astheglobaleconomicmomentumisexpectedtodeceleratesubstantially.ChinaGDPgrowthwasgenerallystableinQ1,up4.8%YOY.Yet,theevolvingpandemicsituationmightfurtherimpactenterpriseoperations.Tosumup,themomentumofChinaoverseasM&Asmightfurtherslowdown.TheglobalsupplychainsmightbefurtherreshapedduetogeopoliticaluncertaintyandmoreChineseenterprisesmightconsidergreenfieldinvestmenttokeepupwiththegrowingtrendofgettingclosertotheconsumermarket.1.Sources:TradingEconomics,EYanalysis2.Source:TheIMFforecastsinJanuaryandApril2022respectivelyOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ12022readingsummaryChinaoveralloutwarddirectinvestment(ODI)reachedUS$34.3binthefirstquarterof2022,up7.9%non-financialODIrose19%YOY,whichcontinuedtooutperformtheoverallgrowthratennouncedChinaoverseasMAvaluereachedUSbdownYOYatitshistoriclowofasinglequarter.Therewere107announceddeals,down25%YOY?Bydealvalue,thetopthreesectorswereTMT*,healthcare&lifesciencesandfinancialservices,accountingfor71%ofthetotal.Thehealthcare&lifescienceswastheonlysectorrecordinganincreaseindealvalueduringtheperiod.Bydealvolume,thetopthreesectorswereTMT,advancedmanufacturing&mobility,aswellashealthcare&lifesciences,accountingfor55%ofthetotal?EuropewasthetopoverseasM&Adestinationduringtheperiod,recordingthehighestdealvalueandvolumeamongallmajorcontinentsatoverUS$2.13band43deals.ItwascloselyfollowedbyAsiawithanannouncedvalueatUS$2.11b.Bydealvalue,thetopfivemostpopularinvestmentdestinationsweretheUnitedStates(US),India,Germany,ItalyandSingaporeNewly-signedChinaoverseasengineering,procurementandconstruction(EPC)projectsdecreasedb*TheTMTsectorreferstotechnology,media&entertainmentandtelecommunicationsSources:1.ChinaMOFCOM.2.ThomsonOne;Mergermarket,includingdatafromHongKong,MacauandTaiwananddealsthathavebeenannouncedbutnotyetcompleted,datawasdownloadedon7April2022;EYanalysisOverviewofOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ1202220503.04.13.620503.05.330.135.845.826.629.631.831.026.429.225.734.3020182019202020212022readingsabovetheaverage150AccordingtoChinaMOFCOMstatistics,inQ1202210050ChinaoverallODIreachedUS$34.3binQ12022,up7.9%50?Chinanon-financialODIreachedUS$26.9b,up8.5%YOY?US$5.5bwenttothewholesaleandretailsector,up36.3%YOYandUS$4.4btothemanufacturingindustry,up13.3%YOYQ1Q2Q3Q4?Representing19.5%ofthetotal,up1.7percentagepointsYOY?MainlytoASEAN,Pakistan,theUnitedArabEmirates,SaudiArabia,etc.5.25.03.250Source:ChinaMOFCOM20182019202020212022Q1Q2Q3Q4OverviewofChinaoutboundinvestmentofQ1202231.028.523.925.928.58.116.931.028.523.925.928.58.116.911.521.57.816.922.39.09.37.3readingsandemicandinternationalcomplexityInQ12022,ChinaoverseasM&Avaluereacheditshistoriclowofasinglequarter?ChinaoverseasM&AreachedUS$5.9b,down65%YOYTherewereannounceddealsdown25%YOY12023.680405.940020182019202020212022Q1Q2Q3Q4Sources:ThomsonOne;Mergermarket,includingdatafromHongKong,MacauandTaiwananddealsthathavebeenannouncedbutnotyetcompleted,datawasdownloadedon7April2022;EYanalysisOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ120222.41.02.41.00.7ices0.5products2817manufacturing&mobility14Healthcare&life13icesreadingsInQ12022,theTMTindustrywasstillthemostpopularoverseasM&AsectorfortheChineseenterprises,accountingforover40%ofthetotal,mainlyintheITconsultingandservices,softwaresystems,semiconductormanufacturing,etc.Thehealthcare&lifesciencessectorwastheonlysectorrecordingincreaseddealvalueduringtheperiod;bydealvolume,thesectoraccountedforarecordhighof17%ofthetotal.00.5manufacturing&mobility8820%productsSources:ThomsonOne;Mergermarket,includingdatafromHongKong,MacauandTaiwananddealsthathavebeenannouncedbutnotyetcompleted,datawasdownloadedon7April2022;EYanalysisOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ1202243NorthAmericaUS$1.43NorthAmericaUS$1.2b22LatinAmerica/*1ContinentDealvalueDealvolumereadings30AAfricaUS$0.2b3US$0.3b8*ThedealvalueofLatinAmericaisnotavailableSources:ThomsonOne;Mergermarket,includingdatafromHongKong,MacauandTaiwananddealsthathavebeenannouncedbutnotyetcompleted,datawasdownloadedon7April2022;EYanalysisOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ143deals43deals?EuropewasthetopdestinationforChinaoverseasM&Asbybothdealvalueandvolume.ThedealvaluerosetothetopafterfallingbehindAsiaforthreeconsecutivequarters?Byvalue,theinvestmentsweremademainlyinGermany,Italy,theNetherlands?Mainlyinthehealthcare&lifesciences,TMT,financialservicessectors,etc.?TheRussian-UkrainianconflictimpactednegativelyontheglobaleconomicstabilityespeciallyinEurope.Europefacedrisinginflationandtheneedtoacceleratethetransitiontonewenergy,e.g.Germanypassedthelegislationforatwo-stepnationalstrategy,whichtargetstoachieve80%renewableenergypowersupplyby2030andnearly100%by2035.Lookingahead,investmentandcooperationopportunitiesintheEuropeanrenewableenergysectormayfurtherincreasethAmerica22deals?Theinvestmentswereprimarilymadebyprivateequityinvestmentinstitutions?MainlyintheTMT,financialservicesandadvancedmanufacturing&mobilitysectors,etc.US$0.3b8dealsdown9%YOY?MainlyintheConsumerProductsandMining&Metalssectors,etc.readings30deals?Byvalue,theinvestmentsweremademainlyinIndia,Singapore,SouthKorea?MainlyintheTMT,consumerproducts,healthcare&lifesciencessectors,etc?BenefitingfromthesteadyandenduringprogressoftheB&Rdevelopment,andtheincreaseddemandforregionalsupplychainoptimizationundertheRegionalComprehensiveEconomicPartnershipAgreement(RCEP),AsiaisexpectedtocontinuetobeakeyregionfortheChinaoutboundinvestmentSources:ThomsonOne;Mergermarket,includingdatafromHongKong,MacauandTaiwananddealsthathavebeenannouncedbutnotyetcompleted,datawasdownloadedon7April2022;EYanalysisOverviewofOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ12022(Bydealvolume)Q12022Q1202118302Japan073SouthKorea88-4Australia765626UK577468Italy429340gapore34readings(Bydealvalue:US$billion)Q12022Q1202111.22.021.10.530.70.24Italy0.60-5gapore0.50.56Netherlands0.45.770.41.08Australia0.30.39Mauritius0.200UK0.11.2Sources:ThomsonOne;Mergermarket,includingdatafromHongKong,MacauandTaiwananddealsthathavebeenannouncedbutnotyetcompleted,datawasdownloadedon7April2022;EYanalysisOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ1Q12022(US$billion)113.640.8105.243.098.949.287.347.862.244.656.953.551.855.455.350.647.42018Q2019Q2020Q32021Q42022readingswoverseascontractseenterprisesInQ12022,amongChinaoverseasEPCprojects?Newly-signedonesreachedUS$47.4b,11.5%YOYrwasUSbYOY?Therewere207newly-signedoverseasprojectswitheachcontractexceedingUS$50minvalue.Amongthem,therewere109projectswitheachcontractexceedingUS$100m,includingtheoilandgaspipelineprojectinUgandaworthmorethanUS$600mValueofEPCcontractsintheB&Rcountriesandregions?Thenewly-signedonesreachedUS$24.6b,21.4%YOY,accountingfor52%ofthetotal300250200150100500?TurnoverwasUS$16.0b,10.1%YOY,accountingfor55.1%ofthetotalSource:ChinaMOFCOMOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ12022readingss1.PolicyandregulationtrackerrelevanttoChinaoutboundinvestmentQ120223.Challengesandresponseofcross-borderdataprotectioncompliance4.Globalregulatoryoutlook2022opportunitiesinthenewminingcycleDownloadtheWeChatapponyoursmartdevicetoscanandfollowEYCOINWeChatandWeChatInsightsLibraries(Chineselanguage)ChinaOverseasInvestmentNetworkGoing-abroadInsightsBeltandRoadInsightsOverviewofChinaoutboundinvestmentofQ12022加拿大美國(guó)加勒比地區(qū)加拿大美國(guó)加勒比地區(qū)以色列玻利維亞厄瓜多爾牙買(mǎi)加墨西哥秘魯委內(nèi)瑞拉阿根廷巴西智利CanadaUnitedStatesCaribbeanRegionIsraelBoliviaEcuadorJamaicaMexicoPeruVenezuelaArgentinaBrazilChile澳大利亞新西蘭日本韓國(guó)文萊柬埔寨印度尼西亞老撾馬來(lái)西亞緬甸菲律賓新加坡斯里蘭卡泰國(guó)越南AustraliaNewZealandJapanSouthKoreaBruneiCambodiaIndonesiaLaosMalaysiaMyanmarPhilippinesSingaporeSriLankaThailandVietnam巴基斯坦波蘭葡萄牙羅馬尼亞西班牙瑞典瑞士土耳其英國(guó)南非南蘇丹烏干達(dá)贊比亞津巴布韋PakistanPolandPortugalRomaniaSpainSwedenSwitzerlandTurkeyUnitedKingdomLibyaMozambiqueNigeriaSouthAfricaSouthSudanUgandaZambiaZimbabwelnetworkCOINlinksEYprofessionalsaroundtheglobe,buildingontheexistingChinaBusinessGroupintheAmericas,EMEIAandAsia-Pacificareas,andprovidesChineseclientswithone-stopservices,coveringallstagesofoverseasinvestment,fromplanningtoexecutionandpost-dealintegrationrtiseteams烏茲別克斯坦巴林埃及科威特沙特阿拉伯阿聯(lián)酋印度阿爾及利亞安哥拉喀麥隆剛果民主共和國(guó)埃塞俄比亞利比亞莫桑比克尼日利亞AustriaBelgiumCzechRepublicDenmarkFinlandFranceGermanyGreeceUzbekistanBahrainEgyptKuwaitSaudiArabiaUnitedArabEmiratesIndia匈牙利意大利哈薩克斯坦吉爾吉斯斯坦盧森堡荷蘭挪威HungaryItalyKazakhstanKyrgyzstanLuxembourgNetherlandsNorwayAlgeriaAngolaCameroonDemocraticRepublicofCongoEthiopia奧地利比利時(shí)捷克丹麥芬蘭法國(guó)德國(guó)希臘70+Countriesandterritoriesinourglobalservicenetwork3,000+ntsassistedglobally60,000+engagements*Datafromlast3yearsCountriesandregionsalongeBR1,400+alongntsassistedalongeBR21,000+JohnLiOceaniaCOINLeader+61292485008john.li@au.ey.JohnLiOceaniaCOINLeader+61292485008john.li@Sydney,AustraliaAdrianKohASEANCOINLeader+6563096275adrian.koh@SingaporeFormoreinformationaboutus,pleasevisitourwebsiteat/en_cn/coinorcontact:JackChanChairman,ChinaRegionalManagingPartner,GreaterChinaMemberofTheGlobalExecutive+861058154057jack.chan@BeijingAlexZhuStrategyandTransactionServicesLeader,ChinaNorth+861058153891alex.zhu@BeijingLawrenceLauFinancialAccountingAdvisoryServicesLeader,GreaterChina+862122282816lawrence.lau@ShanghaiLolettaChowGlobalCOINLeader+85226293133loletta.chow@HongKongAndrewChoyInternationalTaxandTransactionServicesLeader,GreaterChina+861058153230andrew.choy@BeijinggConsultingChiefOperatingOfficer,GreaterChina+862122285975edward.chang@ShanghaiJesseLvGlobalCOINTaxLeader+862122282798jesse.lv@ShanghaiJulieHaoCo-LeaderChinaTaxOutboundCenter+861058152805julie.hao@BeijingoodZhangAuditPartnerErnst&YoungHuaMingLLP+861058152086wood.zhang@BeijingicaSuStrategyandTransactionServicesLeader,GreaterChina+862122282205erica.su@ShanghaiSoonYenChongInternationalTaxa