2023年基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試題庫(kù)（濃縮500余題）

PAGEPAGE12023年基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試題庫(kù)（濃縮500余題）一、單選題1.某股權(quán)投資基金的投資者2015年獲得分配額為40萬(wàn)，并以每年10％的速度增長(zhǎng)，每年實(shí)繳出資額是20萬(wàn)，則截至2017年底該DPl為（）。A、1．3B、2．2C、2．4D、3．1答案：B解析：10％）+40×（1+10％）×（1+10％）]÷（20+20+20）=2．2。2.母基金主要采?。ǎ?。A、私募形式B、公募形式C、委托募集形式D、自行募集形式答案：A解析：股權(quán)投資基金主要采取私募形式，缺乏流動(dòng)性，因此，二級(jí)投資一般都有價(jià)格折扣，這使二級(jí)投資業(yè)務(wù)往往能夠獲得比一級(jí)投資業(yè)務(wù)更高的收益。知識(shí)點(diǎn)：股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)：一級(jí)投資、二級(jí)投資和直接投資；3.某機(jī)構(gòu)擬出資募集成立一只用于投資互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的股權(quán)投資基金，下述哪個(gè)機(jī)構(gòu)同時(shí)滿足成為該基金募集和管理機(jī)構(gòu)的要求？（）A、甲保險(xiǎn)公司B、在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記為基金管理人的丁投資管理有限公司C、取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的乙基金銷售公司D、丙商業(yè)銀行答案：B解析：自行募集是指基金管理人自行為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金；委托募集是指基金管理人委托有資格的第三方基金銷售機(jī)構(gòu)為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金。目前我國(guó)要求代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。并且我國(guó)目前股權(quán)投資基金只能非公開(kāi)募集，基金管理人無(wú)須中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政審批，而實(shí)行登記制度，只需向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記即可。4.股權(quán)投資基金托管人的職責(zé)包括（）。Ⅰ.安全保管基金財(cái)產(chǎn)Ⅱ.開(kāi)設(shè)基金資金賬戶Ⅲ.辦理清算交割Ⅳ.定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告Ⅴ.開(kāi)展投資監(jiān)督按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案：A解析：基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金資金賬戶；對(duì)同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨(dú)立；將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)；保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告。5.在我國(guó),股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)承擔(dān)主要體現(xiàn)方面描述正確的一項(xiàng)是（）。A、投資者就其投人資本取得的各類所得以及基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬需要按照稅法的要求繳納所得稅B、基金管理人組織特定形式的股權(quán)投資基金運(yùn)作股權(quán)投資業(yè)務(wù)以實(shí)現(xiàn)投資者投人資本的增值，不同形態(tài)的資本增值可能涉及流轉(zhuǎn)稅的計(jì)繳。C、A和B都是D、A和B都不是答案：C解析：在我國(guó),股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)承擔(dān)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是投資者就其投人資本取得的各類所得以及基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬需要按照稅法的要求繳納所得稅；二是基金管理人組織特定形式的股權(quán)投資基金運(yùn)作股權(quán)投資業(yè)務(wù)以實(shí)現(xiàn)投資者投人資本的增值，不同形態(tài)的資本增值可能涉及流轉(zhuǎn)稅的計(jì)繳。6.在股權(quán)投資基金運(yùn)作的（）后，進(jìn)行新一輪資本流動(dòng)循環(huán)。A、募資階段B、退出階段C、管理階段D、投資階段答案：B解析：待企業(yè)經(jīng)過(guò)一定時(shí)期的發(fā)展之后，基金管理人選擇合適的時(shí)機(jī)，采取合適的退出方式，從被投資企業(yè)退出，進(jìn)行下一輪資本流動(dòng)循環(huán)。7.對(duì)于業(yè)務(wù)和市場(chǎng)等已經(jīng)相對(duì)成熟穩(wěn)定的企業(yè)，更側(cè)重于（）A、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)B、新市場(chǎng)進(jìn)入C、業(yè)績(jī)指標(biāo)D、銷售增長(zhǎng)額答案：C解析：對(duì)于業(yè)務(wù)和市場(chǎng)等已經(jīng)相對(duì)成熟穩(wěn)定的企業(yè)，更側(cè)重于業(yè)績(jī)指標(biāo)，如收入、凈利潤(rùn)、市場(chǎng)占有率。8.關(guān)于行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別，不包括的一項(xiàng)是（）A、性質(zhì)不同B、目的不同C、依據(jù)不同D、對(duì)違法違規(guī)者的處罰不同答案：B解析：行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別：第一，性質(zhì)不同。第二，依據(jù)不同。第三，對(duì)違法違規(guī)者的處罰不同。9.在我國(guó)，公司法人實(shí)體可采?。ǎ┬问?。Ⅰ有限責(zé)任公司Ⅱ無(wú)限責(zé)任公司Ⅲ股份有限公司Ⅳ私人合作公司A、Ⅰ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：在我國(guó)，公司法人實(shí)體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。知識(shí)點(diǎn)：公司型基金的概念10.(2017年)發(fā)行人在（）后到指定報(bào)刊、網(wǎng)站刊登招股說(shuō)明書及發(fā)行公告，組織發(fā)行路演，通過(guò)詢價(jià)程序確定發(fā)行價(jià)格，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理發(fā)行申請(qǐng)B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)做出核準(zhǔn)決定C、取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意發(fā)行的批文D、初審會(huì)形成初審報(bào)告答案：C解析：股票發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì)核準(zhǔn)后，企業(yè)將取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意發(fā)行的批文。然后發(fā)行人在指定報(bào)刊、網(wǎng)站刊登招股說(shuō)明書及發(fā)行公告，組織發(fā)行路演，通過(guò)詢價(jià)程序確定發(fā)行價(jià)格，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。11.目標(biāo)企業(yè)在進(jìn)行涉及公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)的交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意，否則可能違背了投資協(xié)議中的（）。A、保密條款B、回購(gòu)條款C、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)條款D、保護(hù)性條款答案：D解析：保護(hù)性條款是指股權(quán)投資基金為保護(hù)自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時(shí)，需取得投資者同意的條款。12.投資機(jī)構(gòu)屬于（）。A、內(nèi)部投資者B、外部投資者C、局部投資者D、現(xiàn)場(chǎng)投資者答案：B解析：選項(xiàng)B正確：雖然投資機(jī)構(gòu)與被投資企業(yè)的目的都是改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，實(shí)現(xiàn)公司股權(quán)價(jià)值提升，但是雙方的發(fā)展目標(biāo)重點(diǎn)有所不同，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中難免出現(xiàn)企業(yè)家的行為與投資機(jī)構(gòu)利益不一致的現(xiàn)象。投資機(jī)構(gòu)作為外部投資者，要減少或消除信息不對(duì)稱等潛在問(wèn)題，包括規(guī)避企業(yè)家的委托代理風(fēng)險(xiǎn)，投資機(jī)構(gòu)應(yīng)采取各項(xiàng)具體有效措施對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控，更好地了解企業(yè)運(yùn)營(yíng)的實(shí)際情況，并積極應(yīng)對(duì)內(nèi)外部環(huán)境變化與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)被投資企業(yè)更好的發(fā)展。13.涵蓋了企業(yè)的歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、未來(lái)盈利預(yù)測(cè)、融資結(jié)構(gòu)等內(nèi)容的盡職調(diào)查屬于（）盡職調(diào)查。A、風(fēng)險(xiǎn)B、財(cái)務(wù)C、法律D、業(yè)務(wù)答案：B解析：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查涵蓋企業(yè)的歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、未來(lái)盈利預(yù)測(cè)、營(yíng)運(yùn)資金、融資結(jié)構(gòu)、資本性開(kāi)支以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敏感度分析等內(nèi)容。14.股權(quán)投資通常存在的問(wèn)題不包括（）。A、信息不對(duì)稱B、外部性較強(qiáng)C、財(cái)務(wù)投資人通常難以積極主動(dòng)參與被投資企業(yè)管理D、決策不透明答案：D解析：股權(quán)投資存在信息不對(duì)稱、外部性較強(qiáng)以及財(cái)務(wù)投資人通常難以積極主動(dòng)參與被投資企業(yè)管理等問(wèn)題，因而需要有效機(jī)制來(lái)保證信息披露的充分性，保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不損害股權(quán)投資基金的利益，并從客觀上將二者的利益結(jié)合起來(lái)。知識(shí)點(diǎn)：項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控概述15.母基金通常會(huì)將所募集的資金分散投資于（）只股權(quán)投資基金。A、1-10B、10-15C、15-25D、25-50答案：C解析：母基金通常會(huì)將所募集的資金分散投資于15～25只股權(quán)投資基金。16.對(duì)接受美元基金投資的境內(nèi)企業(yè)而言，通常采?。ǎ┑姆绞降顷戀Y本市場(chǎng)。A、境外直接上市B、境外間接上市C、境內(nèi)直接上市D、境內(nèi)間接上市答案：B解析：境外上市分為境外直接上市和境外間接上市兩種方式；對(duì)接受美元基金投資的境內(nèi)企業(yè)而言，通常采取境外間接上市的方式登陸資本市場(chǎng)。17.托管人按照規(guī)定對(duì)基金管理人的會(huì)計(jì)核算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，主要核對(duì)內(nèi)容包括：（）。Ⅰ基金賬務(wù)Ⅱ資金頭寸Ⅲ資產(chǎn)凈值Ⅳ財(cái)務(wù)報(bào)表Ⅴ基金費(fèi)用與收益分配A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ答案：A解析：托管人按照規(guī)定對(duì)基金管理人的會(huì)計(jì)核算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，主要核對(duì)內(nèi)容包括：基金賬務(wù)、資金頭寸、資產(chǎn)凈值、財(cái)務(wù)報(bào)表、基金費(fèi)用與收益分配等。18.股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)（）向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。A、任何時(shí)候可以B、在特定條件下可以C、不得D、以上都不對(duì)答案：C解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。19.以下屬于管理指標(biāo)的是（）Ⅰ、公司戰(zhàn)略與定位Ⅱ、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制情況Ⅲ、股東關(guān)系與公司治理Ⅳ、高層人員盡職與異動(dòng)Ⅴ、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題Ⅵ、危機(jī)事件處理情況A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：A解析：關(guān)健管理指標(biāo)包括：公司戰(zhàn)略與定位、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制情況、股東關(guān)系與公司治理、高層人員盡職與異動(dòng)、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題、危機(jī)事件處理情況等。20.根據(jù)《公司法》的規(guī)定，出現(xiàn)以下情形時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)行解散清算：（）I公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)II股東會(huì)或者股東大會(huì)決議解散III公司依法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷IV公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失，通過(guò)其他途徑不能解決時(shí)，持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東請(qǐng)求法院解散公司并獲得法院支持A、I、II、IIIB、II、III、IVC、I、III、IVD、I、II、III、IV答案：D解析：根據(jù)《公司法》的規(guī)定，出現(xiàn)以下情形時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)行解散清算：（1）公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)；（2）股東會(huì)或者股東大會(huì)決議解散；（3）公司依法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷；（4）公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失，通過(guò)其他途徑不能解決時(shí)，持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東請(qǐng)求法院解散公司并獲得法院支持。21.為適應(yīng)基金行業(yè)快速發(fā)展的需要,回應(yīng)基金行業(yè)要求成立獨(dú)立的行業(yè)協(xié)會(huì)的呼聲,促進(jìn)基金行業(yè)自律和服務(wù)功能的發(fā)揮,基金業(yè)協(xié)會(huì)于2010年10月開(kāi)始籌建,并于2012年6月6曰召開(kāi)第一次會(huì)員大會(huì)成立大會(huì),大會(huì)表決通過(guò)了基金業(yè)協(xié)會(huì)第一次會(huì)員大會(huì)工作報(bào)告、（）為基金業(yè)的內(nèi)部運(yùn)行和自律管理提供了基礎(chǔ)的制度保障。Ⅰ.《中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)章程》Ⅱ.《中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員管理辦法》Ⅲ.中國(guó)證券投資基金‖協(xié)會(huì)會(huì)費(fèi)收繳辦法》Ⅳ.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員自律公約》A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C解析：為適應(yīng)基金行業(yè)快速發(fā)展的需要,回應(yīng)基金行業(yè)要求成立獨(dú)立的行業(yè)協(xié)會(huì)的呼聲,促進(jìn)基金行業(yè)自律和服務(wù)功能的發(fā)揮,基金業(yè)協(xié)會(huì)于2010年10月開(kāi)始籌建,并于2012年6月6曰召開(kāi)第一次會(huì)員大會(huì)成立大會(huì),大會(huì)表決通過(guò)了基金業(yè)協(xié)會(huì)第一次會(huì)員大會(huì)工作報(bào)告、《中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)章程》《中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員管理辦法》《中國(guó)證券投資基金‖協(xié)會(huì)會(huì)費(fèi)收繳辦法》和《中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員自律公約》,為基金業(yè)的內(nèi)部運(yùn)行和自律管理提供了基礎(chǔ)的制度保障。22.創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作具有以下（）特點(diǎn)。Ⅰ．從投資對(duì)象來(lái)看，主要是未上市成長(zhǎng)性創(chuàng)業(yè)企業(yè)Ⅱ．從投資方式來(lái)看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資Ⅲ．從杠桿應(yīng)用來(lái)看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資Ⅳ．從投資收益來(lái)看，主要來(lái)源于所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來(lái)的股權(quán)增值A(chǔ)、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：創(chuàng)業(yè)投資，是指向處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)進(jìn)行的股權(quán)投資。具體來(lái)說(shuō)，創(chuàng)業(yè)投資是指向處于創(chuàng)建或重建過(guò)程中的未上市成長(zhǎng)性創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對(duì)成熟后，主要通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲取資本增值收益的投資方式。創(chuàng)業(yè)投資的投資對(duì)象包括早期、中期、后期各個(gè)發(fā)展階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)，并不僅指對(duì)早期、中期企業(yè)的投資。創(chuàng)業(yè)投資可以采取非組織化形式和組織化形式。非組織化創(chuàng)業(yè)投資是指非專業(yè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人分散從事創(chuàng)業(yè)投資；組織化創(chuàng)業(yè)投資是指機(jī)構(gòu)或個(gè)人通過(guò)設(shè)立專業(yè)創(chuàng)業(yè)投資組織從事創(chuàng)業(yè)投資。天使投資是指除被投資企業(yè)職員及其家庭成員和直系親屬以外的個(gè)人以其自有資金直接開(kāi)展的創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)，屬于非組織化創(chuàng)業(yè)投資范疇。創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作還具有以下特點(diǎn)：第一，從投資對(duì)象看，主要是未上市成長(zhǎng)性創(chuàng)業(yè)企業(yè)。第二，從投資方式看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資。第三，從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資。第四，從投資收益看，主要來(lái)源于所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來(lái)的股權(quán)增值。23.股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作流程包括（）。Ⅰ退出Ⅱ管理Ⅲ投資Ⅳ募集A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：（教材P9）股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作流程包括募集、投資、管理和退出。24.下列屬于股權(quán)投資基金管理人從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)禁止行為的有（）。Ⅰ公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)Ⅱ?qū)⑵涔逃胸?cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)Ⅲ侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)Ⅳ從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)及其他市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為：（I）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)；（2）不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；（3）利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送；或者以利益輸送為目的，與特定對(duì)象進(jìn)行不正當(dāng)交易，或者在不同股權(quán)投資基金賬戶之間轉(zhuǎn)移收益或虧損；（4）侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)；（5）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)；（6）從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)；（7）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；（8）從事內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)；（9）未針對(duì)每只股權(quán)投資基金設(shè)置獨(dú)立賬戶，或者開(kāi)展借新還舊、期限錯(cuò)配等業(yè)務(wù)；（10）進(jìn)行商業(yè)賄賂；（11）將賬戶出借給第三方進(jìn)行交易，或者違反賬戶實(shí)名制的規(guī)定，下設(shè)子賬戶、分賬戶、虛擬賬戶等；（12）直接或間接參與場(chǎng)外配資活動(dòng)或者為場(chǎng)外配資活動(dòng)提供服務(wù)或便利；（13）外接未經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者自律組織認(rèn)證的其他交易系統(tǒng)，為違法證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)提供端口服務(wù)便利；（14）通過(guò)境外機(jī)構(gòu)或者境外系統(tǒng)下達(dá)投資交易指令；（15）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他禁止行為。25.(2017年)對(duì)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)上市后的股權(quán)轉(zhuǎn)計(jì)退出而言，項(xiàng)目退出完結(jié)的標(biāo)志是（）。A、企業(yè)上市B、所持有股份通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)減持完畢C、限售期結(jié)束D、符合特定條件答案：B解析：對(duì)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)而言，企業(yè)上市并非項(xiàng)目投資退出過(guò)程的結(jié)束，只有當(dāng)所持有的股份在鎖定期（限售期）屆滿或符合約定條件通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)減持完畢之后，才標(biāo)志著項(xiàng)目退出的完結(jié)。26.重置成本法的計(jì)算公式為（）。Ⅰ．待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)-綜合貶值Ⅱ．待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)+綜合增值Ⅲ．待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)×綜合成新率Ⅳ．待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)／綜合成新率A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)-綜合貶值或待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)X綜合成新率知識(shí)點(diǎn)：重置成本法的概念與基本內(nèi)容；27.股權(quán)投資基金會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容主要包括（）。Ⅰ.資產(chǎn)核算Ⅱ.負(fù)債核算Ⅲ.權(quán)益核算Ⅳ.損益核算?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅢD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A解析：股權(quán)投資基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容包括以下方面：資產(chǎn)核算、負(fù)債核算、損益核算、權(quán)益核算等。28.外國(guó)投資者或外國(guó)投資者與根據(jù)中國(guó)法律注冊(cè)成立的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織依據(jù)中國(guó)法律在中國(guó)境內(nèi)發(fā)起設(shè)立的主要以人民幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開(kāi)交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)基金是（）。A、內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金B(yǎng)、外資人民幣股權(quán)投資基金C、外幣股權(quán)基金D、人民幣股權(quán)投資基金答案：B解析：外資人民幣股權(quán)投資基金，是指外國(guó)投資者（外國(guó)投資者指外國(guó)公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或者個(gè)人）或外國(guó)投資者與根據(jù)中國(guó)法律注冊(cè)成立的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織依據(jù)中國(guó)法律在中國(guó)境內(nèi)發(fā)起設(shè)立的主要以人民幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開(kāi)交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。知識(shí)點(diǎn)：人民幣股權(quán)投資基金、內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金和外資人民幣股權(quán)投資基金的概念；29.合格投資者比一般投資者_(dá)_________、__________的能力更強(qiáng)、_________更為豐富，對(duì)基金管理人及其發(fā)起設(shè)立的基金具有較強(qiáng)的篩選、判斷及監(jiān)督能力。（）A、人數(shù)更多；運(yùn)作資本；經(jīng)驗(yàn)B、資本更雄厚；識(shí)別與承受風(fēng)險(xiǎn)；專業(yè)知識(shí)C、掌握的信息更多；自我管理；人脈資源D、自我保護(hù)意識(shí)更強(qiáng)；監(jiān)督管理人；知識(shí)答案：B解析：合格投資者比一般投資者資本更雄厚、識(shí)別與承受風(fēng)險(xiǎn)的能力更強(qiáng)、專業(yè)知識(shí)更為豐富，對(duì)基金管理人及其發(fā)起設(shè)立的基金具有較強(qiáng)的篩選、判斷及監(jiān)督能力。30.項(xiàng)目來(lái)源渠道多種多樣，主要包括（）。Ⅰ.行業(yè)研究Ⅱ.中介機(jī)構(gòu)推薦Ⅲ.天使投資人或者同行推薦Ⅳ.行業(yè)專家推薦Ⅴ.企業(yè)家聯(lián)盟及各級(jí)商會(huì)組織推薦?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D解析：項(xiàng)目開(kāi)發(fā)主要解決股權(quán)投資基金的項(xiàng)目來(lái)源問(wèn)題。項(xiàng)目來(lái)源渠道多種多樣，主要包括：（l）行業(yè)研究：跟蹤和研究國(guó)內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)以及資本市場(chǎng)的動(dòng)態(tài),通過(guò)資料調(diào)研、項(xiàng)目庫(kù)推薦、訪問(wèn)企業(yè)等方式尋找項(xiàng)目信息；（2）中介機(jī)構(gòu)推薦：包括律師、會(huì)計(jì)師、證券公司、商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等；（3）天使投資人或者同行推薦；（4）企業(yè)家聯(lián)盟及各級(jí)商會(huì)組織推薦；（5）行業(yè)專家推薦；（6）政府機(jī)構(gòu)推薦:如中國(guó)各地方政府金融辦、上市辦、各級(jí)高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)等；（7）行業(yè)展會(huì)、創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽、創(chuàng)投論壇等。31.股權(quán)投資基金常用的估值方法通常不包括（）。A、相對(duì)估值法B、成本法C、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法D、隨機(jī)估值法答案：D解析：估值方法通常包括相對(duì)估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法、創(chuàng)業(yè)投資估值法、成本法、清算價(jià)值法、經(jīng)濟(jì)增加值法等。32.股權(quán)投資基金包括的種類有（）。Ⅰ未上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行的普通股Ⅱ已上市企業(yè)非公開(kāi)交易的普通股Ⅲ未公開(kāi)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股Ⅳ未公開(kāi)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為普通股的可轉(zhuǎn)換債券A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權(quán)投資基金包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股、依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。33.個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在（）萬(wàn)元以上的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任。A、10B、20C、30D、40答案：B解析：根據(jù)《中華人民共和國(guó)刑法》的規(guī)定，個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在20萬(wàn)元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬(wàn)元以上的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任。34.股權(quán)投資基金管理人不應(yīng)（）。A、委托銷售私募基金時(shí)，自行或委托第三方，對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)B、通過(guò)傳播媒體向特定對(duì)象進(jìn)行宣傳C、自行銷售私募基金時(shí)，采取問(wèn)卷調(diào)查等方式，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估D、向投資者承諾投資本金不受損失答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)不得直接或間接向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預(yù)測(cè)收益率。35.基金管理人進(jìn)行登記并開(kāi)展基金管理業(yè)務(wù)通常應(yīng)滿足如下基本要求有（）Ⅰ.主體資格要求Ⅱ.專業(yè)化經(jīng)營(yíng)要求Ⅲ.防范利益沖突要求Ⅳ.運(yùn)營(yíng)基本設(shè)施和條件要求A、Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.C、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：基金管理人進(jìn)行登記并開(kāi)展基金管理業(yè)務(wù)通常應(yīng)滿足如下基本要求:1.主體資格要求2.專業(yè)化經(jīng)營(yíng)要求3.防范利益沖突要求4.運(yùn)營(yíng)基本設(shè)施和條件要求36.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員中，不可以接受基金管理人的委托作為股權(quán)投資基金的募集機(jī)構(gòu)的是（）。A、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)B、具備基金銷售資格的商業(yè)銀行C、具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所D、具備基金銷售資格的保險(xiǎn)公司答案：C解析：常見(jiàn)的股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等。我國(guó)要求代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。37.要求披露的信息必須是客觀事實(shí)，不能是經(jīng)過(guò)扭曲或者粉飾的信息是基金信息披露的（）原則A、公平披露原則B、真實(shí)性原則C、準(zhǔn)確性原則D、完整性原則答案：B解析：基金信息披露真實(shí)性原則是基金信息披露最根本、最重要的原則，它要求披露的信息必須是客觀事實(shí)，不能是經(jīng)過(guò)扭曲或者粉飾的信息，必須反映基金的真實(shí)狀態(tài)。38.以下關(guān)于按單一項(xiàng)目收益分配的說(shuō)法，正確的是（）。Ⅰ.按單一項(xiàng)目分配收益，每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對(duì)該退出部分對(duì)應(yīng)的投資本金Ⅱ.滿足約定條件后，基金管理人針對(duì)每筆投資后退出收入都參與收益分配Ⅲ.若基金無(wú)追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例Ⅳ.按單一項(xiàng)目分配收益，每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對(duì)基金的全部投資本金在逐筆分配的模式下，針對(duì)每一筆投后退出的收入，托管人都參與收益分配?A、Ⅱ.ⅢB、Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ答案：C解析：按單一項(xiàng)目分配收益，每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對(duì)該退出部分對(duì)應(yīng)的投資本金。第Ⅰ項(xiàng)正確，第Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤；若基金無(wú)追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。第Ⅲ項(xiàng)正確；該收益分配方式下，在滿足約定條件后?；鸸芾砣酸槍?duì)每筆投資后退出收入都參與收益分配，第Ⅱ項(xiàng)正確。39.私募投資基金合同指引，根據(jù)私募基金的組織形式不同，分為（）。Ⅰ．《契約型私募投資基金合同內(nèi)容與格式指引》Ⅱ．《公司章程必備條款指引》Ⅲ．《合伙協(xié)議必備條款指引》?A、Ⅰ.ⅡB、Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：D解析：私募投資基金合同指引，根據(jù)私募基金的組織形式不同，分為1號(hào)《契約型私募投資基金合同內(nèi)容與格式指引》、2號(hào)《公司章程必備條款指引》以及3號(hào)《合伙協(xié)議必備條款指引》。40.對(duì)于股權(quán)投資基金的估值最為普遍使用的方法為（）。Ⅰ成本法Ⅱ市場(chǎng)法Ⅲ收入法Ⅳ費(fèi)用法A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：對(duì)股權(quán)投資基金的估值，通常使用的方法主要有三類，即成本法、市場(chǎng)法和收入法。41.（），基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。A、2016年2月2日B、2016年2月3日C、2016年2月5日D、2016年2月6日答案：C解析：選項(xiàng)C正確：為保護(hù)投資者合法權(quán)益，督促基金管理人履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的受托人義務(wù)，促進(jìn)股權(quán)投資基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，2016年2月5日，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》（以下簡(jiǎn)稱《登記公告》），對(duì)基金管理人的登記、基金備案提出了新的規(guī)定，即取消基金管理人登記證明、加強(qiáng)信息報(bào)送、基金管理人登記和重大事項(xiàng)變更提交法律意見(jiàn)書以及高管從業(yè)人員資格管理。42.董事會(huì)的職責(zé)有（）。Ⅰ批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略Ⅱ批準(zhǔn)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算與決算Ⅲ聘任和解聘公司高級(jí)管理人員Ⅳ決定公司高級(jí)管理人員的薪酬和考核與激勵(lì)制度A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：董事會(huì)負(fù)責(zé)批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略、批準(zhǔn)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算與決算、聘任和解聘公司高級(jí)管理人員、決定公司高級(jí)管理人員的薪酬和考核與激勵(lì)制度等重要決策。43.(2016年)某股權(quán)投資基金正在進(jìn)行募集，A機(jī)構(gòu)為該只基金的管理人，為本只基金準(zhǔn)備了推介材料。對(duì)于推介材料中的相關(guān)內(nèi)容，以下符合相關(guān)法律法規(guī)要求的表述為（）。A、“A機(jī)構(gòu)作為全國(guó)最專業(yè)的股權(quán)投資基金管理人，具備優(yōu)秀的過(guò)往業(yè)績(jī)”B、“A機(jī)構(gòu)作為本基金之管理人，進(jìn)一步向投資者承諾本基金的年化收益率將不低于10%”C、“A機(jī)構(gòu)作為基金管理人具有卓越的運(yùn)營(yíng)管理能力，其管理下的該基金將是追求安全、較高收益投資的不二選擇。——B同業(yè)機(jī)構(gòu)推薦”D、“本基金作為私募股權(quán)投資基金，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較高，請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀并知悉相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)”答案：D解析：A項(xiàng)，募集機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員推介私募基金時(shí)，禁止推介或片面節(jié)選少于6個(gè)月的過(guò)往整體業(yè)績(jī)或過(guò)往基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)；B項(xiàng)，禁止以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預(yù)期收益”、“預(yù)計(jì)收益”、“預(yù)測(cè)投資業(yè)績(jī)”等相關(guān)內(nèi)容；C項(xiàng)，基金推介材料禁止登載個(gè)人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。44.股權(quán)投資基金投資流程圍繞（）展開(kāi)。A、項(xiàng)目立項(xiàng)B、盡職調(diào)查C、投資決策D、簽署投資框架協(xié)議答案：C解析：股權(quán)投資基金投資流程圍繞投資決策展開(kāi)，通常包括項(xiàng)目開(kāi)發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查、項(xiàng)目立項(xiàng)、簽署投資框架協(xié)議、盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資交割等主要環(huán)節(jié)。知識(shí)點(diǎn)：股權(quán)投資基金一般投資流程包含的內(nèi)容；45.服務(wù)機(jī)構(gòu)及其主要負(fù)責(zé)人在（）年之內(nèi)（）次被采取加人黑名單、公開(kāi)譴責(zé)等紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以采取撤銷服務(wù)機(jī)構(gòu)登記或取消會(huì)員資格,暫停或取消服務(wù)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人基金從業(yè)資格等紀(jì)律處分。A、1、1B、1、2C、2、1D、2、2答案：D解析：服務(wù)機(jī)構(gòu)及其主要負(fù)責(zé)人在兩年之內(nèi)兩次被采取加人黑名單、公開(kāi)譴責(zé)等紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以采取撤銷服務(wù)機(jī)構(gòu)登記或取消會(huì)員資格,暫?；蛉∠?wù)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人基金從業(yè)資格等紀(jì)律處分。46.股權(quán)投資基金主要的服務(wù)機(jī)構(gòu)不包括（）。A、基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)B、基金業(yè)協(xié)會(huì)C、基金銷售機(jī)構(gòu)D、律師事務(wù)所答案：B解析：股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)是面向股權(quán)投資基金提供各類服務(wù)的機(jī)構(gòu)，主要包括:基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)、基金份額登記機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。選項(xiàng)ACD正確。47.(2017年)投資協(xié)議中的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)／優(yōu)先購(gòu)買權(quán)條款賦予了作為老股東的股權(quán)投資基金（）權(quán)利。Ⅰ目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股時(shí)，可以按照比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購(gòu)Ⅱ目標(biāo)企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，可以按照比列優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購(gòu)Ⅲ目標(biāo)企業(yè)的其他股東對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)Ⅳ可根據(jù)企業(yè)未來(lái)實(shí)際業(yè)績(jī)情況相應(yīng)調(diào)整企業(yè)估值A(chǔ)、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ答案：D解析：優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，是指目標(biāo)公司未來(lái)發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)利。Ⅲ項(xiàng)，第一拒絕權(quán)，是指目標(biāo)公司的其他股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。Ⅳ項(xiàng)，不是優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)／優(yōu)先購(gòu)買權(quán)條款所賦予的，故錯(cuò)誤。48.《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)（）年以上的，可以按照其投資額的（）在股權(quán)持有滿（）年的當(dāng)年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。A、1；70％；1B、2；70％；2C、1；80％；1D、2；80％；2答案：B解析：《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其投資額的70％在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。49.廣告經(jīng)營(yíng)者、廣告發(fā)布者違反國(guó)家規(guī)定，利益廣告為非法集資活動(dòng)相關(guān)的商品或者服務(wù)作虛假宣傳，以下哪些情形會(huì)以虛假?gòu)V告罪定罪處罰（）Ⅰ.違法所得數(shù)額在l0萬(wàn)元以上的;Ⅱ.造成嚴(yán)重危害后果或者惡劣社會(huì)影響的Ⅲ.二年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過(guò)行政處罰二次以上的Ⅳ.其他情節(jié)嚴(yán)重的情形A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：廣告經(jīng)營(yíng)者、廣告發(fā)布者違反國(guó)家規(guī)定，利益廣告為非法集資活動(dòng)相關(guān)的商品或者服務(wù)作虛假宣傳，以虛假?gòu)V告罪定罪處罰的有（l）違法所得數(shù)額在l0萬(wàn)元以上的;（2）造成嚴(yán)重危害后果或者惡劣社會(huì)影響的;（3）二年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過(guò)行政處罰二次以上的;（4）其他情節(jié)嚴(yán)重的情形。50.下列不屬于基金投資者擁有的權(quán)利的是（）。A、參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)B、對(duì)基金投資者會(huì)議審議事項(xiàng)行使表決權(quán)C、按照規(guī)定要求召開(kāi)基金投資者會(huì)議D、依法管理基金資產(chǎn)答案：D解析：基金投資者擁有以下權(quán)利：①分配基金財(cái)產(chǎn)收益；②參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；③依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額；④按照規(guī)定要求召開(kāi)基金投資者會(huì)議；⑤對(duì)基金投資者會(huì)議審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；⑥查閱或者復(fù)制已公開(kāi)披露的基金信息資料；⑦對(duì)基金管理人和基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟；⑧基金合同約定的其他權(quán)利。51.下列不屬于股權(quán)投資基金管理人財(cái)產(chǎn)分離制度的是（）。A、股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間B、股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)與股權(quán)投資基金管理人同有財(cái)產(chǎn)之間C、股權(quán)投資基金與基金托管人托管之間D、不同股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)之間答案：C解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立財(cái)產(chǎn)分離制度，股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)與股權(quán)投資基金管理人同有財(cái)產(chǎn)之間、不同股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)之間、股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作，分別核算。52.會(huì)計(jì)師事務(wù)所在股權(quán)投資基金（）等各個(gè)階段中提供多方面的專業(yè)服務(wù)。Ⅰ．募集與設(shè)立Ⅱ．投資Ⅲ．投資后管理Ⅳ．項(xiàng)目退出及基金清算A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：會(huì)計(jì)師事務(wù)所在股權(quán)投資基金募集與設(shè)立、投資、投資后管理、項(xiàng)目退出及基金清算等各個(gè)階段中，提供多方面的專業(yè)服務(wù)，包括審計(jì)、財(cái)務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢、稅務(wù)咨詢、內(nèi)部控制咨詢、估值等。因此，基金管理人通常會(huì)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，為其提供專業(yè)服務(wù)。53.基金服務(wù)業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容包括基金募集、投資顧問(wèn)、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等，下列說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ．基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金銷售募集服務(wù)，應(yīng)當(dāng)取得相應(yīng)的業(yè)務(wù)資質(zhì)，并與基金管理人簽訂書面的代銷協(xié)議，嚴(yán)格按照股權(quán)投資基金的銷售募集流程進(jìn)行基金募集Ⅱ．提供投資顧問(wèn)服務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件，并簽訂相關(guān)委托協(xié)議Ⅲ．建立并管理投資者的基金賬戶是估值核算服務(wù)的基本職責(zé)Ⅳ．中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)為基金服務(wù)機(jī)構(gòu)辦理登記不構(gòu)成對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)服務(wù)能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可，不作為對(duì)基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)安全的保證A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ答案：B解析：Ⅲ項(xiàng)，建立并管理投資者的基金賬戶是份額登記服務(wù)的基本職責(zé)。知識(shí)點(diǎn)：基金服務(wù)業(yè)務(wù)的主要服務(wù)內(nèi)容；54.某股權(quán)投資基金擬投資從事智能機(jī)器人項(xiàng)目的B公司股權(quán)，預(yù)計(jì)5年退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值為100億元，目標(biāo)收益率為80％，則B公司的估值計(jì)算為（）億元。A、3B、4．5C、5D、5．3答案：D解析：當(dāng)前股權(quán)價(jià)值=退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值／目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)=退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值／（1+目標(biāo)收益率）n根據(jù)公式可知：B公司的EV=100÷（1+80％）^5≈5．3（億元）。55.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)于股權(quán)投資的職能不包括（）。A、開(kāi)展行業(yè)自律B、協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系C、改變行業(yè)模式D、提供行業(yè)服務(wù)答案：C解析：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)股權(quán)投資開(kāi)展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。56.(2017年)公募股權(quán)投資基金的投資標(biāo)的為（）。A、公開(kāi)交易的證券B、非公開(kāi)交易的股權(quán)C、公開(kāi)交易的證券或者非公開(kāi)交易的股權(quán)D、以上都不是答案：B解析：公募股權(quán)投資基金的投資標(biāo)的是非公開(kāi)交易的股權(quán)。（注意題目問(wèn)的是公募“股權(quán)”投資基金而不是公募“證券”投資基金）57.股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會(huì)采取的方式有（）。I跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況II監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營(yíng)指標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況III參與被投資企業(yè)的公司治理IV關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況A、I、II、IIIB、I、II、IVC、II、III、IVD、I、II、III、IV答案：A解析：股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會(huì)采取的方式有：1．跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況2．監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營(yíng)指標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況3．參與被投資企業(yè)的公司治理58.（）是指主要對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)性并購(gòu)?fù)顿Y的股權(quán)投資基金。A、狹義創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng)、并購(gòu)基金C、不動(dòng)產(chǎn)基金D、定向增發(fā)投資基金答案：B解析：并購(gòu)基金是指主要對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)性并購(gòu)?fù)顿Y的股權(quán)投資基金。59.創(chuàng)業(yè)板的推出時(shí)間是（）年。A、2005B、2010C、2008D、2009答案：D解析：2009年，國(guó)務(wù)院有關(guān)部門推出創(chuàng)業(yè)板。60.下列關(guān)于我國(guó)股權(quán)投資基金的行業(yè)自律組織的說(shuō)法中，正確的是（）。A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)作為我國(guó)股權(quán)投資基金的自律組織，在股權(quán)投資基金行業(yè)的自律管理工作中具有核心作用B、證券交易所屬于我國(guó)股權(quán)投資基金的自律組織之一，主要負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展C、我國(guó)股權(quán)投資基金的自律組織包括中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司D、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)作為我國(guó)股權(quán)投資基金的自律組織，對(duì)行業(yè)實(shí)行自律管理答案：D解析：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)股權(quán)投資基金的自律組織，依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)開(kāi)展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。61.國(guó)內(nèi)外股權(quán)投資基金共同的投資者類型有（）。Ⅰ母基金Ⅱ金融機(jī)構(gòu)Ⅲ企業(yè)Ⅳ個(gè)人A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：國(guó)內(nèi)外股權(quán)投資基金共同的投資者類型有：母基金、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人。62.成本法包括（）。Ⅰ．賬面價(jià)值法Ⅱ．平均成本法Ⅲ．重置成本法Ⅳ．收益現(xiàn)值法A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：成本法包括賬面價(jià)值法和重置成本法。63.目前，（）已經(jīng)成為股權(quán)投資基金最主要的投資者之一A、私募股權(quán)投資基金B(yǎng)、股權(quán)投資母基金C、公司型投資基金D、合伙型投資基金答案：B解析：目前，股權(quán)投資母基金已經(jīng)成為股權(quán)投資基金最主要的投資者之一。知識(shí)點(diǎn)：股權(quán)投資母基金概述64.(2017年)下列可以登記為基金管理人的是（）。Ⅰ有限責(zé)任公司Ⅱ股份有限公司Ⅲ合伙企業(yè)Ⅳ自然人A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：基金管理人只能為依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)，自然人不能登記為基金管理人。65.成本法包括（）。Ⅰ．賬面價(jià)值法Ⅱ．平均成本法Ⅲ．重置成本法Ⅳ．收益現(xiàn)值法A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：成本法包括賬面價(jià)值法和重置成本法。知識(shí)點(diǎn)：重置成本法的概念與基本內(nèi)容；66.股權(quán)投資基金項(xiàng)目退出的目的是（）。Ⅰ實(shí)現(xiàn)資本增值Ⅱ彌補(bǔ)虧損Ⅲ合理避稅Ⅳ及時(shí)避免和降低財(cái)產(chǎn)損失A、Ⅲ、ⅡB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出是指股權(quán)投資基金選擇合適的時(shí)機(jī)，將其在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為資本形態(tài)，以實(shí)現(xiàn)資本增值，或及時(shí)避免和降低財(cái)產(chǎn)損失。67.回售權(quán)是指滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)將其持有的（）目標(biāo)公司股權(quán)以約定的價(jià)格賣給目標(biāo)公司創(chuàng)始股東或創(chuàng)始股東指定的其他相關(guān)利益方。A、全部B、所有C、部分D、全部或部分答案：D解析：回售權(quán)是指滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)將其持有的全部或部分目標(biāo)公司股權(quán)以約定的價(jià)格賣給目標(biāo)公司創(chuàng)始股東或創(chuàng)始股東指定的其他相關(guān)利益方。68.以下關(guān)于相對(duì)估值法的計(jì)算公式正確的是（）A、目標(biāo)公司價(jià)值=目標(biāo)公司某種指標(biāo)×（可比公司價(jià)值／可比公司某種指標(biāo)）B、目標(biāo)公司價(jià)值=可比公司價(jià)值×（可比公司價(jià)值／可比公司某種指標(biāo)）C、目標(biāo)公司價(jià)值=目標(biāo)公司某種指標(biāo)×（可比公司價(jià)值／目標(biāo)公司某種指標(biāo)）D、目標(biāo)公司價(jià)值=可比公司某種指標(biāo)×（可比公司價(jià)值／目標(biāo)公司某種指標(biāo)）答案：A解析：相對(duì)估值法的計(jì)算公式為目標(biāo)公司價(jià)值=目標(biāo)公司某種指標(biāo)×（可比公司價(jià)值／可比公司某種指標(biāo)）69.清算組應(yīng)根據(jù)債權(quán)人的申請(qǐng)和調(diào)查清理的情況編制公司（）。Ⅰ資產(chǎn)負(fù)債表Ⅱ財(cái)產(chǎn)清單Ⅲ權(quán)益表Ⅳ債權(quán)、債務(wù)目錄A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報(bào)債權(quán)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財(cái)產(chǎn)，根據(jù)債權(quán)人的申請(qǐng)和調(diào)查清理的情況編制公司資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)產(chǎn)清單和債權(quán)、債務(wù)目錄。70.下列不屬于股權(quán)投資基金投資者關(guān)系管理的意義是（）。A、有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系B、有利于提升基金的知名度C、有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)D、有利于增加基金信息披露的透明度答案：B解析：股權(quán)投資基金投資者關(guān)系管理的意義主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對(duì)基金管理人及基金的進(jìn)一步了解；②有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長(zhǎng)期市場(chǎng)支持；③有利于增加基金信息披露的透明度，實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通。71.(2017年)對(duì)于增長(zhǎng)穩(wěn)定、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單、現(xiàn)金流平穩(wěn)的企業(yè)適合用（）進(jìn)行估值。A、收入法B、成本法C、市場(chǎng)法D、乘數(shù)法答案：A解析：使用收入法進(jìn)行估值時(shí)，通常需要對(duì)預(yù)測(cè)期間投資項(xiàng)目的發(fā)展計(jì)劃、盈利能力、財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行詳細(xì)的分析。該估值方法一般適用于增長(zhǎng)穩(wěn)定、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單、現(xiàn)金流平穩(wěn)的企業(yè)，當(dāng)對(duì)具有較高不確定性的企業(yè)進(jìn)行估值預(yù)測(cè)時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)較大的偏差。72.(2017年)創(chuàng)業(yè)投資基金是指投資于（）創(chuàng)業(yè)企業(yè)的（）投資基金。A、未上市；股權(quán)B、上市：股權(quán)C、未上市；債權(quán)D、上市；債權(quán)答案：A解析：創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)的股權(quán)投資基金。73.合伙型股權(quán)投資基金解散，應(yīng)當(dāng)由（）進(jìn)行清算。A、管理層B、清算人C、董事會(huì)D、投資者答案：B解析：合伙型股權(quán)投資基金解散，應(yīng)當(dāng)由清算人進(jìn)行清算。74.(2017年)我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了哪些階段（）。Ⅰ探索與起步階段Ⅱ快速發(fā)展階段Ⅲ統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范發(fā)展階段Ⅳ成熟階段A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：在國(guó)務(wù)院各有關(guān)部門和地方政府的推動(dòng)下，我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)歷史階段：（1）探索與起步階段（1985--2004年）。（2）快速發(fā)展階段（2005--2012年）。（3）統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段（2013年至今）。75.當(dāng)服務(wù)機(jī)構(gòu)嚴(yán)重違規(guī)時(shí)，基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人可采取的處罰措施包括（）。Ⅰ．加入黑名單Ⅱ．公開(kāi)譴責(zé)Ⅲ．暫停基金從業(yè)資格Ⅳ．取消基金從業(yè)資格A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：服務(wù)機(jī)構(gòu)嚴(yán)重違規(guī)的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可視情節(jié)輕重對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)采取公開(kāi)譴責(zé)、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、撤銷服務(wù)機(jī)構(gòu)登記或取消會(huì)員資格等紀(jì)律處分；對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人，基金業(yè)協(xié)會(huì)可采取加入黑名單、公開(kāi)譴責(zé)、暫?；蛉∠饛臉I(yè)資格等紀(jì)律處分，并記人誠(chéng)信檔案。知識(shí)點(diǎn)：私募投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的自律措施；76.（）由董事會(huì)向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。A、契約型基金B(yǎng)、合伙型基金C、股份公司型基金D、有限責(zé)任公司型基金答案：C解析：股份公司型基金由董事會(huì)向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記；有限責(zé)任公司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。契約型基金和合伙型基金均不設(shè)立董事會(huì)。77.已登記的基金管理人存在（）情況之一的，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單。Ⅰ、基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)2次的Ⅱ、已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違反企業(yè)公示名單的Ⅲ、已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的Ⅳ、基金管理人按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)2次的A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：選項(xiàng)A符合題意：已登記的基金管理人存在如下情況之一的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過(guò)私募基金管理人公示平臺(tái)對(duì)外公示，一旦基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)：（1）基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)2次的；（2）已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的；（3）已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的。78.下列關(guān)于契約型基金的說(shuō)法中，正確的是（）。A、契約型基金具有獨(dú)立法人地位B、契約型基金的參與主體主要為基金投資者和基金管理人兩類C、按照公司章程來(lái)經(jīng)營(yíng)D、基金投資者通過(guò)購(gòu)買基金份額，享有基金投資收益答案：D解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金是指通過(guò)訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金。信托（契約）型基金不具有獨(dú)立的法人地位。信托（契約）型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人?；鹜顿Y者通過(guò)購(gòu)買基金份額，享有基金投資收益。基金管理人依據(jù)基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)和管理操作。基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來(lái)。79.（），我國(guó)頒布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。A、2005年11月B、2008年6月C、2010年11月D、2016年8月答案：A解析：2005年11月，國(guó)家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合頒布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》；2007年6月，新的《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》開(kāi)始實(shí)施；國(guó)家發(fā)展改革委于2011年11月發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》；2014年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。80.會(huì)員代表大會(huì)負(fù)責(zé)制定和修改章程，其行使的職權(quán)還包括（）Ⅰ.選舉和罷免理事、監(jiān)事Ⅱ.審議理事會(huì)工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告,審議監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告Ⅲ.制定利修改會(huì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)Ⅳ.決定本團(tuán)體的合并、分立、終止事項(xiàng)Ⅴ.決定其他應(yīng)由會(huì)員代表大會(huì)審議的重大事宜?A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D解析：會(huì)員代表大會(huì)負(fù)責(zé)制定和修改章程，其行使的職權(quán)還包括:（l）選舉和罷免理事、監(jiān)事;（2）審議理事會(huì)工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告,審議監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告;（3）制定利修改會(huì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn);（4）決定本團(tuán)體的合并、分立、終止事項(xiàng);（5）決定其他應(yīng)由會(huì)員代表大會(huì)審議的重大事宜81.股權(quán)投資基金項(xiàng)目的來(lái)源不包括（）。A、跟蹤和研究國(guó)內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)以及資本市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，通過(guò)資料調(diào)研、項(xiàng)目庫(kù)推薦、訪問(wèn)企業(yè)等方式尋找項(xiàng)目信息B、與國(guó)內(nèi)外股權(quán)投資機(jī)構(gòu)結(jié)為策略聯(lián)盟，實(shí)現(xiàn)信息共享，聯(lián)合投資C、依托間接投資機(jī)會(huì)，具有貼近二級(jí)投資市場(chǎng)的特點(diǎn)D、依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務(wù)、收購(gòu)兼并業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)衍生出來(lái)的直接投資機(jī)會(huì)，具有貼近一級(jí)投資市場(chǎng)、退出渠道暢通、資金回收周期短以及投資回報(bào)豐厚等特點(diǎn)答案：C解析：股權(quán)投資基金的項(xiàng)目主要有三個(gè)來(lái)源：（1）依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務(wù)、收購(gòu)兼并業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)衍生出來(lái)的直接投資機(jī)會(huì)，具有貼近一級(jí)投資市場(chǎng)、退出渠道暢通、資金回收周期短以及投資回報(bào)豐厚等特點(diǎn)。（2）跟蹤和研究國(guó)內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)以及資本市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，通過(guò)資料調(diào)研、項(xiàng)目庫(kù)推薦、訪問(wèn)企業(yè)等方式尋找項(xiàng)目信息。（3）與國(guó)內(nèi)外股權(quán)投資機(jī)構(gòu)結(jié)為策略聯(lián)盟，實(shí)現(xiàn)信息共享，聯(lián)合投資。82.股權(quán)投資基金的投資管理,是（）的核心工作內(nèi)容,提供優(yōu)質(zhì)的投資管理服務(wù)也是管理人的價(jià)值所在。A、基金托管人B、管理人C、股東D、基金公司答案：B解析：股權(quán)投資基金的投資管理,是管理人的核心工作內(nèi)容,提供優(yōu)質(zhì)的投資管理服務(wù)也是管理人的價(jià)值所在。83.股權(quán)投資基金的估值方法有（）Ⅰ成本法Ⅱ市場(chǎng)法Ⅲ絕對(duì)價(jià)值法Ⅳ收益貼現(xiàn)模型A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：對(duì)股權(quán)投資基金的估值，通常使用的方法主要有三類，即成本法、市場(chǎng)法和收入法知識(shí)點(diǎn)基金的估值84.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)通過(guò)股權(quán)投資基金登記備案系統(tǒng)填報(bào)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的（）財(cái)務(wù)報(bào)告。Ⅰ月度Ⅱ季度Ⅲ年度A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅲ答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每年度4月底之前，通過(guò)股權(quán)投資基金登記備案系統(tǒng)填報(bào)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。85.基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)不包括（）A、制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則B、制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范C、提供會(huì)員服務(wù)D、籌備召開(kāi)會(huì)員代表大會(huì)答案：D解析：依據(jù)《證券投資基金法》以及基金業(yè)協(xié)會(huì)章程的規(guī)定，基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)包括：1.教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益；2.依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，反映會(huì)員的建議和要求；3.制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢査會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分；4.制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)；5.提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開(kāi)展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng)；6.對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解；7.依法辦理非公開(kāi)募集基金的登記、備案；8.協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。86.我國(guó)股權(quán)投資基金是指企業(yè)（）股權(quán)的投資基金。A、公開(kāi)發(fā)行和交易B、非公開(kāi)發(fā)行和交易C、公募D、發(fā)行和交易答案：B解析：國(guó)內(nèi)所稱“股權(quán)投資基金”，其全稱應(yīng)為“私人股權(quán)投資基金”，是指主要投資于“私人股權(quán)”，即企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金。87.在投資后管理階段，股權(quán)投資基金（）會(huì)相應(yīng)增加其在董事會(huì)的話語(yǔ)權(quán)，從而對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施更有力的監(jiān)控。A、將普通股轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股B、增加購(gòu)買被投資企業(yè)的債券C、將優(yōu)先股或債權(quán)轉(zhuǎn)換為普通股D、轉(zhuǎn)讓其所持有的被投資企業(yè)的股權(quán)答案：C解析：在某些情況下，股權(quán)投資基金在投資時(shí)以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股或可轉(zhuǎn)換債券作為投資工具，在投資后管理階段，投資者可以選擇行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，將優(yōu)先股或債權(quán)轉(zhuǎn)換為普通股，相應(yīng)增加在股東大會(huì)（股東會(huì)）或董事會(huì)的話語(yǔ)權(quán)，從而實(shí)施更有力的監(jiān)控。88.按照現(xiàn)行規(guī)則，股權(quán)投資基金設(shè)立完成后，應(yīng)在（）辦理基金備案。A、基金公司B、基金份額登記機(jī)構(gòu)C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)D、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)答案：D解析：按照現(xiàn)行規(guī)則，股權(quán)投資基金設(shè)立完成后，應(yīng)在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理基金備案。89.股權(quán)投資基金具有（）等特點(diǎn)。Ⅰ．信息透明度較低Ⅱ．產(chǎn)品設(shè)計(jì)復(fù)雜Ⅲ．流動(dòng)性高Ⅳ．風(fēng)險(xiǎn)性較高A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：股權(quán)投資基金管理人受托為基金投資者進(jìn)行資產(chǎn)管理，因此股權(quán)投資基金存在委托代理關(guān)系中信息不對(duì)稱導(dǎo)致的代理風(fēng)險(xiǎn)，股權(quán)投資基金還具有信息透明度較低、產(chǎn)品設(shè)計(jì)復(fù)雜、流動(dòng)性低、風(fēng)險(xiǎn)性較高、杠桿率較高等特點(diǎn)，如不加以監(jiān)管，基金投資者的合法權(quán)益可能會(huì)受到侵害，甚至影響金融體系乃至經(jīng)濟(jì)體系的穩(wěn)定。知識(shí)點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的概念、特征、目標(biāo)、基本原則以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)；90.清算退出主要有兩種方式（）。Ⅰ破產(chǎn)清算Ⅱ解散清算Ⅲ合并清算Ⅳ募集清算A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：A解析：清算退出主要有兩種方式：破產(chǎn)清算、解散清算。Ⅳ沒(méi)有募集清算這個(gè)說(shuō)法。知識(shí)點(diǎn)清算退出概述91.(2017年)企業(yè)在我國(guó)境內(nèi)上市進(jìn)行改制時(shí)首先應(yīng)確定的是（）。A、會(huì)計(jì)師事務(wù)所B、律師事務(wù)所C、證券公司D、擬IPO市場(chǎng)答案：C解析：企業(yè)改制首先要確定證券公司（券商），在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機(jī)構(gòu)，主要包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所等。92.法律盡職調(diào)查是幫助基金管理人全面評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的（）。A、財(cái)務(wù)狀態(tài)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性B、驗(yàn)證企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性C、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及投資價(jià)值D、合法性以及潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)答案：D解析：法律盡職調(diào)查的作用是幫助基金管理人全面評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的合法性以及潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。93.我國(guó)要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金的募集需履行的程序包括（）等步驟。Ⅰ．特定對(duì)象的確認(rèn)、投資者適當(dāng)性匹配Ⅱ．基金風(fēng)險(xiǎn)揭示Ⅲ．合格投資者確認(rèn)Ⅳ．投資冷靜期以及回訪確認(rèn)（非強(qiáng)制）A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：目前，我國(guó)要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金的募集需履行的程序包括：特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、合格投資者確認(rèn)、投資冷靜期以及回訪確認(rèn)（非強(qiáng)制）等步驟。94.下列關(guān)于項(xiàng)目退出的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A、股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出是整個(gè)投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)B、上市轉(zhuǎn)讓退出的收益一般要比掛牌轉(zhuǎn)讓退出和協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的收益高C、清算退出所需時(shí)間受債權(quán)公告、資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)影響D、在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓退出的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為由信息不對(duì)稱所引起的價(jià)格不能充分反映被投資企業(yè)實(shí)際價(jià)值的不確定性答案：D解析：D項(xiàng)，協(xié)議轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為由信息不對(duì)稱所引起的價(jià)格不能充分反映被投資企業(yè)實(shí)際價(jià)值的不確定性。95.列關(guān)于市銷率的計(jì)算及適用表述有誤的是（）。A、市銷率倍數(shù)=股權(quán)價(jià)值/銷售收入B、市銷率倍數(shù)=每股價(jià)值/每股銷售收入C、股權(quán)投資基金投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，可能凈利潤(rùn)為負(fù)數(shù)，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流也為負(fù)數(shù)，且賬面價(jià)值比較低，對(duì)此類企業(yè)，市銷率倍數(shù)法比較實(shí)用D、市銷率倍數(shù)法可以反映成本的影響，因此，主要適用于銷售成本率較穩(wěn)定的收入驅(qū)動(dòng)型企業(yè)答案：D解析：市銷率倍數(shù)法不能反映成本的影響，因此，主要適用于銷售成本率較穩(wěn)定的收入驅(qū)動(dòng)型企業(yè)，如公共交通、商業(yè)服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)（尤其電子商務(wù)）、制藥及通信設(shè)備制造公司。96.（）年基金管理公司在我國(guó)開(kāi)始設(shè)立，基金行業(yè)在我國(guó)拉開(kāi)了發(fā)展的序幕。A、1996B、1997C、1998D、1999答案：C解析：1998年基金管理公司在我國(guó)開(kāi)始設(shè)立，基金行業(yè)在我國(guó)拉開(kāi)了發(fā)展的序幕。97.監(jiān)管活動(dòng)具有強(qiáng)制性是指有關(guān)股權(quán)投資基金監(jiān)管的法律規(guī)定，具有強(qiáng)制性規(guī)范的性質(zhì)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法行使審批權(quán)、檢查權(quán)、禁止權(quán)、撤銷權(quán)、行政處罰權(quán)和行政處分權(quán)等監(jiān)管權(quán)，均具有（），具有強(qiáng)制性。A、法律效力B、權(quán)威性C、合法性D、規(guī)律性答案：A解析：監(jiān)管活動(dòng)具有強(qiáng)制性是指有關(guān)股權(quán)投資基金監(jiān)管的法律規(guī)定，具有強(qiáng)制性規(guī)范的性質(zhì)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法行使審批權(quán)、檢查權(quán)、禁止權(quán)、撤銷權(quán)、行政處罰權(quán)和行政處分權(quán)等監(jiān)管權(quán)，均具有法律效力，具有強(qiáng)制性。98.信息披露義務(wù)人披露基金信息，禁止性行為不包括（）。A、公開(kāi)披露或者變相公開(kāi)披露B、對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)C、對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行披露D、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失答案：C解析：C項(xiàng)屬于信息披露義務(wù)人應(yīng)披露的基金信息之一。99.（），是指目標(biāo)公司的員工集體出資將股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份）收購(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。A、原股東家屬回購(gòu)B、管理層回購(gòu)C、控股股東回購(gòu)D、員工收購(gòu)答案：D解析：?jiǎn)T工收購(gòu)（EBO），是指目標(biāo)公司的員工集體出資將股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份）收購(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。100.中介機(jī)構(gòu)推薦包括（）Ⅰ.證券公司Ⅱ.商業(yè)銀行Ⅲ.財(cái)務(wù)顧問(wèn)Ⅳ.律師、會(huì)計(jì)師?A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：中介機(jī)構(gòu)推薦：包括律師、會(huì)計(jì)師、證券公司、商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等。101.下列關(guān)于母基金的特點(diǎn)和作用的說(shuō)法中，不正確的是（）。A、母基金通常只會(huì)投資一只股權(quán)投資基金B(yǎng)、大部分業(yè)績(jī)出色的股權(quán)投資基金都會(huì)獲得超額認(rèn)購(gòu)，因此，一般投資者難以獲得投資機(jī)會(huì)C、母基金可以通過(guò)幫助投資者擴(kuò)大規(guī)?；蚩s小規(guī)模來(lái)解決投資者投資規(guī)模大小的問(wèn)題D、投資者通過(guò)投資于母基金而獲得投資優(yōu)秀基金的機(jī)會(huì)答案：A解析：投資者不直接投資股權(quán)投資基金，而是通過(guò)投資母基金間接投資股權(quán)投資基金，主要有以下四個(gè)原因：分散風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)管理、投資機(jī)會(huì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)。（一）分散風(fēng)險(xiǎn)母基金通常會(huì)將所募集的資金分散投資于15～25只股權(quán)投資基金，從而避免了單只股權(quán)投資基金投資中依賴于某一基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)分散投資于多只股權(quán)投資基金，母基金的投資得以實(shí)現(xiàn)多樣性，如投資階段、時(shí)間跨度、地域、行業(yè)、投資風(fēng)格等，從而投資者可以有效地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散。而單只股權(quán)投資基金無(wú)法使投資者獲得如此高的多樣性。（二）專業(yè)管理對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行投資，是一項(xiàng)專業(yè)性非常強(qiáng)的工作。直接投資股權(quán)投資基金，即使投資者擁有基金投資某一方面的知識(shí)，也可能因?yàn)槿狈?duì)其他方面的了解而喪失投資機(jī)會(huì)或?qū)е峦顿Y失?。憾富鸸芾砣送ǔ碛腥娴墓蓹?quán)投資的知識(shí)、人脈和資源，在對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行投資時(shí)，母基金相比其他投資者更有可能作出正確的投資決策。母基金為缺乏經(jīng)驗(yàn)的投資者提供了投資股權(quán)投資基金的渠道。（三）投資機(jī)會(huì)大部分業(yè)績(jī)出色的股權(quán)投資基金都會(huì)獲得超額認(rèn)購(gòu)，因此，一般投資者難以獲得投資機(jī)會(huì)。而母基金作為股權(quán)投資基金的專業(yè)投資者，通常與股權(quán)投資基金有良好的長(zhǎng)期關(guān)系，因此，有機(jī)會(huì)投資于這些優(yōu)秀的基金。投資者通過(guò)投資于母基金而獲得投資優(yōu)秀基金的機(jī)會(huì)。（四）規(guī)模優(yōu)勢(shì)在對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行投資時(shí)，投資規(guī)模的大小常常是一個(gè)問(wèn)題，投資者的資金常常太大或者太小，以至于難以進(jìn)行合適的投資。而母基金可以通過(guò)幫助投資者“縮小規(guī)模”或“擴(kuò)大規(guī)?！眮?lái)解決這一問(wèn)題：一方面，母基金可以幫助大的投資者投資小規(guī)模的基金，從而實(shí)現(xiàn)節(jié)約成本和分散投資；另一方面，母基金可以幫助小的投資者投資大規(guī)模的基金，從而達(dá)到大型基金的投資門檻。母基金通常擁有相當(dāng)?shù)囊?guī)模，能夠吸引、留住及聘用行業(yè)內(nèi)最優(yōu)秀的投資管理人才。中小投資者很少有足夠的資源，來(lái)建立類似規(guī)模及品質(zhì)的投資團(tuán)隊(duì)。如考慮薪資、差旅及其他管理成本，投資母基金比自行聘請(qǐng)專門投資股權(quán)投資基金的團(tuán)隊(duì)更加經(jīng)濟(jì)有效。102.投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力問(wèn)卷，如實(shí)承諾告知資產(chǎn)或者收入情況，并對(duì)其（）負(fù)責(zé)。A、真實(shí)性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性B、真實(shí)性、及時(shí)性、完整性C、真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性D、及時(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性答案：C解析：選項(xiàng)C正確：投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力問(wèn)卷，如實(shí)承諾告知資產(chǎn)或者收入情況，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。103.出具法律意見(jiàn)書時(shí)，通常律師應(yīng)核查申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否根據(jù)其擬申請(qǐng)的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立了與之相適應(yīng)的制度，具體包括（）。Ⅰ運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度Ⅱ信息披露制度Ⅲ利益沖突的投資交易制度Ⅳ合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示制度A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：出具法律意見(jiàn)書時(shí)，律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師應(yīng)進(jìn)行必要的盡職調(diào)查工作，并根據(jù)要求進(jìn)行核查，通常律師應(yīng)核查的重點(diǎn)內(nèi)容包括：申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否已制定風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度。是否已經(jīng)根據(jù)其擬申請(qǐng)的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立了與之相適應(yīng)的制度，包括運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，信息披露制度，機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度，防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度，合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示制度，合格投資者內(nèi)部審核流程及相關(guān)制度，私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度等。104.下列監(jiān)管方式中，最具權(quán)威性和有效性的監(jiān)管方式是（）。A、政府監(jiān)管B、行業(yè)自律C、內(nèi)部監(jiān)控D、社會(huì)監(jiān)督答案：A解析：相比于行業(yè)自律、內(nèi)部監(jiān)控和社會(huì)力量監(jiān)督，政府監(jiān)管是最具權(quán)威、最為有效的監(jiān)管。政府監(jiān)管對(duì)維護(hù)股權(quán)投資基金行業(yè)的良好秩序、提高股權(quán)投資基金行業(yè)效率、保護(hù)股權(quán)投資基金投資利益均具有重大意義。105.下列關(guān)于基金業(yè)協(xié)會(huì)說(shuō)法正確的是（）。A、基金行業(yè)協(xié)會(huì)是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，但不是社會(huì)團(tuán)體法人B、基金業(yè)協(xié)會(huì)從事?tīng)I(yíng)利性活動(dòng)C、基金業(yè)協(xié)會(huì)不以營(yíng)利為目的D、基金業(yè)協(xié)會(huì)成員各自制定團(tuán)體的章程答案：C解析：選項(xiàng)C正確：《證券投資基金法》規(guī)定“基金行業(yè)協(xié)會(huì)是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋藨?yīng)當(dāng)加入基金行業(yè)協(xié)會(huì)，基金服務(wù)機(jī)構(gòu)可以加入基金行業(yè)協(xié)會(huì)”。根據(jù)《中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)章程》，基金業(yè)協(xié)會(huì)是依據(jù)《證券投資基金法》和《社會(huì)團(tuán)體登記管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定設(shè)立的，由基金行業(yè)相關(guān)機(jī)構(gòu)自愿結(jié)成的全國(guó)性、行業(yè)性、非營(yíng)利性社會(huì)組織，從事非營(yíng)利性活動(dòng)。首先，基金業(yè)協(xié)會(huì)是法定自律性組織。所謂自律，是指基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員通過(guò)訂立章程對(duì)協(xié)會(huì)進(jìn)行自我管理、自我約束，但不否定有關(guān)部門依法對(duì)其進(jìn)行行政上的監(jiān)督管理。其次，基金業(yè)協(xié)會(huì)是社會(huì)團(tuán)體法人。所謂社會(huì)團(tuán)體法人，是指由市場(chǎng)主體自愿組織成立的從事社會(huì)公益、學(xué)術(shù)研究、文學(xué)藝術(shù)等活動(dòng)的一種法人。這種法人一般具有下述特點(diǎn)：（1）市場(chǎng)主體自愿成立；（2）自愿成立的成員自愿出資成立自己的團(tuán)體財(cái)產(chǎn)或者基金，該財(cái)產(chǎn)或者基金屬于團(tuán)體所有；（3）成員共同制定團(tuán)體的章程；（4）以自己所有的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任；（5）不以營(yíng)利為目的。106.未經(jīng)（），募集機(jī)構(gòu)不得向任何人宣傳推介股權(quán)投資基金。A、基金業(yè)協(xié)會(huì)的批準(zhǔn)B、特定對(duì)象確定程序C、證券業(yè)協(xié)會(huì)的批準(zhǔn)D、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示答案：B解析：募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向特定對(duì)象宣傳推介基金，未經(jīng)特定對(duì)象確定程序，不得向任何人宣傳推介基金。107.對(duì)目標(biāo)公司而言，其在融資過(guò)程中所知悉的股權(quán)投資基金的（）等信息通常均屬于商業(yè)秘密。Ⅰ．非公開(kāi)的盡職調(diào)查方法與流程Ⅱ．投資估值意見(jiàn)Ⅲ．投資框架協(xié)議Ⅳ．投資協(xié)議條款A(yù)、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：保密條款（Non-DisclosureAgreement），是指除依法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的信息披露外，投融資雙方對(duì)在股權(quán)投資交易中知悉的對(duì)方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)，未經(jīng)對(duì)方書面同意，不得向第三方泄露。保密義務(wù)是雙方共同的義務(wù)。對(duì)股權(quán)投資基金而言，其在投資過(guò)程中知悉的目標(biāo)公司的非公開(kāi)的技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)、客戶、商業(yè)計(jì)劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃等信息通常均屬于商業(yè)秘密；對(duì)目標(biāo)公司而言，其在融資過(guò)程中所知悉的股權(quán)投資基金的非公開(kāi)的盡職調(diào)查方法與流程、投資估值意見(jiàn)、投資框架協(xié)議及投資協(xié)議條款等信息通常均屬于商業(yè)秘密。通常，保密條款應(yīng)列明保密信息的具體內(nèi)容、保密期限及違約責(zé)任。108.相對(duì)于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有（）等特點(diǎn)。A、投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差B、投后管理投入資源多，專業(yè)性較強(qiáng)C、收益波動(dòng)性較高D、以上都是答案：D解析：相對(duì)于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差，投后管理投入資源多，專業(yè)性較強(qiáng)，收益波動(dòng)性較高等特點(diǎn)。109.股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與受讓方對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜進(jìn)行初步談判時(shí)，以下不是需約定的事項(xiàng)的是（）。A、受讓方對(duì)目標(biāo)公司開(kāi)展盡職調(diào)查的相關(guān)安排B、受讓方在一定期間內(nèi)的獨(dú)家談判權(quán)C、轉(zhuǎn)讓方在一定期間內(nèi)的獨(dú)家談判權(quán)D、股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與受讓方的保密義務(wù)答案：C解析：股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與受讓方對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜進(jìn)行初步談判，可簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書，約定受讓方對(duì)目標(biāo)公司開(kāi)展盡職調(diào)查的相關(guān)安排、受讓方在一定期間內(nèi)的獨(dú)家談判權(quán)以及雙方的保密義務(wù)等。故C項(xiàng)不需要約定。110.境內(nèi)首次公開(kāi)發(fā)行上市的一般流程是（）。Ⅰ．進(jìn)行企業(yè)改制Ⅱ．由具有主承銷資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)Ⅲ．上市申報(bào)和審核Ⅳ．股票發(fā)行及上市A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ、I答案：A解析：境內(nèi)首次公開(kāi)發(fā)行上市的一般流程如下：1．改制2．輔導(dǎo)3.申報(bào)審核4．股票發(fā)行及上市知識(shí)點(diǎn)：境內(nèi)上市的流程；111.公司型股權(quán)投資基金的投資者是（）。A、基金公司董事B、基金公司股東C、基金投資決策委員會(huì)委員D、基金風(fēng)險(xiǎn)控制者答案：B解析：公司型股權(quán)投資基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權(quán)利，并以其投資額為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。112.由于股權(quán)投資基金具有專業(yè)性的特點(diǎn)，對(duì)基金管理的專業(yè)性要求較高，因此，（）通常參與基金投資收益的分配。A、托管人B、第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)C、股權(quán)投資基金的管理人D、以上都不對(duì)答案：C解析：由于股權(quán)投資基金管理對(duì)專業(yè)性的高要求，市場(chǎng)上的股權(quán)投資基金通常委托專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，并在利益分配環(huán)節(jié)對(duì)基金管理人的價(jià)值給予更多的認(rèn)可。113.下列關(guān)于股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)的主要內(nèi)容中，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)，主要是指為被投資企業(yè)提供戰(zhàn)略、組織、財(cái)務(wù)、人力資源、市場(chǎng)營(yíng)銷等方面的咨詢建議B、為了實(shí)現(xiàn)被投資企業(yè)上市，投資機(jī)構(gòu)可以幫助被投資企業(yè)進(jìn)行一系列的上市／掛牌前的準(zhǔn)備，引入各類中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展上市／掛牌輔導(dǎo)工作，并利用自己在資本市場(chǎng)的資源網(wǎng)絡(luò)，協(xié)助被投資企業(yè)上市，但不可參與被投資企業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)C、股權(quán)投資基金可以協(xié)助引入具有較高水平的財(cái)務(wù)管理人員，幫助被投資企業(yè)建立起以“規(guī)范管理、風(fēng)險(xiǎn)控制和全面預(yù)算”為基本準(zhǔn)則的現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理體系D、股權(quán)投資基金和證券市場(chǎng)上的投資銀行及基金公司聯(lián)系密切，能夠幫助企業(yè)選擇合適的時(shí)機(jī)上市或者發(fā)行債券答案：B解析：為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)，主要是指為被投資企業(yè)提供戰(zhàn)略、組織、財(cái)務(wù)、人力資源、市場(chǎng)營(yíng)銷等方面的咨詢建議。投資機(jī)構(gòu)在財(cái)務(wù)管理體系建立方面具備專業(yè)的經(jīng)驗(yàn)與能力，也可以協(xié)助引入具有較高水平的財(cái)務(wù)管理人員，幫助被投資企業(yè)建立起以“規(guī)范管理、風(fēng)險(xiǎn)控制和全面預(yù)算”為基本準(zhǔn)則的現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理體系。114.某股權(quán)投資基金管理公司被列入了異常機(jī)構(gòu)名單，該公司的管理對(duì)列入異常機(jī)構(gòu)名單的后果進(jìn)行討論，管理層的說(shuō)法正確的是（）。A、對(duì)公司進(jìn)行整改，整改完成后即可恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)B、公司在列入異常機(jī)構(gòu)名單期間不能從事股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)C、對(duì)公司進(jìn)行整改，整改完成后至少六個(gè)月才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)D、公司會(huì)被中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)注銷管理人登記答案：C解析：已登記的基金管理人如違反相關(guān)規(guī)定，基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過(guò)私募基金管理人公示平臺(tái)對(duì)外公示，一旦基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。115.(2017年)下列不屬于投資后項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)督經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的是（）。A、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制情況B、收入C、凈利潤(rùn)D、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)答案：A解析：除A項(xiàng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制情況屬于投資后項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)督的管理指標(biāo)，B,C,D三項(xiàng)均屬于經(jīng)營(yíng)指標(biāo)。（教材P126）116.依據(jù)中國(guó)法律在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開(kāi)交易股權(quán)進(jìn)行投資的基金是（）。A、人民幣股權(quán)投資基金B(yǎng)、股權(quán)投資基金C、外幣股權(quán)投資基金D、創(chuàng)業(yè)投資基金答案：A解析：人民幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國(guó)法律在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開(kāi)交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。117.(2016年)簽署競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議的人員離開(kāi)被投資企業(yè)A后先去了非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的公司B，后離職在一家與A同行業(yè)的公司C從業(yè)，這時(shí)（）。A、視競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議期限確定違反與否B、原競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議失效C、視C企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r確定違反與否D、違反了原競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議答案：A解析：競(jìng)業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過(guò)保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競(jìng)爭(zhēng)的職位，同時(shí)不得在離職后一段時(shí)期內(nèi)加入與本公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的公司。118.涵蓋了企業(yè)的歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、未來(lái)盈利預(yù)測(cè)、融資結(jié)構(gòu)等內(nèi)容的盡職調(diào)查屬于（）盡職調(diào)查。A、風(fēng)險(xiǎn)B、財(cái)務(wù)C、法律D、業(yè)務(wù)答案：B解析：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查涵蓋企業(yè)的歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、未來(lái)盈利預(yù)測(cè)、營(yíng)運(yùn)資金、融資結(jié)構(gòu)、資本性開(kāi)支以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敏感度分析等內(nèi)容。119.我國(guó)股權(quán)投資基金發(fā)展經(jīng)過(guò)哪幾個(gè)歷史階段。（）Ⅰ.探索與起步階段Ⅱ.快速發(fā)展階段Ⅲ.多元化發(fā)展階段Ⅳ.統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段A、Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C解析：我國(guó)股權(quán)投資基金發(fā)展的歷史階段：（―）探索與起步階段（1985~2004年）；（二）快速發(fā)展階段（2005-2012年）；（三）統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段（2013年至今）120.基金管理人內(nèi)部控制構(gòu)成要素中的內(nèi)部環(huán)境不包括（）。A、內(nèi)控文化B、員工道德素質(zhì)C、風(fēng)險(xiǎn)控制D、組織結(jié)構(gòu)答案：C解析：基金管理人內(nèi)部控制構(gòu)成要素中的內(nèi)部環(huán)境包括：①經(jīng)營(yíng)理念；②內(nèi)控文化；③治理結(jié)構(gòu)；④組織結(jié)構(gòu)；⑤人力資源政策；⑥員工道德素質(zhì)。121.下列不屬于股權(quán)投資基金清算的原因的是（）。A、基金過(guò)半投資項(xiàng)目都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)清算退出B、基金合同約定的存續(xù)期屆滿C、基金股東會(huì)或股東大會(huì)、全體合伙人或份額持有人大會(huì)決定基金清算D、基金全部投資項(xiàng)目都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)清算退出，且按照約定基金管理人決定不再進(jìn)行重復(fù)投資答案：A解析：選項(xiàng)A符合題意：一般地，股權(quán)投資基金清算的原因有以下幾種：（1）基金合同約定的存續(xù)期屆滿；（2）基金全部投資項(xiàng)目都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)清算退出，且按照約定基金管理人決定不再進(jìn)行重復(fù)投資；（3）基金股東會(huì)或股東大會(huì)、全體合伙人或份額持有人大會(huì)決定基金清算；（4）法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定的其他基金清算事由。122.1998年基金管理公司在我國(guó)開(kāi)始設(shè)立，（）在我國(guó)拉開(kāi)了發(fā)展的序幕A、基金行業(yè)B、證券行業(yè)C、券商行業(yè)D、期貨行業(yè)答案：A解析：1998年基金管理公司在我國(guó)開(kāi)始設(shè)立，基金行業(yè)在我國(guó)拉開(kāi)了發(fā)展的序幕。知識(shí)點(diǎn)：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的成立與發(fā)展123.(2017年)下列選項(xiàng)中，屬于股權(quán)投資基金特點(diǎn)的是（）。A、投資期限短、流動(dòng)較好B、專業(yè)性較差C、收益波動(dòng)性較高D、投后管理較少答案：C解析：作為一種重要的資產(chǎn)配置，股權(quán)投資基金具有以下特點(diǎn)：（1）投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差。（2）投資后管理投入資源較多。（3）專業(yè)性較強(qiáng)。（4）收益波動(dòng)性較高。124.在稅收支持方面，2007年2月,《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關(guān)稅收政策的通知》發(fā)布，通知明確，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)（）年以上，凡符合條件的，可按其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的（）抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。A、1、70％B、2、70％C、1、50％D、2、50％答案：B解析：在稅收支持方面，2007年2月,《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關(guān)稅收政策的通知》發(fā)布，通知明確，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上（含2年），凡符合條件的，可按其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70％抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。125.（）先支付清算費(fèi)用及其他應(yīng)支付的費(fèi)用后，剩余基金資產(chǎn)按照基金合同的約定向基金投資者進(jìn)行分配A、公司型股權(quán)投資基金B(yǎng)、合伙型股權(quán)投資基金C、信托（契約）股權(quán)投資基金D、基金管理人答案：C解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金先支付清算費(fèi)用及其他應(yīng)支付的費(fèi)用后，剩余基金資產(chǎn)按照基金合同的約定向基金投資者進(jìn)行分配知識(shí)點(diǎn)基金清算126.被投資企業(yè)有義務(wù)及時(shí)向股權(quán)投資基金提供與企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況相關(guān)的報(bào)告，其中不包括（）