（更新版）《高級會計實務(wù)》沖刺預(yù)測題庫及詳解（100題）

PAGEPAGE1（更新版）《高級會計實務(wù)》沖刺預(yù)測題庫及詳解（100題）簡答題1.甲公司為一家制造企業(yè)，以自主研發(fā)為基礎(chǔ)，在風能發(fā)電領(lǐng)域擁有世界領(lǐng)先的研發(fā)能力和技術(shù)水平。甲公司90%的客戶來自歐美，由于受到歐美政策環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境影響，近年來風能發(fā)電業(yè)務(wù)的市場占有率和銷售增長率均較低。要求：根據(jù)資料，運用波士頓矩陣模型，指出甲公司風能發(fā)電業(yè)務(wù)在市場中所屬的業(yè)務(wù)類型，并說明理由。答案：瘦狗業(yè)務(wù)。理由：甲公司風能發(fā)電業(yè)務(wù)在歐美市場占有率和銷售增長率均較低。所以屬于瘦狗業(yè)務(wù)。2.甲公司為突出創(chuàng)新驅(qū)動，補齊技術(shù)短板，針對公司研發(fā)力量不強、研發(fā)結(jié)果轉(zhuǎn)化利用不足、專利技術(shù)保護措施不力的現(xiàn)狀，建議采用下列控制措施“補短板”：（1）注重引進高端人才，并與其簽訂專利技術(shù)保密協(xié)議；（2）組織直接參與研發(fā)工作、熟悉研發(fā)內(nèi)容的核心人員對研究成果進行評審和驗收；（3）對具有重大技術(shù)創(chuàng)新的產(chǎn)品，立即進行批量生產(chǎn)，第一時間搶占市場，通過市場來檢驗產(chǎn)品性能。假定不考慮其他因素。要求：根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求，指出上述資料中存在的不當之處并說明理由。答案：①資料中存在的不當之處：“組織直接參與研發(fā)工作、熟悉研發(fā)內(nèi)容的核心人員對研究成果進行評審和驗收”的表述不當。理由：公司應(yīng)當組織專業(yè)人員對研究成果進行獨立評審和驗收[或：違背了不相容職務(wù)相分離的要求][或：違背了制衡性原則]。②資料中存在的不當之處：“對具有重大技術(shù)創(chuàng)新的產(chǎn)品，立即進行批量生產(chǎn)，第一時間搶占市場”的表述不當。理由：研究成果的開發(fā)利用應(yīng)當分步推進，通過試生產(chǎn)充分驗證產(chǎn)品性能，在獲得市場認可后方可進行批量生產(chǎn)。3.甲公司為一家非國有控股主板上市公司，自2013年1月1日起實施《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引。甲公司就此制定了內(nèi)部控制規(guī)范體系實施工作方案。該方案要點如下：（1）工作目標。通過實施內(nèi)部控制規(guī)范體系，進一步提升公司治理水平和風險管控能力，合理保證公司經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務(wù)報告及相關(guān)信息真實完整，提高經(jīng)營效率和效果，促進公司實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。（2）組織領(lǐng)導。董事會對內(nèi)部控制的建立健全和有效實施負責，對內(nèi)部控制建設(shè)中的重大問題作出決策。經(jīng)理層負責組織領(lǐng)導公司內(nèi)部控制的日常運行，確定公司最大風險承受度，并對職能部門和業(yè)務(wù)單元實施內(nèi)部控制體系進行指導。公司設(shè)置內(nèi)部控制專職機構(gòu)，負責制定內(nèi)部控制手冊并經(jīng)批準后組織落實。（3）工作安排。內(nèi)部控制規(guī)范體系建設(shè)工作分階段進行：第一階段，梳理業(yè)務(wù)流程，公司嚴格按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求進行“對標”，認真梳理現(xiàn)行管理制度和業(yè)務(wù)流程；對配套指引未涵蓋的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不納入本公司實施內(nèi)部控制規(guī)范體系的范圍，不再進行相關(guān)管理制度和業(yè)務(wù)流程梳理。第二階段，開展風險評估。公司根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展目標，組織開展風險評估工作，識別和分析經(jīng)營管理過程中的各種內(nèi)部風險，制定風險應(yīng)對策略并實施相應(yīng)的控制活動。第三階段，組織內(nèi)部控制試運行。公司通過深入宣傳和加強培訓等手段，在全公司范圍內(nèi)組織開展內(nèi)部控制試運行工作。第四階段，在內(nèi)部控制正式運行的基礎(chǔ)上，開展內(nèi)部控制自我評價。（4）控制重點。公司根據(jù)業(yè)務(wù)特點和發(fā)展實際，在梳理業(yè)務(wù)流程和開展風險評估的基礎(chǔ)上，擬重點對研發(fā)業(yè)務(wù)、資金活動和合同管理，有針對性地實施控制。一是規(guī)范研發(fā)項目審批流程，重大研發(fā)項目由總經(jīng)理辦公會審議通過后實施。二是嚴格對現(xiàn)金和銀行存款的管理，指定一人對辦理資金業(yè)務(wù)的相關(guān)印章和票據(jù)進行集中管理。三是加強合同糾紛管理，合同糾紛協(xié)商一致的，應(yīng)與對方當事人簽訂書面協(xié)議；合同糾紛經(jīng)協(xié)商無法解決的，應(yīng)根據(jù)合同約定選擇仲裁或訴訟方式解決。（5）自我評價。公司授權(quán)內(nèi)部審計部門作為內(nèi)部控制評價部門，負責內(nèi)部控制評價的具體組織實施工作。內(nèi)部審計部門根據(jù)公司實際情況和管理要求，制定科學合理的評價工作方案，報經(jīng)理層批準后實施。（6）外部審計。公司擬聘用A會計師事務(wù)所為公司2013年內(nèi)部控制自我評價工作提供咨詢服務(wù)；同時，委托該會計事務(wù)所提供內(nèi)部控制審計服務(wù)。A會計師事務(wù)所的咨詢部門和審計部門相互獨立，各自提供服務(wù)，人員不交叉混用。要求：根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求，逐項判斷甲公司（1）至（6）項內(nèi)容是否存在不當之處；對存在不當之處的，分別指出不當之處，并分別說明理由。答案：1.第（1）項內(nèi)容不存在不當之處。2.第（2）項內(nèi)容存在不當之處。不當之處：經(jīng)理層確定公司最大風險承受度的表述不當。理由：董事會確定公司最大風險承受度。3.第（3）項內(nèi)容存在不當之處。不當之處一：配套指引未涵蓋的業(yè)務(wù)領(lǐng)域不納入公司實施內(nèi)部控制規(guī)范體系范圍的表述不當。理由：不符合全面性原則的要求。不當之處二：識別和分析經(jīng)營管理過程中的各種內(nèi)部風險的表述不當。理由：公司不僅要識別內(nèi)部風險，還要識別與控制目標相關(guān)的各類外部風險。4.第（4）項內(nèi)容存在不當之處。不當之處一：重大研發(fā)項目由總經(jīng)理辦公會審議通過后實施的表述不當。理由：重大研發(fā)項目由董事會或類似權(quán)力機構(gòu)集體審議決策。不當之處二：指定一人對辦理資金業(yè)務(wù)的相關(guān)印章和票據(jù)進行集中管理的表述不當。理由：嚴禁將資金業(yè)務(wù)的相關(guān)印章和票據(jù)集中一人保管。（或：不符合不相容職務(wù)相分離的要求?；颍翰环现坪庑栽瓌t的要求。）5.第（5）項內(nèi)容存在不當之處。不當之處：內(nèi)部控制評價方案報經(jīng)理層批準后執(zhí)行的表述不當。理由：內(nèi)部控制評價方案報經(jīng)董事會批準后實施。6.第（6）項內(nèi)容存在不當之處。不當之處：委托A會計師事務(wù)所的咨詢部門和審計部門分別為公司提供內(nèi)部控制咨詢服務(wù)和內(nèi)部控制審計服務(wù)的表述不當。理由：無法保證內(nèi)部控制審計工作的獨立性。（或：為企業(yè)提供內(nèi)部控制咨詢服務(wù)的會計師事務(wù)所，不得同時為同一企業(yè)提供內(nèi)部控制審計服務(wù)。）4.甲公司是一家大型家電生產(chǎn)企業(yè)，下設(shè)電腦、洗衣機、冰箱、空調(diào)等事業(yè)部，每個事業(yè)部自負盈虧，擁有獨立的經(jīng)營決策權(quán)和投資決策權(quán)。電腦事業(yè)部2016年欲投資建設(shè)一個專門生產(chǎn)教學用筆記本電腦的生產(chǎn)線，預(yù)計生產(chǎn)線壽命為五年，2013年曾為建設(shè)該項目聘請相關(guān)咨詢機構(gòu)進行項目可行性論證花費50萬元。該項目的各項資料如下：（1）購置機器設(shè)備等固定資產(chǎn)的投資1000萬元，固定資產(chǎn)的折舊按10年計提，預(yù)計屆時無殘值，使用直線法計提折舊；第五年估計機器設(shè)備的市場價值為600萬元。（2）項目投資后，營運資本投入為下一年銷售收入的5%。墊支的營運資本在各年年初投入，在項目結(jié)束時全部收回。（3）第一年的銷售量預(yù)計為5000臺，第二年、第三年每年銷售量增加30%；第四年停止增長；（4）第一年的銷售單價為6000元／臺，以后各年單價在上年單價的基礎(chǔ)上下降10%；（5）每年變動成本為當年銷售收入的60%。（6）固定成本第一年為600萬元（不含折舊），以后各年增長10%。（7）甲公司目前的資本結(jié)構(gòu)（負債/權(quán)益）為1：1，稅前債務(wù)資本成本為8%，β系數(shù)為1.5，當前市場的無風險報酬率為5%，權(quán)益市場的平均風險溢價為6%。公司擬采用目前的資本結(jié)構(gòu)為新項目籌資，稅前債務(wù)資本成本仍為8%不變。（8）企業(yè)所得稅稅率為25%。相關(guān)現(xiàn)值系數(shù)如下表所示：假定不考慮其他因素。?、在計算項目現(xiàn)金凈流量時，是否考慮項目可行性論證花費支出，并說明理由。?、計算公司當前的加權(quán)平均資本成本。?、計算項目的初始現(xiàn)金流量、各年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量和項目的凈現(xiàn)值，判斷項目是否可行并說明原因。?、如果甲公司計劃采用關(guān)鍵績效指標法進行績效評價，請簡述該方法的主要優(yōu)缺點。答案：1.不應(yīng)該考慮。（0.5分）理由：項目可行性論證花費支出屬于沉沒成本，不應(yīng)該考慮。（1分）2.當前的股權(quán)資本成本＝5%＋1.5×6%＝14%（1分）當年的加權(quán)平均資本成本＝8%×（1－25%）×1/2＋14%×1/2＝10%（1分）3.單位：萬元由于項目的凈現(xiàn)值大于0，表明可以增加股東財富，因此，項目可行。（8分）4.關(guān)鍵績效指標法的主要優(yōu)點：一是使企業(yè)業(yè)績評價與戰(zhàn)略目標密切相關(guān)，有利于戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)；二是通過識別的價值創(chuàng)造模式把握關(guān)鍵價值驅(qū)動因素，能夠更有效地實現(xiàn)企業(yè)價值增值目標；三是評價指標數(shù)量相對較少，易于理解和使用，實施成本相對較低，有利于推廣實施。（2分）關(guān)鍵績效指標法的主要優(yōu)點：關(guān)鍵績效指標的選取需要透徹理解企業(yè)價值創(chuàng)造模式和戰(zhàn)略目標，有效識別核心業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵價值驅(qū)動因素，指標體系設(shè)計不當將導致錯誤的價值導向或管理缺失。（1.5分）5.甲集團公司下設(shè)B事業(yè)部從事醫(yī)藥化工業(yè)務(wù)。B事業(yè)部本年度對B藥品實施了目標成本管理。目前，B事業(yè)部B藥品的單位生產(chǎn)成本為9萬元/噸，市場上主要競爭對手的B藥品平均銷售價格為8.8萬元/噸。B事業(yè)部要求B藥品的成本利潤率為10%。要求：（1）分析競爭性價格的確定應(yīng)該考慮的因素以及競爭性價格的確定方法。（2）計算B事業(yè)部B藥品的單位目標成本及單位成本降低目標。答案：（1）競爭性價格確定應(yīng)該考慮的因素有：可接受價格、競爭對手分析、目標市場份額。競爭性價格確定方法：市場比較法和目標份額法。（2）假設(shè)B藥品的單位目標成本（V），則：V=8.8－V×10%即：V＝8（萬元/噸）B藥品的單位成本降低目標為：9－8＝1（萬元/噸）6.甲事業(yè)單位“專用實驗設(shè)備購置”項目經(jīng)費預(yù)算為180萬元。2016年2月5日，甲單位履行了政府采購程序并同中標的A公司簽訂了采購合同。合同約定：合同簽訂之日起10日內(nèi)支付合同價款的25%；3月30日前設(shè)備到貨驗收合格，支付合同價款的70%；設(shè)備調(diào)試正常運行3個月后，支付合同價款的5%。甲單位已按合同約定支付了首筆設(shè)備款，但因A公司經(jīng)營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，不再生產(chǎn)該類設(shè)備，合同無法繼續(xù)履行。資產(chǎn)管理處負責該項采購業(yè)務(wù)的經(jīng)辦人員由于缺少工作經(jīng)驗，一直未主動聯(lián)系A(chǔ)公司，項目實施處于停滯狀態(tài)。問題：是否存在不當之處。答案：該事項存在不當之處。不當之處：但因A公司經(jīng)營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，不再生產(chǎn)該類設(shè)備，合同無法繼續(xù)履行。資產(chǎn)管理處負責該項采購業(yè)務(wù)的經(jīng)辦人員由于缺少工作經(jīng)驗，一直未主動聯(lián)系A(chǔ)公司，項目實施處于停滯狀態(tài)。理由：單位應(yīng)當對合同履行情況實施有效監(jiān)控。合同履行過程中，因?qū)Ψ交騿挝蛔陨碓驅(qū)е驴赡軣o法按時履行的，應(yīng)當及時采取應(yīng)對措施。7.A公司是新成立的奶粉生產(chǎn)企業(yè)，針對目前奶粉市場競爭對手的主要產(chǎn)品是成年人奶粉和兒童奶粉。為了增強在奶粉行業(yè)的競爭實力，A公司在2020年擬進行戰(zhàn)略調(diào)整，準備投入大量資金研究開發(fā)孕婦奶粉，以保障該類客戶群的需要。要求：根據(jù)資料，指出A公司擬采用的競爭戰(zhàn)略類型及理由，并說明實施該戰(zhàn)略的條件。答案：（1）A公司采用的是差異化戰(zhàn)略。理由：針對大規(guī)模市場，提供與競爭對手存在差異的產(chǎn)品，以獲取競爭優(yōu)勢。條件：①具有很強的研究開發(fā)能力，研究人員要有創(chuàng)造性的眼光；②企業(yè)具有以其產(chǎn)品質(zhì)量或技術(shù)領(lǐng)先的聲望；③企業(yè)在這一行業(yè)有悠久的歷史或吸取其他企業(yè)的技能并自成一體；④有很強的市場營銷能力；⑤研究與開發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)以及市場營銷等職能部門之間要具有很強的協(xié)調(diào)性。8.（2014年）甲集團公司下設(shè)AB兩個事業(yè)部，分別從事醫(yī)藥化工，電子設(shè)備制造業(yè)務(wù)。2014年7月10日，集團公司召開上半年工作會議，就預(yù)算執(zhí)行情況及其企業(yè)發(fā)展的重要問題進行了專題研究。會議要點如下：成本管控方面。A事業(yè)部本年度對X藥品實施了目標成本管理。目前，A事業(yè)部X藥品的單位生產(chǎn)成本為9萬元/噸，市場上主要競爭對手的X藥品平均銷售價格為8.8萬元/噸。A事業(yè)部要求X藥品的成本利潤率為10%。要求：根據(jù)資料，依據(jù)目標成本法的基本原理，參照主要競爭對手同類產(chǎn)品的平均銷售價格，分別計算A事業(yè)部X藥品的單位目標成本及單位成本降低目標。答案：X藥品的單位目標成本＝8.8/（1＋10%）＝8（萬元/噸）X藥品的單位成本降低目標＝9－8＝1（萬元/噸）或：X藥品的單位成本降低目標＝（9－8）/9＝11.11%9.戊企業(yè)為一家機械制造企業(yè)，2015年與同行業(yè)另一家M企業(yè)展開并購談判，在充分了解和調(diào)查機械行業(yè)發(fā)展狀況的條件下，戊企業(yè)評估項目組的成員從公開渠道收集了一些可以用于參考的交易數(shù)據(jù)，相關(guān)數(shù)據(jù)如下：（金額單位：萬元）被評估M企業(yè)的稅后凈利潤為44000萬元，賬面價值為216000萬元。假定不考慮其他因素。?、利用平均支付價格收益比評估M企業(yè)的價值。?、利用平均賬面價值倍數(shù)評估M企業(yè)的價值。?、戊企業(yè)的項目評估組成員認為企業(yè)的賬面價值倍數(shù)更穩(wěn)定可靠，為了準確評估，給予該評估結(jié)果60%的權(quán)重，而給予支付價格收益比評估結(jié)果40%的權(quán)重，請加權(quán)平均計算M企業(yè)的價值。答案：1.甲/A支付價格收益比＝240000/40000＝6（0.7分）乙/B支付價格收益比＝384000/48000＝8（0.7分）丙/C支付價格收益比＝468000/52000＝9（0.7分）平均支付價格收益比＝（6＋8＋9）/3＝7.67（0.7分）M企業(yè)評估價值＝7.67×44000＝337480（萬元）（0.7分）2.甲/A賬面價值倍數(shù)＝240000/160000＝1.5（0.7分）乙/B賬面價值倍數(shù)＝384000/240000＝1.6（0.7分）丙/C賬面價值倍數(shù)＝468000/292500＝1.6（0.7分）平均賬面價值倍數(shù)＝（1.5＋1.6＋1.6）/3＝1.57（0.7分）M企業(yè)評估價值＝1.57×216000＝339120（萬元）（0.7分）3.M企業(yè)價值＝337480×40%+339120×60%＝338464（萬元）（3分）10.甲中央級事業(yè)單位作為“營改增“試點單位已被稅務(wù)機關(guān)認定為增值稅一般納稅人，2014年6月，甲單位因開展涉及增值稅納稅義務(wù)的經(jīng)營活動購入一批材料，取得增值稅專用發(fā)票，金額為117萬元，其中增值稅17萬元，材料驗收入庫，款項已通過銀行支付，財務(wù)處建議做增加庫存物品，減少銀行存款各117萬元處理。要求：判斷該項會計處理建議是否正確，如不正確，請指出正確的會計處理。答案：處理建議不正確。正確的會計處理：屬于增值稅一般納稅人的事業(yè)單位購入非自用材料的，按確定的成本（不含增值稅進項稅額），借記庫存物品科目，按增值稅專用發(fā)票上注明的增值稅額，借記“應(yīng)交增值稅——應(yīng)交稅金（進項稅額）”科目，按實際支付或應(yīng)付的金額，貸記“銀行存款”等科目。借：庫存物品1000000應(yīng)交增值稅——應(yīng)交稅金（進項稅額）170000貸：銀行存款117000011.甲公司是一家集成電路制造類的國有控股集團公司，在上海證券交易所上市。2018年初，公司召開了經(jīng)營與財務(wù)工作會。投資總監(jiān)認為，要實現(xiàn)銷售收入增長30%，需要對現(xiàn)有加工車間進行擴建，以擴充生產(chǎn)能力。車間擴建項目有A、B兩個風險相當?shù)膫溥x擴建方案；投資均為1億元，建設(shè)期均為半年，當年均可以投產(chǎn)，運營期均為10年；A、B兩方案年均收益分別為0.25億元和0.31億元，回收期分別為2.5年和3.5年。要求：根據(jù)資料，分別計算A、B兩方案的會計收益率，指出甲公司采用會計收益率法和回收期法的決策結(jié)論是否一致，并說明理由。答案：A方案會計收益率＝0.25÷1×100%＝25%B方案會計收益率＝0.31÷1×100%＝31%采用兩種方法決策結(jié)論不一致。理由：采用回收期法，A方案回收期短（2.5年），優(yōu)于B方案（3.5年）；采用會計收益率法，B方案會計收益率較大，優(yōu)于A方案。12.會議強調(diào)，內(nèi)部監(jiān)督是防止內(nèi)部控制流于形式的重要保證。為此，公司應(yīng)當強化內(nèi)部監(jiān)督制度，由審計委員會和內(nèi)部審計機構(gòu)全權(quán)負責內(nèi)部控制的監(jiān)督檢查，合理保證內(nèi)部控制目標的實現(xiàn)；審計委員會和內(nèi)部審計機構(gòu)在內(nèi)部監(jiān)督中發(fā)現(xiàn)重大問題，有權(quán)直接向董事會和監(jiān)事會報告。答案：審計委員會和內(nèi)部審計機構(gòu)全權(quán)負責內(nèi)部控制監(jiān)督檢查的觀點不恰當。理由：董事會負責內(nèi)部控制的建立和有效實施；除內(nèi)部審計機構(gòu)之外，經(jīng)理層及公司其他內(nèi)部機構(gòu)在內(nèi)部監(jiān)督中也須承擔相應(yīng)的職責。13.A公司是一家國有集團上市公司，主營大型機械加工與制造業(yè)務(wù)。2019年6月召開投融資會議，討論明年的投融資規(guī)劃問題：（1）為解決明年投資項目所需資金，擬采用如下融資形式：①配股融資。以公司2019年12月31日總股本5億股為基數(shù)，每10股配2股，配股價格15元，配股前股票收盤價平均值為20元。②發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券融資。擬在2019年12月份平價發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，每份債券面值1000元，發(fā)行數(shù)量80萬份，期限20年，票面利率8%，轉(zhuǎn)換價格25元，每年付息一次。③定向增發(fā)融資。為了便于融資，特做如下規(guī)定：發(fā)行對象不超過20名；定價基準日前20個交易日公司股票均價是20元，發(fā)行價格擬定15元；對于上市公司控股股東和戰(zhàn)略投資者認購的股票12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（2）為了進一步鞏固企業(yè)在國內(nèi)市場的競爭地位，擬新增一條人工智能生產(chǎn)線，預(yù)計投資8000萬元。經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)，若投產(chǎn)之后生產(chǎn)的產(chǎn)品售價比基準價格低20%，在其他因素不變時，凈現(xiàn)值由2000萬元降低到－1500萬元。項目的凈現(xiàn)值對產(chǎn)品售價的變動極為敏感。（3）為了發(fā)揮公司的所有權(quán)優(yōu)勢，提高全球的競爭實力，同時配合國家的“一帶一路”戰(zhàn)略需要，擬進行境外直接投資。如果以境內(nèi)公司作為評價主體，為了保證境內(nèi)外投資項目評價的一致性，對于境外投資項目的現(xiàn)金流量與匯入境內(nèi)公司的現(xiàn)金流量沒有必要進行嚴格區(qū)分。（4）為了加強對境外投資項目的資金管控，公司規(guī)定對于一般資金往來應(yīng)當由經(jīng)辦人和經(jīng)授權(quán)的管理人員簽字授權(quán)；重大資金往來需要由財務(wù)負責人簽字授權(quán)。（5）企業(yè)集團融資戰(zhàn)略的核心是追求企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，融資戰(zhàn)略制定與執(zhí)行應(yīng)該以集團財務(wù)風險控制為前提。因此，企業(yè)融資應(yīng)該避免使用過度負債導致集團整體償債能力下降，必須加強集團公司資產(chǎn)負債率控制。要求：1.根據(jù)資料（1），計算配股除權(quán)價格。2.根據(jù)資料（1），如果可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換時的股價是30元，計算每份可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值。3.根據(jù)資料（1），判斷定向增發(fā)的規(guī)定是否妥當，如果不妥，說明理由。4.根據(jù)資料（2），指出衡量項目風險的方法，并說明該方法的缺點。5.根據(jù)資料（3），判斷境外投資項目評價的觀點是否妥當，如果不妥當，說明理由。6.根據(jù)資料（4），判斷境外投資項目資金管控的表述是否妥當，如果不妥，說明理由。7.根據(jù)資料（5），指出集團資產(chǎn)負債率控制措施。答案：1.配股除權(quán)價格＝（5×20＋5×20%×15）/（5＋1）＝19.17（元）2.每份可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換價值＝（1000/25）×30＝1200（元）3.不妥當。①發(fā)行對象規(guī)定不妥：發(fā)行對象不超過10名。②發(fā)行價格規(guī)定不妥：發(fā)行價格不能低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%，即不能低于18元（＝20×90%）。③限售期規(guī)定不妥：對于上市公司控股股東和戰(zhàn)略投資者認購的股票36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。4.敏感分析法。缺點在于分別孤立地考慮每個變量，而沒有考慮變量間的相互關(guān)系。5.不妥當。理由：如果以境內(nèi)公司作為評價主體，所采用現(xiàn)金流量必須是匯入境內(nèi)公司的現(xiàn)金流量?；颍捍_定境外投資項目形成凈現(xiàn)金流量中能夠匯入境內(nèi)公司的現(xiàn)金流量；現(xiàn)金流量匯率折算；納稅調(diào)整。6.不妥當。理由：重大資金往來應(yīng)當由境外投資（項目）董事長、總經(jīng)理、財務(wù)負責人中的二人或多人簽字授權(quán)，且其中一人須為財務(wù)負責人。7.為了控制集團整體財務(wù)風險，集團總部應(yīng)該制定集團整體的資產(chǎn)負債率最高控制線；為了確保子公司的財務(wù)風險不會導致集團整體財務(wù)危機，集團總部應(yīng)該根據(jù)子公司的行業(yè)特點、資產(chǎn)特點、經(jīng)營風險等制定子公司的資產(chǎn)負債率的最高控制線。14.某公司年息稅前利潤為400萬元，所得稅稅率為25%，凈利潤全部用來發(fā)放股利。債務(wù)市場價值（等于面值）200萬元，稅前債務(wù)成本8%。假設(shè)無風險報酬率為6%，證券市場平均報酬率為10%，貝塔系數(shù)1.55。假定不考慮其他因素。要求：根據(jù)資料，運用資本成本比較分析法計算公司價值和加權(quán)平均資本成本。答案：權(quán)益資本成本＝6%＋1.55×（10%－6%）＝12.2%權(quán)益價值＝（400－200×8%）×（1－25%）/12.2%＝2360.66（萬元）公司價值＝200＋2360.66＝2560.66（萬元）加權(quán)平均資本成本＝8%×（1－25%）×200/2560.66＋12.2%×2360.66/2560.66＝11.72%15.下表列示了W公司甲、乙兩種產(chǎn)品的單價和直接材料、直接人工等變動成本。假設(shè)該企業(yè)在傳統(tǒng)成本法下對于制造費用的分配采用產(chǎn)量比例進行。要求分別采用傳統(tǒng)成本法和作業(yè)成本法進行產(chǎn)品的盈利性分析。答案：（1）采用傳統(tǒng)成本方法進行盈利性分析甲產(chǎn)品單位成本＝[9500＋（50000×100/150）]/100＝428.33元，按產(chǎn)銷量來分配固定成本費用甲產(chǎn)品單位利潤＝480－428.33＝51.67（元）乙產(chǎn)品單位成本＝[11000＋（50000×50/150）]/50＝553.33元，按產(chǎn)銷量來分配固定成本費用乙產(chǎn)品單位利潤＝600－553.33＝46.67（元）這兩種產(chǎn)品均為盈利產(chǎn)品，企業(yè)應(yīng)當生產(chǎn)這兩種產(chǎn)品。（2）采用作業(yè)成本法進行盈利性分析甲產(chǎn)品單位成本＝（9500＋29000）/100＝385（元）甲產(chǎn)品單位盈利＝480－385＝95（元）乙產(chǎn)品單位成本＝（11000＋21000）/50＝640（元）乙產(chǎn)品其單位盈利＝600－640＝－40（元）可見以現(xiàn)有價格來安排生產(chǎn)，該產(chǎn)品在經(jīng)濟上并不合算。16.2018年1月1日，甲公司購入某公司于當日發(fā)行的面值為500萬元的債券，實際支付購買價款520萬元，另支付相關(guān)交易費用5萬元，債券的票面利率為5%，實際利率為4%，每年年末支付當年利息，到期一次還本，甲公司根據(jù)管理該金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和現(xiàn)金流量特征將其劃分為有公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。2018年年末該金融資產(chǎn)的公允價值為530萬元。2018年年末，甲公司因為管理該項金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式發(fā)生改變，將該項金融資產(chǎn)重分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，重分類日，該項金融資產(chǎn)的公允價值為530萬元。不考慮其他因素，甲公司于重分類日確認公允價值變動損益20萬元。指出甲公司會計處理存在的不當之處并說明理由。答案：甲公司于重分類日確認公允價值變動損益20萬元不正確。理由：債券的初始入賬價值為520＋5＝525（萬元），2018年年末應(yīng)確認的投資收益＝525×4%＝21（萬元），2018年年末攤余成本＝525+21-500×5%＝521（萬元），2018年年末賬面價值＝530（萬元），甲公司重分類前確認的其他綜合收益＝9（萬元）、2019年1月1日重分類時應(yīng)確認的公允價值變動損益＝9（萬元）。17.甲公司是國內(nèi)一家從事建筑裝飾材料生產(chǎn)與銷售的股份公司。2012年底，國家宏觀經(jīng)濟增勢放緩，房地產(chǎn)行業(yè)也面臨著嚴峻的宏觀調(diào)控形勢。甲公司董事會認為，公司的發(fā)展與房地產(chǎn)業(yè)密切相關(guān)，公司戰(zhàn)略需進行相應(yīng)調(diào)整。2013年初，甲公司根據(jù)董事會要求，召集由中高層管理人員參加的公司戰(zhàn)略規(guī)劃研討會。部分參會人員發(fā)言要點如下：市場部經(jīng)理：盡管國家宏觀經(jīng)濟增勢放緩，但房地產(chǎn)行業(yè)一直沒有受到太大影響，公司仍處于重要發(fā)展機遇期，在此形勢下，公司宜擴大規(guī)模，搶占市場，謀求更快發(fā)展。近年來，本公司的主要競爭對手乙公司年均銷售增長率達12%以上，而本公司同期年均銷售增長率僅為4%，仍有市場拓展余地。因此，建議進一步拓展市場，爭取今明兩年把銷售增長率提升至12%以上。生產(chǎn)部經(jīng)理：本公司現(xiàn)有生產(chǎn)能力已經(jīng)飽和，維持年銷售增長率4%水平有困難，需要擴大生產(chǎn)能力。考慮到當前宏觀經(jīng)濟和房地產(chǎn)行業(yè)面臨的諸多不確定因素，建議今明兩年維持2012年的產(chǎn)銷規(guī)模，向管理要效益，進一步降低成本費用水平，走內(nèi)涵式發(fā)展道路。財務(wù)部經(jīng)理：財務(wù)部將積極配合公司戰(zhàn)略調(diào)整，做好有關(guān)資產(chǎn)負債管理和融資籌劃工作。同時，建議公司戰(zhàn)略調(diào)整要考慮現(xiàn)有的財務(wù)狀況和財務(wù)政策。本公司2012年末資產(chǎn)總額50億元，負債總額為25億元，所有者權(quán)益為25億元；2012年度銷售總額為40億元，凈利潤為2億元，分配現(xiàn)金股利1億元。近年來，公司一直維持50%資產(chǎn)負債率和50%股利支付率的財務(wù)政策?？偨?jīng)理：公司的發(fā)展應(yīng)穩(wěn)中求進，既要抓住機遇加快發(fā)展，也要積極防范財務(wù)風險。根據(jù)董事會有關(guān)決議，公司資產(chǎn)負債率一般不得高于60%這一行業(yè)均值，股利支付率一般不得低于40%，公司有關(guān)財務(wù)安排不能突破這一紅線。假定不考慮其他因素。要求：根據(jù)上述發(fā)言分別指出市場部經(jīng)理和生產(chǎn)部經(jīng)理建議的公司戰(zhàn)略類型。答案：市場部經(jīng)理的建議屬于成長型戰(zhàn)略。生產(chǎn)部經(jīng)理的建議屬于穩(wěn)定型【或：防御型】戰(zhàn)略。18.甲行政單位召集分管財務(wù)與政府采購的負責人，就公務(wù)車購置事項進行討論。會議決議：（1）公務(wù)車購置金額達到政府采購限額標準以上，應(yīng)當按照當年財政批復(fù)的預(yù)算標準履行政府采購程序進行采購；（2）由于同等價格的進口車同國產(chǎn)車相比在性能及安全方面有明顯優(yōu)勢，應(yīng)要求接受委托的集中采購機構(gòu)購買進口車。要求：請指出上述會議決議是否正確。答案：甲單位決議（2）不正確。按照政府采購法有關(guān)政府采購應(yīng)當采購本國貨物、工程和服務(wù)的規(guī)定，盡管采購價格等同的進口車在性能及安全方面更優(yōu)，甲單位也應(yīng)采購國產(chǎn)車。19.甲公司為一家在上海證券交易所上市的汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)。近年來，由于內(nèi)部管理粗放和外部環(huán)境變化，公司經(jīng)營業(yè)績持續(xù)下滑。為實現(xiàn)提質(zhì)增效目標，甲公司決定從2016年起全面深化預(yù)算管理，優(yōu)化業(yè)績評價體系。全面預(yù)算管理的有關(guān)資料如下：（1）在預(yù)算編制方式上，2016年之前，甲公司直接向各預(yù)算單位下達年度預(yù)算指標并要求嚴格執(zhí)行；2016年，甲公司制定了“三下兩上”的新預(yù)算編制流程，各預(yù)算單位主要預(yù)算指標經(jīng)上下溝通后形成。（2）在預(yù)算編制方法上，2016年10月，甲公司向各預(yù)算單位下達了2017年度全面預(yù)算編制指導意見，要求各預(yù)算單位以2016年度預(yù)算為起點，根據(jù)市場環(huán)境等因素的變化，在2016年度預(yù)算的基礎(chǔ)上經(jīng)合理調(diào)整形成2017年度預(yù)算。（3）在預(yù)算審批程序上，2016年12月，甲公司預(yù)算管理委員會辦公室編制完成2017年度全面預(yù)算草案；2017年1月，甲公司董事會對經(jīng)預(yù)算管理委員會審核通過的全面預(yù)算草案進行了審議；該草案經(jīng)董事會審議通過后，預(yù)算管理委員會以正式文件形式向各預(yù)算單位下達執(zhí)行。要求：1.根據(jù)資料（1），指出甲公司2016年之前及2016年分別采取的預(yù)算編制方式類型。2.根據(jù)資料（2），指出甲公司預(yù)算編制指導意見所體現(xiàn)的預(yù)算編制方法類型，并說明該種預(yù)算編制方法類型的優(yōu)缺點。3.根據(jù)資料（3），指出甲公司全面預(yù)算草案的審議程序是否恰當；如不恰當，說明理由。答案：1.2016年之前采取的預(yù)算編制方式：權(quán)威式預(yù)算【或：自上而下式預(yù)算】。2016年采取的預(yù)算編制方式：混合式預(yù)算【或：上下結(jié)合式預(yù)算】。2.預(yù)算編制方法：增量預(yù)算法。優(yōu)點：編制簡單，省時省力。缺點：預(yù)算規(guī)模逐步增大，可能會造成預(yù)算松弛和資源浪費。3.不恰當。理由：全面預(yù)算草案經(jīng)董事會審議通過后，應(yīng)當報股東（大）會審議批準后下達執(zhí)行。20.甲會計師事務(wù)所對乙公司2015年度內(nèi)部控制的有效性實施審計，在審計過程中發(fā)現(xiàn)乙公司的下屬子公司B公司在未履行相應(yīng)審批程序的情況下為關(guān)聯(lián)方提供擔保。假定不考慮其他因素。要求：根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求，說明該事項可能產(chǎn)生的主要風險；并針對主要風險提出相應(yīng)的控制措施。答案：可能產(chǎn)生的主要風險是：對擔保申請人的資信狀態(tài)調(diào)查不深，審批不嚴或越權(quán)審批，可能導致企業(yè)擔保決策失誤或遭受欺詐。控制措施：①企業(yè)應(yīng)當建立擔保授權(quán)和審批制度，規(guī)定擔保業(yè)務(wù)的授權(quán)批準方式、權(quán)限、程序、責任和相關(guān)措施，在授權(quán)范圍內(nèi)進行審批，不得超越權(quán)限審批。②重大擔保業(yè)務(wù)，應(yīng)當報董事會或類似權(quán)力機構(gòu)批準。[或：重大事項應(yīng)當實行集體決策或聯(lián)簽制度。]③企業(yè)應(yīng)當加強對子公司擔保業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)控。21.華南公司是境內(nèi)國有控股大型化工類上市公司，其產(chǎn)品所需MN原材料主要依賴進口。近期以來，由于國際市場上MN原材料價格波動較大，且總體上漲趨勢明顯，該公司決定嘗試利用境外衍生品市場開展套期保值業(yè)務(wù)。套期保值屬該公司新業(yè)務(wù)，且需向有關(guān)主管部門申請境外交易相關(guān)資格。該公司管理層組織相關(guān)方面人員進行專題研究。請分析以下發(fā)言是否存在不當之處：發(fā)言一：公司作為大型上市公司，如任憑MN原材料價格波動，加之匯率波動較大的影響，可能不利于實現(xiàn)公司成本戰(zhàn)略。因此，應(yīng)當在遵守國家法律法規(guī)的前提下，充分利用境外衍生品市場對MN原材料進口進行套期保值。發(fā)言二：公司應(yīng)當利用境外衍生品市場開展MN原材料套期保值。針對MN原材料國際市場價格總體上漲的情況，可以采用賣出套期保值方式進行套期保值。發(fā)言三：公司應(yīng)當在開展境外衍生品交易前抓緊各項制度建設(shè)，對于公司衍生品交易前臺操作人員應(yīng)予特別限制，所有重大交易均需實行事前報批、事中控制、事后報告制度。發(fā)言四：公司應(yīng)當做到：第一，開展套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)當堅持衍生品市場和現(xiàn)貨市場買賣商品方向相同原則；第二，公司應(yīng)當建立健全境外衍生品交易業(yè)務(wù)前臺、中臺、后臺風險管理機制；第三，公司應(yīng)當建立健全境外衍生品交易業(yè)務(wù)報批程序，但在市場發(fā)生特殊變化時可先交易后補辦報批手續(xù)；第四，公司應(yīng)當建立健全突發(fā)事件應(yīng)急處理機制。答案：1.發(fā)言一不存在不當之處。2.發(fā)言二存在不當之處。不當之處為：采用賣出套期保值方式進行套期保值。理由：賣出套期保值主要防范的是價格下跌的風險，而買入套期保值才能防范價格上漲風險。3.發(fā)言三不存在不當之處。4.不當之處（1）：開展套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)當堅持衍生品市場和現(xiàn)貨市場買賣商品方向相同原則。理由：開展套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)當堅持衍生品市場和現(xiàn)貨市場買賣商品方向相反的原則，方向相同原則無法在期貨和現(xiàn)貨市場建立盈虧沖抵機制并達到套期保值目的。不當之處（2）：在市場發(fā)生特殊變化時可先交易后補辦報批手續(xù)。理由：境外衍生品交易應(yīng)當按照相互制衡原則，在具體操作前應(yīng)當履行必要的報批手續(xù)。22.某人準備開設(shè)一個彩擴店，通過調(diào)查研究提出以下方案：（1）設(shè)備投資：擴沖設(shè)備購價20萬元，預(yù)計可使用5年，報廢時無殘值收入；按稅法要求該設(shè)備折舊年限為4年，使用直線法折舊，殘值率為10%；計劃在2015年7月1日購進并立即投入使用，設(shè)備報廢損失2萬。（2）門店裝修：裝修費用預(yù)計4萬元，在裝修完工的2015年7月1日支付。預(yù)計在2.5年后還要進行一次同樣的裝修。（3）收入和成本預(yù)計：預(yù)計2015年7月1日開業(yè)，前6個月每月收入3萬元（已扣除營業(yè)稅，下同），以后每月收入4萬元；耗用相紙和沖擴液等成本收入的60%；人工費、水電費和房租等費用每月0.8萬元（不含設(shè)備折舊、裝修費攤銷）。（4）營運資金：開業(yè)時墊付2萬元。（5）所得稅率為30%。（6）業(yè)主要求的投資報酬率最低為10%。要求：計算現(xiàn)金凈流量。答案：23.2005年方舟科技公司欲投資建設(shè)一個專門生產(chǎn)教學用筆記本電腦的生產(chǎn)線，預(yù)計生產(chǎn)壽命為5年，2003年曾為建設(shè)該項目聘請相關(guān)咨詢機構(gòu)進行項目可行性論證花費80萬元。該項目的初始投資額有關(guān)的銷售、成本的各項假設(shè)如下：1.購置機器設(shè)備等固定資產(chǎn)投資1000萬元（包括運輸、安裝和稅金等全部成本），固定資產(chǎn)折舊按10年計提，預(yù)計屆時無殘值；第五年估計機器設(shè)備的市場價值為600萬元。2.項目投資后，營運資本投入為下一年銷售收入的5%。3.銷售數(shù)量、單價、成本數(shù)據(jù)：（1）第一年的銷售量預(yù)計為5000臺，第二年、第三年每年的銷售量增加30%；第四年停止增長；（2）第一年的銷售單價為6000元/臺，以后每年單價下降10%；（3）第一年單臺設(shè)備的變動成本為4800元，以后各年單位變動成本逐年下降13%；（4）固定成本第一年為300萬元，以后各年增長8%；變動成本和固定成本包含了企業(yè)所有的成本費用，即折舊費、利息、攤銷等已包含在其中。4.每年末支付利息費用12萬元。5.稅率為25%。6.公司加權(quán)平均資本成本為10%。答案：初始投資額：固定資產(chǎn)投資1000萬元，營運資本墊支5000×6000×5%=150（萬元）第一年：固定資產(chǎn)折舊=10000000/10=1000000（元）銷售收入=5000×6000=30000000（元）付現(xiàn)經(jīng)營成本=5000×4800+（3000000-1000000-120000）=25880000（元）所得稅=（30000000-25880000-1000000）×25%=780000（元）營業(yè)現(xiàn)金流量=30000000-25880000-780000=3340000（元）現(xiàn)金凈流量=3340000-[5000×（1+30%）×6000×（1-10%）×5%-1500000]=3340000-255000=3085000（元）≈3340000-260000=3080000（教材數(shù)據(jù)）或：墊支營運資本=5000×（1+30%）×6000×（1-10%）×5%=1755000（元）≈1760000（教材數(shù)據(jù)）現(xiàn)金凈流量：3340000-（1760000-1500000）≈3080000（元）（教材數(shù)據(jù)）稅前利潤（銷售現(xiàn)金流入）=6000×5000-4800×5000-3000000=3000000（元）稅后經(jīng)營利潤=（3000000+120000）×（1-25%）=2340000（元）營業(yè)現(xiàn)金流量=2340000+1000000=3340000（元）現(xiàn)金流量=3340000-（1760000-1500000）=3340000-260000=3080000（元）第五年現(xiàn)金流量（了解）：營業(yè)現(xiàn)金流量=[（8450×3937-8450×2750-4080000）+120000]×（1-25%）+1000000=5550000（元）=555（萬元）收回墊支營運資本=166（萬元）固定資產(chǎn)賬面價值=1000-500=500（萬元）出售固定資產(chǎn)流入=600-（600-500）×25%=575（萬元）現(xiàn)金流量=555+166+575=1296（萬元）計算凈現(xiàn)值=-1150+308×（P/F,10%,1）+434×（P/F,10%,2）+644×（P/F,10%,3）+613×（P/F,10%,4）+1296×（P/F,10%,5）=1196（萬元）。24.甲單位為中央級環(huán)保事業(yè)單位，甲單位的一臺大型儀器設(shè)備于2018年6月提前報廢。該儀器設(shè)備的賬面原值為1000萬元，累計折舊為900萬元，賬面價值為100萬元。資產(chǎn)管理處孫某建議，該儀器設(shè)備的賬面價值不足800萬元，未達到財政部門審批標準，報上級主管部門審批即可。答案：資產(chǎn)管理處孫某建議不正確。理由：資產(chǎn)處置的審批權(quán)限按照資產(chǎn)的原值確定，該儀器設(shè)備的原值超過800萬元，應(yīng)報經(jīng)上級主管部門審核后，報財政部審批。25.A公司是國內(nèi)具有一定知名度的大型集團企業(yè)，近年來一直致力于品牌推廣和規(guī)模擴張，每年資產(chǎn)規(guī)模保持20%以上的增幅。為了對各控股子公司進行有效的業(yè)績評價，A公司采用了關(guān)鍵績效指標法與平衡計分卡相結(jié)合的評價方法，對各控股子公司財務(wù)績效進行定量評價。A公司下屬的M控股子公司其財務(wù)資料如下表：A公司下屬的M控股子公司2017年的相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)：要求：1.分別計算M公司2017年投資資本回報率、凈資產(chǎn)收益率、息稅前利潤（要求列出計算過程）。2.簡述平衡計分卡含義及平衡計分卡中“平衡”的含義。答案：1.投資資本回報率=（0.26+0.12）/（3.06+3.8）×100%=5.54%凈資產(chǎn)收益率=0.26/3.8×100%=6.84%息稅前利潤=0.35+0.12=0.47（億元）2.（1）平衡計分卡是指基于企業(yè)戰(zhàn)略，從財務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、學習與成長四個維度，將戰(zhàn)略目標逐層分解轉(zhuǎn)化為具體的、相互平衡的績效指標體系，并據(jù)此進行績效管理的方法。（2）平衡計分卡中的“平衡”含義：①財務(wù)績效與非財務(wù)績效的平衡；②與客戶有關(guān)的外部衡量以及與關(guān)鍵業(yè)務(wù)過程和學習成長有關(guān)的內(nèi)部衡量的平衡；③領(lǐng)先指標和滯后指標設(shè)計的平衡；④結(jié)果衡量（過去努力的結(jié)果）與未來績效衡量的平衡。26.甲企業(yè)集團有三家全資子公司A、B、C。集團財務(wù)部匯總了三個子公司的融資規(guī)劃數(shù)據(jù)如表。單位：億元。要求：根據(jù)資料，計算甲集團公司的外部融資缺口和外部融資總額。答案：集團公司外部融資缺口＝（3－1.1－1.6）＋（2－1－0.2）＋（0.8－0.9－0）＝1.0（億元）集團公司外部融資額＝新增貸款合計＋集團公司外部融資缺口－折舊合計＝（1.6＋0.2＋0）＋1.0－（0.2＋0.5＋0.2）＝1.9（億元）或：集團公司外部融資額＝新增投資合計－新增內(nèi)部留存合計－折舊合計＝（3＋2＋0.8）－（1.1＋1.0＋0.9）－（0.2＋0.5＋0.2）＝1.9（億元）27.近年來，中央深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，實現(xiàn)創(chuàng)新—協(xié)調(diào)—綠色—開放—共享的“五位一體”發(fā)展理念，供給側(cè)改革主要涉及到產(chǎn)能過剩、樓市庫存大、債務(wù)高企這三個方面，為解決好這一問題，就要推行“三去一降一補”的政策，即去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板五大任務(wù)。為了實現(xiàn)五大任務(wù)，國內(nèi)企業(yè)“走出去”步伐加快。作為中國企業(yè)進軍發(fā)達國家市場的敲門磚，太陽島度假村項目是中國Q公司從工程總承包轉(zhuǎn)向兼任項目投資人的一次嘗試。2015年，位于加勒比島國總投資達35億美元的太陽島度假村項目正式向美國法院申請破產(chǎn)保護。作為小股東和總承包商的中國Q公司，卻被大股東以多次未能按時完成工程為由告上了S國高等法院，要求賠償超過1.92億美元的經(jīng)濟損失。假設(shè)不考慮其他因素。要求：1.簡述按照風險內(nèi)容分類，風險可分為哪些風險，指出Q公司面臨的風險類型，并說明理由。2.簡述風險管理的要素及流程。答案：1.按照風險的內(nèi)容分類：戰(zhàn)略風險、財務(wù)風險、市場風險、運營風險和法律風險。Q公司太陽島度假村項目遭遇到較嚴重的海外項目的法律風險。該企業(yè)與項目開發(fā)公司之間的法律關(guān)系是雙重的：一是股權(quán)投資關(guān)系，二是建設(shè)合同中承包商和業(yè)主的關(guān)系。2.企業(yè)風險管理的構(gòu)成要素：內(nèi)部環(huán)境、目標設(shè)定、風險識別、風險評估、風險應(yīng)對、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控評價。風險管理流程：在內(nèi)部環(huán)境的基礎(chǔ)上，企業(yè)風險管理流程分為目標設(shè)定→風險識別→風險評估→風險應(yīng)對→風險監(jiān)控與報告→風險考核與評價。28.甲公司主要從事境內(nèi)外煉化工程設(shè)計、總承包和項目管理等業(yè)務(wù)。2017年1月，甲公司準備作為EPC（設(shè)計-采購-施工）總承包商競標Q國煉化一體化R項目：一同競標的預(yù)計還有2家國際工程知名企業(yè)。R項目業(yè)主在招標文件中要求，EPC總承包商須建立全面的風險管理體系，并針對R項目制定專門的風險管理流程。為此，2017年4月末，甲公司召開R項目風險管理專題會議。有關(guān)人員發(fā)言要點如下：（1）市場開發(fā)部經(jīng)理：自2015年以來，市場開發(fā)部持續(xù)收集Q國政治、經(jīng)濟、市場、財稅、法律等信息。2017年1月，在獲取R項目招標文件后，市場開發(fā)部組織技術(shù)、報價、財務(wù)、法律等方面專家開展了現(xiàn)場調(diào)查，并結(jié)合之前已收集的相關(guān)信息，編制了R項目盡職調(diào)查報告，對項目可能涉及的風險進行了識別。建議公司盡力滿足項目業(yè)主對風險管理的要求，抓住機遇，提升公司海外EPC業(yè)績，獲取更高回報。（2）投標報價部經(jīng)理：2017年2月，投標報價部組織設(shè)計、采購、施工等部門對R項目風險進行了細化識別，共識別主要風險64項；同時，針對每項主要風險，制定了風險管理策略和應(yīng)對措施，以及責任落實到人的具體實施方案。預(yù)計實施應(yīng)對措施后，還存在32項剩余的風險。投標報價部以基準成本17.8億美元為基礎(chǔ)，就剩余的32項風險對項目費用目標的影響進行了量化評估；運用量化分析模型，測算出風險儲備金0.43億美元。建議在報價估算的基礎(chǔ)上追加報價0.43億美元。（3）項目管理部經(jīng)理：項目管理部將發(fā)揮公司合同工期管理的優(yōu)勢，運用風險評估定量技術(shù)，進行項目進度風險量化管理，力爭項目按期完工。具體運用時，將各種不確定性換算為影響R項目進度目標的潛在因素，再運用風險模型模擬測算，進行敏感性排序，計算不同置信度下項目完工日期。假定不考慮其他因素。要求：1.根據(jù)資料（1），從能否為企業(yè)帶來盈利的角度，指出甲公司面臨的風險類別，并就該類風險提出管理建議。2.結(jié)合資料（2），指出管理層基于投標報價部風險評估結(jié)果，在確定風險應(yīng)對過程中應(yīng)考慮的主要因素。3.結(jié)合資料（3），指出風險評估定量技術(shù)的分類及具體方法。答案：1.風險類別：機會風險。管理建議：機會風險應(yīng)盡量通過量化或半量化的手段評估，可通過對企業(yè)財務(wù)、基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)、聲譽、市場地位各項影響因素的分別評估，獲得企業(yè)風險敞口的數(shù)值，從而確定是否接受新業(yè)務(wù)。或：通過評估確定是否接受新業(yè)務(wù)。2.在確定風險應(yīng)對的過程中，管理層應(yīng)該考慮：（1）不同擬應(yīng)對方案對風險的可能性和影響程度，以及哪個應(yīng)對方案與企業(yè)的風險容限相協(xié)調(diào)。（2）不同擬應(yīng)對方案的成本和效益。（3）實現(xiàn)企業(yè)目標可能的機會。3.定量技術(shù)分類：包括概率技術(shù)和非概率技術(shù)。具體方法：概率技術(shù)包括風險“模型”（風險價值、風險現(xiàn)金流量和風險收益）、損失分布、事后檢驗等；非概率技術(shù)包括敏感性分析、情景分析、壓力測試、設(shè)定基準等。29.甲公司是一家網(wǎng)絡(luò)科技類上市公司，為大宗煤炭現(xiàn)貨交易提供電子商務(wù)平臺服務(wù)。2015年初，為拓展服務(wù)鏈條，擴大業(yè)務(wù)規(guī)模、提高盈利水平，甲公司擬收購倉儲物流商F公司。一旦并購業(yè)務(wù)完成，甲公司將積極籌劃并購?fù)瓿珊蟮恼瞎ぷ?，尤其是財?wù)整合。要求：根據(jù)上述資料，指出甲公司并購后財務(wù)整合的主要內(nèi)容。答案：并購后財務(wù)整合的主要內(nèi)容：（1）財務(wù)管理目標的整合；（2）會計人員及組織機構(gòu)的整合；（3）會計政策及會計核算體系的整合；（4）財務(wù)管理制度體系的整合；（5）存量資產(chǎn)的整合；（6）資金流量的整合；（7）業(yè)績評估考核體系的整合。30.加強信息溝通，建立信息與溝通制度。明確內(nèi)部控制相關(guān)信息的收集、處理和傳遞程序，確保信息及時溝通。充分發(fā)揮信息技術(shù)在信息與溝通中的作用。只要將單一的會計電算化向全面ERP管理系統(tǒng)轉(zhuǎn)化，將控制流程“固化”在信息系統(tǒng)之中，就能杜絕錯誤和舞弊現(xiàn)象發(fā)生。答案：認為運用信息技術(shù)、實現(xiàn)自動控制就能杜絕錯誤和舞弊不當。理由：內(nèi)部控制只能為實現(xiàn)控制目標提供合理保證，信息系統(tǒng)本身也存在風險，需要加強控制。31.甲公司對于績效評價工作非常重視，目前的績效評價方法存在一些弊端，為此專門召集一些專家座談，研究如何改進績效評價方法。會議記錄中的部分內(nèi)容如下：（1）李某認為，采用非財務(wù)指標計量各責任中心的績效是有必要的，但指標并非越多越好。企業(yè)必須明確自己在一定時期的經(jīng)營戰(zhàn)略，明確判斷哪些客戶、項目、投資或活動超出了組織的戰(zhàn)略邊界，經(jīng)理人員應(yīng)該將精力集中在與公司戰(zhàn)略推進有關(guān)的項目上，以提高管理效率。選擇業(yè)績評價指標的目的只有一個，那就是保證公司內(nèi)所有人員的視線都盯住企業(yè)的戰(zhàn)略目標。因此，必須簡化評價指標體系，基于企業(yè)戰(zhàn)略目標，通過建立關(guān)鍵指標體系，將價值創(chuàng)造活動與戰(zhàn)略規(guī)劃目標有效聯(lián)系，據(jù)此進行績效管理。（2）張某認為，平衡計分卡中，顧客角度應(yīng)該從市場份額、客戶獲得率、客戶滿意度和產(chǎn)品合格率等角度進行指標設(shè)計。假定不考慮其他因素。?、判斷李某的觀點是否存在不當之處，并判斷李某所提及的績效評價類型以及該方法的優(yōu)缺點。?、判斷張某的觀點是否存在不當之處，并說明理由。?、簡述平衡計分卡的優(yōu)缺點。答案：1.（1）李某的觀點不存在不當之處。（1分）（2）李某所提及的是關(guān)鍵績效指標法。（1分）優(yōu)點：①使企業(yè)業(yè)績評價與企業(yè)戰(zhàn)略目標密切相關(guān)，有利于企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)；②通過識別價值創(chuàng)造模式把握關(guān)鍵價值驅(qū)動因素，能夠更有效地實現(xiàn)企業(yè)價值增值目標；③評價指標數(shù)量相對較少，易于理解和使用，實施成本相對較低，有利于推廣實施。（1分）缺點：關(guān)鍵績效指標的選取需要透徹理解企業(yè)價值創(chuàng)造模式和戰(zhàn)略目標，有效識別企業(yè)核心業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵價值驅(qū)動因素，指標體系設(shè)計不當將導致錯誤的價值導向和管理缺失。（1分）2.張某的觀點存在不當之處。（1分）理由：產(chǎn)品合格率不屬于顧客維度指標，它屬于內(nèi)部流程角度指標。（1分）3.優(yōu)點：（1）戰(zhàn)略目標逐層分解并轉(zhuǎn)化為被評價對象的績效指標和行動方案，使整個組織行動協(xié)調(diào)一致；（2）從財務(wù)、顧客、內(nèi)部流程、創(chuàng)新與學習四個維度確定績效指標，使績效評價更為全面完整；（3）將創(chuàng)新與學習作為一個維度，注重員工的發(fā)展和組織資本、信息資本等無形資產(chǎn)的開發(fā)利用，有利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。（2分）缺點：（1）專業(yè)技術(shù)要求高，工作量比較大，操作難度也較大，需要持續(xù)地溝通和反饋，實施比較復(fù)雜，實施成本高；（2）各指標權(quán)重在不同層級及各層級不同指標之間的分配比較困難，且部分非財務(wù)指標的量化工作難以落實；（3）系統(tǒng)性強，涉及面廣，需要專業(yè)人員的指導、企業(yè)全員的參與和長期持續(xù)地修正完善，對信息系統(tǒng)、管理能力的要求較高。（2分）32.甲企業(yè)是全球最大的新型干法水泥生產(chǎn)線建設(shè)企業(yè)之一，下屬A、B、C三家分公司；甲企業(yè)對三家分公司實施直接考核。A、B、C三家分公司均獨立從事新型干法水泥生產(chǎn)線的裝備制造、工程施工和營銷工作。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，三家分公司之間業(yè)務(wù)重疊、重復(fù)開支的情況日趨嚴重，既不利于企業(yè)經(jīng)濟增加值最大化財務(wù)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，也無法適應(yīng)企業(yè)多元化、國際化發(fā)展的需要。甲企業(yè)董事會于2015年初召開會議，決定調(diào)整企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。會上，董事李某建議，撤銷三家分公司，設(shè)立裝備制造部、工程部和營銷部等部門，將三家分公司的相關(guān)工作并入上述職能部門。董事羅某認為，李某的方案與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和當前的業(yè)務(wù)規(guī)模不相適應(yīng)，建議企業(yè)分別設(shè)立裝備制造公司、工程公司和營銷公司三家子公司，將三家分公司的相關(guān)工作分拆并入各子公司，賦予各子公司較大的決策自主權(quán)，甲企業(yè)分別設(shè)立專門事業(yè)部對不同子公司進行管理。甲企業(yè)董事會決定，由戰(zhàn)略規(guī)劃部就企業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整問題作進一步研究并提出可行方案，同時要求企業(yè)財務(wù)部根據(jù)董事李某和羅某的方案，分別測算其對企業(yè)財務(wù)業(yè)績的影響。財務(wù)部預(yù)計2015年有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)如下：假定企業(yè)所得稅稅率為25%，不考慮其他因素。要求：1.分別計算甲企業(yè)現(xiàn)行組織結(jié)構(gòu)、董事李某提出的組織結(jié)構(gòu)調(diào)整方案和董事羅某提出的組織結(jié)構(gòu)調(diào)整方案的經(jīng)濟增加值；2.從經(jīng)濟增加值最大化財務(wù)戰(zhàn)略目標角度對甲企業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整進行決策；3.簡述使用經(jīng)濟增加值指標實施業(yè)績評價的效果。答案：1.各方案經(jīng)濟增加值的計算甲企業(yè)現(xiàn)行組織結(jié)構(gòu)下的經(jīng)濟增加值=10+1.4×（1-25%）-（20+20）×7%=11.05-2.8=8.25（億元）或：=｛[10+1.4×（1-25%）]/（20+20）-7%｝×（20+20）=8.25（億元）董事李某提出的組織結(jié)構(gòu)調(diào)整方案下的經(jīng)濟增加值=15+1.2×（1-25%）-（20+20）×6%=15.9-2.4=13.5（億元）或：=｛[15+1.2×（1-25%）]/（20+20）-6%｝×（20+20）=13.5（億元）董事羅某提出的組織結(jié)構(gòu)調(diào)整方案下的經(jīng)濟增加值=21+1×（1-25%）-（20+20）×5%=21.75-2=19.75（億元）或：={[21+1×（1-25%）]/（20+20）-5%}×（20+20）=19.75（億元）2.決策：由于董事羅某提出的組織結(jié)構(gòu)調(diào)整方案下的經(jīng)濟增加值最大，甲企業(yè)應(yīng)當選擇董事羅某提出的組織結(jié)構(gòu)調(diào)整方案。3.效果：（1）提高企業(yè)資金的使用效率。（2）優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。（3）激勵經(jīng)營管理者，實現(xiàn)股東財富的保值增值。（4）引導企業(yè)做大做強主業(yè)，優(yōu)化資源配置。33.甲單位為一家省級行政單位，按省財政廳要求執(zhí)行中央級行政單位部門預(yù)算管理、政府采購等有關(guān)規(guī)定。2019年3月，甲單位內(nèi)部審計部門對該單位2018年度財政項目預(yù)算管理情況進行審計，重點關(guān)注了以下事項：（1）“架空線路改造”項目經(jīng)費預(yù)算160萬元，項目資金于2018年3月全額下達至甲單位零余額賬戶。該項目于2018年10月執(zhí)行完畢通過驗收，并按合同完成結(jié)算，形成財政項目支出結(jié)余資金3萬元。2018年12月，甲單位直接將項目結(jié)余資金全部用于“架空線路改造”項目管理人員培訓支出。（2）2018年4月，甲單位收到以財政授權(quán)支付方式撥付的“業(yè)務(wù)辦理大廳改造”項目經(jīng)費600萬元，項目實施周期為2年。甲單位按規(guī)定程序?qū)嵤┕_招標并于2018年6月同中標公司簽訂了600萬元的施工合同。合同約定，工程款按施工進度支付。2018年6月至12月，甲單位根據(jù)該工程施工進度累計支付工程款500萬元。2018年末，經(jīng)領(lǐng)導班子集體研究同意后，甲單位將該改造項目尚未列支的預(yù)算資金100萬元作為結(jié)轉(zhuǎn)資金處理。假定不考慮其他因素。答案：1.甲單位的處理不正確。理由：年度預(yù)算執(zhí)行中，因項目目標完成、項目提前終止或?qū)嵤┯媱澱{(diào)整，不需要繼續(xù)支出的預(yù)算資金，中央部門應(yīng)及時清理為結(jié)余資金并報財政部，由財政部收回。2.甲單位的處理正確。理由：項目實施周期內(nèi)，年度預(yù)算執(zhí)行結(jié)束時，除連續(xù)兩年未用完的預(yù)算資金外，已批復(fù)的預(yù)算資金尚未列支的部分，作為結(jié)轉(zhuǎn)資金管理，結(jié)轉(zhuǎn)下年按原用途繼續(xù)使用。34.甲公司是一家制造業(yè)企業(yè)，為了提高企業(yè)的運營效率和效果，擬采用平衡計分卡績效評價工具進行績效評價。相關(guān)建議如下：（1）平衡計分卡指標體系構(gòu)建時，企業(yè)應(yīng)以非財務(wù)維度為核心，其他維度的指標都與核心維度的一個或多個指標相聯(lián)系。（2）平衡計分卡每個維度的指標通常4-7個，總數(shù)量一般不超過25個，其中財務(wù)維度常用指標包括經(jīng)濟增加值、息稅前利潤、自由現(xiàn)金流量、存貨周轉(zhuǎn)率、單位生產(chǎn)成本等。（3）平衡計分卡指標權(quán)重分配應(yīng)以戰(zhàn)略目標為導向，反映被評價對象對企業(yè)戰(zhàn)略目標的貢獻程度，對于特別關(guān)鍵指標，可以設(shè)立“一票否決”制度。要求：根據(jù)資料，判斷（1）至（3）項，是否存在不妥之處，存在不妥之處，請說明有理由。答案：（1）不妥。理由：應(yīng)該以財務(wù)維度為核心。（2）不妥。理由：存貨周轉(zhuǎn)率、單位生產(chǎn)成本屬于內(nèi)部業(yè)務(wù)流程維度指標。（3）沒有不妥之處。35.甲公司為一家在上海證券交易所上市的汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)。近年來，由于內(nèi)部管理粗放和外部環(huán)境變化，公司經(jīng)營業(yè)績持續(xù)下滑。為實現(xiàn)提質(zhì)增效目標，甲公司決定從2016年起全面深化預(yù)算管理，優(yōu)化績效評價體系。為充分發(fā)揮業(yè)績考核的導向作用，甲公司對原來單純的財務(wù)指標考核體系進行了改進，新業(yè)績指標體系分為財務(wù)指標體系和非財務(wù)指標體系。其中：財務(wù)指標體系包括經(jīng)濟增加值、存貨周轉(zhuǎn)率等核心指標；與原財務(wù)指標體系相比，用經(jīng)濟增加值指標替代了凈利潤指標，并調(diào)整了相關(guān)指標權(quán)重。財務(wù)指標調(diào)整及權(quán)重變化情況如下表所示：要求：1.根據(jù)上述資料，指出新績效指標體系引入非財務(wù)指標的積極作用。2.根據(jù)上述資料，指出核心財務(wù)指標調(diào)整及權(quán)重變化所體現(xiàn)的考核導向。答案：1.積極作用：非財務(wù)指標能反映企業(yè)的未來績效，良好的非財務(wù)指標有利于促進企業(yè)實現(xiàn)未來的財務(wù)成功?；颍悍秦攧?wù)指標能計量企業(yè)的績效，評估企業(yè)戰(zhàn)略和目標實現(xiàn)程度，改進運營控制。?????????????????或：非財務(wù)指標可以彌補財務(wù)指標缺陷，經(jīng)營管理者可以計量和控制公司及其內(nèi)部各單位如何為現(xiàn)在和未來的客戶進行創(chuàng)新和創(chuàng)造價值，如何建立和提高內(nèi)部生產(chǎn)能力，以及如何為提高未來經(jīng)營績效而對員工、系統(tǒng)和程序進行投資。2.體現(xiàn)的考核導向：（1）新增經(jīng)濟增加值指標，并賦予50%的權(quán)重，旨在引導子公司更加關(guān)注資本使用效率，提升價值創(chuàng)造能力。（2）存貨周轉(zhuǎn)率指標的權(quán)重由15%提高至20%，旨在引導子公司更加注重降低庫存【或：加快存貨周轉(zhuǎn)速度；或：提高存貨運營質(zhì)量】。36.某研究院是一家中央級科研事業(yè)單位，為認真貫徹落實財政部發(fā)布的《行政事業(yè)單位內(nèi)部控制規(guī)范（試行）》的要求，于2019年6月召開內(nèi)部控制體系建設(shè)專題會議，部署實施單位內(nèi)部控制體系建設(shè)。在專題會議上，單位管理層成員發(fā)言要點如下：院長：內(nèi)部控制既是行政事業(yè)單位的一項重要管理活動，又是一項重要的制度安排，是行政事業(yè)單位治理的基石。實施好內(nèi)控規(guī)范，對于提高單位管理水平，改進單位服務(wù)的質(zhì)量和效率，規(guī)范單位的財經(jīng)秩序具有重要意義。在座各位務(wù)必高度重視，應(yīng)運用企業(yè)化管理的理念，將實現(xiàn)單位經(jīng)濟效益最大化作為內(nèi)部控制體系建設(shè)的唯一目標，全力做好相關(guān)工作。副院長：為確保內(nèi)部控制體系建設(shè)工作順利開展，有必要成立內(nèi)部控制領(lǐng)導小組，建議由院長任組長，本人擔任副組長，管理層其他成員任組員，授權(quán)財務(wù)部負責內(nèi)部控制體系建立與實施的全部工作，找出存在的問題，認真整改，完善管理。財務(wù)部主任：在全面控制的基礎(chǔ)上，我們單位內(nèi)部控制應(yīng)當關(guān)注單位經(jīng)濟活動和業(yè)務(wù)活動的重大風險，并采取更為嚴格的控制措施，確保不存在重大缺陷。綜合服務(wù)中心主任：雖然《行政事業(yè)單位內(nèi)部控制規(guī)范（試行）》對單位投資行為作了嚴格規(guī)定，但考慮到繁雜的投資控制程序可能降低決策效率、喪失投資機會，因此建議簡化投資決策審批程序，重大投資項目經(jīng)業(yè)務(wù)部論證并直接報院長審批后即可實施。紀檢及審計部主任：內(nèi)部控制評價是實施內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)。應(yīng)當制定科學的內(nèi)部控制評價方案，對單位面臨的所有風險和所有業(yè)務(wù)單位、經(jīng)濟事項進行全面測試和評價。內(nèi)部控制評價應(yīng)對內(nèi)部控制執(zhí)行的有效性發(fā)表意見。法務(wù)部主任：我們單位應(yīng)當加強對合同訂立的管理，對于所有的業(yè)務(wù)合同，都應(yīng)當組織法律、技術(shù)、財會等工作人員參與談判,并聘請外部專家參與相關(guān)工作，防范合同簽訂過程中的風險。?、根據(jù)財政部發(fā)布的《行政事業(yè)單位內(nèi)部控制規(guī)范（試行）》，逐項分析判斷上述成員的發(fā)言存在哪些不當之處，并簡要說明理由。答案：1.院長“將實現(xiàn)單位經(jīng)濟效益最大化作為內(nèi)部控制體系建設(shè)的唯一目標”的觀點不當。（0.5分）理由：行政事業(yè)單位內(nèi)部控制目標包括以下五個方面：合理保證單位經(jīng)濟活動合法合規(guī)、合理保證單位資產(chǎn)安全和使用有效、合理保證單位財務(wù)信息真實完整、有效防范舞弊和預(yù)防腐敗、提高公共服務(wù)的效率和效果。（1.5分）2.副院長“授權(quán)財務(wù)部負責內(nèi)部控制體系建立與實施的全部工作”的觀點不當。（0.5分）理由：內(nèi)部控制建設(shè)是一項系統(tǒng)工程，需要單位全體員工共同參與并承擔相應(yīng)職責，而非僅僅一個財務(wù)部就能完成此項工作。（1分）3.財務(wù)部主任觀點恰當。（1.5分）4.綜合服務(wù)中心主任“建議簡化投資審批程序，重大投資項目經(jīng)投資部門論證并直接報院長審批后即可實施”的觀點不當。（0.5分）理由：重大投資項目，應(yīng)當按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)嵭屑w決策[或：實行聯(lián)簽制度]。（1分）5.紀檢及審計部主任“對單位經(jīng)營面臨的所有風險和所有業(yè)務(wù)單位、經(jīng)濟事項進行全面測試和評價”和“對內(nèi)部控制執(zhí)行的有效性發(fā)表意見”的觀點不當。（0.5分）理由：①單位應(yīng)在風險評估的基礎(chǔ)上，側(cè)重對高風險領(lǐng)域和重要業(yè)務(wù)單位、重要經(jīng)濟事項進行評價。②內(nèi)部控制評價是對單位內(nèi)部控制有效性發(fā)表意見，內(nèi)部控制有效性包括內(nèi)部控制設(shè)計的有效性和內(nèi)部控制執(zhí)行的有效性。（1.5分）6.法務(wù)部主任“對于所有的業(yè)務(wù)合同，都組織法律、技術(shù)、財會等工作人員參與談判，并聘請外部專家參與相關(guān)工作，防范合同簽訂過程中的風險”觀點不當。（0.5分）理由：不符合重要性原則。對于影響重大、涉及較高專業(yè)技術(shù)或法律關(guān)系復(fù)雜的合同，才應(yīng)當采取這種方式。（1分）37.甲單位為一家省級行政單位，按省財政廳要求執(zhí)行中央級行政單位部門預(yù)算管理、政府采購等有關(guān)規(guī)定。2×19年3月，甲單位內(nèi)部審計部門對該單位2×18年度財政項目預(yù)算管理情況進行審計，重點關(guān)注了以下事項：其中，“業(yè)務(wù)樓配套設(shè)備購置”項目經(jīng)費預(yù)算270萬元，項目資金于2×18年3月全額下達至甲單位零余額賬戶。該項目計劃采購2臺大型設(shè)備（未納入集中采購目錄范圍，但達到政府采購限額標準）。在項目執(zhí)行過程中，因設(shè)備安裝場所和用途發(fā)生調(diào)整，設(shè)備購置數(shù)量和技術(shù)參數(shù)出現(xiàn)了較大變更，由此節(jié)約設(shè)備購置資金15萬元。2×18年6月，甲單位直接同中標供應(yīng)商簽訂了255萬元的設(shè)備購置合同，并完成了設(shè)備安裝、驗收與付款工作。答案：該單位做法存在不當之處。理由：單位應(yīng)當按照財政批復(fù)的項目支出預(yù)算組織項目實施，項目預(yù)算執(zhí)行中發(fā)生變更的，必須經(jīng)上級主管單位同意后報同級財政部門批準。38.甲公司是一家專門從事網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)開發(fā)的股份有限公司。近年來，該公司引進了一批優(yōu)秀的管理、技術(shù)人才。為了實現(xiàn)公司戰(zhàn)略規(guī)劃和跨越式發(fā)展，2009年12月，甲公司決定實施股權(quán)激勵計劃。主要內(nèi)容為：方式一：虛擬股票計劃方式二：股票期權(quán)計劃要求：根據(jù)上述資料，分別指出甲公司兩種激勵方式的特征。答案：（1）虛擬股票的特征：①是一種享有企業(yè)分紅權(quán)的憑證。②本質(zhì)上是將獎金延期支付，其資金來源于公司的獎勵基金。③激勵對象可以在公司效益好時獲得分紅。（2）股票期權(quán)的特征：①是公司授予激勵對象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價格（行權(quán)價）和條件購買公司一定數(shù)量股票的權(quán)利。②最終價值體現(xiàn)為行權(quán)時的價差（或：獲得股票的資本利得）。③風險高回報也高。④適合于成長初期或擴張期的企業(yè)。39.營業(yè)收入計劃完成率＝營業(yè)收入實際完成值/營業(yè)收入目標值，營業(yè)收入計劃完成率在年度績效考核中的權(quán)重為10%（即標準分為10分）。假如營業(yè)收入目標值為200億元，實際完成值為190億元，則營業(yè)收入計劃完成率指標的考核得分為多少分？假如實際完成值為220億元，則營業(yè)收入計劃完成率指標的考核得分為多少分？答案：190/200×100%×10＝9.5（分）220/200×100%×10＝11（分）實務(wù)中，在應(yīng)用比率法計分時，一般需要設(shè)置一個考核評價得分的區(qū)間，即該指標的最高得分和最低得分，以保證評價指標體系的總體得分處于一個預(yù)期目標范圍之內(nèi)。如果例題中營業(yè)收入計劃完成率最高得分為15分，最低得分為5分，實際完成值為320億時，這時得分超過15分（300億），所以考核得分修正為15分。40.甲公司是一家制造業(yè)企業(yè)，自2020年企業(yè)擬采用彈性預(yù)算法編制產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算。根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)成本與產(chǎn)量之間的關(guān)系，如果預(yù)計產(chǎn)量在30萬件至45萬件之間時，固定成本0.45億元，彈性定額每件0.15萬元。要求：（1）如果預(yù)計產(chǎn)量是35萬件，計算生產(chǎn)成本的預(yù)算數(shù)。（2）如果預(yù)計產(chǎn)量是48萬件，應(yīng)該如何編制預(yù)算。答案：（1）產(chǎn)量是35萬件的生產(chǎn)成本預(yù)算4500＋350000×0.15＝57000（萬元）（2）如果預(yù)計產(chǎn)量48萬件，則超出適用范圍（30萬件至45萬件），應(yīng)及時修正、更新彈性定額，或改為列表法編制。41.華瑞集團有限責任公司（以下簡稱“華瑞集團”）為國有控股公司，下轄宏遠科技股份有限公司等數(shù)十家子公司及中科電子研究中心等多個研發(fā)單位。2006年，經(jīng)證監(jiān)會發(fā)審委審批，宏遠科技股份有限公司（以下簡稱“宏遠公司”）在上交所上市成功。華瑞集團多年來一直以家用電子產(chǎn)品為發(fā)展方向，主要產(chǎn)品涉及彩電、冰箱、空調(diào)、微波爐等家電產(chǎn)業(yè)，并以此為依托，陸續(xù)開發(fā)了筆記本電腦、掌上電腦、數(shù)碼相機等多個項目。但由于家電行業(yè)及電子產(chǎn)品的競爭激烈，且缺乏專有的分銷渠道，利潤在不斷的下降。為此，華瑞集團及時調(diào)整戰(zhàn)略，開始積極向海外市場尋求發(fā)展，并向不同行業(yè)進軍，以期實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略目標。2010年，華瑞集團籌巨資收購了德國第一大家電零售商萊斯特有限公司。萊斯特有限公司擁有德國最大的分銷網(wǎng)絡(luò)，并且在東歐地區(qū)的分銷網(wǎng)絡(luò)也是獨占鰲頭，并購之后，華瑞利用萊斯特的銷售網(wǎng)絡(luò)，積極開拓德國以及東歐的市場。2010年，華瑞集團投入巨資進行3D視頻產(chǎn)品的研發(fā)工作，力求率先實現(xiàn)將3D技術(shù)在數(shù)字電視、掌上視頻產(chǎn)品、數(shù)碼攝像機、數(shù)碼相機的應(yīng)用。由于起步較晚，且國內(nèi)相關(guān)的技術(shù)人才比較稀缺，華瑞集團在這次競爭中暫時并未取得領(lǐng)先的地位。然而華瑞集團的管理層信心堅定，堅持加大研發(fā)的投入力度，力求成為新技術(shù)產(chǎn)品的領(lǐng)頭羊。2010年，華瑞集團的戰(zhàn)略部提出，目前我國的廣告增長速度在世界依然名列前茅，但是在歐美非常流行的樓宇大屏幕廣告卻比較少，其原因固然有觀念的阻礙，但更主要的原因在于LED電子大屏幕技術(shù)的相對落后，或者產(chǎn)品質(zhì)量缺乏必要的保證，或者產(chǎn)品價格過高，使得各寫字樓不愿意引入LED電子大屏幕來做戶外廣告。而華瑞集團管理層認為，這是一個可供發(fā)展的好機會，雖然還缺乏經(jīng)驗，但可以利用以往在家電方面的技術(shù)經(jīng)驗及研發(fā)能力，并積極引進國外先進技術(shù)來轉(zhuǎn)向LED電子大屏幕的研發(fā)和生產(chǎn)。于是2010年8月，按照華瑞集團的要求，宏遠公司和美國ABSN公司共同投資，設(shè)立了華恩高科有限責任公司，由宏遠公司控股并投入資金和廠房，ABSN公司投入技術(shù)、設(shè)備，共同研發(fā)生產(chǎn)LED電子大屏幕。要求：（1）指出華瑞集團收購萊斯特公司屬于哪種企業(yè)總體戰(zhàn)略類型（寫出細分類型）。（2）指出宏遠公司投資設(shè)立華恩高科有限責任公司研發(fā)生產(chǎn)LED大屏幕屬于哪種企業(yè)總體戰(zhàn)略類型（寫出細分類型）。答案：（1）華瑞集團收購萊斯特公司屬于成長型戰(zhàn)略中的一體化戰(zhàn)略，具體為前向一體化戰(zhàn)略。（2）宏遠公司投資設(shè)立華恩高科有限責任公司研發(fā)生產(chǎn)LED大屏幕屬于多元化戰(zhàn)略中的相關(guān)多元化戰(zhàn)略。42.（2005年）某股份有限公司是一家生產(chǎn)彩電和空調(diào)等家用電器的企業(yè)。公司1999年12月31日的股東權(quán)益總額為20億元，負債總額為20億元，資產(chǎn)總額為40億元。2001～2004年，公司每年1月1日新增長期銀行借款10億元，年利率為5%，期限為10年，每年年末支付當年利息。2001～2004年，公司實現(xiàn)的銷售收入、凈利潤和息前稅后利潤，以及每年年末的股東權(quán)益、長期借款和資產(chǎn)總額如下（單位：萬元）：假定：（1）公司適用的所得稅稅率為33%；公司股東權(quán)益的資金成本為8%。（2）公司負債除長期銀行借款外，其他均忽略不計；公司長期借款利息（利率均為5%）自2001年起計入當期損益。（3）公司及所在行業(yè)的有關(guān)指標如下：（4）公司的經(jīng)濟利潤及有關(guān)指標：要求：1.計算填寫下列表格中2004年的資產(chǎn)負債率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率和銷售增長率，并簡要分析公司的償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力。2.計算填寫下列表格中2004年的投資資本收益率、加權(quán)平均資金成本和經(jīng)濟利潤指標（假定投資資本總額按年末數(shù)計算）。3.分析評價公司以會計利潤最大化為核心的財務(wù)戰(zhàn)略目標和以經(jīng)濟利潤最大化為核心的財務(wù)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)情況。答案：1.（1）計算相關(guān)財務(wù)指標：（2）簡要財務(wù)分析：從資產(chǎn)負債率來看，公司負債水平逐年提高，且大大高于行業(yè)平均水平，表明公司財務(wù)風險較大，償債能力較差。2.3.公司實現(xiàn)的會計利潤和凈資產(chǎn)收益率均穩(wěn)步增長，公司盈利能力逐年增強。說明公司初步實現(xiàn)了會計利潤最大化的財務(wù)戰(zhàn)略目標。43.M公司是一家中央企業(yè)控制的子公司，2019年根據(jù)國資委發(fā)布的《中央企業(yè)負責人經(jīng)營績效考核實施方案》及《中央企業(yè)負責人經(jīng)濟增加值考核實施方案》，引入經(jīng)濟增加值指標進行績效考核。經(jīng)過審計后的基本財務(wù)數(shù)據(jù)為：稅前利潤為1000萬元，利息費用為60萬元，研發(fā)支出資本化金額為600萬元，研發(fā)支出的資本化金額攤銷為50萬元。平均所有者權(quán)益為5000萬元，長期借款為1400萬元，應(yīng)付債券為1600萬元，短期借款為160萬元，平均在建工程為2000萬元。企業(yè)的平均資本成本率為14.95%，所得稅稅率為25%。假設(shè)不考慮其他事項。要求：1.計算M公司的經(jīng)濟增加值。2.簡述實施經(jīng)濟增加值績效評價的效果。3.簡述采用關(guān)鍵績效指標法（KPI法）進行績效評價的優(yōu)缺點。答案：1.M公司的稅后凈營業(yè)利潤=1000×（1-25%）+（60+600-50）×（1-25%）=1207.5（萬元）M公司調(diào)整后資本=5000+1400+1600+160-2000=6160（萬元）M公司經(jīng)濟增加值=1207.5-6160×14.95%=286.58（萬元）2.運用經(jīng)濟增加值進行績效評價的效果：（1）提高企業(yè)資金的使用效率。（2）優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。（3）激勵經(jīng)營管理者，實現(xiàn)股東財富的保值增值。（4）引導企業(yè)做大做強主業(yè)，優(yōu)化資源配置。3.關(guān)鍵績效指標法的優(yōu)缺點44.甲公司為一家制造類企業(yè)，主要生產(chǎn)A、B兩種產(chǎn)品。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展和生產(chǎn)過程的復(fù)雜化，甲公司制造費用占生產(chǎn)成本的比重越來越大，且制造費用的發(fā)生與傳統(tǒng)成本法采用單一分攤標準的相關(guān)性越來越小。甲公司自2012年以來采用作業(yè)成本法進行核算與管理。2016年6月，A、B兩種產(chǎn)品的產(chǎn)量分別為500臺和250臺，單位直接成本分別為0.4萬元和0.6萬元。此外A、B兩種產(chǎn)品制造費用的作業(yè)成本資料如表：要求：根據(jù)上述資料，結(jié)合作業(yè)成本法，分別計算A、B兩種產(chǎn)品的單位制造費用，并指出作業(yè)成本法及傳統(tǒng)成本法下制造費用分攤標準的區(qū)別。答案：A產(chǎn)品的制造費用＝100×（200/160）＋300×（400/400）＋50×（100/100）＋25×（150/50）＝550（萬元）A產(chǎn)品的單位制造費用＝550/500＝1.1（萬元）B產(chǎn)品的制造費用＝60×（200/160）＋100×（400/400）＋50×（100/100）＋25×（150/50）＝300（萬元）B產(chǎn)品的單位制造費用＝300/250＝1.2（萬元）區(qū)別：作業(yè)成本法下，制造費用根據(jù)多種作業(yè)動因進行分配；傳統(tǒng)成本法下，制造費用主要采用單一分攤標準進行分配。45.甲公司是一家上市公司，擁有乙、丙兩家子公司。20×5年1月6日，丙公司自母公司（甲公司）處取得乙公司80%的股權(quán)，為進行此項合并交易，丙公司發(fā)行6000萬股本公司普通股股票（每股面值1元，公允價值6.5元）作為合并對價。乙公司20×4年1月1日以前是甲集團外部一家獨立企業(yè)，20×4年1月1日，甲公司以公允價值為12000萬元、賬面價值為6000萬元設(shè)備（該設(shè)備原價為8000萬元，已計提折舊1500萬元、計提減值準備500萬元）和本公司普通股2500萬股（面值為1元，公允價值為10元）購入乙公司80%股權(quán)并能夠?qū)ζ鋵嵤┛刂?；購買日，乙公司可辨認凈資產(chǎn)的賬面價值為43000萬元（股本2000萬元、資本公積40000萬元、盈余公積300萬元、未分配利潤700萬元），公允