2022-2025年工程塑料行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告

2022-2025年工程塑料行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告匯報人：XX

時間：xx年xx月xx日中國政府相繼出臺了一系列鼓勵政策以助推工程塑料行業(yè)發(fā)展。政府出臺的行業(yè)支持政策將工程塑料、改性工程塑料等高新基礎(chǔ)材料列為重點發(fā)展領(lǐng)域，有助于推動行業(yè)內(nèi)技術(shù)研發(fā)及生產(chǎn)水平的提升，健全業(yè)內(nèi)標準體系，完善產(chǎn)業(yè)配套設(shè)施，推動行業(yè)轉(zhuǎn)型升級以及提升工程塑料的行業(yè)應(yīng)用水平。工程塑料產(chǎn)品高性能化未來工程塑料的一大發(fā)展趨勢是材料的高性能化，即材料在機械強度、耐磨性、耐化學性等方面表現(xiàn)的提升，以具有針對性地滿足下游汽車、電子電器、軌道交通等領(lǐng)域?qū)Σ牧闲阅苋找鎳揽恋囊?。以汽車行業(yè)為例，在環(huán)保和節(jié)能的發(fā)展趨勢下，由于能夠降低汽車整車重量、提高汽車的動力和減少燃料消耗而不影響汽車整車強度，汽車輕量化已成為汽車行業(yè)重要的發(fā)展方向，其對于新型高性能材料的需求持續(xù)走高。聚酰胺（PA）、聚甲醛（POM）、聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA）等品種的工程塑料產(chǎn)品在汽車零部件中的應(yīng)用廣泛，比如聚甲醛（POM）在齒輪、滑塊等耐磨零件的生產(chǎn)中應(yīng)用較廣，聚酰胺（PA）可用于發(fā)動機及發(fā)動機周邊部件的生產(chǎn)。摘要頁持續(xù)發(fā)展加快工程塑料產(chǎn)品“本土替代進口”的步伐中國工程塑料產(chǎn)品的消費量高，產(chǎn)品供應(yīng)尚存較大缺口，而且受限于技術(shù)積累不足、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)相對薄弱等因素，業(yè)內(nèi)本土企業(yè)自主研發(fā)實力有限，核心材料的研發(fā)、生產(chǎn)水平受限而不足以滿足下游應(yīng)用巨大的市場需求，目前行業(yè)對于進口工程塑料產(chǎn)品的依存度較高，特別是技術(shù)集成度高的特種工程塑料產(chǎn)品。隨著工程塑料行業(yè)的持續(xù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的逐漸完善，以云天化、神馬集團和沃特股份為代表的本土領(lǐng)先企業(yè)已具備較為豐富的產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)驗、較為成熟生產(chǎn)工藝和一定的產(chǎn)量:根據(jù)神馬集團發(fā)布的2018年年報顯示，其2018年尼龍66切片產(chǎn)品的產(chǎn)量為13萬噸，在業(yè)內(nèi)尼龍領(lǐng)域頗具競爭力；云天化深耕于聚甲醛（POM）領(lǐng)域，現(xiàn)已擁有年產(chǎn)9.0萬噸的產(chǎn)能；沃特股份大力開展液晶高分子聚酯（LCP）等特種高分子材料的研發(fā)、生產(chǎn)，其液晶高分子聚酯（LCP）產(chǎn)品在業(yè)內(nèi)具有領(lǐng)先的技術(shù)水平。隨著行業(yè)進一步發(fā)展，本土領(lǐng)先企業(yè)有望進一步提升研發(fā)實力和關(guān)鍵材料的生產(chǎn)水平，加快工程塑料產(chǎn)品“本土替代進口”的步伐。1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義工程塑料是主要應(yīng)用于工業(yè)領(lǐng)域內(nèi)，可用作工程材料以及替代機械結(jié)構(gòu)零部件等的塑料。工程塑料具有較好的綜合性能，包括機械性能、電性能、耐化學性、耐熱性、尺寸穩(wěn)定性等，能夠應(yīng)對較為苛刻的物理、化學應(yīng)用環(huán)境的要求，廣泛應(yīng)用于航空航天、機械制造、電子電器、汽車等工業(yè)制造業(yè)領(lǐng)域。按照材料性能以及使用范圍進行劃分，工程塑料可以分為通用工程塑料和特種工程塑料兩類:通用工程塑料主要品種包括聚酰胺（PA）、聚碳酸酯（PC）、聚甲醛（POM）等，因具有較好的機械性能、耐化學性、耐穩(wěn)定性等綜合性能，廣泛應(yīng)用于日用產(chǎn)品、工業(yè)產(chǎn)品等領(lǐng)域；相較于通用工程塑料，特種工程塑料的綜合性能更高，長期使用溫度達150℃以上，能夠適應(yīng)于更加嚴苛的物理、化學應(yīng)用環(huán)境，應(yīng)用領(lǐng)域除民用領(lǐng)域外，也包括航空航天、國防軍工等軍用領(lǐng)域，包括聚苯硫醚（PPS）、聚酰亞胺（PI）、聚砜（PSF）等品種特點行業(yè)發(fā)展歷程穩(wěn)定發(fā)展階段（2001年至今）起步階段（1950-1980年）緩慢發(fā)展階段（1981-2000年）上世紀50年代起，中國開始了高分子化合物的研究工作，業(yè)內(nèi)以長春綜合研究所、中國科學院有機化學研究所、化學工業(yè)部化工研究院為代表的研究機構(gòu)首先開展了以合成橡膠、尼龍等高分子化合物為對象的聚合、縮聚反應(yīng)的相關(guān)研究。1954年，中國科學院開展第一次高分子化學論文報告會，之后數(shù)次學術(shù)報告會的成功開展推動了高分子化合物研究工作在中國的普及，行業(yè)在研究主體設(shè)置、人員培養(yǎng)、研究成果等各方面都取得了一定的進展，為之后實現(xiàn)從研究到生產(chǎn)應(yīng)用的轉(zhuǎn)化奠定重要基礎(chǔ)。自上世紀70年代起，伴隨著中國石油化工行業(yè)的快速發(fā)展，乙烯工廠、聚苯乙烯裝置、聚丙烯裝置相繼投產(chǎn)，極大地提升了聚烯烴樹脂的產(chǎn)能，到1980年時中國合成樹脂的年產(chǎn)能已超過110萬噸、年產(chǎn)量接近90萬噸，工程塑料方面也逐漸具有了較小的生產(chǎn)能力。在這一發(fā)展階段，行業(yè)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱，產(chǎn)品產(chǎn)能主要由外資和臺資企業(yè)在中國的分支機構(gòu)貢獻，本土企業(yè)尚處于積累時期，行業(yè)下游市場需求尚未得到完全釋放，因而工程塑料行業(yè)市場規(guī)模較小。外資和臺資企業(yè)在此時期相繼進入中國市場，推動了工程塑料產(chǎn)能的增長，帶動了中國本土企業(yè)的發(fā)展，其中，美國杜邦公司在上世紀80年代進入中國，1984年其在北京設(shè)立辦事處，并于1988年在深圳成立杜邦中國集團有限公司；臺灣的奇美實業(yè)股份有限公司（以下簡稱“奇美實業(yè)”）于1996年展開在中國市場的業(yè)務(wù)布局，在江蘇鎮(zhèn)江成立鎮(zhèn)江奇美化工有限公司；德國巴斯夫股份公司（以下簡稱“巴斯夫”）于1982年在香港成立了巴斯夫中國有限公司，負責巴斯夫在香港和中國內(nèi)地市場產(chǎn)品的銷售、推廣等業(yè)務(wù)，之后于1996年成立巴斯夫化工（中國）有限公司，以鞏固和加強中國市場的業(yè)務(wù)。這一時期，本土企業(yè)快速發(fā)展，以魯西化工集團股份有限公司（以下簡稱“魯西化工”）、云南云天化股份有限公司（以下簡稱“云天化”）、四川得陽科技股份有限公司（以下簡稱“得陽科技”）、深圳市沃特新材料股份有限公司（以下簡稱“沃特股份”）為代表的本土企業(yè)加大工程塑料的研發(fā)、生產(chǎn)力度，通過生產(chǎn)和銷售聚甲醛（POM）、聚酰胺（PA）、聚碳酸酯（PC）、聚苯硫醚（PPS）等通用和特種工程塑料，著力提升工程塑料的自給量、減少行業(yè)對國外產(chǎn)品的依賴度，在此類企業(yè)的帶動和引導下，本土企業(yè)有望持續(xù)加強塑料改性技術(shù)研究，以提升高端工程塑料產(chǎn)品的自給量。產(chǎn)業(yè)鏈上游行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為石化和煤化工企業(yè)，參與主體負責將原油、天然氣、煤炭三大能源通過油基、煤基工藝制成烯烴單體，再經(jīng)由聚合工藝合成化工聚合物，進而為行業(yè)工程塑料以及改性塑料廠商提供原材料。行業(yè)上游參與主體以中國石油化工集團有限公司（以下簡稱“中石化”）、中國石油天然氣集團有限公司（以下簡稱“中石油”）等大型企業(yè)為主，上游具有較高的準入門檻、壟斷性質(zhì)明顯，因此具有較強的議價能力。中石化和中石油是石化行業(yè)中的龍頭企業(yè)，依托于企業(yè)規(guī)模、資金投入、技術(shù)研發(fā)等方面的優(yōu)勢，中石化和中石油在原材料石油、天然氣的開采、生產(chǎn)、提煉、加工等方面競爭力較為突出，為工程塑料以及改性塑料企業(yè)供應(yīng)了絕大部分的原材料。此外，擁有上游原材料資源使得中石化和中石油具有較強的成本優(yōu)勢和成本轉(zhuǎn)嫁能力。產(chǎn)業(yè)鏈中游工程塑料行業(yè)中游主要由工程塑料提供商組成，主要負責各品種通用和特種工程塑料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)以及銷售等業(yè)務(wù)。中國工程塑料產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴大，行業(yè)技術(shù)以及產(chǎn)品質(zhì)量已達一定水平，本土企業(yè)逐漸發(fā)展，工程塑料的自主生產(chǎn)比例逐漸提高，以云天化、中國平煤神馬集團（以下簡稱“神馬集團”）、得陽科技為代表的本土企業(yè)在各自專注領(lǐng)域內(nèi)已能實現(xiàn)較高產(chǎn)能，然而特種工程塑料對外依存度較高，超過90%的特種工程塑料產(chǎn)品依賴進口，為減少進口依存度和緩解議價能力低的不利局面，本土企業(yè)的高端材料和工程塑料產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)能力亟待提高。原材料成本在工程塑料產(chǎn)品中占比較高，因此中游工程塑料生產(chǎn)商受上游原材料價格波動的影響較大。以行業(yè)內(nèi)聚甲醛（POM）品種產(chǎn)能領(lǐng)先的云天化為例，根據(jù)公司2018年年報，聚甲醛（POM）的成本結(jié)構(gòu)中，原材料占比達52%，以較大的幅度領(lǐng)先于其他組成部分，燃料動力為占比次要的成本來源，占比為29%。業(yè)內(nèi)以臺灣長春化學（常熟）有限公司（以下簡稱“長春化學”）、中石化三菱化學聚碳酸酯（北京）有限公司、中海油天野化工有限公司、云天化為代表的大型企業(yè)可通過規(guī)模采購的方式在原材料價格低位時進行采購，進而在一定程度上降低原材料市場價格波動的風險，減少其對企業(yè)經(jīng)營狀況的影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游工程塑料下游應(yīng)用領(lǐng)域眾多，包括通用機械、電子電器、建筑、汽車、機械、航空航天等工業(yè)制造業(yè)領(lǐng)域，下游應(yīng)用需求主要源自兩方面:（1）生產(chǎn)生活用品、容器等產(chǎn)品所產(chǎn)生的需求；（2）用于生產(chǎn)改性塑料的市場需求。塑料改性是在通用塑料和工程塑料的基礎(chǔ)上，加入改性劑，并通過物理和化學改性方法，以實現(xiàn)塑料在強度、穩(wěn)定性、耐化學系、阻燃性等性能、功能上的提升，進而滿足汽車、家電、電子電器等行業(yè)應(yīng)用的市場需求。受下游應(yīng)用需求的帶動，改性塑料市場需求廣闊，近年來市場容量呈穩(wěn)定增長的趨勢。生產(chǎn)性能各異的改性塑料產(chǎn)品技術(shù)門檻較低，業(yè)內(nèi)廠商數(shù)量眾多，改性塑料產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)中原材料占比高，產(chǎn)品的溢價水平有限，以主營改性工程塑料、改性通用塑料等產(chǎn)品的上市企業(yè)沃特股份為例，根據(jù)公司2018年年報顯示，沃特股份改性通用塑料產(chǎn)品的毛利率為14%，當年生產(chǎn)改性工程塑料、改性通用塑料等新材料產(chǎn)品所需的原材料成本在營業(yè)成本中的占比達97%。在研究院針對中國工程塑料行業(yè)進行的訪談?wù){(diào)研中，行業(yè)專家表示，以行業(yè)應(yīng)用占比進行劃分，工程塑料在家電、電子電器、汽車、建筑等行業(yè)內(nèi)的應(yīng)用較為突出:家電行業(yè)應(yīng)用占比約20%，聚碳酸酯（PC）在該領(lǐng)域中的應(yīng)用較多；電子電器行業(yè)應(yīng)用占比約20%，主要應(yīng)用的產(chǎn)品以尼龍、聚對苯二甲酸丁二醇酯（PBT）為代表；汽車行業(yè)應(yīng)用占比為15%-18%；建筑行業(yè)應(yīng)用占比為8%。行業(yè)下游電子電器產(chǎn)品的更新?lián)Q代以及醫(yī)療設(shè)備、器械等市場需求的增長將刺激工程塑料行業(yè)的發(fā)展，行業(yè)內(nèi)工程塑料產(chǎn)品供應(yīng)能力以及特種工程塑料的研發(fā)生產(chǎn)水平有望進一步提高。行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政治環(huán)境1將特種高性能工程塑料和特種工程塑料分子的設(shè)計和改性技術(shù)、改性工程塑料生產(chǎn)制造技術(shù)、關(guān)鍵聚合物單體制備技術(shù)等領(lǐng)域列為國家重點扶持發(fā)展的高新技術(shù)領(lǐng)域?？萍疾?、財政部和國家稅務(wù)總局《高新技術(shù)企業(yè)認定管理辦法》提出要大力推進工程塑料等化工新材料的標準化建設(shè)工作，針對航空航天、高端裝備、汽車、軌道交通、醫(yī)療、國防軍工等行業(yè)領(lǐng)域，著力提升工程塑料技術(shù)水平和聚苯硫醚、工程尼龍、聚酰亞胺等品種的生產(chǎn)技術(shù)水平，以適應(yīng)工業(yè)應(yīng)用中對工程塑料在強度、穩(wěn)定性、密封性等方面的要求。工信部《石化和化學工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》提出要加快發(fā)展耐高溫、高強度工程塑料等增材制造專用材料，提升制作工藝技術(shù)水平，推動新材料可持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)新材料在性能、功能和環(huán)保方面上的提升，優(yōu)化新材料產(chǎn)業(yè)環(huán)境。國務(wù)院《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》行業(yè)政治環(huán)境201020304提出要大力推動先進基礎(chǔ)材料工業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，重點發(fā)展高端聚烯烴、特種合成橡膠以及工程塑料等先進化工材料，著力推進材料生產(chǎn)的智能和環(huán)保改造進程，提高先進基礎(chǔ)材料的生產(chǎn)加工及應(yīng)用等工藝技術(shù)。政治環(huán)境《新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》將新型工程塑料與塑料合金、液晶聚合物、新型特種工程塑料、高性能熱塑性樹脂等工程塑料的相關(guān)領(lǐng)域列為重點發(fā)展領(lǐng)域?！稇?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務(wù)指導目錄》為預(yù)防生產(chǎn)、建設(shè)項目對環(huán)境產(chǎn)生負面影響，助力實施經(jīng)濟、社會和環(huán)境可持續(xù)、協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略的法律文件，規(guī)定了環(huán)境影響評價相關(guān)的步驟，包括對項目實施過程中可能造成的環(huán)境影響進行分析和評估，提出預(yù)防或者糾正不良影響的措施，實施跟蹤監(jiān)測的方法與制度等。該法律文件的實施有力地規(guī)范和監(jiān)管了企業(yè)在生產(chǎn)過程中在環(huán)境保護方面所采取的流程、步驟以及制度，在保護環(huán)境的同時有助于促進企業(yè)健康向上發(fā)展?！吨腥A人民共和國環(huán)境影響評價法》規(guī)定企業(yè)應(yīng)優(yōu)化生產(chǎn)工藝，提高資源利用率，加強使用污染物無害化處理技術(shù)，降低污染物排放量，排放污染物的企業(yè)應(yīng)采取必要措施，以防治經(jīng)營活動中產(chǎn)生的廢氣、廢水、廢渣、醫(yī)療廢物等污染物以及噪聲、光輻射、電磁輻射等對環(huán)境的危害。文件同時規(guī)定排放污染物的企業(yè)應(yīng)當建立環(huán)境保護責任制度，明確相關(guān)人員責任，有效落實環(huán)境保護工作?！吨腥A人民共和國環(huán)境保護法》經(jīng)濟環(huán)境中國宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展促進了居民收入水平以及社會整體消費能力的提升，近5年來，居民人均可支配收入以及人均消費支出均穩(wěn)定增長，其中居民人均消費支出從2014年的4萬元增長至2020年的21210元，居民收入水平以及消費力的提升為居民在生活用品、工業(yè)用品等各方面的消費支出提供了必備的經(jīng)濟基礎(chǔ)。經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境1中國60歲以上人口數(shù)占總?cè)丝跀?shù)比例在近5年來持續(xù)升高，從2014年的15.5%增長至2018年的17.9%，伴隨著中國老齡化率的升高以及老齡人口數(shù)的增多，醫(yī)療行業(yè)內(nèi)普通耗材、設(shè)備、器械等產(chǎn)品的需求將逐漸增長，工程塑料的市場容量有望進一步釋放。社會環(huán)境2改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。社會環(huán)境22016年12月，中國工信部、發(fā)展改革委、科技部等主體聯(lián)合印發(fā)了《新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》，提出要加快推動先進基礎(chǔ)材料工業(yè)轉(zhuǎn)型升級，將工程塑料等先進化工材料納入重點發(fā)展領(lǐng)域，為行業(yè)發(fā)展提供有力的政策扶持。市場需求方面，得益于中國城鎮(zhèn)化和消費升級進程的加深，以及包括汽車、高鐵、電子電器、航空航天在內(nèi)的裝備制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級所催生的市場需求，工程塑料市場將會持續(xù)增長，通用工程塑料和特種工程塑料的技術(shù)水平和生產(chǎn)工藝有望提高，行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈將進一步完善，配套產(chǎn)業(yè)將持續(xù)發(fā)展。社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素

CDBA政策支持、城鎮(zhèn)化進程加深、5G、醫(yī)療設(shè)備需求持續(xù)增長等是行業(yè)主要驅(qū)動因素城鎮(zhèn)化進程加深中國城鎮(zhèn)化率的提升以及居民消費升級的發(fā)展趨勢是推動工程塑料行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動力。中國城鎮(zhèn)化人口數(shù)量以及城鎮(zhèn)化率呈穩(wěn)定增長的態(tài)勢，城鎮(zhèn)化率從2014年的58%增長至2018年的59.6%，未來城鎮(zhèn)化率有望持續(xù)增長，到2020年城鎮(zhèn)化率將超過60.0%。中國步入老齡化社會、醫(yī)療設(shè)備需求持續(xù)增長中國60歲以上人口數(shù)占總?cè)丝跀?shù)比例在近5年來持續(xù)升高，從2014年的15.5%增長至2018年的17.9%，伴隨著中國老齡化率的升高以及老齡人口數(shù)的增多，醫(yī)療行業(yè)內(nèi)普通耗材、設(shè)備、器械等產(chǎn)品的需求將逐漸增長，工程塑料的市場容量有望進一步釋放。醫(yī)療行業(yè)對材料各方面性能的要求較高，如醫(yī)療設(shè)備用具與藥液接觸較多，因而對材料的耐化學性性能提出高要求；生產(chǎn)X光、超聲等特殊診斷設(shè)備需要采用抗輻射的材料；醫(yī)療設(shè)備單體作用率高，因此需要穩(wěn)定性較高的材料。工程塑料因具有良好的耐穩(wěn)定性、耐化學性、耐腐蝕性、穩(wěn)定性等性能，是生產(chǎn)醫(yī)療耗材、醫(yī)療診斷設(shè)備等醫(yī)療產(chǎn)品的理想材料。伴隨著老齡人口對于健康保養(yǎng)以及醫(yī)療設(shè)備需求的增長，工程塑料行業(yè)有望受惠而進一步發(fā)展。政策支持中國政府相繼出臺了一系列鼓勵政策以助推工程塑料行業(yè)發(fā)展。政府出臺的行業(yè)支持政策將工程塑料、改性工程塑料等高新基礎(chǔ)材料列為重點發(fā)展領(lǐng)域，有助于推動行業(yè)內(nèi)技術(shù)研發(fā)及生產(chǎn)水平的提升，健全業(yè)內(nèi)標準體系，完善產(chǎn)業(yè)配套設(shè)施，推動行業(yè)轉(zhuǎn)型升級以及提升工程塑料的行業(yè)應(yīng)用水平。5G巨大的市場空間刺激液晶高分子聚酯（LCP）細分市場的發(fā)展中國政府重視5G的發(fā)展，工信部、國務(wù)院辦公廳等政府主體先后出臺扶持政策文件以鼓勵發(fā)展5G，其中工信部于2018年4月發(fā)布了《5G發(fā)展前景及政策導向》，提出中國5G在2019年下半年要初步具備商用條件，5G技術(shù)水平的持續(xù)革新以及5G行業(yè)應(yīng)用的落地將為中國帶來較大的經(jīng)濟效益，也將帶動核心材料細分市場的發(fā)展。5G的通信速度快，5G基站及通訊終端對于材料的介電常數(shù)和介電損耗提出了高要求，特種工程塑料液晶高分子聚酯（LCP）能夠在寬頻譜范圍內(nèi)保持低介電損耗和穩(wěn)定的介電常數(shù)，優(yōu)異的性能表現(xiàn)使得液晶高分子聚酯（LCP）成為5G產(chǎn)業(yè)的理想材料。伴隨著5G手機、自動駕駛、智慧城市等行業(yè)應(yīng)用的深入推進，液晶高分子聚酯（LCP）將會獲得更多的行業(yè)關(guān)注度，該細分行業(yè)中材料研發(fā)、生產(chǎn)加工、技術(shù)支持、配套服務(wù)部署實施等細分市場容量有望進一步釋放。行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)現(xiàn)狀分析中國工程塑料企業(yè)分布具有較強的區(qū)域性，華東地區(qū)經(jīng)濟水平發(fā)達，產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢較為突出，配套產(chǎn)業(yè)資源較為豐富，規(guī)?；潭容^高，因此聚集了中國大部分的工程塑料企業(yè)，企業(yè)數(shù)量以接近70%的占比領(lǐng)先中國其他地區(qū)，中南地區(qū)的工程塑料企業(yè)占比為18.1%，位列第二。中國工程塑料行業(yè)內(nèi)企業(yè)的地域分布格局，除了與各地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平高度契合之外，也與工程塑料以及改性塑料的下游應(yīng)用以及終端用戶消費市場分布情況密切相關(guān)，“珠三角”、“長三角”等地區(qū)是中國電子電器、家電、電動工具等產(chǎn)品的主要生產(chǎn)地，下游行業(yè)應(yīng)用對工程塑料的市場需求巨大，為工程塑料企業(yè)的發(fā)展提供了良好的市場環(huán)境，有利于工程塑料產(chǎn)業(yè)資源的積聚以及行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的成熟行業(yè)市場規(guī)模近5年來中國工程塑料行業(yè)持續(xù)發(fā)展，市場規(guī)模從2014年的655.2億元增長至2018年的1,038.8億元，年復(fù)合增長率為12%。受惠于行業(yè)技術(shù)水平、原材料供應(yīng)能力的提升以及下游汽車、電子電器等行業(yè)市場需求增長等有利因素，未來工程塑料行業(yè)有望持續(xù)放量，但受限于貿(mào)易戰(zhàn)以及國際經(jīng)濟增速放緩等宏觀因素的不利影響，行業(yè)增速有望放緩，市場規(guī)模到2023年有望達到1,765.8億元。本土企業(yè)技術(shù)、生產(chǎn)工藝以及行業(yè)應(yīng)用水平的持續(xù)提升，為工程塑料行業(yè)進一步發(fā)展奠定了良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈有望進一步完善，其應(yīng)用領(lǐng)域有望持續(xù)拓寬，進而推動通用工程塑料以及特種工程塑料產(chǎn)品“國產(chǎn)化進口”趨勢的加深。行業(yè)痛點3中國工程塑料企業(yè)的產(chǎn)品大多屬于通用工程塑料，受限于起步較晚、技術(shù)水平低等因素，本土企業(yè)大多難于進入技術(shù)壁壘較高的高端工程塑料領(lǐng)域，致使市場出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩的現(xiàn)象，即低端產(chǎn)品領(lǐng)域內(nèi)市場供應(yīng)超過市場需求，而高端產(chǎn)品則依賴國外進口。市場結(jié)構(gòu)性過剩容易引發(fā)業(yè)內(nèi)企業(yè)過度競爭，壓縮企業(yè)利潤空間，迫使競爭力較低的企業(yè)退出市場，抑制了市場效率的提高，制約了行業(yè)發(fā)展。12中國特種工程塑料產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱、產(chǎn)業(yè)化程度較低、特種工程塑料產(chǎn)品產(chǎn)量低、依賴進口的現(xiàn)象較為嚴重，限制了行業(yè)發(fā)展。電子電器、包裝材料等產(chǎn)品更新?lián)Q代速度加快，產(chǎn)品在穩(wěn)定性、耐高溫性、物理強度、重量等方面的性能持續(xù)提升，對工程塑料材料的需求日益嚴苛，隨著行業(yè)發(fā)展，特種工程塑料的應(yīng)用將不再局限于航空航天、國防軍工等高端領(lǐng)域，而將逐步滲透于電子、容器、包裝材料等民用領(lǐng)域，比如聚苯硫醚（PPS）在節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域內(nèi)的應(yīng)用逐漸受到認可和關(guān)注，液晶高分子聚酯（LCP）等特種工程塑料產(chǎn)品在電子元器件領(lǐng)域的應(yīng)用逐漸加深。然而，中國自主生產(chǎn)的特種工程塑料產(chǎn)品尚且無法滿足用途日益廣泛的行業(yè)應(yīng)用的市場需求，業(yè)內(nèi)特種工程塑料的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱，生產(chǎn)規(guī)模較小，產(chǎn)品依賴進口的現(xiàn)象嚴重，以聚砜類、聚芳酯為代表的小品種特種工程塑料產(chǎn)品尚處于技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用研究階段，產(chǎn)業(yè)化進程尚待推進。在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，工程塑料行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于工程塑料行業(yè)的發(fā)展結(jié)構(gòu)性過剩的市場限制行業(yè)發(fā)展特種工程塑料產(chǎn)業(yè)薄弱高端產(chǎn)品發(fā)展落后行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范工程塑料行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用工程塑料行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證工程塑料行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：工程塑料行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土工程塑料行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，工程塑料行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為工程塑料行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，工程塑料行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的工程塑料行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土工程塑料行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。工程塑料行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三工程塑料行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；工程塑料行業(yè)需要通過杠桿推動業(yè)務(wù)運轉(zhuǎn)，從負債端看，工程塑料行業(yè)企業(yè)的融資能力對資金成本和資金流動性具有決定性作用，因此，工程塑料行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進工程塑料行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點：

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域工程塑料行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細分領(lǐng)域之一，隨著工程塑料的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，多家工程塑料企業(yè)開始擴張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競爭力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力提升技術(shù)服務(wù)能力供科研咨詢服務(wù)工程塑料行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位工程塑料行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競爭力通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學科研投入聚焦投資業(yè)務(wù)行業(yè)資源優(yōu)勢金融資源優(yōu)勢服務(wù)優(yōu)勢工程塑料行業(yè)廠商長期參與采購與評估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲備，且與多家廠商建立長期合作關(guān)系工程塑料行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率工程塑料行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗，服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長期健康發(fā)展提供有力支持工程塑料行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，在中國政府逐步放寬企業(yè)的準入條件，鼓勵并支持的政策背景下，工程塑料行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務(wù)，通過產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運營縱深發(fā)展，工程塑料行業(yè)未來的重要發(fā)展趨勢。&&&

頁巖氣革命后，乙烷價格持續(xù)走低。美國是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國，也是唯一的乙烷出口國。美國乙烷主要來自濕天然氣經(jīng)過天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻了絕大部分。自2010年以來，美國NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過了天然氣產(chǎn)量增長率，并創(chuàng)下了2017年370萬桶/天的年度記錄。由于頁巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時受管道運輸中乙烷比例不能超過12%的限制，美國乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對較低的熱值及沸點使其作為液化燃料無法與丙烷和丁烷競爭，分離費用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過剩的情況日益凸顯。這導致美國乙烷價格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過消費量，乙烷價格一度低于天然氣價格，直到隨后乙烷需求增加價格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價格受供需影響迎來一波大漲，目前處于高位回落階段。

競爭趨勢隨著科技不斷發(fā)展，工程塑料企業(yè)對工程塑料行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術(shù)競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。工程塑料行業(yè)的競爭促進了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是工程塑料行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系郏瑵M足客戶的需求是工程塑料行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，工程塑料行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的工程塑料行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質(zhì)是人才的競爭，工程塑料行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競爭是未來工程塑料行業(yè)競爭的核心點之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才行業(yè)格局及趨勢PART04行業(yè)競爭格局競爭格局1競爭格局2民營企業(yè)以專注于聚苯硫醚（PPS）的得陽科技、集中發(fā)展聚甲醛（POM）的云天化、主營聚碳酸酯（PC）等化工新材料產(chǎn)品的魯西化工等企業(yè)為代表。以云天化為例，云天化是工程塑料行業(yè)大型上市企業(yè)，其主營業(yè)務(wù)之一是生產(chǎn)、銷售以聚甲醛（POM）為代表的工程塑料產(chǎn)品，根據(jù)公司2018年年報顯示，云天化目前擁有年產(chǎn)9.0萬噸聚甲醛（POM）的產(chǎn)能，是中國最大的聚甲醛（POM）生產(chǎn)商，其下屬全資子公司重慶云天化天聚新材料有限公司擁有獨立的研發(fā)生產(chǎn)團隊以及聚甲醛（POM）生產(chǎn)裝置。工程塑料屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)占有較大市場份額，因為技術(shù)門檻高、部分核心原料供應(yīng)不充足等因素，目前中國工程塑料行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度較高，聚碳酸酯（PC）、聚甲醛（POM）、熱塑性聚酯（PBT）、聚苯硫醚（PPS）等主要工程塑料品種的產(chǎn)業(yè)集中度CR4分別為86.0%、60%、60%和60.0%【1】，大型企業(yè)在各自專注領(lǐng)域擁有領(lǐng)先的產(chǎn)能布局和市場份額，競爭優(yōu)勢較為明顯。中國工程塑料行業(yè)參與企業(yè)主要包括外資、臺資和本土企業(yè):（1）外資企業(yè)主要包括德國的科思創(chuàng)股份公司（以下簡稱“科思創(chuàng)”）和巴斯夫、日本的帝人株式會社（以下簡稱“帝人”）、美國的杜邦等。外資企業(yè)進入行業(yè)時間早、技術(shù)水平較高、企業(yè)規(guī)模較大，因此在行業(yè)內(nèi)占據(jù)的市場份額較高，其中科思創(chuàng)和帝人在聚碳酸酯（PC）細分領(lǐng)域內(nèi)具有較高生產(chǎn)能力，2017年的年產(chǎn)能分別為40.0萬噸和15.0萬噸【1】，領(lǐng)先于寧波浙鐵大風化工有限公司（以下簡稱“浙鐵大風”）、菱優(yōu)工程塑料（上海）有限公司（以下簡稱“菱優(yōu)工程塑料”）、魯西化工等本土企業(yè)的聚碳酸酯（PC）年產(chǎn)能。（2）臺資企業(yè)以長春化學、奇美實業(yè)等大型工程塑料供應(yīng)商為代表，臺資企業(yè)發(fā)展較早，在積累一定的技術(shù)優(yōu)勢、提升產(chǎn)品生產(chǎn)能力之后進入中國內(nèi)地市場，通過在中國內(nèi)地設(shè)立子公司向廣闊的中國市場輻射以實現(xiàn)業(yè)務(wù)布局和營銷網(wǎng)絡(luò)的拓展，進而提升其在行業(yè)內(nèi)的影響力。以臺灣第一家壓克力板和ABS樹脂生產(chǎn)商奇美實業(yè)為例，其創(chuàng)立于1960年臺灣臺南，1996年在江蘇鎮(zhèn)江開設(shè)鎮(zhèn)江奇美化工有限公司，根據(jù)奇美實業(yè)公司官網(wǎng)介紹，其主要產(chǎn)品ABS樹脂年產(chǎn)能達216.0萬噸，聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA）年產(chǎn)能達30萬噸，聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA）產(chǎn)能在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。（3）本土企業(yè)包括了國有企業(yè)以及民營企業(yè):國有企業(yè)包括中國藍星（集團）股份有限公司、中石化三菱化學聚碳酸酯（北京）有限公司、中海油天野化工有限公司、神馬集團等。其中，中石化和中國海洋石油集團有限公司處于行業(yè)上游，借助于原材料生產(chǎn)加工、規(guī)模和市場網(wǎng)絡(luò)龐大等優(yōu)勢，進入工程塑料行業(yè)，以實現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化和產(chǎn)業(yè)鏈的延伸。以中石化三菱化學聚碳酸酯（北京）有限公司為例，該公司由中石化和日本聚碳酸酯樹脂投資株式會社于2009年合資成立，主營雙酚A、聚碳酸酯（PC）的生產(chǎn)以及銷售業(yè)務(wù)，據(jù)公司官網(wǎng)介紹，其聚碳酸酯（PC）的年產(chǎn)能為6.0萬噸，多個牌號的聚碳酸酯（PC）產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于日用品、電子電氣、板材、汽車零部件、建筑材料等行業(yè)領(lǐng)域。行業(yè)發(fā)展趨勢2019202020212022工程塑料產(chǎn)品高性能化未來工程塑料的一大發(fā)展趨勢是材料的高性能化，即材料在機械強度、耐磨性、耐化學性等方面表現(xiàn)的提升，以具有針對性地滿足下游汽車、電子電器、軌道交通等領(lǐng)域?qū)Σ牧闲阅苋找鎳揽恋囊?。以汽車行業(yè)為例，在環(huán)保和節(jié)能的發(fā)展趨勢下，由于能夠降低汽車整車重量、提高汽車的動力和減少燃料消耗而不影響汽車整車強度，汽車輕量化已成為汽車行業(yè)重要的發(fā)展方向，其對于新型高性能材料的需求持續(xù)走高。聚酰胺（PA）、聚甲醛（POM）、聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA）等品種的工程塑料產(chǎn)品在汽車零部件中的應(yīng)用廣泛，比如聚甲醛（POM）在齒輪、滑塊等耐磨零件的生產(chǎn)中應(yīng)用較廣，聚酰胺（PA）可用于發(fā)動機及發(fā)動機周邊部件的生產(chǎn)。持續(xù)發(fā)展加快工程塑料產(chǎn)品“本土替代進口”的步伐中國工程塑料產(chǎn)品的消費量高，產(chǎn)品供應(yīng)尚存較大缺口，而且受限于技術(shù)積累不足、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)相對薄弱等因素，業(yè)內(nèi)本土企業(yè)自主研發(fā)實力有限，核心材料的研發(fā)、生產(chǎn)水平受限而不足以滿足下游應(yīng)用巨大的市場需求，目前行業(yè)對于進口工程塑料產(chǎn)品的依存度較高，特別是技術(shù)集成度高的特種工程塑料產(chǎn)品。隨著工程塑料行業(yè)的持續(xù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的逐漸完善，