新疆民營企業(yè)的融資問題及對策

-.z目錄TOC\o"1-3"\h\u3765摘要220049關鍵詞222184一、**民營企業(yè)融資的現(xiàn)狀311493(一)民營企業(yè)的開展現(xiàn)狀331726〔二〕**民營企業(yè)融資現(xiàn)狀3236061.企業(yè)開展多為自籌資金366882.企業(yè)融資方式狹窄3121123.大量企業(yè)從銀行貸款存在一定困難33624.企業(yè)融資多用于補給流動資金368625.企業(yè)融資需求旺盛44470二、**民營企業(yè)融資較難的原因分析420272〔一〕對民營企業(yè)認識上的偏差412895〔二〕中小民營企業(yè)自身的缺陷428527〔三〕企業(yè)對融資渠道及程序了解缺乏44437〔四〕擔保機構開展不完善，導致市場開展不健全414739〔五〕民營資本市場開展不健全52930三、解決和優(yōu)化**民營企業(yè)融資問題的對策舉措56331〔一〕不斷提高企業(yè)自身經(jīng)營和管理水平5321.進一步規(guī)*企業(yè)內部的管理機制552182.規(guī)*企業(yè)財務管理制度5204133.慎重選擇投資工程528403〔二〕實現(xiàn)融資渠道的多樣化5123941.開展融資租賃業(yè)務556152.開展典當融資業(yè)務622563〔三〕充分發(fā)揮政府的效勞職能621597〔四〕提高企業(yè)信譽．爭取信貸支持615053〔五〕充分利用風險投資融資渠道625495四、結論：619610五、參考文獻：7**民營企業(yè)的融資問題與對策摘要在當代世界經(jīng)濟中，中小民營企業(yè)起著不可或缺的作用。民營企業(yè)融資向來是備受關注的熱門話題，目前民營企業(yè)不僅已在我國經(jīng)濟中占據(jù)大半壁江山，而且是我國國民經(jīng)濟中最有活力的一類主體，成為拉動國民經(jīng)濟的重要增長點。然而中小企業(yè)融資難問題卻十分凸顯，阻礙了我國經(jīng)濟高速開展的步伐，更制約了21世紀和諧社會的構建和實現(xiàn)。因此，民營企業(yè)融資難問題引起了我們深思。本文主要分為五個局部，主要對**民營企業(yè)融資遇到的相關問題進展了分析研究，文章首先指出民營企業(yè)的現(xiàn)狀，主要是企業(yè)開展多為自籌資金，企業(yè)融資方式狹窄，大量企業(yè)從銀行貸款存在一定困難等。究其原因主要是：第一是民營企業(yè)認識上的偏差；第二中小民營企業(yè)自身的缺陷；第三，擔保機構開展不完善，導致市場開展不健全。鑒于此，本文試圖提出了解決對策，通過不斷提高企業(yè)自身經(jīng)營和管理水平，最大限度的實現(xiàn)融資渠道的多樣化，同時，民營企業(yè)需要逐步提高企業(yè)信譽，爭取銀行的信貸支持等。因此，相信，隨著西部大開發(fā)進程的進一步深入，更多的優(yōu)惠政策的不斷出臺，只要**民營企業(yè)能夠最大限度的踐行上述的相關優(yōu)化機制和政策，**民營企業(yè)的融資難現(xiàn)狀會逐步得到解決。關鍵詞：**，民營企業(yè)，融資，對策一、**民營企業(yè)融資的現(xiàn)狀(一)民營企業(yè)的開展現(xiàn)狀自從中國共產(chǎn)的十五大召開以來，無論是國家還是**自治區(qū)政府部門在立足**實情的背景下，也相繼的公布了一些有利于民營企業(yè)開展的政策，主要是出臺了?關于加快個體私營經(jīng)濟開展的意見?，把一些民營和個體經(jīng)濟都納入整個**統(tǒng)籌規(guī)劃的建立大布局中來，這在無形中是對民營經(jīng)濟注入了新的希望與活力。隨著政府越來越重視民營企業(yè)的開展，民營企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位也逐步提升，**的民營經(jīng)濟得到了較快的開展?？梢哉f**的民營經(jīng)濟經(jīng)歷了從無到有、從小到大、從弱到強、從城市到鄉(xiāng)村的開展歷程，己經(jīng)成為**經(jīng)濟社會開展的重要組成局部和重要依靠力量〞到截至2014年底，全地區(qū)民營企業(yè)達4213家，從業(yè)人員達3.54萬人，注冊資金達138.29億元。非公有制經(jīng)濟成為拉動地區(qū)經(jīng)濟增長、提供就業(yè)崗位不可或缺的重要力量，為維護社會和諧穩(wěn)定做出了積極奉獻。[1]2014年，**非公經(jīng)濟開展速度進一步提升，成為拉動全區(qū)工業(yè)增長的重要力量。在近年的投資開展中，整個**民間投資增長了33.6%，高于全區(qū)投資5.8個百分點，對全區(qū)投資增長的奉獻率為51.8%，拉動投資增長14.4個百分點，這都要歸功于**民營經(jīng)濟的飛速開展所帶來的結果。[1]〔二〕**民營企業(yè)融資現(xiàn)狀1.企業(yè)開展多為自籌資金根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在調查的106家樣本中，企業(yè)創(chuàng)立時期的主要資金來源為自有資金的有95家，依靠銀行貸款的有6家，依靠合作開發(fā)融資的有3家，依靠產(chǎn)業(yè)投資基金的有2家，分別占樣本總量的89.62%、5.66%、2.83%、1.89%。絕大多數(shù)企業(yè)負責人都是通過自籌資金方式創(chuàng)立企業(yè)，選擇自有資金創(chuàng)立企業(yè)的占了樣本總數(shù)近九成，而對其他資金來源方式的選擇非常有限，所占比重也極微小。迄今未發(fā)生融資活動民營企業(yè)有38家，占樣本總數(shù)35.85%。這就是說目前**的民營企業(yè)在融資問題上相對而言還是屬于自籌經(jīng)費的階段，需要更多的幫扶資金，由于資金的緊*，這是嚴重影響民營企業(yè)開展的難題之一。2.企業(yè)融資方式狹窄根據(jù)相關數(shù)據(jù)資料分析得知，被抽查的民營企業(yè)中，主要是自籌經(jīng)費的幾乎有35家，通過其他途徑融資的有9家企業(yè)，向銀行等金融部門借款的4家，幾種融資方式分別占有融資活動樣本總數(shù)的50.00%、16.18%、11.76%。在有融資行為的68家樣本中，直接融資渠道主要是權益性的增資擴股、職工集資和債務性的民間借貸，選擇股票融資的只有一家，而選擇其他直接融資方式的樣本也根本為中型以上民營企業(yè)，所以對于占據(jù)了**民企總數(shù)近八成的中小企業(yè)來說，直接融資方式依然很難實現(xiàn)，依靠銀行貸款融資的樣本占了一半比例，絕大多數(shù)企業(yè)選擇了間接融資方式。這說明**民企的融資方式還很狹窄，企業(yè)對銀行依賴程度很強，一定程度上難以彌補企業(yè)資金缺口，制約了**民營企業(yè)的開展規(guī)模。[2]3.大量企業(yè)從銀行貸款存在一定困難在對樣本從銀行獲得借款難易程度的調查中顯示，有19家樣本企業(yè)認為從銀行貸款很困難，50家認為困難但可爭取，13家認為比擬容易獲得，24家認為獲得借款根本不存在困難。認為從銀行融資存在困難的超過了樣本總量的半數(shù)以上，說明**民營企業(yè)從銀行貸款仍存在一定困難。在樣本企業(yè)中有73家認為融資困難的主要原因是銀行信用審查過嚴，71家認為銀行貸款手續(xù)太繁瑣，64家認為貸款利率和其他本錢太高，42家認為缺乏針對民企或中小企業(yè)的融資產(chǎn)品，另有27家企業(yè)對融資方式和程序表示了解缺乏從而增加了融資困難。[3]4.企業(yè)融資多用于補給流動資金根據(jù)調查得知，超過半數(shù)的樣本企業(yè)的融資目的都是用于補給流動資金需要，用于長期投資或追加資本金的企業(yè)很少。一局部**民企由于沒有長期企業(yè)開展規(guī)劃，融資目的更多的不是用于投資有前景的新工程或開發(fā)研究新技術，而只是用作對流動資金的暫時補給，而另一些民營企業(yè)則是由于融資額度很難滿足企業(yè)進一步開展需求，致使融資獲取的資金只能先解燃眉之急，這也一定程度上制約了企業(yè)的長期開展，很難使民營企業(yè)形成規(guī)模經(jīng)濟。5.企業(yè)融資需求旺盛通過走訪調查分析得知，在97家被調查的企業(yè)中，其中34家企業(yè)明確表示目前處于融資的困難時期，有36家表示情況還勉強行，另外的27家企業(yè)表示沒有融資困難問題。這個樣本數(shù)據(jù)分別占到總量的27.47%、43.28%和29.25%。有資金需求的企業(yè)占到了樣本總數(shù)的70.75%，可見**民營企業(yè)在開展過程中，絕大多數(shù)的企業(yè)都遇到了資金短缺的問題，企業(yè)開展對資金的需求是很旺盛的。[4]二、**民營企業(yè)融資較難的原因分析〔一〕對民營企業(yè)認識上的偏差改革開放后，伴隨著民營經(jīng)濟和個體經(jīng)濟的崛起，我國民營企業(yè)數(shù)量迅速增加。根據(jù)資料分析得知，全國目前大概有近乎4000多家的民營企業(yè)，大概是我國企業(yè)總數(shù)的90.6％，這些行業(yè)為經(jīng)濟社會的開展奉獻了將近60％的財富，提供了更多的就業(yè)時機和崗位。在民營企業(yè)中，民營企業(yè)所占比重至少有95％，以“半壁江山〞來形容民營企業(yè)的重要性也毫不為過。但現(xiàn)實中，仍有許多人對民營企業(yè)抱有成見，認為它不入主流經(jīng)濟、管理不善、產(chǎn)品沒有市場定型，它的開展前途是以投機為特征的等等。這些對民營企業(yè)的偏見，是導致民營企業(yè)融資難的首要原因，而且民營投資在*些方面還難以充分享有“國民待遇〞?！捕持行∶駹I企業(yè)自身的缺陷我們知道，由于民營企業(yè)自身反映信息嚴重不對稱，面臨信用缺失問題。據(jù)我們所知，多數(shù)情況下，民營企業(yè)的財務信息是不對外公開的，這可能會造成一些民營企業(yè)借此會來制造一些假賬，甚至宣傳一些虛假的信息，對于這個行業(yè)形成無形的潛在平安隱患，更為嚴重的還影響了整個民營企業(yè)也有誠信經(jīng)營的精神品質，這也是造成目前我國民營企業(yè)的信用問題是融資難的最根本原因，其突出表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，企業(yè)還款信用缺乏由于受企業(yè)管理者自身素質不高和開展眼光短淺所限，一些民營企業(yè)缺乏對融資信用的重視，不愿意守信還貸，為民營企業(yè)樹立了不好的形象：而一些民營企業(yè)由于沒有還款能力，信用風險偏高，銀行更不愿意放貸，企業(yè)得不到銀行的貸款，無法做大做強，就不能創(chuàng)造更大的效益，相反，銀行發(fā)放的貸款少，獲得的收益就會減少，這樣銀企互利關系便會受到嚴重損害，導致我國民營企業(yè)融資信用環(huán)境的惡化。[5]第二，企業(yè)的誠信度會降低，致使民營企業(yè)短期商業(yè)性融資越來越困難。第三，企業(yè)財務信息真實性較差，信用缺失，為到達向金融機構融資的目的，大量民營企業(yè)與審計機構串通，提供虛假財務報告。對于持長足開展、持續(xù)經(jīng)營態(tài)度的企業(yè)來講，無疑為企業(yè)的融資與再融資埋下極大隱患，財務信用缺失是我國中小企業(yè)的一個普遍現(xiàn)象，是信用缺失的一個突出點，民營企業(yè)因財務信息信用缺失所造成的企業(yè)信息“不透明的〞局部需要付出高昂的本錢才能被銀行等金融機構觀測到，加之民營企業(yè)貸款數(shù)額比大企業(yè)小得多，因而單位貸款的交易本錢相對而言特別高，這樣更加劇了我國民營企業(yè)通過銀行貸款難的問題?！踩称髽I(yè)對融資渠道及程序了解缺乏在承受調查的106家樣本企業(yè)中，有29家企業(yè)認為對融資方式和程序的不了解而增加了企業(yè)融資困難，占到了樣本總數(shù)的24.57%。調查分析得知，有很大的一批與企業(yè)主要是由于對銀行貸款的相關規(guī)章制度不太清楚，而放棄了向信貸部門借款的時機，這在一定程度上影響企業(yè)的資金籌措問題?！菜摹硴C構開展不完善，導致市場開展不健全總所周知，銀行是為了各個行業(yè)的開展所需資金而進展幫扶的金融機構，但是，在實際的生活中一些小型的金融效勞業(yè)部門由于自身的社會影響力和實力等問題，引發(fā)資金不能夠更好地效勞與當?shù)氐囊恍┟駹I企業(yè)。然而**擔保業(yè)開展緩慢，另外加之，政府的相關保障機制不到位等，嚴重的制約著目前無論是**還是其他各地的民營企業(yè)融資的需要。因此，受所有制和市場規(guī)模、制度環(huán)境等因素的限制，即使是**地區(qū)成功的民營企業(yè)，要想利用上市、發(fā)行債券或商業(yè)票據(jù)進展融資也很困難。[6]〔五〕民營資本市場開展不健全整個的民營資本市場開展相對而言還是顯得緩慢，主要要的原因是由于自身的資金實力較為欠缺等重要條件的限制，使得確實需要國家銀行貸款幫扶的困難企業(yè)，反而還得不到正常的貸款，與此相反，銀行的貸款主要是流向了資金實力和條件較為優(yōu)越的行業(yè)，這也是就是我們長提到的一個現(xiàn)象是錦上添花。因此，目前制約**經(jīng)濟社會開展的主要因素還是需要得到政府的資金幫扶作用。實際上這也是由于民營資本市場開展不健全所引發(fā)的問題。三、解決和優(yōu)化**民營企業(yè)融資問題的對策舉措〔一〕不斷提高企業(yè)自身經(jīng)營和管理水平1.進一步規(guī)*企業(yè)內部的管理機制**民營企業(yè)要增強資金融出者對企業(yè)未來開展前景的信心，就要充分挖掘企業(yè)經(jīng)營的內部潛力，規(guī)*內部管理機制。第一，明確企業(yè)內部薪酬及考核制度，提高職工薪資核算、獎罰制度等規(guī)*化管理。第二，加強企業(yè)存貨管理機制，保持合理庫存種類與數(shù)量，健全物資采購制度，加速存活周轉速度。第三，明確企業(yè)職責分工體系，明確各員工崗位職責，清晰劃分各部門職責界定。第四，明確企業(yè)各項規(guī)章制度、監(jiān)管體系與業(yè)務流程的細節(jié)，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性，從而到達規(guī)***民企內部管理機制的目的，完善自身規(guī)*化經(jīng)營，減少內部運營本錢。[7]2.規(guī)*企業(yè)財務管理制度**民營企業(yè)普遍存在財務管理制度不健全的問題，因信息不對稱增加了企業(yè)融資本錢，影響金融機構對企業(yè)經(jīng)營狀況的信心。要規(guī)*民營企業(yè)財務制度就要做到:第一，提高財務透明度，提高財務信息公開化程度，確保財務數(shù)據(jù)真實可靠。第二，加強現(xiàn)金管理，降低日現(xiàn)金持有量，規(guī)*現(xiàn)金預算表，加速資金周轉。第三，增強企業(yè)應收賬款管理，積極預防呆賬產(chǎn)生，做好客戶資信調查，制定完善收款管理方法。第四，加強企業(yè)應付賬款管理，保持合理賒賬規(guī)模，保證企業(yè)良好的商業(yè)信用。與此同時，需要進一步完善財務制度就是要保證企業(yè)財務報表的真實性和可靠性，財務管理人員應經(jīng)常與銀行溝通，使銀行能及時了解企業(yè)的資金動向，以取得銀行的信任;另一方面，民營企業(yè)應加大對企業(yè)內部財務人員尤其是財務管理人員的培訓，提高他們的專業(yè)知識與管理水平。除此之外，就是進一步強化信用觀念，提高信用等級。民營企業(yè)在開展的同時應不斷提高自己的信譽，要及時清還所欠的債務，同時組織專門的追討人員，減少自己的應收賬款;其次，民營企業(yè)應該加快建立社會誠信體系，按照銀行的信用等級來規(guī)*企業(yè)的各項制度，積極爭取銀行的信用等級評定。3.慎重選擇投資工程至于所謂的一些民營企業(yè)在決定著投資時候，就需要有一個詳細的、科學的、全面的投資規(guī)劃方案，否則，就會出現(xiàn)在具體的運行過程中出現(xiàn)的一些棘手問題，嚴重影響投資人的信心和行業(yè)的開展，鑒于此，慎重選擇和投資工程對于民營企業(yè)而言是至關重要?！捕硨崿F(xiàn)融資渠道的多樣化1.開展融資租賃業(yè)務鑒于上述問題，本文認為當一個民營企業(yè)在開展的過程中，需要大量的資金時，不妨學著創(chuàng)新資金的管理思維模式，主要依靠市場的機制，開展融資租賃業(yè)務。這個業(yè)務對于**地區(qū)而言有著很大的空間。因為，**的民營企業(yè)大多注冊資金較少，購置力缺乏，融資租賃方式恰好適合資金規(guī)模小。所以，對于**民企來說融資租賃的優(yōu)勢更為明顯[8]2.開展典當融資業(yè)務開展典當融資業(yè)務可以說是一種新的融資方式和途徑。主要的典當融資方式有實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。由于很多**民營企業(yè)存在商品滯銷積壓的狀況，典當行可以幫助企業(yè)利用閑置資產(chǎn)籌措資金，盤活企業(yè)存量資產(chǎn)、促進商品流通。典當貸款具有很多銀行貸款無法相比的優(yōu)勢，主要表現(xiàn)為：第一，這種融資方式方便快捷，手續(xù)簡便，即使是不動產(chǎn)抵押也比銀行要便捷許多，能夠及時解決企業(yè)當下的資金需求。第二，典當融資經(jīng)營產(chǎn)品種類較多，可以動產(chǎn)與不動產(chǎn)質押兩者兼顧，且典當物品起點低，沒有過多限制。第三，典當融資期限較短，一般期限不超過6個月，融資額不會太大，剛好適應大局部**民營企業(yè)的資金需求特點，緩解了企業(yè)流動資金缺乏的問題。[9]〔三〕充分發(fā)揮政府的效勞職能第一是，加大政策、法規(guī)的支撐作用。**應盡快出臺旨在進一步鼓勵**民間投、融資的專項配套政策，進一步完善針對民營企業(yè)的法律法規(guī)體系。政府應加大改革力度，規(guī)*政府行為，最重要的在于從根本上改變在企業(yè)的運作中所發(fā)揮的角色，重視民營經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中的作用，為民營企業(yè)創(chuàng)造良好的開展環(huán)境。廢除或修改表達所有制差異和不適應民營經(jīng)濟特點的政策與管理規(guī)定，降低對民營企業(yè)的市場準入限制，允許非公有資本進入法律法規(guī)未進入的根底設施、公用事業(yè)及其他行業(yè)和領域。削減行政審批事項，規(guī)*行政執(zhí)法行為鼓勵民營企業(yè)積極參與國有、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改革。第二是，加大財稅扶持力度。應鼓勵開展民營高科技企業(yè)，經(jīng)有關部門認定的民營高科技企業(yè)，享受財稅方面優(yōu)惠政策，允許技術研發(fā)費用在本錢中據(jù)實列支。對獲自治區(qū)級著名商標名牌產(chǎn)品的企業(yè)，兩年內其上交所得稅和增值稅的增量留用局部的50%返還企業(yè)?！菜摹程岣咂髽I(yè)信譽．爭取信貸支持為了解決中小民營企業(yè)融資難的問題，除了政府財政支持外。中小民營企業(yè)還應該努力提高自身的信譽。積極爭取銀行信貸的支持。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的融資渠道只能按市場的運作方式取得。企