銀行貸款調(diào)查財(cái)務(wù)分析及風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)

引言我們?cè)谑褂觅J款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)法對(duì)貸款進(jìn)行貸款質(zhì)量進(jìn)行分類(lèi)，實(shí)際上是判斷借款人及時(shí)足額歸還貸款本息的可能性。而我們?cè)谶M(jìn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)時(shí)，應(yīng)該把握以評(píng)估借款人的還款能力為核心，把借款人的正常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)收入作為貸款的主要還款來(lái)源，貸款的擔(dān)保作為次要還款來(lái)源。因?yàn)榻杩钊诉€款能力是決定貸款本息是否能及時(shí)收回的主要因素，這就需要對(duì)借款人的財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、影響還款能力的非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行分析。第一部分貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)分析方法——財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析的概念一般認(rèn)為，財(cái)務(wù)報(bào)表分析產(chǎn)生于19世紀(jì)末20世紀(jì)初。一般教科書(shū)上的定義為：財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表和其它資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專(zhuān)門(mén)方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的過(guò)去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)，目的是評(píng)價(jià)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況、預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，以幫助利益關(guān)系集團(tuán)改善決策。財(cái)務(wù)分析的最基本功能，是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)特定決策有用的信息，減少?zèng)Q策的不確定性。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)果是對(duì)企業(yè)的償債能力、盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力作出評(píng)價(jià)，或找出存在的問(wèn)題。如：某企業(yè)資產(chǎn)收益率低，通過(guò)分析知道原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低，進(jìn)一步分析知道資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低的原因是存貨過(guò)高，再進(jìn)一步分析知道存貨過(guò)高主要是產(chǎn)成品積壓。而中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行教材上的定義為：財(cái)務(wù)分析是指對(duì)企業(yè)的各種財(cái)務(wù)信息進(jìn)行加工、分析和比較，目的在于判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和考察企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。廣義的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)包括對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的評(píng)價(jià)和管理會(huì)計(jì)中的各種決策分析；狹義的財(cái)務(wù)報(bào)表評(píng)價(jià)則僅對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)報(bào)告的構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)告的構(gòu)成主要包括：1、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表等主表；2、利潤(rùn)分配表、主營(yíng)業(yè)務(wù)收支明細(xì)表（或商品銷(xiāo)售利潤(rùn)明細(xì)表）、分部營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和資產(chǎn)表、應(yīng)交增值稅明細(xì)表和股東權(quán)益增減變動(dòng)表等附表；3、報(bào)表附注一般包括企業(yè)的主要會(huì)計(jì)政策和所采用的主要會(huì)計(jì)處理方法，會(huì)計(jì)處理方法的變更情況、變更原因及其對(duì)企業(yè)由于種種原因狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響，非經(jīng)常性項(xiàng)目的說(shuō)明，財(cái)務(wù)報(bào)表中有關(guān)重要項(xiàng)目的明細(xì)資料，以及其它有助于理解和分析財(cái)務(wù)報(bào)表需要說(shuō)明的事項(xiàng)等。4、其它財(cái)務(wù)報(bào)告手段，主要指財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則1、 要從實(shí)際出發(fā)，堅(jiān)持實(shí)事求是，反對(duì)主觀臆斷、結(jié)論先行、搞數(shù)字游戲。2、 要全面看問(wèn)題，堅(jiān)持一分為二，反對(duì)片面地看問(wèn)題。要兼顧成功經(jīng)驗(yàn)與失敗教訓(xùn)、有利因素與不利因素、主觀因素與客觀因素、經(jīng)濟(jì)問(wèn)題與技術(shù)問(wèn)題、外部問(wèn)題與內(nèi)部問(wèn)題。3、 要注重事物的聯(lián)系，堅(jiān)持相互聯(lián)系地看問(wèn)題，反對(duì)孤立地看問(wèn)題。要注意局部與全局的關(guān)系、償債能力與盈利能力的關(guān)系、報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。4、要發(fā)展地看問(wèn)題，反對(duì)靜止地看問(wèn)題。要注意過(guò)去、現(xiàn)在和將來(lái)的關(guān)系。5、要定量分析與定性分析結(jié)合，堅(jiān)持定量為主。定性分析是基礎(chǔ)和前提，沒(méi)有定性分析就弄不清本質(zhì)、趨勢(shì)和與其他事物的聯(lián)系。定量分析是工具和手段，沒(méi)有定量分析就弄不清數(shù)量界限、階段性和特殊性。財(cái)務(wù)報(bào)表分析要透過(guò)數(shù)字看本質(zhì)，沒(méi)有數(shù)字就得不出結(jié)論。財(cái)務(wù)分析的目的、依據(jù)、內(nèi)容我們現(xiàn)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的是對(duì)借款單位的財(cái)務(wù)狀況做出分析評(píng)價(jià)，對(duì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度予以評(píng)估、確認(rèn)。依據(jù)是企業(yè)三至五年的報(bào)表資料。內(nèi)容是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目和比率進(jìn)行分析、測(cè)算，以提示報(bào)表資料所隱含的重要關(guān)系。財(cái)務(wù)分析的方法財(cái)務(wù)分析的方法有很多種，主要的有比較分析法、因素分析法、趨勢(shì)分析法和比率分析法四種。在實(shí)際的分析中，各個(gè)方法經(jīng)常是結(jié)合使用的。㈠、 比較分析法比較分析：是對(duì)兩個(gè)或幾個(gè)有關(guān)的可比數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，揭示差異和矛盾。比較分析的具體方法種類(lèi)繁多。1、 按比較對(duì)象分類(lèi)（和誰(shuí)比）⑴、與本企業(yè)歷史比，即不同時(shí)期（2～10年）指標(biāo)相比，也稱(chēng)“趨勢(shì)分析法”。下面我們還會(huì)提到。⑵、與同類(lèi)企業(yè)比，即與行業(yè)平均數(shù)或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較，也稱(chēng)“橫向比較分析法”。⑶、與計(jì)劃預(yù)算比，即實(shí)際執(zhí)行結(jié)果與計(jì)劃指標(biāo)比較，也稱(chēng)“差異分析法”。2、 按比較內(nèi)容分類(lèi)（比什么）⑴、 比較會(huì)計(jì)要素的總量：總量是指報(bào)表項(xiàng)目的總金額，例如總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤(rùn)等。總量比較主要用于時(shí)間序列分析，如研究利潤(rùn)的逐年變化趨勢(shì)，看其增長(zhǎng)潛力。有時(shí)也用于同業(yè)對(duì)比，看企業(yè)的相對(duì)規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)地位。⑵、 比較結(jié)構(gòu)百分比：把損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表轉(zhuǎn)換成結(jié)構(gòu)百分比報(bào)表。例如以收入為100%，看損益表各項(xiàng)目的比重。結(jié)構(gòu)百分比報(bào)表用于發(fā)現(xiàn)有顯著問(wèn)題的項(xiàng)目，揭示進(jìn)一步分析的方向。⑶、 比較財(cái)務(wù)比率：財(cái)務(wù)比率是各會(huì)計(jì)要素的相互關(guān)系，反映其內(nèi)在聯(lián)系。比率的比較是最重要的分析。它們是相對(duì)數(shù)，排除了規(guī)模的影響，使不同比較對(duì)象建立起可比性。財(cái)務(wù)比率的計(jì)算是比較簡(jiǎn)單的，但對(duì)它加以說(shuō)明和解釋是相當(dāng)復(fù)雜和困難的。后面我們還要詳細(xì)介紹。㈡、 因素分析法因素分析：是依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)指標(biāo)的影響程度。企業(yè)的活動(dòng)是一個(gè)有機(jī)整體，每個(gè)指標(biāo)的高低，都受若干因素的影響。從數(shù)量上測(cè)定各因素的影響程度，可以幫助人們抓住主要矛盾，或更有說(shuō)服力地評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)狀況。因素分析的方法具體又分為：1、差額分析法：例如固定資產(chǎn)凈值增加的原因分析，可分解為原值變化和折舊變化兩部分。2、指標(biāo)分解法：例如資產(chǎn)利潤(rùn)率，可分解為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷(xiāo)售利潤(rùn)率的乘積。3、連環(huán)替代法：依次用分析值替代標(biāo)準(zhǔn)值，測(cè)定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，例如影響成本降低的因素分析。4、定基替代法：分別用分析值替代標(biāo)準(zhǔn)值，測(cè)定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，例如標(biāo)準(zhǔn)成本的差異分析。㈢、 趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法是比較分析法的一種。趨勢(shì)分析法是運(yùn)用編制比較財(cái)務(wù)報(bào)表，即根據(jù)連續(xù)幾期的財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)比有關(guān)項(xiàng)目各項(xiàng)的增減方向和幅度，提示有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)和經(jīng)營(yíng)狀況的變化及其趨勢(shì)的分析方法。運(yùn)用趨勢(shì)分析法進(jìn)行比較的財(cái)務(wù)報(bào)表，至少是前后兩期或最近二、三期的財(cái)務(wù)報(bào)表。對(duì)連續(xù)多期的報(bào)表進(jìn)行比較，并注意分析關(guān)鍵性的數(shù)據(jù)，確定變動(dòng)的主要原因，就能更好地判別帶有規(guī)律性的發(fā)展趨勢(shì)及其對(duì)企業(yè)是否有利。趨勢(shì)分析可以按絕對(duì)數(shù)進(jìn)行比較，也可以用共同比（相對(duì)數(shù)）進(jìn)行比較。趨勢(shì)分析可以采用圖示方法，即作成統(tǒng)計(jì)圖表，但通常采用的方法是編制比較報(bào)表。下面說(shuō)明采用圖表進(jìn)行趨勢(shì)分析的方法。1、絕對(duì)額比較報(bào)表它適用于對(duì)連續(xù)幾年的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表或其它指標(biāo)的分析比較。在并列連續(xù)幾年報(bào)表的絕對(duì)額欄后面，設(shè)置“增減”欄，反映增減金額和增減百分比。設(shè)將某企業(yè)2001年度與2000年度的產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)進(jìn)行比較，根據(jù)損益表編制比較報(bào)表，如下表所示。產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)總額比較表單位：元項(xiàng)目 2000年度 2001年度 增加（＋）或減少（－） 金額 百分比產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 7481060 8568240 1087180 14.53減：產(chǎn)品銷(xiāo)售成本 5331840 6152215 840375 15.82產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)用 427442 492176 64734 15.14產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加 411458 466969 55511 13.49產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn) 1330320 1456880 126560 9.51通過(guò)上列報(bào)表可以看出，2001年與2000年相比，產(chǎn)品銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)了14.53%，但產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)僅增長(zhǎng)9.51%，其原因是產(chǎn)品銷(xiāo)售成本和銷(xiāo)售費(fèi)用增支分別達(dá)15.82%和15.14%，超過(guò)了產(chǎn)品銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)幅度。2、相對(duì)額比較報(bào)表相對(duì)額比較報(bào)表又稱(chēng)為共同比比較報(bào)表，是將報(bào)表上的某一關(guān)健性項(xiàng)目的金額當(dāng)作100%，而將其余項(xiàng)目的金額換算成為對(duì)關(guān)鍵項(xiàng)目的百分比，以顯示各項(xiàng)目的相對(duì)地位。把兩個(gè)或兩個(gè)以上會(huì)計(jì)期間的共同比報(bào)表并列進(jìn)行趨勢(shì)分析，可以揭示項(xiàng)目結(jié)構(gòu)上的相對(duì)變化。沿用上例，可編制產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)表相對(duì)額比較表，如下。項(xiàng)目 2000年度占銷(xiāo)售收入（%） 2001年度占銷(xiāo)售收入（%） 增加（＋）或減少（－）百分比（%）產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 100.00 100.00 減：產(chǎn)品銷(xiāo)售成本 71.01 71.80 +0.79產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)用 5.71 5.75 +0.04產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加 5.50 5.45 -0.05產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn) 17.78 17.00 -0.78通過(guò)上例比較報(bào)表可以看出。2001年與2000年相比，由于產(chǎn)品銷(xiāo)售成本占銷(xiāo)售收入的比重從71.01%上升到71.80%，增加了0.79個(gè)百分點(diǎn)，這是形成產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)所占比重從17.78%下降到17%，減少0.78個(gè)百分點(diǎn)的主要原因。表明該企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售盈利水平略有下降趨勢(shì)。㈣、 比率分析法比率分析法實(shí)際上是比較分析法的一種，它是指銀行根據(jù)企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)報(bào)表上的有關(guān)數(shù)據(jù)，用相對(duì)數(shù)揭示它們的相互關(guān)系，據(jù)以分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的方法。比率分析法可以在同一財(cái)務(wù)報(bào)表的不同項(xiàng)目或不同類(lèi)別間進(jìn)行，也可以在不同財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目之間進(jìn)行。如銷(xiāo)售利潤(rùn)率指標(biāo)采用的就是同一損益表中的兩個(gè)不同項(xiàng)目的數(shù)據(jù)比；而總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的計(jì)算采用的則是損益表中的銷(xiāo)售收入凈額與資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)平均總額兩個(gè)數(shù)據(jù)之比。采用比率分析法進(jìn)行分析時(shí)，需要根據(jù)分析的內(nèi)容和要求，計(jì)算出有關(guān)的比率，然后進(jìn)行分析。財(cái)務(wù)比率分析通常需建立在一套比率指標(biāo)體系基礎(chǔ)上。由于各種比率的計(jì)算方法各不相同，通過(guò)計(jì)算出來(lái)的各種比率進(jìn)行分析，其分析的目的以及所起的作用也各不相同。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性㈠、 財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性財(cái)務(wù)報(bào)表是會(huì)計(jì)的產(chǎn)物，會(huì)計(jì)有其接待室的假設(shè)前提，并要執(zhí)行統(tǒng)一的規(guī)范。我們只能在規(guī)定意義上使用報(bào)表數(shù)據(jù)，不能認(rèn)為報(bào)表揭示了企業(yè)的全部實(shí)際情況。局限性主要表現(xiàn)在：1、 以歷史成本報(bào)告資產(chǎn)，不代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價(jià)值。2、 假設(shè)幣值不變，不按通貨膨脹或物價(jià)水平調(diào)整。3、 穩(wěn)健原則要求預(yù)計(jì)損失而不預(yù)計(jì)收益，有可能夸大費(fèi)用，少計(jì)收益和資產(chǎn)。4、 按年度分期報(bào)告，只報(bào)告了短期信息，不能提供反映長(zhǎng)期潛力的信息。㈡、 報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題只有依據(jù)真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表，才有可能得出正確的分析結(jié)論。財(cái)務(wù)分析通常假定報(bào)表是真實(shí)的。報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題，要靠審計(jì)來(lái)解決。財(cái)務(wù)分析不能解決報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題，但我們?cè)诜治鰰r(shí)還是應(yīng)當(dāng)注意以下幾個(gè)問(wèn)題。1、 要注意財(cái)務(wù)報(bào)告是否規(guī)范。不規(guī)范的報(bào)告，其真實(shí)性也應(yīng)受到懷疑。2、 要注意財(cái)務(wù)報(bào)告是否有遺漏。遺漏是違背充分披露的原則。遺漏很可能是在不想講真話(huà)、也不能說(shuō)假話(huà)的情況下形成的。3、 要注意分析數(shù)據(jù)的反?，F(xiàn)象。如無(wú)合理的反常原因，則要考慮數(shù)據(jù)的真實(shí)性和一貫性是否有問(wèn)題。4、 要注意審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的信譽(yù)。㈢、 企業(yè)會(huì)計(jì)政策的不同選擇影響可比性對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的賬務(wù)處理，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許使用幾種不同的規(guī)則和程序，企業(yè)可以自行選擇。如，存貨的計(jì)價(jià)方法、折舊方法、所得稅費(fèi)用的確認(rèn)方法、對(duì)外投資收益的確認(rèn)方法等。雖然財(cái)務(wù)報(bào)表附注對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇有一定的表述，但報(bào)表使用人未必能完成可比性的調(diào)整工作。㈣、 比較基礎(chǔ)問(wèn)題在比較分析時(shí)，必須要選擇比較的基礎(chǔ)，作為評(píng)價(jià)本企業(yè)當(dāng)期實(shí)際數(shù)據(jù)的參照標(biāo)準(zhǔn)，包括本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)和計(jì)劃預(yù)算數(shù)據(jù)。橫向比較時(shí)使用同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。同業(yè)的平均數(shù)，只起一般性的指導(dǎo)作用，不一定有代表性，不是合理性的標(biāo)志。通常，不如選一組有代表性的企業(yè)求其平均數(shù)，作為同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，可能比整個(gè)行業(yè)的平均數(shù)更好。近年來(lái)，更重視以競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的數(shù)據(jù)作為分析基礎(chǔ)。有的企業(yè)實(shí)行多種經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有明確的行業(yè)歸屬，同業(yè)對(duì)比就更困難。趨勢(shì)分析以本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)作比較基礎(chǔ)。歷史數(shù)據(jù)代表過(guò)去，并不代表合理性。經(jīng)營(yíng)環(huán)境是變化的，今年比去年利潤(rùn)提高了，不一定說(shuō)明已經(jīng)達(dá)到應(yīng)該達(dá)到的水平，甚至不一定說(shuō)明管理有了改進(jìn)。實(shí)際與計(jì)劃的差異分析，以計(jì)劃預(yù)算作比較基礎(chǔ)。實(shí)際和預(yù)算的差異，有時(shí)是預(yù)算不合理造成的，而不是執(zhí)行中有了什么問(wèn)題。總之，對(duì)比較基礎(chǔ)本身要準(zhǔn)確理解，并且要在限定意義上使用分析結(jié)論，避免簡(jiǎn)單化和絕對(duì)化。財(cái)務(wù)分析的一般步驟由于是由不同的人帶著不同的目的，根據(jù)不同的數(shù)據(jù)范圍來(lái)進(jìn)行不同內(nèi)容的財(cái)務(wù)分析，顯然所采取的方法也不盡相同。分析的具體步驟和程序，是根據(jù)分析目的、一般分析方法和特定分析對(duì)象，由分析人員個(gè)別設(shè)計(jì)的。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般步驟如下：1、 明確分析的目的；2、 收集有關(guān)的信息；3、 根據(jù)分析目的把整體的各個(gè)部分分割開(kāi)來(lái)，予以適當(dāng)安排，使之符合需要；4、 深入研究各部分的特殊本質(zhì)；5、 進(jìn)一步研究各個(gè)部分的聯(lián)系；6、 解釋結(jié)果，提供對(duì)決策有幫助的信息。貸款分類(lèi)中財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)貸款分類(lèi)中財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)有兩個(gè)方面：一是對(duì)收集到的財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)在質(zhì)量進(jìn)行分析審查，以確認(rèn)其真實(shí)性和合法性；二是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析審查。財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性的確認(rèn)分析我們進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的依據(jù)是企業(yè)的報(bào)表資料，財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性的確認(rèn)分析很顯然是貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的前提和基礎(chǔ)，也是確保貸款質(zhì)量分類(lèi)結(jié)果科學(xué)、準(zhǔn)確的保證。分析的內(nèi)容包括對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表常規(guī)性的分析審查、對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表勾稽關(guān)系的分析審查和對(duì)報(bào)表中有關(guān)內(nèi)容的分析審查三個(gè)方面。㈠、 常規(guī)性的分析審查主要包括報(bào)表編制是否符合規(guī)定的手續(xù)和程序；各種報(bào)表如主表、附表、附注以及財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)的編制是否齊全；報(bào)表的截止日期是否適當(dāng)，資料來(lái)源是否可靠；報(bào)表內(nèi)容是否完整；各項(xiàng)目數(shù)據(jù)如期初數(shù)、期末數(shù)及小計(jì)、合計(jì)、總計(jì)是否正確；對(duì)主要報(bào)表應(yīng)逐一核對(duì)，其它報(bào)表一般可先核對(duì)總數(shù)、發(fā)現(xiàn)差錯(cuò)和可疑問(wèn)題再進(jìn)行具體核對(duì)，對(duì)發(fā)現(xiàn)的差錯(cuò)和不平衡現(xiàn)象必須查明原因，找出源頭。㈡、 對(duì)報(bào)表勾稽關(guān)系的分析審查報(bào)表之間存在著一定的勾稽準(zhǔn)確率，包括主表與附表，主表與主表，前期報(bào)表與本期報(bào)表，報(bào)表與計(jì)劃、賬簿之間等。對(duì)報(bào)表勾稽關(guān)系的審查，可以進(jìn)一步驗(yàn)證報(bào)表的正確性，研究企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的聯(lián)系和趨勢(shì)。報(bào)表之間的勾稽關(guān)系主要表現(xiàn)為：1、前期報(bào)表與本期報(bào)表的關(guān)系，即本期報(bào)表中有關(guān)項(xiàng)目的期初數(shù)等于上期報(bào)表的期末數(shù)，本期報(bào)表中有關(guān)項(xiàng)目的累計(jì)數(shù)是上期報(bào)表的累計(jì)數(shù)加本期發(fā)生數(shù)。2、本期報(bào)表內(nèi)部各項(xiàng)目之間的勾稽關(guān)系，如資產(chǎn)負(fù)債表中“資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益”的平衡關(guān)系式等。3、主表與附表之間的關(guān)系，一般附表是用以說(shuō)明主表中某些特定項(xiàng)目，主表中某些項(xiàng)目是附表的計(jì)算結(jié)果。4、各類(lèi)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系，如資產(chǎn)負(fù)債表與損益表之間、表際項(xiàng)目的勾稽關(guān)系等。㈢、 對(duì)報(bào)表中有關(guān)內(nèi)容的分析審查對(duì)報(bào)表有關(guān)內(nèi)容的分析審查是報(bào)表審查的核心，即對(duì)報(bào)表中有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行審查分析，驗(yàn)證報(bào)表中的數(shù)據(jù)是否真實(shí)正確地反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，并進(jìn)一步觀察企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合規(guī)性、合法性和有效性。由于各種會(huì)計(jì)報(bào)表的性質(zhì)不同，反映的內(nèi)容不同，檢查人員所檢查的內(nèi)容和方法也不盡相同。如資產(chǎn)負(fù)債表是靜態(tài)報(bào)表，反映某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，它的資料來(lái)源主要來(lái)自資產(chǎn)、負(fù)債和資本等賬戶(hù)，這類(lèi)賬戶(hù)屬于實(shí)賬戶(hù)，既有余額可供核算、又有實(shí)物可供盤(pán)點(diǎn)，還可以經(jīng)過(guò)調(diào)查研究取證以及平衡分析、結(jié)構(gòu)分析等，以證實(shí)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性；但損益表卻不同，其性質(zhì)屬于動(dòng)態(tài)報(bào)表，反映的是某一時(shí)期經(jīng)營(yíng)過(guò)程和結(jié)果，其資料來(lái)源于收入、成本費(fèi)用等賬戶(hù)，一般無(wú)余額，也無(wú)實(shí)物可供盤(pán)點(diǎn)，往往需要通過(guò)計(jì)算、攤銷(xiāo)、分配才能得出其報(bào)表項(xiàng)目數(shù)，所以對(duì)它的審查應(yīng)采用不同的方法，以取得審查的證據(jù)，推出審查成果。財(cái)務(wù)比率分析按照總行的劃分，財(cái)務(wù)比率主要分為四大類(lèi)18項(xiàng)指標(biāo)，下面我們來(lái)進(jìn)行學(xué)習(xí)。㈠、 流動(dòng)性比率流動(dòng)性比率是反映貸款人以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，是衡量借款方短期償債能力的一系列量化指標(biāo)。主要包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。1、 流動(dòng)比率流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。表明借款人每元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證。其計(jì)算公式為：流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)平均余額／流動(dòng)負(fù)債平均余額如：某公司的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債如下：時(shí)間 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 營(yíng)運(yùn)資金2001年期初數(shù) 4000萬(wàn)元 3000萬(wàn)元 1000萬(wàn)元2001年期末數(shù) 5000萬(wàn)元 4000萬(wàn)元 1000萬(wàn)元根據(jù)上述資料，得流動(dòng)比率＝（4000＋5000）÷2／(3000+4000)÷2≈1.29但這個(gè)指標(biāo)的計(jì)算和傳統(tǒng)意義上的計(jì)算有些區(qū)別，傳統(tǒng)意義上的計(jì)算公式：流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債根據(jù)上例計(jì)算得：2000年的流動(dòng)比率＝4000÷3000≈1.332001年的流動(dòng)比率＝5000÷4000≈1.25一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2。這是因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨金額約占流動(dòng)資產(chǎn)總額的一半，剩下的流動(dòng)性較大的流動(dòng)資產(chǎn)至少要等于流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)的短期償債能力才有保證。計(jì)算出的流動(dòng)比率，只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史的流動(dòng)比率進(jìn)行比較，才能知道這個(gè)比率是高還是低。這種比較通常并不能說(shuō)明流動(dòng)比率為什么這么高或低，要找出過(guò)高或過(guò)低的原因還必須分析流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債所包括的內(nèi)容以及經(jīng)營(yíng)上的因素。一般情況下，營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。以下是財(cái)政部統(tǒng)計(jì)的各地區(qū)國(guó)有企業(yè)流動(dòng)比率。單位：%地區(qū) 1997年 1998年 1999年 流動(dòng)比率 流動(dòng)比率 流動(dòng)比率北京市 127.8 102.8 102.3天津市 103.1 98 99.2河北省 94.2 86.6 86.4山西省 98.5 95 94.1內(nèi)蒙古自治區(qū) 93.7 88.4 92.3遼寧省 90.1 82.3 85吉林省 88.5 79.3 81.3黑龍江省 90.8 83.6 89.4上海市 113.9 112.2 110.4江蘇省 99.4 93.7 92.9浙江省 106.5 101.2 104.1安徽省 95.8 85.3 85.5福建省 104.2 101.7 103.3江西省 92.3 85.4 83.4山東省 92.4 87.4 87.7河南省 94.1 87.1 86.7湖北省 94.3 87.1 88.3湖南省 86.5 76.8 77.5廣東省 101.4 99.3 98.1廣西壯族自治區(qū) 89.2 83.2 82.6海南省 90.5 91.1 95.1重慶市 91.9 82.1 83.3四川省 98 95.4 96.5貴州省 94.9 96.4 95.2云南省 106.1 92.8 89.7西藏自治區(qū) 113.4 106.8 97.6陜西省 90.7 80.4 79.7甘肅省 95.9 89.9 88.7青海省 91.6 82.7 78.1寧夏回族自治區(qū) 103.5 93.7 91.5新疆維吾爾自治區(qū) 95.7 90.5 95.4注：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%。而全國(guó)國(guó)有企業(yè)的平均水平為：主要指標(biāo) 1997年 1998年 1999年 2000年流動(dòng)比率(%) 100.7 99.5 99.8 105.22、 速動(dòng)比率速動(dòng)比率又稱(chēng)酸性測(cè)試比率，是借款人速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，是衡量借款方短期償債能力的重要輔助性指標(biāo)。其計(jì)算公式為：速動(dòng)比率＝（流動(dòng)資產(chǎn)平均余額－存貨平均余額－待攤費(fèi)用平均余額－預(yù)付賬款平均余額－待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失平均余額）／流動(dòng)負(fù)債平均余額但這個(gè)指標(biāo)的計(jì)算和傳統(tǒng)意義上的計(jì)算有些區(qū)別，而與傳統(tǒng)意義上的保守速動(dòng)比率（超速動(dòng)比率）較相似，傳統(tǒng)意義上的保守速動(dòng)比率計(jì)算公式：保守速動(dòng)比率＝（現(xiàn)金＋短期證券＋應(yīng)收賬款凈額）／流動(dòng)負(fù)債二者的區(qū)別在于一個(gè)采用的是平均余額，另一個(gè)采用的是時(shí)點(diǎn)數(shù)來(lái)進(jìn)行計(jì)算的。傳統(tǒng)意義上的速動(dòng)比率的計(jì)算公式為：速動(dòng)比率＝（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）／流動(dòng)負(fù)債在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)將存貨剔除的主要原因?yàn)椋孩?、在流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢；⑵ 、由于某種原因，部分存貨可能已損失報(bào)廢還沒(méi)做處理；⑶ 、部分存貨已抵押給某債權(quán)人；⑷ 、存貨估價(jià)還存在著成本與合理市價(jià)相差懸殊的問(wèn)題。速動(dòng)比率的行業(yè)平均值（財(cái)政部統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)司2002年）（單位：%） 行業(yè) 指標(biāo) 行業(yè) 指標(biāo)工業(yè) 84.9 信息技術(shù)業(yè) 102.2建筑業(yè) 79.6 批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè) 74.6地質(zhì)勘察及水利業(yè) 126.8 房地產(chǎn)業(yè) 56.9交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 74.8 社會(huì)服務(wù)業(yè) 87.8郵電業(yè) 129.9 農(nóng)林牧漁業(yè) 75.23、 現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是借款人現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，其計(jì)算公式為：現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)平均余額／流動(dòng)負(fù)債平均余額現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)包括借款人所擁有的貨幣資金和持有的易于變現(xiàn)的有價(jià)證券，如可隨時(shí)銷(xiāo)售的短期有價(jià)證券，可貼現(xiàn)和可轉(zhuǎn)讓的票據(jù)等。現(xiàn)金比率較流動(dòng)比率和速動(dòng)比率更能準(zhǔn)確反映借款人的直接償債的能力，特別是在借款人應(yīng)收賬款和存貨都抵押出去或有跡象表明應(yīng)收賬款和存貨的變現(xiàn)能力存在問(wèn)題的情況下，計(jì)算現(xiàn)金比率更為有效。值得注意的是，對(duì)于該比率的計(jì)算只有從貨幣資金的存款額中減去借款額，得出真正的凈存款額，才能準(zhǔn)確評(píng)定借款人直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力。㈡、 效率性比率效率性比率又稱(chēng)營(yíng)運(yùn)率或周轉(zhuǎn)率。它是指通過(guò)借款人資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的有關(guān)指標(biāo)，反映資產(chǎn)利用效率，反映借款方在經(jīng)營(yíng)管理和資產(chǎn)運(yùn)用方面的能力。具體包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)報(bào)酬率、權(quán)益報(bào)酬率等指標(biāo)。1、 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指借款人銷(xiāo)售凈額與總資產(chǎn)平均余額的比率，是反映借款方總資產(chǎn)使用效率的指標(biāo)。其計(jì)算公式為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售收入凈額／總資產(chǎn)平均余額其中：銷(xiāo)售收入凈額＝銷(xiāo)售收入額－銷(xiāo)售退回－銷(xiāo)售折讓?zhuān)N(xiāo)售折扣判別的標(biāo)準(zhǔn)是：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高越好。在同行業(yè)對(duì)比中，該指標(biāo)應(yīng)大于同行業(yè)的平均值。2、 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指借款人銷(xiāo)售收入凈額與固定資產(chǎn)平均凈值的比率，是反映借款人固定資產(chǎn)使用效率的指標(biāo)。其計(jì)算公式為：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售收入凈額／固定資產(chǎn)平均凈值判別的標(biāo)準(zhǔn)是：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在同行業(yè)對(duì)比中越高越好。在分析該指標(biāo)時(shí)應(yīng)注意以下兩個(gè)方面的傾向：⑴、 有無(wú)閑置設(shè)備；⑵、 各種成套設(shè)備中各個(gè)組成部分的開(kāi)工率是否充足。此外，還應(yīng)注意區(qū)別固定資產(chǎn)原值與凈值的不同點(diǎn)：制造業(yè)、建筑業(yè)、化工業(yè)在固定資產(chǎn)凈額方面的差距。因此，分析這些方面均應(yīng)考慮在內(nèi)。3、 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，它是一定時(shí)期內(nèi)賒銷(xiāo)收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率。其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝賒銷(xiāo)收入凈額／應(yīng)收賬款平均余額一般說(shuō)來(lái)，該比率的判別標(biāo)準(zhǔn)是：在同行業(yè)對(duì)比中，該比值越高越好。通常情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的快慢也可以通過(guò)借款人收回應(yīng)收賬款期限的長(zhǎng)短來(lái)反映。其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款回收期＝計(jì)算期天數(shù)（360）／應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款回收期越短越好，應(yīng)收賬款回收期越短說(shuō)明借款人應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度越快、流動(dòng)性越強(qiáng)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率行業(yè)平均值（財(cái)政部統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)司2002年）行業(yè) 指標(biāo) 行業(yè) 指標(biāo)工業(yè) 5.7 信息技術(shù)業(yè) 6.1建筑業(yè) 2.7 批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè) 6地質(zhì)勘察及水利業(yè) 5 房地產(chǎn)業(yè) 3交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 5.2 社會(huì)服務(wù)業(yè) 6.2郵電業(yè) 7 農(nóng)林牧漁業(yè) 3.24、 存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是一定時(shí)期內(nèi)借款人銷(xiāo)貨成本與存貨平均余額的比率。其計(jì)算公式為：存貨周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)貨成本／存貨平均余額該比率用于衡量企業(yè)銷(xiāo)售能力和存貨周轉(zhuǎn)速度。在實(shí)際分析中，由于每月存貨資料不易取得，為計(jì)算簡(jiǎn)便，一般以期初和期末存貨的平均數(shù)來(lái)代替存貨的平均余額。即：存貨平均余額＝（期初存貨＋期末存貨）／2例：某企業(yè)2001年度銷(xiāo)售成本為90.6萬(wàn)元，平均存貨為50萬(wàn)元。按公式計(jì)算則有：存貨周轉(zhuǎn)率＝90.6÷50＝1.81它表明：企業(yè)2001年度所擁有的存貨周轉(zhuǎn)了兩次左右。存貨周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)投資于存貨上的資金至完成銷(xiāo)貨業(yè)務(wù)的平均期間也就越短，資金回收越短，若是盈利的經(jīng)營(yíng)，則企業(yè)的利潤(rùn)率越高。反之，若該項(xiàng)比率過(guò)慢，則反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不適應(yīng)市場(chǎng)需求或者有過(guò)多的呆滯存貨影響了營(yíng)運(yùn)資金的及時(shí)利用。與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)相同，存貨周轉(zhuǎn)率也可用存貨持有天數(shù)表示，其計(jì)算公式為：存貨持有天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)（360）／存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)5、 資產(chǎn)報(bào)酬率資產(chǎn)報(bào)酬率是借款人稅前利潤(rùn)與資產(chǎn)平均余額的比率。其計(jì)算公式為：資產(chǎn)報(bào)酬率＝稅前凈利潤(rùn)總額／資產(chǎn)平均余額該比率越高，說(shuō)明其營(yíng)運(yùn)能力越強(qiáng)。6、 權(quán)益報(bào)酬率權(quán)益報(bào)酬率是指借款人稅前利潤(rùn)與有形凈資產(chǎn)的比率。其計(jì)算公式為：權(quán)益報(bào)酬率＝稅前凈利潤(rùn)總額／有形凈資產(chǎn)該比率越高，表明所有者投資的收益水平越高，盈利越多，營(yíng)運(yùn)能力越強(qiáng)。㈢、 杠桿性比率杠桿性比率又稱(chēng)債務(wù)比率和償付能力比率，用來(lái)反映借款人財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定與安全程度。具體包括資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)的比率、利息保障倍數(shù)等指標(biāo)。1、 資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率又稱(chēng)負(fù)債比率，是借款人負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。其計(jì)算公式為：資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額／全部資產(chǎn)總額從企業(yè)和所有者盈利的角度看，只要全部資金利潤(rùn)率高于負(fù)債利息率，所有者所得的利潤(rùn)會(huì)因借入資本的代價(jià)較小而有所增加，充分利用負(fù)債就要以得出財(cái)務(wù)杠桿利益；從保障債權(quán)人的利益和保證企業(yè)償債能力的角度看，該比率應(yīng)該低一些，因?yàn)閭鶛?quán)人主要考慮其借出資本的安全，若所有者提供的資本占資產(chǎn)的比率還不如債權(quán)人高，則債權(quán)人將承擔(dān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的主要風(fēng)險(xiǎn)并將蒙受可能發(fā)生的損失。一般說(shuō)來(lái)，在資金利潤(rùn)率高于債務(wù)利息率時(shí)，善于負(fù)債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，在其繁榮時(shí)期不僅可以多獲利潤(rùn)，還因?yàn)閭鶛?quán)人的權(quán)利只限于到期收回借款和有限的利息而要以充分保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，但所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大；當(dāng)企業(yè)處于衰退時(shí)，較低的資產(chǎn)負(fù)債率要承擔(dān)較小的風(fēng)險(xiǎn)，但獲取的利潤(rùn)額也較小。所以，當(dāng)企業(yè)在利用該比率制訂負(fù)債經(jīng)營(yíng)策略時(shí)，必須在所獲取利潤(rùn)和所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)間權(quán)衡利弊。資產(chǎn)負(fù)債率行業(yè)平均值（財(cái)政部統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)司2002年）行業(yè) 指標(biāo) 行業(yè) 指標(biāo)工業(yè) 64.8 信息技術(shù)業(yè) 59.9建筑業(yè) 82.3 批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè) 83.8地質(zhì)勘察及水利業(yè) 58 房地產(chǎn)業(yè) 79.4交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 67.8 社會(huì)服務(wù)業(yè) 68.1郵電業(yè) 60.3 農(nóng)林牧漁業(yè) 77.4全國(guó)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況表(按行業(yè)) 2000年資產(chǎn)負(fù)債率(%) 1999年資產(chǎn)負(fù)債率(%)全國(guó)合計(jì) 66 65.4(一)農(nóng)林牧漁業(yè) 73.5 75.2其中：農(nóng)業(yè) 76.7 77.1林業(yè) 60.3 63.3畜牧業(yè) 71.2 107.9漁業(yè) 87.4 61.1(二)工業(yè) 64.6 65.7其中：煤炭工業(yè) 67.8 66.8石油工業(yè) 33.2 35.1冶金工業(yè) 66.2 67.2建材工業(yè) 75 75.7化學(xué)工業(yè) 73.1 72.7森林工業(yè) 80.6 77.2食品工業(yè) 88.2 89.8煙草工業(yè) 46.8 48.2紡織工業(yè) 81.9 86.4石化工業(yè) 43.2 69.8醫(yī)藥工業(yè) 63 63.9機(jī)械工業(yè) 74.9 73.9軍工工業(yè) 80.9 78.5電子工業(yè) 74.1 70.8電力工業(yè) 63.3 54.4市政公用工業(yè) 40.6 其他工業(yè) 71.4 (三)建筑業(yè) 84.5 83.1(四)地質(zhì)勘查及水利業(yè) 39.2 34.4(五)交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 68.2 67.2其中：鐵路運(yùn)輸業(yè) 34.1 32.4公路運(yùn)輸業(yè) 68.7 67.9水上運(yùn)輸業(yè) 75.8 72.9航空運(yùn)輸業(yè) 80 85.1倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 108.9 113.7(六)郵電通信業(yè) 47.8 48.3(七)批發(fā)和零售、貿(mào)易及餐飲業(yè) 86.9 85其中：貿(mào)易業(yè) 87.8 85.2商業(yè)經(jīng)紀(jì)與代理業(yè) 76.2 83.1餐飲業(yè) 72.9 74(八)房地產(chǎn)業(yè) 87.9 79.5(九)社會(huì)服務(wù)業(yè) 66.8 61.12000年全國(guó)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況表(按地區(qū)) 2000年資產(chǎn)負(fù)債率(%) 1999年資產(chǎn)負(fù)債率(%)全國(guó)合計(jì)(合并) 66 65.4北京市 65.2 68.6天津市 72.4 72.5河北省 75.7 76.5山西省 75.2 77內(nèi)蒙古 74.4 75.4遼寧省 79.4 79.2其中：大連市 68.7 67.9吉林省 90.5 89.3黑龍江 89.7 87.1上海市 69.3 68.4浙江省 62.2 63.7其中：寧波市 62.5 64.8江蘇省 74.5 74.3安徽省 80.2 78.7福建省 67.8 68.2其中：廈門(mén)市 73.3 73江西省 83.6 87.7山東省 74.7 75.8其中：青島市 71.4 74.3河南省 80.8 84.1湖北省 81.6 78湖南省 79.7 84.6廣東省 72.3 71.9其中：深圳市 75.9 77.3海南省 76 76.3廣西區(qū) 72.7 76貴州省 80.5 77.8四川省 70.8 72.3重慶市 71.2 80.2云南省 75.4 73.5陜西省 84.5 84.2甘肅省 78.2 79.8青海省 84.2 88.9西藏區(qū) 54.3 63.2寧夏區(qū) 74.9 80.9新疆區(qū) 81.8 792、 負(fù)債與所有者權(quán)益比率負(fù)債與所有者權(quán)益比率是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比例關(guān)系，用于表示所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人的保障程度。其計(jì)算公式為：負(fù)債與所有者權(quán)益比率＝負(fù)債總額／所有者權(quán)益總額判別標(biāo)準(zhǔn)為：對(duì)債權(quán)人而言，這一比率較低，說(shuō)明企業(yè)償債能力越強(qiáng)，對(duì)債權(quán)人越有安全感；反之，則表示企業(yè)的償債能力越差。但所有者權(quán)益過(guò)低也要能導(dǎo)致借款人不能充分發(fā)揮其負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿作用。3、 負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率指負(fù)債與有形凈資產(chǎn)的比率關(guān)系。其計(jì)算公式為：負(fù)債與有形凈資產(chǎn)的比率＝負(fù)債總額／有形凈資產(chǎn)有形凈資產(chǎn)＝所有者權(quán)益―無(wú)形資產(chǎn)―遞延資產(chǎn)該比率用于表示有形凈資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，該比率越低越好。4、 利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)是指借款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)獲得的息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比率。它是用來(lái)衡量借款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)獲得的利潤(rùn)對(duì)支付固定利息費(fèi)用的能力。其計(jì)算公式為：利息保障倍數(shù)＝（利潤(rùn)總額＋利息費(fèi)用）／利息費(fèi)用判別標(biāo)準(zhǔn)為：利息保障倍數(shù)＞1。倍數(shù)究竟多高為宜，應(yīng)依據(jù)借款人歷史經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)來(lái)判斷。全國(guó)地方國(guó)有企業(yè)獲利倍數(shù)地區(qū) 1997年獲利倍數(shù) 1998年獲利倍數(shù) 1999年獲利倍數(shù) 2000年獲利倍數(shù)北京市 1.7 1.5 1.6 1.7天津市 1.2 1 0.9 1河北省 1 0.7 1 1.2山西省 1 0.7 0.5 1內(nèi)蒙古自治區(qū) 0.8 0.6 1.2 1.3遼寧省 0.8 0.5 0.7 1吉林省 0.5 0.1 0.2 0.8黑龍江省 1 0.3 0.4 0.6上海市 2.1 1.9 2.3 2.1江蘇省 1.1 0.8 1 1.3浙江省 1.6 1.5 2.4 2.5安徽省 0.8 0.5 0.7 1.1福建省 1.4 1 1.4 1.4江西省 0.7 0.6 0.5 0.9山東省 1.3 0.7 1.3 1.4河南省 1 0.6 0.7 1湖北省 0.8 0.6 0.7 0.8湖南省 0.6 0 0.3 0.9廣東省 1.8 1.2 1.8 2.1廣西壯族自治區(qū) 0.6 0.3 0.5 0.8海南省 0.6 0.5 0.7 1重慶市 0.5 0.3 0.2 0.9四川省 1.1 0.9 0.9 1貴州省 0.9 0.6 0.6 0.8云南省 2 0.5 0.5 0.7西藏自治區(qū) -0.7 0.7 -1.3 -0.2陜西省 0.7 0.3 0.3 0.9甘肅省 0.5 0.3 0.6 0.9青海省 0.4 -0.4 0.1 0.7寧夏回族自治區(qū) 0.8 0.4 0.5 1新疆維吾爾自治區(qū) 0.8 0.2 0.3 0.7注：獲利倍數(shù)=(利息費(fèi)用+利潤(rùn)總額)/利息費(fèi)用*100%。其中，利息費(fèi)用=(長(zhǎng)期借款+短期借款)*1年期平均貸款利率。㈣、 盈利性比率盈利性比率是用來(lái)全面評(píng)估企業(yè)管理和完成任務(wù)情況的比率。獲利比率包括以下兩類(lèi)比率：一類(lèi)是反映獲利能力與銷(xiāo)售凈額關(guān)系的比率；另一類(lèi)是表示獲利能力與投資關(guān)系的比率。將這兩類(lèi)比率結(jié)合起來(lái)考察，便可測(cè)定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和效果。具體包括銷(xiāo)售利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率和凈資產(chǎn)利潤(rùn)率等指標(biāo)。1、 銷(xiāo)售利潤(rùn)率銷(xiāo)售利潤(rùn)率指借款人銷(xiāo)售利潤(rùn)與銷(xiāo)售收入凈額的比率。其計(jì)算公式為：銷(xiāo)售利潤(rùn)率＝銷(xiāo)售利潤(rùn)／銷(xiāo)售收入凈額該指標(biāo)用來(lái)衡量企業(yè)銷(xiāo)售收入的收益水平。通常情況下應(yīng)將借款人連續(xù)幾年的銷(xiāo)售利潤(rùn)加以分析，依此判斷和掌握借款人銷(xiāo)售活動(dòng)盈利能力的發(fā)展趨勢(shì)。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率行業(yè)平均值（%）（財(cái)政部統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)司2002年）行業(yè) 指標(biāo) 行業(yè) 指標(biāo)工業(yè) 13.3 信息技術(shù)業(yè) 13.5建筑業(yè) 8.7 批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè) 5.6地質(zhì)勘察及水利業(yè) 9.4 房地產(chǎn)業(yè) 16.3交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 11.7 社會(huì)服務(wù)業(yè) 18.4郵電業(yè) 17 農(nóng)林牧漁業(yè) 14.4各地區(qū)國(guó)有企業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率單位：%行業(yè) 1997年銷(xiāo)售利潤(rùn)率 1998年銷(xiāo)售利潤(rùn)率 1999年銷(xiāo)售利潤(rùn)率北京市 4.2 2.5 2天津市 1.4 0 -0.2河北省 0.1 -2 -0.1山西省 0.4 -2.4 -2.5內(nèi)蒙古自治區(qū) -1.5 -4.1 1.2遼寧省 -1.7 -5.1 -1.4吉林省 -5.5 -12.9 -5.9黑龍江省 0.1 -10.7 -4.8上海市 6.1 3.7 3.6江蘇省 0.4 -1 0.1浙江省 2.2 1.8 3.1安徽省 -1.1 -3.9 -1.3福建省 2.3 0.2 1.4江西省 -2.3 -3.8 -3山東省 1.5 -1.5 1河南省 0.1 -3.4 -1.8湖北省 -1.4 -3.6 -1.7湖南省 -2.9 -8 -3.3廣東省 5 1.3 2.6廣西壯族自治區(qū) -2.8 -4.4 -2.7海南省 -4.1 -7.4 -1.9重慶市 -4 -5.6 -5四川省 0.4 -0.7 -0.6貴州省 -0.6 -4.1 -1.9云南省 4.8 -3.3 -2.4西藏自治區(qū) -13.4 -2.1 -8.4陜西省 -2.4 -6.2 -4.3甘肅省 -4 -6.2 -3.1青海省 -6.9 -14.5 -7.4寧夏回族自治區(qū) -1.1 -4.5 -3.4新疆維吾爾自治區(qū) -1.7 -6.5 -3.8注：銷(xiāo)售利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額／銷(xiāo)售收入×100%。2、 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率是指借款人營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與銷(xiāo)售收入凈額的比率。其計(jì)算公式為：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)／銷(xiāo)售收入凈額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)越高，說(shuō)明借款人營(yíng)業(yè)活動(dòng)的盈利水平越高。3、 凈利潤(rùn)率凈利潤(rùn)是指借款人的利潤(rùn)總額與銷(xiāo)售收入凈額之間的比率。其計(jì)算公式為：凈利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)／銷(xiāo)售收入凈額凈利潤(rùn)越高，說(shuō)明單位銷(xiāo)售凈額中獲取的凈利潤(rùn)越多。4、 成本費(fèi)用利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率是指借款人利潤(rùn)總額與成本費(fèi)用總額的比率。其計(jì)算公式為：成本費(fèi)用利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額／成本費(fèi)用總額成本費(fèi)用總額＝產(chǎn)品銷(xiāo)售成本＋產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)用＋管理費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)用該比率越大越好，因?yàn)樵摫嚷试酱?，說(shuō)明借款人投入產(chǎn)出水平越高。5、 凈資產(chǎn)利潤(rùn)率凈資產(chǎn)利潤(rùn)率是指企業(yè)利潤(rùn)總額與所有者權(quán)益總額的比率。其計(jì)算公式為：凈資產(chǎn)利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額／所有者權(quán)益凈資產(chǎn)利潤(rùn)率越高，說(shuō)明企業(yè)股東投資得到了較高的回報(bào)。影響償債能力的報(bào)表外財(cái)務(wù)因素分析㈠、 增強(qiáng)變現(xiàn)能力的因素企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)能力，可能比財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目本身反映的變現(xiàn)能力要好一些，主要有以下一些影響因素：1、尚未使用的銀行貸款指標(biāo)。已取得銀行同意，企業(yè)尚未辦理貸款手續(xù)的貸款限額，可以隨時(shí)增加企業(yè)的現(xiàn)金，提高支付能力，因而，可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)是企業(yè)流動(dòng)性的潛在積極因素，它一般列示在報(bào)表附注中，或在財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書(shū)中予以說(shuō)明。2、準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)。由于某些原因，企業(yè)可能有一些長(zhǎng)期資產(chǎn)將迅速出售轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，這將增加企業(yè)的流動(dòng)性，報(bào)表使用者對(duì)這種增加短期償債能力的因素，必須特別謹(jǐn)慎。這是因?yàn)?，一方面長(zhǎng)期資產(chǎn)一般是企業(yè)營(yíng)運(yùn)中的資產(chǎn)，企業(yè)必須根據(jù)其近期和長(zhǎng)期利益的辯證關(guān)系，慎重決定是否出售其長(zhǎng)期資產(chǎn)；另一方面，閑置資產(chǎn)可能不易在短期內(nèi)變現(xiàn)。所以，報(bào)表分析者必須謹(jǐn)慎確定企業(yè)是否有可以立即變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)，只有某些長(zhǎng)期投資項(xiàng)目，由于投資本身的性質(zhì)，可能例外。3、償債能力的聲譽(yù)。具有良好的長(zhǎng)期債務(wù)關(guān)系和良好償債能力聲譽(yù)的企業(yè)，在出現(xiàn)短期償債困難時(shí)，通常有能力通過(guò)取得條件較為寬松的新貸款、發(fā)行債券或股票等方式籌集資金，從而可以在適當(dāng)?shù)钠谙迌?nèi)，大大緩解其流動(dòng)性問(wèn)題，解決暫時(shí)的資金短缺，迅速提高短期償債能力。這種增加企業(yè)變現(xiàn)能力的因素，取決于企業(yè)自身的信用聲譽(yù)和當(dāng)時(shí)的籌資環(huán)境等因素。㈡、 減弱變現(xiàn)能力的因素未在財(cái)務(wù)報(bào)表本身的項(xiàng)目中反映，可能降低企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)實(shí)際變現(xiàn)能力的主要因素有：1、未作記錄的或有負(fù)債?；蛴胸?fù)債是指有可能發(fā)生的債務(wù)。按照我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的要求，或有負(fù)債并不作為企業(yè)負(fù)債項(xiàng)目登記入賬，也不在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映，只有已辦貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票，作為附注列示在資產(chǎn)負(fù)債表下。企業(yè)可能有未作記錄的大額的其它或有負(fù)債，如出售產(chǎn)品后可能發(fā)生的質(zhì)量事故賠償、未決稅款爭(zhēng)議可能出現(xiàn)的不利后果、經(jīng)濟(jì)糾紛可能敗訴引起的經(jīng)濟(jì)賠償?shù)?。這些或有負(fù)債都沒(méi)有在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映，而其一旦成為事實(shí)上的負(fù)債，將會(huì)加大企業(yè)的償債負(fù)擔(dān)。因而未記錄于報(bào)表上的或有負(fù)債應(yīng)在報(bào)表附注或說(shuō)明中盡量加以揭示，外部報(bào)表使用者也應(yīng)適當(dāng)加以注意。2、擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債。企業(yè)可能以它自己的部分流動(dòng)資產(chǎn)為他人向金融機(jī)構(gòu)借款、為他人履行有關(guān)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任及為他人購(gòu)物等提供經(jīng)濟(jì)擔(dān)保，這種擔(dān)保在被擔(dān)保人未能按約履行所負(fù)義務(wù)時(shí)，有可能成為擔(dān)保企業(yè)的負(fù)債，增加償債負(fù)擔(dān)。通常，這些情況應(yīng)在報(bào)表附注中加以揭示。㈢、 影響長(zhǎng)期償債能力的特別項(xiàng)目分析除上述通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中的有關(guān)項(xiàng)目之間的內(nèi)在聯(lián)系計(jì)算出的各種指標(biāo)，用于分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力外，還有一些因素會(huì)影響企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力，這些項(xiàng)目同樣應(yīng)該引起報(bào)表使用者的注意。1、 長(zhǎng)期租賃當(dāng)企業(yè)急需某種設(shè)備或其它資產(chǎn)而又缺乏足夠的購(gòu)買(mǎi)資金時(shí)，可以通過(guò)租賃的方式解決，企業(yè)的財(cái)產(chǎn)租賃可以分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃兩種形式。融資租賃是由租賃公司墊付資金，按承租人要求購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，承租人按合同規(guī)定支付租金，所購(gòu)設(shè)備一般于合同期滿(mǎn)轉(zhuǎn)歸承租人所有。因而企業(yè)通常將融資性租賃視同購(gòu)入固定資產(chǎn)，并把與該固定資產(chǎn)相關(guān)的債務(wù)作為企業(yè)負(fù)債反映在資產(chǎn)負(fù)債表中。不同于融資租賃，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)租賃不在資產(chǎn)負(fù)債表上反映，只出現(xiàn)在報(bào)表附注和損益表的租金項(xiàng)目中，而長(zhǎng)期性的經(jīng)營(yíng)租賃實(shí)際上是一種長(zhǎng)期籌資行為，因此還必須考慮這類(lèi)經(jīng)營(yíng)租賃對(duì)企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)的影響。企業(yè)經(jīng)營(yíng)租賃雖不包括在長(zhǎng)期負(fù)債之內(nèi)，但到期時(shí)必須支付租金，這就使損益表中的利息費(fèi)用總額與實(shí)際利息費(fèi)用產(chǎn)生了偏差，固定費(fèi)用補(bǔ)償倍數(shù)的計(jì)算，正是體現(xiàn)了這一因素對(duì)企業(yè)償債能力造成的影響。此外，要把與經(jīng)營(yíng)租賃相關(guān)的未來(lái)租金反映在資產(chǎn)負(fù)債表上也是不現(xiàn)實(shí)的，因?yàn)樽饨鹬械囊徊糠謱儆趽p益表的利息費(fèi)用項(xiàng)目，這樣，要分析經(jīng)常性經(jīng)營(yíng)租賃對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)償債能力指標(biāo)的影響，就必須對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債作出相應(yīng)調(diào)整。2、合資經(jīng)營(yíng)合資經(jīng)營(yíng)就是指由兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)為特定的目的而建立的聯(lián)合關(guān)系，可以采用合伙企業(yè)、股份公司等形式。合資企業(yè)的會(huì)計(jì)處理有兩種形式，當(dāng)母公司對(duì)子公司擁有控制能力時(shí)，通常按持股比例與合資公司合并；而當(dāng)母公司對(duì)其合資企業(yè)僅僅是有著重要影響時(shí)，通常應(yīng)按權(quán)益法核算，并在投資賬戶(hù)中反映。無(wú)論哪種合資處理方法，企業(yè)均應(yīng)在報(bào)表附注中將其作為重要的信息揭示。參與合資的企業(yè)通常要作出一些承諾，比如為其所合資經(jīng)營(yíng)的企業(yè)提供銀行借款擔(dān)保、保證長(zhǎng)期購(gòu)買(mǎi)其合資企業(yè)產(chǎn)品等，這種擔(dān)保有時(shí)會(huì)大量地增加該企業(yè)的潛在負(fù)債或承諾義務(wù)，而卻沒(méi)有通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表反映出來(lái)，在進(jìn)行企業(yè)長(zhǎng)期償債能力分析時(shí)，報(bào)表分析者應(yīng)根據(jù)報(bào)表附注及企業(yè)合資經(jīng)營(yíng)的有關(guān)資料等，判斷擔(dān)保責(zé)任帶來(lái)的潛在長(zhǎng)期負(fù)債問(wèn)題。除此之外，由于某些特殊類(lèi)型的企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率水平可以允許高于其它類(lèi)型的企業(yè)，為取得合資公司整體利益的最大化，母公司可能會(huì)使子公司成為有專(zhuān)門(mén)職能的公司。比如一家有大量的應(yīng)收賬款，而又需要外部籌資支持其所占用的應(yīng)收賬款時(shí)，它可以通過(guò)專(zhuān)門(mén)設(shè)立一個(gè)財(cái)務(wù)公司對(duì)外籌資，然后把錢(qián)借給那些經(jīng)常欠母公司賬款的客戶(hù)；也可以設(shè)立一個(gè)不動(dòng)產(chǎn)的公司，該子公司以不動(dòng)產(chǎn)作抵押舉債，債務(wù)就反映在該不動(dòng)產(chǎn)公司賬戶(hù)上。這樣，母公司的債務(wù)結(jié)構(gòu)表面上會(huì)大有改善，而實(shí)際上子公司的債務(wù)仍然由母公司擔(dān)保，只不過(guò)這種擔(dān)保不反映在母公司的財(cái)務(wù)報(bào)表上。財(cái)務(wù)因素分析與貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)對(duì)接第二部分貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)分析方法——現(xiàn)金流量分析貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)，主要考察的是貸款的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)程度，即借款人的償還貸款的可能性，而后者又主要取決于借款人的還款能力。還款能力的主要標(biāo)志是借款人的現(xiàn)金流量是否充足。因此分類(lèi)人員首先要根據(jù)借款人的即期現(xiàn)金流量，并與同期要償還的對(duì)外債務(wù)進(jìn)行比較，看當(dāng)期的現(xiàn)金流量是否足以?xún)斶€到期的債務(wù)?，F(xiàn)金流量表的產(chǎn)生會(huì)計(jì)信息通過(guò)一系列的會(huì)計(jì)方法集中地反映在財(cái)務(wù)報(bào)表中。企業(yè)的基本財(cái)務(wù)報(bào)表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。其中資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表，它可以提供某一特定日期的資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益各個(gè)組成項(xiàng)目的數(shù)額和結(jié)構(gòu)。但它提供的是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)信息，無(wú)法反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)及其變動(dòng)的原因。損益表是反映企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表，它反映了企業(yè)營(yíng)業(yè)收入、成本控制和費(fèi)用節(jié)約及其利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)情況的信息，但它無(wú)法說(shuō)明企業(yè)從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取了多少可供企業(yè)周轉(zhuǎn)使用的資金，籌資和投資活動(dòng)提供了多少資金、運(yùn)用了多少資金。為了彌補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的不足，企業(yè)還必須編制現(xiàn)金流量表。財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表是現(xiàn)金流量表的前身，20世紀(jì)50年代開(kāi)始就有很多企業(yè)編報(bào)此表。70年代以來(lái)，該表一直是西方各國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則要求企業(yè)必須編報(bào)的三張報(bào)表之一。1972年美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)發(fā)布第19號(hào)意見(jiàn)書(shū)《財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的報(bào)告》。要求企業(yè)必須編制該表。80年代以后，由于客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的迅速變化，會(huì)計(jì)界注意到該表存在的缺陷，因而考慮改用現(xiàn)金流量表。1987年，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)公布了第95號(hào)公告《現(xiàn)金流量表》，要求企業(yè)以現(xiàn)金流量表取代財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，1992年國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)重新修訂了第7號(hào)《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》。作了同樣的規(guī)定。我國(guó)財(cái)政部于1998年3月20日印發(fā)的財(cái)會(huì)字［1998］10號(hào)文件《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表》，規(guī)定準(zhǔn)則自1998年1月1日起施行。同時(shí)企業(yè)不再編報(bào)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。2001年1月18日，財(cái)政部又以財(cái)會(huì)[2001]7號(hào)文的形式對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表等五項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂，修訂后的現(xiàn)金流量表從2001年1月1日起執(zhí)行。現(xiàn)金流量表的優(yōu)點(diǎn)現(xiàn)金流量表是一張十分重要的會(huì)計(jì)報(bào)表。它是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，是專(zhuān)門(mén)用來(lái)反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出及其凈額的財(cái)務(wù)報(bào)表。它不同于以營(yíng)運(yùn)資金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的余額。在流動(dòng)資產(chǎn)中除了包括無(wú)須變現(xiàn)的貨幣資金和變現(xiàn)能力較強(qiáng)的短期投資外，還包括了容易發(fā)生壞賬的應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)、變現(xiàn)能力較弱的存貨以及無(wú)法變現(xiàn)的待攤費(fèi)用。因此，流動(dòng)資產(chǎn)不能準(zhǔn)確反映企業(yè)的變現(xiàn)能力和支付能力。但是企業(yè)債務(wù)大多需要用現(xiàn)金來(lái)償付，職工工資、股東紅利、經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用大多要用現(xiàn)金來(lái)開(kāi)支，即使是企業(yè)的對(duì)內(nèi)對(duì)外投資也大都需要現(xiàn)金支付。如果企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨比例過(guò)高且含有許多滯銷(xiāo)商品，如果企業(yè)的應(yīng)收賬款中壞賬很多且長(zhǎng)期不能收回，那么即便在以營(yíng)運(yùn)資金為基礎(chǔ)所編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表上反映出的營(yíng)運(yùn)資金很多，真正能為企業(yè)周轉(zhuǎn)使用的也不多。一旦企業(yè)債務(wù)到期或者有了較理想的投資機(jī)會(huì)，需要使用現(xiàn)金，但因應(yīng)收賬款和存貨無(wú)法變現(xiàn)，而又無(wú)法籌到新的資金，企業(yè)就會(huì)發(fā)生債務(wù)危機(jī)或坐失良好的投資機(jī)會(huì)，以致威脅到它的生存與發(fā)展。這些就是以營(yíng)運(yùn)資金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表的缺陷。而現(xiàn)金流量表卻可以彌補(bǔ)上述不足，這是因?yàn)椋旱谝唬F(xiàn)金的概念十分明確，就是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金、可隨時(shí)支取的銀行存款和現(xiàn)金等價(jià)物（通常指在三個(gè)月內(nèi)到期或即可轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的投資）。它們可以直接被企業(yè)用來(lái)償還債務(wù)或支付一切所需的開(kāi)支，因而現(xiàn)金流量表可以更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的變現(xiàn)能力和支付能力；第二，現(xiàn)金流量表提供了一定時(shí)期企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得的現(xiàn)金的資料，揭示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得的現(xiàn)金和企業(yè)凈收益的關(guān)系，從而有利于正確評(píng)價(jià)企業(yè)收益的質(zhì)量，有助于解釋有的企業(yè)有盈利卻沒(méi)有足夠的現(xiàn)金支付工資、股利和償付債務(wù)，有的企業(yè)沒(méi)有盈利卻有足夠的資金償付債務(wù)，以至于進(jìn)行對(duì)外投資等等；第三，現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金為基礎(chǔ)，突出了現(xiàn)金的重要性，提供了企業(yè)現(xiàn)金的生產(chǎn)能力的信息，幫助報(bào)表使用者合理估計(jì)和預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的支付能力和償債能力，評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)彈性，也就是說(shuō)，通過(guò)現(xiàn)金留量表提供的有關(guān)資料，報(bào)表使用者能了解企業(yè)在財(cái)務(wù)困難時(shí)將通過(guò)何種途徑籌集資金，能籌集到多少資金，能應(yīng)付多大程度的困難和危機(jī)等等。正因?yàn)楝F(xiàn)金流量表具有上述優(yōu)點(diǎn)，能彌補(bǔ)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表的不足，因而以現(xiàn)金流量表取代財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，成為企業(yè)的第三張基本財(cái)務(wù)報(bào)表，已成為世界潮流?，F(xiàn)金流量表編制的目的編制現(xiàn)金流量表的目的，是為會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提供企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息，以便于報(bào)表使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表的作用現(xiàn)金流量表從現(xiàn)金的流入和流出兩個(gè)方面，反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表能夠說(shuō)明企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因，反映企業(yè)的償債能力；同時(shí)有助于分析企業(yè)未來(lái)獲取現(xiàn)金的能力，分析企業(yè)投資和理財(cái)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的影響?，F(xiàn)金流量表的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1、將現(xiàn)金流量表提供的信息與其它財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息聯(lián)系起來(lái)，可以得出企業(yè)凈資產(chǎn)的變動(dòng)情況的信息，同時(shí)還可以評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)（包括其資產(chǎn)流動(dòng)性和償債能力）以及企業(yè)為適應(yīng)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化而對(duì)其現(xiàn)金流量的金額和確定性進(jìn)行調(diào)整的能力。2、現(xiàn)金流量信息有助于估量企業(yè)生成現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，有助于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者設(shè)計(jì)決策模型以評(píng)價(jià)和比較不同企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。3、現(xiàn)金流量表剔除了不同企業(yè)對(duì)同樣的交易和事項(xiàng)采用不同的會(huì)計(jì)處理所造成的影響，因而現(xiàn)金流量的信息提高了不同企業(yè)所報(bào)告的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的可比性。4、現(xiàn)金流量表提供的過(guò)去的現(xiàn)金流量信息是未來(lái)現(xiàn)金流量金額、時(shí)間和確定性的指示器，同時(shí)它也有助于檢查過(guò)去對(duì)現(xiàn)金流量估量的精確性，有助于明晰獲利能力、現(xiàn)金流量?jī)糁岛蛢r(jià)格變動(dòng)影響之間的關(guān)系。現(xiàn)金流量表的基本要求1、企業(yè)應(yīng)在年末編制年報(bào)時(shí)編報(bào)現(xiàn)金流量表。企業(yè)編報(bào)現(xiàn)金流量表以后，不再編報(bào)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。2、現(xiàn)金流量表應(yīng)標(biāo)明企業(yè)名稱(chēng)、會(huì)計(jì)期間、貨幣單位和報(bào)表編號(hào)。3、現(xiàn)金流量表應(yīng)由制表人、會(huì)計(jì)主管和單位負(fù)責(zé)人簽字蓋章。4、企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)編制現(xiàn)金流量表的需要，做好有關(guān)現(xiàn)金賬簿的設(shè)置等會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，有條件的企業(yè)還應(yīng)設(shè)置編表所需要的有關(guān)輔助賬簿。5、企業(yè)應(yīng)當(dāng)就現(xiàn)金等價(jià)物的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，作出明確規(guī)定，并加以披露?，F(xiàn)金等價(jià)物的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)如有變更，應(yīng)對(duì)其加以說(shuō)明，并應(yīng)披露確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)變更對(duì)現(xiàn)金流量的影響程度?，F(xiàn)金流量表的基本概念1、現(xiàn)金現(xiàn)金是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款。會(huì)計(jì)上所說(shuō)的現(xiàn)金通常指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金。而現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金”不僅包括“現(xiàn)金”賬戶(hù)核算的庫(kù)存現(xiàn)金，還包括企業(yè)“銀行存款”賬戶(hù)核算的存入金融企業(yè)、隨時(shí)可以用于支付的存款，也包括“其他貨幣資金”賬戶(hù)核算的外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用證保證金存款、信用卡存款和在途貨幣資金等其他貨幣資金。應(yīng)注意的是，銀行存款和其他貨幣資金中有些不能隨時(shí)用于支付的存款，如不能隨時(shí)支取的定期存款等，不應(yīng)作為現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金，但提前通知金融企業(yè)便可支取的定期存款，則應(yīng)包括在現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金范圍內(nèi)。2、現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。現(xiàn)金等價(jià)物雖然不是現(xiàn)金，但其支付能力與現(xiàn)金的差別不大，可視為現(xiàn)金。如企業(yè)為保證支付能力，手持必要的現(xiàn)金，為了不使現(xiàn)金閑置，可以購(gòu)買(mǎi)短期債券，在需要現(xiàn)金時(shí)，隨時(shí)可以變現(xiàn)。一項(xiàng)投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價(jià)物必須同時(shí)具備四個(gè)條件：期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小。其中，期限較短，一般是指從購(gòu)買(mǎi)日起，三個(gè)月內(nèi)到期。例如企業(yè)在2000年12月1日購(gòu)入1998年1月1日發(fā)行的期限為3年的國(guó)債，購(gòu)買(mǎi)時(shí)還有1個(gè)月到期，則這項(xiàng)短期投資視為現(xiàn)金等價(jià)物；又如，企業(yè)2000年12月1日購(gòu)入期限為6個(gè)月的企業(yè)債券，則不能作為現(xiàn)金等價(jià)物。可見(jiàn)，是否作為現(xiàn)金等價(jià)物的主要標(biāo)志是購(gòu)入日至到期日在3個(gè)月或更短時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)換為已知現(xiàn)金金額的投資。3、現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量是某一段時(shí)期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入與流出的數(shù)量。如企業(yè)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)、出售固定資產(chǎn)、向銀行借款等取得現(xiàn)金，形成企業(yè)的現(xiàn)金流入；購(gòu)買(mǎi)原材料、接受勞務(wù)、購(gòu)建固定資產(chǎn)、對(duì)外投資、償還債務(wù)等而支付現(xiàn)金等，形成企業(yè)的現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金流量信息能夠表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況是否良好，資金是否緊缺，企業(yè)償付能力大小，從而為投資者、債權(quán)人、企業(yè)管理者提供非常有用的信息。應(yīng)該注意的是，企業(yè)現(xiàn)金形式的轉(zhuǎn)換不會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金的流入和流出，如企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金，是企業(yè)現(xiàn)金存放形式的轉(zhuǎn)換，并未流出企業(yè)，不構(gòu)成現(xiàn)金流量；同樣，現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物之間的轉(zhuǎn)換也不屬于現(xiàn)金流量，比如，企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)將于3個(gè)月內(nèi)到期的國(guó)庫(kù)券?，F(xiàn)金流量的分類(lèi)關(guān)于現(xiàn)金流量的分類(lèi)準(zhǔn)則將現(xiàn)金流量分為三類(lèi)，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。根據(jù)上述定義，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的范圍很廣，它包括了企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。就工商企業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主要包括：銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)、經(jīng)營(yíng)性租賃、購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)、廣告宣傳、推銷(xiāo)產(chǎn)品、交納稅款等等。各類(lèi)企業(yè)由于行業(yè)特點(diǎn)不同，對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的認(rèn)定存在一定差異，在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行合理的歸類(lèi)。由于金融保險(xiǎn)企業(yè)比較特殊，本準(zhǔn)則對(duì)金融保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的認(rèn)定作了提示。2、投資活動(dòng)投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。這里所指的長(zhǎng)期資產(chǎn)是指固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)等有期限在一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的資產(chǎn)。這里之所以將“包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資”排隊(duì)在外，是因?yàn)橐呀?jīng)將包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資視同現(xiàn)金。投資活動(dòng)主要包括：取得和收回投資、購(gòu)建和處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)等等。3、籌資活動(dòng)籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。這里所說(shuō)的資本，包括實(shí)收資本（股本）、資本溢價(jià)（股本溢價(jià)）。與資本有關(guān)的現(xiàn)金流入和流出項(xiàng)目，包括吸收投資、發(fā)行股票、分配利潤(rùn)等。這里“債務(wù)”是指企業(yè)對(duì)外舉債所借入的款項(xiàng)，如發(fā)行債券、向金融企業(yè)借入款項(xiàng)以及償還債務(wù)等?，F(xiàn)金流量的編制方法（一）、關(guān)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的編制方法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是一項(xiàng)重要的指標(biāo)，它可以說(shuō)明企業(yè)在不動(dòng)用企業(yè)外部籌得資金的情況下，通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否足以?xún)斶€負(fù)債、支付股利和對(duì)外投資。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量通?？梢圆捎瞄g接法和直接法兩種方法反映。直接法是通過(guò)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類(lèi)別反映來(lái)自企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。采用直接法編制經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量時(shí)一般以利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)收入為起算點(diǎn)，調(diào)整與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動(dòng)，然后計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。間接法是以本期凈利潤(rùn)為起算點(diǎn)，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外收支以及有關(guān)項(xiàng)目的增減變動(dòng)，據(jù)此計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定現(xiàn)金流量表采用直接法編制，但在現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料中還單獨(dú)按照間接法反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的情況。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金主要包括：（1）銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)實(shí)際收到的現(xiàn)金（含銷(xiāo)售收入和應(yīng)向購(gòu)買(mǎi)者收取的增值稅額），包括本期銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷(xiāo)售和前期提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金和本期預(yù)收的賬款，扣除本期退回本期銷(xiāo)售的商品和前期銷(xiāo)售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。企業(yè)銷(xiāo)售材料和代購(gòu)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金，也在本項(xiàng)目反映?！瘳F(xiàn)金流入量中的起點(diǎn)“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”測(cè)算公式為：銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金＝銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收入－（應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)期末余額－應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)期初余額）＋（預(yù)收賬款期末余額－預(yù)收賬款期初余額）＋本期收回前期核銷(xiāo)的壞賬損失－本期實(shí)際核銷(xiāo)的壞賬損失＋本期增加的應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)中含增值稅－本期減少的應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)中含增值稅－本期銷(xiāo)售退回支付的現(xiàn)金－以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)減少的應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)（2）收到的稅費(fèi)返還；“收到的稅費(fèi)返還”項(xiàng)目，反映企業(yè)收到返還的各種稅費(fèi)，如收到的增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、教育費(fèi)附加返還等。（3）收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金?！笆盏降钠渌c經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)目外，收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入，如罰款收入、流動(dòng)資產(chǎn)損失中由個(gè)人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等。其他現(xiàn)金流入如價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出的現(xiàn)金主要包括：（1）購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金，包括本期購(gòu)入商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金（包括增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額），以及本期支付前期購(gòu)入商品、接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)和本期預(yù)付款項(xiàng)。本期發(fā)生的購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金應(yīng)從本項(xiàng)目?jī)?nèi)扣除?！瘳F(xiàn)金流出量中的起點(diǎn)“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”測(cè)算公式為：購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金＝本期銷(xiāo)售成本＋（存貨期末余額－存貨期初余額）－（應(yīng)付賬款期末余額－應(yīng)付賬款期初余額）＋（預(yù)付賬款期末余額－預(yù)付賬款期初余額）－購(gòu)貨回收到的現(xiàn)金－本期以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)減少的應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)（2）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)實(shí)際支付給職工，以及為職工支付的現(xiàn)金，包括本期實(shí)際支付給職工的工資、資金、各種津貼和補(bǔ)貼等，以及為職工支付的其他費(fèi)用。不包括支付的離退休人員的各項(xiàng)費(fèi)用和支付給在建工程人員的工資等。企業(yè)支付給離退休人員的各項(xiàng)費(fèi)用，包括支付的統(tǒng)籌退休金以及未參加統(tǒng)籌的退休人員的費(fèi)用，在“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映；支付的在建工程人員的工資，在“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映。企業(yè)為職工支付的養(yǎng)老、失業(yè)等社會(huì)保險(xiǎn)基金、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)、住房公積金、支付給職工的住房困難補(bǔ)助、企業(yè)為職工交納的商業(yè)保險(xiǎn)金，以及企業(yè)支付給職工的其他福利費(fèi)用等，應(yīng)按職工的工作性質(zhì)和服務(wù)對(duì)象，分別在本項(xiàng)目和“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映。（3）支付的各項(xiàng)稅費(fèi)；“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”項(xiàng)目，反映企業(yè)當(dāng)期實(shí)際上交稅務(wù)部門(mén)的各種稅金，以及支付的教育費(fèi)附加、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車(chē)船使用費(fèi)、預(yù)交的營(yíng)業(yè)稅等。不包括計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值、實(shí)際支付的耕地占用稅等。（4）支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金?！爸Ц兜钠渌c經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)除上述各項(xiàng)目外，支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，如罰款支出、支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)現(xiàn)金支出、支付的保險(xiǎn)費(fèi)等，其他現(xiàn)金流出如價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。(二)、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的編制方法通過(guò)單獨(dú)反映投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以了解為獲得未來(lái)收益和現(xiàn)金流量而導(dǎo)致資源轉(zhuǎn)出的程度，以及以前資源轉(zhuǎn)出帶來(lái)的現(xiàn)金流入的信息。投資活動(dòng)流入的現(xiàn)金主要包括：（1）收回投資所收到的現(xiàn)金；“收回投資所收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金，以及收回長(zhǎng)期債權(quán)投資本金而收到的現(xiàn)金。不包括長(zhǎng)期債權(quán)投資收回的利息，以及收回的非現(xiàn)金資產(chǎn)。（2）取得投資收益所收到的現(xiàn)金；“取得投資收益所收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映企業(yè)因各種投資而分得的現(xiàn)金股利、利潤(rùn)、利息等。（3）處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額；“處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額”項(xiàng)目反映企業(yè)處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金，扣除為處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費(fèi)用后的凈額。由于自然災(zāi)害所造成的固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)損失而收到的保險(xiǎn)賠償收入，也在本項(xiàng)目反映。（4）收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。“收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)以外，收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入。其他現(xiàn)金流入如價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。投資活動(dòng)流出的現(xiàn)金主要包括：（1）購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金；“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映企業(yè)購(gòu)買(mǎi)、建造固定資產(chǎn)，取得無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金，不包括為購(gòu)建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本化的部分，以及融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費(fèi)，借款利息和融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費(fèi)，在籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中單獨(dú)反映。企業(yè)以分期付款方式購(gòu)建的固定資產(chǎn)，其首次付款支付的現(xiàn)金作為投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出，以后各期支付的現(xiàn)金作為籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出。（2）投資所支付的現(xiàn)金；“投資所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映企業(yè)進(jìn)行各種性質(zhì)的投資所支付的現(xiàn)金，包括企業(yè)取得的除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期投票投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資支付的現(xiàn)金、長(zhǎng)期債券投資支付的現(xiàn)金，以及支付的傭金、手續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用。值得注意的是：企業(yè)購(gòu)買(mǎi)股票和債券時(shí)，實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)在投資活動(dòng)的“支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映；收回購(gòu)買(mǎi)股票和債券時(shí)支付的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，在投資活動(dòng)的“收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映。（3）支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。“支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)以外，支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出。其它現(xiàn)金流出如價(jià)值較大的，應(yīng)單獨(dú)反映。(三)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的編制方法通過(guò)現(xiàn)金流量表中反映的籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量，可以幫助投資者和債權(quán)人預(yù)計(jì)對(duì)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的要求權(quán)，以及獲得前期現(xiàn)金流入而付出的代價(jià)?；I資活動(dòng)流入的現(xiàn)金主要包括：（1）吸收投資所收到的現(xiàn)金；“吸收投資所收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映企業(yè)收到的投資者投入的現(xiàn)金，包括以發(fā)行股票方式籌集的資金實(shí)際收到股款凈額（發(fā)行收入減去支付的傭金等發(fā)行費(fèi)用后的凈額）、發(fā)行債券實(shí)際收到的現(xiàn)金（發(fā)行收入減去支付的傭金等發(fā)行費(fèi)用后的凈額）等。以發(fā)行股票方式籌集資金而由企業(yè)直接支付的審計(jì)、咨詢(xún)等費(fèi)用，以及發(fā)行債券支付的發(fā)行費(fèi)用在“支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映，不從本項(xiàng)目?jī)?nèi)扣除。（2）取得借款所收到的現(xiàn)金；“取得借款所收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映企業(yè)舉借各種短期、長(zhǎng)期借款所收到的現(xiàn)金。（3）收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金?！笆盏降钠渌c籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)除上述各項(xiàng)目外，收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入，如接受現(xiàn)金捐贈(zèng)等。其他現(xiàn)金流入如價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映?；I資活動(dòng)流出的現(xiàn)金主要包括：（1）償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金；“償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金，包括償還金融企業(yè)的借款本金、償還債券本金等。企業(yè)償還的借款利息、債券利息，在“分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映，不包括在本項(xiàng)目?jī)?nèi)。（2）分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金；“分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映企業(yè)實(shí)際支付的現(xiàn)金股利、利潤(rùn)，以及支付給其他投資的利息。（3）支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。“支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)以外，支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，如捐贈(zèng)現(xiàn)金支出等。其他現(xiàn)金流出如價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。（4）匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額“匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額”項(xiàng)目反映企業(yè)外幣現(xiàn)金流量及境外子公司的現(xiàn)金流量折算為人民幣時(shí)，所采用的現(xiàn)金流量發(fā)生日的匯率或平均匯率折算的人民幣金額與“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”中外幣現(xiàn)金凈增加額按期末匯率折算的人民幣金額之間的差額。（四）補(bǔ)充資料項(xiàng)目的編制補(bǔ)充資料中的“將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量”，實(shí)際上是以間接法編制的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。間接法是以?xún)衾麧?rùn)為出發(fā)點(diǎn)，凈利潤(rùn)是利潤(rùn)表上反映的數(shù)字，在利潤(rùn)表中反映的凈利潤(rùn)是按權(quán)責(zé)發(fā)生制確定的，其中有些收入、費(fèi)用項(xiàng)目并沒(méi)有實(shí)際發(fā)生現(xiàn)金流入和流出，通過(guò)對(duì)這些項(xiàng)目的調(diào)整，即可將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。采用間接法將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量時(shí)，需要調(diào)整的項(xiàng)目可分為四大類(lèi)：一是實(shí)際沒(méi)有支付現(xiàn)金的費(fèi)用；二是實(shí)際沒(méi)有收到現(xiàn)金的收益；三是不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的損益；四是經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目的增減變動(dòng)。用間接法測(cè)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量可用下面公式表示：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量＝本期凈利潤(rùn)＋不減少現(xiàn)金的費(fèi)用支出－不增加現(xiàn)金的收入和收益＋非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)減少及流動(dòng)負(fù)債增加－非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)增加及流動(dòng)負(fù)債減少。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量測(cè)算 加項(xiàng) 減項(xiàng) 凈利潤(rùn)（虧損） 折舊費(fèi)用 應(yīng)付債券溢價(jià)攤銷(xiāo) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo) 遞延所得稅貸項(xiàng)減少 遞延所得稅貸項(xiàng)增加 權(quán)益法下長(zhǎng)期股權(quán)投資收益 ＋ 權(quán)益法下長(zhǎng)期股權(quán)投資損失 － 非流動(dòng)資產(chǎn)出售收入 ＝ 非流動(dòng)資產(chǎn)出售損失 應(yīng)收項(xiàng)目、存貨、待攤費(fèi)用增加 應(yīng)收項(xiàng)目、存貨、待攤費(fèi)用減少 應(yīng)付項(xiàng)目、預(yù)提費(fèi)用減少 應(yīng)付項(xiàng)目、預(yù)提費(fèi)用增加 （1）“計(jì)提的資產(chǎn)損失準(zhǔn)備”項(xiàng)目，反映企業(yè)計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)的損失準(zhǔn)備。本項(xiàng)目根據(jù)“管理費(fèi)用”、“投資費(fèi)用”、“營(yíng)業(yè)外支出”等科目的記錄分析填列。（2）“固定資產(chǎn)折舊”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期累計(jì)提取的折舊。本項(xiàng)目根據(jù)“累計(jì)折舊”科目的貸方發(fā)生額分析填列。（3）“無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)”和“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)”兩個(gè)項(xiàng)目，分別反映企業(yè)本期累計(jì)攤?cè)氤杀举M(fèi)用的無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值及長(zhǎng)期待攤費(fèi)用。這兩個(gè)項(xiàng)目根據(jù)“無(wú)形資產(chǎn)”、“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用”科目的貸方發(fā)生額分析填列。（4）“待攤費(fèi)用減少（減：增加）”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期待攤費(fèi)用的減少。本項(xiàng)目根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表“待攤費(fèi)用”項(xiàng)目的期初、期末余額的差額填列；期末數(shù)大于期初數(shù)的差額，以“-”號(hào)填列。（5）“預(yù)提費(fèi)用的增加（減：減少）”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期預(yù)提費(fèi)用的增加。本項(xiàng)目根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表“預(yù)提費(fèi)用”項(xiàng)目的期初、期末余額的差額填列；期末數(shù)大于期初數(shù)的差額，以“-”號(hào)填列。（6）“處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失（減：收益）”，反映企業(yè)本期由于處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而發(fā)生的凈損失。本項(xiàng)目根據(jù)“營(yíng)業(yè)外收入”、“營(yíng)業(yè)外支出”、“其他業(yè)務(wù)收入”、“其他業(yè)務(wù)支出”科目所屬有關(guān)明細(xì)科目的記錄分析填列；如為凈收益，發(fā)“-”號(hào)填列。（7）“固定資產(chǎn)報(bào)廢損失”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期固定資產(chǎn)盤(pán)虧（減：盤(pán)盈）的凈損失。本項(xiàng)目根據(jù)“營(yíng)業(yè)外支出”、“營(yíng)業(yè)外收入”科目所屬有關(guān)明細(xì)科目中固定資產(chǎn)盤(pán)虧損失減去固定資產(chǎn)盤(pán)盈收益后的差額填列。（8）“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期發(fā)生的應(yīng)屬于投資活動(dòng)或籌資活動(dòng)的財(cái)務(wù)費(fèi)用。本項(xiàng)目根據(jù)“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目的本期借方發(fā)生額分析填列；如為收益，以“-”號(hào)填列。（9）“投資損失（減：收益）”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期投資所發(fā)生的損失減去收益后的凈損失。本項(xiàng)目根據(jù)利潤(rùn)表“投資收益“項(xiàng)目的數(shù)字填列；如為投資收益，以”-“號(hào)填列。（10）“遞延稅款貸項(xiàng)（減：借項(xiàng)）”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期遞延稅款的凈增加或凈減少。本項(xiàng)目根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表“遞延稅款借項(xiàng)”、“遞延稅款貸項(xiàng)”項(xiàng)目的期初、期末余額的差額填列?！斑f延稅款借項(xiàng)”的期末數(shù)小于期初數(shù)的差額，以及“遞延稅款貸項(xiàng)”的期末數(shù)大于期初數(shù)的差額，以正數(shù)填列；“遞延稅款借項(xiàng)”的期末數(shù)大于期初數(shù)的差額，以及“遞延稅款貸項(xiàng)”的期末數(shù)小于期初數(shù)的差額，以“-”號(hào)填列。（11）“存貨的減少（減：增加）”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期存貨的減少（減：增加）。本項(xiàng)目根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表“存貨”項(xiàng)目的期初、期末余額的差額填列；期末數(shù)大于期初數(shù)的差額，以“-”號(hào)填列。（12）“經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減：增加）”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目（包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和其他應(yīng)收款中與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的部分以及應(yīng)收的增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額等）的減少（減：增加）。（13）“經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的增加（減：減少）”項(xiàng)目，反映企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目（包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)付款中與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的部分以及應(yīng)付的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額等）的增加（減：減少）。補(bǔ)充資料中的“不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)”，反映企業(yè)一定期間內(nèi)影響資產(chǎn)或負(fù)債但不形成該期現(xiàn)金收支的所有投資和籌資活動(dòng)的信息。這些投資和籌資活動(dòng)雖然不涉及現(xiàn)金收支，但對(duì)以后各期的現(xiàn)金流量有重大影響。如融資租入設(shè)備，記入“長(zhǎng)期應(yīng)付款”科目，當(dāng)期并不支付設(shè)備款及租金，但以后各期必須為此支付現(xiàn)金，從而在一定期間形成了一項(xiàng)固定的