我國(guó)信托理財(cái)業(yè)務(wù)問(wèn)題與發(fā)展建議,個(gè)人公司理財(cái)論文

我們國(guó)家信托理財(cái)業(yè)務(wù)問(wèn)題與發(fā)展建議,個(gè)人公司理財(cái)論文原標(biāo)題：對(duì)我們國(guó)家個(gè)人信托理財(cái)業(yè)務(wù)的考慮內(nèi)容摘要：在我們國(guó)家隨著(信托法〕的規(guī)范以及對(duì)信托公司的整頓，信托業(yè)發(fā)展迅速。信托理財(cái)逐步進(jìn)入人們的理財(cái)規(guī)劃中，成為人們進(jìn)行財(cái)富管理的一種工具。但由于信托業(yè)在我們國(guó)家起步較晚，行業(yè)在發(fā)展的經(jīng)過(guò)中還存在信托項(xiàng)目本身的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)，信托行為違法風(fēng)險(xiǎn)，受托人的道德風(fēng)險(xiǎn)。促進(jìn)我們國(guó)家信托業(yè)發(fā)展，應(yīng)加強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，提升產(chǎn)品附加值和科技含量；建立多層風(fēng)險(xiǎn)控制體系，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平；加強(qiáng)信譽(yù)建設(shè)，樹(shù)立良好的企業(yè)形象；不斷完善信托立法，加快與其他法律的銜接，避免由于錯(cuò)誤理解(信托法〕而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。本文關(guān)鍵詞語(yǔ)：信托理財(cái)；信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；金融創(chuàng)新信托即受人之托，代人理財(cái)。我們國(guó)家(信托法〕第二條對(duì)信托作了闡釋：本法所稱信托，是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自個(gè)的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為.在我們國(guó)家，隨著中國(guó)高凈值人群逐步增加，財(cái)富管理的需求日益旺盛。銀行、保險(xiǎn)、信托、券商、基金公司等機(jī)構(gòu)不斷在財(cái)富管理市場(chǎng)中扮演著重要的角色，信托理財(cái)也逐步進(jìn)入人們的視野。一、我們國(guó)家信托理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)在狀況〔一〕信托業(yè)快速持續(xù)增長(zhǎng)2018年，信托行業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收入4.8萬(wàn)億元的資產(chǎn)規(guī)模，同比增速高達(dá)58.25%,300萬(wàn)億元的利潤(rùn)，行業(yè)人均利潤(rùn)在金融業(yè)中處于較高水平。截止2020年2季度末，全行業(yè)信托資產(chǎn)規(guī)模再創(chuàng)新高，到達(dá)5.54萬(wàn)億元，環(huán)比增長(zhǎng)4.53%,在2018年底基礎(chǔ)上又實(shí)現(xiàn)15.18%的增長(zhǎng)。華而不實(shí)：大客戶主導(dǎo)的非銀信理財(cái)合作單一資金信托1.91萬(wàn)億元，占比34.51%;銀行理財(cái)資金主導(dǎo)的銀信理財(cái)合作單一資金信托1.77萬(wàn)億元，占比31.95%;合格投資者主導(dǎo)的集合資金信托1.59萬(wàn)億元，占比28.68%;財(cái)產(chǎn)管理信托〔非資金信托〕0.27萬(wàn)億元，占比4.86%.數(shù)據(jù)顯示，信托業(yè)整體管理資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，華而不實(shí)單一資金信托規(guī)模擴(kuò)張較快，占比最大；而財(cái)產(chǎn)信托規(guī)模占比很小，其發(fā)展尚待推動(dòng)。〔二〕個(gè)人信托服務(wù)需求日益旺盛2018年福布斯富豪榜顯示，中國(guó)大陸富豪人數(shù)從2018年的64人，增加到115人，增幅引人矚目，居美國(guó)413人之后排名第二。據(jù)波士頓咨詢集團(tuán)2020中國(guó)財(cái)富管理白皮書(shū)，中國(guó)人能夠管理的財(cái)富總額已經(jīng)到達(dá)62萬(wàn)億元人民幣。中國(guó)高凈值人士〔600萬(wàn)元人民幣可投資資產(chǎn)〕能夠支配的財(cái)富總額也已經(jīng)到達(dá)27萬(wàn)億元人民幣。隨著財(cái)富總量的增加，個(gè)人財(cái)務(wù)管理的眾多問(wèn)題不斷出現(xiàn)，子女教育布置、投資管理、退休養(yǎng)老等財(cái)產(chǎn)事務(wù)日益成為困擾社會(huì)公眾的難題，而個(gè)人信托的獨(dú)特屬性顯然能夠在這一領(lǐng)域內(nèi)發(fā)揮有效作用。除此之外，在海外信托發(fā)達(dá)國(guó)家，個(gè)人信托一直是婚姻財(cái)產(chǎn)管理和遺產(chǎn)管理的核心工具。加之人們對(duì)信托稅收政策理解的不斷關(guān)注，機(jī)制靈敏的個(gè)人信托需求勢(shì)必快速增長(zhǎng)?！踩承磐薪鹑趧?chuàng)新優(yōu)勢(shì)明顯隨著理財(cái)需求的不斷旺盛，信托公司通過(guò)發(fā)揮信托功能優(yōu)勢(shì)，設(shè)計(jì)推出了類(lèi)型豐富的信托品種，為具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和投資意識(shí)的合格投資者提供了靈敏多樣的信托理財(cái)服務(wù)。如房地產(chǎn)信托、鉆石信托、生豬信托、紅酒信托、藝術(shù)品信托等創(chuàng)新信托產(chǎn)品紛紛出現(xiàn)。與基金、銀行、保險(xiǎn)、證券等其他金融機(jī)構(gòu)提供的理財(cái)產(chǎn)品相比，信托產(chǎn)品的收益率明顯高于銀行、保險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，優(yōu)勢(shì)特別明顯。2018年，信托理財(cái)產(chǎn)品平均收益率達(dá)9%,遠(yuǎn)高于同期銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益水平。二、我們國(guó)家信托理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題〔一〕缺乏專屬業(yè)務(wù)領(lǐng)域盡管信托公司具有橫跨多市場(chǎng)的綜合經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，但在不同市場(chǎng)都遭到主力軍的擠壓，只能在夾縫中求生存。在分業(yè)監(jiān)管體制下，信托公司遭到其他金融監(jiān)管部門(mén)的不平等對(duì)待，如信托證券賬戶設(shè)立、信托PE上市、介入保險(xiǎn)資金的受托管理等?！捕承磐许?xiàng)目本身的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有些信托項(xiàng)目本身存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，而這些風(fēng)險(xiǎn)往往不是信托本身能夠避免的。如房地產(chǎn)行業(yè)本身的風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)行業(yè)是一個(gè)資金密集型行業(yè)，時(shí)間周期較長(zhǎng)、資金占用量大、利潤(rùn)回報(bào)較高。房產(chǎn)本身既是耐用消費(fèi)品，又是投資品，在一定市場(chǎng)環(huán)境下，還可能滋生投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，假如房產(chǎn)價(jià)格上漲幅度超過(guò)了居民消費(fèi)承受能力，就可能存在房地產(chǎn)泡沫。假如泡沫到達(dá)一定程度，就必然影響房地產(chǎn)信托。〔三〕投資風(fēng)險(xiǎn)部分信托公司為了上規(guī)模、賺快錢(qián)而追求高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，導(dǎo)致2020年上半年信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)。這些信托公司在投資中追求高回報(bào)，而管理中風(fēng)險(xiǎn)控制又不到位，導(dǎo)致投資項(xiàng)目和合作對(duì)象選擇不當(dāng)進(jìn)而使投資的實(shí)際收益低于投資成本，或沒(méi)到達(dá)預(yù)期收。〔四〕信托行為違法風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)前我們國(guó)家有些信托公司在開(kāi)展信托交易活動(dòng)中違背了(信托法〕、(合同法〕、〕、(擔(dān)保法〕、(物權(quán)法〕等相關(guān)的法律。這些違法行為產(chǎn)生的根本源頭主要是對(duì)(信托法〕錯(cuò)誤的理解和適用，以及適應(yīng)(信托法〕的同時(shí)，由于(信托法〕和(合同法〕、(擔(dān)保法〕、(物權(quán)法〕銜接不夠完善造成的。如(信托法〕規(guī)定，設(shè)立信托，信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)辦理相關(guān)手續(xù)，進(jìn)行登記。但是怎樣進(jìn)行信托財(cái)產(chǎn)登記，法律并未進(jìn)行詳細(xì)具體的規(guī)定，也沒(méi)有配套制度。于是有些信托機(jī)構(gòu)就采取一些相對(duì)變通的做法，不進(jìn)行登記。〔五〕受托人的道德風(fēng)險(xiǎn)在信托業(yè)中，受托人的不良行為往往能給委托人或受益人帶來(lái)?yè)p失。我們國(guó)家部分信托投資公司有挪用信托基金或其收入為受益人以外的別人謀利益的行為，不按信托契約規(guī)定處理信托財(cái)產(chǎn)導(dǎo)致委托財(cái)產(chǎn)損失或超過(guò)受權(quán)限度進(jìn)行經(jīng)營(yíng)給委托人造成損失等等。道德風(fēng)險(xiǎn)的存在違犯了信托存在的基礎(chǔ)，阻礙了信托業(yè)的正常發(fā)展。三、促進(jìn)我們國(guó)家信托業(yè)發(fā)展的對(duì)策建議〔一〕加強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，提升產(chǎn)品附加值和科技含量信托公司要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，必須盡快提升信托資產(chǎn)自主管理能力這一核心競(jìng)爭(zhēng)力。所謂的自主管理能力，就是信托公司從項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、交易構(gòu)造、風(fēng)險(xiǎn)控制、存續(xù)資產(chǎn)監(jiān)控、信托資產(chǎn)收回，全程自主操作，擁有話語(yǔ)權(quán)和定價(jià)權(quán)，主動(dòng)掌控，不再受制于人,為投資者獲取令人滿意的投融資收益和資產(chǎn)保值增值，利用信托公司業(yè)務(wù)人員的行業(yè)經(jīng)歷體驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)進(jìn)行積極有效的自主專業(yè)化管理，辨別潛在風(fēng)險(xiǎn)并利用豐富多樣的控制手段進(jìn)行調(diào)節(jié)。信托公司還可引入外部專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)作為投資參謀，通過(guò)與投資參謀的合作提升本身主動(dòng)管理能力，迅速構(gòu)建一支高水平的專業(yè)化理財(cái)團(tuán)隊(duì)，確保信托財(cái)產(chǎn)根據(jù)委托人的意愿實(shí)現(xiàn)高效率運(yùn)行?！捕辰⒍鄬语L(fēng)險(xiǎn)控制體系，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平首先，應(yīng)建立由董事會(huì)、經(jīng)理層和部門(mén)崗位組成的風(fēng)險(xiǎn)控制框架。三個(gè)階層分層管理，各負(fù)其責(zé)。董事會(huì)的職責(zé)是通過(guò)受權(quán)、關(guān)聯(lián)交易、重大事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)控制等方面發(fā)揮主導(dǎo)作用；經(jīng)理層主要對(duì)日常業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)施行控制；部門(mén)崗位組進(jìn)行崗位風(fēng)險(xiǎn)控制。其次，應(yīng)借助外部機(jī)構(gòu)、專家的幫助提高行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的診判能力。為提高對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的研判水準(zhǔn)，信托公司可集合利用內(nèi)部?jī)?yōu)秀業(yè)務(wù)人員的氣力，群策群力，提高對(duì)企業(yè)、項(xiàng)目的研判水平。最后，項(xiàng)目組成員應(yīng)該定期對(duì)信托項(xiàng)目進(jìn)行一次風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，然后交風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)匯總，得出總體的綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)向公司上層進(jìn)行匯報(bào)，以期鎖定公司應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注和管理的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)?！踩巢粩嗤晟菩磐辛⒎ǎ涌炫c其他法律的銜接當(dāng)前，我們國(guó)家已經(jīng)公布了(信托法〕、(信托投資公司管理辦法〕和(信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法〕等，但在實(shí)際工作中，由于信托業(yè)牽涉面廣，這些法律、法規(guī)在貫徹施行經(jīng)過(guò)中出現(xiàn)了各種需要做出解釋的情況。所以，迫切需要信托法司法解釋的出臺(tái)。對(duì)于(信托法〕法規(guī)適用的問(wèn)題，信托公司、委托人以及司法機(jī)構(gòu)工作人員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)普及，避免由于錯(cuò)誤理解(信托法〕而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)?！菜摹臣訌?qiáng)信譽(yù)建設(shè)，樹(shù)立良好的企業(yè)形象對(duì)信托公司而言，信譽(yù)是其賴以生存和發(fā)展的根本，加強(qiáng)信譽(yù)建設(shè)至關(guān)重要。詳細(xì)可從下面幾個(gè)方面來(lái)做：一是信托業(yè)務(wù)人員要提高本身道德的內(nèi)在修養(yǎng)。在日常工作生活中，注重本身的修養(yǎng)的培養(yǎng)，閱讀名人傳記，學(xué)習(xí)前輩的高尚的品格和卓越的處事方式，跟著前輩的足跡不斷進(jìn)步。在日常與朋友、同事客戶的交往中，秉承真誠(chéng)實(shí)在做人、誠(chéng)信做事的原則時(shí)刻鞭策自個(gè)。二是學(xué)習(xí)法律法規(guī)加強(qiáng)規(guī)范意識(shí)。熟練把握行業(yè)的重要法律法規(guī)，對(duì)于行業(yè)內(nèi)的重點(diǎn)法律法規(guī)要精讀、細(xì)讀，甚至做到能夠準(zhǔn)確背誦，明確公司、個(gè)人、客戶的權(quán)利和義務(wù)，準(zhǔn)確理解并熟練把握行業(yè)法律法規(guī)能夠使業(yè)務(wù)人員在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)有理有據(jù)、有效地防備風(fēng)險(xiǎn)和獲得收益。三是要完善公司內(nèi)部規(guī)章制度的建設(shè)。公司應(yīng)建立完善的內(nèi)部治理構(gòu)造，做到業(yè)務(wù)部門(mén)自查、風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部門(mén)審核、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)審批的多層級(jí)風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)管理制度。除此之外，應(yīng)踐行信托業(yè)協(xié)會(huì)的誠(chéng)信自律規(guī)范。當(dāng)前信托業(yè)協(xié)會(huì)已經(jīng)出臺(tái)了(信托業(yè)行業(yè)宣言〕、(信托公司社會(huì)責(zé)任公約〕，信托公司和從業(yè)人員嚴(yán)格遵守利率規(guī)則，在真誠(chéng)實(shí)在、信譽(yù)的原則下開(kāi)展信托業(yè)務(wù)，按時(shí)進(jìn)行信息披露。以下為參考文獻(xiàn)：