我國制造業(yè)企業(yè)資金管理存在的問題及對策 - 基本理論

我國制造業(yè)企業(yè)資金管理存在的問題及對策-基本理論制造業(yè)企業(yè)是我國根底產(chǎn)業(yè)，其生存與開展意義重大。2008年受金融危機影響，我國制造業(yè)產(chǎn)品銷量下降，價格下滑，使貨款回收困難，庫存積壓增加，更甚至一些規(guī)模較小，資金單薄的制造業(yè)企業(yè)被迫減產(chǎn)、停產(chǎn)。在金融危機過后，我國制造業(yè)逐漸恢復(fù)元氣，然而隨著劇烈的行業(yè)競爭和生產(chǎn)本錢的升高，利潤越來越低，甚至出現(xiàn)零利潤或者是虧損。此種狀況，使我國制造業(yè)企業(yè)前進的道路一再受阻，解決這一矛盾勢在必行。企業(yè)提高競爭力的伎倆主要是技術(shù)與資金，而技術(shù)又依靠資金的支持，因此，提高資金利用率是企業(yè)增強競爭力的主要辦法，只有加強資金管理，積極采取應(yīng)對措施，才能提高抗風(fēng)險能力。

一、制造業(yè)企業(yè)資金管理中存在的問題

企業(yè)資產(chǎn)負債率過高，資本結(jié)構(gòu)有待改善

資產(chǎn)負債率反映了企業(yè)的長期償債能力，企業(yè)的總負債與總資產(chǎn)的比例一般小于50%為宜，然而制造業(yè)企業(yè)波及到原材料、電力、人工、貨物周轉(zhuǎn)等因素，往往占用資金較大，如果資本獲取本錢承當(dāng)過高，產(chǎn)出長期不能補償，拆東墻補西墻，一旦支付危機來臨，又沒有增量資金增援，公司必然面臨倒閉的命運。另外，企業(yè)中存在應(yīng)收賬款過高的現(xiàn)象，影響了企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)并導(dǎo)致財務(wù)狀況惡化。因此，必須改善資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負債，把企業(yè)風(fēng)險降到最低【1】。

資金管理意識淡薄和伎倆落后

制造業(yè)企業(yè)多以生產(chǎn)為主，常忽略資金管理的重要性，使資金管理意識淡薄和沒有資金時間價值觀念。雖然有關(guān)企業(yè)資金控制的內(nèi)部會計制度、標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)出臺，但在資金管理上，仍然存在沒有按照內(nèi)控制度的要求進行管理的現(xiàn)象。生產(chǎn)工人只管施工，不關(guān)懷材料節(jié)約；財務(wù)部門只管記賬、算賬，不監(jiān)督各項資金的使用情況等，從而導(dǎo)致資金管理混亂，加劇了資金短缺。另外，有的企業(yè)由于資金管理伎倆落后，資金控制能力缺乏，使得資金使用效益低下，在企業(yè)經(jīng)營過程中付出了慘重的代價。其突出表現(xiàn)是：短少統(tǒng)一資金管理系統(tǒng)，各個子公司、各種業(yè)務(wù)對資金流動的影響沒有形成相關(guān)聯(lián)的完整信息，難于有效監(jiān)督，風(fēng)險較大。

企業(yè)的監(jiān)管不利

我國制造業(yè)企業(yè)對各資金運行環(huán)節(jié)普遍存在著監(jiān)控不利的現(xiàn)象，一些資金利益問題突出，盡管設(shè)置了一些監(jiān)督職能，也制定了多種監(jiān)督制度，但因監(jiān)督者掌握企業(yè)財務(wù)資金的信息失準(zhǔn)，難以有效發(fā)揮作用。另外，監(jiān)督滯后，流于形式，造成企業(yè)財務(wù)狀況混亂，加大了管理風(fēng)險。由于片面追求利潤指標(biāo)，往往年度考核時經(jīng)營績效好像正常，但一經(jīng)調(diào)查才漏洞百出【2】。

資金管理乏力

由于一些企業(yè)資金管理不遵守規(guī)定，運作無程序、有章不循，運作隨意性很大等造成了企業(yè)的資金情況不容樂觀。一方面負債高，還貸能力缺乏；另一方面沒有資金，難以維持企業(yè)的正常經(jīng)營活動。資金的匱乏，使企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重貧血的狀況，資金回籠越來越慢，在劇烈的競爭中，生存能力逐漸丟失。

不足現(xiàn)金流量觀念，籌資決策不夠科學(xué)

現(xiàn)金流是資金管理的一個重要指標(biāo)，如在進行籌資決策時不將其充沛考慮其中，就會導(dǎo)致決策失誤。如集團各個子公司盈利情況是不一樣的，所以現(xiàn)金流也會出現(xiàn)一定的差別，如果沒有及時協(xié)調(diào)好這個問題，就會出現(xiàn)有的子公司因資金短缺，不得不向銀行貸款；有的子公司資金過多，閑置在銀行。另外，無視現(xiàn)金流，可導(dǎo)致企業(yè)營運資金減少。過度追求利潤，致使企業(yè)為了獲得更多的利潤往往采取賒銷的伎倆進行銷售，但是企業(yè)的收入并不等于企業(yè)現(xiàn)金的流入，在回籠資金之前，企業(yè)的銷售收入和應(yīng)收賬款同步增長，致使企業(yè)營運資金缺乏，影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，不得不進行籌資來滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要。

二、制造業(yè)企業(yè)管理解決對策

改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，控制企業(yè)負債規(guī)模資產(chǎn)負債率反映了企業(yè)的償債能力

一般來說，企業(yè)的資產(chǎn)負債率以小于50%為宜，隨著比例的升高，該企業(yè)的長期償債能力下降，而企業(yè)的盈利率大于負債應(yīng)支付的利息時，對企業(yè)的經(jīng)營十分有利。這個經(jīng)營主要表現(xiàn)在流動資金上，它是企業(yè)經(jīng)濟效益的直接體現(xiàn)。因此，改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，必須從資本與長期負債率的關(guān)系來確定，一般來說，企業(yè)的負債率低，資本管理本錢小，企業(yè)的獲益就越明顯，抵制財務(wù)風(fēng)險的能力就越強。個人認為：在決策方面，要完善信息反應(yīng)機制，暢通信息傳遞渠道，使企業(yè)各個方面的信息，及時、準(zhǔn)確地傳遞到企業(yè)的決策層；在資金方案環(huán)節(jié)方面，科學(xué)分析預(yù)測，合理配置資金結(jié)構(gòu)，以求最小的資金耗費和占用，實現(xiàn)最大的資金收益；在資金控制方面，要加大計算機網(wǎng)絡(luò)技

術(shù)的運用，它是目前財務(wù)輔助管理最好的選擇方式。另外，我們應(yīng)當(dāng)借鑒國外企業(yè)的經(jīng)驗，遵循企業(yè)信息化開展的一般規(guī)律，從財務(wù)管理、物流管理、營銷管理、生產(chǎn)管理等環(huán)節(jié)由易到難逐步推進。強化資金的籌集和分配，搞好風(fēng)險控制應(yīng)盡量多層次、多渠道地籌集資金，但要注意有一個合理的界限。要積極研究政策，除傳統(tǒng)的銀行借款、股票發(fā)行外，還可以通過發(fā)行票據(jù)、公司債等多種方式籌集資金。在著力解決資金來源問題的同時，也要對企業(yè)資金的投向進行重點分析，提高資金的使用效率。強化資金風(fēng)險控制必須建立一套完善的資金內(nèi)部控制制度體系并確保得到嚴(yán)格執(zhí)行。另外除制度保障外還應(yīng)對資金風(fēng)險進行主動管理，建立風(fēng)險預(yù)警機制，及時發(fā)現(xiàn)潛在的資金風(fēng)險，并設(shè)定管理預(yù)案，力爭將資金風(fēng)險的危害程度降到最低。

實行統(tǒng)一資金監(jiān)管

制造業(yè)企業(yè)受地域、行業(yè)、人力、技術(shù)等限制，對企業(yè)的有效監(jiān)管是很不容易的，雖設(shè)置了監(jiān)督職能，建立了監(jiān)督制度，但是由于不足有效的監(jiān)督伎倆和監(jiān)管載體，企業(yè)的監(jiān)督約束機制和監(jiān)管責(zé)任很難落到實處。統(tǒng)一資金監(jiān)管是制造業(yè)企業(yè)資金有效管理的保障，各部門支出必須按照資金流量預(yù)算進行，任何管理規(guī)定的落實必須依靠嚴(yán)密的監(jiān)控機制，只有加強了監(jiān)控管理規(guī)定才能得到充沛的貫徹和實施。另外，運用現(xiàn)代化的管理伎倆，加快監(jiān)管工作進度。一般企業(yè)需要處理的信息量較龐大，單純?nèi)斯ぬ幚黼y以保證信息的有效性，運用計算機就可以大大提高工作效率，還能增加操控的準(zhǔn)確性。現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)大力推廣會計電算化，以適應(yīng)市場經(jīng)濟的要求。

加強存量資金控制，提高資金使用效益

制造企業(yè)對資金存量的要求更敏感，只有合理的控制存量資金，提高資金的利用率，才能更好的降低風(fēng)險，主要做法有：第一，加強對貨幣的使用控制，適時預(yù)測最低本錢，將資金的持有量合理優(yōu)化，把現(xiàn)有的閑置資金全部使用的其它方面，從而提高利用率。第二，認真對固定資產(chǎn)進行清理，把閑置不用的資金轉(zhuǎn)移為企業(yè)的營運資金。第三，加強應(yīng)收賬款保理，主要是建立客戶檔案和應(yīng)收賬款預(yù)警機制，科學(xué)的對客戶進行信用分析，可有效躲避應(yīng)收賬款帶來的財務(wù)風(fēng)險，從而保證資金回籠的速度【3】。

樹立正確的現(xiàn)金流量觀念，防備籌資風(fēng)險

所謂合理確定資金籌集數(shù)量，就是以每年年初的資金需要量核定為根底。確定年度內(nèi)企業(yè)和企業(yè)內(nèi)部各單位合理的資金占用最及年度內(nèi)的資金緊缺量。資金緊缺量作為年度內(nèi)籌集資金的根本依據(jù)，主要包括內(nèi)部籌資和外部籌資兩個局部。外籌是指向銀行借款、發(fā)行債券、吸收直接投資等方式。內(nèi)籌是向公司內(nèi)部籌措資金，它必須以現(xiàn)金流量為指導(dǎo)核心，嚴(yán)把現(xiàn)金流量的出入關(guān)口。只有科學(xué)的把握現(xiàn)金流量這一關(guān)鍵控制點，嚴(yán)格資金支出，才能提高資金籌措的抗風(fēng)險能力。注重資金的使用效率和流動性，有助于企業(yè)減少流動資金的大幅度沉淀，改善流動資金結(jié)構(gòu)【4】。

培養(yǎng)一支過硬的人才隊伍，樹立全員本錢管理觀

新的資金管理模式對財務(wù)管理人員提出了新的更高的要求，要根據(jù)新的要求加強人才隊伍的建設(shè)。一是要根據(jù)資金管理工作的崗位職責(zé)要求，制定嚴(yán)格的任職條件和程序，嚴(yán)把人員的入門關(guān)。二是企業(yè)經(jīng)營者在推行全員參與本錢管理時，不能只靠財務(wù)部門，其它部門也要配合執(zhí)行。企業(yè)員工是企業(yè)本錢管理的具體執(zhí)行者，企業(yè)經(jīng)營者必須采取有效的伎倆和措施鼓勵全體員工積極參與企業(yè)的各項本錢管理活動。以激發(fā)他們更大的工作熱情，為降低企業(yè)的本錢盡最大的努力。

資金管理波及制造業(yè)企業(yè)正常營運的各個環(huán)節(jié)，我們應(yīng)當(dāng)十分重視這一管理，樹立“現(xiàn)金為王〞的觀念，合理支配和利用企業(yè)資金，爭取用最少的錢發(fā)明最大的經(jīng)濟