我國制造業(yè)企業(yè)資金管理存在的問題及對策 - 基本理論

我國制造業(yè)企業(yè)資金管理存在的問題及對策-基本理論制造業(yè)企業(yè)是我國根底產業(yè)，其生存與開展意義重大。2008年受金融危機影響，我國制造業(yè)產品銷量下降，價格下滑，使貨款回收困難，庫存積壓增加，更甚至一些規(guī)模較小，資金單薄的制造業(yè)企業(yè)被迫減產、停產。在金融危機過后，我國制造業(yè)逐漸恢復元氣，然而隨著劇烈的行業(yè)競爭和生產本錢的升高，利潤越來越低，甚至出現零利潤或者是虧損。此種狀況，使我國制造業(yè)企業(yè)前進的道路一再受阻，解決這一矛盾勢在必行。企業(yè)提高競爭力的伎倆主要是技術與資金，而技術又依靠資金的支持，因此，提高資金利用率是企業(yè)增強競爭力的主要辦法，只有加強資金管理，積極采取應對措施，才能提高抗風險能力。

一、制造業(yè)企業(yè)資金管理中存在的問題

企業(yè)資產負債率過高，資本結構有待改善

資產負債率反映了企業(yè)的長期償債能力，企業(yè)的總負債與總資產的比例一般小于50%為宜，然而制造業(yè)企業(yè)波及到原材料、電力、人工、貨物周轉等因素，往往占用資金較大，如果資本獲取本錢承當過高，產出長期不能補償，拆東墻補西墻，一旦支付危機來臨，又沒有增量資金增援，公司必然面臨倒閉的命運。另外，企業(yè)中存在應收賬款過高的現象，影響了企業(yè)資金的周轉并導致財務狀況惡化。因此，必須改善資本結構，降低資產負債，把企業(yè)風險降到最低【1】。

資金管理意識淡薄和伎倆落后

制造業(yè)企業(yè)多以生產為主，常忽略資金管理的重要性，使資金管理意識淡薄和沒有資金時間價值觀念。雖然有關企業(yè)資金控制的內部會計制度、標準已經出臺，但在資金管理上，仍然存在沒有按照內控制度的要求進行管理的現象。生產工人只管施工，不關懷材料節(jié)約；財務部門只管記賬、算賬，不監(jiān)督各項資金的使用情況等，從而導致資金管理混亂，加劇了資金短缺。另外，有的企業(yè)由于資金管理伎倆落后，資金控制能力缺乏，使得資金使用效益低下，在企業(yè)經營過程中付出了慘重的代價。其突出表現是：短少統(tǒng)一資金管理系統(tǒng)，各個子公司、各種業(yè)務對資金流動的影響沒有形成相關聯的完整信息，難于有效監(jiān)督，風險較大。

企業(yè)的監(jiān)管不利

我國制造業(yè)企業(yè)對各資金運行環(huán)節(jié)普遍存在著監(jiān)控不利的現象，一些資金利益問題突出，盡管設置了一些監(jiān)督職能，也制定了多種監(jiān)督制度，但因監(jiān)督者掌握企業(yè)財務資金的信息失準，難以有效發(fā)揮作用。另外，監(jiān)督滯后，流于形式，造成企業(yè)財務狀況混亂，加大了管理風險。由于片面追求利潤指標，往往年度考核時經營績效好像正常，但一經調查才漏洞百出【2】。

資金管理乏力

由于一些企業(yè)資金管理不遵守規(guī)定，運作無程序、有章不循，運作隨意性很大等造成了企業(yè)的資金情況不容樂觀。一方面負債高，還貸能力缺乏；另一方面沒有資金，難以維持企業(yè)的正常經營活動。資金的匱乏，使企業(yè)出現嚴重貧血的狀況，資金回籠越來越慢，在劇烈的競爭中，生存能力逐漸丟失。

不足現金流量觀念，籌資決策不夠科學

現金流是資金管理的一個重要指標，如在進行籌資決策時不將其充沛考慮其中，就會導致決策失誤。如集團各個子公司盈利情況是不一樣的，所以現金流也會出現一定的差別，如果沒有及時協(xié)調好這個問題，就會出現有的子公司因資金短缺，不得不向銀行貸款；有的子公司資金過多，閑置在銀行。另外，無視現金流，可導致企業(yè)營運資金減少。過度追求利潤，致使企業(yè)為了獲得更多的利潤往往采取賒銷的伎倆進行銷售，但是企業(yè)的收入并不等于企業(yè)現金的流入，在回籠資金之前，企業(yè)的銷售收入和應收賬款同步增長，致使企業(yè)營運資金缺乏，影響企業(yè)的生產經營狀況，不得不進行籌資來滿足生產經營的需要。

二、制造業(yè)企業(yè)管理解決對策

改善企業(yè)資本結構，控制企業(yè)負債規(guī)模資產負債率反映了企業(yè)的償債能力

一般來說，企業(yè)的資產負債率以小于50%為宜，隨著比例的升高，該企業(yè)的長期償債能力下降，而企業(yè)的盈利率大于負債應支付的利息時，對企業(yè)的經營十分有利。這個經營主要表現在流動資金上，它是企業(yè)經濟效益的直接體現。因此，改善企業(yè)的資本結構，必須從資本與長期負債率的關系來確定，一般來說，企業(yè)的負債率低，資本管理本錢小，企業(yè)的獲益就越明顯，抵制財務風險的能力就越強。個人認為：在決策方面，要完善信息反應機制，暢通信息傳遞渠道，使企業(yè)各個方面的信息，及時、準確地傳遞到企業(yè)的決策層；在資金方案環(huán)節(jié)方面，科學分析預測，合理配置資金結構，以求最小的資金耗費和占用，實現最大的資金收益；在資金控制方面，要加大計算機網絡技

術的運用，它是目前財務輔助管理最好的選擇方式。另外，我們應當借鑒國外企業(yè)的經驗，遵循企業(yè)信息化開展的一般規(guī)律，從財務管理、物流管理、營銷管理、生產管理等環(huán)節(jié)由易到難逐步推進。強化資金的籌集和分配，搞好風險控制應盡量多層次、多渠道地籌集資金，但要注意有一個合理的界限。要積極研究政策，除傳統(tǒng)的銀行借款、股票發(fā)行外，還可以通過發(fā)行票據、公司債等多種方式籌集資金。在著力解決資金來源問題的同時，也要對企業(yè)資金的投向進行重點分析，提高資金的使用效率。強化資金風險控制必須建立一套完善的資金內部控制制度體系并確保得到嚴格執(zhí)行。另外除制度保障外還應對資金風險進行主動管理，建立風險預警機制，及時發(fā)現潛在的資金風險，并設定管理預案，力爭將資金風險的危害程度降到最低。

實行統(tǒng)一資金監(jiān)管

制造業(yè)企業(yè)受地域、行業(yè)、人力、技術等限制，對企業(yè)的有效監(jiān)管是很不容易的，雖設置了監(jiān)督職能，建立了監(jiān)督制度，但是由于不足有效的監(jiān)督伎倆和監(jiān)管載體，企業(yè)的監(jiān)督約束機制和監(jiān)管責任很難落到實處。統(tǒng)一資金監(jiān)管是制造業(yè)企業(yè)資金有效管理的保障，各部門支出必須按照資金流量預算進行，任何管理規(guī)定的落實必須依靠嚴密的監(jiān)控機制，只有加強了監(jiān)控管理規(guī)定才能得到充沛的貫徹和實施。另外，運用現代化的管理伎倆，加快監(jiān)管工作進度。一般企業(yè)需要處理的信息量較龐大，單純人工處理難以保證信息的有效性，運用計算機就可以大大提高工作效率，還能增加操控的準確性?，F代企業(yè)應大力推廣會計電算化，以適應市場經濟的要求。

加強存量資金控制，提高資金使用效益

制造企業(yè)對資金存量的要求更敏感，只有合理的控制存量資金，提高資金的利用率，才能更好的降低風險，主要做法有：第一，加強對貨幣的使用控制，適時預測最低本錢，將資金的持有量合理優(yōu)化，把現有的閑置資金全部使用的其它方面，從而提高利用率。第二，認真對固定資產進行清理，把閑置不用的資金轉移為企業(yè)的營運資金。第三，加強應收賬款保理，主要是建立客戶檔案和應收賬款預警機制，科學的對客戶進行信用分析，可有效躲避應收賬款帶來的財務風險，從而保證資金回籠的速度【3】。

樹立正確的現金流量觀念，防備籌資風險

所謂合理確定資金籌集數量，就是以每年年初的資金需要量核定為根底。確定年度內企業(yè)和企業(yè)內部各單位合理的資金占用最及年度內的資金緊缺量。資金緊缺量作為年度內籌集資金的根本依據，主要包括內部籌資和外部籌資兩個局部。外籌是指向銀行借款、發(fā)行債券、吸收直接投資等方式。內籌是向公司內部籌措資金，它必須以現金流量為指導核心，嚴把現金流量的出入關口。只有科學的把握現金流量這一關鍵控制點，嚴格資金支出，才能提高資金籌措的抗風險能力。注重資金的使用效率和流動性，有助于企業(yè)減少流動資金的大幅度沉淀，改善流動資金結構【4】。

培養(yǎng)一支過硬的人才隊伍，樹立全員本錢管理觀

新的資金管理模式對財務管理人員提出了新的更高的要求，要根據新的要求加強人才隊伍的建設。一是要根據資金管理工作的崗位職責要求，制定嚴格的任職條件和程序，嚴把人員的入門關。二是企業(yè)經營者在推行全員參與本錢管理時，不能只靠財務部門，其它部門也要配合執(zhí)行。企業(yè)員工是企業(yè)本錢管理的具體執(zhí)行者，企業(yè)經營者必須采取有效的伎倆和措施鼓勵全體員工積極參與企業(yè)的各項本錢管理活動。以激發(fā)他們更大的工作熱情，為降低企業(yè)的本錢盡最大的努力。

資金管理波及制造業(yè)企業(yè)正常營運的各個環(huán)節(jié)，我們應當十分重視這一管理，樹立“現金為王〞的觀念，合理支配和利用企業(yè)資金，爭取用最少的錢發(fā)明最大的經濟