防焊塞孔油墨產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃

防焊塞孔油墨產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃中國感光材料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀從感光材料專利方面來看，據(jù)統(tǒng)計，截至到2018年中國感光材料專利公開量為185項，專利申請量為160項。感光材料作為信息記錄、轉(zhuǎn)換、傳遞、貯存以及再現(xiàn)的手段，已經(jīng)有一百多年的發(fā)展歷史，偽國民經(jīng)濟各部門、國防和人民生活所不可缺少。被公認(rèn)為精細(xì)化工中最為精細(xì)的化工產(chǎn)品。中國感光材料工業(yè)雖已取得很大發(fā)展和進步，但與國際先進水平相比，還存在明顯差距。從進口方面來看，截至到2019年上半年，中國感光材料進口金額為4．1億美元，同比降低4．4%。感光干膜行業(yè)概況感光干膜是PCB制造的專用品，通常由聚乙烯膜（PE）、光致抗蝕劑膜和聚酯薄膜（PET）三部分組成。其中，光致抗蝕劑膜又被稱為感光層，是感光干膜最重要的組成部分，其主要成分為光刻用感光材料。聚酯薄膜為感光層的載體，用于混合感光材料涂布成膜；聚乙烯膜是感光干膜的保護層，主要作用是隔絕氧氣、分層和避免機械劃痕。感光干膜主要應(yīng)用在航天技術(shù)、計算機、醫(yī)療儀器、消費電子、汽車電子、通信電子的PCB電路板中。雖然感光干膜在PCB電路板成本中占比只有3%，但作為發(fā)展中高端電路板的重要原材料，感光干膜對電路板的質(zhì)量起決定作用。感光材料行業(yè)壁壘（一）感光材料行業(yè)技術(shù)壁壘電子化學(xué)品行業(yè)是化學(xué)、材料學(xué)、電子科學(xué)等多學(xué)科相結(jié)合的行業(yè)，并具高度專用性、應(yīng)用領(lǐng)域集中的特點。PCB感光材料作為種類繁多、產(chǎn)品特點各異的電子化學(xué)品，其產(chǎn)品之間的材料屬性、生產(chǎn)工藝、功能原理、應(yīng)用領(lǐng)域之間差異較大。PCB感光材料之間學(xué)科專業(yè)跨度較大，市場細(xì)分程度較高，因此PCB感光材料行業(yè)內(nèi)在開發(fā)產(chǎn)品時存在較高的技術(shù)壁壘。PCB產(chǎn)品的下游行業(yè)消費電子、信息通訊等行業(yè)迅速發(fā)展，對PCB行業(yè)的感光材料更新速度提出了更高的要求。PCB感光材料產(chǎn)品更新迭代要求行業(yè)內(nèi)企業(yè)的研發(fā)部門和技術(shù)部門具備多種科學(xué)融合能力。（二）感光材料行業(yè)人才壁壘目前國內(nèi)缺少針對PCB感光材料針對性的培養(yǎng)機構(gòu)，行業(yè)內(nèi)培養(yǎng)研發(fā)PCB感光材料的專業(yè)技術(shù)人員主要依靠行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)實踐。PCB感光材料的生產(chǎn)企業(yè)通過長期生產(chǎn)實踐培養(yǎng)了產(chǎn)品研發(fā)的專業(yè)人才，具有明顯的人才優(yōu)勢，并對擬進入PCB感光材料領(lǐng)域的企業(yè)形成一定的人才壁壘。此外，在PCB感光材料領(lǐng)域，PCB感光油墨和感光干膜的研發(fā)人員需要豐富的電子感光化學(xué)材料研制經(jīng)驗并具備光化學(xué)、有機合成化學(xué)、分析化學(xué)及半導(dǎo)體科學(xué)等多種學(xué)科知識。而目前PCB感光材料領(lǐng)域復(fù)合人才比較稀缺，對行業(yè)新進者形成較高的人才壁壘。（三）感光材料行業(yè)市場壁壘盡管PCB感光材料在下游PCB生產(chǎn)成本中的占比較小，但PCB感光材料的產(chǎn)品參數(shù)、性能、品質(zhì)的變化，都會對下游產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)生一定影響。因此PCB制造企業(yè)一般會對包括PCB感光材料在內(nèi)的原材料供應(yīng)商進行合理評估后再確定合作關(guān)系。在確認(rèn)合作關(guān)系后，PCB制造商還會對PCB感光材料產(chǎn)品持續(xù)完善能力和相關(guān)售后服務(wù)進行跟蹤評價。因此不會輕易變更PCB感光材料供應(yīng)商，從而形成了較高的市場壁壘，使得其他潛在競爭對手短期內(nèi)難以進入。（四）感光材料行業(yè)資金壁壘PCB感光材料生產(chǎn)過程對于原材料、生產(chǎn)環(huán)境、生產(chǎn)工藝要求較高，行業(yè)內(nèi)企業(yè)在原材料采購、廠房設(shè)計及建設(shè)、生產(chǎn)設(shè)備采購等方面均需要投入大量資金。此外，由于行業(yè)內(nèi)存在的技術(shù)壁壘，要求企業(yè)必須擁有持續(xù)創(chuàng)新能力以保持市場競爭力，在產(chǎn)品研發(fā)方面投入較多的資金。綜上，PCB感光材料在生產(chǎn)、運營和研發(fā)等方面的大量資金需求對新進入企業(yè)形成了一定的行業(yè)壁壘。感光材料行業(yè)市場規(guī)模（一）國內(nèi)PCB市場規(guī)模根據(jù)中國印制電路行業(yè)協(xié)會（CPCA）統(tǒng)計，2002年中國成為全球第三大PCB產(chǎn)出國。2003年，我國PCB產(chǎn)值和進出口額均超過60億美元，成為世界第二大PCB產(chǎn)出國。Prismark報告指出，21世紀(jì)以來世界PCB產(chǎn)業(yè)開始從歐美、日本等發(fā)達國家加速向中國轉(zhuǎn)移。全球PCB產(chǎn)能向中國轉(zhuǎn)移趨勢明顯，中國大陸市場份額已從2008年的31．11%提升至2021年的54．64%。2016年至2021年中國大陸PCB行業(yè)產(chǎn)值CAGR約10．28%，高于全球PCB行業(yè)增速8．34%。另根據(jù)頭豹研究院《2021年中國油墨行業(yè)概覽》，美洲與歐洲的PCB電路板的產(chǎn)量呈下降態(tài)勢，但中國的PCB電路板的產(chǎn)量上升，且產(chǎn)值已超過歐美地區(qū)，中國已成為世界PCB電路板的主要生產(chǎn)國。（二）感光材料市場規(guī)模1、感光油墨行業(yè)市場規(guī)模PCB感光油墨是生產(chǎn)PCB的關(guān)鍵原材料之一，其需求直接受到PCB電路板行業(yè)規(guī)模及其發(fā)展?fàn)顩r的影響。近年制造PCB感光油墨的關(guān)鍵材料合成樹脂的生產(chǎn)技術(shù)實現(xiàn)國產(chǎn)化突破，PCB感光油墨的生產(chǎn)呈逐漸擺脫進口的狀態(tài)。國內(nèi)感光油墨行業(yè)涌現(xiàn)出了以廣信材料、容大感光等為代表的多家具有競爭力的企業(yè)。盡管PCB種類和層數(shù)的差異會導(dǎo)致PCB油墨占PCB產(chǎn)值的比重有所不同，但從整體情況來看，PCB油墨占PCB產(chǎn)值的比重平均在3%左右，2020年，在中國大陸PCB感光油墨的市場總規(guī)模大約40億元。總的來說，PCB油墨的市場規(guī)模與PCB的市場規(guī)?；颈３止潭ū壤耐蜃儎?。2、感光干膜行業(yè)市場規(guī)模感光干膜作為一種PCB薄膜型光刻膠，在PCB圖形轉(zhuǎn)移過程中起著重要的作用。感光干膜的未來需求主要取決于PCB行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，中國PCB市場的良好增長為感光干膜帶來了巨大的需求。同時，國內(nèi)部分廠商在感光干膜的關(guān)鍵材料PET和PE上目前也已突破，技術(shù)壁壘在逐步瓦解，國內(nèi)廠商迎來發(fā)展基機遇。受新冠疫情的影響，2020年全球PCB產(chǎn)值為652億美元，相比于2019年同比增長6．4%。在當(dāng)前全球經(jīng)濟復(fù)蘇的大環(huán)境下，PCB下游通訊電子行業(yè)、消費電子行業(yè)需求相對穩(wěn)定，同時汽車電子、醫(yī)療器械等下游市場的需求逐年上升。根據(jù)Prismark預(yù)測，預(yù)計2010年至2025年，PCB行業(yè)復(fù)合增長率為5．8%。2020年感光干膜的全球出貨量約為11．26億平方米，2016年至2020年平均增速約為4．41%，2021年全球市場出貨量約為11．91億平方米，以6元/平方米的銷售單價計算，目前全球感光市場規(guī)模大約為71．5億元左右，預(yù)計2023年全球PCB感光干膜市場規(guī)模將達到78．3億元。目前市場對感光干膜的需求以普通商用感光干膜為主，但隨著電子技術(shù)的日益發(fā)達，電子芯片、電子線路板也越來越精細(xì)，高精度感光干膜的應(yīng)用比例不斷增加，而高端干膜產(chǎn)品完全依賴進口。因此，隨國內(nèi)PET、PE、干膜涂布設(shè)備等技術(shù)日趨成熟，感光干膜領(lǐng)域中國大陸可替代的市場空間還有90%，國內(nèi)高端感光干膜市場前景光明。感光干膜行業(yè)競爭格局中國大陸雖然是全球PCB最大的生產(chǎn)地，但由于技術(shù)限制，PCB行業(yè)的關(guān)鍵輔助材料感光干膜仍基本為臺資、外資所壟斷，尚未完全實現(xiàn)自主生產(chǎn)。全球感光干膜廠家主要有中國臺灣長興化學(xué)、日本旭化成、日本日立化成、中國臺灣長春化工、美國杜邦、韓國KOLON等。作為PCB上游材料的感光干膜因技術(shù)含量高、設(shè)備投資大、市場壁壘高、規(guī)模效應(yīng)顯著，行業(yè)集中度較高，長興化學(xué)、旭化成、日立化成3家廠商占據(jù)全球市場份額的80%以上。福斯特是全球光伏膠膜龍頭，2019年起福斯特的感光干膜產(chǎn)品開始放量，成功切入頭部PCB企業(yè)深南電路、景旺電子等，2020年全球市占率達到了3．87%。據(jù)統(tǒng)計，2020年福斯特感光干膜銷售量為4363萬平方米，同比增長206．45%，隨著產(chǎn)能的快速擴張，福斯特感光干膜產(chǎn)銷量以及收入將快速增長，感光干膜未來有望成為福斯特營收新的增長點。堿溶性樹脂作為感光干膜的成膜劑，使感光膠各組份粘結(jié)成膜，起抗蝕劑偽骨架作用；光聚合物單體經(jīng)紫外線光照發(fā)送聚合反應(yīng)，生成聚合物，感光部分不融合于顯影液，從而形成抗蝕圖像；光引發(fā)劑在曝光過程中，吸收紫外光的能量產(chǎn)生游離基，引發(fā)光聚合單體交聯(lián)。在引發(fā)劑引發(fā)-聚合物單體聚合反應(yīng)發(fā)生后，需要在干膜上形成分辨率10-40um的精細(xì)圖案，因此對感光層各物質(zhì)組分配比要求極高。感光層配方是感光干膜的核心技術(shù)壁壘。耐蝕刻耐電鍍性附著力決定了感光干膜在PCB制造過程中的核心性能，也決定了感光干膜產(chǎn)品是否有可能進入下游PCB制造廠商的供應(yīng)鏈，其他的綜合性技術(shù)指標(biāo)和產(chǎn)品定價決定了該感光干膜產(chǎn)品是否會成為最適合該下游PCB廠商的最佳選擇。感光材料市場需求感光材料發(fā)展時間久目前相關(guān)技術(shù)已經(jīng)成熟，在攝影市場感光材料的需求不斷增長，但是在電子信息技術(shù)的進步下對于感光材料的需求不斷下滑。感光材料是指一種具有光敏特性的半導(dǎo)體材料，因此又稱之為光導(dǎo)材料或是光敏半導(dǎo)體。感光材料行業(yè)定義及分類指出目前復(fù)印機上常用的感光材料有：有機感光鼓（OPC）、無定形硅感光鼓、硫化鎘感光鼓和硒感光鼓。另外感光材料在照相時常被用到。感光材料行業(yè)定義及分類提到感光材料是具有光敏特性的材料，經(jīng)光照處理會發(fā)生物理或化學(xué)變化，形成影像。按照感光物質(zhì)來劃分，感光材料可以分為銀鹽類感光材料、非銀鹽類感光材料;按照產(chǎn)生影像的顏色來劃分，感光材料可以分為黑白感光材料、彩色感光材料;按照用途來劃分，感光材料可以分為負(fù)性感光材料、正性感光材料、反轉(zhuǎn)感光材料等。根據(jù)感光材料行業(yè)定義及分類相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015-2019年，我國感光材料行業(yè)營業(yè)收入年均復(fù)合增長率為2．5%;2019年，我國感光材料行業(yè)營業(yè)收入為