鎳基導(dǎo)體材料行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃

鎳基導(dǎo)體材料行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃結(jié)構(gòu)件是鋰電池重要組成部分2025年結(jié)構(gòu)件市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)300億元。根據(jù)的測(cè)算，在新能源車銷量和儲(chǔ)能規(guī)模持續(xù)快速擴(kuò)張的推動(dòng)下，全球結(jié)構(gòu)件市場(chǎng)規(guī)模到2025年將達(dá)到319．39億元，未來(lái)五年CAGR超過(guò)40%，持續(xù)保持高速增長(zhǎng)。技術(shù)指標(biāo)要求普遍較為嚴(yán)苛。結(jié)構(gòu)件作為鋰電池的重要部件，在加工精度、產(chǎn)品一致性上都具備非?？量痰囊?。為了保障供應(yīng)鏈的安全和穩(wěn)定，鋰電池廠對(duì)于新進(jìn)入供應(yīng)商普遍設(shè)置較為嚴(yán)格的考核流程，整個(gè)驗(yàn)證周期通常長(zhǎng)達(dá)兩年左右，且不會(huì)輕易更換供應(yīng)商。此外，結(jié)構(gòu)件行業(yè)目前采用的是成本加成的定價(jià)模式，成本控制能力無(wú)疑是公司盈利能力的重要保障。伴隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張，制造過(guò)程的規(guī)模效應(yīng)和對(duì)上下游的議價(jià)能力都將逐漸提升，可以有效提升企業(yè)的盈利能力。結(jié)構(gòu)件行業(yè)目前呈現(xiàn)一大多小的市場(chǎng)格局。目前國(guó)內(nèi)精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)主要參與者包括科達(dá)利、震?？萍?、長(zhǎng)盈精密等，其中科達(dá)利是結(jié)構(gòu)件行業(yè)最早的參與者，目前市占率超過(guò)50%，震?？萍甲鳛閷幍聲r(shí)代第二大供應(yīng)商，目前市占率僅次于科達(dá)利，位居第二名。隨著結(jié)構(gòu)件市場(chǎng)的不斷擴(kuò)容，以及鋰電池廠商對(duì)供應(yīng)鏈安全的考量，一家獨(dú)大的局面難以持久，未來(lái)結(jié)構(gòu)件行業(yè)有望走出2-3家具備一定市場(chǎng)份額的二線企業(yè)。鋰電池精密結(jié)構(gòu)件市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)預(yù)測(cè)動(dòng)力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件包括外殼/蓋板等。動(dòng)力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件作為鋰電池外殼，起到傳輸能量、承載電解液、保護(hù)安全性、固定支承電池、外觀裝飾等作用的部件，并根據(jù)應(yīng)用環(huán)境的不同，具備可連接性、抗震性、散熱性、防腐蝕性、防干擾性、抗靜電性等特定功能。方形電池領(lǐng)導(dǎo)地位穩(wěn)固。目前的三種封裝方式中，國(guó)內(nèi)企業(yè)更為偏好方形，目前國(guó)內(nèi)占比超過(guò)80%；以LGC和SK為代表的韓企則更加偏好軟包的形式，圓柱的封裝方式主要是特斯拉在采用。全球來(lái)看，方形封裝方式占據(jù)了半壁江山，根據(jù)SNE的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年方形封裝鋰電池占比達(dá)到了49．2%，軟包封裝電池占比27．8%，圓柱形鋰電池占比23%。相較于2018年的方形56．6%、軟包14．4%和圓柱29%的比例分布，軟包路線提升較為顯著，圓柱占比進(jìn)一步下降。主要是由于歐洲市場(chǎng)在過(guò)去兩年快速放量，而韓企在歐洲市場(chǎng)布局較早所致。隨著寧德海外客戶年底陸續(xù)開(kāi)始放量，以及大眾宣布未來(lái)更多采用方形封裝，方形封裝的核心地位將依舊穩(wěn)固，未來(lái)方形電池的占比將保持穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)。根據(jù)真鋰研究的數(shù)據(jù)，結(jié)構(gòu)件占鋰電池成本比例達(dá)到16%，是鋰電池非常重要的組成部分。儲(chǔ)能鋰電池市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮髢?chǔ)能鋰電池行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?，但由于技術(shù)、政策、成本等原因，我國(guó)儲(chǔ)能鋰電池市場(chǎng)起步相對(duì)較晚。目前，我國(guó)儲(chǔ)能鋰電池主要用于通信基站、用戶側(cè)削峰填谷、離網(wǎng)電站、微電網(wǎng)、軌道交通等，部分還出口東南亞、歐美、澳大利亞等市場(chǎng)。新型儲(chǔ)能行業(yè)作為能源領(lǐng)域碳達(dá)峰碳中和的關(guān)鍵支撐之一，是國(guó)家大力支持的方向。2021年8月，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確提出主要目標(biāo)是到2025年，實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)3000萬(wàn)千瓦以上。到2030年，實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能全面市場(chǎng)化發(fā)展。其中，以上意見(jiàn)明確要求推動(dòng)鋰電池等相對(duì)成熟新型儲(chǔ)能技術(shù)成本持續(xù)下降和商業(yè)化規(guī)模應(yīng)用。因此，隨著相關(guān)配套政策的實(shí)施，新型儲(chǔ)能相關(guān)的鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈將迎來(lái)較大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。據(jù)GGII統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)儲(chǔ)能電池市場(chǎng)出貨量已由2017年的3．5GWh飛速增長(zhǎng)至16．2GWh，年復(fù)合增長(zhǎng)率66．65%。未來(lái)，隨著相關(guān)配套政策實(shí)施，疊加新能源并網(wǎng)、發(fā)電側(cè)新能源消納市場(chǎng)需求提升、5G商業(yè)化應(yīng)用落地等因素影響，我國(guó)儲(chǔ)能鋰電池市場(chǎng)將進(jìn)一步擴(kuò)大，預(yù)計(jì)到2025年，我國(guó)儲(chǔ)能鋰電池出貨量將達(dá)到58GWh。中國(guó)鋰電池市場(chǎng)份額從鋰電池下游應(yīng)用來(lái)看，隨著電子產(chǎn)品對(duì)高效化、輕薄化的要求越來(lái)越高，智能手機(jī)、平板電腦、移動(dòng)電源等便攜式鋰電池應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展是最近幾年驅(qū)動(dòng)鋰電池行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿ΑｋS著新能源汽車等領(lǐng)域受國(guó)家政策支持、技術(shù)進(jìn)步等作用高速發(fā)展，動(dòng)力鋰電池等行業(yè)板塊發(fā)展迅速，并將在未來(lái)迎來(lái)更快的增長(zhǎng)。鋰電池結(jié)構(gòu)件產(chǎn)業(yè)鏈動(dòng)力電池精密結(jié)構(gòu)件，廣義來(lái)講包括電芯頂蓋、鋼/鋁外殼、正負(fù)極軟連接、電池軟連接排等，狹義來(lái)講主要包括電芯殼體和頂蓋，對(duì)鋰電池的安全性、密閉性、能源使用效率等都具有直接影響。按照電池封裝技術(shù)路線的不同，主要有方形、圓柱、軟包三種形狀，對(duì)應(yīng)的結(jié)構(gòu)件分別為方形結(jié)構(gòu)件、圓柱結(jié)構(gòu)件和鋁塑膜。整體來(lái)看，圓柱和方形統(tǒng)稱為硬殼，封裝結(jié)構(gòu)較為相似，均由殼體和蓋板組成。軟包電池封裝較為特殊，由鋁塑膜構(gòu)成。蓋板的主要生產(chǎn)工藝包括沖壓、焊接、注塑等，殼體的生產(chǎn)工藝主要是沖壓、拉伸。鋁塑膜的主要生產(chǎn)工藝包括精密涂布、貼合等。對(duì)結(jié)構(gòu)件的需求來(lái)自于電池封裝。目前，主流的電池封裝技術(shù)主要有方形電池、圓形電池以及軟包電池三類。動(dòng)力電池的安全性和使用壽命都受其封裝工藝的影響，不同的封裝技術(shù)都具有不同的技術(shù)壁壘。封裝工藝設(shè)計(jì)除需滿足耐撞擊振動(dòng)和擠壓穿刺的物理沖擊外，也需滿足防火阻燃等化學(xué)性能要求。電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局（一）電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局1、鋰電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)特點(diǎn)從客戶群體看，鋰電池精密結(jié)構(gòu)件下游客戶進(jìn)入門檻很高，部分客戶的認(rèn)證周期長(zhǎng)達(dá)1-3年，客戶轉(zhuǎn)換成本高，選定結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商之后不會(huì)輕易進(jìn)行更換。因此，與知名鋰電池下游客戶建立長(zhǎng)期合作關(guān)系的結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商相對(duì)其他結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商具備更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，不同封裝形式和不同功能的鋰電池精密結(jié)構(gòu)生產(chǎn)工藝差異較大，關(guān)鍵設(shè)備和模具不具備通用性，需要一定的資金投入與經(jīng)驗(yàn)積累。因此，能同時(shí)生產(chǎn)不同封裝形式和不同功能鋰電池精密結(jié)構(gòu)件的廠商較少，大部分供應(yīng)商一方面不具備配套產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，產(chǎn)品間協(xié)同銷售能力相對(duì)較差；另一方面也不具備生產(chǎn)不同封裝形式鋰電池精密結(jié)構(gòu)件的能力，在客戶需求或有變化的情形下，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。從技術(shù)實(shí)力看，鋰電池精密結(jié)構(gòu)件需要金屬材料、機(jī)械工程學(xué)等多學(xué)科交叉整合，產(chǎn)品的制造工藝、質(zhì)量控制需要較長(zhǎng)時(shí)間的經(jīng)驗(yàn)積累，大部分結(jié)構(gòu)件廠商技術(shù)儲(chǔ)備不足、研發(fā)能力有限，應(yīng)對(duì)客戶新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的能力較弱。從生產(chǎn)流程看，工藝控制的穩(wěn)定性與響應(yīng)速度也是客戶對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行考量的重要因素。行業(yè)內(nèi)具備全流程加工能力的結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商較少，大部分供應(yīng)商需結(jié)合外部委托加工進(jìn)行生產(chǎn)，一是無(wú)法對(duì)外部加工的品質(zhì)進(jìn)行過(guò)程控制，持續(xù)供應(yīng)能力的穩(wěn)定性有所降低；二是外部加工的產(chǎn)品交付周期需要結(jié)合供應(yīng)商產(chǎn)能和排產(chǎn)計(jì)劃進(jìn)行，相對(duì)而言，該部分結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商根據(jù)客戶需求靈活調(diào)節(jié)排產(chǎn)計(jì)劃的能力較弱。從經(jīng)營(yíng)規(guī)?？?，鋰電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)具有較為明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，大部分結(jié)構(gòu)件廠商整體規(guī)模較小，原材料采購(gòu)議價(jià)能力弱、產(chǎn)能利用率不足，相對(duì)規(guī)模較大的結(jié)構(gòu)件制造商不具有成本優(yōu)勢(shì)。2、鋰電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局受鋰電池行業(yè)的市場(chǎng)集中度、封裝技術(shù)路線和電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)特點(diǎn)影響，我國(guó)鋰電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)在各細(xì)分技術(shù)路線領(lǐng)域行業(yè)集中度較高，圓柱和方形封裝路線各自形成了幾家領(lǐng)先的精密結(jié)構(gòu)件廠商，如圓柱領(lǐng)域有中瑞電子、SangsinEDP等；方形領(lǐng)域有科達(dá)利、震?？萍?、瑞德豐等。（二）鎳基導(dǎo)體材料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局我國(guó)從事鎳基導(dǎo)體材料制造的廠商較多，但業(yè)內(nèi)生產(chǎn)規(guī)模較大、技術(shù)工藝較為成熟且業(yè)內(nèi)口碑良好的企業(yè)較少。多數(shù)企業(yè)仍集中在低端產(chǎn)品市場(chǎng)，普遍缺乏自主研發(fā)能力，規(guī)模實(shí)力、產(chǎn)品質(zhì)量以及交貨時(shí)間等無(wú)法滿足高端客戶的需求。近年來(lái)，隨著該行業(yè)的發(fā)展和加工技術(shù)的進(jìn)步，國(guó)內(nèi)已出現(xiàn)了遠(yuǎn)航合金等代表性企業(yè)，占據(jù)了較大的市場(chǎng)份額，并且在生產(chǎn)、管理、技術(shù)各方面都取得長(zhǎng)足的進(jìn)步。目前，國(guó)產(chǎn)鎳基導(dǎo)體材料正在逐步取代進(jìn)口產(chǎn)品。電池與鋰電池行業(yè)發(fā)展概況（一）電池行業(yè)簡(jiǎn)介電池制造業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、滿足消費(fèi)多樣化方面，具有十分重要的作用。電池行業(yè)具有悠久的發(fā)展歷史，傳統(tǒng)電池產(chǎn)業(yè)鏈趨于成熟，但隨著近年來(lái)新能源汽車、電動(dòng)輕型車、無(wú)繩電動(dòng)工具、新興消費(fèi)電子、新型儲(chǔ)能應(yīng)用的興起，以鋰電池為主的新興電池技術(shù)快速發(fā)展，電池行業(yè)迎來(lái)了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。目前，市場(chǎng)上應(yīng)用較多的電池可分為幾類：按能量來(lái)源區(qū)分，電池可以分為化學(xué)電池和物理電池?；瘜W(xué)電池是將化學(xué)能直接轉(zhuǎn)變成電能的裝置，如鋰電池、鉛酸蓄電池、鎳氫電池、堿性電池等。物理電池是利用物理效應(yīng)，將太陽(yáng)能或核能直接轉(zhuǎn)換成電能的裝置，如太陽(yáng)能電池、核電池等。目前，化學(xué)電池占據(jù)主導(dǎo)地位。按循環(huán)使用區(qū)分，化學(xué)電池分為一次電池和二次電池。一次電池又叫原電池，原電池在電量耗盡之后無(wú)法進(jìn)行充電，如鋰一次電池、鋅錳電池等；二次電池又稱蓄電池，可充電重復(fù)使用，如鋰電池、鉛酸蓄電池、鎳氫電池、鎳鎘電池等。在以鋰電池為代表的二次電池的發(fā)展帶動(dòng)下，電池行業(yè)保持著持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，根據(jù)MordorIntelligence預(yù)測(cè)，2021年全球電池行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1，054．2億美元，預(yù)計(jì)2025年全球電池市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1，688．8億美元，電池行業(yè)前景十分廣闊。（二）鋰電池行業(yè)概述1、鋰電池簡(jiǎn)介鋰電池，又稱鋰離子電池，是一種依靠鋰離子（Li+）在正極與負(fù)級(jí)之間移動(dòng)來(lái)達(dá)到充放電目的的一種二次電池。與其他主要的二次電池對(duì)比，鋰電池具有能量密度高、放電功率高、循環(huán)壽命長(zhǎng)、無(wú)記憶效應(yīng)和綠色環(huán)保等明顯優(yōu)勢(shì)。在電動(dòng)汽車、電動(dòng)輕型車、電動(dòng)工具、消費(fèi)電子和新型儲(chǔ)能等行業(yè)大發(fā)展的背景下，鋰電池綜合優(yōu)勢(shì)與下游領(lǐng)域?qū)﹄姵卮笕萘?、高功率、使用壽命和環(huán)境保護(hù)日益提升的需求相契合，存在廣闊的市場(chǎng)應(yīng)用前景。2、鋰電池行業(yè)的發(fā)展歷程（1）全球鋰電池行業(yè)發(fā)展歷程20世紀(jì)90年代初，日本索尼研制的鋰電池首次應(yīng)用于便攜式電子產(chǎn)品，開(kāi)啟了全球鋰電池的商業(yè)化應(yīng)用的初步探索；21世紀(jì)早期，隨著智能手機(jī)、MP3、平板電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品的普及與鋰電池生產(chǎn)工藝技術(shù)的提升，鋰電池出貨量快速增長(zhǎng)，全球鋰電池產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了快速發(fā)展期。近年來(lái)，受新能源汽車、電動(dòng)輕型車、電動(dòng)工具、新型儲(chǔ)能等領(lǐng)域拉動(dòng)，全球鋰電池的市場(chǎng)空間保持了快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。（2）中國(guó)鋰電池行業(yè)發(fā)展歷程自1998年首次引入鋰電池相關(guān)技術(shù)以來(lái)，我國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)走過(guò)了24年的發(fā)展歷程，在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策積極引導(dǎo)與國(guó)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)自主創(chuàng)新的共同作用下，形成了較完備的產(chǎn)業(yè)鏈與全球領(lǐng)先的市場(chǎng)規(guī)模，涌現(xiàn)了一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與領(lǐng)導(dǎo)地位的鋰電池頭部企業(yè)，與起步較早的日韓企業(yè)形成了齊頭并進(jìn)的格局。3、鋰電池行業(yè)現(xiàn)狀及未來(lái)趨勢(shì)根據(jù)終端應(yīng)用，鋰電池下游主要可分為動(dòng)力、消費(fèi)和儲(chǔ)能三大領(lǐng)域，其中，動(dòng)力鋰電池主要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)殡妱?dòng)汽車、電動(dòng)輕型車、電動(dòng)工具等，是當(dāng)前鋰電池的主要應(yīng)用場(chǎng)景（汽車動(dòng)力電池又稱大動(dòng)力電池，電動(dòng)輕型車/電動(dòng)工具用動(dòng)力電池又稱小動(dòng)力電池）；消費(fèi)鋰電池主要應(yīng)用于手機(jī)、筆記本電腦以及近期興起的藍(lán)牙耳機(jī)、可穿戴設(shè)備等消費(fèi)電子產(chǎn)品，是鋰電池的重要應(yīng)用領(lǐng)域；儲(chǔ)能鋰電池則主要為通信基站、用戶側(cè)削峰填谷、離網(wǎng)電站、微電網(wǎng)、軌道交通等的儲(chǔ)能需求提供支持，是近年來(lái)快速發(fā)展的新興領(lǐng)域和國(guó)家政策大力支持的方向。受益于動(dòng)力、消費(fèi)和儲(chǔ)能三大細(xì)分領(lǐng)域的快速發(fā)展，鋰電池行業(yè)將繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，各細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展概況及未來(lái)趨勢(shì)的具體情況。受新能源汽車、電動(dòng)輕型車和電動(dòng)工具等終端應(yīng)用領(lǐng)域推動(dòng)，動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)前景廣闊。動(dòng)力鋰電池是目前鋰電池最主要的應(yīng)用市場(chǎng)，主要應(yīng)用于新能源汽車、電動(dòng)輕型車、電動(dòng)工具三個(gè)領(lǐng)域，行業(yè)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素。技術(shù)優(yōu)勢(shì)與政策紅利疊加，新能源汽車繁榮景氣，新能源汽車用動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)空間巨大。政策端，在應(yīng)對(duì)氣候變化、推動(dòng)綠色發(fā)展的宏觀背景下，新能源汽車憑借能源效率、環(huán)保和智能化方面的明顯優(yōu)勢(shì)，已成為公認(rèn)的主流發(fā)展方向。2020年10月，我國(guó)出臺(tái)了《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》，大力支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并提出了到2025年我國(guó)新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右，到2035年純新能源汽車成為新銷售車輛的主流，公共領(lǐng)域用車實(shí)現(xiàn)全面電動(dòng)化的宏大愿景。技術(shù)端，經(jīng)過(guò)多年政策鼓勵(lì)與企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)技術(shù)水平不斷增強(qiáng)，為我國(guó)新能源汽車用鋰電池市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展打下了基礎(chǔ)。國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力方面，寧德時(shí)代、比亞迪等知名企業(yè)市場(chǎng)占有率位居全球前列，與日韓企業(yè)齊頭并進(jìn)；持續(xù)創(chuàng)新方面，國(guó)內(nèi)鋰電企業(yè)相繼推出CTP、刀片電池、JTM等新技術(shù)，技術(shù)水平不斷提升。市場(chǎng)端，2021年新能源汽車銷量為352．10萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)113．90%，全年滲透率由2020年的5．8%提升至13．4%。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)預(yù)計(jì)，2022年國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量還將繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，銷量有望突破600萬(wàn)輛，滲透率達(dá)到22%左右，從而實(shí)現(xiàn)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》中2025年新能源汽車銷量達(dá)到20%的滲透率的目標(biāo)，向2035年純電動(dòng)汽車成為新銷售車輛的主流，公共領(lǐng)域用車全面電動(dòng)化的愿景邁進(jìn)。2017到2019年，新能源汽車市場(chǎng)飛速發(fā)展帶動(dòng)中國(guó)新能源汽車用鋰電池出貨量高速增長(zhǎng)，出貨量從44．5GWh增至71GWh，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)26．31%。2020年中國(guó)動(dòng)力電池出貨量為80GWh，即使在疫情影響的環(huán)境下，仍同比增長(zhǎng)13%，保持了良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。未來(lái)，隨著新能源汽車積分制度執(zhí)行、傳統(tǒng)車企加大在新能源汽車領(lǐng)域的投資布局加快、造車新勢(shì)力的持續(xù)爆發(fā)，中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)仍將維持高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，與之配套的鋰電池出貨量也將持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)GGII預(yù)測(cè)，到2025年中國(guó)新能源汽車用動(dòng)力電池出貨量將達(dá)到470GWh，未來(lái)5年車用動(dòng)力電池市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到42．50%。新國(guó)標(biāo)共享單車快遞外賣與鉛改鋰趨勢(shì)多重因素疊加，電動(dòng)輕型車動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)持續(xù)景氣。電動(dòng)輕型車是新能源交通工具市場(chǎng)的重要組成部分，主要包括電動(dòng)二輪車、電動(dòng)三輪車等，其中，電動(dòng)二輪車又可分為電動(dòng)自行車、電動(dòng)輕便摩托車、電動(dòng)摩托車以及雙輪驅(qū)動(dòng)的電動(dòng)滑板車等產(chǎn)品。2019年我國(guó)電動(dòng)二輪車產(chǎn)量達(dá)到了3，609萬(wàn)輛，形成了較大的市場(chǎng)規(guī)模。由于歷史發(fā)展因素，當(dāng)前我國(guó)電動(dòng)二輪車用電池以鉛酸電池為主，與鉛酸電池相比，鋰電池?fù)碛兄亓枯p、比能量高、循環(huán)壽命長(zhǎng)、無(wú)記憶效應(yīng)等優(yōu)點(diǎn)，缺點(diǎn)是前期成本較高。隨著鋰電池經(jīng)濟(jì)性的提高，鋰電二輪車的滲透率逐年提升，由2015年的4．40%逐年上升至2019年的18．80%。2017年-2020年，我國(guó)電動(dòng)二輪車用動(dòng)力鋰電池出貨量由1．8GWh增至9．7GWh，年復(fù)合增長(zhǎng)率為75．32%。未來(lái)，我國(guó)電動(dòng)二輪車用鋰電池的持續(xù)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素主要來(lái)自于兩方面：一是電動(dòng)自行車市場(chǎng)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大；二是鋰電二輪車的滲透率持續(xù)提升。在電動(dòng)自行車領(lǐng)域，伴隨著快遞和即時(shí)配送物流市場(chǎng)的發(fā)展，近年來(lái)我國(guó)電動(dòng)自行車市場(chǎng)平穩(wěn)增長(zhǎng)。根據(jù)興業(yè)證券研究報(bào)告，2020年中國(guó)電動(dòng)自行車產(chǎn)量達(dá)2，966．1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)29．7%。未來(lái)，一方面，相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的落地提升了電動(dòng)二輪車的使用安全性，具備合法道路地位的共享電單車逐步受到政府支持；另一方面，隨著共享電動(dòng)自行車團(tuán)體運(yùn)營(yíng)政策的發(fā)布，電動(dòng)自行車共享出行運(yùn)營(yíng)規(guī)范化提高，哈羅、青桔、美團(tuán)等平臺(tái)共享電動(dòng)自行車的投放量有望進(jìn)一步增加。鋰電二輪車滲透率方面，新國(guó)標(biāo)、知名企業(yè)入局均將成為加速鋰電池替換鉛酸電池的長(zhǎng)期助力。一方面，2019年4月《電動(dòng)自行車安全技術(shù)規(guī)范》《電動(dòng)摩托車和電動(dòng)輕便摩托車通用技術(shù)條件》的正式實(shí)施，對(duì)電動(dòng)二輪車的整車質(zhì)量、電池電壓、電機(jī)功率以及最高車速等做出了具體要求，其中要求電動(dòng)自行車整車質(zhì)量不高于55kg。超規(guī)格的交通工具將被視為電動(dòng)摩托車或電動(dòng)輕型摩托車等機(jī)動(dòng)車進(jìn)行管理，使用門檻明顯提升，一是駕駛?cè)藛T需要具備駕駛證，二是車輛牌照的獲取難度也有所上升。目前鉛酸電池電動(dòng)自行車重量普遍在70kg以上，鉛酸電池重量約在20kg左右，在現(xiàn)有技術(shù)條件下，同樣容量的鋰電池重量?jī)H為鉛酸電池的五分之一，使用鋰電池可使整車質(zhì)量減少10kg以上。對(duì)終端消費(fèi)者而言，繼續(xù)選用配置鉛酸電池的自行車將面臨兩難選擇：要么選擇續(xù)航里程更長(zhǎng)，同時(shí)資質(zhì)要求更高、管理更嚴(yán)格的電動(dòng)（輕型）摩托車；要么選擇犧牲續(xù)航里程來(lái)滿足新國(guó)標(biāo)要求。因此，新國(guó)標(biāo)對(duì)電動(dòng)自行車的重量要求，加速了鋰電池對(duì)鉛酸電池的替代。另一方面，眾多行業(yè)領(lǐng)先的電池企業(yè)開(kāi)始布局電動(dòng)二輪車領(lǐng)域。一方面，傳統(tǒng)鉛酸電池巨頭天能股份、超威電池已經(jīng)布局鋰電池產(chǎn)能，為鋰電池對(duì)鉛酸電池的替代進(jìn)行了技術(shù)儲(chǔ)備；另一方面，包括寧德時(shí)代、力神、國(guó)軒高科、比亞迪、比克電池在內(nèi)的鋰電池頭部企業(yè)均在積極布局小動(dòng)力圓柱電池領(lǐng)域。相關(guān)企業(yè)的加入將加速電動(dòng)二輪車用鋰電池的降本增效，強(qiáng)化鋰電二輪車競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)鋰電二輪車滲透率的進(jìn)一步提升。GGII預(yù)計(jì)2020-2025年期間，我國(guó)電動(dòng)二輪車用動(dòng)力鋰電池出貨量將增至35GWh，年復(fù)合增長(zhǎng)率29．26%。電動(dòng)工具應(yīng)用場(chǎng)景不斷拓寬，無(wú)繩化趨勢(shì)與外資替代共同作用，國(guó)內(nèi)電動(dòng)工具鋰電池市場(chǎng)未來(lái)可期。電動(dòng)工具分為專業(yè)級(jí)與家用級(jí)，專業(yè)級(jí)主要應(yīng)用于建筑、維修等，而家用級(jí)側(cè)重個(gè)人消費(fèi)者市場(chǎng)，包括吸塵器、掃地機(jī)器人、割草機(jī)、吹雪機(jī)、洗滌器等。傳統(tǒng)的電動(dòng)工具主要通過(guò)電線插電驅(qū)動(dòng)，在使用時(shí)會(huì)存在諸多不便和安全隱患，譬如要尋找電源接口或自帶發(fā)電機(jī)，可能觸電和發(fā)生過(guò)載等。相比之下，無(wú)繩的充電式電動(dòng)工具優(yōu)勢(shì)突出。博世在1969年推出了全球首款充電電動(dòng)工具，但由于配套的鉛酸電池笨重、性能差，未能大規(guī)模推廣。隨著電池技術(shù)的發(fā)展，鎳鎘、鎳氫電池一定程度上改善了能量密度、循環(huán)性能等方面，但無(wú)繩電動(dòng)工具的整體性能仍與有線電動(dòng)工具