2023年10月期貨基礎(chǔ)知識(shí)模擬試題(含答案)

一、單選題(20題)A.期貨價(jià)格上漲的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格大B.期貨價(jià)格上漲的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格小C.期貨價(jià)格下跌的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格大D.期貨價(jià)格下跌的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格小2.3月15日，歐洲的一家財(cái)務(wù)公司預(yù)計(jì)將于6月15日收到1000萬歐元，打算到時(shí)將其投資于3個(gè)月期的定期存款。3月15日的存款利率是7.65%,該公司擔(dān)心到6月15日利率會(huì)下跌，于是通過Euronext-Liffe進(jìn)行套期保值交易。在我國(guó)，4月20日某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)買入10手7月燃料油期貨合約，賣出20手8月燃料油期貨合約，買入10手9月燃料油期貨合約，成交價(jià)格分別為3620元/噸，3670元/噸和3700元/噸，5月5日對(duì)沖平倉時(shí)成交價(jià)格分別為3640元/噸，3660元/噸和3690元/噸，該交易者的凈收益是()元。(按10噸/手計(jì)算，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)3.標(biāo)準(zhǔn)的美國(guó)短期國(guó)庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)(即0.01%),則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來的一份合約價(jià)格的4.()的買方向賣方支付一定費(fèi)用后，在未來給定時(shí)間，有權(quán)按照一定匯率買進(jìn)A.外匯期貨B.外匯互換C.外匯掉期D.外匯期權(quán)5.我國(guó)線型低密度聚乙烯期貨合約的交易月份是()。6.2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約，期指為1400點(diǎn)，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的S&P500指數(shù)期貨合約進(jìn)行平倉，期指點(diǎn)為1570點(diǎn)。S&P500指數(shù)的乘數(shù)為250美元，則此公司的凈收益者的收益()。8.對(duì)我國(guó)期貨交易與股票交易的描述，正確的是()?！.股票交易實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度·B.期貨交易只能以賣出建倉，股票交易只能以買入建倉·C.股票交易均以獲取公司所有權(quán)為目的·D.期貨交易實(shí)行保證金制度9.關(guān)于“基差”,下列說法不正確的是()。A.基差是期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的差C.當(dāng)基差減小時(shí)，空頭套期保值者可以忍受損失D.基差可能為正、負(fù)或零10.下列選項(xiàng)中，()不是影響基差大小的因素。A.地區(qū)差價(jià)B.品質(zhì)差價(jià)●C.合約價(jià)差·D.時(shí)間差價(jià)11.當(dāng)前某股票價(jià)格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為62.50港元，權(quán)利金為2.80港元，其內(nèi)涵價(jià)值為()港元。A.周期分析法B.基本分析法C.個(gè)人感覺D.技術(shù)分析法13.1月15日，廣西白糖現(xiàn)貨價(jià)格為3450元/噸，3月份白糖期貨價(jià)格為3370元/噸，此時(shí)白糖的基差為()元/噸。14.某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，在下列該股票的看跌期權(quán)中：面值為10萬美元的10年期的美國(guó)國(guó)債(每半年付息一次),票面利率為8%,市場(chǎng)利率為6%,在10年期滿之時(shí)，債券持有人最后一次收到的利息為()美元。15.某美國(guó)的基金經(jīng)理持有歐元資產(chǎn)，則其可以通過()的方式規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。A.賣出歐元兌美元期貨B.賣出歐元兌美元看跌期權(quán)C.買入歐元兌美元期貨D.買入歐元兌美元看漲期權(quán)16.反向大豆提油套利的做法是()。A.賣出大豆期貨合約，同時(shí)買入豆粕和豆油期貨合約B.買入大豆和豆粕期貨合約，同時(shí)賣出豆油期貨合約C.賣出大豆和豆粕期貨合約，同時(shí)買入豆油期貨合約D.買入大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆粕期貨和豆油期貨合約17.某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，在下列該股票的看跌期權(quán)中：時(shí)間價(jià)值最高的是()的看跌期權(quán)。A.·執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為62.5港元和1.70港元·B.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為65港元和2.87港元·C.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為60港元和1.00港元·D.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67.5港元和4.85港元18.以下關(guān)于期貨合約最后交易日的描述中，正確的是()。A.最后交易日不能晚于最后交割日B.最后交易日在交割月的第一個(gè)交易日C.最后交易日之后，未平倉合約必須對(duì)沖了結(jié)D.最后交易日在交割月的第三個(gè)交易日19.一般來說，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對(duì)保證金不足的客戶進(jìn)行平倉時(shí)，強(qiáng)行平倉的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由()承擔(dān)。20.在期貨交易中，當(dāng)現(xiàn)貨商利用期貨市場(chǎng)來抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)中價(jià)格的反向運(yùn)動(dòng)時(shí)，這個(gè)過程稱為(A.杠桿作用B.套期保值C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.投資“免疫”策略21.81.關(guān)于我國(guó)期貨合約名稱的描述，正確的有()。·A.上海期貨交易所PTA期貨合約·B.大連商品交易所棕櫚油期貨合約·C.大連商品交易所玉米期貨合約·D.上海期貨交易所線型低密度聚乙烯期貨合約22.下列關(guān)于期權(quán)多頭適用場(chǎng)景和目標(biāo)的概述，正確的是()。D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率正在擴(kuò)大對(duì)期權(quán)多頭不利23.目前，大連商品交易所的套利指令有()。A.跨品種套利指令B.壓榨盈利套利指令C.跨期套利指令D.24.以下關(guān)于中國(guó)金融期貨交易所的全面結(jié)算會(huì)員的說法，正確的是()。A.可以為其受托客戶辦理結(jié)算A.貴金屬期貨B.外匯期貨C.利率期貨D.股票價(jià)格指數(shù)期貨26.投資者()時(shí)，可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套期保值?！.計(jì)劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲·B.持有債券，擔(dān)心債市下跌·C.計(jì)劃在未來賣出股票組合，擔(dān)心股市下跌·D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌27.下列期貨交易者中，涉及增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的有()。A.進(jìn)行現(xiàn)金交割的買方B.進(jìn)行現(xiàn)金交割的賣方C.進(jìn)行實(shí)物交割的買方D.進(jìn)行實(shí)物交割的賣方28.關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的損益(不計(jì)交易費(fèi)用),以下說法正確的是()A.平倉收益=期權(quán)買入價(jià)-期權(quán)賣出價(jià)B.行權(quán)收益=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的物價(jià)格-權(quán)利金C.最大損失=權(quán)利金D.從理論上說，最大收益可以達(dá)到無限大29.在正向市場(chǎng)上，如果投資者預(yù)期近期合約價(jià)格的(),適合進(jìn)行熊市套利。A.下跌幅度小于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的下跌幅度B.上漲幅度小于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的上漲幅度·C.上漲幅度大于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的上漲幅度30.目前我國(guó)商品期貨交易所包括()。·A.大連商品交易所·B.鄭州商品交易所·C.深圳期貨交易所·D.上海期貨交易所31.下列關(guān)于國(guó)內(nèi)期貨保證金存管銀行的表述，正確的有()。B.是我國(guó)期貨市場(chǎng)保證金封閉運(yùn)行的必要環(huán)節(jié)D.是由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行32.在我國(guó)，期貨公司與其控股股東之間應(yīng)在()等方面嚴(yán)格分開、獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、33.在面對(duì)()形態(tài)時(shí)，幾乎要等到突破后才能開始行動(dòng)。A.V形B.雙重頂(底)C.三重頂(底)D.矩形B.技術(shù)分析投資策略和基本分析投資策略A.較小的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的增加C.最小變動(dòng)價(jià)位過大，會(huì)影響市場(chǎng)的活躍36.關(guān)于期貨期權(quán)的說法正確的是()。A.它的標(biāo)的物是期貨合約，而不是現(xiàn)貨合約B.賣出看漲期權(quán)所面臨的最大可能收益是權(quán)利金，而可能面臨的虧損是無限大的C.買賣期權(quán)的雙方都有賣或不賣、買或不買相關(guān)期貨合約的權(quán)利D.期貨期權(quán)交易中的權(quán)利義務(wù)是不對(duì)稱的37.關(guān)于對(duì)沖基金，下列描述正確的是()。A.對(duì)沖基金發(fā)起人可以是機(jī)構(gòu)，但不可以是個(gè)人B.對(duì)沖基金的合伙人有一般合伙人和有限合伙人兩種C.一般合伙人不需投入自己的資金或只投入很少比例的資金D.有限合伙人不參加基金的具體交易和日常管理活動(dòng)38.下列對(duì)買進(jìn)看漲期權(quán)交易的分析正確的是()。A.平倉收益-權(quán)利金賣出價(jià)-買入價(jià)B.履約收益-標(biāo)的物價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金C.最大損失是全部權(quán)利金，不需要交保證金D.隨著合約時(shí)間的減少，時(shí)間價(jià)值會(huì)一直上漲39.早期的期貨交易實(shí)質(zhì)上屬于遠(yuǎn)期交易，市場(chǎng)中的交易者通常是()。A.規(guī)模較小的生產(chǎn)者B.銷地經(jīng)銷商C.加工商D.貿(mào)易商40.按道氏理論的分類，趨勢(shì)分為()等類型。A.主要趨勢(shì)B.次要趨勢(shì)C.長(zhǎng)期趨勢(shì)D.短暫趨勢(shì)三、判斷題(10題)41.由于股票期貨具有雙向交易機(jī)制，賣空股票期貨比在股票市場(chǎng)賣空對(duì)應(yīng)股票更便捷。A.對(duì)B.錯(cuò)42.外匯期貨是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。()A.對(duì)B.錯(cuò)43.期貨價(jià)差是指期貨市場(chǎng)上兩個(gè)不同月份或不同品種期貨合約之間的價(jià)格差。A.正確B.錯(cuò)誤44.時(shí)間價(jià)值的有無和大小同內(nèi)涵價(jià)值的大小有關(guān)，尤其是當(dāng)處于極度實(shí)值或極A.對(duì)B.錯(cuò)45.非期貨公司會(huì)員可以從事《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定的期貨公司業(yè)務(wù)。()A.正確B.錯(cuò)誤46.芝加哥期貨交易所(CBOT)是最早開設(shè)外匯期貨交易的交易所。A.對(duì)B.錯(cuò)47.按照期權(quán)合約標(biāo)的物的不同，可大致分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。()A.對(duì)B.錯(cuò)48.跨式期權(quán)組合是指同價(jià)對(duì)敲組合期權(quán)。()A.正確B.錯(cuò)誤49.股票收益互換采用場(chǎng)外協(xié)議成交方式。()50.在不考慮品質(zhì)價(jià)差和地區(qū)價(jià)差時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格的狀態(tài)屬于正向市參考答案1.A在正向市場(chǎng)中，當(dāng)基差走弱時(shí)，基差為負(fù)且絕對(duì)數(shù)值越來越大。2.C蝶式套利損益如表所示。7月份期貨合約8月份期貨合約9月份期貨合約4月20口買入10手，3620元/噸賣出20手，3670元/噸買入10手，3700元/噸5月5日賣出10手，3640元/噸買入20手，3660元/噸賣出10手，3690元/噸各合約盈虧狀況盈利20元/噸總盈利為20×10×10=2000(元)盈利10元/噸總盈利為10×20×10=2000(元)虧損10元/噸總虧損為10×10×10=1000(元)凈盈虧凈收益=2000+2000-1000=3000(元)=90/360×0.01%×1000000=25(美元)。5.C大連商品交易所線型低密度聚乙烯期貨合約的交割月份是1～12月，最后交易日為合約月份的第10個(gè)交易日，最后交割日是最后交易日后第2個(gè)交易日。7.B看跌期權(quán)的買方在支付一筆權(quán)利金后，便可享有按約定的執(zhí)行價(jià)格賣出相關(guān)8.D期貨投機(jī)和股票投機(jī)本質(zhì)上都屬于投機(jī)交易，以獲9.C基差是指某一特定商品在某一特定時(shí)間和地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與該商品在期貨10.C基差的大小主要受到以下因素的影響：①時(shí)間差價(jià)，距期貨合約到期時(shí)間11.B看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格=64-62.5=1.5(港元)12.D技術(shù)分析法用來判斷某種市場(chǎng)趨勢(shì)下行情的漲跌幅度與持續(xù)時(shí)間，基本分13.A基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一15.A持有歐元資產(chǎn)會(huì)擔(dān)心歐元貶值，故答案選A。16.A反向大豆提油套利是大豆加工商在市場(chǎng)價(jià)格反常時(shí)采用的套利。當(dāng)大豆價(jià)17.BA項(xiàng)，該看跌期權(quán)是虛值期權(quán)，時(shí)間價(jià)值=權(quán)利金=1.70(港元);B項(xiàng)，時(shí)間18.A最后交易日，是指某種期貨合約在合約交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交20.B在期貨交易中，套期保值是現(xiàn)貨商利用期貨市場(chǎng)來抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)中價(jià)格的22.ABA、C兩項(xiàng)，為規(guī)避所持標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看跌期23.ABC目前，大連商品交易所的套利指令有跨期套利指令、跨品種套利指令和28.BCD平倉收益=權(quán)利金賣出平倉價(jià)-買入價(jià)行權(quán)收益=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的物價(jià)格-權(quán)利金看跌期權(quán)買方損失有限，最大為權(quán)利金，盈利可能較大。(見教材圖9-6和表9-8)30.ABD目前，國(guó)內(nèi)期貨交易所共有4家，分別是上海期貨交易所、鄭州商品交31.BCD期貨保證金存管銀行(簡(jiǎn)稱存管銀行)屬于期貨服務(wù)機(jī)