中小企業(yè)現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)研究

頁1引言在一個(gè)企業(yè)中，財(cái)務(wù)分析可以較準(zhǔn)確地指出企業(yè)的趨勢和將來的目標(biāo)，協(xié)助企業(yè)管理人員作出較合理的戰(zhàn)略決策。財(cái)務(wù)分析是分析財(cái)務(wù)狀況、丈量經(jīng)營業(yè)績的重要根據(jù)，財(cái)務(wù)分析指標(biāo)是財(cái)務(wù)分析的一種重要方法。企業(yè)若想求得長期穩(wěn)定，需要從償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力、能力等多個(gè)角度進(jìn)行對比、剖析，以便于對以往的數(shù)據(jù)進(jìn)行評價(jià)。合理準(zhǔn)確的企業(yè)財(cái)務(wù)分析，可以為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)提供很大的服務(wù)。目前企業(yè)所采用的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)尚有很多不足之處，較大程度上影響財(cái)務(wù)分析結(jié)果的正確性，進(jìn)而影響企業(yè)財(cái)務(wù)決策的正確性和公司戰(zhàn)略，針對財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的局限性，只有不斷修正和健全財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，才能滿足企業(yè)長期生存和市場經(jīng)濟(jì)健康的需要，改進(jìn)和完善現(xiàn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)，對于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、深化會(huì)計(jì)制度改革、規(guī)范會(huì)計(jì)工作都具有十分重要的意義。2現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的缺陷從使用財(cái)務(wù)指標(biāo)的角度，我們將重新審視使用財(cái)務(wù)指標(biāo)的有效性，從中找出其不足之處。美國第四大投資銀行現(xiàn)在已經(jīng)擁有了158多年的歷史，在2021年9月15日的雷曼兄弟，第一次申請破產(chǎn)保護(hù)計(jì)劃[1]。問題可以追溯到2021窮人的信用評級升級為正，資產(chǎn)規(guī)模上升到1750億美元；同時(shí)，雷曼兄弟被評為本年度最佳投資銀行為歐元。由于金融部門使用的財(cái)務(wù)指標(biāo)已經(jīng)不能解決金融風(fēng)險(xiǎn)或財(cái)務(wù)預(yù)測，這必須說是一個(gè)巨大的諷刺[2]。自20世紀(jì)90年代初，我國四大國有銀行迅速擴(kuò)張到部分不良貸款，國內(nèi)外規(guī)模較大的經(jīng)濟(jì)學(xué)者，有人甚至斷言，中國的四大國有銀行實(shí)際上已經(jīng)破產(chǎn)。銀行利用方式甩包袱，將這些不良貸款從銀行剝離，成立專門的不良貸款經(jīng)濟(jì)管理公司，也通過上市，填補(bǔ)不良貸款不足，僅從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)暫時(shí)緩解。這種轉(zhuǎn)向消費(fèi)者的方式，以規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)只能上演一出鬧劇[3]。良好的時(shí)代不長，銀行的不良貸款，并有一個(gè)增長的趨勢。由于銀行、貸款、貸款人的償債能力、盈利能力等財(cái)務(wù)指標(biāo)都有嚴(yán)格的規(guī)定，而在哪里獲得銀行貸款的債務(wù)人和相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)必須符合要求，但合格的財(cái)務(wù)指標(biāo)和對不良貸款的有效性缺乏。2.1不能全面反映企業(yè)的償債能力債權(quán)人最關(guān)心的是債務(wù)人的償債能力，資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、快速比可以反映企業(yè)的償債能力。其中，目前的比例，也被稱為銀行比，即，當(dāng)它是2，銀行愿意發(fā)放貸款。但這些指標(biāo)往往在實(shí)踐中失敗，導(dǎo)致債權(quán)人的損失。2.1.1反映現(xiàn)金流量的指標(biāo)不全面不能客觀評價(jià)企業(yè)的收入和償債能力，這是為了掩蓋企業(yè)可能面臨的危機(jī)。企業(yè)和利潤已經(jīng)確定時(shí)，現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)可能歸屬于不能轉(zhuǎn)化的虛擬資產(chǎn)現(xiàn)金流，經(jīng)營凈現(xiàn)金流在長期，很少，甚至負(fù)，表明削弱企業(yè)未來支付能力和償債能力，從質(zhì)量和數(shù)量的收入，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和壞賬風(fēng)險(xiǎn)的增加，企業(yè)面臨的生存和面臨嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)前的財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)中，沒有一個(gè)與現(xiàn)金流量相關(guān)的指標(biāo)。只有現(xiàn)金流量負(fù)債率和盈余現(xiàn)金安全性與現(xiàn)金流量相關(guān)。2.1.2缺乏反映可持續(xù)的指標(biāo)國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)危機(jī)的識別是基于經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本理論、統(tǒng)計(jì)理論作為科學(xué)的方法，創(chuàng)新性地提出了一套國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)的危機(jī)識別系統(tǒng)的方法。首先將“黃金分割率”思想引入到領(lǐng)域中，提出了對身份危機(jī)的臨界值、統(tǒng)計(jì)與經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的有機(jī)整合，開辟了一個(gè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系的新道路選擇。對國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)危機(jī)的預(yù)防、識別、控制、解決和管理進(jìn)行了系統(tǒng)的研究。長遠(yuǎn)能力在狹義上是指企業(yè)能保持長期盈利能力，仍局限于金融效率方面。但是，企業(yè)的可持續(xù)對企業(yè)的可持續(xù)、企業(yè)的整體考慮以及自然與社會(huì)的長期協(xié)調(diào)，都是一行的。使企業(yè)盲目追求單位投入產(chǎn)出率的最大化，樹立社會(huì)利益。2.1.3缺乏反映無形資產(chǎn)和知識資本的指標(biāo)目前的財(cái)務(wù)分析主要是針對硬資產(chǎn)，沒有注意到知識產(chǎn)權(quán)、智力資本、人力資源等軟資產(chǎn)。在知識領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)的時(shí)代，軟資產(chǎn)作為企業(yè)未來現(xiàn)金流的來源，有利于市場價(jià)值的提升。特別是對一些大型企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)來說，無形資產(chǎn)越來越重要。因?yàn)樗氖袌鰞r(jià)值很可能會(huì)比賬面價(jià)值高出幾倍，缺乏信息使用者做出與無形資產(chǎn)相關(guān)的決定。2.1.4缺乏反映風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的指標(biāo)利率風(fēng)險(xiǎn)指的是由于利率協(xié)議，利率變動(dòng)和銀行等金融機(jī)構(gòu)要跟上市場利率的變化，導(dǎo)致資產(chǎn)收益率和價(jià)值與債務(wù)的成本和發(fā)生量變化所造成的商業(yè)銀行的收入或資產(chǎn)的損失。自上世紀(jì)80年代以來，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)代已被提上了前所未有的高度。由于市場利率的波動(dòng)，不僅會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行持有證券的資金損失，而且對國際收支的凈余額有較大的影響。一方面，利率上升（或下降）迫使商業(yè)銀行出售（或購買）資產(chǎn)以產(chǎn)生巨大的資本損失。當(dāng)市場利率上升時(shí)，長期證券市場傾向于下跌，那么以現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本會(huì)增加，在這種情況下，原有的長期貸款利率若低，銀行將遭受和存款的資金也可能開始流失；相反，當(dāng)利率下降，股票價(jià)格，資產(chǎn)購買成本上升，將有利率風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，如果商業(yè)銀行持有浮動(dòng)利率負(fù)債（或資產(chǎn)）超過其浮動(dòng)利率資產(chǎn)（或負(fù)債），則利率上升（或下降）將減少商業(yè)銀行的凈利潤。具體的監(jiān)測指標(biāo)有實(shí)際利率，利率風(fēng)險(xiǎn)。目前，資產(chǎn)總回報(bào)率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益和銷售利潤率等，目前主要是基于利潤率指標(biāo)的會(huì)計(jì)利潤。首先，在計(jì)算會(huì)計(jì)利潤的過程中，有很多人為因素。例如，存貨估價(jià)法、成本核算和會(huì)計(jì)估計(jì)等，這些指標(biāo)可以很容易地被隱瞞或虛假，企業(yè)盈余質(zhì)量和盈利水平是扭曲的。二是全年利潤的企業(yè)缺乏實(shí)體現(xiàn)金來償還債權(quán)人。2.1.5缺乏反映社會(huì)責(zé)任的指標(biāo)企業(yè)績效評估是近年來國內(nèi)外理論界和實(shí)務(wù)界關(guān)注的熱點(diǎn)。隨著我國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的進(jìn)步，如何對企業(yè)績效進(jìn)行全面、科學(xué)的評價(jià)，已成為投資者、債權(quán)人、政府行政部門、職工和廣大公眾的主要問題。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們更加注重生活環(huán)境，企業(yè)的社會(huì)責(zé)任。為了實(shí)現(xiàn)健康、和諧、可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)，如何評價(jià)我國企業(yè)的社會(huì)責(zé)任。《企業(yè)財(cái)務(wù)細(xì)則》第67條規(guī)定：“對企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)評估使用的效力，主管財(cái)務(wù)主管部門應(yīng)當(dāng)建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，評價(jià)企業(yè)的償債能力、盈利能力、資產(chǎn)運(yùn)營能力、能力和社會(huì)貢獻(xiàn)能力”[4]。要求將社會(huì)責(zé)任能力納入財(cái)務(wù)評價(jià)范圍。2.1.6缺乏反映企業(yè)可持續(xù)的非貨幣化信息當(dāng)前會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的主體是貨幣計(jì)量或物質(zhì)的計(jì)量，而信息披露的范圍限定于貨幣的范圍。對于與信息使用者相關(guān)的許多質(zhì)量信息，如市場競爭優(yōu)勢、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等，都被排除在信息披露的內(nèi)容之外。由于目前的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)存在這些缺陷，對債權(quán)人所造成的潛在威脅的威肋，這就是為什么貸款人相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，以滿足要求，也是造成銀行不良信貸的真正原因。2.2不能客觀反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和收益質(zhì)量最大的問題是，公司的所有者是最大的問題，公司的經(jīng)營業(yè)績是提高股東權(quán)益的首要路徑。財(cái)務(wù)目標(biāo)的財(cái)務(wù)目標(biāo)的財(cái)務(wù)目標(biāo)的性能，結(jié)果，總回報(bào)率等資產(chǎn)等等[5]。然而，基于權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上的收入成本的確認(rèn)，使得這些目標(biāo)不能真實(shí)地反映公司的實(shí)際財(cái)產(chǎn)。2.2.1根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制的經(jīng)營業(yè)績，讓投資者以“以”為食企業(yè)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制確定經(jīng)營業(yè)績，在理論上，可以客觀地反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。但是，由于收益和現(xiàn)金流的權(quán)責(zé)發(fā)生制成了識別的分離，因此，經(jīng)營的結(jié)果，也沒有相應(yīng)的現(xiàn)金做擔(dān)保。從本質(zhì)上看，企業(yè)的利潤是一種特殊的選擇，在全社會(huì)，缺乏誠信的環(huán)境，經(jīng)營者對投資者來說都能看到不能吃的蛋糕。2.2.2財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)據(jù)來源不準(zhǔn)確及人為操縱會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)按照歷史成本的原則，對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，這是財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算值的數(shù)據(jù)來源。然而，金融分析的準(zhǔn)確性受到各種因素的制約。例如，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)不根據(jù)國家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)政策，也未經(jīng)獨(dú)立審計(jì)師審計(jì)，會(huì)計(jì)科目和相應(yīng)的數(shù)據(jù)缺乏，可以比較和計(jì)算，根據(jù)指標(biāo)的價(jià)值也不具有意義；還有一些會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)未能充分體現(xiàn)。待攤費(fèi)用、固定資產(chǎn)凈值、長期預(yù)付費(fèi)用及虛擬資產(chǎn)及開辦費(fèi)、存貨估價(jià)、投資損失等，可產(chǎn)生不良資產(chǎn)損失[4]。當(dāng)不良資產(chǎn)總額達(dá)到或高于凈資產(chǎn)，這將導(dǎo)致“資產(chǎn)泡沫”[6]，目前公司利潤表中的數(shù)據(jù)是“水”，財(cái)務(wù)指標(biāo)沒有價(jià)值分析；許多企業(yè)利用關(guān)聯(lián)企業(yè)交易來粉飾報(bào)表及其附屬企業(yè)的利潤和營業(yè)收入是主要來源，財(cái)務(wù)指標(biāo)不能全面反映。2.3財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量標(biāo)準(zhǔn)的缺陷因?yàn)槲覈鴮ω?cái)務(wù)指標(biāo)的水平簡單，作為評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)值，計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的計(jì)算結(jié)果不能與財(cái)務(wù)結(jié)果進(jìn)行比較。如資產(chǎn)負(fù)債率。一般認(rèn)為，越低越好，但如果經(jīng)營前景是很好的，適當(dāng)利用財(cái)務(wù)杠桿率和高回報(bào)率的投資項(xiàng)目對企業(yè)來說是好事。相反，利潤水平差，規(guī)模小的企業(yè)，不能絕對的償債能力和資產(chǎn)負(fù)債率的關(guān)系。此外，該措施不考慮企業(yè)的生命周期。穩(wěn)定和正常經(jīng)營企業(yè)的現(xiàn)金流狀況、經(jīng)營規(guī)模和利潤狀況，反映了一個(gè)穩(wěn)定、正常的企業(yè)的成長、成熟和衰退階段。而現(xiàn)有的指標(biāo)衡量的是“一個(gè)尺寸適合所有”設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)行業(yè)類別[5]。這即使使用水平比較相同的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)也存在問題。因?yàn)樵絹碓蕉嗟钠髽I(yè)采取跨行業(yè)，多元化的經(jīng)營戰(zhàn)略，這使確定企業(yè)歸屬于行業(yè)增加了一定的難度，此外，由于所有企業(yè)面臨的內(nèi)部和外部環(huán)境不能概括，行業(yè)平均數(shù)不一定合理，只能發(fā)揮總的指導(dǎo)，由于歷史數(shù)據(jù)僅代表過去，根據(jù)企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行趨勢分析，也有存在很大的問題。2.4財(cái)務(wù)比率指標(biāo)對集團(tuán)合并報(bào)表的不適應(yīng)性在很大程度上，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)已經(jīng)失去了對合并財(cái)務(wù)報(bào)表的價(jià)值[6]。對于單個(gè)企業(yè)，可以用常規(guī)的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)來分析財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況。但是，由于大部分項(xiàng)目的直接疊加，抵消了合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制中存在的集團(tuán)內(nèi)部交易現(xiàn)象。在這些條件下，可能會(huì)導(dǎo)致個(gè)人陳述合并的過程中有價(jià)值的信息失去其意義或消失。在這之后，大多數(shù)傳統(tǒng)的比率分析和合并報(bào)表不工作，并且沒有顯著的定性結(jié)論。2.5財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)與經(jīng)營成果指標(biāo)的矛盾與沖突從理論上講，企業(yè)的經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)。良好的財(cái)務(wù)狀況為企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)提供了物質(zhì)基礎(chǔ)，反過來說，良好的經(jīng)營業(yè)績有助于優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況。然而，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和中國的相關(guān)稅收法律法規(guī)不一致。現(xiàn)行稅收法規(guī)實(shí)際上是按權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付款項(xiàng)，對偶原理，實(shí)現(xiàn)納稅義務(wù)，在什么樣的原則下，采用什么樣的稅收優(yōu)惠原則，從而使收入沒有現(xiàn)金流入的義務(wù)提前納稅，導(dǎo)致一個(gè)企業(yè)更好的財(cái)政狀況惡化的經(jīng)營業(yè)績，財(cái)務(wù)狀況卻越糟。2.6任何財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的使用都有可能出現(xiàn)片面性現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)往往忽視資產(chǎn)質(zhì)量的影響，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營的企業(yè)，任何指標(biāo)的使用結(jié)果可能出現(xiàn)片面的、甚至是良好的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)，或糟糕的財(cái)務(wù)指標(biāo)掩蓋了良好的機(jī)遇，誤導(dǎo)決策[7]。例如，一個(gè)，乙兩家企業(yè)的總資產(chǎn)為8億元，企業(yè)利潤稅前利潤總額2500萬元，企業(yè)乙稅前利潤2021萬元，企業(yè)總資產(chǎn)收益率為31.25%、乙方公司的總資產(chǎn)收益率為25%。從財(cái)務(wù)指標(biāo)來看，企業(yè)一個(gè)比乙方好，在進(jìn)一步分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，乙方總資產(chǎn)的建筑工程和建筑材料2400萬元，然后為企業(yè)創(chuàng)造利潤2500萬元的資產(chǎn)只有5600萬元，乙企業(yè)實(shí)際總資產(chǎn)收益率為2021/5600=36%。這種情況到處可以找到。2.7不能充分反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)是通過對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的比較，通過對相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的比較。杜邦分析法非常欣賞的幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來分析企業(yè)的盈利能力和股本回報(bào)率的使用。這些指標(biāo)未能反映企業(yè)經(jīng)營成果的重大影響，甚至有時(shí)對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量的決定性作用。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績的判斷往往是信息使用者錯(cuò)誤的結(jié)果。例如，一家公司在2021年×月利潤表及相關(guān)信息如下表一、公司在2021年×月利潤表項(xiàng)目本期金額上期金額一、營業(yè)收入1400略減：營業(yè)成本750營業(yè)稅金及附加18銷售費(fèi)用25管理費(fèi)用200財(cái)務(wù)費(fèi)用50資產(chǎn)減值損失200加：公允價(jià)值變動(dòng)收益-400投資收益-100二、營業(yè)利潤-343加：營業(yè)外收入30減：營業(yè)外支出80其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失三、利潤總額（虧損總額“-”填列）-393減：所得稅費(fèi)用48四、凈利潤（凈虧損“-”號填列）-441資產(chǎn)總額5000萬元，其中金融資產(chǎn)交易的公允價(jià)值為2021萬元。本年度的減值虧損，處置金融資產(chǎn)的投資處置損失。從銷售收到的貨物提供服務(wù)1650萬元。這樣的經(jīng)營結(jié)果，根據(jù)目前的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，該公司肯定會(huì)得出結(jié)論，一定會(huì)得出財(cái)務(wù)狀況惡化。但如果結(jié)合資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和影響凈利潤的分析要素，實(shí)際情況并非如此。首先，該公司經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的盈利能力非常強(qiáng)，毛利率（1400-750）/1400=86.67%其次是造成企業(yè)虧損，其主要原因是非主營業(yè)務(wù)，以買賣金融財(cái)物公允價(jià)值計(jì)量2021萬元，致使公司虧本4億元，計(jì)提壞賬丟失2億元，出資虧本1億元用于處置可供出售的金融財(cái)物丟失和非中心事務(wù)造成的總丟失7億元。除掉這些要素后，實(shí)踐平時(shí)主營事務(wù)收入2億5900萬元，主營事務(wù)現(xiàn)金流狀況杰出，買賣性金融財(cái)物公允價(jià)值計(jì)量非主營事務(wù)財(cái)物2021萬元，凈財(cái)物利潤率為8.6%。假如公司將所有事務(wù)從頭結(jié)合，將是一個(gè)十分杰出的開展能力的公司。3現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)存在缺陷的原因分析3.1經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會(huì)計(jì)環(huán)境的變化隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷深化，經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了變化，公司的業(yè)務(wù)也變得越來越多樣化。股票市場體系已經(jīng)成為一種典型的企業(yè)組織形式，公共性也延伸到了閱讀對象的財(cái)務(wù)報(bào)表，使得會(huì)計(jì)原則的決策有用性決定了決策的有效性[8]。但是會(huì)計(jì)政策的變化并沒有充分體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中財(cái)務(wù)指標(biāo)來評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果仍然一致的系統(tǒng)幾十年來，這使得企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)與實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營效益脫節(jié)，減少相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告信息使用者的決策。3.2處于合約剩余權(quán)控制地位的一方操控財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)從契約理論的角度看，會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則屬于復(fù)雜契約的范疇，并沒有詳盡地反映契約的權(quán)利義務(wù)，一方占據(jù)主導(dǎo)地位的契約和不完全契約的剩余權(quán)利。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度的不完善將導(dǎo)致2種行為：一是在合同剩余權(quán)利的控制狀態(tài)下給出了管理會(huì)計(jì)政策的選擇，這有利于企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施，建立企業(yè)自身適應(yīng)的企業(yè)會(huì)計(jì)制度[9]。第二是企業(yè)管理層運(yùn)用靈活的會(huì)計(jì)政策對會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行操作，從而使當(dāng)事人的財(cái)富重新分配契約，特別是管理傾向于有利于自身利益的分配。因此，即使完全按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，通過會(huì)計(jì)確認(rèn)、記錄、計(jì)量和報(bào)告等方面的企業(yè)仍然可以人為地調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。3.3管理者的主觀意愿管理的現(xiàn)金流量指標(biāo)分析不注意，有些因素。資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，得出了一系列結(jié)論，但企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況在一定程度上可以反映，但未透露現(xiàn)金流，現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物不能保證是他們最大的問題。非財(cái)務(wù)信息指標(biāo)也未能充分利用?，F(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)表信息確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)過于苛刻，這使得不確定的信息，相當(dāng)數(shù)量的非貨幣性的報(bào)告系統(tǒng)被排除在外。4現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)存在的不足財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的主觀局限性，財(cái)務(wù)指標(biāo)體系是幫助用戶更好地理解和掌握財(cái)務(wù)報(bào)表的制作和經(jīng)營的一種業(yè)務(wù)。但由于財(cái)務(wù)報(bào)表由公司的財(cái)務(wù)人員根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)、政策和標(biāo)準(zhǔn)體系，難免會(huì)出現(xiàn)一些人為錯(cuò)誤和錯(cuò)誤，甚至惡意隱瞞，直接影響到結(jié)果。隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，市場經(jīng)濟(jì)體制日益完善。中國把絕大多數(shù)的公司納入商場的同時(shí)也意味著這些公司擺脫了規(guī)劃體系，公司擁有了大量的自主權(quán)來決定。但由于現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系本身存在缺陷，所以不能對公司運(yùn)作的良好反映。4.1現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的趨勢分析不能預(yù)先警示風(fēng)險(xiǎn)在指標(biāo)體系的建立中，也要明確選定財(cái)務(wù)指標(biāo)的內(nèi)涵和外延及其計(jì)算方法。所謂財(cái)務(wù)指標(biāo)的內(nèi)涵和外延，指的是財(cái)務(wù)指標(biāo)本身就包含在公司的反映能力的公司，指標(biāo)是正指標(biāo)或反向指標(biāo)。對一些簡單的財(cái)務(wù)指標(biāo)會(huì)計(jì)有些復(fù)雜，大多數(shù)財(cái)務(wù)指標(biāo)說明總體范圍和標(biāo)準(zhǔn)后，不需要規(guī)定具體的核算方法，以及一些評價(jià)指標(biāo)更復(fù)雜，除了內(nèi)涵和外延明確的指標(biāo)，但也確定具體的會(huì)計(jì)指標(biāo)法。當(dāng)公司的盈利目標(biāo)是一系列“會(huì)計(jì)利潤率”為中心。如凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率、每股收益率和每股收益。一方面，由于會(huì)計(jì)核算過程中存在著一種選擇折舊方法、存貨計(jì)價(jià)法、直接成本分?jǐn)偡ā⒊杀竞怂惴ê蜁?huì)計(jì)估計(jì)等諸多因素的影響，易操作、虛假或隱瞞，不利的反映了公司的盈利水平和盈余質(zhì)量。另一方面，有利潤的公司有現(xiàn)金償還他們的債務(wù)。4.2缺少反映現(xiàn)金流量的指標(biāo)目前的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)缺乏反映現(xiàn)金流量的目標(biāo)，不能客觀評估公司的償債能力和盈利能力，以掩蓋公司可能面臨的危險(xiǎn)。如果一家公司在其經(jīng)營活動(dòng)中凈現(xiàn)金流的時(shí)間甚至是不到負(fù)的，這說明公司擁有的本質(zhì)屬性對應(yīng)于識別，而利潤也許不能只歸結(jié)為虛擬財(cái)產(chǎn)的現(xiàn)金流，這將使公司未來的償債能力和支付能力下降，增加的盈余質(zhì)量和數(shù)量，對企業(yè)的生存和發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)重威脅。目前的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)的“最終目標(biāo)”，不是一個(gè)目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流，在“正確”只有'盈余現(xiàn)金保證倍數(shù)和現(xiàn)金債務(wù)比率2目標(biāo)和現(xiàn)金流量[10]。4.3不能全面揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)隨著市場競爭的日益激烈，公司面臨的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)水平與過去相比，出現(xiàn)了顯著的變化。隨著過去的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，以適應(yīng)當(dāng)前的財(cái)務(wù)報(bào)告制度，這是很難在一個(gè)混亂的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，揭示了公司的生產(chǎn)和經(jīng)營活動(dòng)的全貌。一方面，事業(yè)變化、技術(shù)進(jìn)步、政府行為和競爭對手的活動(dòng)對公司經(jīng)營的勝利或失敗是至關(guān)重要的；另一方面，公司安排系統(tǒng)、人力資源、企業(yè)文化、管理價(jià)值和質(zhì)量信息觀，在當(dāng)前財(cái)務(wù)報(bào)表中沒有得到充分體現(xiàn)。（四）可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的缺乏體現(xiàn)。目標(biāo)體系的長時(shí)間發(fā)展能力仍然是有限的財(cái)政利益，即狹義的公墓了解為公司可以是一個(gè)長期的財(cái)政堅(jiān)持利潤。但這樣的長時(shí)間的開展，以不考慮公司和整個(gè)社會(huì)，自然長時(shí)間的協(xié)調(diào)，不考慮公司的可持續(xù)發(fā)展的貢獻(xiàn)。缺乏可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，將有助于公司尋求單位投資最大限度的產(chǎn)出，而不計(jì)較社會(huì)利益。4.4缺少反映無形資產(chǎn)和知識資本的指標(biāo)現(xiàn)行財(cái)政剖析系統(tǒng)主要提醒硬性財(cái)物，對常識資本、常識產(chǎn)權(quán)、人才資源等軟性財(cái)物未能予以提醒[11]。在知識引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)的新時(shí)代，軟實(shí)力是公司未來現(xiàn)金流和市場價(jià)值的力量，其重要性逐漸顯現(xiàn)，尤其是在一些高新技術(shù)公司和大型公司，無形資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例越來越大，發(fā)揮越來越重要的作用，市場不能有效滿足，實(shí)際價(jià)值一般比賬面價(jià)值可能要高出幾倍。4.5缺少非貨幣化信息非貨幣性資產(chǎn)是不同于貨幣資產(chǎn)最基本的特征，是在未來為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的，即貨幣金額不固定或不固定。例如，固定資產(chǎn)由企業(yè)持有的主要目的是在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，通過折舊方法將磨損價(jià)值轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本，然后通過出售產(chǎn)品的利潤，固定資產(chǎn)在未來為企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益，即貨幣金額不固定或不確定。因此，固定資產(chǎn)屬于非貨幣性資產(chǎn)。目前的會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的基礎(chǔ)是要顯示“銀錢”的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，那么它會(huì)提醒信息規(guī)模的限制，在規(guī)模上是銀錢定量的信息。在與信息使用者決策公司是許多非錢銀化密切相關(guān)的信息，如公司所在的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場競爭優(yōu)勢是清洗外部財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容。4.6無法客觀地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和收益質(zhì)量企業(yè)的償債能力只有在一定程度上，它表明企業(yè)的償債能力是指企業(yè)對各類債權(quán)人的債務(wù)，而不能反映企業(yè)的現(xiàn)金流能力。在流動(dòng)性方面，包含了大量應(yīng)收賬款和債務(wù)性和存貨變現(xiàn)能力弱，如果資產(chǎn)質(zhì)量不高，難以按期實(shí)現(xiàn)的必要性，形成攜帶的所有流動(dòng)性財(cái)產(chǎn)，可以在充分和按時(shí)支付到期債務(wù)幻覺[12]。盈余指標(biāo)主要是會(huì)計(jì)利潤的一系列比率，例如：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率、銷售利潤率和每股收益。由于會(huì)計(jì)利潤核算過程存在折舊法選擇、存貨計(jì)價(jià)法、直接成本分?jǐn)偡?、成本核算法和?huì)計(jì)估計(jì)等因素，很多人為因素，這樣的目標(biāo)很容易被操縱，虛假陳述或遺漏，對于企業(yè)的盈利能力和收入水平的真實(shí)體現(xiàn)存在著隱患。5完善現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的建議5.1引入現(xiàn)金流量指標(biāo)引入現(xiàn)金流量指標(biāo)，更準(zhǔn)確地反映公司的償債能力?，F(xiàn)金流量是反映公司內(nèi)在價(jià)值的重要基礎(chǔ)之一，對公司資產(chǎn)管理的實(shí)際權(quán)力和現(xiàn)金的發(fā)明做出準(zhǔn)確的辨析，對企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)是成功的關(guān)鍵。企業(yè)能否持續(xù)多久，不是由是否有盈余決定，而是取決于是否有沒有現(xiàn)金，以滿足其經(jīng)營規(guī)模，以適應(yīng)現(xiàn)金支付給?；诶麧櫮繕?biāo)的目標(biāo)體系的財(cái)務(wù)分析不能真實(shí)反映公司實(shí)際和潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為了克服由權(quán)責(zé)發(fā)生制引起的人工操作盈余財(cái)務(wù)指標(biāo)的不足，基于現(xiàn)金流的目標(biāo)系統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析應(yīng)以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)[13]。（1）評估本公司的償債能力，增加現(xiàn)金流量比率在目標(biāo)（經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流對流動(dòng)負(fù)債比率、現(xiàn)金利息保障倍數(shù)目標(biāo)）（現(xiàn)金流量經(jīng)營活動(dòng)和現(xiàn)金利息費(fèi)用和現(xiàn)金利息支出比率）（2）評估盈余，構(gòu)成目標(biāo)的凈利潤現(xiàn)金內(nèi)容。（3）評估公司支付股息的能力，我們應(yīng)注意每股凈現(xiàn)金流的目標(biāo)。（4）評估本公司的經(jīng)營能力，并增加主要業(yè)務(wù)收入的目標(biāo)現(xiàn)金（收到貨物銷售收入的現(xiàn)金/主營業(yè)務(wù)收入）和提供服務(wù)。引入現(xiàn)金流量指標(biāo)，使公司的償債能力、盈利能力分析更直觀、更具說服力的分析結(jié)果，與公司共同做出準(zhǔn)確判斷未來走勢。5.2引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的非財(cái)務(wù)信息往往是與公司的長期發(fā)展的關(guān)鍵要素，并與公司的戰(zhàn)略規(guī)劃是密切相關(guān)的，直接關(guān)系到公司的戰(zhàn)略勝利或失敗，所有的信息包括在財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，可以更好地反映公司的目標(biāo)。在一起，非財(cái)務(wù)信息更是比傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)信息更能預(yù)期，更注重未來的發(fā)展趨勢，因此可以提供更有效的猜測信息[14]。同時(shí)將財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息結(jié)合管理信息系統(tǒng)和信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)為基礎(chǔ)，可以及時(shí)，紛紛向公司運(yùn)行跟蹤監(jiān)督，及時(shí)快速解決問題。最后，從財(cái)務(wù)業(yè)績的非財(cái)務(wù)因素增加非財(cái)務(wù)信息和利潤的相關(guān)性，在非財(cái)務(wù)因素的分析與管理者的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以顯示。5.3引入可持續(xù)的指標(biāo)可持續(xù)目標(biāo)的引入，增強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任和的可持續(xù)性，促進(jìn)公司在盡可能地減少環(huán)境污染，減少社會(huì)的合理利潤的基礎(chǔ)上，尋求共識的可持續(xù)性和力量，在盡可能地減少環(huán)境污染，減少社會(huì)的木材。公司可持續(xù)能力的評價(jià)主要包括：（1）資源的利用。公司是否真正完成從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變，無論是可以充分利用生產(chǎn)能力，能夠利用設(shè)備利用率，良好的機(jī)械，原材料利用率，廢物回收率顯示。（2）環(huán)境保護(hù)。保護(hù)環(huán)境，崇尚自然，保護(hù)生態(tài)平衡，公司需要大力綠色產(chǎn)品，引導(dǎo)綠色消費(fèi)。能夠建立有害物質(zhì)生產(chǎn)，污染控制等目標(biāo)[15]。（3）公共福利的建設(shè)。從長遠(yuǎn)利益考慮，未來幾代人，本公司應(yīng)在工程建設(shè)中從事一些公益性項(xiàng)目的建設(shè)希望。5.4引入智力資本的指標(biāo)智力資本是指公司的無形資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值：組織資本和人力資本。在知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，人力資源的地位變得越來越重要。知識經(jīng)濟(jì)是知識經(jīng)濟(jì)的智力資源，主要依賴于知識和智力的投入。知識經(jīng)濟(jì)是知識經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，知識經(jīng)濟(jì)是知識經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，知識資本是知識經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)。知識資本的發(fā)展是人力資本理論深化和知識經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)果。知識資本與人力資本概念的歷史背景不同。人力資本是在解釋“經(jīng)濟(jì)增長難題”，經(jīng)濟(jì)學(xué)家經(jīng)過長期的研究，舒爾茨西奧多，貝克爾等人提出的，代表新的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論。知識資本對公司的生存和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。評價(jià)公司是否有一個(gè)共同的競爭優(yōu)勢，原來的專利和非專利技術(shù)與項(xiàng)目的數(shù)量是主要標(biāo)準(zhǔn)之一。公司的無形資產(chǎn)經(jīng)過長時(shí)間的管理和技術(shù)創(chuàng)新，是公司的主要資本和寶貴財(cái)富。因此，衡量公司無形資產(chǎn)和知識資產(chǎn)的價(jià)值目標(biāo)，應(yīng)是財(cái)務(wù)目標(biāo)的主要目標(biāo)，從而真正衡量企業(yè)的生命力。5.5拓展質(zhì)量性信息披露的范圍質(zhì)量信息的發(fā)布有利于對公司整體系統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的分析和評價(jià)，對公司未來的合理判斷。質(zhì)量信息可以通過文本或數(shù)據(jù)方法發(fā)布，但也能通過提供質(zhì)量信息在本公司的招股說明書、中期報(bào)表和年度報(bào)告中提供質(zhì)量信息。質(zhì)量信息系統(tǒng)主要包括外部質(zhì)量信息、政策導(dǎo)向、崗位變化、市場需求和主要競爭對手[16]；二是內(nèi)部質(zhì)量信息，包括三個(gè)層次：高層，如加入公司組織、人力資源、管理能力、公司和其他基本信息[17]：第三、公司面臨的機(jī)遇與威脅、優(yōu)勢與劣勢、公司戰(zhàn)略前瞻性信息。5.6財(cái)務(wù)評價(jià)應(yīng)與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合公司的方向是戰(zhàn)略，其詳細(xì)施行手法是財(cái)政評估，一起也是財(cái)政評估和方針的基礎(chǔ)。在財(cái)政評估辦理的一起，大多數(shù)公司要樹立，但大多是與戰(zhàn)略脫節(jié)，既不能依據(jù)公司戰(zhàn)略的施行進(jìn)行規(guī)劃評估，也不能依據(jù)戰(zhàn)略的施行，對各指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)評估。因而，內(nèi)部縱向的方針是不一致的，它不能協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)方針之間的橫向部門，終究公司戰(zhàn)略規(guī)劃不能實(shí)現(xiàn)，財(cái)政評估不能充沛發(fā)揮作用。為此，咱們應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)平衡計(jì)分卡的思想[18]，將財(cái)政辦理與戰(zhàn)略規(guī)劃緊密結(jié)合，使財(cái)政評估與辦理變成公司戰(zhàn)略規(guī)劃的主要東西。5.7進(jìn)步管帳人員的職業(yè)素質(zhì)和管帳工作的獨(dú)立性作為財(cái)政剖析的主體，專業(yè)才能和專業(yè)素質(zhì)直接影響財(cái)政剖析的水平，對公司的決議計(jì)劃有主要影響[19]。嚴(yán)厲檢查和同意的管帳人員專業(yè)技能資格的主張，嚴(yán)厲的年度管帳查核工作，應(yīng)重視管帳人員繼續(xù)教育的施行，進(jìn)步本身的專業(yè)水平，這么才能客觀地反映公司的財(cái)政狀況，然后有效地避免非自愿做法致使管帳信息失真等技能因素，一起也能抵擋管帳信息的失真。一起，管帳人員本身的利益有必要依附于某一利益集團(tuán)，因而，管帳人員有必要依照效勞利益集團(tuán)的一貫意愿處理管帳信息，大大削減管帳信息的質(zhì)量。假如不能確保管帳人員的法令利益，管帳專業(yè)活動(dòng)不能獨(dú)立，管帳信息質(zhì)量無法從根本上改動(dòng)[20]。這是一個(gè)事關(guān)全局和體系的疑問，政府和社會(huì)有必要是社會(huì)各界的一起努力工作。結(jié)論財(cái)務(wù)分析指標(biāo)在企業(yè)中具有十分重要的戰(zhàn)略作用，可以為企業(yè)的財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)控制提高很大的幫助。隨著現(xiàn)在企業(yè)制度的完善和市場經(jīng)濟(jì)體制的確立，財(cái)務(wù)分析日益成為企業(yè)的一項(xiàng)重要管理活動(dòng)，市場體系日臻完善，對企業(yè)的要求日益提高。在現(xiàn)在企業(yè)制度下的企業(yè)財(cái)務(wù)分析應(yīng)更多地從所用者的角度出發(fā)，進(jìn)一步通過企業(yè)財(cái)務(wù)分析來判斷企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營效果，以便作出正確的決策調(diào)整，提高企業(yè)資本運(yùn)營效率，增加企業(yè)的財(cái)富，達(dá)到股東財(cái)富最大化的目的。財(cái)務(wù)分析指標(biāo)作為財(cái)務(wù)分析的重要手段，并得到了支持和保證，為企業(yè)所有者在會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)上做出合理的經(jīng)濟(jì)決策，可以幫助把握企業(yè)的方向，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。尤其在知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)要在瞬息萬變的競爭中生存和，企業(yè)的利益相關(guān)者對會(huì)計(jì)信息的要求越來越嚴(yán)格。此外，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)環(huán)境的變化導(dǎo)致了信息使用者的需求發(fā)生重大變化。因此，及時(shí)對企業(yè)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)進(jìn)行改進(jìn)和完善，以適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)環(huán)境，指出了企業(yè)財(cái)務(wù)分析的緊迫性和必要性。致謝四年的大學(xué)時(shí)光將由一篇畢業(yè)論文畫上句號，每及于此，感慨良多。本篇畢業(yè)論文能順利定稿，離不開王姍姍老師的悉心指點(diǎn)和耐心教導(dǎo)。第一次寫如此正式的論文，初出茅廬的我連最起碼的格式和排版都不知曉，還好有王姍姍老師給的論文模板和格式要求，讓我成功踏出了第一步。寫論文是一個(gè)反復(fù)糾正、反復(fù)修改的過程，在這個(gè)過程中遇到了重復(fù)率太高、研究思路不明朗、材料分析不透徹等棘手的問題，感謝王姍姍老師在瓶頸時(shí)期給我指點(diǎn)迷津，幫助我拓寬思路，同時(shí)鼓勵(lì)我不要自暴自棄。在此，請?jiān)试S我向王姍姍老師表示誠摯的敬意和謝忱，同時(shí)，向四年大學(xué)生涯中幫助過我的老師、同學(xué)、家人及朋友表達(dá)最衷心的感謝！

參考文獻(xiàn)1李莉.現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的缺陷及改進(jìn)研究[D],蘭州商學(xué)院,20212羅芳.改進(jìn)現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的相關(guān)思考[J].財(cái)會(huì)月刊,2021,10:6-73陳俊.企業(yè)現(xiàn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的改進(jìn)構(gòu)想[J].會(huì)計(jì)之友(中旬刊),2021,05:28-294王紅梅.現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系思考[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2021,02:64-655王丹丹.改進(jìn)現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的幾點(diǎn)建議[J].財(cái)會(huì)月刊,2021,09:76-776鮑雙雙.基于價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析研究[D].財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所,20217張瑩瑩.S商業(yè)銀行信貸決策中財(cái)務(wù)報(bào)表分析的現(xiàn)狀及完善措施[D].吉林大學(xué),20218楊棉之.關(guān)于現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的思考[J].合肥工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2021,02:16-199周波.現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的缺陷[J].財(cái)會(huì)通訊,2021,19:62-6310張駿飛.現(xiàn)金流量分析在商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué),202111張駿飛.現(xiàn)金流量分析在商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué),202112BillyWadongo,EdwinOdhuno,OscarKambona,LucasOthuon.KeyperformanceindicatorsintheKenyanhospitalityindustry:amanagerialperspective[J].Benchmarking:AnInternationalJournal,2021,176:13JoseMaríaDíez,MagdaLizetOchoa,M.Bego?aPrieto,AliciaSantidrián.IntellectualcapitalandvaluecreationinSpanishfirms[J].JournalofIntellectualCapital,2021,113:14CarmenGiorgianaBonaci,DumitruMatis,JiriStrouhal.Financialreportingparadigmsforfinancialinstruments:EmpiricalstudyontheCzechandRomanianregulations[J].JournalofInternationalTradeLawandPolicy,2021,72:15RobynPilcher.Localgovernmentfinancialkeyperformanceindicators-notsorelevant,reliableandaccountable[J].InternationalJournalofProductivityandPerformanceManagement,2021,545:16GülerAras,AsliAybars,OzlemKutlu.Managingcorporateperformance:Investigatingtherelationshipbetweencorporatesocialresponsibilityandfinancialperformanceinemergingmarkets[J].InternationalJournalofProductivityandPerformanceManagement,2021,593:17ChantalMcPhee,AnnetteSt-Onge.Casestudy:AlAmanaofMorocco[J].JournalofEnterprisingCommunities:PeopleandPlacesintheGlobalEconomy,2021,31:.18寇朝陽.現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的不足及完善[J].決策與信息(財(cái)經(jīng)觀察),2021,08:53-5419王曙光.新經(jīng)濟(jì)下企業(yè)現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析的缺陷與完善[J].四川會(huì)計(jì),2021,02:33-34.20周紅梅.現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的改進(jìn)構(gòu)想[J].綿陽師范高等專科學(xué)校學(xué)報(bào),2021,04:53-56

咖啡店創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書第一部分：背景在中國，人們越來越愛喝咖啡。隨之而來的咖啡文化充滿生活的每個(gè)時(shí)刻。無論在家里、還是在辦公室或各種社交場合，人們都在品著咖啡?？Х戎饾u與時(shí)尚、現(xiàn)代生活聯(lián)系在一齊。遍布各地的咖啡屋成為人們交談、聽音樂、休息的好地方，咖啡豐富著我們的生活，也縮短了你我之間的距離，咖啡逐漸發(fā)展為一種文化。隨著咖啡這一有著悠久歷史飲品的廣為人知，咖啡正在被越來越多的中國人所理解。第二部分：項(xiàng)目介紹第三部分：創(chuàng)業(yè)優(yōu)勢目前大學(xué)校園的這片市場還是空白，競爭壓力小。而且前期投資也不是很高，此刻國家鼓勵(lì)大學(xué)生畢業(yè)后自主創(chuàng)業(yè)，有一系列的優(yōu)惠政策以及貸款支持。再者大學(xué)生往往對未來充滿期望，他們有著年輕的血液、蓬勃的朝氣，以及初生牛犢不怕虎的精神，而這些都是一個(gè)創(chuàng)業(yè)者就應(yīng)具備的素質(zhì)。大學(xué)生在學(xué)校里學(xué)到了很多理論性的東西，有著較高層次的技術(shù)優(yōu)勢，現(xiàn)代大學(xué)生有創(chuàng)新精神，有對傳統(tǒng)觀念和傳統(tǒng)行業(yè)挑戰(zhàn)的信心和欲望，而這種創(chuàng)新精神也往往造就了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的動(dòng)力源泉，成為成功創(chuàng)業(yè)的精神基礎(chǔ)。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的最大好處在于能提高自己的潛力、增長經(jīng)驗(yàn)，以及學(xué)以致用;最大的誘人之處是透過成功創(chuàng)業(yè)，能夠?qū)崿F(xiàn)自己的理想，證明自己的價(jià)值。第四部分：預(yù)算1、咖啡店店面費(fèi)用咖啡店店面是租賃建筑物。與建筑物業(yè)主經(jīng)過協(xié)商，以合同形式達(dá)成房屋租賃協(xié)議。協(xié)議資料包括房屋地址、面積、結(jié)構(gòu)、使用年限、租賃費(fèi)用、支付費(fèi)用方法等。租賃的優(yōu)點(diǎn)是投資少、回收期限短。預(yù)算10-15平米店面，啟動(dòng)費(fèi)用大約在9-12萬元。2、裝修設(shè)計(jì)費(fèi)用咖啡店的滿座率、桌面的周轉(zhuǎn)率以及氣候、節(jié)日等因素對收益影響較大?？Х瑞^的消費(fèi)卻相對較高，主要針對的也是學(xué)生人群，咖啡店布局、格調(diào)及采用何種材料和咖啡店效果圖、平面圖、施工圖的設(shè)計(jì)費(fèi)用，大約6000元左右3、裝修、裝飾費(fèi)用具體費(fèi)用包括以下幾種。(1)外墻裝飾費(fèi)用。包括招牌、墻面、裝飾費(fèi)用。(2)店內(nèi)裝修費(fèi)用。包括天花板、油漆、裝飾費(fèi)用，木工、等費(fèi)用。(3)其他裝修材料的費(fèi)用。玻璃、地板、燈具、人工費(fèi)用也應(yīng)計(jì)算在內(nèi)。整體預(yù)算按標(biāo)準(zhǔn)裝修費(fèi)用為360元/平米，裝修費(fèi)用共360*15=5400元。4、設(shè)備設(shè)施購買費(fèi)用具體設(shè)備主要有以下種類。(1)沙發(fā)、桌、椅、貨架。共計(jì)2250元(2)音響系統(tǒng)。共計(jì)450(3)吧臺所用的烹飪設(shè)備、儲(chǔ)存設(shè)備、洗滌設(shè)備、加工保溫設(shè)備。共計(jì)600(4)產(chǎn)品制造使用所需的吧臺、咖啡杯、沖茶器、各種小碟等。共計(jì)300凈水機(jī)，采用美的品牌，這種凈水器每一天能生產(chǎn)12l純凈水，每一天銷售咖啡及其他飲料100至200杯，價(jià)格大約在人民幣1200元上下?？Х葯C(jī)，咖啡機(jī)選取的是電控半自動(dòng)咖啡機(jī)，咖啡機(jī)的報(bào)價(jià)此刻就應(yīng)在人民幣350元左右，加上另外的附件也不會(huì)超過1200元。磨豆機(jī)，價(jià)格在330―480元之間。冰砂機(jī)，價(jià)格大約是400元一臺，有點(diǎn)要說明的是，最好是買兩臺，不然夏天也許會(huì)不夠用。制冰機(jī)，從制冰量上來說，一般是要留有富余?？钪票鶛C(jī)每一天的制冰量是12kg。價(jià)格稍高550元，質(zhì)量較好，所以能夠用很多年，這么算來也是比較合算的。5、首次備貨費(fèi)用包括購買常用物品及低值易耗品，吧臺用各種咖啡豆、奶、茶、水果、冰淇淋等的費(fèi)用。大約1000元6、開業(yè)費(fèi)用開業(yè)費(fèi)用主要包括以下幾種。(1)營業(yè)執(zhí)照辦理費(fèi)、登記費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi);預(yù)計(jì)3000元(2)營銷廣告費(fèi)用;預(yù)計(jì)450元7、周轉(zhuǎn)金開業(yè)初期，咖啡店要準(zhǔn)備必須量的流動(dòng)資金，主要用于咖啡店開業(yè)初期的正常運(yùn)營。預(yù)計(jì)2000元共計(jì)： 120000+6000+5400+2250+450+600+300+1200+1200+480+400+550+1000+3000+450+2000=145280元第五部分：發(fā)展計(jì)劃1、營業(yè)額計(jì)劃那里的營業(yè)額是指咖啡店日常營業(yè)收入的多少。在擬定營業(yè)額目標(biāo)時(shí)，必須要依據(jù)目前市場的狀況，再思考到咖啡店的經(jīng)營方向以及當(dāng)前的物價(jià)情形，予以綜合衡量。按照目前流動(dòng)人口以及人們對咖啡的喜好預(yù)計(jì)每一天的營業(yè)額為400-800，根據(jù)淡旺季的不同可能上下浮動(dòng)2、采購計(jì)劃依據(jù)擬訂的商品計(jì)劃，實(shí)際展開采購作業(yè)時(shí)，為使采購資金得到有效運(yùn)用以及商品構(gòu)成達(dá)成平衡，務(wù)必針對設(shè)定的商品資料排定采購計(jì)劃。透過營業(yè)額計(jì)劃、商品計(jì)劃與采購計(jì)劃的確立，我們不難了解，一家咖啡店為了營業(yè)目標(biāo)的達(dá)成，同時(shí)有效地完成商品構(gòu)成與靈活地運(yùn)用采購資金，各項(xiàng)基本的計(jì)劃是不可或缺的。當(dāng)一家咖啡店設(shè)定了營業(yè)計(jì)劃、商品計(jì)劃及采購計(jì)劃之后，即可依照設(shè)定的采購金額進(jìn)行商品的采購。經(jīng)過進(jìn)貨手續(xù)檢驗(yàn)、標(biāo)價(jià)之后，即可寫在菜單上。之后務(wù)必思考的事情，就是如何有效地將這些商品銷售出去。3、人員計(jì)劃為了到達(dá)設(shè)定的經(jīng)營目標(biāo)，經(jīng)營者務(wù)必對人員的任用與工