養(yǎng)老機(jī)構(gòu)供需現(xiàn)狀分析：一面供不應(yīng)求一面虧損冰火兩重天的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)如何為自己養(yǎng)老

養(yǎng)老機(jī)構(gòu)供需現(xiàn)狀分析：一面供不應(yīng)求一面虧損，冰火兩重天的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)如何為自己養(yǎng)老？一、老年化加?。簜鹘y(tǒng)家庭養(yǎng)老模式更加不堪重負(fù)，機(jī)構(gòu)養(yǎng)老成大勢所趨

我國人口老齡化程度不斷加劇，2022年人口普查數(shù)據(jù)顯示，我國60歲及以上人口為2.6億萬人，占總?cè)丝诒?8.70%。社科院估計(jì)，2025年中國老年人口數(shù)量將增至3億人，2050年我國60歲及以上老年人口將達(dá)4.83億，80歲及以上老年人口將達(dá)1.08億，中國不僅面臨全球共性的養(yǎng)老問題，也需要解決特有的養(yǎng)老挑戰(zhàn)。

1、獨(dú)生人口現(xiàn)象導(dǎo)致家庭養(yǎng)老力不從心

目前，我國養(yǎng)老模式主要分為三類，家庭養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老和機(jī)構(gòu)養(yǎng)老。受傳統(tǒng)文化影響，家庭養(yǎng)老始終以來都是我國主流養(yǎng)老方式，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，目前我國大約96%的老年人選擇居家養(yǎng)老。然而隨著中國社會(huì)老齡化加劇、社會(huì)養(yǎng)老責(zé)任不斷加重，且受獨(dú)生子女政策影響，我國中老年人口數(shù)和勞動(dòng)年齡人口數(shù)之比不斷上升，“四二一”形式家庭結(jié)構(gòu)使得獨(dú)生子女對高齡老年群體的贍養(yǎng)更加力不從心。

傳統(tǒng)意義的“養(yǎng)兒防老”已很難解決中國當(dāng)下及將來的養(yǎng)老問題。逐步增長的老年群體在為社會(huì)帶來挑戰(zhàn)的同時(shí)，也為養(yǎng)老機(jī)構(gòu)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)展奠定需求基礎(chǔ)?？梢灶A(yù)見的是將來居家養(yǎng)老比率將呈下降趨勢，社區(qū)養(yǎng)老和機(jī)構(gòu)養(yǎng)老的比率將上升。

2、社區(qū)養(yǎng)老較為抱負(fù)，但輻射范圍有限

社區(qū)養(yǎng)老是指老年人居住在自己家中，就近由社區(qū)供應(yīng)統(tǒng)一的醫(yī)療康復(fù)及活動(dòng)場所，以及相關(guān)的養(yǎng)老服務(wù)，相當(dāng)于以居家養(yǎng)老為主，社區(qū)機(jī)構(gòu)養(yǎng)老為輔，通常由國家或地區(qū)財(cái)政補(bǔ)貼，收費(fèi)免費(fèi)或者遠(yuǎn)低于市場價(jià)格，商業(yè)性質(zhì)較小。但適用于有居住條件、活動(dòng)力量和社交圈子和老人，輻射范圍有限。

3、不同模式的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)差異較大

養(yǎng)老機(jī)構(gòu)作為一站式的養(yǎng)老方式，包含了其他養(yǎng)老模式的全部服務(wù)，包括生活護(hù)理，飲食起居，健康管理等。按其運(yùn)營性質(zhì)可分為政府公辦、公辦民營、獨(dú)立民營三種類型?；究蓪?yīng)保障型、一般型、高端型的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)。

養(yǎng)老機(jī)構(gòu)運(yùn)營性質(zhì)分類

類別目標(biāo)群體開發(fā)主體是否盈利保障型三無老人、五保老人政府否一般型一般民眾政府/政府和社會(huì)共同建設(shè)部分盈利高端型經(jīng)濟(jì)條件較好的老人社會(huì)資本是資料來源：作者整理

保障型機(jī)構(gòu)通常完全有政府出資，是面對特別老年群體的社會(huì)福利，短期或者長期內(nèi)不圖盈利，目前可供應(yīng)的資源較為稀有，入住要求較高，難以申請。

而通常由公辦民營的一般型養(yǎng)老機(jī)構(gòu)主要針對一般民眾?？梢詾橛再|(zhì)或者非盈利性質(zhì)，收費(fèi)適中，也是目前國家大力扶持的機(jī)構(gòu)進(jìn)展方向，面對大部分的有養(yǎng)老剛需的一般民眾，有望擔(dān)當(dāng)社會(huì)養(yǎng)老的“兜底”作用。從2022年開頭，“公建民營”始終被列入我國養(yǎng)老改革試點(diǎn)，有逐步偏向市場化的可能性。

與公辦公營、公建民營相對應(yīng)的，則是完全市場化的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)。而獨(dú)立民營的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)以市場化核心，以盈利為目的，目前普遍為高端型，主要針對具有高支付力量、對服務(wù)品質(zhì)有要求的人群。

二、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的市場化：各路資本布局多種商業(yè)模式

1、國家政策扶持，以房地產(chǎn)商、保險(xiǎn)為主的資本蜂擁而入

依據(jù)作者發(fā)布的《中國養(yǎng)老機(jī)構(gòu)行業(yè)進(jìn)展趨勢討論與投資前景分析報(bào)告（2022-2029年）》顯示，從2000年開頭鼓舞進(jìn)展，到2022年支持民營資本的進(jìn)入，定量養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施建設(shè)，再到2022年確定北京市東城區(qū)等50個(gè)市（區(qū)）作為第一批國家級醫(yī)養(yǎng)結(jié)合試點(diǎn)單位、2022年12月印發(fā)《關(guān)于全面放開養(yǎng)老服務(wù)市場提升養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量的若干看法》，可以看出國家糊涂地意識到養(yǎng)老服務(wù)市場單靠目前的局面無法滿意“老有所依、老有所養(yǎng)”的需求，需要依靠市場的有效介入緩解節(jié)供需沖突。

2022年起，行業(yè)并購加速，上市公司紛紛通過并購的方式進(jìn)入養(yǎng)老行業(yè)。

除傳統(tǒng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)包括親和源、新華錦等養(yǎng)老運(yùn)營商外，在浩大的蛋糕面前，各路資本也開頭紛紛布局，如萬科、保利、遠(yuǎn)洋等百余家地產(chǎn)類企業(yè)，泰康人壽、合眾人壽、太平人壽等眾多險(xiǎn)資類企業(yè)，九如城、同仁堂、英智康復(fù)等綜合類企業(yè)，首開、首創(chuàng)、誠和敬等地方國資類企業(yè)，親和源、光大匯晨等運(yùn)營類企業(yè)等。

此外，BAT三巨頭也不容落后。早在2022年，阿里就在北京的一家養(yǎng)老院試點(diǎn)探究智聯(lián)網(wǎng)養(yǎng)老；到了2022年，百度“愛老驛站”首次在北京大柵欄街道落地，2022，騰訊發(fā)布其為養(yǎng)老護(hù)理院打造的智能跌倒監(jiān)測系統(tǒng)。

2、多種商業(yè)運(yùn)營模式并存，商業(yè)模式初顯

在商業(yè)模式上，養(yǎng)老企業(yè)主要已形成七大商業(yè)模式，分別為護(hù)理類模式、康復(fù)類模式、醫(yī)養(yǎng)類模式、地產(chǎn)類模式、保險(xiǎn)類模式、政府類模式和運(yùn)營類模式。

目前來看，國內(nèi)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)主力選手仍舊以地產(chǎn)、保險(xiǎn)企業(yè)為主，

其中，傳統(tǒng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)大多采納會(huì)員模式，設(shè)立不同等級標(biāo)準(zhǔn)會(huì)員，收取會(huì)費(fèi)，一般收費(fèi)較高。

而房地產(chǎn)商開發(fā)養(yǎng)老地產(chǎn)大多使用銷售模式和租售結(jié)合模式。重點(diǎn)仍是開發(fā)住宅型養(yǎng)老公寓，“重資產(chǎn)，輕運(yùn)營”特征明顯，盈利并不依靠運(yùn)營，本質(zhì)仍是地產(chǎn)項(xiàng)目，以銷售老年住宅為主，注意老年配套設(shè)施及環(huán)境打造。

保險(xiǎn)公司與其他機(jī)構(gòu)相比有著客源優(yōu)勢，布局的養(yǎng)老社區(qū)一般定位中高端客群。在收費(fèi)方式上，各家保險(xiǎn)公司均推出“保單+養(yǎng)老”的收費(fèi)模式，即消費(fèi)者購買指定種類及金額的保險(xiǎn)產(chǎn)品即可取得養(yǎng)老社區(qū)入住資格，掛鉤產(chǎn)品的總保費(fèi)100-300萬不等。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月末，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共投資41個(gè)養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目，建筑面積1452萬平方米，方案投資金額847.5億元，設(shè)計(jì)床位數(shù)5.67萬個(gè)。

而養(yǎng)老項(xiàng)目詳細(xì)操作模式涉及七大養(yǎng)老+業(yè)態(tài)類型，分別為與社區(qū)結(jié)合（新建康養(yǎng)社區(qū)、配建養(yǎng)老產(chǎn)品、插建養(yǎng)老設(shè)施等）、與醫(yī)療設(shè)施和教育設(shè)施等結(jié)合、與旅游景區(qū)/商業(yè)地產(chǎn)結(jié)合、與政府結(jié)合（公建民營/公辦民營等）、與國際養(yǎng)老運(yùn)營品牌結(jié)合、以及其他類轉(zhuǎn)型相結(jié)合（與險(xiǎn)資結(jié)合、與護(hù)理業(yè)結(jié)合、與國有存量資產(chǎn)盤活、及其他自身資源轉(zhuǎn)型等）的模式。

民營專業(yè)運(yùn)營商的路徑較多，既有自建高端養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)，也有通過公建民營的方式與當(dāng)?shù)卣M(jìn)行合作，相較而言，后者通過輕資產(chǎn)、重運(yùn)營的方式規(guī)避了養(yǎng)老機(jī)構(gòu)前期高額的資本開支投入，兼具可復(fù)制、可盈利特征。

三、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)供需狀況：供不應(yīng)求失衡嚴(yán)峻，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)上演冰火兩重天

1、床位供應(yīng)增長快速但資源仍難以滿意市場

隨著老齡化加深，對養(yǎng)老機(jī)構(gòu)和服務(wù)的需求也在進(jìn)一步加大，但在目前，我國的養(yǎng)老服務(wù)在供應(yīng)端仍面臨較大缺口，首先表現(xiàn)為床位供應(yīng)與潛在客戶規(guī)模的不匹配。

而國家衛(wèi)生健康委員會(huì)數(shù)據(jù)顯示，目前中國需要看護(hù)的失能老年人超過4600萬人，機(jī)構(gòu)服務(wù)缺口巨大。

據(jù)國家衛(wèi)健委《2022年度國家老齡事業(yè)進(jìn)展公報(bào)》數(shù)據(jù)，截至2022年底，全國注冊登記的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)3.8萬個(gè)，同比增長11.8%。

2022-2022年我國養(yǎng)老機(jī)構(gòu)數(shù)量狀況

數(shù)據(jù)來源：國家衛(wèi)健委

從床位數(shù)來看，目前國內(nèi)的養(yǎng)老院以小型養(yǎng)老院為主，床位數(shù)在50-100張的占75%。據(jù)2022年國家統(tǒng)計(jì)公報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022年底養(yǎng)老服務(wù)床位823.8萬張，增加62.4萬張，增長速度遠(yuǎn)高于2022年，總數(shù)和每千人床位數(shù)均有較大增長。

但以我1.67億65歲以上的老年人口計(jì)算，每千位老人擁有養(yǎng)老床位數(shù)約為32.4張，仍遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家50-70張/千人的水平。

但在機(jī)構(gòu)的分布上，我國養(yǎng)老機(jī)構(gòu)資源區(qū)域分布不平衡，主要集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，其中有12個(gè)省市的養(yǎng)老院數(shù)量超過1000家，江蘇、江西的養(yǎng)老院數(shù)量最多，安徽、山東和浙江次之。主要圍繞京津翼、長三角、珠三角、川渝四個(gè)經(jīng)濟(jì)圈形成養(yǎng)老地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)。

從收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)來看，價(jià)格區(qū)間500-1000元的養(yǎng)老院占比最高，達(dá)到86%，目前市場仍以公益性養(yǎng)老為主。但隨著富有的中年群體逐步退療養(yǎng)老，月收費(fèi)五千甚至萬元以上的中高端養(yǎng)老項(xiàng)目的市場正在被發(fā)掘，目前我國養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)中市場化經(jīng)營主體占比已超過50%，并在有望持續(xù)提高。主要以地產(chǎn)、保險(xiǎn)、國資國企、專業(yè)運(yùn)營公司為主。

全國養(yǎng)老院收費(fèi)區(qū)間分布

數(shù)據(jù)來源：作者整理（XLX）

2、從供不應(yīng)求到平均入住率低，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)上演冰火兩重天

近年來，一線城市的高端養(yǎng)老院一位難求的現(xiàn)象屢見不鮮，即便在西部城市，萬元以上的養(yǎng)老院也開頭消失排隊(duì)等位現(xiàn)象。這些高端養(yǎng)老院醫(yī)住娛一體的舒適便捷的環(huán)境、專業(yè)周到的服務(wù)、良好的社交氛圍讓洗刷了不少老人對養(yǎng)老院的刻板印象。

算上我國1.67億65歲以上老人、4600萬失能老人制造的浩大需求，昭示著養(yǎng)老行業(yè)的光明前景。但，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的供不應(yīng)求是事實(shí)，行業(yè)內(nèi)大部分機(jī)構(gòu)的困難求生也是事實(shí)。

實(shí)際上，全國4萬個(gè)養(yǎng)老院，823.8萬張床位，只有200多萬老人入住。這一數(shù)字意味著，全國養(yǎng)老機(jī)構(gòu)平均入住率只有25%，3/4的床位處于空置狀態(tài)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，首都北京地區(qū)懷柔、延慶、門頭溝和順義入住率低于30%，朝陽等7個(gè)區(qū)入住率低于50%。而川渝地區(qū)養(yǎng)老地產(chǎn)項(xiàng)目空置率高達(dá)47.5%，京津翼和長三角地區(qū)空置率超過40%，珠三角地區(qū)空置率也達(dá)到36.9%。

全國養(yǎng)老機(jī)構(gòu)平均入住率不到40%，而一般養(yǎng)老院入住率需要達(dá)到75-85%才能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，較高的空置率導(dǎo)致大部分養(yǎng)老地產(chǎn)項(xiàng)目基本處于虧損狀態(tài)。

有討論顯示，62.4%的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)需要10年以上才能收回投資。據(jù)民政部數(shù)據(jù)，目前我國一半以上的民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)收支只能持平，40%的民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)長年處于虧損狀態(tài)，能盈利的不足9%。伴隨將來國人機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理念的進(jìn)一步普及，全國機(jī)構(gòu)養(yǎng)老床位的平均利用率仍有較大提升空間。

3、消費(fèi)端和供應(yīng)端之間的惡性循環(huán)有待打破

究其養(yǎng)老行業(yè)冰火兩重天的緣由，可以從需求和消費(fèi)者兩端分別分析。

首先是消費(fèi)者所產(chǎn)生的問題——因國情不同，國內(nèi)老年群體對養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的看法也并不全都。

當(dāng)下，大多數(shù)老人還停留在“進(jìn)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)=住院”的思維模式下，對這一業(yè)態(tài)持排斥態(tài)度。再加上國內(nèi)老年群體多奉行簡樸觀念，以家庭為重，也有著自己多年建立起的社交圈，比起昂貴又生疏的養(yǎng)老院，他們更愿意與子孫輩、伴侶待在一起。這一系列因素，導(dǎo)致許多老人只有在無法照看自己，身邊又無人可交心的狀況下，才選擇入住養(yǎng)老機(jī)構(gòu)。

在供應(yīng)端，問題則更為明顯。

養(yǎng)老行業(yè)的客戶需求樣式和程度均不同，對服務(wù)業(yè)者素養(yǎng)的要求很高，但行業(yè)內(nèi)的現(xiàn)狀卻是——多數(shù)從業(yè)人員從事專業(yè)性較低的工作，把握高階護(hù)理學(xué)問的人才屬于少數(shù)，再加上養(yǎng)老行業(yè)薪資水平普遍難以與繁重的工作內(nèi)容形成正比，對年輕一代的吸引力自然較小，老年服務(wù)人員缺口巨大。

而通常來說，收費(fèi)高的敬老院才能供應(yīng)細(xì)化服務(wù)?？赡茏o(hù)理人員配置多，分?jǐn)偟矫恳粋€(gè)護(hù)理人員身上的壓力沒那么大，也就情愿花時(shí)間多陪老人。而通常由于盈利困難，機(jī)構(gòu)只能通過削減人工支出來掌握成本。人員配比低，肯定程度上意味著護(hù)理人員無暇顧及老人們各方面的需求。

在這樣一個(gè)困難度日勉力維系日常運(yùn)轉(zhuǎn)的條件下，大部分的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)所能供應(yīng)的照護(hù)質(zhì)量可想而之。

供應(yīng)鏈與人才的匱乏，導(dǎo)致行業(yè)難以落實(shí)統(tǒng)一的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，缺乏足夠健康的標(biāo)準(zhǔn)，老年人更加難以放心接受，機(jī)構(gòu)更加難以盈利。因此我國大多數(shù)財(cái)力不足的中低端養(yǎng)老院，陷入了困難運(yùn)營的惡性循環(huán)。

換言之，目前養(yǎng)老市場兩極分化，一種是高端養(yǎng)老地產(chǎn)項(xiàng)目不符合多數(shù)人群需要，另一端是當(dāng)前大部分的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量不高、收費(fèi)不合理，不符合對中檔養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的需求。

面對與日俱增的市場需求，機(jī)構(gòu)不光需要提升服務(wù)完善標(biāo)準(zhǔn)，還需要面對不同老人群體進(jìn)行多樣化、專業(yè)化、針對性的市場開發(fā)，才能更快打破循環(huán)，站穩(wěn)腳跟。

四、總結(jié)：擁抱變革才能迎接曙光

毫無疑問，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的曙光即將到來。抱負(fù)狀況下，政府的公立公營機(jī)構(gòu)仍舊負(fù)責(zé)“兜底”，完全市場化的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)供應(yīng)高端服務(wù)，而更多介于兩者之間的、面對剛需的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)則向“連鎖化”方向進(jìn)展，通過連鎖化、規(guī)模化降低邊際成本，擴(kuò)大品牌