證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷(xiāo)》過(guò)關(guān)沖刺卷4中大網(wǎng)校

2011年證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷(xiāo)》過(guò)關(guān)沖刺卷4總分：100分及格：60分考試時(shí)間：120分一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分）(1)中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2006年5月6日發(fā)布的（），對(duì)上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股的具體要求作出了規(guī)定。A.<A></A>《證券法》B.《上市公司證券發(fā)行管理辦法》C.《上市公司證券發(fā)行試行辦法》D.《公司法》(2)為貫徹落實(shí)《證券法》的相關(guān)規(guī)定，提高保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量，規(guī)范保薦人的盡職調(diào)查工作，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2006年5月發(fā)布實(shí)施了（）。A.<A></A>《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》B.《保薦人盡職調(diào)查衛(wèi)作守則》C.《保薦代表人工作守則》D.《保薦人法》(3)公開(kāi)披露信息時(shí)，英譯文本的字義和詞義與中文文本有差異時(shí)，應(yīng)以（）文本為準(zhǔn)。A.<A></A>英文B.中文C.法文D.德文(4)非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行對(duì)象不超過(guò)（）名。A.<A></A>10B.20C.30D.50(5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)于（）制定了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》，要求保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照指引的要求編制工作底稿。A.<A></A>2008年3月B.2009年3月C.2008年9月D.2009年1月(6)公募增發(fā)是指上市公司以向（）方式增資發(fā)行股份的行為。A.<A></A>社會(huì)公開(kāi)募集B.向老股東發(fā)行C.公眾配售D.老股東配售(7)在會(huì)計(jì)工作中，通常將受益期不超過(guò)一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期的支出稱(chēng)作（）。A.<A></A>短期支出B.流動(dòng)支出C.收益性支出D.資本性支出(8)盈利預(yù)測(cè)是在合理假設(shè)的基礎(chǔ)上，按照發(fā)行人正常的發(fā)展速度，本著（）的原則作出的。A.<A></A>誠(chéng)實(shí)信用B.責(zé)任明確C.透明D.審慎(9)承銷(xiāo)金額在（）億元以上、承銷(xiāo)團(tuán)成員在（）家以上可設(shè)2～3家副主承銷(xiāo)商。A.<A></A>3，10B.5，10C.3，5D.10，10(10)企業(yè)發(fā)行注冊(cè)短期融資券，（）委員認(rèn)為企業(yè)沒(méi)有真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露信息，或中介機(jī)構(gòu)沒(méi)有勤勉盡責(zé)的，交易商協(xié)會(huì)不接受發(fā)行注冊(cè)。A.<A></A>4名以上(含4名)B.4名以上(不含4名)C.2名以上(含2名)D.2名以上(不含2名)(11)上市公司的年度預(yù)算方案和決算方案可由股東大會(huì)以（）通過(guò)。A.<A></A>臨時(shí)決議B.普通決議C.特別決議D.一般決議(12)對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不得高于最近一期期末公司凈資產(chǎn)額的（）。A.<A></A>20%B.30%C.40%D.50%(13)主承銷(xiāo)商和全球協(xié)調(diào)人在擬訂發(fā)行與止市方案時(shí)，通常應(yīng)明確擬采取的發(fā)行方式，計(jì)劃安排國(guó)際分銷(xiāo)的地區(qū)與發(fā)行人時(shí)的原則是（）。A.<A></A>選擇關(guān)系簡(jiǎn)單的地區(qū)B.選擇大型城市C.選擇與發(fā)行人和股票上市地有密切投資關(guān)系、經(jīng)貿(mào)關(guān)系和信息交換關(guān)系的地區(qū)為國(guó)際配售地D.選擇法律寬松的地區(qū)(14)證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在（）發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。A.<A></A>銀行間債券市場(chǎng)B.交易所債券市場(chǎng)C.貨幣市場(chǎng)D.資本市場(chǎng)(15)我國(guó)企業(yè)債券上市的最終批準(zhǔn)權(quán)屬于（）．A.<A></A>國(guó)家發(fā)改委B.中國(guó)人民銀行C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)D.證券交易所(16)上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，要求最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均（）。A.<A></A>稅后利潤(rùn)的50%B.稅后利潤(rùn)的20%C.可分配利潤(rùn)的50%D.可分配利潤(rùn)的30%(17)發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A.<A></A>1B.3C.5D.7(18)下列關(guān)于核準(zhǔn)制特點(diǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.<A></A>發(fā)揮股票發(fā)行審核委員會(huì)的獨(dú)立審核功能B.證監(jiān)會(huì)決定股票的發(fā)行價(jià)格C.主承銷(xiāo)商培育、選擇和推薦企業(yè)D.證監(jiān)會(huì)逐步轉(zhuǎn)向合規(guī)性審核(19)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，且最近（）個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利。A.<A></A>2B.3C.4D.5(20)用于法人配售的股票不得多于發(fā)行量的（），一般不少于（）萬(wàn)股。A.<A></A>75%；100B.65%；50C.75%；50D.65%；100(21)新股發(fā)行價(jià)格的市盈率應(yīng)（）股票市場(chǎng)上同類(lèi)型股票的市盈率。A.<A></A>低于B.高于C.等于D.無(wú)所謂(22)單獨(dú)或者合計(jì)持有公司（）以上股份的股東，可以在股東大會(huì)召開(kāi)（）日前提出臨時(shí)提案并書(shū)面提交董事會(huì)。A.<A></A>3%；10B.5%；20C.5%；10D.3%；20(23)上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)由（）依法作出決議。A.<A></A>股東大會(huì)B.董事會(huì)C.證券交易所D.經(jīng)理層(24)已設(shè)立的股份增加資本，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí)，（）。A.<A></A>公司凈資產(chǎn)總值不低于1．5億元人民幣B.公司凈資產(chǎn)總值不低于1億元人民幣C.公司總資產(chǎn)值不低于1．5億元人民幣D.公司總資產(chǎn)值不低于1億元人民幣(25)上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市，上市公司及所屬企業(yè)董事、高級(jí)管理人員及其關(guān)聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過(guò)所屬企業(yè)到境外上市前總股本的（）。A.<A></A>5%B.10%C.15%D.20%(26)向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)（）的，應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)團(tuán)進(jìn)行承銷(xiāo)。A.<A></A>人民幣1000萬(wàn)元B.人民幣8000萬(wàn)元C.人民幣5000萬(wàn)元D.人民幣1億元(27)主板發(fā)行股票申請(qǐng)未核準(zhǔn)的，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定之日起（）個(gè)月后，發(fā)行人可以再次提出股票發(fā)行申請(qǐng)。A.<A></A>1B.3C.6D.12(28)A公司擬增發(fā)普通股，每股發(fā)行價(jià)格15元，每股發(fā)行費(fèi)用3元。預(yù)定第一年分派現(xiàn)金股利每股1．5元，以后每年股利增長(zhǎng)5%，其資本成本為（）．A.<A></A>17．5%B.15．5%C.14．0%D.13．6%(29)若曾存在工會(huì)持股、職工持股會(huì)持股、信托持股、委托持股或股東數(shù)量超過(guò)（）的情況，發(fā)行人應(yīng)詳細(xì)披露有關(guān)股份的形成原因及演變情況。A.<A></A>100人B.200人C.300人D.500人(30)當(dāng)某個(gè)公司不希望股東的每股收益和控制權(quán)受影響時(shí)，其可以運(yùn)用的融資方式是（）。A.<A></A>發(fā)行普通股B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券C.發(fā)行債券D.發(fā)行優(yōu)先股(31)證券發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)的決定之日起（）個(gè)月后，可再次提出證券發(fā)行申請(qǐng)。A.<A></A>5B.6C.7D.10(32)下列關(guān)于股份制改組的法律審查的陳述，錯(cuò)誤的是（）。A.<A></A>股權(quán)結(jié)構(gòu)及股權(quán)設(shè)置是否符合券商設(shè)計(jì)的改制方案B.在核查和驗(yàn)證完畢后，律師獨(dú)立地發(fā)表明確的法律意見(jiàn)C.律師及其所在的律師事務(wù)所在履行職責(zé)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，對(duì)其出具文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證D.律師應(yīng)查閱改組企業(yè)簽訂的尚未履行完結(jié)的重要合同，審查重大合同的合法性和履行合同可能產(chǎn)生的負(fù)面影響或取得的權(quán)利是否存在瑕疵(33)內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，上市時(shí)的管理層股東及高持股量股東于上市時(shí)必須最少共持有新申請(qǐng)人已發(fā)行股本的（）。A.<A></A>20%B.30%C.35%D.50%(34)管理層股東是指控制（）或以上的投票權(quán)，并能對(duì)管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。A.<A></A>3%B.5%C.10%D.15%(35)內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票，新申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí)由公眾人士持有的股份的市值須至少為（）萬(wàn)港元。無(wú)論任何時(shí)候，公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少（）。A.<A></A>3000；20%B.3000；25%C.5000；20%D.5000；25%(36)在證券交易所場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷(xiāo)國(guó)債時(shí)，投資者買(mǎi)人債券（）。A.<A></A>要交傭金B(yǎng).免交傭金C.由承銷(xiāo)商決定是否交傭金D.數(shù)額大的交傭金，數(shù)額小的不交(37)（）是指信息披露義務(wù)人所公開(kāi)的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的客觀實(shí)際相符。A.<A></A>真實(shí)性原則B.完整性原則C.準(zhǔn)確性原則D.及時(shí)性原則(38)上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前（）個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)。A.<A></A>10B.20C.30D.15(39)發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是（）。A.<A></A>證券發(fā)行B.股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬C.行政推薦家數(shù)D.發(fā)行規(guī)模(40)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)適用于（）。A.<A></A>2個(gè)(含)以上、10個(gè)(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)B.3個(gè)(含)以上、12個(gè)(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)C.4個(gè)(含)以上、15個(gè)(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)D.5個(gè)(含)以上、20個(gè)(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)(41)保薦人撰寫(xiě)的投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)對(duì)影響（）的因素進(jìn)行全面、客觀的分析。A.<A></A>發(fā)行數(shù)量B.投資價(jià)值C.募集資金量D.發(fā)行時(shí)機(jī)(42)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)按（）順序清償。公司破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)不能滿(mǎn)足同一順序債權(quán)的清償要求的，按比例分配。公司清償完畢后仍有剩余的，由公司按照股東持有的股份比例分配。A.<A></A>公司所欠稅款—>公司所欠職工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用—>公司債務(wù)B.公司所欠職工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用—>公司債務(wù)—>公司所欠稅款C.公司債務(wù)—>公司所欠職衛(wèi)工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用—>公司所欠稅款D.公司所欠職工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用—>公司所欠稅款—>公司債務(wù)(43)詢(xún)價(jià)結(jié)束后，公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報(bào)價(jià)的詢(xún)價(jià)對(duì)象不足（）家的，發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。A.10B.20C.50D.100(44)既考慮負(fù)債帶來(lái)稅收抵免收益，又考慮負(fù)債帶來(lái)各種風(fēng)險(xiǎn)和額外費(fèi)用，并對(duì)它們進(jìn)行適當(dāng)平衡來(lái)穩(wěn)定企業(yè)價(jià)值，是（）希望解決的問(wèn)題。A.<A></A>MM公司稅模型B.米勒模型C.破產(chǎn)成本模型D.代理成本(45)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近（）內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開(kāi)承諾的行為，不得公開(kāi)發(fā)行證券。A.<A></A>6個(gè)月B.12個(gè)月C.2年D.3年(46)主承銷(xiāo)商對(duì)于本次發(fā)行有關(guān)的發(fā)行人未公開(kāi)的法律和財(cái)務(wù)文件的查閱權(quán)利是（）。A.應(yīng)先簽署保密協(xié)議后查閱B.不可查閱C.可以無(wú)條件查閱D.委托其他中介查詢(xún)<A></A>(47)H股的發(fā)行與上市的條件可以是，公司于上市時(shí)市值不低于（）億港元，且最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)政年度收入至少（）億港元，滿(mǎn)足香港聯(lián)交所最新修訂的《上市規(guī)則》對(duì)盈利和市值的要求。A.<A></A>40，5B.30，3C.20，3D.30，5(48)對(duì)上市公司公開(kāi)發(fā)行新股進(jìn)行核查的內(nèi)核小組通常由（）名專(zhuān)業(yè)人士組成，這些人員要保持穩(wěn)定性和獨(dú)立性。A.<A></A>5～10B.5～15C.8～15D.8～10(49)（）不屬于外國(guó)投資者應(yīng)就所涉情形向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)告的情況。A.<A></A>并購(gòu)一方當(dāng)事火當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)額超過(guò)5億元人民幣B.1年內(nèi)并購(gòu)國(guó)內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計(jì)超過(guò)10個(gè)C.并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20%D.并購(gòu)導(dǎo)致并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%(50)企業(yè)發(fā)行短期融資券的待償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的（）。A.<A></A>10%B.20%C.30%D.40%(51)普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。A.<A></A>沒(méi)有固定的利息負(fù)擔(dān)B.對(duì)保證公司的最低的資金需求有重要意義C.可為債權(quán)人提供較大的損失保障，提高公司的信用等級(jí)，降低債務(wù)籌資的成本D.由于股東只承擔(dān)有限責(zé)任，普通股實(shí)際上是對(duì)公司總資產(chǎn)的一項(xiàng)看跌期權(quán)(52)主板發(fā)行股票申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定之日起（）個(gè)月后，發(fā)行火可再次提出股票發(fā)行申請(qǐng)。A.<A></A>1B.3C.6D.12(53)在招股說(shuō)明書(shū)中，發(fā)行人應(yīng)披露其發(fā)起人(應(yīng)追溯至實(shí)際控制人)的基本情況，主要包括（）。A.<A></A>發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)的歷次變動(dòng)情況B.所持有的發(fā)行人股票被質(zhì)押或其他有爭(zhēng)議的情況C.外資股份(若有)持有人的有關(guān)情況D.發(fā)行人執(zhí)行社會(huì)保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革(54)上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，必須符合最近（）個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以（）者作為計(jì)算依據(jù)。A.<A></A>2，低B.3，低C.3，高D.2，高(55)信托投資公司擔(dān)任特定目的的信托受托機(jī)構(gòu)，注冊(cè)資本不低于（）億元人民幣，并且最近3年年末的凈資產(chǎn)不低于（）億元人民幣。A.<A></A>51；5B.3：4C.3；5D.5：3(56)首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司推介活動(dòng)，不要求必須參加的是（）。A.<A></A>公司董事長(zhǎng)B.主承銷(xiāo)商的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人C.董事會(huì)秘書(shū)D.獨(dú)立董事(57)公司因?qū)⒐煞莳?jiǎng)勵(lì)給本公司員工而收購(gòu)本公司股份的，不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的（）。A.<A></A>1%B.5%C.10%D.15%(58)并購(gòu)重組委會(huì)議包括委員（）名，召集人（）名。A.<A></A>5；1B.10；3C.10；5D.25；5(59)發(fā)行人的董事長(zhǎng)、經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、技術(shù)負(fù)責(zé)人在近（）年內(nèi)曾發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)披露變動(dòng)的經(jīng)過(guò)及原因。A.<A></A>1B.2C.3D.4(60)公開(kāi)發(fā)行證券的主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在證券上市后（）日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)備承銷(xiāo)總結(jié)報(bào)告。A.<A></A>10B.20C.30D.60二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)(1)下列關(guān)于上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)流程的說(shuō)法正確的有（）。A.<A></A>T+1日，投資者申購(gòu)B.T+2日，公布中簽結(jié)果C.T+3日，收繳股款、清算、登記D.T+4日，交割(2)下列對(duì)內(nèi)核小組成員要求正確的是（）。A.內(nèi)核小組通常由5～10名專(zhuān)業(yè)人士組成B.成員應(yīng)保持獨(dú)立性和穩(wěn)定性C.公司主管投資銀行業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人及投資銀行部門(mén)的負(fù)責(zé)人通常為內(nèi)核小組的成員D.成員中應(yīng)有熟悉法律、財(cái)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員(3)對(duì)于首次公開(kāi)發(fā)行股票的企業(yè)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)的輔導(dǎo)方式包括（）。A.集中授課與考試B.中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì)C.案例分析D.經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)(4)發(fā)行人經(jīng)輔導(dǎo)符合以下哪些要求后，保薦人方可推薦其股票發(fā)行上市?（）。A.符合證券公開(kāi)發(fā)行上市的條件和有關(guān)規(guī)定，具備持續(xù)發(fā)展能力B.與發(fā)起人、大股東、實(shí)際控制人之間在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面相互獨(dú)立，不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、顯失公允的關(guān)聯(lián)交易以及影響發(fā)行人獨(dú)立運(yùn)作的其他行為C.公司治理、財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)制度等不存在可能妨礙持續(xù)規(guī)范運(yùn)作的重大缺陷D.高管人員已掌握進(jìn)入證券市場(chǎng)所必備的法律、行政法規(guī)和相關(guān)知識(shí)，知悉上市公司及其高管人員的法定義務(wù)和責(zé)任，具備足夠的誠(chéng)信水準(zhǔn)和管理上市公司的能力及經(jīng)驗(yàn)(5)關(guān)于“上市公司的贏利能力具有可持續(xù)性”，下列說(shuō)法正確的有（）。A.不存在可能?chē)?yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項(xiàng)B.高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個(gè)月未發(fā)生重大不利變化C.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)和扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)D.高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近6個(gè)月未發(fā)生重大不利變化(6)下列關(guān)于股票的陳述，正確的有（）．A.<A></A>公司發(fā)行的股票，可以為記名股票，也可以為無(wú)記名股票B.公司向法人發(fā)行的股票，，應(yīng)當(dāng)為記名股票C.發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票”字樣D.公司向法人發(fā)行的股票，既可以記載該法人的名稱(chēng)，也可以記載法定代表人的姓名(7)審計(jì)意見(jiàn)的類(lèi)型有（）。A.<A></A>同意意見(jiàn)B.保留意見(jiàn)C.否定意見(jiàn)D.拒絕表示意見(jiàn)(8)擬發(fā)行上市公司的（）應(yīng)專(zhuān)職在公司工作并領(lǐng)取薪酬，不得在持有公司5%以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的任何職務(wù)。A.總經(jīng)理B.副總經(jīng)理C.財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人D.董事會(huì)秘書(shū)(9)企業(yè)有下列（）行為之一的，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。A.<A></A>整體或部分改建為有限責(zé)任公司或股份B.經(jīng)上級(jí)主管部門(mén)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行審核之后C.以非貨幣資產(chǎn)對(duì)外投資D.企業(yè)合并、分立、破產(chǎn)、解散(10)國(guó)際推介的主要目的是（）。A.查明長(zhǎng)期投資者的需求情況，保證重點(diǎn)銷(xiāo)售B.使投資者了解發(fā)行人的情況，作出價(jià)格判斷C.利用銷(xiāo)售計(jì)劃，形成投資者之間的競(jìng)爭(zhēng)，最大限度地提高價(jià)格評(píng)估D.為發(fā)行人與投資者保持關(guān)系打下基礎(chǔ)<A></A>(11)發(fā)起人以與經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)有關(guān)的資產(chǎn)出資，應(yīng)同時(shí)投入與該經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)密切關(guān)聯(lián)的（）。A.固定資產(chǎn)B.在建工程C.特許經(jīng)營(yíng)權(quán)D.專(zhuān)利技術(shù)(12)根據(jù)香港聯(lián)合交易所最新修訂的《上市規(guī)則》規(guī)定，內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票并上市的股份在盈利和市值方面滿(mǎn)足以下（）條件之一即可。A.最近1年的利潤(rùn)不低于1500萬(wàn)港元，再之前兩年的利潤(rùn)之和不少于3000萬(wàn)港元B.公司必須在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3年的營(yíng)業(yè)記錄，以往3年盈利合計(jì)6000萬(wàn)港元(最近1年的利潤(rùn)不低于3000萬(wàn)港元，再之前兩年的利潤(rùn)之和不少于3000萬(wàn)港元)，并且市值(包括該公司所有上市和非上市證券)不低于2億港元C.公司有連續(xù)3年的營(yíng)業(yè)記錄，于上市時(shí)市值不低于20億港元，最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)政年度收入至少5億港元，并且前3個(gè)財(cái)政年度來(lái)自營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流入合計(jì)至少1億港元D.公司于上市時(shí)市值不低于40億港元且最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)政年度收入至少5億港元(13)2008年4月16日，（）和《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具募集說(shuō)明書(shū)指引》等文件公告實(shí)施，為短期融資券的發(fā)行和承銷(xiāo)建立了新的運(yùn)行框架。A.<A></A>《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》B.《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資工具注冊(cè)規(guī)則》C.《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資工具信息披露規(guī)則》D.《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資工具中介服務(wù)規(guī)則》(14)關(guān)于代理成本理論的描述，正確的有（）。A.<A></A>公司存在外部股東代理成本B.公司存在債券代理成本C.代理成本容易形成道德風(fēng)險(xiǎn)D.代理成本中債權(quán)人和股權(quán)人沒(méi)有利益沖突(15)向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份，應(yīng)當(dāng)符合（）．A.<A></A>最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％B.除金融類(lèi)企業(yè)外，最近1期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形C.發(fā)行價(jià)格應(yīng)不高于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)D.發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)(16)某股份的董事會(huì)由11人組成，其中董事長(zhǎng)1人、副董事長(zhǎng)2人。該董事會(huì)某次會(huì)議發(fā)生的下列行為中，不符合《公司法》規(guī)定的有（）。A.因董事長(zhǎng)不能出席會(huì)議，董事長(zhǎng)指定的一位副董事長(zhǎng)王某主持該次會(huì)議B.通過(guò)了增加公司注冊(cè)資本的決議C.決定公司發(fā)行5000萬(wàn)元的3年期公司債券D.會(huì)議所有決議事項(xiàng)載人會(huì)議記錄后，由主持會(huì)議的副董事長(zhǎng)王某和記錄員簽名(17)網(wǎng)下發(fā)行方式主要的缺點(diǎn)是（）。A.<A></A>發(fā)行環(huán)節(jié)多B.認(rèn)購(gòu)成本高C.社會(huì)工作量大、效率低D.吸收居民儲(chǔ)蓄資金作用不如網(wǎng)上發(fā)行明顯(18)上市保薦書(shū)應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容有（）。A.發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券的公司概況B.保薦人是否存在可能影響其公正履行保薦職責(zé)的情形的說(shuō)明C.保薦人和相關(guān)保薦代表人的、和其他通訊方式D.申請(qǐng)上市的股票、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行情況(19)首次公開(kāi)發(fā)行股票的主體資格包括（）。A.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份B.發(fā)行人自股份成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在2年以上C.發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更D.發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛(20)盈利能力分析一般應(yīng)包括（）。A.<A></A>最近3年及一期營(yíng)業(yè)收入的構(gòu)成及比例B.最近3年及一期利潤(rùn)的主要來(lái)源、可能影響發(fā)行人盈利能力連續(xù)性和穩(wěn)定性的主要因素C.發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格D.最近3年及一期公司綜合毛利率、分行業(yè)毛利率的數(shù)據(jù)及變動(dòng)情況(21)當(dāng)出現(xiàn)下列（）情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該情形出現(xiàn)后2個(gè)月內(nèi)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)。A.董事人數(shù)不足《公司法》規(guī)定的法定最低人數(shù)或者少于公司章程所定人數(shù)的2/3時(shí)B.公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)到股本總額的1/3時(shí)C.單獨(dú)或合并持有公司有表決權(quán)股份總數(shù)的10%以上的股東書(shū)面請(qǐng)求時(shí)D.董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí)(22)發(fā)行人（）的，由中國(guó)人民銀行按照《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰。A.<A></A>未經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)擅自發(fā)行金融債券B.不足規(guī)模發(fā)行金融債券C.以不正當(dāng)手段操縱市場(chǎng)價(jià)格，誤導(dǎo)投資者D.未按照規(guī)定報(bào)送文件或披露信息(23)發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票的主體資格包括（）．A.<A></A>發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的有限責(zé)任公司B.發(fā)行人自股份成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在2年以上C.發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化D.發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛(24)關(guān)于上市公司發(fā)行新股時(shí)的《招股說(shuō)明書(shū)》，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.<A></A>《招股說(shuō)明書(shū)》是缺少發(fā)行價(jià)格和數(shù)量的《招股意向書(shū)》B.《招股意向書(shū)》是缺少發(fā)行價(jià)格和數(shù)量的《招股說(shuō)明書(shū)》C.《招股說(shuō)明書(shū)》更加強(qiáng)調(diào)了上市公司歷次募集資金的運(yùn)用情況D.《招股說(shuō)明書(shū)》的編制要求不適用于《招股意向書(shū)》(25)國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)按照國(guó)債品種組建，包括（）。A.甲類(lèi)承銷(xiāo)團(tuán)B.憑證式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)C.乙類(lèi)承銷(xiāo)團(tuán)D.記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)(26)目前我國(guó)國(guó)債主要分為記賬式和憑證式，憑證式國(guó)債主要通過(guò)（）面向公眾投資者發(fā)行。A.<A></A>證券公司B.商業(yè)銀行C.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)D.中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行(27)有下列（）情形之一的，收購(gòu)人可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出免于以要約方式增持股份的申請(qǐng)。A.<A></A>收購(gòu)人與出讓人能夠證明本次轉(zhuǎn)讓未導(dǎo)致上市公司的實(shí)際控制人發(fā)生變化B.上市公司面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，收購(gòu)人提出的挽救公司的重組方案取得該公司股東大會(huì)批準(zhǔn)，且收購(gòu)人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該公司中所擁有的權(quán)益C.經(jīng)上市公司股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，收購(gòu)人取得上市公司向其發(fā)行的新殷，導(dǎo)致其在該公司擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的50%，收購(gòu)人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有權(quán)益的股份，且公司股東大會(huì)同意收購(gòu)人免于發(fā)出要約D.在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的50%的，繼續(xù)增加其在該公司擁有的權(quán)益不影響該公司的上市地位(28)下列說(shuō)法正確的是（）。A.<A></A>公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于5%B.公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%C.發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均應(yīng)不少于公司債券1年的利息D.發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均應(yīng)不少于公司債券3年的利息(29)政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送（）文件。A.金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告B.發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告C.金融債券發(fā)行辦法D.承銷(xiāo)協(xié)議(30)企業(yè)實(shí)施清產(chǎn)核資的步驟主要有（）。A.指定內(nèi)設(shè)的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或者多個(gè)部門(mén)組成的清產(chǎn)核資臨時(shí)辦事機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)具體組織清產(chǎn)核資工作B.指定本企業(yè)的清產(chǎn)核資實(shí)施方案C.聘請(qǐng)符合資質(zhì)條件的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)D.按照清產(chǎn)核資工作的內(nèi)容和要求具體組織實(shí)施各項(xiàng)工作(31)信息披露制度的要求是（）。A.事前問(wèn)責(zé)B.依法披露C.加強(qiáng)披露D.事后追究(32)國(guó)有股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)的，滿(mǎn)足以下（）條件的，可以視為控制權(quán)沒(méi)有發(fā)生變更。A.<A></A>國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照相關(guān)程序決策通過(guò)B.發(fā)行人能夠提供有關(guān)決策或者批復(fù)文件C.省級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照相關(guān)程序通過(guò)D.發(fā)行人最近3年內(nèi)持有、實(shí)際支配公司股份表決權(quán)比例最高的人存在重大不確定性的(33)公司用于收購(gòu)其他公司的資金的來(lái)源有（）。A.發(fā)行“垃圾股”所得資金B(yǎng).公司稅前利潤(rùn)C(jī).公司稅后利潤(rùn)D.公司為收購(gòu)而發(fā)行股份(34)公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券，在籌集資金投向方面要遵循的發(fā)行條件有（）。A.用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過(guò)該項(xiàng)目總投資的60%B.用于收購(gòu)產(chǎn)權(quán)(股權(quán))的，比照該比例執(zhí)行C.用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，比照該比例執(zhí)行D.用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明(35)在有效申購(gòu)總量經(jīng)確認(rèn)后，按以下（）辦法配售新股。A.當(dāng)有效申購(gòu)總量等于擬向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售的總量時(shí)，按投資者的實(shí)際申購(gòu)量配售B.當(dāng)有效申購(gòu)總量小于擬向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售的總量時(shí)，不再配售，直接宣布發(fā)行失敗C.當(dāng)有效申購(gòu)總量小于擬向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售的總量時(shí)，按投資者實(shí)際申購(gòu)量配售后，余額按照招股說(shuō)明書(shū)或招股意向書(shū)所確定的方式處理D.當(dāng)有效申購(gòu)總量大于擬向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售的總量時(shí)，滬、深證券交易所按每1000股有效申購(gòu)量配一個(gè)號(hào)的規(guī)則，對(duì)有效申購(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一連續(xù)配號(hào)(36)發(fā)行人及主承銷(xiāo)商在獲得股票代碼后，應(yīng)當(dāng)刊登（）等材料。A.招股意向書(shū)B(niǎo).發(fā)行安排C.招股說(shuō)明書(shū)D.初步詢(xún)價(jià)公告(37)首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，根據(jù)公開(kāi)性原則，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)公開(kāi)本次股票（）。A.<A></A>認(rèn)購(gòu)時(shí)問(wèn)B.認(rèn)購(gòu)者名單C.認(rèn)購(gòu)地點(diǎn)D.認(rèn)購(gòu)辦法(38)資產(chǎn)評(píng)估的基本方法有（）。A.<A></A>收益現(xiàn)值法B.現(xiàn)行市價(jià)法C.清算價(jià)格法D.重置成本法(39)關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的期限，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為3年；最長(zhǎng)期限為5年B.分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，無(wú)最長(zhǎng)期限限制C.認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于12個(gè)月D.募集說(shuō)明書(shū)公告的權(quán)證存續(xù)期限不得調(diào)整(40)關(guān)于公司的公積金及其用途，下列說(shuō)法正確的是（）。A.股份以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款應(yīng)當(dāng)列為公司資本公積金B(yǎng).公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生J產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加公司資本C.資本公積金可以用于彌補(bǔ)公司的虧損D.法定公積金可以全部轉(zhuǎn)為公司資本三、判斷題（共60題，每題0.5分，共30分。正確的作√表示，錯(cuò)誤的用×表示，不選、錯(cuò)選均不得分）(1)我國(guó)公募發(fā)行股票采用的是預(yù)繳款方式。（）(2)首次公開(kāi)發(fā)行股票的審核過(guò)程中，發(fā)行監(jiān)管部門(mén)認(rèn)為必要時(shí)，可委托具備證券執(zhí)業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司財(cái)務(wù)資料進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)復(fù)核。（）(3)公司每股股票的價(jià)值是確定股票價(jià)值的重要指標(biāo)：公司每股股票價(jià)值一公司股權(quán)價(jià)值／發(fā)行后總股本。（）(4)根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有的法規(guī)規(guī)定，股份的登記機(jī)關(guān)為設(shè)區(qū)的市(地區(qū))工商行政管理局以上的工商行政管理部門(mén)。依法設(shè)立的公司，由公司登記機(jī)關(guān)發(fā)給《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》.（）(5)B股公司增資發(fā)行B股，比照B股首次發(fā)行審批階段的程序辦理，無(wú)須中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行。（）(6)申請(qǐng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)，一定要報(bào)送發(fā)行人編制的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。（）(7)參與首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下電子化發(fā)行業(yè)務(wù)的詢(xún)價(jià)對(duì)象及主承銷(xiāo)商，應(yīng)向交易所申請(qǐng)獲得申購(gòu)平臺(tái)證書(shū)，同時(shí)具有詢(xún)價(jià)對(duì)象和主承銷(xiāo)商雙重身份的機(jī)構(gòu)可申請(qǐng)一份證書(shū)。（）(8)不具備外資股承銷(xiāo)資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事外資股承銷(xiāo)，屬于股票承銷(xiāo)中的禁止行為。（）(9)在對(duì)并購(gòu)對(duì)象選擇時(shí)，無(wú)需律師的參與。（）(10)滬、深證券交易所根據(jù)《公司法》等法律法規(guī)，對(duì)B股發(fā)行申請(qǐng)材料進(jìn)行審核。（）(11)外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的，由并購(gòu)后所設(shè)的外商投資企業(yè)承繼被并購(gòu)境內(nèi)公司的債權(quán)和債務(wù)。（）(12)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在發(fā)行保薦書(shū)中就《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦祛》第三十五條所列事項(xiàng)作出承諾。（）(13)中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2008年3月制定了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》，要求保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照指引的要求編制工作底稿。（）(14)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)針對(duì)實(shí)際情況在招股說(shuō)明書(shū)首頁(yè)作“重大事項(xiàng)提示”，提醒投資者給予特別關(guān)注。（）(15)一家財(cái)務(wù)顧問(wèn)既可以為收購(gòu)公司服務(wù)，也可以為目標(biāo)公司服務(wù)，還可以同時(shí)為收購(gòu)公司和目標(biāo)公司服務(wù)。（）(16)目前我國(guó)關(guān)于債券市場(chǎng)的法律法規(guī)較少，債券管理制度主要集中在對(duì)企業(yè)債券和國(guó)債現(xiàn)券交易和回購(gòu)的管理方面。（）(17)當(dāng)利率或利差招標(biāo)時(shí)，標(biāo)位變動(dòng)幅度為0．1％。（）(18)主承銷(xiāo)商不得迎合或鼓動(dòng)企業(yè)以不合理的高溢價(jià)發(fā)行股票。（）(19)發(fā)起人的出資方式為全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊(cè)資本的20％。（）(20)在證監(jiān)會(huì)受理首次公開(kāi)發(fā)行申請(qǐng)文件后、發(fā)審委審核以前，發(fā)行人的招股說(shuō)明書(shū)申報(bào)稿必須保密，不得預(yù)先披露。（）(21)刊登證券發(fā)行募集文件以后直至持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人不得終止保薦協(xié)議，但存在合理理由的情形除外。（）(22)財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送“持續(xù)上市總結(jié)報(bào)告書(shū)”。（）(23)內(nèi)部融資的成本主要是機(jī)會(huì)成本和直接的財(cái)務(wù)成本。（）(24)所謂的內(nèi)核是指保薦人的內(nèi)核小組對(duì)擬向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)材料進(jìn)行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以及發(fā)行申請(qǐng)材料具有較高質(zhì)量的行為。（）(25)公司對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途使用。改變招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途，必須經(jīng)董事會(huì)作出決議。（）(26)通常在路演結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商便可大致判斷市場(chǎng)的需求情況。（）(27)保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人有權(quán)列席發(fā)行人的股東大會(huì)和股東會(huì)，但不得參加發(fā)行人的監(jiān)事會(huì)。（）(28)一般說(shuō)來(lái)，每股稅后利潤(rùn)確定采用完全攤薄法較為合理。（）(29)破產(chǎn)成本理論既考慮負(fù)債帶來(lái)稅收抵免收益，又考慮負(fù)債帶來(lái)各種風(fēng)險(xiǎn)和額外費(fèi)用，并對(duì)兩者進(jìn)行適當(dāng)?shù)钠胶狻＃ǎ?30)股票的定價(jià)不僅僅是估值及撰寫(xiě)股票發(fā)行定價(jià)分析報(bào)告，還包括了發(fā)行期間的具體溝通、協(xié)商、詢(xún)價(jià)、投標(biāo)等一系列定價(jià)活動(dòng)。（）(31)發(fā)行申請(qǐng)文件一經(jīng)申報(bào)后，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，不得隨意增加、撤回或更改。（）(32)發(fā)行人應(yīng)披露與管理人員所簽訂的協(xié)議，以及為穩(wěn)定上述人員已經(jīng)采取的措施。（）(33)對(duì)于企業(yè)負(fù)債，一般規(guī)定償還期在3年以上的借款為長(zhǎng)期負(fù)債。（）(34)從大量收購(gòu)案例來(lái)看，防御性收購(gòu)的最大受益者是股東，而不是公司經(jīng)營(yíng)者。（）(35)主承銷(xiāo)商在未動(dòng)用自由資金的情況下，通過(guò)行使超額配售權(quán)，可以平衡市場(chǎng)對(duì)改制股票的供求，起到穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格的作用。（）(36)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)有效期內(nèi)未能發(fā)行股票的，應(yīng)重新修訂招股說(shuō)明書(shū)。（）(37)發(fā)行人若在中國(guó)境外進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，應(yīng)對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行地域性分析。（）(38)發(fā)行公司債券，則公司應(yīng)當(dāng)在6日內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)在12日內(nèi)發(fā)行完畢。（）(39)在無(wú)記名國(guó)債發(fā)行期間內(nèi)，承銷(xiāo)商可將原先準(zhǔn)備用于場(chǎng)外分銷(xiāo)的實(shí)物券轉(zhuǎn)為場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷(xiāo)。（）(40)以發(fā)起設(shè)立方式成立的股份，應(yīng)當(dāng)有五人以上為發(fā)起人。（）(41)向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人肢，原則上采取公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式。（）(42)更換后的律師或律師事務(wù)所應(yīng)對(duì)原法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告的真實(shí)性和合法性發(fā)表意見(jiàn)。（）(43)增資發(fā)行B股時(shí)，承銷(xiāo)協(xié)議應(yīng)在報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)前簽署。_（）(44)在招股說(shuō)明書(shū)或招股意向書(shū)刊登后至獲準(zhǔn)上市前，如公司發(fā)生重大事項(xiàng)，應(yīng)將有關(guān)說(shuō)明提交證監(jiān)會(huì)，并應(yīng)于提交當(dāng)日立即刊登補(bǔ)充公告。（）(45)在無(wú)紙化發(fā)行的情況下，股份交收以認(rèn)股者持股載入股東名冊(cè)為要件。（）(46)境內(nèi)公司的自然人股東變更國(guó)籍的，不改變?cè)摴镜钠髽I(yè)性質(zhì)。（）(47)資產(chǎn)支持證券是指由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的，以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。受托機(jī)構(gòu)以信托財(cái)產(chǎn)為限向投資機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付資產(chǎn)支持證券收益的義務(wù)。（）(48)經(jīng)營(yíng)單項(xiàng)證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣2億元，經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項(xiàng)以上的，注冊(cè)資本最低限額為5億元。（）(49)20世紀(jì)80年代，公司債券的發(fā)展與金融品種的創(chuàng)新活動(dòng)達(dá)到高峰，“垃圾債券”成為一個(gè)引人注目的現(xiàn)象。（）(50)保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人證券上市，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交上市保薦書(shū)以及按要求其他與保薦業(yè)務(wù)有關(guān)的文件，并報(bào)證券交易所備案。（）(51)主承銷(xiāo)商的回訪報(bào)告只提交給證監(jiān)會(huì)。（）(52)對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件、證券發(fā)行募集文件中有證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽字人員出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的內(nèi)容，保薦機(jī)構(gòu)可以直接引用發(fā)行人提供的資料和披露的內(nèi)容，不需進(jìn)行獨(dú)立判斷。（）(53)在上海證券交易所電子化網(wǎng)下發(fā)行程序中，發(fā)行人應(yīng)按規(guī)定向登記結(jié)算平臺(tái)發(fā)送網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)，結(jié)算平臺(tái)據(jù)此辦理網(wǎng)下發(fā)行初始登記。（）(54)金融債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)于每年6月30日前向投資者披露年度報(bào)告。（）(55)在股票上市公告書(shū)中，發(fā)行人應(yīng)轉(zhuǎn)載在招股說(shuō)明書(shū)已披露過(guò)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)。（）(56)內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市有盈利要求。（）(57)初次發(fā)行B股時(shí)需進(jìn)行國(guó)際路演。（）(58)股份公司通過(guò)證券交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購(gòu)方式公開(kāi)發(fā)行股票。（）(59)對(duì)于一般法人配售的股票，自該公司股票上市之日起6個(gè)月后方可上市流通。（）(60)票面利率越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的債券價(jià)值越高；反之，票面利率越低，可轉(zhuǎn)換公司債券的債權(quán)價(jià)值越低。（）答案和解析一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分）(1):B中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2006年5月6日發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，對(duì)上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股的具體要求作了規(guī)定。(2):A為貫徹落實(shí)《證券法》的相關(guān)規(guī)定，提高保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量，規(guī)范保薦人的盡職調(diào)查工作，中國(guó)證監(jiān)套于2006年5月發(fā)布實(shí)施了《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》。(3):B信息披露文件應(yīng)采用外文文本。同時(shí)采用外文文本的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證兩種文本的內(nèi)容一致。兩種文本發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)。(4):A非公開(kāi)發(fā)行股票，是指上市公司采用非公開(kāi)方式，向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。非公開(kāi)發(fā)行股票的特定對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定：①特定對(duì)象符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件；②發(fā)行對(duì)象不超過(guò)10名。發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門(mén)事先批準(zhǔn)。(5):B為了規(guī)范和指導(dǎo)保薦機(jī)構(gòu)編制、管理證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2009年3月制、定了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》，要求保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照指引的要求編制底稿.(6):A考查公募增發(fā)的定義。公募增發(fā)是指上市公司以面向社會(huì)公開(kāi)募集方式增資發(fā)行股份的行為。(7):C收益性支出是受益期不超過(guò)一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期的支出，超過(guò)一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期的支出為資本性支出。(8):D盈利預(yù)測(cè)應(yīng)是在對(duì)一般經(jīng)濟(jì)條件、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、市場(chǎng)情況、發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件和財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行合理假設(shè)的基礎(chǔ)上，按照發(fā)行人正常的發(fā)展速度，本著審慎的原則作出的。(9):D考查承銷(xiāo)商備案材料合規(guī)性審核要點(diǎn)。其中包括承銷(xiāo)團(tuán)中的副主承銷(xiāo)商數(shù)量符合規(guī)定。承銷(xiāo)金額在3億元以上、承銷(xiāo)團(tuán)成員在10家以上可設(shè)2～3家副主承銷(xiāo)商。(10):C企業(yè)發(fā)行注冊(cè)短期融資券過(guò)程中，交易商協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊(cè)，交易商協(xié)會(huì)設(shè)注冊(cè)委員會(huì)，注冊(cè)委員會(huì)通過(guò)注冊(cè)會(huì)議行使職責(zé)。參會(huì)委員應(yīng)對(duì)是否接受短期融資券的發(fā)行注冊(cè)作出獨(dú)立判斷，2名以上(含2名)委員認(rèn)為企業(yè)沒(méi)有真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露信息，或中介機(jī)構(gòu)沒(méi)有勤勉盡責(zé)的，交易商協(xié)會(huì)不接受發(fā)行注冊(cè)。(11):B股東大會(huì)決議分為普通決議和特別決議。須由普通決議通過(guò)的事項(xiàng)有：①董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的工作報(bào)告；②董事會(huì)擬定的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；③董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員的任免及其報(bào)酬和支付方法；④公司年度預(yù)算方案、決算方案；⑤公司年度報(bào)告等。(12):C可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其投資計(jì)劃和財(cái)務(wù)狀況確定。對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不得高于最近1期期末公司凈資產(chǎn)額的40%。(13):C計(jì)劃安排國(guó)際分銷(xiāo)的地區(qū)與發(fā)行人和股票上市地的關(guān)系通常傾向于選擇與發(fā)行人和股票上市地有密切投資關(guān)系、經(jīng)貿(mào)關(guān)系和信息交換關(guān)系的地區(qū)為國(guó)際配售地。(14):A為進(jìn)一步發(fā)展貨幣市場(chǎng)，拓寬證券公司融資渠道，中國(guó)人民銀行制定了《證券公司短期融資券管理辦法》，此法案自2004年11月1日起施行。證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。(15):A根據(jù)《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知》相關(guān)規(guī)定，企業(yè)債券發(fā)行上市的主管部門(mén)為國(guó)家發(fā)改委，其批準(zhǔn)后并經(jīng)中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)簽，即可進(jìn)行具體的發(fā)行工作。(16):D上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，符合財(cái)務(wù)狀況良好的規(guī)定的有：最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%。(17):A發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。(18):B與行政審批制相比，核準(zhǔn)制的特點(diǎn)主要有：①在選擇和推薦企業(yè)方面，由保薦機(jī)構(gòu)培育，選擇和推薦企業(yè)，增強(qiáng)了保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任；②在企業(yè)發(fā)行股票的規(guī)模上，由企業(yè)根據(jù)資本運(yùn)營(yíng)的需要進(jìn)行選擇，以適應(yīng)企業(yè)按市場(chǎng)規(guī)律持續(xù)成長(zhǎng)的需要；③在發(fā)行審核上，發(fā)行審核將逐步轉(zhuǎn)向強(qiáng)制性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮發(fā)審委的獨(dú)立審核功能；④在股票發(fā)行定價(jià)上，由主承銷(xiāo)商向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行詢(xún)價(jià)，充分反映投資者的需要，使發(fā)行定價(jià)真正反映公司股票的內(nèi)在價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)。(19):B根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，并符合下列規(guī)定：①最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)；②最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。(20):A中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，法人配售的股票不得多于發(fā)行量的75%，一般不少于100萬(wàn)股。(21):A新股發(fā)行價(jià)格的市盈率應(yīng)低于股票市場(chǎng)上同類(lèi)型股票的市盈率。(22):A《公司法》第一百零三條賦予持有一定股份的股東臨時(shí)提案權(quán)：?jiǎn)为?dú)或者合計(jì)持有公司3%以上股份的股東，可以在股東大會(huì)召開(kāi)10日前提出臨時(shí)提案并書(shū)面提交董事會(huì)。(23):B上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)依法作出決議。上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就重大資產(chǎn)重組是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易作出明確判斷，并作為董事會(huì)決議事項(xiàng)予以披露。(24):A根據(jù)《關(guān)于股份境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》第九條的規(guī)定，已設(shè)立的股份增加資本，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí)，還應(yīng)當(dāng)符合的條件包括：公司凈資產(chǎn)總值不低于1．5億元人民幣等。(25):B上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市，上市公司及所屬企業(yè)董事、高級(jí)管理人員及其關(guān)聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過(guò)所屬企業(yè)到境外上市前總股本的10%.(26):C《證券法》第三十二條規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)。(27):C股票發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定之日起6個(gè)月后，發(fā)行人可再次提出股票發(fā)行申請(qǐng)。(28):A該批普通股的資本成本<A></A>+5%=17．5%。(29):B若曾存在工會(huì)持股、職工持股會(huì)持股、信托持股、委托持股或股東數(shù)量超過(guò)200人的情況，發(fā)行人應(yīng)詳細(xì)披露有關(guān)股份的形成原因及演變情況；進(jìn)行過(guò)清理的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明是否存在潛在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，以及有關(guān)責(zé)任的承擔(dān)主體等。(30):C普通股籌資缺點(diǎn)：會(huì)增加新股東，可能分散公司的剩余控制權(quán)；同時(shí)稀釋股東每股收益，因此A項(xiàng)不符合題意?？赊D(zhuǎn)換債券籌資缺點(diǎn)：加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致公司破產(chǎn)和最后清算，削弱股東的剩余控制權(quán)，8項(xiàng)也不符合題意。優(yōu)先股缺點(diǎn)：要求分享普通股的剩余所有權(quán)，稀釋其每股收益，因此D項(xiàng)也不符合題意。而債券籌資的優(yōu)點(diǎn)則包括不會(huì)稀釋公司每股收益和股東對(duì)公司的控制等，所以C項(xiàng)為最優(yōu)選項(xiàng)。(31):B依據(jù)發(fā)審委的審核意見(jiàn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。予以核準(zhǔn)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具核準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)行的文件；不予核準(zhǔn)的，沖國(guó)證監(jiān)會(huì)出具書(shū)面意見(jiàn)，說(shuō)明不予核準(zhǔn)的理由。證券發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)的決定之日起6個(gè)月后，可再次提出證券發(fā)行申請(qǐng)。(32):A企業(yè)股份制改組與股份設(shè)立的法律審查，是指需由律師對(duì)企業(yè)改組與公司設(shè)立的文件及其相關(guān)事項(xiàng)的合法性進(jìn)行審查。律師一般從以下幾個(gè)方面進(jìn)行審查，并出具法律意見(jiàn)書(shū)，其中包括：企業(yè)申請(qǐng)進(jìn)行股份制改組的可行性和合法性，包括企業(yè)進(jìn)行股份制改組申請(qǐng)是否得到有關(guān)部門(mén)的批準(zhǔn)、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)設(shè)策、股權(quán)結(jié)構(gòu)及股份設(shè)置是否合法。(33):C考查內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行與上市有關(guān)新申請(qǐng)人的需要條件。其中條件之一是對(duì)上市時(shí)的管理層股東及高持股量股東于上市時(shí)必須最少共持有新申請(qǐng)人已發(fā)行股本的35%。(34):B考查管理層股東的定義。管理層股東是指控制5%或以上的投票權(quán)，并能對(duì)管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。(35):D根據(jù)香港聯(lián)合證券交易所有關(guān)規(guī)定，內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票并上市的股份應(yīng)滿(mǎn)足的公眾持股市值和待股量要求，新申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí)，由公眾人士持有的股份的市值須至少為5000萬(wàn)港元。無(wú)論任何時(shí)候，公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少25%。(36):B在實(shí)際運(yùn)作中，交易所市場(chǎng)發(fā)行國(guó)債的分銷(xiāo)，承銷(xiāo)商可以選擇場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷(xiāo)或場(chǎng)外分銷(xiāo)兩種方法。在證券交易所場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷(xiāo)國(guó)債時(shí)，投資者買(mǎi)入債券免交傭金。(37):A真實(shí)性原則是指信息披露史務(wù)人所公開(kāi)的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的客觀實(shí)際相符。(38):B上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于本次發(fā)行骰份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)。交易均價(jià)的計(jì)算公式為：董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=決議公告日前20個(gè)交易日公司股票交易總額／決議公告日前20個(gè)交易日股票交易總量。(39):B我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的演變中，發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬。(40):A所謂中小非金融企業(yè)集合票據(jù)中的“集合票據(jù)”，是指2個(gè)(含)以上、10個(gè)(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。(41):B投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)影響發(fā)行人投資價(jià)值的因素進(jìn)行全面分析，至少包括下列內(nèi)容：發(fā)行人的行業(yè)分類(lèi)、行業(yè)政策；發(fā)行人與主要競(jìng)爭(zhēng)者的比較及其在行業(yè)中的地位；發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景分析；發(fā)行人盈利能力和財(cái)務(wù)狀況分析；發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目分析；發(fā)行人與同行業(yè)可比上市公司的投資價(jià)值比較；宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、股票市場(chǎng)走勢(shì)以及其他對(duì)發(fā)行人挺資價(jià)值有重要影響的因素。(42):D公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償后的剩余財(cái)產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配。(43):C詢(xún)價(jià)結(jié)束后，公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下，提供有效報(bào)價(jià)的詢(xún)價(jià)對(duì)象不足20家的，或者公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報(bào)價(jià)的詢(xún)價(jià)對(duì)象不足50家的，發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。(44):C既考慮負(fù)債帶來(lái)稅收抵免收益，又考慮負(fù)債帶來(lái)各種風(fēng)險(xiǎn)和額外費(fèi)用，并對(duì)它們進(jìn)行適當(dāng)平衡來(lái)穩(wěn)定企業(yè)價(jià)值，是破產(chǎn)成本模型希望解決的問(wèn)題。破產(chǎn)成本模型是在MM理論的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，更符合實(shí)際情況。(45):B上市公司存在下列情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行證券：①本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；②擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；③上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)；④上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開(kāi)承諾的行為；⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)；⑥嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。(46):A為了保證公平，防止內(nèi)幕消息泄露，主承銷(xiāo)商應(yīng)先簽署保密協(xié)議后查閱。(47):A香港聯(lián)交所最新修訂的《上市規(guī)則》對(duì)盈利和市值要求作出了較大修訂，H股的發(fā)行與上市的條件可以是，公司于上市時(shí)市值不低于40億港元，且最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)年度收入至少5億港元。(48):C一對(duì)上市公司公開(kāi)發(fā)行新股進(jìn)行核查的內(nèi)核小組通常由8～15名專(zhuān)業(yè)人士組成，這些人員要保持穩(wěn)定性和獨(dú)立性；公哥主管投資銀行業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人及投資銀行部門(mén)的負(fù)責(zé)人通常為內(nèi)核小組的成員。此外，內(nèi)核小組成員中應(yīng)有熟悉法律、財(cái)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員。(49):A外國(guó)投資壽并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)有下列情形之一的，投資者應(yīng)就所涉情形向商務(wù)部和目家工商行政管理總局報(bào)告：①并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)額超過(guò)15億元人民幣；①1年內(nèi)并購(gòu)國(guó)內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計(jì)超過(guò)10個(gè)；③并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20%；④并購(gòu)導(dǎo)致并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%。(50):D短期融資券待償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。(51):D由于股東只承擔(dān)有限責(zé)任，普通股實(shí)際上是對(duì)公司總資產(chǎn)的一項(xiàng)看漲期權(quán)，所以普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)不包括D選項(xiàng)。(52):C在主板上帝公司首次佘開(kāi)發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序的決定階段，股票發(fā)行申請(qǐng)未獲批準(zhǔn)的，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定之日起6個(gè)月后，發(fā)行人可再次提出股票發(fā)行申請(qǐng)。(53):B主要包括所持有的發(fā)行人股票被質(zhì)押或其他有爭(zhēng)議的情況。(54):B根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2006年5月6日發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，對(duì)上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股的要求中盈利能力具有可持續(xù)性，符合的規(guī)定中有：最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)。(55):A信托投資公司擔(dān)任特定目的的信托受托機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是注冊(cè)資本不低于5億元人民幣，并且最近3年年末的凈資產(chǎn)不低于5億元人民幣；(56):D首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書(shū)(其他高級(jí)管理人員不限)和主承銷(xiāo)商的項(xiàng)目。負(fù)噴人應(yīng)出席公司推介活動(dòng)。(57):B考查對(duì)股份的分派問(wèn)題。公司因?qū)⒐煞莳?jiǎng)勵(lì)給本公司職工而收購(gòu)本公司股份的，不能超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的5%。(58):A《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)工作規(guī)程》第十八條規(guī)定，并購(gòu)重組委通過(guò)召開(kāi)并購(gòu)重組委會(huì)議進(jìn)行審核工作，每次參加并購(gòu)重組委會(huì)議的并購(gòu)重組委委員為5名，每次會(huì)議設(shè)召集人1名。(59):C發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否符合法律、法規(guī)規(guī)定的任職資格；發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在近3年內(nèi)曾發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)披露變動(dòng)情況和原因。(60):A公開(kāi)發(fā)行證券的主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在證券上市后10日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)備承銷(xiāo)總結(jié)報(bào)告。二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)(1):B,C,DT+1日，根據(jù)總配號(hào)量組織統(tǒng)一搖號(hào)抽簽。(2):B,C,D內(nèi)核是指保薦人(主承銷(xiāo)商)的內(nèi)核小組對(duì)擬向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)材料進(jìn)行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以及發(fā)行申請(qǐng)材料縣有較高質(zhì)量的行為。內(nèi)核小組通常由8～15名專(zhuān)業(yè)人士組成，這些人員要保持穩(wěn)定性和獨(dú)立性。公司主管投資銀行業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人及投資銀行部門(mén)的負(fù)責(zé)人通常為內(nèi)核小組的成員。此外，內(nèi)核小組成員中應(yīng)有熟悉法律、財(cái)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員。(3):A,B,C,D對(duì)于首次公開(kāi)發(fā)行股票的企業(yè)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)可以采取靈活有效的輔導(dǎo)方式，包括組織自學(xué)、進(jìn)行集中授課與考試、問(wèn)題診斷與專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)、中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì)、經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)、案例分析等。(4):A,B,C,D如果保薦人及其大股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人提供擔(dān)?；蛉谫Y，保薦人不得推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市。(5):A,B,C上市公司應(yīng)披露最近1年內(nèi)高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員的變動(dòng)情況，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。(6):A,B,C根據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司發(fā)行的股票，可以為記名股票，也可以為無(wú)記名股票。公、司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱(chēng)或者姓名，不得另立產(chǎn)名或者以代表人姓名記名。發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票”字樣。(7):B,C,D審計(jì)意見(jiàn)的類(lèi)型有：①無(wú)保留意見(jiàn)；②保留意見(jiàn)；③否定意見(jiàn)；④拒絕表示意見(jiàn)。(8):A,B,C,D擬發(fā)行上市公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)管理人員應(yīng)專(zhuān)職在公司工作并領(lǐng)取薪酬，不得在持有擬發(fā)行上市公司5%以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的任何職務(wù)，也不得在與所任職的擬發(fā)行上市公司業(yè)務(wù)相同或相近的其他企業(yè)任職。(9):A,C,D除A、C、D三項(xiàng)外，應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的情形還有：①非上市公司國(guó)有股東股權(quán)比例變動(dòng)；②產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)虎壅w資產(chǎn)或者部分資聲租賃給非國(guó)有單位；④以非貨幣資產(chǎn)償還債務(wù)；⑤資產(chǎn)涉訟；⑥收購(gòu)非國(guó)有單位的資產(chǎn)；⑦接受非國(guó)有單位以非貨幣資產(chǎn)出資；⑧接受非國(guó)有單位以非貨幣資產(chǎn)抵債；⑨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、置換；⑩法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的事項(xiàng)。(10):A,B,C,D國(guó)際推介的主要目的是查明長(zhǎng)期授資者的需求情況，保證重．最銷(xiāo)售；使投資者了解發(fā)行人的情況，作出價(jià)格判斷；利用銷(xiāo)售計(jì)劃，形成投資者之間的競(jìng)爭(zhēng)，最大限度地提高價(jià)格評(píng)估；為發(fā)行人與投資者保持關(guān)系打下基礎(chǔ)。(11):C,D發(fā)起久以與經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)有關(guān)的資聲出資，應(yīng)同時(shí)投入與該經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)密切關(guān)聯(lián)的商標(biāo)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、專(zhuān)利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)。(12):C,D公司必須在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3年的營(yíng)業(yè)記錄，以往3年盈利合計(jì)5000萬(wàn)港元(最近1年的利潤(rùn)不低于2000萬(wàn)港元，再之前兩年的利潤(rùn)之和不少于3000萬(wàn)港元)，并且市值(包括該公司所有上市和非上市證券)不低于2億港元。(13):A,B,C,D2008年4月16日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告并施行了《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資工具注冊(cè)規(guī)則》《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資工具信息披露規(guī)則》《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資工具中介服務(wù)規(guī)則》和《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工縣募集說(shuō)明書(shū)指引》等，為短期融資券的發(fā)行和承銷(xiāo)建立了新的運(yùn)行框架。(14):A,B,C代理成本理論中存在股權(quán)和債券所有人的利益沖突。(15):A,B,D向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份，除符合一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%；②除金融類(lèi)企業(yè)外，最近1期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形；③發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易目的均價(jià)。(16):B,C,D董事會(huì)的職權(quán)之一是制定公司增加或者減少注冊(cè)資本以及發(fā)行公司債券的方案，對(duì)公司增加或者減少、注冊(cè)資本或者發(fā)行公司債券作出決議屬于股東大會(huì)的職權(quán)；董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)議所議事項(xiàng)的決定作成會(huì)議記錄，出席會(huì)議的董事應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名。(17):A,B,C有限量發(fā)行認(rèn)購(gòu)證方式、無(wú)限量認(rèn)購(gòu)證申請(qǐng)表?yè)u號(hào)中簽方式、全額預(yù)繳款方式和與儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式屬于網(wǎng)下發(fā)行，存在發(fā)行環(huán)節(jié)多、認(rèn)購(gòu)成本高、社會(huì)工作量大、效率低的缺點(diǎn)。(18):A,B,C,D上市保薦書(shū)應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：①發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券的公司概況；②申請(qǐng)上市的股票、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行情況；③保薦人是否存在可能影響其公正履行保薦職責(zé)的情形的說(shuō)明；④保薦人按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)承諾的事項(xiàng)；⑤對(duì)公司持續(xù)督導(dǎo)工作的安排；⑥保薦人和相關(guān)保薦代表人的。和其他通訊方式；⑦保薦人認(rèn)為應(yīng)當(dāng)說(shuō)明的其他事項(xiàng)；⑧交易所要求的其他內(nèi)容。(19):A,C,D發(fā)行人自股份成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外，所以B選項(xiàng)錯(cuò)誤。(20):A,B,C,D除ABCD四項(xiàng)外，盈利能力分析內(nèi)容還應(yīng)包括：①按照利潤(rùn)表項(xiàng)目逐項(xiàng)分析最近3年及1期經(jīng)營(yíng)成果變化的原因。對(duì)于變動(dòng)幅度較大的項(xiàng)目應(yīng)重點(diǎn)說(shuō)明；②發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格或主要原材料、燃料價(jià)格頻繁變動(dòng)且影響較大的，應(yīng)針對(duì)價(jià)格變動(dòng)對(duì)公司利潤(rùn)的影響作敏感性分析；③發(fā)行人最近3年非經(jīng)常性損益、合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益以及少數(shù)股東損益對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果有重大影響的，應(yīng)當(dāng)分析原因及對(duì)公司盈利能力穩(wěn)定性的影響。(21):A,B,C,D當(dāng)出現(xiàn)下列情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該情形出現(xiàn)后2個(gè)月內(nèi)召開(kāi)臨時(shí)股東七套：①董事人數(shù)不足《公司法》規(guī)定的法定最低人數(shù)或者少于公司章程所定人數(shù)的2/3時(shí)；②公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)到股本總額的1/3時(shí)；③單獨(dú)或合并持有公司有表決權(quán)股份總數(shù)的10%以上的股東書(shū)面請(qǐng)求時(shí)；④董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí)；⑤監(jiān)事會(huì)提議召開(kāi)時(shí)；⑥公司章程規(guī)定的其他情形。(22):A,C,D如果發(fā)行人未經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)擅自發(fā)行金融債券，以不正當(dāng)手段操縱市場(chǎng)價(jià)格，誤導(dǎo)投資者，未按照規(guī)定報(bào)送文件或披露信息時(shí)，則由中國(guó)人民銀行按照《中華人民共和國(guó)人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰。(23):C,D發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份，所以A_選項(xiàng)錯(cuò)誤；發(fā)行人自股份成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外，所以B選項(xiàng)錯(cuò)誤。C、D兩項(xiàng)屬于發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票的主體資格。(24):A,D本題考查上市公司發(fā)行新股時(shí)《招股說(shuō)明書(shū)》的編制和披露?！墩泄梢庀驎?shū)》是缺少發(fā)行價(jià)格和數(shù)量的《招股說(shuō)明書(shū)》。止市公司發(fā)行新股時(shí)的《招股說(shuō)明書(shū)》的編制和披露的要求請(qǐng)參閱《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第u號(hào)一止市公司公開(kāi)發(fā)行證券募集說(shuō)明書(shū)》，其大部分與首次公開(kāi)發(fā)行時(shí)編制招股說(shuō)明_書(shū)的要求一致，更加強(qiáng)調(diào)了上市公司歷次募集資金的亟用情況。故B、C兩項(xiàng)正確。(25):B,D當(dāng)有效申購(gòu)總量小于擬向=級(jí)市場(chǎng)投資者配售的總量時(shí)，按投資者的實(shí)際申購(gòu)量配售后，余額按招股說(shuō)明書(shū)或招股意向書(shū)所確定的方式處理。(26):B,D我國(guó)國(guó)債主要分為記賬式國(guó)債和憑證式國(guó)債兩種類(lèi)型。記賬式國(guó)債在證券交易所債券市場(chǎng)和全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行并交易。憑證式國(guó)債通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行的網(wǎng)點(diǎn)，面向公眾投資者發(fā)行。(27):A,B,D從根本上講，我國(guó)企業(yè)改革的目的在于明確產(chǎn)權(quán)，塑造真正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體，以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求。通過(guò)企業(yè)股份制改組，可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資主體的多元化，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立起以股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理分權(quán)與制衡為特征的公司治理結(jié)構(gòu)。(28):B,C帳據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均應(yīng)不少于公司債券1年的利息。(29):A,B,C,D政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送的文件有：金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告；發(fā)行人近3午經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告；金融債券發(fā)行辦法；承銷(xiāo)協(xié)議；中國(guó)人民銀行要求的其他文件。(30):A,B,C,D企業(yè)實(shí)施清產(chǎn)核資的步驟除A、B、C、D四項(xiàng)外，還包括向同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送由企業(yè)法人代表簽字、加蓋公章的清產(chǎn)核資I作結(jié)果申報(bào)材料。(31):A,B,D根據(jù)證監(jiān)會(huì)的要求。信息披露制度的要求是事前問(wèn)責(zé)、依法披露、事后追究。(32):A,B,CD選項(xiàng)屬于公司控制權(quán)發(fā)生變化的情形。(33):A,C,DB選項(xiàng)應(yīng)改為：公司稅后利潤(rùn)。(34):A,B,D公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券，其籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，應(yīng)遵循的條件有：①用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度韻要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過(guò)該項(xiàng)目總投資的60%；②用于收購(gòu)產(chǎn)權(quán)(股權(quán))的，比照該比例執(zhí)行；③用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該．比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明；④用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金的，不超過(guò)發(fā)債愚額的20%。(35):A,C,D除ABCD四項(xiàng)外，企業(yè)債券募集說(shuō)明書(shū)的扉頁(yè)還應(yīng)包括：①投資提示；②本期債券基本要素，如債券名稱(chēng)、發(fā)行總額、期限、利率、發(fā)行方式、發(fā)行對(duì)象、信用級(jí)別、擔(dān)保等。(36):A,B,D初步詢(xún)價(jià)開(kāi)始日前2個(gè)交易、日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向交易所申請(qǐng)股票代碼。發(fā)行人及主承銷(xiāo)商在獲得股票代碼后刊登招股意向書(shū)、發(fā)行安排及初步詢(xún)價(jià)公告。(37):A,B,C首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，為確保股票的順利發(fā)行，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)遵循公開(kāi)、公平、公正、高效、經(jīng)濟(jì)性原則。其中，公開(kāi)性原則要求，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商按中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)股票發(fā)行的有關(guān)精神和規(guī)定，公開(kāi)本次股票的認(rèn)購(gòu)辦法、認(rèn)購(gòu)地點(diǎn)、認(rèn)購(gòu)時(shí)間等，利用公共傳播媒介進(jìn)行宣傳。(38):A,B,C,D我國(guó)采用資產(chǎn)評(píng)估的方法主要有：①收益觀值法；②重置資本法；③現(xiàn)行市價(jià)法；④清算價(jià)格法。(39):A,C根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券的主要發(fā)行條款對(duì)期限的設(shè)計(jì)要求是：可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為1年，最長(zhǎng)期限為6年。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為l年，無(wú)最長(zhǎng)期限限制；認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月。募集說(shuō)明書(shū)公告的權(quán)證存續(xù)期限不得調(diào)整。(40):A,B資本不變?cè)瓌t是指除依法定程序外，股份的資本總額不得變動(dòng)。資本總額，又稱(chēng)為注冊(cè)資本、法定資本，是指在公司登記機(jī)關(guān)登記的資本。三、判斷題（共60題，每題0.5分，共30分。正確的作√表示，錯(cuò)誤的用×表示，不選、錯(cuò)選均不得分）(1):1略(2):1略(3):1略(4):1根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有的法規(guī)規(guī)定，股份的登記機(jī)關(guān)為設(shè)區(qū)的市(地區(qū))1商行政管理局以上的工商行政管理部門(mén)。依法設(shè)立的公司，由公司登記機(jī)關(guān)發(fā)給《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。(5):0B股公司增資發(fā)行B股，比照8股首次發(fā)行審批階段的程序辦理，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行。(6):0上市公司申請(qǐng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債g-，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送：①發(fā)行人申請(qǐng)報(bào)告；②股東大會(huì)作出的發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的決議或者國(guó)有企業(yè)主管部門(mén)同意發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的文件；③省級(jí)人民政府或者國(guó)務(wù)院有關(guān)企業(yè)主管部門(mén)的推薦文件；④公司章程或老企業(yè)組織章程；⑤可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書(shū)；⑥募集資金的運(yùn)用計(jì)劃和項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；⑦償債措施、擔(dān)保合同；⑧經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的公司最近3年的財(cái)務(wù)報(bào)告；⑨律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)；⑩與承銷(xiāo)商簽訂的承銷(xiāo)協(xié)議；中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求報(bào)送的其他文件?？芍?，報(bào)送文件中沒(méi)有提及一定需要報(bào)送編制的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。(7):0參與首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)_下電子化發(fā)行業(yè)務(wù)的詢(xún)價(jià)對(duì)象及主承銷(xiāo)商，應(yīng)向交易所申請(qǐng)獲得申購(gòu)平臺(tái)證書(shū)，同時(shí)具有詢(xún)價(jià)對(duì)象和主承銷(xiāo)商雙重身份的機(jī)構(gòu)應(yīng)分別申請(qǐng)證書(shū)。(8):1略(9):0實(shí)施并購(gòu)對(duì)象選擇時(shí)，有時(shí)需要相關(guān)律師提供相應(yīng)的法律意見(jiàn)。(10):0B股證券發(fā)行的審核機(jī)構(gòu)為證監(jiān)會(huì)。(11):1略(12):0保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在發(fā)行保薦書(shū)中就《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第三十三條所列事項(xiàng)作出承諾。(13):0為了規(guī)范和指導(dǎo)保薦機(jī)構(gòu)編制、管理證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2009年3月褂定了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》，要求保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照指引的要求編制工作底稿。(14):1略(15):0在公司收購(gòu)活動(dòng)中，收購(gòu)公司和目標(biāo)公司一般都要聘請(qǐng)證券公司作為財(cái)務(wù)顧問(wèn)。一家財(cái)務(wù)顧問(wèn)既可以為收購(gòu)公司服務(wù)，也可以為目標(biāo)公司服務(wù)，但不能同時(shí)為收購(gòu)公司和目標(biāo)公司服務(wù)。(16):1由于我國(guó)對(duì)證券市場(chǎng)管理的重點(diǎn)是股票市場(chǎng)，而且在債券市場(chǎng)中，國(guó)債一級(jí)市場(chǎng)的發(fā)行制度比較特殊，企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模也比較小，故關(guān)于債券市場(chǎng)的法律法規(guī)較少，債券管理制度主要集中在對(duì)企業(yè)債券和國(guó)債現(xiàn)券交易乖回購(gòu)的管理方面。(17):0利率或利差招標(biāo)時(shí)，標(biāo)位變動(dòng)幅度為0．01％；價(jià)格招標(biāo)時(shí)，標(biāo)住變動(dòng)幅度在當(dāng)期國(guó)債發(fā)行文件中另行規(guī)定。(18):1略(19):0發(fā)起人的出資方式為全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊(cè)資本的30%。(20):0在申請(qǐng)文件受理后、發(fā)行審核委員會(huì)審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露。發(fā)行人可以將招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)刊登于其企業(yè)陬站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站的披露時(shí)間。(21):1保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，刊登證券發(fā)行募集文件以后直至持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人不得終止保薦協(xié)議，但存在合理理由的情形除外。(22):1財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送“持續(xù)上市總結(jié)報(bào)告書(shū)”。(23):0內(nèi)部融資不需要直接向外部支付相關(guān)的資金使用費(fèi)，同時(shí)也省卻了發(fā)行股票和債券所花費(fèi)的高昂的籌資費(fèi)用。內(nèi)部融資的成本主要是機(jī)會(huì)成本，而不表現(xiàn)為直接的財(cái)務(wù)成本。(24):1所謂的內(nèi)核是指保薦人(主承銷(xiāo)商)的內(nèi)核小組對(duì)擬向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)材料進(jìn)行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以及發(fā)行申請(qǐng)材料具有較高質(zhì)量的行為。(25):0根據(jù)《證券法》第十五條的規(guī)定，上市公司發(fā)行新股還必須滿(mǎn)足下列要求：“公司對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途使用。改變韶股說(shuō)明書(shū)斯列資金用途，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議。擅自改變用途而未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可的，不得公開(kāi)愛(ài)行新陵?！?26):1路演是在主承銷(xiāo)商的安排和協(xié)助下，主要由發(fā)行人面對(duì)投資者公開(kāi)進(jìn)行的、旨在讓投資者通過(guò)與發(fā)行人面對(duì)面的接觸更好地了解發(fā)行人，進(jìn)而決定是否進(jìn)行認(rèn)購(gòu)的過(guò)程。通常在路演結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商便可大致判斷市場(chǎng)的需求情況。(27):0保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)時(shí)有權(quán)列席發(fā)行人的股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。(28):0每股稅后利潤(rùn)采用加權(quán)平均法較為合理。(29):1略(30):1略(31):0根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》及《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10號(hào)——上市公司公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)文件》的規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行新股申請(qǐng)文件的編制和申報(bào)應(yīng)注意：申請(qǐng)文件是上市公司為發(fā)行新股向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的必備文件。發(fā)行申請(qǐng)文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意不得隨意增加、撤回或更換。題干所說(shuō)的“一經(jīng)申報(bào)后就不得隨意增加、撤回或更改”說(shuō)法太絕對(duì)了。(32):1略(33):0對(duì)于企業(yè)負(fù)債，一般規(guī)定償還期在1年以上的借款為長(zhǎng)期負(fù)債。短期融資是指企業(yè)對(duì)資金的可占用期在1年內(nèi)的資金籌措。(34):0從大量收購(gòu)案例來(lái)看，防御性收購(gòu)的最大受益者是公司經(jīng)營(yíng)者，而不是股東。(35):1略(36):0發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)發(fā)行股票的，應(yīng)在滿(mǎn)6個(gè)月后重新提交證監(jiān)會(huì)審批。(37):1關(guān)于修訂《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)