2021年基金從業(yè)資格考試《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務規(guī)范+私募股權投資基金基礎知識》考試試卷88

****2021年基金從業(yè)資格考試《基金法

律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務規(guī)范＋私募股權

投資基金基礎知識》□課程試卷（含答案）□ 學年第___學期 考試類型：（閉卷）考試考試時間：90分鐘 年級專業(yè) 學號 姓名 1、單選題（108分，每題1分）1.關于股票基金，下列說法不正確的有（）。A．股票基金是各國廣泛采用的基金類型B．根據(jù)中國證監(jiān)會的基金分類標準，50%以上的基金資產投資于股票的為股票基金C．根據(jù)中國證監(jiān)會的基金分類標準，80%以上的基金資產投資于股票的為股票基金D．主要投資于股票答案：B口解析：股票基金是指以股票為主要投資對象的基金。股票基金在各類基金中歷史最為悠久，也是各國（地區(qū)）廣泛采用的一種基金類型。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，基金資產80%以上投資于股票的為股票基金。2.近年來，母基金二級投資業(yè)務的比例不斷增加的原因包括（）I.價格折扣.加速投資回收.投資于已知的資產組合W.金融創(chuàng)新的發(fā)展口i、n、ni口i、ni、叫n、ni、叫i、n、ni、M答案：A解析：近年來，母基金二級投資業(yè)務的比例不斷增加，主要基于以下原因：①價格折扣，二級投資一般都有價格折扣，往往能夠獲得比一級投資業(yè)務更高的收益；②加速投資回收，母基金在二級投資中投資的是存續(xù)期的股權投資基金，縮短了投資等待期；③投資于已知的資產組合，在一級投資業(yè)務中，母基金進行投資時還不知道基金的資產組合，只是基于對股權投資基金管理人的信任而投資，但在二級投資業(yè)務中，母基金投資的是存續(xù)基金，基金已經進行了投資，因此母基金能夠知道股權投資基金的資產組合。中國（）統(tǒng)一行使股權投資基金監(jiān)管職責。A.人民銀行B．銀保監(jiān)會C．證券業(yè)協(xié)會D．證監(jiān)會答案：D解析：2013年6月，中央編辦發(fā)出《關于私募股權基金管理職責分工的通知》，明確由中國證券監(jiān)督管理委員會統(tǒng)一行使股權投資基金監(jiān)管職責。按照投資對象不同，可將基金分為（）。A．成長基金、收益基金、指數(shù)基金、貨幣市場基金、基金中基金、另類投資基金B(yǎng)．股票基金、債券基金、避險策略基金、貨幣市場基金、基金中基金、另類投資基金C．股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金、基金中基金、另類投資基金D.股票基金、債券基金、避險策略基金、ETF、基金中基金、另類投資基金答案：C解析：根據(jù)投資對象可以將基金分為：①股票基金，是指以股票為主要投資對象的基金；②債券基金,是指以債券為主要投資對象的基金;③貨幣市場基金，是指以貨幣市場工具為投資對象的基金；④混合基金，是指同時以股票、債券等為投資對象，以期通過在不同資產類別上的投資實現(xiàn)收益與風險之間平衡的基金；⑤基金中基金，是指以基7.7.下列屬于部門業(yè)務規(guī)章需具體說明的內容是（）。金為主要投資標的的證券投資基金；⑥另類投資基金，是指以股票、債券、貨幣等傳統(tǒng)資產以外的資產作為投資標的基金，范圍十分廣泛。關于股權投資基金的清算退出，下列說法錯誤的是（）。A．清算退出主要是針對股權投資基金投資項目獲得成功的一種退出方式B．清算退出主要有兩種方式：破產清算和解散清算C．清算期間，公司清算組為了清算的目的，有權處理公司尚未了結的業(yè)務D．解散清算是公司自愿或被迫宣告解散而進行的清算答案：A解析：A項，清算退出是指股權投資基金通過被投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要是投資項目失敗后的一種退出方式。6.基金監(jiān)管從內容上未涉及對以下（）的監(jiān)管。A．基金機構的市場準入B．基金機構從業(yè)人員的資格C．基金機構從業(yè)人員的行為D．基金投資人答案：D解析：對基金機構的監(jiān)管，包括基金機構的市場準入監(jiān)管、基金機構從業(yè)人員的資格和行為的監(jiān)管等，是基金監(jiān)管的重要內容。A．崗位責任B．信息技術管理C．資料檔案管理D．內控措施答案：A解析：基金管理公司內部控制制度由內部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務規(guī)章等部分組成。BC兩項均屬于基本管理制度的內容；D項屬于內控大綱的內容。基金季度、半年度、年度報告在披露的第（）個工作日，應分別報中國證監(jiān)會及地方監(jiān)管局、基金上市的證券交易所備案。A．2B．3C．5D．7答案：A解析：基金管理人的信息披露義務之一是：在每年結束后90日內，在指定報刊上披露年度報告摘要，在管理人網站上披露年度報告全文。在上半年結束后60日內，在指定報刊上披露半年度報告摘要，在管理人網站上披露半年度報告全文。在每季結束后15個工作日內，在指定報刊和管理人網站上披露基金季度報告。上述定期報告在披露的第2個工作日，應分別報中國證監(jiān)會及地方證監(jiān)局、基金上市的證券交易11.11.基金服務機構代理基金信息技術系統(tǒng)服務不包括（）。 □11.11.基金服務機構代理基金信息技術系統(tǒng)服務不包括（）。 □所備案。對于當期基金合同生效不足2個月的基金，可以不編制上述定期報告。公開募集基金的基金合同不包括（）。A．基金的運作方式B．確定基金份額發(fā)售日期、價格和費用的原則C．基金資產凈值的計算方法和公告方式D．基金募集申請的準予注冊文件名稱和注冊日期答案：D解析：D項是基金招募說明書的內容?？谀軌虮Ｗo股權投資基金在未來公司增發(fā)股份時，持股比例不被稀釋的條款是（）。A．第一拒絕權條款B．估值調整條款C．隨售權條款D．優(yōu)先認購權條款答案：D解析：優(yōu)先認購權是指目標公司未來發(fā)行新的股份或者可轉換債券時，股權投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認購權利。優(yōu)先認購權使股權投資基金可以在未來公司增加發(fā)行股份時，保護其股權比例不被稀釋。A．基金業(yè)務核心應用系統(tǒng)服務B．信息系統(tǒng)運營維護服務C．信息系統(tǒng)安全保障服務D．網絡邏輯隔離服務答案：D解析：信息技術系統(tǒng)服務，是指基金服務機構為基金管理人、基金托管人和其他基金服務機構提供基金業(yè)務核心應用系統(tǒng)、信息系統(tǒng)運營維護及安全保障等服務。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，基金資產（）以上投資于債券的為債券基金。A．50%B．60%C．80%D．90%答案：C解析：債券基金主要以債券為投資對象。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，基金資產80%以上投資于債券的為債券基金。從基金的資金來源和用途劃分，證券投資基金可分為（）。A．公募基金和私募基金B(yǎng)．開放式基金和封閉式基金C．在岸基金、離岸基金和國際基金D．公司型基金和契約型基金答案：C解析：A項是根據(jù)募集方式進行的分類；B項是根據(jù)運作方式進行的分類；D項是根據(jù)法律形式進行的分類?？谠谡{查內幕交易等重大違法行為時，對被調查事件當事人的限制證券買賣期限最長為（）個交易日。A．10B．15C．30D．60答案：C解析：在調查操縱證券市場、內幕交易等重大證券違法行為時，經國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人批準，可以限制被調查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過十五個交易日；案情復雜的，可以延長十五個交易日。下列關于誠實守信的說法，不正確的是（）。A．是基金職業(yè)道德的核心規(guī)范B．誠實守信是贏得投資人信心和信任的基本要素C．誠實守信必然要落實到基金從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為上D．誠實守信與企業(yè)發(fā)展目標相沖突答案：D解析：誠實守信是基金職業(yè)道德的核心規(guī)范。誠實守信是贏得投資人信心和信任的基本要素，可謂基金市場和基金行業(yè)“無信不立”?；鹦袠I(yè)要健康發(fā)展，必須以誠實守信為本；而誠實守信必然要落實到基金從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為上，體現(xiàn)為基金職業(yè)道德的核心內容。基金從業(yè)人員要以維護和增進基金行業(yè)的信用和聲譽為重，誠實守信和恪盡職守，忠實于投資人，贏得投資人和社會的信任?！蛾P于豁免國有創(chuàng)業(yè)投資機構和國有創(chuàng)業(yè)投資引導基金國有股轉持義務有關問題的通知》所采取的國有股轉持義務豁免程序為（ ）。A．符合條件-申請-批準B．符合條件-自動豁免C．申請-批準D．所有國有創(chuàng)業(yè)投資機構和國有創(chuàng)業(yè)投資引導基金投資于未上市中小企業(yè)形成的國有股均直接豁免轉持義務答案：A解析：我國《關于豁免國有創(chuàng)業(yè)投資機構和國有創(chuàng)業(yè)投資引導基金國有股轉持義務有關問題的通知》規(guī)定，經國務院批準，符合條件的國有創(chuàng)業(yè)投資機構和國有創(chuàng)業(yè)投資引導基金，投資于未上市中小企業(yè)形成的國有股，可申請豁免國有股轉持義務。該通知采取的是“符合條件＋申請＋批準”的豁免程序。在不違反法律、法規(guī)的前提下，公司必須保證給客戶的所有建議和為客戶進行的所有交易都是本著（）的原則。A．客觀合理B．獨立C．客戶利益第一D．謹慎專業(yè)答案：C解析：為追求客戶合法利益的最大化，公司對客戶負有忠實義務；在不違反法律法規(guī)的前提下，公司必須保證給客戶的所有建議和為客戶進行的所有交易都是本著客戶利益第一的原則。一般投資者難以獲得股權投資基金的投資機會，因為大部分業(yè)績出色的股權投資基金都會獲得（）。A．內部預定B．內部認購C．提前認購D．超額認購答案：D解析：大部分業(yè)績出色的股權投資基金都會獲得超額認購，因此，一般投資者難以獲得投資機會。而母基金作為股權投資基金的專業(yè)投資者，通常與股權投資基金具有良好的長期關系，因此，有機會投資于這些優(yōu)秀的基金。下列有關信托（契約）型股權投資基金的說法中錯誤的是（ ）。A．契約型基金份額的轉讓只涉及出讓方、受讓方及基金管理人三方B．除基金合同另有約定外，每份基金份額應具有同等的合法權益C．信托型股權投資基金的清算小組由基金管理人負責組織，并由基金管理人和相關中介服務機構組成D．信托（契約）型股權投資基金無須在工商行政管理機關辦理工商登記手續(xù)答案：C解析：信托（契約）型股權投資基金的清算由清算小組負責。清算小組由基金管理人負責組織，并由基金管理人、基金托管人以及相關中介服務機構組成。信托（契約）型股權投資基金的清算分配方案由基金合同進行約定。清算小組應編制清算報告，并向基金投資者進行披露?；鸷贤闹匾畔⒉话ǎǎ．基金的投資基本要素B．基金的運作方式C．當事人的權利義務D．基金的持有人結構答案：D解析：基金合同包含以下兩類重要信息：①基金投資運作安排和基金份額發(fā)售安排方面的信息，例如基金運作方式，運作費用，基金發(fā)售、交易、申購、贖回的相關安排，基金投資基本要素，基金估值和凈值公告等事項，此類信息一般也會在基金招募說明書中出現(xiàn)；②基金合同特別約定的事項，包括基金當事人的權利義務、基金持有人大會、基金合同終止等方面的信息。下列哪一項不屬于銀行貸款中B級定期貸款的特征？（ ）口A．一般面向非銀行機構B．不需要分期償還本金C．融資成本最低D.杠桿收購中規(guī)模大于A級定期貸款口答案：C解析：定期貸款是指具有固定償還期限的貸款，通常以被收購公司的資產作抵押，同時又需要分期償還本金和利息。定期貸款可以進一步分為A級、B級甚至更多級別。A級定期貸款有明確的分期償還本金的要求，風險最小，因而融資成本最低；B級定期貸款一般面向非銀行機構，不需要分期償還本金但票面利率更高，在杠桿收購中規(guī)模大于A級定期貸款。C項屬于A級定期貸款的特征?？诨鹦畔⑴蹲罡?、最重要的原則是（）。A．真實性原則B．準確性原則C．完整性原則D．公平披露原則答案：AC．C．推動該企業(yè)公開上市C．C．推動該企業(yè)公開上市解析：基金信息披露需保障披露內容的真實性，這是基金信息披露最根本、最重要的原則，它要求披露的信息必須是客觀事實，不能是經過扭曲或者粉飾的信息，必須反映基金的真實狀態(tài)。某股權投資基金A擬于2018年初購買B公司的股票，并計劃于2020年末以每股50元的價格將該股票賣出。假設B公司的現(xiàn)金紅利均在年末支付，且2018年的每股現(xiàn)金紅利為5元，2019年的每股現(xiàn)金紅利為7元，2020年的每股現(xiàn)金紅利為10元，年股權收益率為5%，則2018年初該股票的價值應約為每股（）元。A．62.94B．73.65C．59.63D．60.12答案：A解析：根據(jù)紅利折現(xiàn)模型的計算公式可得：其中，V為股權價值；DPSt為第t期的現(xiàn)金紅利；n為詳細預測期數(shù);r為股權要求收益率；Pn為持有期末賣出股權時的預期價格?？谕顿Y機構幫助被投資企業(yè)進行后續(xù)再融資的主要方式是（ ）。A．利用自己在資本市場和借貸市場上的關系網絡引薦其他投資機構B．對該企業(yè)追加投資D．引薦其他企業(yè)對該企業(yè)進行兼并答案：A解析：后續(xù)再融資在被投資企業(yè)的發(fā)展壯大過程中非常重要，如果被投資企業(yè)需要引入新的股權資金或者債權資金，投資機構往往會利用自己在資本市場和借貸市場上的關系網絡，引薦其他投資機構甚至商業(yè)銀行。擔任非公開募集基金的基金管理人實行（）。A．審批制B．登記制C．注冊制D．核準制答案：B口解析：我國對于非公開募集基金的基金管理人沒有嚴格的市場準入限制，擔任非公開募集基金的基金管理人無須中國證監(jiān)會審批，而實行登記制度，即非公開募集基金的基金管理人只需向基金業(yè)協(xié)會登記即可。下列不屬于我國創(chuàng)業(yè)投資體制基本框架內容的是（）。A．稅收優(yōu)惠政策B．引導基金政策C．多層次資本市場體系建設D．專人輔導制度答案：D解析：國家發(fā)展改革委等十部委于2005年聯(lián)合發(fā)布《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。該辦法除明確了：①對創(chuàng)業(yè)投資（基金）創(chuàng)業(yè)及其管理顧問機構實行備案管理；②運用稅收優(yōu)惠政策扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展并引導其增加對中小企業(yè)特別是中小高新技術企業(yè)的投資；③設立創(chuàng)業(yè)投資引導基金以扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設立與發(fā)展；④積極推進多層次資本市場體系建設，完善創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資退出機制。隨著稅收優(yōu)惠政策、引導基金政策于2007年、2008年先后推出，以及多層次資本市場體系的逐步建立，我國創(chuàng)業(yè)投資體制的基本框架得以形成。（）是基金職業(yè)道德規(guī)范教育的基礎和保障。A．投資者信任B．基金職業(yè)道德觀念教育C．基金監(jiān)管法規(guī)D．職業(yè)道德素養(yǎng)答案：B口解析：基金職業(yè)道德觀念教育是基金職業(yè)道德規(guī)范教育的基礎和保障，只有首先樹立了基金職業(yè)道德觀念，才能使得基金從業(yè)人員在職業(yè)活動中，潛移默化地提升職業(yè)道德素養(yǎng)，進而把職業(yè)道德規(guī)范變成自發(fā)自覺的職業(yè)行為?；痄N售機構在銷售基金和相關產品時，要堅持（）原則。A．投資人利益優(yōu)先B．公司利益優(yōu)先C．投資人收益－風險匹配D．公司收益－風險匹配答案：A解析：基金銷售機構在銷售基金和相關產品時，應根據(jù)投資者的風險承受能力銷售不同風險等級的產品，注重銷售的適用性。堅持投資人利益優(yōu)先的原則，把合適的產品賣給合適的投資人，是各基金銷售機構在銷售過程中運用4Ps理論時尤其需要注意的一點。口基金管理公司內部控制制度的組成部分不包括（）。A．內部控制大綱B．基本管理制度C．經營理念D．部門業(yè)務規(guī)章答案：C解析：經營理念屬于控制環(huán)境的內容，控制環(huán)境是內部控制的基本要素之一，不屬于內部控制制度的組成部分。下列關于股權投資基金的監(jiān)管，說法錯誤的是（）。A．依法監(jiān)管原則是行政法治原則的集中體現(xiàn)和保障B．對創(chuàng)業(yè)投資基金的監(jiān)管要求比對并購基金的監(jiān)管要求高C．政府監(jiān)管帶有行政管理的性質，而行業(yè)自律是行業(yè)的自我約束D．股權投資基金在國際上普遍采取私募形式答案：B口解析：B項，從投資對象來看，股權投資基金主要可以分為創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金，由于并購基金常常涉及杠桿操作，可能引發(fā)風險外溢，因此對其監(jiān)管要求高于創(chuàng)業(yè)投資基金。指數(shù)型股票基金的主要投資對象為（）。A．指數(shù)所包含的成分股票B．所有上市流通的股票C．已發(fā)行但未上市的股票D．指數(shù)成分股及一定比例的債券答案：A解析：指數(shù)基金就是指按照某種指數(shù)構成的標準購買該指數(shù)包含的證券市場中的全部或者一部分證券的基金，其目的在于達到與該指數(shù)同樣的收益水平。指數(shù)（被動）型基金并不主動尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，試圖復制指數(shù)的表現(xiàn)。完全棘輪條款使公司經營不利的風險很大程度上由（）承擔了。A．基金投資者B．企業(yè)家C．基金管理者D．基金托管者答案：B口解析：適用完全棘輪條款時，前輪投資者過去投入的資金所換取的股權全部按新的最低價格重新計算，增加的部分由創(chuàng)始股東無償或以象征性的價格向前輪投資者轉讓。完全棘輪條款使公司經營不利的風險很大程度上完全由企業(yè)家來承擔了，對作為創(chuàng)始股東的企業(yè)家有重大的影響。（）應當貫穿于私募基金管理人資金募集、投資運作、投資后管理和項目退出等環(huán)節(jié)的始終。A．授權控制B．風險控制C．合規(guī)管理D．風險評估答案：A解析：授權控制應當貫穿于股權投資基金管理人資金募集、投資運作、投資后管理和項目退出等主要環(huán)節(jié)的始終。股權投資基金管理人應當建立健全授權標準和程序，確保授權制度的貫徹執(zhí)行?！盎鸸芾砣诉\用科學化的經營管理方法降低運作成本，提高經濟效益，以合理的成本控制達到最佳的內部控制效果”是內部控制的五原則中（）的內容。A．健全性原則B．有效性原則C．獨立性原則D．成本效益原則答案：D解析：A項，健全性原則指內部控制應當包括公司的各項業(yè)務、各個部門或機構和各級人員，并涵蓋決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)。B項，有效性原則指內部控制必須講求效率和效果，所有的控制制度必須得到貫徹執(zhí)行。C項，獨立性原則指基金管理人各機構、部門和崗位職責應當保持相對獨立，基金資產、自有資產、其他資產的運作應當分離。以下關于公司型基金的表述，正確的是（）。A．基金是獨立的法人機構B．主要依據(jù)基金合同營運基金C．投資者享有直接管理基金的權利D．相比于契約型基金，公司型基金投資者的權利要小一些答案：A解析：公司型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份投資公司。B項，契約型基金依據(jù)基金合同營運基金，公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金；C項，基金由基金管理人進行投資管理和運作；D項，與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有人大會賦予基金持有者的權利相對較小。合伙型基金的普通合伙人同時擔任基金管理人，其收入不包括（ ）。A．股息紅利B．股權轉讓所得C．基金的托管費D．基金的管理費答案：C解析：股權投資基金的收入主要來源于所投資企業(yè)分配的紅利以及實現(xiàn)項目退出后的股權轉讓所得。普通合伙人如自行擔任基金管理人，可取得管理費和業(yè)績報酬。股權投資基金管理人應當及時填報并定期更新所管理股權投資基金的投資運作情況和杠桿運用情況，發(fā)生重大事項的，應當在（）個工作日內向基金業(yè)協(xié)會報告。A．5B．10C．15D．20答案：B口解析：股權投資基金管理人應當根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，及時填報并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關信息、所管理股權投資基金的投資運作情況和杠桿運用情況，保證所填報內容真實、準確、完整。發(fā)生重大事項的，應當在10個工作日內向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告。關于基金的投資風格，下列說法不正確的是（）。A．一只小盤股既可能是一只價值型股票，也可能是一只成長型股票B．股票基金按投資風格可分為六種類型C．股票基金的投資風格往往是依據(jù)基金所持有的全部股票市值的平均規(guī)模與性質的不同進行劃分的D．基金的投資風格會依據(jù)市場環(huán)境進行調整答案：B口解析：股票基金按照投資風格可劃分為小盤成長、小盤平衡、小盤價值、中盤成長、中盤平衡、中盤價值、大盤成長、大盤平衡和大盤價值這九種類型。對于處于擴張期的企業(yè)，盡職調查重點關注的事項不包括（ ）。A．管理團隊B．產品服務C．發(fā)展戰(zhàn)略D．風險分析答案：D解析：不同企業(yè)類型及所處發(fā)展階段的目標公司調查內容的側重點不同。①對于處于相對較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，業(yè)務盡職調查的重點是管理團隊和產品服務部分；②對于處于擴張期的企業(yè)，管理團隊也是盡職調查重點關注的事項，對產品服務、發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素的關注程度相對早期企業(yè)要更高一些；③對于成熟階段的企業(yè)，盡職調查問題則更為廣泛，管理團隊、資產質量、融資結構、融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略乃至風險分析都是需要考察的部分。下列關于全國股轉系統(tǒng)掛牌的基本流程的說法中錯誤的是（ ）。A．決策改制階段最為關鍵的工作是股改B．全國股轉系統(tǒng)掛牌流程主要分為決策改制階段、材料制作階段、登記掛牌階段C．主辦券商內核屬于材料制作階段的工作內容D．登記掛牌階段的工作由券商協(xié)同企業(yè)完成答案：B口解析：全國股轉系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個階段：①決策改制階段，這一階段最為關鍵的工作是股改；②材料制作階段，包括召開董事會和股東大會、制作掛牌申請文件、主辦券商內核以及向全國股轉系統(tǒng)報送掛牌申請及相關材料；③反饋審核階段，主要工作是配合全國股轉系統(tǒng)的審核，對全國股轉系統(tǒng)的審核意見進行反饋；④登記掛牌階段，主要是掛牌申請審核通過后的工作，主要包括：分配股票代碼、辦理股份登記存管、公司掛牌，這部分工作由券商協(xié)同企業(yè)完成。基金管理公司的督察長應由（）聘任。A．中國證監(jiān)會B．基金管理公司董事會C．基金經營所在地中國證監(jiān)會派出機構D．基金管理公司總經理答案：B口解析：督察長是監(jiān)督檢查基金和公司運作的合法合規(guī)情況及公司內部風險控制情況的高級管理人員。基金管理人應當設立督察長，對董事會負責，經董事會聘任，報中國證監(jiān)會核準。以下不屬于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法優(yōu)點的是（）。A．受市場短期變化和非經濟因素的影響較小B．折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法計算比較簡便C．有助于發(fā)現(xiàn)目標公司價值的核心驅動因素D．有助于發(fā)現(xiàn)提升企業(yè)價值的方法答案：B口解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法具有以下優(yōu)點：①折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法得到的是內含價值，受市場短期變化和非經濟因素的影響較??；②折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法有助于發(fā)現(xiàn)目標公司價值的核心驅動因素，從而為企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略和經營決策提供依據(jù)，有助于發(fā)現(xiàn)提升企業(yè)價值的方法。折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的不足有：①折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法計算比較復雜；②折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法需要較多主觀假設，不同假設得出的結果差異較大。基金運行期間，信息披露義務人應在（）向投資者披露主要財務指標等信息。A．每季度結束之日起10個工作日內B．每季度結束之日起20個工作日內C．每年度結束之日起3個月內D．每季度結束之日起6個月內答案：A解析：基金運行期間，信息披露義務人應當在每季度結束之日起10個工作日以內向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。以及在每年結束之日起4個月以內向投資者披露報告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財務情況、基金投資運作情況和運用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔情況、基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬。股權分置改革新老劃斷后，在境內證券市場首次公開發(fā)行股票并上市的含國有股的股份有限公司，須按首次公開發(fā)行時實際發(fā)行股份數(shù)量的（）進行國有股轉持，國有股東持股數(shù)量少于應轉持股份數(shù)量的，按實際持股數(shù)量轉持。A．5%B．7%C．10%D．15%答案：C解析：《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》規(guī)定，股權分置改革新老劃斷后，凡在境內證券市場首次公開發(fā)行股票并上市的含國有股的股份有限公司，除國務院另有規(guī)定的，均須按首次公開發(fā)行時實際發(fā)行股份數(shù)量的10%，將股份有限公司部分答案：答案：A答案：答案：A國有股轉由社?；饡钟校瑖泄蓶|持股數(shù)量少于應轉持股份數(shù)量的，按實際持股數(shù)量轉持。公司型基金的章程對財務會計制度的約定包括（）等事項。.記賬.審計in.年度報告w.會計年度v.查閱會計賬簿的條件口a.i、n、n、MI、n、w、vI、n、w、vI、I、n、w、v答案：D解析：在公司型基金的章程中，財務會計制度主要對基金記賬、會計年度、審計、年度報告、查閱會計賬簿的條件等事項作出約定。（）是“投資者適當性”原則的體現(xiàn)。合格投資者制度適度監(jiān)管制度行政審批制度市場準入限制解析：合格投資者制度是非公開募集基金在募集對象方面的一項重要制度，是將風險不同的金融產品提供給具有相應風險承受能力投資者的“投資者適當性”原則的體現(xiàn)。股權投資基金通常采用（）。A．承諾資本制B．計劃出資制C．實繳資本制D．公開承諾制答案：A解析：股權投資基金的資金規(guī)模通常較大、投資周期相對較長，采用一次性募集到位的方式下，如果基金不能在短期內完成投資部署，基金的整體投資收益水平會因此受到影響，因此股權投資基金通常采用承諾資本制。對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務糾紛，基金業(yè)協(xié)會可以（）。A．對糾紛各方進行民間性調解B．對糾紛各方進行仲裁C．會員與其他方發(fā)生糾紛，可代理會員依法提起訴訟D．會員之間的糾紛，訴訟過程中協(xié)會應回避答案：答案：B口解析：基金業(yè)協(xié)會會員之間、會員與客戶之間發(fā)生糾紛后，協(xié)會根據(jù)法律、行政法規(guī)的規(guī)定對糾紛各方進行民間性調解。該調解只是民間性的，如果對調解不滿意，可以依法提起訴訟或者仲裁。基金上市交易公告書的編制主體是（）。A．基金管理人B．基金托管人C．基金托管人與基金管理人D．基金份額持有人答案：A解析：凡是根據(jù)有關法律法規(guī)發(fā)售基金份額并申請在證券交易所上市交易的基金，基金管理人均應編制并披露基金上市交易公告書。目前，披露上市交易公告書的基金品種主要有封閉式基金、上市開放式基金（LOF）和交易型開放式指數(shù)基金（ETF）以及分級基金子份額?？诨痄N售的（）要求從投資人的需要和實際承受能力出發(fā)，向投資人銷售合適的產品。A．規(guī)范性B．專業(yè)性C．服務性D．適用性答案：D解析：基金銷售機構在銷售基金和相關產品時，應根據(jù)投資者的風險承受能力銷售不同風險等級的產品，注重銷售的適用性。堅持投資人利益優(yōu)先的原則，把合適的產品賣給合適的投資人，是各基金銷售機構在銷售過程中運用4Ps理論時尤其需要注意的一點?？谙铝嘘P于基金客戶服務流程的表述，不正確的是（）。A．在基金客戶服務宣傳與推介過程中要遵循銷售適用性原則B．在投資人開立基金交易賬戶時，向投資人提供投資人權益須知C．基金投資跟蹤與評價的核心是對基金銷售業(yè)務以及人際關系的維護D．對于客戶身份資料，自業(yè)務關系結束當年計起至少保存10年答案：D解析：基金銷售管理要求基金銷售機構建立完善的檔案管理制度，妥善保管相關業(yè)務資料?？蛻羯矸葙Y料，自業(yè)務關系結束當年計起至少保存15年，交易記錄自交易記賬當年計起至少保存15年。經中國證監(jiān)會批準可以在境內募集資金進行境外證券投資的機構稱為（）。A．風險投資者B．合格境內機構投資者C．戰(zhàn)略投資者D．合格境外機構投資者解析：符合條件的境內基金管理公司和證券公司，經中國證監(jiān)會批準，可在境內募集資金進行境外證券投資管理。這種經中國證監(jiān)會批準可以在境內募集資金進行境外證券投資的機構稱為合格境內機構投資者（qualifieddomesticinstitutionalinvestor，QDII）。在交易所上市的封閉式基金刊登臨時報告書，必須經（）核準。A．基金持有人大會B．基金托管人C．基金上市的證券交易所D．中國證券登記結算公司答案：C解析：當發(fā)生對基金份額持有人權益或者基金價格產生重大影響的事件時，應在2日內編制并披露臨時報告書，并分別報中國證監(jiān)會及地方監(jiān)管局備案。封閉式基金還應在披露臨時報告前，送基金上市的證券交易所審核。下列關于基金管理公司監(jiān)事、監(jiān)事會的說法中正確的是（ ）。A．監(jiān)事會向董事會負責B．股東會可以批準監(jiān)事的報酬事項C．職工監(jiān)事由股東會任免D．基金公司必須設立監(jiān)事會答案：B口解析：A項，監(jiān)事會向股東會負責；C項，法規(guī)要求監(jiān)事會成員中應該包括職工監(jiān)事,由全體員工民主選舉和罷免；D項，根據(jù)法律法規(guī),基金公司可以根據(jù)實際情況設立監(jiān)事會或者執(zhí)行監(jiān)事。下列關于專業(yè)委員會會議的說法中錯誤的是（）。A．投資決策委員會定期會議每年召開一次B．產品審批委員會定期會議每季度召開一次C．風險控制委員會定期會議每月召開一次D．運營估值委員會定期會議每季度召開一次答案：A解析：投資決策委員會會議分為定期會議和臨時會議。定期會議又分為例會和年會。年會每年召開一次，審議通過基金年度投資目標和計劃；例會每月召開一次，討論基金投資的各有關事宜。如有必要，召開投資決策委員會臨時會議。關于現(xiàn)金差額相關內容的說法不正確的是（）。A.T日現(xiàn)金差額在T+1日的申購清單和贖回清單中公告口B．現(xiàn)金差額的數(shù)值只可能為正T日投資者申購和贖回基金份額時，需按現(xiàn)金差額進行資金的清算交收投資者申購的現(xiàn)金差額為正，則投資者應根據(jù)其申購的基金份額支付相應的現(xiàn)金答案：B口解析：B項，現(xiàn)金差額的數(shù)值可能為正、為負或為零。在投資者申購時，如現(xiàn)金差額為正數(shù)，則投資者應根據(jù)其申購的基金份額支付相應的現(xiàn)金；如現(xiàn)金差額為負數(shù)，則投資者將根據(jù)其申購的基金份額獲得相應的現(xiàn)金。在投資者贖回時，如現(xiàn)金差額為正數(shù)，則投資者將根據(jù)其贖回的基金份額獲得相應的現(xiàn)金；如現(xiàn)金差額為負數(shù)，則投資者應根據(jù)其贖回的基金份額支付相應的現(xiàn)金。57.股權投資基金運行期間，信息披露義務人應當及時披露的定期信息包括（）。.月度信息.季度信息.半年度信息W.年度信息口a.i、iii口B.n、W口n、ni、叫i、n、ni、M答案：B口解析：基金運作期間，信息披露義務人應當將基金報告期間的投資、運作情況，以定期報告的形式，向投資者進行信息披露。一般來說，基金的定期報告包括季度報告和年度報告。遇到法定節(jié)假日時，收益公告于節(jié)假日結束后第二個自然日披露（）7日年化收益率。A．節(jié)假日期間B．節(jié)假日最后一日C．節(jié)假日后第一個自然日D．節(jié)假日前一日答案：B口解析：節(jié)假日的收益公告是指貨幣市場基金放開申購和贖回后，在遇到法定節(jié)假日時，于節(jié)假日結束后第二個自然日披露節(jié)假日期間的每萬份基金凈收益，節(jié)假日最后一日的7日年化收益率，以及節(jié)假日后首個開放日的每萬份基金凈收益和7日年化收益率。未經國家有關主管部門批準，向社會不特定對象發(fā)行公司股票累積超過（）人的，應認定為擅自發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券罪。A．50B．100C．200D．500答案：C解析：《最高人民法院關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》第六條規(guī)定，未經國家有關主管部門批準，向社會不特定對象發(fā)行、以轉讓股權等方式變相發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，或者向特定對象發(fā)行、變相發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券累計超過200人的，應當認定為《刑法》第一百七十九條規(guī)定的擅自發(fā)行股票，公司、企業(yè)債券。基金信息披露的禁止行為，不包括（）。A．對證券投資業(yè)績進行預測B．虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏C．通過中國證監(jiān)會指定報刊、基金管理人網站披露信息D．違規(guī)承諾收益或者承擔損失答案：C解析：公開披露基金信息，不得有下列行為：①虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；②對證券投資業(yè)績進行預測；③違規(guī)承諾收益或者承擔損失；④詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；⑤法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。口各國政府對私募類股權投資基金的監(jiān)管方式為（）。A．有限監(jiān)管B．行業(yè)自律C．政府監(jiān)管D．全面監(jiān)管答案：A解析：采取什么樣的政府監(jiān)管，取決于監(jiān)管效率的最大化。股權投資基金在國際上普遍采取私募形式，因此各國對私募類股權投資基金一般采取有限監(jiān)管，這是由私募類股權投資基金如下特質決定的：①僅面向有相應風險識別能力和風險承受能力的合格投資者募集資金；②單只基金的投資者個數(shù)有限：③不得公開宣傳。口關于股權投資基金的募集行為和募集機構，下列說法錯誤的是（ ）。A．基金的募集分為自行募集和委托募集B．自行募集是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資人的基金募集方式C．直接募集機構是指基金管理人，受托募集機構是指基金托管機構D．股權投資基金的募集是指股權投資基金管理人或者受其委托的募集服務機構，向投資者募集資金，用于設立股權投資基金的行為答案：C解析：C項，股權投資基金的募集可以分為：①自行募集，是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式；②委托募集，是指基金管理人委托第三方機構代為尋找投資者并完成資金募集工作，受托募集的第三方機構就是基金銷售機構。關于股權投資基金被投資企業(yè)的股權回購，下列說法錯誤的是（ ）。A．當股權投資基金管理人認為所投資企業(yè)效益未達預期，可根據(jù)投資協(xié)議要求被投資企業(yè)股東回購股權B．當被投資企業(yè)股東對企業(yè)未來的潛力看好，考慮到基金持股可能帶來的喪失企業(yè)獨立性等問題，可以通過協(xié)商主動回購股權投資基金持有的股權C．回購雙方根據(jù)協(xié)商形成的股權回購協(xié)議進行交割D．變更登記事項涉及修改公司章程的，應當向基金業(yè)協(xié)會提交修改后的公司章程或者公司章程修正案答案：D解析：D項，股權投資基金變更登記事項涉及修改公司章程的，應當向公司登記機關提交修改后的公司章程或者公司章程修正案。政府引導基金鼓勵創(chuàng)業(yè)投資基金投資處于（）的企業(yè)。.種子期.起步期.成長期W.成熟期口A.I、I口b.ni、w口I、II、W口答案：A解析：政府引導基金通過鼓勵創(chuàng)業(yè)投資基金投資處于種子期、起步期等創(chuàng)業(yè)早期的企業(yè)，彌補一般創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于成長期、成熟期和重建期企業(yè)的不足。65.投資協(xié)議與投資備忘錄的排他性條款規(guī)定，在排他期限內，目標公司的現(xiàn)任（）與股權投資基金進行談判的過程中不得與其他投資機構進行接觸。.股東.董事in.職員w.經紀人口A.I、II口b.i、n、inC.I、n、wd.i、n、n、M答案：D解析：排他性條款要求目標公司現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事、財務顧問、經紀人或代表公司行事的人在約定的排他期內不得與其他投資機構進行接觸，從而保證雙方的時間和經濟效率。排他性條款中的排他期由雙方約定，通常為幾個月?；鹜泄苋耍ǎr，中國證監(jiān)會、中國銀保監(jiān)會可以取消其基金托管資格。不再具備法定條件連續(xù)3年沒有開展基金托管業(yè)務未能勤勉盡責被基金份額持有人大會解任答案：B口解析：AC兩項，基金托管人不再具備法定條件，或者未能勤勉盡責，在履行法定職責時存在重大失誤的，中國證監(jiān)會、中國銀保監(jiān)會應當責令其改正，逾期未改正，中國證監(jiān)會、中國銀保監(jiān)會可區(qū)別情形，限制其業(yè)務活動或責令更換負有責任的專門基金托管部門的高級管理人員。D項，被基金份額持有人大會解任時，基金托管人職責終止?？谙铝嘘P于基金從業(yè)人員職業(yè)技能的重要性，說法不正確的是（ ）。A．基金經理運作基金的能力，往往直接關系到客戶的收益B．負有監(jiān)督職責的基金從業(yè)人員對相關法律法規(guī)的理解水平，往往決定了能否及時發(fā)現(xiàn)并制止違法違規(guī)行為C．基金銷售人員的專業(yè)知識如何，往往決定了是否能將特定的基金銷售給適合的投資者D．為了鍛煉自己的能力，基金從業(yè)人員可以從事自己從未接觸的領域答案：D解析：專業(yè)審慎，是指基金從業(yè)人員應當具備與其執(zhí)業(yè)活動相適應的職業(yè)技能，應當具備從事相關活動所必需的專業(yè)知識和技能，并保持和提高專業(yè)勝任能力，勤勉審慎開展業(yè)務，提高風險管理能力，不得做出任何與專業(yè)勝任能力相背離的行為。這是對基金從業(yè)人員專業(yè)素質和執(zhí)業(yè)能力方面的道德要求。如果基金從業(yè)人員從事自己力所不能及的工作，就不符合職業(yè)道德的要求。在證券市場交易中，（）是市場存在的基礎。A．投資需求B．信息不對稱C．投機需求D．風險管理答案：B口解析：在證券市場交易中，信息不對稱是市場存在的基礎，即便是在互聯(lián)網時代也是如此，但這一基礎也決定了信托關系可能帶來道德風險。下列行為違反了審慎開展執(zhí)業(yè)活動要求的是（）。A．樹立風險控制意識，強化投資風險管理B．合理分析、判斷影響投資分析、建議或行動的重要因素C．區(qū)分投資分析和建議演示中的事實和假設D．交易結束馬上銷毀記錄答案：D解析：D項，基金從業(yè)人員必須記載和保留適當?shù)挠涗洠灾С滞顿Y分析、建議、行動等相關事項。相對于實質性審查制度，強制性信息披露的基本推論是投資者在公開信息的基礎上（）。A．“賣者自慎”B．“買者自擔”C．“賣者自擔”D．“買者自慎”答案：D解析：強制性信息披露的基本推論是投資者在公開信息的基礎上“買者自慎”。它可以改變投資者的信息弱勢地位，增加資本市場的透明度，防止利益沖突與利益輸送，增加對基金運作的公眾監(jiān)督，限制和防范基金管理不當和欺詐行為的發(fā)生。采取多個基金共用一個基金合同、子基金獨立運作的結構形式的基金被稱為（）。A．基金中的基金B(yǎng)．指數(shù)基金C．平衡型基金D．傘型基金答案：D解析：傘型基金又稱為系列基金，是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作，子基金之間可以進行相互轉換的一種基金結構形式。信息披露義務人將不存在的事實在基金信息披露文件中予以記載的行為屬于（）。A．重大遺漏B．不當競爭C．虛假記載D．誤導性陳述答案：C解析：虛假記載是指信息披露義務人將不存在的事實在基金信息披露文件中予以記載的行為；誤導性陳述是指使投資者對基金投資行為發(fā)生錯誤判斷并產生重大影響的陳述；重大遺漏是指披露中存在應披露而未披露的信息，以至于影響投資者做出正確決策。下列關于基金客戶服務內容的表述，不正確的是（）。A．介紹基金管理人投資運作情況屬于售前服務B．提醒客戶及時核對交易確認屬于售中服務C．介紹基金產品屬于售中服務D．進行相關信息披露屬于售后服務答案：B口解析：售后服務是指在完成基金投資操作后為投資者提供的服務。主要包括：①提醒客戶及時核對交易確認；②向客戶介紹客戶服務、信息查詢等辦法和路徑；③進行相關信息披露；④基金公司、基金產品發(fā)生變動時及時通知客戶；⑤定期進行投資者回訪。B項屬于售后服務。在合伙型基金合同中，與股權投資業(yè)務相關，（）的約定為必備內容。.合伙期限.托管事項.管理方式和管理費W.利潤分配及虧損分擔口i、n、ni口i、ni、叫n、ni、叫i、n、ni、M答案：D解析：合伙型基金合同中，與股權投資業(yè)務相關，除工、n、m、iv四項外，下列事項的約定也為必備內容：①費用和支出；②財務會計制度；③投資事項；④稅務承擔事項；⑤合伙人會議（合伙協(xié)議中需列明合伙人會議的召開條件、程序及表決方式等）。以下有關外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的說法中錯誤的是（）。外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)是指外國投資者或外國投資者與中國投資者根據(jù)規(guī)定在中國境內設立的以創(chuàng)業(yè)投資為經營活動的外商投資企業(yè)創(chuàng)投企業(yè)應采取公司制組織形式必備投資者應擁有3名以上具有3年以上創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經驗的專業(yè)管理人員D.設立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應至少擁有一個“必備投資者”答案：B口解析：外商創(chuàng)投企業(yè)可以采取非法人制組織形式，也可以采取公司制組織形式。采取非法人制組織形式的創(chuàng)投企業(yè)的投資者對創(chuàng)投企業(yè)的債務承擔連帶責任，也可以在創(chuàng)投企業(yè)合同中約定必備投資者承擔連帶責任，其他投資者以其認繳的出資額為限承擔責任。國有股轉持是指在股份有限公司境內IPO時，應將國有股按一定比例劃轉至（）持有。A.國務院財政部B．全國社?；鹄硎聲﨏．國家發(fā)展改革委D．國有資產監(jiān)督管理委員會答案：B口解析：為充實全國社會保障基金，2009年6月19日，財政部、國資委、中國證監(jiān)會、全國社?；饡?lián)合下發(fā)《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》，并于下發(fā)當日實施。依據(jù)該辦法，股份有限公司境內IPO時，應將國有股按一定比例劃轉至全國社?；鹄硎聲钟?。下列關于股權投資基金服務機構的描述，正確的是（）。A．主要包括基金財產保管機構、基金銷售機構、律師事務所、會計師事務所等B．股權投資基金必須由基金托管機構托管C．基金管理人不得自行募集股權投資基金，需要委托基金銷售機構募集D．在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務資格的基金銷售機構就可以從事股權投資基金的銷售業(yè)務答案：A解析：B項，私募類型的股權投資基金，通常由基金投資者和基金管理人約定是否進行托管；C項，股權投資基金的募集，可分為自行募集和委托募集；D項，我國要求代銷機構應獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員。督察長發(fā)現(xiàn)基金及公司運作中存在問題時，做法不當?shù)氖牵?）。A．應當及時告知公司總經理和相關業(yè)務負責人B．應當提出處理意見和整改建議，并監(jiān)督整改措施的制定和落實C．基金公司總經理對存在問題不整改或者整改未達到要求的，督察長應當向公司董事會、中國證監(jiān)會及相關派出機構報告D．直接參與實施整改措施答案：D解析：除ABC三項外，督察長還應當密切跟蹤后續(xù)整改措施，并將處理情況向公司董事會、中國證監(jiān)會及相關派出機構報告。關于基金信息披露的完整性原則的表述，不正確的是（）。A．要披露所有可能影響投資者決策的信息B．要充分披露重大信息C．要事無巨細披露所有信息D．對信息披露人不利的信息也要披露答案：C解析：C項，基金信息披露的完整性原則要求充分披露重大信息，但并不是要求事無巨細地披露所有信息，因為這不僅將增加披露義務人的成本，也將增加投資者收集信息的成本和篩選有用信息的難度。對于股權投資機構而言，企業(yè)正?？沙掷m(xù)經營的情況下，不會采用（ ）。A．重置成本法B．賬面價值法C．清算價值法D．折現(xiàn)現(xiàn)金流法答案：C解析：對于股權投資機構而言，清算很難獲得很好的投資回報，企業(yè)正?？沙掷m(xù)經營的情況下，不會采用清算價值法。下列基金類型中投資風險最低的是（）。A．指數(shù)基金B(yǎng)．債券基金C．股票基金D．貨幣市場基金答案：D解析：D項，與其他類型基金相比，貨幣市場基金具有風險低、流動性好的特點，是厭惡風險、對資產流動性和安全性要求較高的投資者進行短期投資和現(xiàn)金管理的理想工具。下列關于股權投資基金管理人委托服務機構提供服務時的說法中正確的是（）。A．因投資者本身債務問題的情形，可對其股權投資基金份額進行凍結，但不得強制執(zhí)行B．銷售結算資金從投資者資金賬戶劃出后即不屬于投資者合法財產C．信息披露是保護投資者知情權、選擇權的重要方式D．股權投資基金管理人可以開展借新還舊業(yè)務答案：C解析：A項，非因投資者本身的債務或者法律規(guī)定的其他情形，不得查封、凍結、扣劃或者強制執(zhí)行股權投資基金銷售結算資金、股權投資基金份額；B項，銷售結算資金從投資者資金賬戶劃出，到達股權投資基金財產賬戶或者托管賬戶之前，屬于投資者合法財產；D項，股權投資基金管理人、股權投資基金托管人、股權投資基金銷售機構及其他市場服務機構及其從業(yè)人員從事股權投資基金業(yè)務，不得未針對每只股權投資基金設置獨立賬戶，或者開展借新還舊、期限錯配等業(yè)務。下列不屬于和企業(yè)非公開交易私人股權投資相關的基金類型的是（）。A．創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng)．股權投資基金C．債權投資基金D.股權投資基金類FOF基金口答案：C解析：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的分類標準，與企業(yè)非公開交易私人股權投資相關的基金類型有創(chuàng)業(yè)投資基金、股權投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金類FOF基金、股權投資基金類FOF基金?？谧C券投資基金依據(jù)（）不同，分為封閉式基金與開放式基金。A．法律形式B．運作方式C．投資對象D．期限答案：B口解析：依據(jù)運作方式的不同，可以將證券投資基金分為封閉式基金與開放式基金。封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式。開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回的一種基金運作方式。私募基金管理人（）是在充分考慮內外部環(huán)境的基礎上，對經營過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。A．內部控制B．風險控制C．合規(guī)管理D．風險管理答案：A解析：根據(jù)《私募投資基金管理人內部控制指引》第二條，私募基金管理人內部控制是指私募基金管理人為防范和化解風險，保證各項業(yè)務的合法合規(guī)運作，實現(xiàn)經營目標，在充分考慮內外部環(huán)境的基礎上，對經營過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。以下關于ETF和LOF的說法正確的是（ ）。口ETF、LOF與投資者交換的都是基金份額與一籃子股票口ETF、10尸的申購、贖回都必須通過交易所進行口ETF、LOF都通常采用完全被動式管理方法口都具備開放式基金可以申購、贖回和場內交易的特點答案：D解析：LOF與ETF都具備開放式基金可以申購、贖回和場內交易的特點，但兩者存在本質區(qū)別，主要表現(xiàn)在：①申購、贖回的標的不同，ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子證券或商品，LOF的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價；②申購、贖回的場所不同，ETF的申購、贖回通過交易所進行，LOF的申購、贖回既可以在代銷網點進行也可以在交易所進行；③對申購、贖回限制不同，只有資金在一定規(guī)模以上的投資者才能參與ETF一級市場的申購、贖回交易，LOF在申購、贖回上沒有特別要求；④基金投資策略不同，ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標，LOF則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動管理型基金；⑤凈值報價頻率不同，在二級市場的凈值報價上，ETF每15秒提供一個基金份額參考凈值報價，LOF的凈值報價頻率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金參考凈值報價。實務中，（）通常不作為課稅主體。.信托計劃.資管計劃.契約型基金W.公司型基金口i、n、ni口i、ni、叫n、ni、叫i、n、叫答案：A解析：實務中，信托計劃、資管計劃以及信托（契約）型基金通常均不作為課稅主體，投資者應納所得稅一般也不實行代扣代繳，而是由投資者自行繳納?；鹉甓葓蟾娴木幹普吆团读x務人是（）。基金管理人基金發(fā)起人c.基金份額持有人基金托管人答案：A解析：基金管理人是基金年度報告的編制者和披露義務人，因此，管理人及其董事應保證年度報告的真實、準確和完整，承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并就其保證承擔個別及連帶責任。目前，我國的證券投資基金均為（）。A．契約型基金B(yǎng)．公司型基金C．封閉式基金D．開放式基金答案：A解析：證券投資基金依據(jù)法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。目前，我國的證券投資基金均為契約型基金，公司型基金則以美國的投資公司為代表。基金管理公司督察長履行職責的范圍為（）。A．公司運作的主要環(huán)節(jié)B．基金及公司運作的所有業(yè)務環(huán)節(jié)C．基金運作的主要環(huán)節(jié)D．公司稽核部的人員設置及業(yè)務管理答案：B口解析：督察長負責組織指導公司監(jiān)察稽核工作。督察長履行職責的范圍應當涵蓋基金及公司運作的所有業(yè)務環(huán)節(jié)。（）需要基金監(jiān)管機構的檢查人員現(xiàn)場察看、聽取匯報、查驗資料。A．非現(xiàn)場檢查B．日常檢查C．現(xiàn)場檢查D．年度檢查答案：C解析：現(xiàn)場檢查是指基金監(jiān)管機構的檢查人員親臨基金機構業(yè)務場所，通過現(xiàn)場察看、聽取匯報、查驗資料等方式進行實地檢查的監(jiān)管措施。投資者通過將基金（）與同期基金業(yè)績比較基準收益率進行比較，可以了解基金實際運作與基金合同規(guī)定基準的差異程度。A．凈值增長指標B．本期利潤C．加權平均份額本期利潤D．加權平均凈值利潤率答案：A解析：凈值增長指標是目前較為合理的評價基金業(yè)績表現(xiàn)的指標。投資者通過將基金凈值增長指標與同期基金業(yè)績比較基準收益率進行比較，可以了解基金實際運作與基金合同規(guī)定基準的差異程度，判斷基金的實際投資風格。以下關于基金銷售費用的說法，正確的是（）。A．應在招募說明書中載明費率標準B．代銷機構可以向投資人收取基金合同未約定的手續(xù)費用C．基金的申購費必須在申購時收取D．對持續(xù)持有期少于30日的投資人收取贖回費的，在扣除手續(xù)費后，余額可歸入風險準備金答案：A解析：B項，基金銷售機構應當按照基金合同和招募說明書的約定向投資人收取銷售費用，未經招募說明書載明并公告，不得對不同投資人適用不同費率；C項，認購費和申購費可以采用在基金份額發(fā)售或者申購時收取的前端收費方式，也可以采用在贖回時從贖回金額中扣除的后端收費方式；D項，收取銷售服務費的，對持續(xù)持有期少于30日的投資人收取不低于0.75%的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產。CPPI是通過比較（ ），進而調整投資組合的資產比例，實現(xiàn)價值的保本與增值的投資組合保險策略。A．投資組合現(xiàn)時凈值與投資組合價值底線B．投資組合現(xiàn)時凈值與單個資產價值底線C．單個資產現(xiàn)時凈值與投資組合價值底線D．單個資產現(xiàn)時凈值與單個資產價值底線答案：A解析：CPPI是一種通過比較投資組合現(xiàn)時凈值與投資組合價值底線，從而動態(tài)調整投資組合中風險資產與保本資產的比例，以兼顧保本與增值目標的保本策略。ETF基金T日現(xiàn)金差額相關內容應在（ ）的申購、贖回清單中公告。T日口T+1日口T+2日口T-1日口答案：B口解析：ETF基金T日現(xiàn)金差額在T+1日的申購清單和贖回清單中公告。T日投資者申購和贖回基金份額時，需按T+1日公告的T日現(xiàn)金差額進行資金的清算交收。以下不在基金財務報表附注中披露的內容是（）。主要會計政策基金資產負債表日后非調整事項的說明投資組合重大變動關聯(lián)方關系及其交易答案：C解析：基金財務報表附注的披露內容主要包括：基金的基本情況，會計報表的編制基礎，遵循會計準則及其他有關規(guī)定的聲明，主要會計政策和會計估計，會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明，稅項，或有和承諾事項，資產負債表日后非調整事項的說明，關聯(lián)方關系及其交易，重要報表重要項目的說明，利潤分配情況，期末基金持有的流通受限證券，金融工具風險及管理等。在股權投資基金的風險揭示書中，投資者需要對基金合同中投資者權益進行逐項確認的相關重要條款不包括（）。A．當事人權利義務B．糾紛解決方式C．費用及稅收D．利益分配方式答案：D解析