我國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和金融改革

我國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和金融改革

一、經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行狀況(一)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行顯露積極因素國際金融危機(jī)發(fā)生以后，我國實行了一系列經(jīng)濟(jì)刺激政策措施，拉動了經(jīng)濟(jì)反彈。但2011年以來，隨著國際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩，歐債危機(jī)、美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力以及我國一些經(jīng)濟(jì)刺激政策措施逐步退出等方面的影響，經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)回落態(tài)勢。我國上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長7.8%。其中，一季度增長8.1%，二季度增長7.6%。2012年8月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實際增長8.9%，比7月份回落0.3個百分點。8月份中國制造業(yè)PMI為49.2%，比上月下降0.9個百分點。這是自2011年11月以來首次跌破50%，創(chuàng)下9個月新低。目前，雖然世界經(jīng)濟(jì)形勢的表現(xiàn)狀況并不樂觀，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展還面臨較多困難，但我國政府按照“穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生”的要求，采取了一系列調(diào)控措施，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行已經(jīng)顯露出積極因素。一是繼續(xù)實行積極的財政政策。加大結(jié)構(gòu)性減稅力度，特別是推進(jìn)營業(yè)稅改征增值稅試點，并且將試點范圍擴(kuò)大到10個省市，實施一系列減輕小微企業(yè)稅費負(fù)擔(dān)的政策措施。大力支持企業(yè)技術(shù)改造，中央財政投入268億元，以貼息方式支持企業(yè)技改。鼓勵民間投資，出臺了“新36條”的42個實施細(xì)則，目前民間投資占整個固定資產(chǎn)投資的比重提高到62%，增長速度高于國有投資。實施“節(jié)能家電惠民”工程。加快推進(jìn)保障性安居工程和農(nóng)村危房改造，啟動部分大城市地下管網(wǎng)改造和給排水工程，加強(qiáng)農(nóng)田水利設(shè)施建設(shè)等。二是實施穩(wěn)健的貨幣政策。在公開市場操作，存款準(zhǔn)備金率、利率、逆周期宏觀審慎管理等多項貨幣政策工具的綜合作用下，貨幣供應(yīng)量增速總體回升。2012年上半年先后兩次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率；6、7月份先后兩次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率；調(diào)整優(yōu)化差別準(zhǔn)備金動態(tài)調(diào)整機(jī)制有關(guān)參數(shù)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對小型微型企業(yè)、“三農(nóng)”和國家重點在建續(xù)建項目的信貸支持。8月末，廣義貨幣(M2)余額92.49萬億元，同比增長13.5%；雖然比上月末低0.4個百分點，但從流動性狀況和我國貨幣增長的整體情況看，這一增長還是處于適度水平，說明貨幣政策已經(jīng)逐步回歸常態(tài)。8月末，狹義貨幣(M1)余額28.57萬億元，同比增長4.5%，比上月末低0.1個百分點。M1增速較低主要與經(jīng)濟(jì)增長緩中趨穩(wěn)、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營處于相對平穩(wěn)期有關(guān)。除了貨幣供應(yīng)量增速較為平穩(wěn)外，8月金融數(shù)據(jù)還顯示了另外一些特點。首先是8月份新增貸款大幅增長。8月末，人民幣貸款余額60.89萬億元，同比增長16.1%，比上月末高0.1個百分點；當(dāng)月人民幣貸款增加7039億元，同比多增1555億元，表明項目審批加快，貸款審批速度也在加快，從貸款需求增加上可以看出，經(jīng)濟(jì)回升具有動力。其次，社會融資規(guī)模依舊保持較高水平。2012年1～8月的社會融資規(guī)模為10.07萬億元，比上年同期多6915億元。8月份社會融資總量達(dá)到1.24萬億元，較7月份的1.04萬億元再次有了明顯增長。三是投資、消費穩(wěn)定增長，內(nèi)需支撐作用進(jìn)一步增強(qiáng)。2012年1～8月份，全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比名義增長20.2%。從環(huán)比看，8月份固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)增長1.33%。1～8月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比名義增長15.6%，增速比1～7月份提高0.2個百分點。1-8月份，社會消費品零售總額同比名義增長14.1%。2012年8月份，社會消費品零售總額同比名義增長13.2%，環(huán)比增長1.28%。四是從政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)政策來看，還有較大空間。今年1-8月，全國居民消費價格總水平(CPI)比去年同期上漲2.9%。8月份，CPI同比上漲2.0%。因此，我國在貨幣政策和財政政策方面，政府仍有很多政策工具。強(qiáng)勁的政策調(diào)整將有效增強(qiáng)市場信心，打破去杠桿化與去庫存化的機(jī)制，從而使宏觀經(jīng)濟(jì)看到反轉(zhuǎn)的曙光。(二)穩(wěn)增長和促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整從表面來看，當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)增長放緩是受到外部環(huán)境不佳的沖擊，但從深層次原因分析，則是因為我國正面臨經(jīng)濟(jì)增長動力切換的重要關(guān)口。我國加入WTO之后，全球市場為我國消化了過剩產(chǎn)能，出口一直是拉動增長的重要原因。在歐債危機(jī)持續(xù)、美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢的情況下，外需遲遲無法重振，因此目前要著力擴(kuò)大內(nèi)需，提高經(jīng)濟(jì)增長的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。內(nèi)需由消費和投資兩部分組成，近年來，在刺激消費政策的推動下，消費對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)有所提升，但在過去幾年推動消費增長的兩大領(lǐng)域，即房地產(chǎn)和汽車逐漸退潮后，新的消費熱點難以很快彌補(bǔ)上述兩個領(lǐng)域的下滑，而通過財政刺激消費也受累于吃緊的財政收入而日益趨于疲軟，于是投資將仍然是“穩(wěn)增長”的重要支撐。從長期來看，我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長，需要不斷加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控，擺脫長期依靠投資和出口拉動經(jīng)濟(jì)增長的原有模式，推動經(jīng)濟(jì)增長“三駕馬車”動力更趨均衡；同時進(jìn)一步推進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融體制改革，加快經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。二、深化金融改革與發(fā)展國際金融危機(jī)爆發(fā)以來，我國金融系統(tǒng)按照黨中央、國務(wù)院的戰(zhàn)略部署，加強(qiáng)宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管，深化改革和擴(kuò)大開放，金融業(yè)競爭能力和抗風(fēng)險能力明顯提高。(一)金融改革與發(fā)展取得顯著成績我國金融調(diào)控和監(jiān)管不斷加強(qiáng)，大型商業(yè)銀行改革不斷深化，政策性金融機(jī)構(gòu)改革不斷推進(jìn)，中小商業(yè)銀行改革與發(fā)展取得積極成效，農(nóng)村金融改革取得突破性進(jìn)展，保險業(yè)加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式。2011年年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為113.28萬億元，同比增長18.90%；商業(yè)銀行不良貸款余額4279億元，不良貸款率為1%；109家證券公司總資產(chǎn)為1.57萬億元；保險業(yè)資產(chǎn)總額為6.01萬億元。截至2011年年末，全國共組建以縣(市)為單位的統(tǒng)一法人農(nóng)村信用社1882家，農(nóng)村商業(yè)銀行212家，農(nóng)村合作銀行190家；全國已組建新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)786家，其中村鎮(zhèn)銀行726家，貸款公司10家，農(nóng)村資金互助社50家；全國共有小額貸款公司4282家。我國逐步完善多層次、多功能的金融市場體系，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展。2011年我國滬、深股市的總市值全球排名第三位；我國債券市場余額的排名為世界第三位、亞洲第二位。我國期貨成交量在全球期貨市場中繼續(xù)保持領(lǐng)先地位。上海黃金交易所在全球交易所市場黃金現(xiàn)貨交易量中位居第一。我國金融業(yè)堅持深化金融對外開放，金融對外交流與合作的廣度和深度不斷拓展。目前，銀行業(yè)已全面履行加入世界貿(mào)易組織的承諾。證券業(yè)除了履行所有承諾，還主動實施了部分自主開放措施。保險業(yè)除了外資在合資壽險公司中的參股比例不得超過50%、外資產(chǎn)險公司不得經(jīng)營機(jī)動車第三責(zé)任險的限制外，已基本實現(xiàn)全面對外開放。人民幣跨境使用取得重大進(jìn)展，雙邊本幣互換穩(wěn)步推進(jìn)。在國際貨幣基金組織(IMF)份額改革中取得重大進(jìn)展，我國份額占比上升至6.394%，排名從并列第6位躍居第3位。同時，我國積極推動國際金融監(jiān)管改革，深度參與國際標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則的制定與修改，不斷提升中國金融業(yè)的國際地位和話語權(quán)。(二)金融發(fā)展中的難點問題1.金融發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境出現(xiàn)新變化我國加快金融發(fā)展改革也面臨諸多挑戰(zhàn)。從國際看，國際金融危機(jī)影響深遠(yuǎn)，發(fā)達(dá)國家和新興市場國家金融發(fā)展模式均面臨轉(zhuǎn)型壓力，貨幣、金融政策的國際協(xié)調(diào)難度增大。我國金融發(fā)展的外部環(huán)境更趨復(fù)雜，在國際金融標(biāo)準(zhǔn)制定、國際金融治理等全球金融問題上將承擔(dān)更多責(zé)任。從國內(nèi)看，對外開放不斷擴(kuò)大，需要建立和完善能夠有效調(diào)節(jié)大國開放經(jīng)濟(jì)的金融政策框架。從中長期來看我國經(jīng)濟(jì)仍然面臨一定的通脹壓力，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和國際收支失衡背景下，外匯凈流入增加較多導(dǎo)致貨幣被動投放壓力仍然存在。我國生產(chǎn)要素成本上升，“人口紅利”開始減少甚至消失，人口老齡化將逐步顯現(xiàn)；必須以只占全球7%的耕地和6%的水資源養(yǎng)活全世界五分之一的人口。2.金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整的任務(wù)十分艱巨我國社會融資格局還是以銀行業(yè)的信貸服務(wù)為主體，間接融資占比很高，集中了過多的風(fēng)險。2011年企業(yè)部門通過證券市場籌措的資金只占20%左右；全部貸款余額約55萬億元，全部股票市值和公司債券余額約26萬億元；金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模：銀行業(yè)為92%，保險業(yè)和證券基金業(yè)只占8%左右。我國城鄉(xiāng)、區(qū)域金融發(fā)展不協(xié)調(diào)，東部地區(qū)本外幣存貸款余額占到60%左右。近年來，金融系統(tǒng)積極落實“有扶有控”的信貸政策，對中小企業(yè)的信貸支持不斷加強(qiáng)。截至2011年年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款余額(含票據(jù)融資)已達(dá)到10.8萬億元，比上年同期增長25.8%，高于各項貸款平均增速10個百分點。但部分中小企業(yè)仍然面臨融資難、資金鏈脆弱等問題。銀根緊縮在一定程度上加大了企業(yè)融資難度；國有商業(yè)銀行難以滿足小企業(yè)以“短、小、頻、急”為主要特點的融資需求；小型微型企業(yè)本身的發(fā)展特征，決定了其很難通過公開的資本市場進(jìn)行直接融資。四家大型銀行的網(wǎng)點陸續(xù)從縣域撤并，從業(yè)人員逐漸精簡，部分農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)也將信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向城市，而新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)剛剛起步，作用有限。目前，農(nóng)戶信用貸款比例很低，絕大部分為抵押或擔(dān)保貸款，很多農(nóng)戶難以提供充足的擔(dān)保物，制約了農(nóng)戶貸款增長。3.金融業(yè)粗放經(jīng)營方式尚未根本轉(zhuǎn)變我國金融業(yè)粗放經(jīng)營方式尚未根本轉(zhuǎn)變，國有控股金融機(jī)構(gòu)公司治理需進(jìn)一步完善，整體競爭力和抗風(fēng)險能力有待增強(qiáng)。商業(yè)銀行經(jīng)營壓力較大。在利率市場化、加大流動性控制以及金融脫媒不斷推進(jìn)的情況下，銀行資本補(bǔ)充、流動性和盈利等都面臨較大壓力。我國監(jiān)管部門要求系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。近幾年，我國銀行業(yè)持續(xù)加大從資本市場融資的力度，造成資本市場壓力較大。目前，國外銀行業(yè)的存貸款利差普遍維持在1%左右，而我國銀行業(yè)存貸款利差超過3%。我國銀行業(yè)經(jīng)營上過分依靠存貸款利差仍在延續(xù)，因此銀行有較高的放貸沖動。這種情況使得信貸有可能被投放到產(chǎn)出率較低的投資領(lǐng)域，銀行信貸風(fēng)險上升。4.金融業(yè)發(fā)展中的風(fēng)險問題一是金融機(jī)構(gòu)“走出去”存在較大的風(fēng)險。海外中資金融機(jī)構(gòu)面臨主權(quán)風(fēng)險、法律風(fēng)險；由于海外營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)數(shù)量少，制約了融資服務(wù)。受人民幣升值預(yù)期影響，境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對境外提供融資服務(wù)時承擔(dān)了較大的匯率風(fēng)險。二是我國金融領(lǐng)域面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險。(1)地方政府融資平臺風(fēng)險。全國地方政府性債務(wù)余額10.7萬億元。其中，政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)6.7萬億元，占62.62%。地方政府短期內(nèi)平臺項目開工過多、投入金額過大、資金使用及回收周期過長，導(dǎo)致項目未來盈利能力存在較大不確定性。(2)銀行理財產(chǎn)品蘊(yùn)藏風(fēng)險。銀行理財產(chǎn)品的增加具有一定的合理性和必然性，但其在運(yùn)作過程中也存在諸多不規(guī)范之處。(3)房地產(chǎn)金融風(fēng)險。自“新國十條”以來，各種遏制炒房政策如限購、停止第三套房貸款、提高第二套房貸首付和利率等，都可能長期執(zhí)行?？偟膩砜矗康禺a(chǎn)開發(fā)商資金狀況已經(jīng)出現(xiàn)了嚴(yán)峻的情況，有可能出現(xiàn)資金鏈條斷裂引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險。(4)民間借貸引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。近來，溫州、鄂爾多斯等地開始爆發(fā)民間借貸違約潮，并呈現(xiàn)全國蔓延的趨勢。民間借貸中的很大部分錢是來自于銀行，在民間借貸失控后，銀行可能會出現(xiàn)呆壞賬。(5)金融體系普遍存在的順周期行為以及監(jiān)管、會計等制度因素可能加劇系統(tǒng)性風(fēng)險累積。(三)深化金融改革和提升金融業(yè)競爭能力1.繼續(xù)深化銀行機(jī)構(gòu)改革(1)推進(jìn)大型商業(yè)銀行改革。強(qiáng)化組織體系建設(shè)，推動從大銀行為主向大中小共生并存多層次多元化銀行體系轉(zhuǎn)變，大力推進(jìn)政策性銀行、國際性大銀行、全國性股份制商業(yè)銀行、地方中小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)分層配置、科學(xué)合理布局。加快發(fā)展地方性中小銀行。加快建設(shè)和完善社區(qū)金融服務(wù)組織體系，完善農(nóng)村金融組織體系。大型商業(yè)銀行未來戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型將圍繞兩項重點任務(wù)展開：持續(xù)深入推進(jìn)經(jīng)營結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整；積極審慎推進(jìn)綜合化、國際化發(fā)展。完善公司治理，強(qiáng)化股東和董事會責(zé)任，推動建立與風(fēng)險責(zé)任相掛鉤的薪酬激勵機(jī)制。推進(jìn)加強(qiáng)以資本約束和風(fēng)險管理為核心的內(nèi)部管控長效機(jī)制建設(shè)。引導(dǎo)具備條件的金融機(jī)構(gòu)在明確綜合經(jīng)營戰(zhàn)略、有效防范風(fēng)險的前提下，穩(wěn)妥開展金融業(yè)綜合經(jīng)營試點。銀行機(jī)構(gòu)結(jié)合經(jīng)濟(jì)新的增長點，進(jìn)一步拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域?！笆濉睍r期將加快構(gòu)筑經(jīng)濟(jì)增長的新基礎(chǔ)，這為銀行業(yè)發(fā)展提供了廣闊的發(fā)展空間。當(dāng)前以及今后一段時期，住行為主的消費結(jié)構(gòu)升級活動是擴(kuò)大內(nèi)需的主導(dǎo)力量。2011年中國的汽車擁有率為每1000人44輛，而全球的平均水平為135輛。2011年我國城鎮(zhèn)化率已經(jīng)首次超過50%，達(dá)到51.3%，比2000年提高15.1個百分點，未來一段時期內(nèi)每年城鎮(zhèn)新增人口仍將在1000萬人左右，產(chǎn)生約300萬套新增住房需求。依靠市場調(diào)節(jié)推動產(chǎn)業(yè)調(diào)整是提升經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長能力的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。因此，未來較長時期內(nèi)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)仍將以工業(yè)制造業(yè)為主導(dǎo)；而工業(yè)制造業(yè)又將以重化工業(yè)為主導(dǎo)；重化工業(yè)發(fā)展將以重加工規(guī)模擴(kuò)大和水平提升為主導(dǎo)；而這些改造升級活動會增大對技術(shù)裝備的需求，帶動裝備制造業(yè)等重加工業(yè)加快發(fā)展。同時，隨著人民生活水平的提高，第三產(chǎn)業(yè)尤其是服務(wù)業(yè)會加快發(fā)展，這些領(lǐng)域都需要金融加大支持力度。(2)推進(jìn)政策性金融機(jī)構(gòu)改革。逐步完善政策性銀行運(yùn)營的法制環(huán)境，明確界定政策性銀行業(yè)務(wù)范圍。形成政策性銀行與商業(yè)銀行分工合理、相互補(bǔ)充、良性發(fā)展的格局。(3)繼續(xù)深化中小商業(yè)銀行改革。中小商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點任務(wù)：加快資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)變增長方式和經(jīng)營模式，尋求內(nèi)生性增長，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。加快經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型、強(qiáng)化資本管理，繼續(xù)加強(qiáng)在專業(yè)市場或領(lǐng)域的核心競爭力。一是中小商業(yè)銀行未來需要更多地從提高運(yùn)營水平、提升盈利能力、加快業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型角度來提高資本利用效率、加強(qiáng)核心資本內(nèi)部積累能力；要思考如何轉(zhuǎn)變通過信貸資產(chǎn)擴(kuò)張來發(fā)展的老模式，加快中間業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)等低資本占用業(yè)務(wù)的發(fā)展速度。二是許多中小商業(yè)銀行在一開始進(jìn)行同質(zhì)化的競爭，但近幾年走差異化、集約化發(fā)展的道路。多數(shù)銀行選擇的突破口是大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)，并在投行、貿(mào)易融資、私人銀行、托管等新興業(yè)務(wù)上競爭激烈。此外，許多銀行也強(qiáng)調(diào)走科技銀行的發(fā)展之路。三是著力解決小微企業(yè)融資困難。加快發(fā)展地方性中小銀行和社區(qū)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，設(shè)立和完善服務(wù)于中小企業(yè)的專營機(jī)構(gòu)。如小企業(yè)信貸中心、小企業(yè)事業(yè)部等。鼓勵金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新服務(wù)小微企業(yè)的金融產(chǎn)品和信貸模式。積極推動動產(chǎn)、應(yīng)收賬款、倉單、股權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)質(zhì)押方式；簡化業(yè)務(wù)流程，從機(jī)構(gòu)審批、產(chǎn)品審批等方面，引導(dǎo)和鼓勵小銀行增加小企業(yè)服務(wù)網(wǎng)點和產(chǎn)品。積極推動多層次中小企業(yè)擔(dān)保體系。建立專門面向小企業(yè)的信用評級體系。此外，積極拓寬中小企業(yè)的融資渠道。符合條件的中小企業(yè)可以通過中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板等直接融資；通過加強(qiáng)地方政府、金融機(jī)構(gòu)以及人民銀行的合作，更好地支持中小企業(yè)通過銀行間債券市場融資。2.深化農(nóng)村金融改革(1)進(jìn)一步完善農(nóng)村金融組織體系，逐步形成以農(nóng)村合作金融為主體，商業(yè)金融、政策金融分工協(xié)作、民間借貸為補(bǔ)充的農(nóng)村金融服務(wù)體系。支持民間資本以入股方式參與商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股；參與農(nóng)村信用社、城市信用社的改制工作。支持民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和小額貸款公司。(2)繼續(xù)深化農(nóng)村信用社改革。按照“分類指導(dǎo)，因地制宜，做實資本，服務(wù)‘三農(nóng)’”的原則，進(jìn)一步深化農(nóng)村信用社改革，保持縣域法人地位的長期總體穩(wěn)定。要以市場為導(dǎo)向，規(guī)范省聯(lián)社履職行為。(3)加快金融創(chuàng)新，提升金融服務(wù)能力。鼓勵國家控股的大型銀行和各商業(yè)銀行通過多種方式開辦農(nóng)村金融業(yè)務(wù)。深入研究和探索將農(nóng)村“三權(quán)”(土地承包經(jīng)營權(quán)、宅基地使用權(quán)及房屋所有權(quán)、林地使用權(quán))用于貸款抵押。加強(qiáng)信用風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，創(chuàng)新支農(nóng)貸款擔(dān)保機(jī)制。當(dāng)前，農(nóng)戶多種經(jīng)營貸款需求猛增，因此，應(yīng)引導(dǎo)鼓勵涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)適度提額度、改周期、增服務(wù)；簡化貸款辦理流程。加強(qiáng)電子銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行建設(shè)，提高金融服務(wù)效率。(4)積極支持農(nóng)業(yè)企業(yè)擴(kuò)大直接融資規(guī)模。支持農(nóng)業(yè)企業(yè)在中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、海外證券市場上市融資。加快發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品期貨市場。開發(fā)和大力推廣適合農(nóng)村與農(nóng)民特點的保險產(chǎn)品。(5)加大對農(nóng)村金融的政策扶持力度。加大財政支持力度，給予金融機(jī)構(gòu)的“三農(nóng)”貸款貼息、減稅、獎勵等措施。繼續(xù)運(yùn)用多種貨幣信貸政策工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大支農(nóng)力度。深入推進(jìn)農(nóng)村支付清算體系建設(shè)和信用環(huán)境建設(shè)。3.促進(jìn)保險業(yè)深化改革與發(fā)展著力優(yōu)化保險業(yè)組織體系，形成市場主體多元、競爭有序、充滿活力的市場格局。規(guī)范保險資產(chǎn)管理公司管理體制，支持符合條件的中小保險公司設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司；鼓勵開展資產(chǎn)管理產(chǎn)品創(chuàng)新，支持保險資金在風(fēng)險可控的前提下拓寬投資渠道；積極培育保險市場，不斷豐富保險產(chǎn)品，拓寬保險服務(wù)領(lǐng)域，逐步建立國家政策支持的巨災(zāi)保險體系。4.促進(jìn)金融市場在創(chuàng)新中規(guī)范發(fā)展(1)進(jìn)一步完善資本市場運(yùn)行機(jī)制。一是推進(jìn)機(jī)構(gòu)改革發(fā)展。積極支持證券公司做優(yōu)做強(qiáng)。鼓勵證券公司以合規(guī)經(jīng)營和控制風(fēng)險為前提、以市場需求為導(dǎo)向開展創(chuàng)新活動，提高核心競爭力。鼓勵證券公司通過上市增強(qiáng)實力，提升競爭力。支持證券公司為企業(yè)并購重組提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。支持期貨公司通過兼并重組、增資擴(kuò)股等方式，進(jìn)一步壯大規(guī)模和實力。健全證券期貨市場中介組織。積極發(fā)展資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，壯大多元化機(jī)構(gòu)投資者隊伍。促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資機(jī)構(gòu)健康發(fā)展，規(guī)范發(fā)展私募基金機(jī)構(gòu)。推動社會保障基金、企業(yè)年金等參與資本市場。二是大力發(fā)展多功能、多層次資本市場。規(guī)范發(fā)展主板和中小板市場，支持中小企業(yè)運(yùn)用資本市場發(fā)展壯大。推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)，提高運(yùn)行質(zhì)量和效率，支持創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展。擴(kuò)大代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點，加快建設(shè)覆蓋全國的統(tǒng)一監(jiān)管的場外交易市場。探索建立國際板市場。完善不同層次市場間的轉(zhuǎn)板機(jī)制和市場退出機(jī)制。三是繼續(xù)深化股票、債券發(fā)行制度市場化改革，擴(kuò)大市場參與主體，豐富品種創(chuàng)新。積極探索發(fā)行方式創(chuàng)新，進(jìn)一步弱化行政審批，強(qiáng)化資本約束、市場約束和誠信約束。完善新股發(fā)行詢價制度，提高發(fā)行定價的合理性。健全退市制度，堅持優(yōu)勝劣汰。進(jìn)一步完善上市公司再融資制度和投資者回報機(jī)制。完善債券發(fā)行管理體制。推動債券市場創(chuàng)新，在現(xiàn)有非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的基礎(chǔ)上，推進(jìn)債券品種創(chuàng)新和多樣化，擴(kuò)大債券市場規(guī)模，豐富債券品種期限結(jié)構(gòu)。推動發(fā)展期貨和金融衍生品市場。積極擴(kuò)大金融衍生品市場參與主體。建立金融衍生品監(jiān)管法規(guī)體系。(2)繼續(xù)發(fā)展貨幣、外匯和黃金市場。大力推動貨幣市場各子市場協(xié)調(diào)健康發(fā)展，進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，不斷完善貨幣市場管理制度，優(yōu)化貨幣市場機(jī)構(gòu)投資者結(jié)構(gòu)，大力