11月份全球鋼鐵行業(yè)總體呈現(xiàn)震蕩上揚走勢分析

月份全球鋼鐵行業(yè)總體呈現(xiàn)震蕩上揚走勢分析據(jù)了解：11月份的全球鋼市總體呈現(xiàn)震蕩上揚走勢。月末，168.4點的CRU總指數(shù)月環(huán)比上漲1.07%(連續(xù)上漲)。其中：亞洲指數(shù)169.8點，月環(huán)比上漲0.6%(與前持平);歐洲指數(shù)158.8點，月環(huán)比上漲0.7%(連續(xù)上漲);北美指數(shù)176.8點，月環(huán)比上漲2.6%(連續(xù)上漲);扁平材指數(shù)161點，月環(huán)比上漲1%(與前持平);長材指數(shù)184.6點，月環(huán)比上漲1.3%(連續(xù)上漲)。結(jié)合基本面狀況猜測，近期全球鋼市將連續(xù)堅挺走勢。

10月份全球粗鋼產(chǎn)量同比增長6.6%：國際鋼協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，今年10月份全球64個主要產(chǎn)鋼國和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量1.34億噸，同比增長6.6%，為兩年來最高增速。1-10月份，全球共產(chǎn)粗鋼13.2億噸，同比增長3.2%。其中：歐盟27國粗鋼產(chǎn)量1.38億噸，同比下降3.4%;獨聯(lián)體9065萬噸，同比下降2.9%;北美9925萬噸，同比下降2.9%;南美3890萬噸，同比下降1.1%;亞洲8.838億噸，同比增長6.2%。

世界鐵礦石巨頭看好中國需求：淡水河谷表示，盡管中國經(jīng)濟(jì)增速放緩，但淡水河谷估計在將來一段較長時期內(nèi)中國鐵礦石需求仍將保持強(qiáng)勁，將來六年淡水河谷將向中國出口鐵礦石11億噸，這與此前十年對中國的出口量基本相當(dāng);必和必拓表示，對中國經(jīng)濟(jì)前景有信念，中國鐵礦石需求增長還會持續(xù)下去。

穆迪下調(diào)浦項評級：穆迪稱，其已將韓國浦項制鐵集團(tuán)公司的外幣債券評級由Baa1降至Baa2，評級展望為穩(wěn)定。穆迪表示，浦項制鐵公司的高額債務(wù)、在鋼鐵行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)，以及其實施去杠桿化措施的不確定性是降級的重要因素。

亞洲鋼材市場：漲跌不一。該地區(qū)169.8點的CRU指數(shù)，月環(huán)比上漲0.6%(與前持平)，年同比下跌4.2%(與前持平)。

扁平材方面：市場價格漲跌互現(xiàn)。在印度，熱卷價格基本平穩(wěn)。目前，IS2062A/B建筑熱卷平均成交價仍舊穩(wěn)定在3.6-3.7萬盧比/噸，相當(dāng)于進(jìn)口資源報536-551美元/噸(CFR，孟買)。11月份，中國SS400商品級熱卷出口印度報565-570美元/噸(CFR，孟買)，相比之下印度國內(nèi)熱卷價格更具競爭力。在日本，由于國內(nèi)薄板需求強(qiáng)勁，且國際國內(nèi)廢鋼價格持續(xù)上漲。為此，東京制鋼日前宣布上調(diào)12月扁平材出廠價2000日元/噸，提價后規(guī)格2.3-6.0mm厚的熱軋薄板出廠價為6.9萬日元/噸。有貿(mào)易商估計，鋼廠提價有望被市場全部汲取。在韓國，由于供應(yīng)趨緊，最近韓國鋼廠正在考慮上調(diào)鋼材價格，以減輕廢鋼成本增加和電價上漲造成的不利影響。但有鋼貿(mào)商稱，目前韓國市場仍舊疲軟，買家能否接受鋼廠提價還不能確定，不過近期價格走勢應(yīng)當(dāng)保持平穩(wěn)。在臺灣，中鋼下調(diào)12月份AP板材價格至16750新臺幣/噸，下調(diào)幅度在300新臺幣/噸。據(jù)悉緣由主要是買家不愿再接受較高的報價。另外，隨著中國國內(nèi)市場啟穩(wěn)反彈，中國熱卷、冷卷和中厚板出口報價看漲。月末，含硼熱卷和冷卷報價已較之前上漲10美元/噸左右，分別到530-535美元/噸(FOB)和630-635美元/噸(FOB)。不過據(jù)悉，海外買主訂貨愛好不大，多數(shù)仍在觀望，而鋼廠也不愿再以低價出售。中厚板方面，11月份中國鋼廠的中厚板出口報價較10月上漲了10-15美元/噸，據(jù)悉12月份發(fā)貨的商品級含硼中厚板報為525-530美元/噸(FOB)，又較11月上漲5-10美元/噸。有業(yè)內(nèi)人士表示，海外訂貨愛好不強(qiáng)，尤其是歐洲需求仍舊較差，估計后期進(jìn)一步上漲的動力不足。

長材方面：市場價格走勢堅挺。在日本，東京制鋼日前宣布上調(diào)12月建筑用型鋼、螺紋鋼、角鋼、槽鋼及鋼板樁等出廠價3000日元/噸。提價后，規(guī)格為16-25mm的螺紋鋼出廠價6.3萬日元/噸，規(guī)格為148×100的H型鋼出廠價7.9萬日元/噸。有分析人士表示，由于日本廢鋼市場持續(xù)走強(qiáng)，且國內(nèi)建筑需求強(qiáng)勁，估計提價有望被市場接受。在韓國，現(xiàn)代鋼鐵、東國制鋼宣布上調(diào)螺紋鋼、型鋼國內(nèi)售價3萬韓元/噸(28美元/噸)，12月2日起執(zhí)行。提價后，現(xiàn)代鋼鐵SD400螺紋鋼國內(nèi)售價76萬韓元/噸，H型鋼基價87萬韓元/噸。12月份H型鋼出口價格上調(diào)20-30美金/噸，調(diào)價后，出口新加坡710-720美金/噸(CFR)，出口美洲地區(qū)730-760美金/噸(CFR)，出口中東地區(qū)的價格為710美金/噸(CFR)。在臺灣，有準(zhǔn)確消息表明，由于臺灣彩涂廠勝利實現(xiàn)提價，加之歐洲市場明年一季度的經(jīng)濟(jì)形勢將消失好轉(zhuǎn)，中鋼將于11月29日公布上調(diào)2022年1-2月份鋼材價格。在方坯方面，由于最近國際廢鋼價格上漲，導(dǎo)致菲律賓市場上，韓國和越南電爐方坯出口報價漲至550-560美元/噸(CFR，菲律賓)，泰國市場方坯報價漲至540-545美元/噸(CFR)，印尼市場成交價漲至542美元/噸(CFR)。為此，菲律賓買家轉(zhuǎn)向中國資源，據(jù)悉來自中國方面資源成交價僅528美元/噸(CFR)，較具競爭力。

貿(mào)易關(guān)系方面：(1)11月16日，馬來西亞貿(mào)工部對進(jìn)口鍍錫板產(chǎn)品反傾銷調(diào)查案做出終裁，裁定自2022年11月16日起對來自中國和韓國的鍍錫板產(chǎn)品征收為期5年的反傾銷稅，中國出口產(chǎn)品反傾銷稅率0-9.78%;(2)臺灣財政部發(fā)言人稱，從11月22開頭對中國大陸和韓國300系不銹鋼冷軋板卷征收反傾銷稅。對從中國山西太鋼、天津太鋼天管不銹鋼有限公司、太鋼不銹香港有限公司以及太鋼進(jìn)出口(香港)有限公司征收20.18%的反傾銷稅，其他中國鋼廠征收26.53%的反傾銷稅。對韓國鋼廠以及貿(mào)易商出口產(chǎn)品征收37.65%的反傾銷稅。

簡評：依據(jù)運行態(tài)勢結(jié)合基本面狀況估計，近期亞洲鋼市將呈震蕩上揚走勢。

歐洲鋼材市場：走勢堅挺。該地區(qū)158.8點的CRU指數(shù)，月環(huán)比上漲0.7%(連續(xù)上漲)，年同比降低3.4%(跌幅收斂)。

扁平材方面：市場價格連續(xù)趨漲。在意大利，利瑪莎嘉麗宣布上調(diào)扁平材價格30歐元/噸，馬上生效。利瑪莎嘉麗稱，提價包括國內(nèi)市場和出口市場。提價后，熱卷出廠價440-450歐元/噸，冷卷520-530歐元/噸，熱鍍鋅板卷500歐元/噸。在俄羅斯，市場價格基本平穩(wěn)。俄馬鋼12月排產(chǎn)熱卷出口報價仍在530美元/噸(FOB，黑海)以上，冷卷報600-610美元/噸(FOB，黑海)，基本均與11月份持平。在烏克蘭，市場價格小幅上漲。Metinvest12月排產(chǎn)熱卷報520-535美元/噸(FOB，黑海)，比11月份上漲15-20美元/噸。在北歐和中歐，雖然部分鋼廠上調(diào)明年一季度厚板價格30歐元/噸，但實際并未勝利，緣由主要是部分交易相應(yīng)予以折扣而被抵消。目前，德國S235商品級厚板成交價仍在500-510歐元/噸。據(jù)悉，印度Sail報435歐元/噸(CIF，安特衛(wèi)普)，中國報435-440歐元/噸(CIF，安特衛(wèi)普)。在冷板方面，德國明年一季度發(fā)貨冷卷成交價510-520歐元/噸，熱鍍鋅板卷500-510歐元/噸，基本滿意之前安賽樂米塔爾、蒂森克虜伯、沙士基達(dá)及塔塔鋼鐵公司宣布的明年一季度提價30-40歐元/噸方案。在南歐，熱卷大單成交價在415-420歐元/噸，冷卷出廠價490歐元/噸，熱鍍鋅470-480歐元/噸，基本與之前價格相當(dāng)。

長材方面：市場價格穩(wěn)中趨漲。在德國，基于11月廢鋼價格上漲15-20歐元/噸，鋼廠的螺紋鋼出廠基價也上調(diào)了20歐元/噸至470歐元/噸，實際成交價在460歐元/噸左右。在法國，螺紋鋼價格保持平穩(wěn)，出廠基價仍為440-450歐元/噸，成交在435-440歐元/噸。在俄羅斯，耶弗拉茲西西伯利亞鋼鐵廠ZSMK、俄新鋼下謝爾吉，以及卡盧加鋼廠、Revyakino冶金工廠等俄羅斯螺紋鋼廠均表示，他們的價格基本穩(wěn)定，11月產(chǎn)12mm規(guī)格螺紋鋼報價22000盧布/噸(676美元/噸CPT莫斯科)，與上月基本持平。在中型材方面，北歐成交價穩(wěn)定在540-560歐元/噸，南歐成交價為525-545歐元/噸，也大體與之前持平。有分析人士表示，鋼廠曾試圖上調(diào)中型材價格，但均未被市場完全接受，因此將來中型材價格走勢仍不明朗。

貿(mào)易關(guān)系方面：巴西外貿(mào)委員會打算對進(jìn)口自中國的無縫鋼管啟動反傾銷調(diào)查。

簡評：依據(jù)運行態(tài)勢結(jié)合基本面狀況估計，近期歐洲鋼市將連續(xù)堅挺走勢。

美洲鋼材市場：連續(xù)上漲。該地區(qū)176.8點的CRU指數(shù)，月環(huán)比上漲2.6%(連續(xù)上漲)，年同比上漲6.3%(漲幅收斂)。

扁平材方面：市場價格持續(xù)上漲。在美國，由于主力鋼廠全都提價的堅決態(tài)度，使全美薄板價格進(jìn)一步走高。目前，美國中西部鋼廠熱卷出廠價又較上月上漲10美元/短噸至675-700美元/短噸，冷卷上漲20美元/短噸至775-790美元/短噸。有分析人士表示，年底終端需求雖然疲軟，但在鋼廠紛紛提價的推動下，薄板價格連續(xù)保持了上漲態(tài)勢，估計短期內(nèi)進(jìn)口壓力不大，感恩節(jié)過后薄板價格可能會連續(xù)上漲。在厚板方面，受交貨期延長、低庫存及訂單增加等因素影響，最近美國厚板價格也連續(xù)上漲。月末，美國中西部鋼廠成交價在740美元/短噸左右，比10月初上漲40美元/短噸。有鋼貿(mào)商認(rèn)為，由于供應(yīng)緊急，服務(wù)中心因庫存較低而不得不連續(xù)選購，且部分鋼廠的交貨期已延長至明年2、3月份，因此估計感恩節(jié)后，美國厚板市場價格也將持續(xù)上漲，只是漲幅會收窄。另外，北美不銹鋼公司宣布上調(diào)12月份不銹鋼扁平材合金附加費。其中，304不銹鋼扁平材附加費從0.6392美元/磅上調(diào)至0.6626美元/磅，316不銹鋼從0.8757美元/磅上調(diào)至0.9110美元/磅。

長材方面：市場價格持續(xù)堅挺。在美國，經(jīng)過紐柯鋼公司、商業(yè)金屬公司、鋼動態(tài)公司以及蓋爾道長材北美公司等鋼廠兩輪提價后，市場基本趨于平穩(wěn)。目前，美國中西部鋼廠5號螺紋鋼出廠價為640-650美元/短噸，網(wǎng)用線材出廠價650-665美元/短噸，中型H型鋼主流出廠價740-760美元/短噸，。對于后市猜測，有分析人士稱，明年美國建筑工程將明顯增加，貿(mào)易商對需求回升的預(yù)期將推動螺紋鋼等長材價格連續(xù)上漲，市場對此比較有信念。

貿(mào)易關(guān)系方面：(1)11月19日，美國國際貿(mào)易委員會發(fā)布公告稱，已對從中國進(jìn)口的取向電工鋼作出反傾銷和反補(bǔ)貼確定性產(chǎn)業(yè)損害初裁，對從中國、捷克共和國、德國、日本、韓國