2022-2023年河北省張家口市中級會計職稱財務管理重點匯總（含答案）

2022-2023年河北省張家口市中級會計職稱財務管理重點匯總（含答案）學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

24

題

某公司擬發(fā)行的公司債券面值為1000元，票面年利率為11%，期限為3年，每年年末付息一次。如果發(fā)行時市場利率為10%，則其發(fā)行價格應為（）元。

A.1025B.950C.1000D.900

2.()特別適用于服務性部門費用預算的編制。

A.彈性預算B.定期預算C.滾動預算D.零基預算

3.

第

1

題

某項目投資的原始投資額為100萬元，建設期資本化利息為5萬元，運營期年均稅前利潤為8萬元，年均利息費用為2萬元，則該項目的總投資收益率為（）。

4.由于股利比資本利得具有相對的確定性，因此公司應維持較高的股利支付率，這種觀點屬于()。A.A.股利政策無關論(MM理論)B.“在手之鳥”理論C.信號傳遞理論D.代理理論

5.第

13

題

下列各項中（）不屬于定期預算的缺點。

A.盲目性B.滯后性C.間斷性D.不便于考核預算的執(zhí)行結果

6.公司實施稅務管理要求所能增加的收益超過稅務管理成本”體現(xiàn)的原則的是()。

A.稅務風險最小化原則B.依法納稅原則C.稅務支出最小化原則D.成本效益原則

7.

第

18

題

甲企業(yè)為具有法人資格的中外合作經(jīng)營企業(yè)，設立董事會。根據(jù)中外合作經(jīng)營企業(yè)法律制度的規(guī)定，下列事項中，無須經(jīng)出席董事會會議的董事一致通過的是（）。

A.合作企業(yè)的資產(chǎn)抵押B.合作利潤的分配C.合作企業(yè)的解散D.合作企業(yè)注冊資本的增加

8.下列各項指標中，其數(shù)值越小，說明企業(yè)經(jīng)營的安全程度越大的是（）

A.安全邊際率B.保本作業(yè)率C.邊際貢獻率D.經(jīng)營杠桿系數(shù)

9.B生產(chǎn)線項目預計壽命為8年，該生產(chǎn)線只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，假定該產(chǎn)品的單位營業(yè)現(xiàn)金凈流量始終保持為80元／件的水平，預計投產(chǎn)后各年的產(chǎn)銷量數(shù)據(jù)如下：第1至6年每年為1500件，第7至8年每年為2000件，擬購建生產(chǎn)線項目的固定資產(chǎn)在終結期的預計凈殘值為8萬元，全部營運資金22萬元在終結期一次回收，則該項目第8年現(xiàn)金凈流量為（）萬元。

A.35B.20C.30D.46

10.

第

22

題

某企業(yè)按年利率l0%從銀行借入款項l000萬元，銀行要求企業(yè)按貸款額的20%保留補償性余額，該借款的實際年利率為（）。

A.10%B.8%C.12%D.l2.5%

11.在其他因素不變的情況下，企業(yè)加強收賬管理，及早收回貨款，可能導致的后果是()。

A.壞賬損失增加B.應收賬款投資增加C.收賬費用增加D.平均收賬期延長

12.

第

3

題

籌資決策時需要考慮的首要問題是（）。

A.資金成本B.財務風險C.資金期限D.償還方式

13.下列關于認股權證的說法中，不正確的是()。

A.在認股之前持有人對發(fā)行公司擁有股權

B.它具有融資促進的作用

C.它是一種具有內(nèi)在價值的投資工具

D.它是常用的員工激勵機制

14.下列各項中，不屬于股東權利的是（）。

A.對發(fā)行股票企業(yè)的股份轉讓權

B.對發(fā)行股票企業(yè)的收益分享權

C.對發(fā)行股票企業(yè)的出售權

D.對發(fā)行股票企業(yè)的剩余財產(chǎn)要求權

15.某投資項目于建設起點一次投入原始投資400萬元，獲利指數(shù)為1.35。則該項目凈現(xiàn)值為()萬元。

A.540B.140C.100D.200

16.下列不屬于確定利潤分配政策應考慮的公司因素是（）。

A.資產(chǎn)的流動性B.現(xiàn)金流量C.投資機會D.超額累積利潤約束

17.

第

4

題

甲企業(yè)于2003年8月接受了一項勞務合同，工期為7個月，合同總收入21萬元，當年預收款項為12萬元，余額在合同完成時收回，當年實際發(fā)生成本為8萬元，預計還將發(fā)生成本4萬元，則年末企業(yè)對該合同應確認的收入應為（）萬元。

A.12B.14C.16D.21

18.有一項年金，前3年每年年初無流入，后5年每年年初流入500萬元，假設年利率為10％，則該年金的現(xiàn)值為（）萬元。

A.100×(P／A，10％，3)×(P／F，10％，5)

B.100×(P／A，10％，5)×(P／F，10％，3)

C.100×(P／A，10％，5)×(P／F，10％，2)

D.100×(P／A，10％，2)×(P／F，10％，5)

19.作業(yè)分為主要作業(yè)和次要作業(yè)，所依據(jù)的分類標準是（）。

A.按消耗對象不同B.按人工工時不同C.按執(zhí)行次數(shù)不同D.按單位產(chǎn)量不同

20.下列關于吸收直接投資的說法不正確的是（）。A.A.有利于增強企業(yè)信譽B.有利于盡快形成生產(chǎn)能力C.有利于降低財務風險D.資金成本較低

21.

第

8

題

下列關于銷售預測定量分析法的表述中，正確的是（）。

22.

第

8

題

在其他因素一定，且息稅前利潤大于0的情況下，下列可以導致財務杠桿系數(shù)提高的是（）。

23.某企業(yè)甲責任中心將A產(chǎn)品轉讓給乙責任中心時，廠內(nèi)銀行按A產(chǎn)品的單位市場售價向甲支付價款，同時按A產(chǎn)品的單位變動成本從乙收取價款。據(jù)此可以認為，該項內(nèi)部交易采用的內(nèi)部轉移價格是（）。

A.市場價格B.協(xié)商價格C.成本轉移價格D.雙重價格

24.第

3

題

財務管理的核心環(huán)節(jié)是（）。

A.規(guī)劃和預測B.財務預算C.財務決策D.財務控制

25.企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品所耗用的直接材料成本屬于()。

A.酌量性變動成本B.酌量性固定成本C.技術性變動成本D.約束性固定成本

二、多選題(20題)26.

第

33

題

根據(jù)《財政違法行為處罰處分條例》的規(guī)定，下列各項中，屬于財政預決算的編制部門的預算執(zhí)行部門及其工作人員違反國家有關預算管理規(guī)定的行為有（）。

A.虛增財政收入B.虛減財政支出C.克扣轉移支付資金D.違反規(guī)定調(diào)整預算

27.下列關于股利分配政策的說法中，正確的有（）

A.剩余股利政策一般適用于公司初創(chuàng)階段

B.固定或穩(wěn)定增長的股利政策有利于樹立公司的良好形象，增強投資者對公司的信心，穩(wěn)定公司股票價格

C.固定股利支付率政策體現(xiàn)了“多盈多分、少盈少分、無盈不分”的股利分配原則

D.低正常股利加額外股利政策有利于股價的穩(wěn)定

28.

第

27

題

下列屬于吸收投資者直接投資優(yōu)點的有（）。

A.有利于增強企業(yè)信譽

B.有利于盡快形成生產(chǎn)能力

C.資金成本較低

D.有利于降低財務風險

29.

第

30

題

財務業(yè)績定量評價的基本步驟包括（）。

A.提取相關數(shù)據(jù)，加以調(diào)整，計算各項指標的實際值

B.收集整理相關資料

C.按照既定模型對各項指標評價計分

D.計算財務業(yè)績評價分值，形成評價結果

30.采用隨機模型控制現(xiàn)金持有量，計算現(xiàn)金回歸線的各項參數(shù)包括()。

A.每次現(xiàn)金與有價證券轉換時發(fā)生的固定轉換成本

B.現(xiàn)金存量的上限

C.有價證券的日利息率

D.預期每日現(xiàn)金流量變動的標準差

31.風險按照風險的性質(zhì)或者發(fā)生的原因可以分為（）。

A.信用風險B.自然風險C.經(jīng)濟風險D.社會風險

32.下列各項屬于預算管理應遵循的原則有（）。

A.過程控制原則B.重要性原則C.平衡管理原則D.融合性原則

33.

第

29

題

只要存在總杠桿的作用，就表示企業(yè)同時存在（）。

34.對于股權融資而言，長期銀行款籌資的優(yōu)點有()。

A.籌資風險小B.籌資速度快C.資本成本低D.籌資數(shù)額大

35.下列說法中，不正確的有（）。

A.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝全部現(xiàn)金流量凈額÷平均總資產(chǎn)×100%

B.現(xiàn)金營運指數(shù)大于1，說明營運資金增加了，同樣的收益代表著較差的業(yè)績

C.凈收益營運指數(shù)越小，說明非經(jīng)營凈收益所占比重越大，收益質(zhì)量越差

D.每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量反映企業(yè)最大的分派股利能力

36.企業(yè)在調(diào)整預算時，應遵循的要求包括（）。

A.調(diào)整的全面性，只要出現(xiàn)不符合常規(guī)的地方，都需要調(diào)整

B.調(diào)整方案應當在經(jīng)濟上能夠實現(xiàn)最優(yōu)化

C.調(diào)整重點應放在預算執(zhí)行中出現(xiàn)的重要的、非正常的、不符合常規(guī)的關鍵性差異方面

D.調(diào)整事項不能偏離企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

37.

第

31

題

以下關于長期資金和短期資金組合策略的表述中，正確的有（）。

A.采用積極型組合策略時，企業(yè)的風險和收益均較高

B.如果企業(yè)在季節(jié)性低谷沒有短期資金，則其所采用的組合策略是平穩(wěn)型組合政策

C.采用平穩(wěn)型組合策略最符合企業(yè)價值最大化的目標

D.采用保守性組合策略時，部分臨時性流產(chǎn)的資金需求由長期資金滿足

38.第

27

題

對下列存貨盤虧或損毀事項進行處理時，企業(yè)應當計入管理費用的有（）。

A.由于自然災害造成的存貨毀損凈損失

B.由于核算差錯造成的存貨盤虧凈損失

C.由于定額內(nèi)損耗造成的存貨盤虧凈損失

D.由于收發(fā)計量原因造成的存貨盤虧凈損失

E.由于管理不善造成的存貨盤虧凈損失

39.比率分析法是通過計算各種比率指標來確定財務活動變動程度的方法，比率指標的類型主要有（）

A.構成比率B.效率比率C.相關比率D.動態(tài)比率

40.

第

31

題

對于存貨采購過程中發(fā)生的物資毀損、短缺等，下列處理正確的是（）。

A.合理的損耗計入采購成本

B.尚待查明原因的途中損耗，增加物資的采購成本

C.應從供應單位收回的物資短缺或賠款，沖減物資的采購成本

D.意外災害發(fā)生的損失，直接計入當期損溢

41.

第

30

題

商品流通企業(yè)下列費用屬于營業(yè)費用開支范圍的有（）。

A.在進貨過程中發(fā)生的運輸費、裝卸費、包裝費、保險費

B.運輸途中的合理損耗

C.入庫前的挑選整理費

D.一般納稅人支付的進項稅額

E.小規(guī)模納稅人支付的進項稅額

42.公司進行股票回購的動機包括（）。

A.傳遞股價被低估的信息B.降低財務風險C.替代現(xiàn)金股利D.抵御被收購

43.項目投資決策中使用的現(xiàn)金流量表與財務會計使用的現(xiàn)金流量表的區(qū)別包括()。

A.反映對象B.時間特征C.具體用途D.信息屬性

44.

第

31

題

與儲存原材料有關的存貨成本包括（）。

A．機會成本

B．取得成本

C．壞帳成本

D．儲存成本

E．短缺成本

45.

第

27

題

利用杠桿收購籌資的特點和優(yōu)勢主要有（）。

A．杠桿比率很高

B．有助于促進企業(yè)的優(yōu)勝劣汰

C．有時還可以得到意外的收益

D．提高投資者的收益能力

三、判斷題(10題)46.研究存貨合理保險儲備量的目的，是為了尋求缺貨成本的最小化。()

A.是B.否

47.在生產(chǎn)能力有剩余的情況下，變動成本可作為增量產(chǎn)量的定價依據(jù)，這里的變動成本是指變動制造成本，不包括變動期間費用。（）

A.是B.否

48.某企業(yè)按照“2／10，N／30”的付款條件購入貨物100萬元，如果該企業(yè)在10天內(nèi)付款，需要支付98萬元，如果該企業(yè)在第50天付款，則放棄折扣的信用成本率為36.73％。（）

A.是B.否

49.

第

38

題

彈性利潤預算的因素法適用于多品種經(jīng)營的企業(yè)，百分比法適用于單一品種經(jīng)營。（）

A.是B.否

50.

第

43

題

短期認股權證是指認股期限在一年以內(nèi)的認股權證。（）

A.是B.否

51.

第

36

題

企業(yè)進行股票投資就是為了控制被投資企業(yè)。（）

A.是B.否

52.根據(jù)基本的量本利分析圖，在銷售量不變的情況下，保本點越低，盈利區(qū)越小、虧損區(qū)越大。()

A.是B.否

53.相對于債務資本而言，股權資本的財務風險小，但付出的資本成本相對較高。（）

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.

第

40

題

股利“手中鳥”理論認為企業(yè)應當采用高股利政策。

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.第

51

題

赤誠公司2001年至2005年各年營業(yè)收人分別為2000萬元、2400萬元、2600萬元、2800萬元和3000萬元；各年年末現(xiàn)金余額分別為110萬元、130萬元、140萬元、150萬元和160萬元。在年營業(yè)收入不高于5000萬元的前提下，存貨、應收賬款、流動負債、固定資產(chǎn)等資金項目與營業(yè)收入的關系如下表所示：

資金項目年度不變資金（a）（萬元）每元銷售收入所需變動資金（b）現(xiàn)金流動資產(chǎn)應收賬款凈額600.14存貨1000.22應付賬款600.10流動負債其他應付款200.0l固定資產(chǎn)凈額5100.00預計資產(chǎn)負債表

2006年12月31日

單位：萬元

資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負債與所有者權益年末數(shù)年初數(shù)現(xiàn)金A160應付賬款480360應收賬款凈額648480其他應付款6250存貨1024760應付債券DO要求：

（1）計算2005年凈利潤及應向投資者分配的利潤。

（2）采用高低點法計算每萬元銷售收入的變動資金和“現(xiàn)金”項目的不變資金。

（3）按y=a+bx的方程建立資金需求總量預測模型。

（4）預測該公司2006年資產(chǎn)總額、需新增資金量和外部融資需求量。

（5）計算債券發(fā)行凈額、債券發(fā)行總額和債券成本。

（6）計算填列該公司2006年預計資產(chǎn)負債表中用字母表示的項目（假設不考慮債券利息）。

58.(5)按照上年年末的每股市價計算市盈率和市凈率。

59.（5）計算上述事項應確認的遞延稅款借方或貸方金額。

60.單位：萬元

現(xiàn)金230000應付賬款30000應收賬款300000應付費用100000存貨400000長期債券500000(年利率10％)固定資產(chǎn)300000股本(每股面值10元)200000資本公積200000留存收益200000資產(chǎn)合計1230000負債和所有者權益合計1230000公司的流動資產(chǎn)以及流動負債隨銷售額同比率增減。

資料二：甲公司今年相關預測數(shù)據(jù)為：銷售量增長到12000萬件，產(chǎn)品單價、單位變動成本、固定成本總額、銷售凈利率、股利支付率都保持上年水平不變。由于原有生產(chǎn)能力已經(jīng)飽和，需要新增一臺價值154400萬元的生產(chǎn)設備。

資料三：如果甲公司今年需要從外部籌集資金，有兩個方案可供選擇(不考慮籌資費用)：

方案1：以每股發(fā)行價20元發(fā)行新股。

方案2：按面值發(fā)行債券，債券利率為12%。

要求：

(1)根據(jù)資料一，計算甲公司的下列指標：

①上年的邊際貢獻；

②上年的息稅前利潤；

③上年的銷售凈利率；

④上年的股利支付率；

⑤上年每股股利；

⑥今年的經(jīng)營杠桿系數(shù)(利用簡化公式計算，保留兩位小數(shù))。

(2)計算甲公司今年下列指標或數(shù)據(jù)：

①息稅前利潤增長率；

②需要籌集的外部資金。

(3)根據(jù)資料三及前兩問的計算結果，為甲公司完成下列計算：

①計算方案1中需要增發(fā)的普通股股數(shù)；

②計算每股收益無差別點的息稅前利潤；

③利用每股收益無差別點法作出最優(yōu)籌資方案決策，并說明理由。

參考答案

1.A本題考核的是債券發(fā)行價格的計算。

發(fā)行價格＝1000×（P/F，10%，3）＋1000×11%×（P/A，10%，3）＝1000×0.7513＋110×2.4869＝1024.86≈1025（元）

2.D零基預算特別適用于服務性部門費用預算的編制。

3.A總投資收益率=年息稅前利潤或年均息稅前利潤/項目總投資×100%，因為息稅前利潤：稅前利潤+利息費用，項目總投資=原始投資+建設期資本化利息，所以總投資收益率=(8+2)/(100+5)×100%=9．52%。

4.B解析：參見教材股利理論相關內(nèi)容的說明。

5.D定期預算的主要缺點是：（1）盲目性（遠期指導性差）；（2）滯后性（靈活性差）；（3）間斷性（連續(xù)性差）。定期預算的優(yōu)點是便于考核和評價預算的執(zhí)行結果。

6.D稅務管理的目的是取得效益。成本效益原則要求企業(yè)進行稅務管理時要著眼于整體稅負的減輕，針對各稅種和企業(yè)的現(xiàn)實情況綜合考慮，力爭使通過稅務管理實現(xiàn)的收益增加超過稅務管理的成本。

7.B本題考核點是合作企業(yè)董事會決議中需經(jīng)出席會議董事一致同意的事項。選項A、C、D均屬于合作企業(yè)的特別決議事項，選項B中的合作利潤的分配不需要經(jīng)出席董事會會議的董事一致通過。

8.B企業(yè)經(jīng)營是否安全，可以用安全邊際率和保本作業(yè)率來判斷。保本作業(yè)率＋安全邊際率=1。安全邊際率的數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性越小，企業(yè)就越安全；保本作業(yè)率的數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性越大，企業(yè)就越不安全。

綜上，本題應選B。

9.D終結期回收額=8+22=30(萬元)，項目在第8年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量=80×2000／10000=16(萬元)，該項目在第8年的現(xiàn)金凈流量=16+30=46(萬元)。故選項D正確，選項A、B、C不正確。

10.D實際年利率＝l000×10%/[1000×(1－20%)]×100%＝12.5%

11.C一般而言，企業(yè)加強收賬管理，及早收回貨款，可以減少壞賬損失，縮短平均收賬期，減少應收賬款占用的資金，但會增加收賬費用。

12.A企業(yè)進行籌資決策要考慮到資金成本、財務風險、資金期限、償還方式、限制條件等。資金成本直接關系到企業(yè)的經(jīng)濟效益，是籌資決策時需要考慮的一個首要問題。

13.A解析：認股權證本身是一種認購普通股的期權，它沒有普通股的紅利收入，也沒有普通股相應的投票權。認股權證的持有人在認股之前不擁有股權，選項A錯誤；認股權證能夠保證公司在規(guī)定的期限內(nèi)完成股票發(fā)行計劃，順利實現(xiàn)融資，選項B正確；投資者可以通過購買認股權證獲得市場價與認購價之間的股票差價收益，因此認股權證是一種具有內(nèi)在價值的投資工具，選項C正確；認股權證具有實現(xiàn)融資和股票期權激勵的雙重功能，所以它是常用的員工激勵機制，選項D正確。

14.C股東的權利包括公司管理權、收益分享權（B選項）、股份轉讓權（A選項）、優(yōu)先認股權、剩余財產(chǎn)要求權（D選項）。

15.B凈現(xiàn)值率＝1.35－1＝0.35，凈現(xiàn)值＝400×0.35＝140萬元。

16.D超額累積利潤約束屬于確定利潤分配政策應考慮的法律因素。確定利潤分配政策應考慮的公司因素包括：(1)現(xiàn)金流量；(2)資產(chǎn)的流動性；(3)盈余的穩(wěn)定性；(4)投資機會；(5)籌資因素；(6)其他因素。

17.B年末企業(yè)對該合同應確認的收入為21×8/（8+4）=14萬元

18.C第一筆年金發(fā)生在第4年初，即第3年末，則該年金屬于遞延年金，遞延期=3—1=2：支付期=5；遞延年金現(xiàn)值=100×(P／A，10％，5)×(P／F，10％，2)，所以本題的答案為選項C。

19.A按消耗對象不同，作業(yè)可分為主要作業(yè)和次要作業(yè)。主要作業(yè)是指被產(chǎn)品、服務或顧客等最終成本對象消耗的作業(yè)。次要作業(yè)是被原材料、主要作業(yè)等介于中間地位的成本對象消耗的作業(yè)。

20.D吸收直接投資的優(yōu)點主要有：(1)有利于增強企業(yè)信譽；(2)有利于盡快形成生產(chǎn)能力；(3)有利于降低財務風險。吸收直接投資的缺點主要有：(1)資金成本較高；(2)容易分散企業(yè)控制權。

21.D加權平均法較算術平均法更為合理，計算也較方便，因而在實踐中應用較多，所以選項A不正確；移動平均法適用于銷售量略有波動的產(chǎn)品預測，所以選項B不E確；平滑指數(shù)法運用比較靈活，適用范圍較廣，但在平滑指數(shù)的選擇上具有一定的主觀隨意性，所以選項C不正確；因果預測分析法是指通過影響產(chǎn)品銷售量（因變量)的相關因素(自變量)以及它們之間的函數(shù)關系，并利用這種函數(shù)關系進行產(chǎn)品銷售預測}內(nèi)方法，因果預測分析法最常用的是回歸分析，所以選項D正確。

22.B財務杠桿系數(shù)(DF1)=基期息稅前利潤／(基期息稅前利潤一基期利息)=1／(1-基期利息／基期息稅前利潤)，從這個公式可以看出，減少基期利息和提高基期息稅前利潤都可以降低財務杠桿系數(shù)，而減少基期的負債資金可以減少基期的利息，降低基期的變動成本可以提高基期息稅前利潤，所以，選項B是答案。

23.D“雙重價格”是指由內(nèi)部責任中心的交易雙方采用不同的內(nèi)部轉移價格作為計價基礎。買賣雙方可以選擇不同的市場價格或協(xié)商價格，以滿足企業(yè)內(nèi)部交易雙方在不同方面的管理需要。

24.C財務決策是財務管理的核心，財務預測是為決策服務的，決策的成功與否直接關系到企業(yè)的興衰成敗。

25.C技術性變動成本是指與產(chǎn)量有明確的技術或實物關系的變動成本。如生產(chǎn)一臺汽車需要耗用一臺引擎、一個底盤和若干輪胎等，這種成本只要生產(chǎn)就必然會發(fā)生，若不生產(chǎn)，其技術變動成本便為零。直接材料成本屬于技術性變動成本。

26.ABCD本題考核違反國家有關預算管理規(guī)定的行為種類。以上四項均屬于財政預決算的編制部門的預算執(zhí)行部門及其工作人員違反國家有關預算管理規(guī)定的行為。

27.ABCD選項A正確，剩余股利政策不利于投資者安排收入與支出，也不利于公司樹立良好的形象，因此一般適用于公司初創(chuàng)階段；

選項B正確，固定或穩(wěn)定增長的股利政策有利于樹立公司的良好形象，增強投資者對公司的信心，穩(wěn)定公司股票價格；

選項C正確，固定股利支付率政策體現(xiàn)了“多盈多分、少盈少分、無盈不分”的股利分配原則；

選項D正確，低正常股利加額外股利政策有利于股價的穩(wěn)定和具有較大的財務彈性并賦予公司較大的靈活性。

綜上，本題應選ABCD。

28.ABD吸收投資者直接投資的優(yōu)點有：(1)有利于增強企業(yè)信譽；(2)有利于盡快形成生產(chǎn)能力；(3)有利于降低財務風險。缺點有：(1)資金成本較高；(2)容易分散控制權。

29.ACD財務業(yè)績定量評價的基本步驟包括：

(1)提取相關數(shù)據(jù)，加以調(diào)整，計算各項指標的實際值；(2)確定各項指標的標準值；(3)按照既定模型對各項指標評價計分；(4)計算財務業(yè)績評價分值，形成評價結果。

管理業(yè)績定性評價的基本步驟包括：(1)收集整理相關資料；(2)參照管理業(yè)績定性評價標準，分析企業(yè)管理業(yè)績狀況；(3)對各項指標評價計分；(4)計算管理業(yè)績評價分值，形成評價結果。

30.ACD根據(jù)現(xiàn)金回歸線的公式R=價證券轉換時發(fā)生的固定轉換成本，δ為每日現(xiàn)金流量變動的標準差，i為有價證券的日利息率，L為現(xiàn)金存量的下限，可以看出現(xiàn)金存量的上限對現(xiàn)金回歸線沒有影響。

31.BCD按照風險的性質(zhì)或者發(fā)生的原因風險可以分為自然風險、經(jīng)濟風險、社會風險。

32.ACD企業(yè)進行預算管理，一般應遵循以下原則：戰(zhàn)略導向原則、過程控制原則、融合性原則、平衡管理原則和權變性原則。綜上，本題應選ACD。

33.BC本題考核總杠桿的相關知識點。總杠桿，是指由于固定經(jīng)營成本和固定資本成本的共同存在而導致的普通股每股收益變動率大于產(chǎn)銷量變動率的現(xiàn)象。只要企業(yè)同時存在固定性經(jīng)營成本和固定性資本成本，就會存在總杠桿的作用。

34.BC參考答案：BC

答案解析：相對于股權籌資來說，長期借款籌資的優(yōu)點有：1.籌資速度快;2.籌資成本低;3.籌資彈性大。

試題點評：本題考核長期借款籌資的特點，參見教材第58頁。

35.AB全部現(xiàn)金流量凈額＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額＋投資活動現(xiàn)金流量凈額＋籌資活動現(xiàn)金流量凈額，而全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷平均總資產(chǎn)×100%，所以，選項A的說法不正確；現(xiàn)金營運指數(shù)＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷經(jīng)營所得現(xiàn)金＝（經(jīng)營凈收益＋非付現(xiàn)費用－營運資金增加）/（經(jīng)營凈收益＋非付現(xiàn)費用），由此可知，現(xiàn)金營運指數(shù)小于1，說明營運資金增加了，反映企業(yè)為取得同樣的收益占用了更多的營運資金，取得收益的代價增加了，同樣的收益代表著較差的業(yè)績。即選項B的說法不正確。（參見教材341頁）

【該題針對“（2015年）現(xiàn)金流量分析”知識點進行考核】

36.BCD對于預算執(zhí)行單位提出的預算調(diào)整事項，企業(yè)進行決策時，一般應遵循以下要求：(1)預算調(diào)整事項不能偏離企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略；(2)預算調(diào)整方案應當在經(jīng)濟上能夠實現(xiàn)最優(yōu)化：(3)預算調(diào)整重點應當放在預算執(zhí)行中出現(xiàn)的重要的、非正常的、不符合常規(guī)的關鍵性差異方面。

37.AD積極型組合策略是一種收益性和風險性都較高的資金組合策略，因此，選項A正確。企業(yè)在季節(jié)性低谷時，平穩(wěn)型組合策略和保守型組合策略政策均沒有短期資金，所以僅根據(jù)“在季節(jié)性底谷沒有短期資金”無法判斷出企業(yè)采用的是平穩(wěn)型組合策略還是保守型籌資策略，因此選項8錯誤。不同的組合策略下風險和收益不同，風險和收益都是影響企業(yè)價值的重要因素，因此無法區(qū)分哪種組合策略最符合企業(yè)價值最大化目標，所以選項C錯誤。采用保守型組合策略，短期資金只融通部分臨時性流動資產(chǎn)，所以選項D正確。

38.BCDE由于自然災害造成的存貨毀損凈損失，計入營業(yè)外支出。

39.ABC比率分析法是通過計算各種比率指標來確定財務活動變動程度的方法。

比率指標的類型主要有構成比率、效率比率和相關比率三類。構成比率又稱結構比率，是某項財務指標的各組成數(shù)值占總體數(shù)值的百分比，反映部分與總體的關系。效率比率是某項財務活動中所費與所得的比率。相關比率是以某個項目和與其有關但又不同的項目加以對比所得的比率，反映有關經(jīng)濟活動的相互關系。

綜上，本題應選ABC。

40.AC因遭受意外災害發(fā)生的損失和尚待查明原因的途中損耗，不得增加物資的采購成本，應暫作為待處理財產(chǎn)損溢進行核算，在查明原因后再作處理。

41.ABC無論是一般納稅人支付的進項稅額，還是小規(guī)模納稅人支付的進項稅額，均不計入商業(yè)企業(yè)的“營業(yè)費用”科目。

42.ACD股票回購的動機包括：(1)替代現(xiàn)金股利；(2)改變公司的資本結構，提高財務杠桿水平；(3)傳遞公司股票價值被低估的信息；(4)保證公司控制權不被改變，有效地防止敵意收購。股票回購提高了財務杠桿水平，因而會提高財務風險，選項B表述不正確。

43.ABCD【答案】ABCD

【解析】項目投資決策中使用的現(xiàn)金流量表的反映對象是投資項目的現(xiàn)金流量，時間特征是整個項目計算期，具體用途是用于投資決策，信息屬性是對未來的反映；財務會計使用的現(xiàn)金流量表的反映對象是整個企業(yè)的現(xiàn)金流量，時間特征是一個會計年度，具體用途反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，信息屬性是對過去的反映。

44.BDE

45.ABCD

46.N保險儲備的存在雖然可以減少缺貨成本，但增加了儲存成本，最佳的保險儲備應該是使缺貨損失和保險儲備的持有成本之和達到最低。

47.Y變動成本定價法下，變動成本是指變動完全成本，包括變動制造成本和變動期間費用。

48.N放棄折扣的信用成本率＝[折扣百分比／(1－折扣百分比)]×[360／(付款期－折扣期)]＝[2％／(1—2％)]×[360／(50—10)]＝18.37％

49.N彈性利潤預算的因素法適用于單一品種經(jīng)營或采用分算法處理固定成本的多品種經(jīng)營的企業(yè)，百分比法適用于多品種經(jīng)營的企業(yè)。

50.N短期認股權證的認股期限一般在90天以內(nèi)，認股權期限超過90天的，為長期認股權證。

51.N企業(yè)進行股票投資的目的有兩種：獲利和控股。

52.N根據(jù)基本的量本利分析圖，在銷售量不變的情況下，保本點越低，盈利區(qū)越大，虧損區(qū)越小。因此本題的表述錯誤。

53.Y財務風險也叫籌資風險?？梢员硎鰹榛I資人違約的可能性，債務資本有固定的期限，要按期還本付息，所以，財務風險較大；而股權資本由于－般不用還本，并且股利也比較靈活，因而財務風險小。由于債務資本要按期還本付息。而股權資本－般情況下不會歸還本金，并且股利也有很大的不確定性．所以，債權人承擔的風險要小于股權投資人承擔的風險，因此，債權人要求的投資報酬率要低于股權投資人要求的投資報酬率，即股權資本付出的資本成本要高于債務資本。

54.N

55.Y本題考核股利“手中鳥”論的股利分配規(guī)律。股利“手中鳥”理論認為公司的股利政策與公司的股票價格是密切相關的，即當公司支付較高的股利時，公司的股票價格會隨之上升，所以公司應保持較高水平的股利支付政策。

56.

57.(1)計算2005年凈利潤及應向投資者分配的利潤凈利潤=3000×10%=300(萬元)

向投資者分配利潤=1000×0.2=200(萬元)

(2)采用高低點法計算“現(xiàn)金”項目的不變資

金和每萬元營業(yè)收入的變動資金

每萬元銷售收入的變動資金=(160－110)/(3000－2000)＝0.05(萬元)

不變資金=160－0.05×3000=10(萬元)

現(xiàn)金需求量預測值=lO+0.05x

(3)按y=8+bx的方程建立資金需求總量預測模型

a＝10+60+100+510=680(萬元)

b＝0.05+0.14+0.22=0.41(萬元)

y=680+0.41x

(4)預測該公司2006年資產(chǎn)總量、需新增資金量和外部融資需求量

資產(chǎn)總量=680+0.41×3000×(1+40%)＝2402(萬元)

需新增資金＝2006年末資產(chǎn)總額－2006年初資

產(chǎn)總額=2402－1910=492(萬元)

外部融資需求量=492－△負債－△留存收益＝492一(0.10+0.01)×3000×40%－[3000×(1+40%)×10%－1000×0.2]=492－132－220=140(萬元)

(5)計算債券發(fā)行總額和債券成本

債券發(fā)行凈額=140(萬元)

債券發(fā)行總額=140/(1-2%)=142.86(萬元)

債券成本=142.86×10%×(1－33%)/142.86×(1－2%)×100%=142.86×10%×(1－33%)/140×100%=6.84%

(6)計算填列該公司2006年預計資產(chǎn)負債表中

用字母表示的項目：

A=10+0.05×3000×(1+40%)=220(萬元)

B=2402(萬元)

C=2402－480－62－140－1000=720(萬元)

D=140(萬元)

58.(1)上年年初的發(fā)行在外普通股股數(shù)＝4000/2＝2000(萬股)

上年發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)＝2000+2400×10/12-600×1/12＝3950(股)

基本每股收益＝4760/3950＝1.21(元)

(2)稀釋的每股收益：

可轉換債券的總面值＝880/110%＝800(萬元)

轉股增加的普通股股數(shù)＝800/100×90＝720(萬股)

轉股應該調(diào)增的凈利潤＝800×4%×(1-25%)＝24(萬元)

普通股加權平均數(shù)＝3950+720＝4670(股)

稀釋的每股收益＝(4760+24)/4670＝1.02(元)

(3)上年年末的普通股股數(shù)＝2000+2400-600＝3800(萬股)

上年每股股利＝190/3800＝0.05(元)

(4)上年年末的股東權益＝10000+2400×5-4×600+(4760-190-580)＝23590(萬元)

上年年末的每股凈資產(chǎn)＝23590/3800＝6.21(元)

(5)市盈率＝20/1.21＝16.53

市凈率＝20/6.21＝3.22

59.（1）①對固定資產(chǎn)期末計提減值準備，屬于會計政策變更，甲公司采用追溯調(diào)整法的會計處理方法正確。

②對壞賬準備提取比例變更屬于會計估計變更。甲公司的會計處理方法不正確。應按照會計估計變更的處理方法進行處理，采用未來適用法，而不應追溯調(diào)整。

③長期股權投資期末計提減值準備的方法變更屬于重大會計差錯。甲公司的會計處理不正確，該事項不屬于會計估計變更。按照會計制度規(guī)定，長期股權投資在期末時應預計可收回金額，按預計可收回金額低于賬面價值的差額計提減值準備，甲公司采用成本與每股賬面所有者權益孰低法計提減值準備，不符合會計制度規(guī)定，由于其事項重大，應作為重大會計差錯處理，調(diào)整期初留存收益及其他相關項目的年數(shù)數(shù)。

④對無形資產(chǎn)期末計提減值準備屬于會計政策變更。甲公司的會計處理正確。

（2）①按照甲公司的會計處理方法計算會計政策變更的累積影響數(shù)

A計提固定資產(chǎn)減值準備累積影響數(shù)

＝（3000－450－2250）×67％

＝201（萬元）

B計提壞賬準備累積影響數(shù)

＝〔150×（5％－3％）＋450×（10％－7％）＋300×（40％－10％）＋300×（80％－18％）〕×67％

＝195.98（萬元）

C計提無形資產(chǎn)減值準備累積影響數(shù)

＝（750－600）×67％

＝100.5（萬元）

D合計＝201＋195.98＋100.5

＝497.48（萬元）

②甲公司計算會計政策變更的累積影響數(shù)不正確，即計提壞賬準備不需要計算累積影響數(shù)。

所以

重新計算會計政策變更的累積影響數(shù)

＝（300－450－2250）×67％＋（750－600）×67％

＝300×67％＋150×67％

＝301.50（萬元）

（3）①由于計提壞賬準備不需要計算累積影響數(shù)而增加2004年年初留存收益金額＝195.98（萬元）

（或：497.48－301.5＝195.98）

②由于對長期股權投資期末計提減值準備出現(xiàn)重大會計差錯進行調(diào)整而減少2004年年初留存收益金額

＝〔（300－150）－（300－2700×10％）〕×67％

＝120×67％＝80.40（萬元）

注：此處也可以這樣理解

2002年計提減值準備對損益的影響＝（300－210）－（300－3000×10％）＝90（萬元）

2003年計提減值準備對損益的影響＝（300－150－90）－（300－2700×10％）＝30（萬元）

二者合計對2004年年初留存收益影響金額＝90+30＝120（萬元）

③合計195.98－80.40＝115.58（萬元）

④經(jīng)調(diào)整后的2004年年初留存收益

＝270＋115.58＝385.58（萬元）

（4）①因計提固定資產(chǎn)減值準備而減少2004年利潤

＝〔（3000＋750）－（450＋187.50）－300－2722.50〕×67％

＝90×67％＝60.30（萬元）

②因變更壞賬準備的提取比例而減少2004年凈利潤

＝〔750×（5％－3％）＋75×（10％－7％）＋225×（40％－10％）＋600×（80％－18％）〕×67％

＝306.02（萬元）

③因計提長期股權投資減值準備而減少2004年凈利潤

＝〔（300－150）－120〕×67％＝30×67％

＝20.10（萬元）

④因計提無形資產(chǎn)減值準備而減少2004年凈利潤

＝｛〔（750＋450－120）－150〕