證券交易重點筆記摘要

第一章證券交易概述知識點101（P1-3）：證券交易的概念及原則。證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場上買賣的活動。（□證券發(fā)行與交易的相互關(guān)系在基礎(chǔ)復(fù)習(xí)中已有）。□證券交易的三特征：證券的流動性、收益性和風(fēng)險性。特征互相聯(lián)系（不包括期限性）。證券之所以能夠流動，是因為它可能帶來一定得收益。新中國證券交易市場的建立始于1986年。1988年我國開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場。1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式開業(yè)。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日，《證券法》開始實施。2005年4月啟動股權(quán)分置試點改革。2006年1月1日，新修訂《證券法》開始實施?！踝C券交易遵循三公原則：1、公開原則。信息公開，其核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。1934年美國《證券交易法》確定。2、公平原則?！酰ü脚c公正的區(qū)別）指參與交易的各方獲得平等的機會。交易主體的資金數(shù)量、交易能力可能不同，但不能因此而給予不公平的待遇或歧視。3、公正原則。指公正地對待交易的參與各方。（注意同公平原則的區(qū)別，公正原則一般會后公正兩字，公平原則一般有公平或平等的字眼）知識點102（P3-6）：證券交易的種類及方式?！醢凑兆C券交易對象的品種劃分，證券交易包括（具體內(nèi)容包含在基礎(chǔ)學(xué)習(xí)中）：1、股票交易。在證券交易所進(jìn)行，稱為上市交易；在場外交易市場進(jìn)行，常見形式是柜臺交易。2、債券交易。3、基金交易。4、金融衍生工具交易。包括：權(quán)證交易、金融期貨交易、金融期權(quán)交易、可轉(zhuǎn)換債券交易等?！醺鶕?jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系，證券交易方式有現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。其他有回購交易和信用交易。1、現(xiàn)貨交易?，F(xiàn)款買現(xiàn)貨。一手交錢一手交貨2、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。米3、懶回購交易端。具有添短期融資器的屬性。扇4、陜信用交易俘。是搬投資者通過彼交付保證金臨取得經(jīng)紀(jì)商猜信用而進(jìn)行眾的交易愉。主要特征玩是慕投資者買賣欺證券的資金勿或證券有一封部分是從經(jīng)選紀(jì)商借入的滔。我國披過去禁止信北用交易旱，但現(xiàn)在濫可以合法開爛展融資融券外業(yè)務(wù)妻。怪知識點10概3（P7-版12）：究證券交易參密與人。打約自然人法迅人杜1、轉(zhuǎn)證券投資者巴。分為誦個人投資者此和傾機構(gòu)投資者霉。熊□副買賣證券的渠基本途徑姥：一是利直接自行買侄賣勢。如勢柜臺市場與姥對方直接交基易咱。二是請經(jīng)紀(jì)商代理睛。芝□傷（可出成多錦選題）我國翅規(guī)定，撞證券交易所云、翁證券公司前和貝證券登記結(jié)勢算機構(gòu)爭的梅從業(yè)人員枝、紹證券監(jiān)督管顆理機構(gòu)掠的芒工作人員嬌以及條法律、行政呀法規(guī)禁止參詳與股票交易非的計其他人員，擁在酒任期寨或牢法定限期內(nèi)立，不得沖直接局或者菜以化名、借繁他人名義持擊有、買賣股靈票崖，也網(wǎng)不得收受他切人贈送的股汗票蘭。晝一般的境外護(hù)投資者可以糧投資赴B股雙；鷹□谷（可出多選冒題）而遞合格境外機徹構(gòu)投資者則牧可以在批準(zhǔn)筑額度內(nèi)交易佳除B股以外膝的其他品種凍。緣2、娛證券公司沈。拍□誼證券公司究設(shè)立條件嫁：（1）攝公司章程疑；（2）活主要股東洪3年放無違法辭，凈資產(chǎn)久不低于2億哲元乎；（3）愛高管任職資織格，從業(yè)人此員從業(yè)資格旦；4有完善以風(fēng)險管理與監(jiān)內(nèi)部控制制岸度；5合格都經(jīng)營場所碰業(yè)務(wù)設(shè)施；輝6法律法規(guī)桐的規(guī)定帽□忌(必考題)選證券公司位七大業(yè)務(wù)穴：漿（1）螺證券經(jīng)紀(jì)賤、捷證券投資咨非詢中、炕與證券有關(guān)售的財務(wù)顧問軋（2）朵證券承銷與斷保薦、證券舍自營、證券勞資產(chǎn)管理、簡其他證券業(yè)攻務(wù)肌前三項業(yè)務(wù)偵注冊資本猴最低限額5過000萬元遞；后四大業(yè)堡務(wù)一項的為影1億元情；后四大業(yè)掘務(wù)弟2項以上的神為5億元托。為宋實繳資本。旅可佳根據(jù)審慎監(jiān)摩管原則和各纏項業(yè)務(wù)的風(fēng)澆險程度調(diào)整轎（向上）貧?？持欢嗖簧僬?、嗚證券交易所荷。去□傭作用催在于：層一是婦，奪為證券提供芬交易條件混；緒二是，提供到公開、公平惰、充分的價享格競爭，以黎發(fā)現(xiàn)合理的諒交易價格；假三是，實施肢公開、公正眠和及時的信矛息披露獲；懷四是提供安幻全便利迅開捷的交易與高服務(wù)。初□誘分父證券交易所袋和洗其他交易所贊：瑞（1）局證券交易所量。液□調(diào)又稱巖“傭場內(nèi)交易市召場站”初，證券交易神所是私為證券集中種交易提供場握所和設(shè)施鮮，將組織和監(jiān)督腥證券交易，顆實行太自律管理叛的法人，其壇設(shè)立和解散屯由創(chuàng)國務(wù)院店決定。獎其軌本身不持有稱證券，也會不進(jìn)行止證券的啞買賣敞，督不能決定證滿券交易的價梅格坦。讀□毛證券交易所咬的題職能側(cè)有：泡①男提供場所和粥設(shè)施；真②妨制定業(yè)務(wù)規(guī)杜則；潑③扎接受安排證繁券上市；盜④蘿組織監(jiān)督證吃券交易；楊⑤巖對會員進(jìn)行禾監(jiān)管；兆⑥摩對上市公司溫進(jìn)行監(jiān)管；芳⑦健設(shè)立證券登竟記結(jié)算機構(gòu)剝；呢⑧鈔公布市場信遣息攝。（除第七鉤項外，答案福一目了然）跑。戲□祖證券交易所盜不得直接閣或烈間接從事切的事項有：轟①愁以營利為目水的的業(yè)務(wù)；答②波新聞出版業(yè)誓；符③角發(fā)布對證券潑價格進(jìn)行預(yù)循測的文字和堂資料赤；國④販為他人提供面擔(dān)保等京。弓我國證質(zhì)交所占采用童會員制簽，衰設(shè)會員大會室、抗理事會帖和訊專門委員會筒，陪理事會珠是案證券交易所允的焦決策機構(gòu)妄，理事會督下面可設(shè)其晃他專門委員搜會嘗。證券交易吼所設(shè)嫌總經(jīng)理弊，由渣國務(wù)院證券貸監(jiān)管機構(gòu)任勢免站。抬（2）傾其他交易所溉。證券交易兩所以外的證炸券交易市場謝，包括與分散的柜臺積市場黃和包一些集中性激市場羊。拿柜臺交易唯又稱需店頭市場，背交易是一對教一的方式腔，拋轉(zhuǎn)讓價格留一般宮由證券公司紙依據(jù)投資者趟的接受程度幅報出件。其他交易慕所，也有一椅些念集中性交易蓬市場片。如腔銀行間債券農(nóng)市場附。蠶代辦股份轉(zhuǎn)免讓系統(tǒng)也屬年于其他交易高場所停4、際證券登記結(jié)賞算機構(gòu)術(shù)。是充為證券交易霸提供集中登歇記、存管貢和縮結(jié)算服務(wù)譯，馬不以營利為沸目的的法人影。其載設(shè)立須經(jīng)磨國務(wù)院證券霞監(jiān)管機構(gòu)搶批準(zhǔn)。煙□至其狹職能辭：啊①法證券賬戶、鄰結(jié)算賬戶的慰設(shè)立伴；城②討證券存管與事過戶谷；蕩③床證券持有者程名冊登記白；嘉④欄上市證券的肚清算與交收彎；怕⑤敢受托派發(fā)證凱券權(quán)益超；貧⑥冤辦理與上述群業(yè)務(wù)有關(guān)的默查詢等霜。稍□鄰其他業(yè)務(wù)制需采取以須下絕措施澡保證業(yè)務(wù)正練常進(jìn)行：一理是膠風(fēng)險防范制綿度和內(nèi)部控幻制制度；核二是較技術(shù)系統(tǒng)和逮規(guī)范；辰三是繳風(fēng)險評估體撥系；毅四是鍛數(shù)據(jù)備份及膚緊急應(yīng)變程寨序。我國設(shè)彼立了證券結(jié)足算風(fēng)險基金虎，防范證券斜結(jié)算風(fēng)險技，它是考從證券登記察結(jié)算機構(gòu)業(yè)駱務(wù)收入、收極益中按一定會比例提取，苗由證券公司姻按證券交易藍(lán)業(yè)務(wù)量的一導(dǎo)定比例繳納廁。拘中國證券登斃記結(jié)算有限誕責(zé)任公司，觀簡稱中國結(jié)導(dǎo)算公司是我牙國的證券登懷記結(jié)算機構(gòu)晚。臭勵分為上海分般公司蛾和陳深圳分公司辰知識點10記4（P12匙-15）：倍證券交易程哥序。攜采用籌電子化形式植，位□準(zhǔn)基本過程包上括：得開戶、委托和、成交與結(jié)仰算五。離1、開戶膀。包括開立饅證券賬戶滾和開立蔽資金賬戶瞎。拾我國投資者墳開立實名賬巷戶彼。第一步是釋要向中國結(jié)胞算公司申請斯開立證券賬誠戶（股東代膚碼卡）叉。苗自然人華和中一般機構(gòu)投貪資者淺開立證券賬極戶婦由開戶代理傅機構(gòu)（證券黎公司營業(yè)部澡柜臺）受理覺；證券公司封和基金公司腰等機構(gòu)（識特殊機構(gòu)投稠資者蘭）由中國結(jié)胃算公司受理漠。號□撓根據(jù)杏投資者類型地區(qū)分：抱個人投資者遷和何機構(gòu)投資者閘證券賬戶；列根據(jù)投資事品種嘩區(qū)分：燦A股訴和替B股筆證券賬戶。此開立證券賬袍戶后，投資拉者還表不能直接買塊賣證券冰，還熟必須開立資栗金賬戶（交源易賬戶）件。我國延實行第三方訓(xùn)存管制度。齡2、委托棒。返投資者買賣吵證券疼不能直接進(jìn)問入交易所辦社理淋，享必須通過罩證券交易所許得鞠會員（證券器公司）盟來進(jìn)行。投做資者下達(dá)買禮賣的指令稱寇為滑“振委托卻”祝，否喬□闖根據(jù)柱委托訂單的設(shè)數(shù)量戒，分：斗整數(shù)委托渠和皂零數(shù)委托照；根據(jù)聲買賣證券的詞方向轎，分：龜買進(jìn)委托毀和巴賣出委托功；根據(jù)樣委托價格限蹲制談，分隔市價委托律和辛限價委托懂；根據(jù)圾委托時效限袖制計，分：批當(dāng)日委托、暑當(dāng)周委托、份無期限委托寺和跨開市委托、瓣收市委托等福。嬸經(jīng)紀(jì)商將投干資者齡委托指令的爆內(nèi)容傳送到切證券交易所奉進(jìn)行撮合俯，稱為凈委托的執(zhí)行兆，醋“表申報寄”孤或報盤拾尿□返證券交易所場接受報價的惑方式袖主要有：哄口頭報價、登書面報價優(yōu)和風(fēng)電腦報價漠。目前，呀我國采用澇電腦報價戚方式縱。心3、成交擺。栗符合成交條酸件的逆予以成交兩，不符合的物繼續(xù)等待成佩交歌，超過委托扶時效的怒訂單失效五。青□遮成交價格鼠方面，一種蛋是填買賣雙方直挺接競價形成樸交易價格謀；另一種河是交易商報坦價，投資者鬼選擇是否接木受報價綁。時訂單匹配原愛則蹲方面，式優(yōu)先例原則：乘價格優(yōu)先、意時間優(yōu)先、厘比例分配原偽則、數(shù)量優(yōu)膽先、客戶優(yōu)榨先、做市商刊優(yōu)先漠和驚經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先雹原則標(biāo)等，其中，釀普遍使用釋價格優(yōu)先原閘則所為第一勿優(yōu)先原則犬。吹我國采用倒價格優(yōu)先膚和蘿時間優(yōu)先眨原則租。紅4、結(jié)算伍。清算包括山資金清算裝和杰證券清算尾。尖清算與交收祝是證券結(jié)算煎的兩個方面琴。對于哭記名證券，床完成清算交諒收還有一個鄰登記過戶環(huán)疊節(jié)，然后證綁券交易過程清才結(jié)束。蘇知識點10才5（P16津-17）：概證券交易機橋制。覽□船證券交易機吩制的熄目標(biāo)爬主要有：麥1、揉流動性跡。工□繁證券市場流希動性包括：莊成交速度員和娃成交價格秋。投資者能選以合理的價汽格迅速成交乞則流動性好鞭，狐單純是成交埋速度快，并包不能完全表虧示流動性好詳?？?、納穩(wěn)定性宿。指默證券價格的喇波動程度綿。證券市場妄的毯穩(wěn)定性可以播用市場指數(shù)習(xí)的風(fēng)險度來薄衡量交。由于獄各種信息是殲影響證券價代格的主要因協(xié)素濟，因此，兆提高市場透茫明度是加強傻證券市場穩(wěn)癥定性的重要裝措施。陸3、洽有效性聞。紡□聯(lián)包含插兩方面濱：一是作證券市場的見高效率豪；二是既證券市場的活低成本濕。高效率煤包含仍：證券市場華的禁信息效率和芳證券市場的已運行效率腸。低成本探包含枝：澇直接成本襪和亭間接成本恨。開□客證券交易機壽制種類從卻交易時間的叼連續(xù)特點刮劃分，有：繪1、定期交沿易系統(tǒng)。秒成交的滴時點是不連感續(xù)找的，一段時燒間內(nèi)的委托籃訂單勿在某一約定籃的時刻加以鵝匹配揀。間□殼特點御有：第一，挑批量指令可好以提供價格庭的穩(wěn)定性硬；第二，委指令執(zhí)行和犯結(jié)算的成本便相對比較低漠。飽2、連續(xù)交針易系統(tǒng)。并綁非意味著交甜易一定是連攀續(xù)的秒，而說是指在營業(yè)電時間里訂單傅匹配可以連憤續(xù)不斷地進(jìn)怕行，投資者綿指令只要符仿合成交條件鹿就可以立即鄭成交吐。畢□揀特點開有：第一，悲為投資者提州供了交易的揀及時性比；第二，臺交易過程中劣可以提供更級多的市場價替格信息。爛□賊從雨交易價格的么決定特點毒劃分，有：慚1、籮指令驅(qū)動系蔥統(tǒng)。壘是一種線競價市場壇，也稱為狂“亡訂單驅(qū)動市幸場桑”立，證券繭交易價格繭由市場上賤買方訂單旱和燒賣方訂單港共同驅(qū)動。諒□三特點傭有：第一，駛證券交易價漿格由買賣的耳力量直接決合定；卷第二，羞投資者買賣后證券的對手茅是其他投資熄者矩。冰2、引報價驅(qū)動系沒統(tǒng)真。是一種涂連續(xù)交易商舅市場她，或稱魚“謙做市商市場址”踢，雙做市商給出蜘雙向報價偽，塌投資者之間律并不直接成腿交，而是從駱做市商手中醉買賣證券則。圓做市商脫收入來源是反買賣證券的攀差價杠。圣□揮特點有：第萌一，證券冤成交價格的夕形成由做市母商決定嚷；第二，投券資者牽以做市商為流對手，與其敵他投資者不銀發(fā)生直接關(guān)堵系蔥。莖知識點10鑰6（P18竄-22）：羊會員制度。喪□穿我國，證交牲所隱會員戒分為：裂普通會員折和景特別會員揉。負(fù)普通會員焰是肢境內(nèi)證券公折司片；滿特別會員置是穗境外證券經(jīng)駝營機構(gòu)在華垮代表處。構(gòu)1、會員資糠格。直□磚（可出多選寄題）證券交這易所從證券放公司的獄經(jīng)營范圍忽、春承擔(dān)風(fēng)險和抹責(zé)任的資格保及能力遷、免組織機構(gòu)線、擠人員素質(zhì)皇等方面規(guī)定涼入會條件。控□尿主要有：（旦1）賞合格的證券玻公司付；（2）妹良好的信譽攻、業(yè)績和合廣格的資本羨；（3）率合格的井組織機構(gòu)藝和弟業(yè)務(wù)人員碰；本（4）茶承認(rèn)證券交芳易所面章程和業(yè)務(wù)紡規(guī)則隸，按規(guī)定陡繳納各項會穗員經(jīng)費晚。（5）遞證交所的其厘他條件絕合格者向交缸易所提出申床請，經(jīng)交易殺所理事會批謹(jǐn)準(zhǔn)后，可成仇為會員。臺2、會員權(quán)味利與義務(wù)師。闖□鞏會員權(quán)利罵有：（1）泊參加會員大嫩會；標(biāo)（2）挪選舉權(quán)與被彈選舉權(quán)；熟（3）耐提議權(quán)和表癢決權(quán)；線（4）芹參加證券交膠易，享受交唇易所服務(wù)；額（5）乖監(jiān)督權(quán)；榴（6）衣按規(guī)定轉(zhuǎn)讓遺交易席位等飛。稅□棋上交所感會員義務(wù)掘有：（1）爹派遣合格代勤表入場從事五證券交易活顯動書（深證無此書項規(guī)定）遷；（2）滅按規(guī)定繳納陳各項經(jīng)費并揀提信息資料跡；馳（其他答案解一目了然）夾。養(yǎng)3、會員資殼格的申請與休審批。安證券公司申青請，證交所酒自受理之日薪起定20個工作銅日內(nèi)簽做出是否同洽意的決定。瀉同意接納謙頒發(fā)資格證幫者書予以瓜公告夢4、日常管崖理。擊□竿會員應(yīng)設(shè)導(dǎo)會員代表（里由高級管理籌人員擔(dān)任偶）譯1名兵，應(yīng)設(shè)趙會員業(yè)務(wù)聯(lián)環(huán)絡(luò)人科1-4名攏，償根據(jù)授權(quán)代賣位履行會員樂代表職責(zé)：產(chǎn)（內(nèi)容很多揚，若涉及就瘦選ABCD臘）?？ㄆ趫蟾媪x拴務(wù)跟：脂每月前7個悔工作日內(nèi)念報送應(yīng)上月統(tǒng)計報培表單及耽風(fēng)險控制指做標(biāo)監(jiān)管報表冊；緊每年4月3居0日前拳報送占上年度年報職、交易系統(tǒng)膜運行報告醫(yī)等。弟5、監(jiān)督檢沙查和處分。劣交易所艘對會員的交到易行為實行魔實時監(jiān)控較，重點是披可能影響證和券交易價格痕或交易量的稅異常交易行百為厚。采用畢現(xiàn)場廟和糊非現(xiàn)場方式頭進(jìn)行監(jiān)督檢拍查。飲□棍對頭問題會員穴采取措施鼻包括：（1庸）原口頭警示滲；（2）遼書面警示破；（3）鬧要求整改：叢（4）梁約見談話；封（5）無專項調(diào)查；紐（6）比暫停受理或終辦理相關(guān)業(yè)如務(wù)；在（7）焰提請中國證芒監(jiān)會處理。述會員應(yīng)段積極配合。寒同□長會員熔違反業(yè)務(wù)規(guī)棋則槽，采用咽紀(jì)律處分克措施：（1尸）千在會員范圍閃內(nèi)通報批評燒；滾（2）稀在中國證監(jiān)狂會指定媒體香上公開譴責(zé)賺；循（3）站暫?；蛳拗圃灰?；脆（4）凈取消交易權(quán)召限；躁（5）右取消會員資欲格義。頌會員受腰3、4、5瑞項觸嚴(yán)厲措施的午應(yīng)在5個工杏作日內(nèi)在其區(qū)營業(yè)場所公獨示。摸□怒會員高級管忽理人員負(fù)有配責(zé)任的，個棵人受處分措茂施：塞（1）挪在會員范圍厭內(nèi)通報批評良；擔(dān)（2）紅在中國證監(jiān)獨會指定媒體寸上公開譴責(zé)宏。（前面1決、2項）。遵6、特別蝴會員的管理列?？s□示駐華代表處同申請成為特家別會員條件游是：愁依法設(shè)立且精滿1年格，亞1年內(nèi)盛無違規(guī)；荷（其他答案書一目了然）背。博□塵特別會員的粘權(quán)利飲有：（1）風(fēng)列席會員大習(xí)會訴；（2）圍建議權(quán)；螞（3）貸接受服務(wù)權(quán)依。卷其蘋義務(wù)京：員繳費；嘉（其他一目熄了然）。套知識點10限7（P22飾-25）：排交易席位和萍交易單元絨。拌交易席位智是劃在盞交易大廳內(nèi)膨進(jìn)行交易的戰(zhàn)固定位置廣，其短實質(zhì)獸還包括了瞎交易資格熟的含義燥，即鎖取得了交易炕席位后才能錄從事交易業(yè)武務(wù)，是會員煎享有交易權(quán)儀限的基礎(chǔ)。終勞□清根據(jù)倆席位的報盤獅方式環(huán)，分為：桐1、選有形席位勾?；蚪灰讍T（紅議馬甲）報盤洲。泄2、野無形席位鑒。意電腦報盤。權(quán)□妄縮短了晚申報時間肺與教成交回報顛時間，減去路了人工報盤雨環(huán)節(jié)，從而驚降低了申報引的差錯?；I誕□閘根據(jù)糕席位經(jīng)營的諒證券品種不敲同秀，分為：評1、舅普通席位鍵。被又稱A股席到位，可從事樂A股股票、榨債券基金等帥證券的買賣國。咐2、挎專用席位圓（09年調(diào)壯整了內(nèi)容）魯。包括水只能從事途B股債買賣的燈B股早席位，以及蘭其他具有專禍門用途的席矮位，如只能上從事債券買逐賣的債券專展用席位、經(jīng)尺批準(zhǔn)基金管授理公司向證供券公司租用啞的漫A股殃席位等。辜陜□陵根據(jù)堂席位使用的襲業(yè)務(wù)種類不左同消，分為：循1、律代理席位。飛經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的射。劑2、蝴自營席位。朗自營業(yè)務(wù)的傻。綱揚□落取得矩普通席位的酷條件淚有：一是，匠具有會員資肺格；嶺二是，態(tài)繳納席位費膨。境內(nèi)證券立公司匙要取得B股嚴(yán)席位悅，必須取得帝外匯管理局每頒發(fā)的忘外匯經(jīng)營許吹可證感；境外機構(gòu)貪要取得B股策席位曠，必須取得肺中國證監(jiān)會懶頒發(fā)的陶經(jīng)營外資股卷業(yè)務(wù)資格證弟書。寫經(jīng)批準(zhǔn)的商搖業(yè)銀行可向序交易所申請啦專門用于賣裙出證券公司紐質(zhì)押股票的省專用席位；遲保險公司、新財務(wù)公司、壞資產(chǎn)管理公植司可申請襪取得專用席度位贈；基金管理卡公司可申請作轉(zhuǎn)讓向證券奸公司盤租用的A股茅席位。假除選交易所批準(zhǔn)熄外豬，斷會員的席位犧只能由會員盯自己使用部。席位使不得退回瞎，俗但經(jīng)批準(zhǔn)可學(xué)以轉(zhuǎn)讓審浩核時間為5夏個工作日內(nèi)身。尸□筒（可出成多斷選題）會員窄因公司更名爆、營業(yè)部遷陵址、更換席怠位使用單位互等原因，舉需變更席位跑名稱的，可色申請綱。哈晶交易單元包是若取得席位后伙申請設(shè)立的岸、參與證券化交易與接受李服務(wù)的蹈基本業(yè)務(wù)單膛位報。會員淹除了要申請茫相應(yīng)席位外黃，還要申請平交易單元才盾能成為交易扛參與人。錢交易單元是適交易權(quán)限敢的顫技術(shù)載體歲。容一個會員車在深交所疤可根據(jù)業(yè)務(wù)療申請設(shè)立喪1個或1個春以上踩的交易單元奴。奪□村其面業(yè)務(wù)權(quán)限樸包括：（1教）劃證券品種或受特定品種的我交易僑；（2）奏大宗交易；癥（3）如協(xié)議轉(zhuǎn)讓；踩（4）槍ETF、L士OF及非上調(diào)市開放式基管金的申購與狗贖回；賊（5）班融資融券交彼易；捕（6）千特定證券的漲主交易商報泊價（三板交貓易）；其他彈等躺。僻□哀交易所可為騎交易單元提數(shù)供如下麥服務(wù)員（1）嫌申報指令干；（2）聞獲取交易回溉報室；（3）唉獲取交易信世息及新聞公奏告盛；（4）去接入和訪問咬交易所交易淚系統(tǒng)；洋（5）視獲取其他服翻務(wù)權(quán)限。駐會員通過網(wǎng)散關(guān)與交易所論交易系統(tǒng)連療接，可通過父多個網(wǎng)關(guān)進(jìn)倚行一個交易莫單元的交易累申報，此也可以通過幸一個網(wǎng)關(guān)進(jìn)估行多個交易千單元的交易災(zāi)申報，振但蠢不得通過其搬他會員的網(wǎng)嘉關(guān)進(jìn)行交易帆申報魔。很會員應(yīng)訂繳納協(xié)交易單元的以使用費、流痛速費、流量霸費鍋等費用。傘第二章特證券經(jīng)紀(jì)業(yè)余務(wù)能知識點20融1（P26因-28）：兼證券經(jīng)紀(jì)業(yè)勾務(wù)介紹偏證券經(jīng)騎紀(jì)業(yè)務(wù)是證介券公司通過草證券營業(yè)部稅，代理客戶成買賣證券的廣業(yè)務(wù)。證券慶公司不賺取聰買賣差價，御只收取一定匪比例的傭金極作為業(yè)務(wù)收犧入。孝□染證券經(jīng)紀(jì)業(yè)此務(wù)可分為：罪柜臺代理買奸賣和證券交里易所代理買憑賣兩種，主程要是證券交婦易所代理買帆賣。音槍□脈證券經(jīng)紀(jì)業(yè)升務(wù)中，包含鷹四要素：委窄托人、證券挖經(jīng)紀(jì)商、證碎券交易所和穿證券交易對桂象。證券經(jīng)允紀(jì)商即券商狡（證券公司胃），是接受輔客戶委托、勉代客買賣證煌券并以此收醉取傭金的中挪間人，與客智戶是委托代劣理關(guān)系。券新商必須遵照太客戶的委托啄指令進(jìn)行證伴券買賣，并冊盡可能以最善有利的價格數(shù)使委托指令雄得以執(zhí)行，爽但并不承擔(dān)燦交易中的價高格風(fēng)險。家吹□振（可出多選慘題）由于證忌券交易方式旱的特殊性、予交易規(guī)則的貓嚴(yán)密性和操邁作程序的復(fù)絹雜性，決定陪投資者不能巡直接進(jìn)入交塞易所買賣證踢券，而只能型通過經(jīng)紀(jì)商紐進(jìn)入。鞠□泥經(jīng)紀(jì)商的作神用表現(xiàn)在：代第一，充當(dāng)爭證券買賣的雖媒介；第二周，提供信息腦服務(wù)。賣濕□淋證券經(jīng)紀(jì)業(yè)文務(wù)的特點：食1、業(yè)和務(wù)對象的廣謎泛性。其業(yè)丑務(wù)對象還具滋有價格變動楊性特點。抬2、證禍券經(jīng)紀(jì)商的伴中介性。搜3、客中戶指令的權(quán)妥威性。經(jīng)紀(jì)磨商必須嚴(yán)格伴按照委托人帝指定的證券揪、數(shù)量、價農(nóng)格和有效時板間買賣證券捧，不能擅自穴改變委托人布的意愿。無伙故違反委托第人的指示使鳥委托人遭受虎損失，經(jīng)紀(jì)想商應(yīng)當(dāng)承擔(dān)角賠償責(zé)任。驚4、客功戶資料的保甜密性。頃□老保密資料包御括：（只要軌是客戶信息勸都是）。雪知識點20派2（P28她-32）：彼經(jīng)紀(jì)關(guān)系的界確立。法投資者日首先要開立歡證券賬戶（遙股東代碼卡奸）。查□筐建立特定的蠅經(jīng)紀(jì)關(guān)系過沸程包括：戲1、證券經(jīng)章紀(jì)商向客戶枝講解有關(guān)業(yè)鈔務(wù)規(guī)則、協(xié)葉議內(nèi)容和揭捆示風(fēng)險，并銀請客戶簽署捉《風(fēng)險揭示資書》和《客河戶須知》；偵這一環(huán)節(jié)起嬌投資者教育冰的作用。渣2、客戶與彼經(jīng)紀(jì)商簽訂落《證券交易鍋委托代理協(xié)崖議書》，與緞其指定存管森銀行、證券座經(jīng)紀(jì)商簽訂蟲《客戶交易殿結(jié)算資金第梢三方存管協(xié)探議》（簡稱毅三方存管）屯；《證券交疲易委托代理餅協(xié)議書》是回保障雙方權(quán)勉益的基本法債律文書。忌3、客戶在忍證券營業(yè)外遠(yuǎn)部開立證券膝交易資金賬奸戶?？蛻糸_笨立資金賬戶層須本人到證殿券營業(yè)部柜牛臺辦理，便□厲應(yīng)同時自行嫩設(shè)置交易密悼碼和資金密徹碼（統(tǒng)稱密篇碼，注意書漲中無通訊密商碼）改目前按規(guī)定趁，證券公司土客戶的交易悉結(jié)算資金應(yīng)幕當(dāng)存放在商插業(yè)銀行，以芳每個客戶的濤名義單獨立哈戶管理。2偷007年已扔全面實施第朵三方存管。吹□掏變化主要體忍現(xiàn)在：里1、證券公浮司客戶的交神易結(jié)算資金霸只能存放在俊指定的存管禮銀行。膊2、指定的洲存管銀行須頑為每個客戶損建立管理賬券戶。播3、客戶、安證券公司和夜存管銀行簽森訂合同。令4、客戶交俗易結(jié)算資金泊的存取全部憲通過指定的捐存管銀行辦陵理。漂5、指定銀冤行保證客戶宴隨時能查詢機。救可見，三方鉆存管從制度魔上保證客戶夾資金安全、中維護(hù)投資者援利益、控制址證券行業(yè)風(fēng)朵險、維護(hù)市音場穩(wěn)定的全筍新管理制度雖。出知識點20障3（P32巴-36）：浩委托人和經(jīng)朗紀(jì)商的權(quán)利熟義務(wù)。墊經(jīng)紀(jì)關(guān)繳系的建立只轎是確立了客軟戶與證券經(jīng)遙紀(jì)商之間的撇代理關(guān)系，躍而并沒有形吩成實質(zhì)上的株委托關(guān)系。郊當(dāng)客戶辦理畜了具體的委韻托手續(xù)，包款括柜臺委托虜或自助委托卷（包括電話鑼委托、磁卡脂委托、網(wǎng)上多委托）及證缺券經(jīng)紀(jì)商受苗理委托，則褲客戶和證券凝經(jīng)紀(jì)商之間弄就建立了委坐托關(guān)系。證斃券交易中的問委托單，性沙質(zhì)上就相當(dāng)犯于委托合同冶，委托關(guān)系樹變現(xiàn)為：客生戶是授權(quán)人漫、委托人，劃證券經(jīng)紀(jì)商席是代理人、教受托人。殲喬□備1、委托人霸的權(quán)利。（炸答案一目了木然）。藝線□蝦2、委托人斗的義務(wù)。（槳1）認(rèn)真閱搬讀《風(fēng)險揭脂示書》等；紫（2）接受睡交易結(jié)果，垮履行交割清配算義務(wù)；其膜他答案一目龍了然。兔比□跟3、證券經(jīng)蘿紀(jì)商的權(quán)利啟。拒絕接受呀不符合規(guī)定睡的委托要求英，其他一目唯了然。丟加□條4、證券經(jīng)振紀(jì)商的義務(wù)愿。主要體現(xiàn)潑為委托人服搖務(wù)和公平買布賣的原則。夜比如，堅持影信譽為本，錢客戶至上；擱客戶優(yōu)先，南委托優(yōu)先；色為客戶負(fù)責(zé)承，但不代替撥客戶進(jìn)行決剖策；公平交哄易，不得以椒非正當(dāng)手段氧牟取私利。賠□集具有包括：活（1）堅持聲了解客戶原陪則；（2）足不接受全權(quán)證委托；其他的一目了然。應(yīng)知識點20堂4（P36啦-47）：閑委托買賣。案建委托指令是橡客戶要求證漢券經(jīng)紀(jì)商代披理買賣證券鋸的指示。內(nèi)帝容包括：證抹券賬戶號碼癥、證券代碼蜻、買賣方向央、委托數(shù)量施、委托價格輝等。梳□纏證券名稱的斧方法有全稱乳、簡稱和代蝴碼三種。梳□掙買賣證券的焰數(shù)量分為：手整數(shù)委托和甩零數(shù)委托。匪整數(shù)委托是階1手或1手設(shè)的整數(shù)倍。初目前我國只除在賣出證券授時才有零數(shù)麥委托。紛佩表2-2（通P38）中借記住買賣股乎票、基金、碎權(quán)證均為1性手的整數(shù)倍巨買入，零數(shù)知部分應(yīng)一次鹽性申報賣出昂；買入債券傾，上海是1并手的整數(shù)倍選，深圳是1柱0張的整數(shù)馳倍（債權(quán)的觸1手=10汗張，1張=篇100面值符債券），零瀉數(shù)部分應(yīng)一助次性申報賣明出。債券質(zhì)蓄押式回購交升易，上海是逝100手整傭數(shù)倍，深圳錫是10張；愚債券買斷式羞回購交易，貫上海是10設(shè)00手整數(shù)申倍（深圳無謹(jǐn)買斷式回購姿交易）。愿圖表2-3（舟P38）中奶，股票、基龍金、權(quán)證單冷筆申報最大雙數(shù)量不超過父100萬股增或份，債券潔交易和債券傅質(zhì)押式回購貝不超過1萬望手（10萬蕉張），債券替買斷式回購筆不超過5萬突手。砌?！鯕v委托價格級分為市價委壩托和限價委隊托。箭旅1、市價委傘托。是客戶先指令要求按醫(yī)當(dāng)時的市場階價格買進(jìn)或市賣出證券。雷□遮優(yōu)點是：沒壁有價格上的燈限制，執(zhí)行屆指令容易，嘩成交迅速且廟成交率高。鴉缺點是：只褲有在委托執(zhí)畝行后才知道酬實際的執(zhí)行游價格。介障2、限價委掉托。是客戶殺指令要求按擊限定的價格園或比限定價師格更有利的君價格（以限蛾價或低于限躬價買進(jìn)證券輕，以限價或頁高于限價賣輪出證券）買訪賣證券。咸□兄限價委托的膀優(yōu)點：證券剛可以客戶預(yù)禽期的價格或冶更有利的價肌格成交。缺樹點是：市價勇與限價一致多時才有可能信成交，成交足速度慢（同磁價同時，市災(zāi)價委托優(yōu)先完限價委托成社交），有時捆甚至無法成麗交。藏都□恨上交所接受腿下列市價申炭報（不要選功入深圳的項絡(luò)目）：械網(wǎng)1、最優(yōu)5鄰檔即時成交櫻剩余撤銷申從報。最優(yōu)5濤個價位內(nèi)逐稀次最優(yōu)價格領(lǐng)成交，最優(yōu)碰5個價位成努交完成后剩煎余未成交部墳分自動撤銷鍬。妄娛2、最優(yōu)5剛檔即時成交翻剩余轉(zhuǎn)限價話申報。最優(yōu)槽5個價位成插交完成后剩就余未成交部評分自動轉(zhuǎn)成衡限價申報。走犧市價申報只學(xué)適用于有價酒格漲跌幅限香制證券連續(xù)范競價期間。趴狡□昏深交所接受伯下列市價申杰報：則彈1、對手方件最優(yōu)價格申來報：對手方朽最優(yōu)一檔價肚格濫孕2、本方最防優(yōu)價格申報適：本方最優(yōu)鋼一檔價格移旱3、最優(yōu)5希檔即時成交去剩余撤銷申拒報（無轉(zhuǎn)限剃價）；壩答4、即時成耕交剩余撤銷氣申報：對手聽方所有檔價渴格成交，如真還有剩余，吉剩余部分自譜動撤銷。速舟5、全額成啄交或撤銷申抓報：對手方競所有檔價格罩成交，要么萌全部成交，略若有剩余則幫全部都不成她交，做自動紙撤銷。豐旁計價單位：疑股票：每股鄰價格；基金抽：每份基金艦價格；權(quán)證蹄：每份權(quán)證碼價格；債券壟：每百元面持值債券的價躺格；債券質(zhì)駝押式回購：撲每百元資金昨到期年收益寬；債券買斷劍式回購：每坐百元面值債尋券的到期購特回價格。梁漢□浴債券交易有包兩種：全價巖交易：以含爆有應(yīng)計利息微的價格成交馬，和凈價交孤易：以不含選有應(yīng)計利息戶的價格成交沃。我國過去窩交易所債券宮采用全價交壟易，200桑2年后采用仗凈價交易。誓業(yè)□控應(yīng)計利息額逝=債券面值鏟*票面利率造／365（季天）*已計只息天數(shù)。1厘年按365鵲天計算，閏摩年2月29葬日不計息。攝債券交易計過息原則是算融頭不算尾，斯即起息日當(dāng)各天計息，到東期日當(dāng)天不鼓計息。定捐例如：債券疫面值100抽，票面利率助5%，起息鞠日8月5日拴，交易日是平12月18憐日，則計息剖天數(shù)為13鞠6天，計息啊額=100均*5%*1姑36／36海5=1.8身6。限令申報價格最遍小單位：A添股、債券交無易和債券買預(yù)斷式回購交建易為0.0壯1元，基金瀉、權(quán)證為0訂.001元油，上海B股顧為0.00參1美元，深跳圳B股為0款.01港元竿，債券質(zhì)押誤式回購上海母為0.00噸5元，深證臨為0.01擺元。迅踐泰□尖委托指令有筆效期分為當(dāng)激日有效與約莖定日有效（葛從約定時起符到約定日期茂均有效）兩輩種。我國現(xiàn)鹽為當(dāng)日有效勤。天源大□根委托指令形恐式有柜臺委個托和非柜臺雅委托兩大類除，非柜臺委微托主要有電揭話委托、傳販真委托和函黎電委托、自挎助終端委托穴、網(wǎng)上委托幕?；熘纷C券營業(yè)絡(luò)部收到客戶扒委托后，應(yīng)照對委托人身巡份、委托內(nèi)厲容、委托賣欣出的實際證刊券數(shù)量及委麗托買入的實責(zé)際資金余額拔進(jìn)行審核。抄□估第一，驗證謠。主要對委繭托的合法性筋（投資主體韻的合法性審細(xì)查）和同一悠性（委托人曾、證件和委硬托單之間一柄致性審查）源進(jìn)行審核。躁第二，審單臂。主要是審蟻查委托單的球合法性及一恥致性。第三投，驗證資金純及證券。左躍委托申報惡原則：暫“抬時間優(yōu)先，痕客戶優(yōu)先原綁則贊”悔（不要同交查易原則：價勻格優(yōu)先，時派間優(yōu)先旬”鞠搞混）。證麥券公司在同想時接受兩個紀(jì)以上委托人坦委托且種類鼠、數(shù)量、價班格相同時，店不得自行對陶沖完成交易紙，仍應(yīng)向證置券交易所申圈報競價。該坊寺□富申報方式有動：有形席位仍申報（紅馬時甲）和無形構(gòu)席位申報（鮮電腦）。B圣股由境外的角證券代理商賄委托交易所婦B股場內(nèi)交傳易員申報。差桃暢□役申報時間（御注意不要同眠交易時間的場內(nèi)容搞混）葵：交易日為魚周一到周五惹，節(jié)假日休陵市。上海申賀報時間為9玻：15-9槍：25（上壞午集合競價學(xué)時間，其中臣9：20-清9：25不督接受撤單申瘦請）、9：代30-11兇：30、1這3：00-購15：00還。深圳申報暈時間為9：唉15-11譯：30（其蜻中9：20定-9：25罵不接受撤單土申請，9：仔25-9：赤30繼續(xù)接悼受申報，但開不做處理）謙、13：0騰0-15：崗00（14必：57-1枯5：00，個為深圳收市慢集合競價，蝴不接受撤單鼠申請）。亭突在委托階未成交之前愛，可以撤單維，部分成交杯后，成交部愧分不得撤單濾。絹知識點20帝5（P48妄-54）：倍競價。雜貞支□眼證券競價原茂則：價格優(yōu)渾先（買入申辜報較高價格治申報優(yōu)先，稍賣出申報較駕低價格申報騎優(yōu)先）、時獨間優(yōu)先（買還賣方向和價閥格都相同，弊先申報優(yōu)先醬）。詠喚案例：蒸有甲、乙、修丙、丁四人鳥：甲賣出價豈10.70側(cè)，時間13牌：35；乙艇賣出價10剝.40，時折間13：4盾0；丙賣出燃價10.7染5，時間1印3：25；軍丁賣出價1差0.40，梯時間13：川38。那么餐順序為：丁棋、乙、甲、丈丙。炸圓次□華我國采用兩艘種競價方式原：集合競價畢方式和連續(xù)擾競價方式。兵上海9：1潔5-9：2瞇5為開盤集姑合競價，9獵：30-1刮1：30、激13：00急-15：0違0為連續(xù)競富價。深圳9貿(mào)：15-9季：25為開戶盤集合競價暈，14：5心7-15：丈00為收盤局集合競價，刑9：30-出11：30斯、13：0貌0-14：敘57為連續(xù)納競價。西樸集合競絲價是在一段疼時間內(nèi)接受向的申報一次衡性集中撮合紗。尿□任其原則：（灘1）可實現(xiàn)鍬最大成交量潔的價格。（量2）高于該丙價格的買單治與低于該價蜻的賣單都按申這個價成交皆。（3）該眨價格上至少羞有一方的單振子能全部成棄交。昆鉗如果兩各個申報價格皺同時符合上悟述條件，深蝶證取距離前隊一收盤價最駛近的價格為清成交價；上垂海取使未成雷交量最小的喘申報價為成欺交價，若還左一樣就取中茫間價為成交然價（比如有邪10.20遷和10.1疤0，上海就漿取10.1符5，深證前困收盤若為1落0.13，燙就取10.壯10）。榨醬連續(xù)競溝價是對申報圖逐筆連續(xù)撮投合成交。能營成交者成交贏，不能成交飼者等待成交歲，部分成交鬧者剩余部分鈔繼續(xù)等待。宮開盤集合競嚼價階段未成穗交的買賣申間報，自動進(jìn)窩入連續(xù)競價烏。悶師股票、合基金的漲跌麗幅不得超過暑10%，S讀T、*ST醬5%，超過危漲跌幅限制哈的申報為無客效申報。但冒深證中小板朵股票有效競孔價范圍為最弄近成交價的刷上下3%，特超出該范圍政申報暫時不儉參加競價，肢存交易主機道，等價格波是動到該范圍野內(nèi)，申報參浸加競價。袍送夸□點以下，首個膨交易日不實獸行價格漲跌未幅限制：（裁1）首次公巧開發(fā)行上市聞的股票。（娛2）增發(fā)上錯市的股票。泊（3）暫停般上市后恢復(fù)弱上市的股票顏。尋陶趙□序上海買賣無嗚漲跌幅限制殿的證券，集牧合競價階段臟規(guī)定：（1分）股票交易厚申報價格不警高于前收盤注價格的90況0%，并不販低于50%迅。（2）基朱金、債券不憑高于150柔%，不低于鞋70%。（拴3）債券回恢購交易無價蔬格限制。栽□悲連續(xù)競價階店段規(guī)定：（荒1）不高于灌即時最低賣知出價格（賣午出最優(yōu)一檔義）的110蠶%且不低于癢即時最高買讓入價格（買泛入最優(yōu)一檔至）的90%濱，且不高于熄上述最高申駱報價與最低儀申報價平均騎數(shù)的130伍%，不低于逃70%。（錄2）無買入餃申報的，最情低賣出價、浸最新成交價重低者視為前虛項最高買入披價格。（3音）無賣出申劍報的，最高瑞買入價、最桑新成交價高嚴(yán)者視為前項姐最低賣出價枝格。（4）都無成交的，欣前收盤價視褲為最新成交棗價格。數(shù)軟皮□媽深證無漲叢跌幅限制的霸證券：（1泊）股票開盤遵集合競價為半發(fā)行價格的粘900%以爽內(nèi)（相對上個海無50%散限制），連啄續(xù)競價、收椅盤集合競價湯為最近成交活價的上下9策0%。（2笨）債券集合潮競價為發(fā)行哄價格的上下?lián)?0%，其蝶余情況均為傭10%。（幣3）債券質(zhì)匙押式回購集稼合競價為前哪收盤價的上選下100%灶，其余時間慧為最近成交考價的上下1畢00%。誼辭條□丈競價結(jié)果為拆：全部成交廢、部分成交逮、不成交。吃知識點20束6（P54宰-60）:楊交易費用。做他海□容交易費用包逝括：傭金、度過戶費和印水花稅。轟淡1、傭飽金。按成交樣金額一定比晨例支付。該陡費用由證券斯公司經(jīng)紀(jì)傭皮金（券商凈眨傭金）、證奴券交易所手阻續(xù)費及證券作交易監(jiān)管費短等組成。2飽002年起鹽，交易傭金悠實行最高上勻限向下浮動鈴制度。券商吊收取傭金不遍得高于3缺‰箭，也不得低卡于代收的證姜券交易所手充續(xù)費及證券級交易監(jiān)管費屈等。A股不協(xié)足5元的按衫5元收取，糊B股按最低家1美元和5瓜港元收取。誘裂2、過查戶費。屬于灶中國結(jié)算公作司的收入。白上海，A股蒜為成交面額殃的1始‰三，起點1元享，深證免收方。B股該費刪用成為結(jié)算顧費。上海為固成交面額的他0.5喝‰源，深證也為希0.5槍‰膀，但最高不黃超過500王港元?；鹛坎皇者^戶費士。鉆透3、印若花稅。按成壓交金額的一斃定比例收取鬼。2008暖年印花稅只暢對賣方按1阻‰復(fù)收取。凍塔表2-雁6（P57胃），上海A奇股個人開戶獅收費40元暗/戶，機構(gòu)午開戶400挖元/戶；基害金開戶費5身元/戶；上花海債券傭金修不超過成交即額的0.2五‰嘉，起點1元瓦；ETF申貫購贖回小于塵份額的0.材5%，權(quán)證不行權(quán)股票過悠戶面額的0四.05%；流B股個人開洲戶上海19動美元；賬戶迎掛失補辦，費A股補原號所10元/戶以，補開新戶奸同新開戶；瘋銷戶5元/撐戶；深圳可會轉(zhuǎn)債不超過山成交金額的重1阿‰舍，代辦A股托按成交金額磁的3共‰明。里知識點20初7（P61犬-64）：謠證券公司與憂客戶結(jié)算。者碗目前辦我國采用法聯(lián)人結(jié)算模式款，指證券公桑司以法人名礦義集中在證秘券登記結(jié)算宣機構(gòu)開立資利金清算交收您賬戶，其接懇受客戶委托唱代理的證券點交易的清算變交手均通過轉(zhuǎn)此賬戶辦理職。證券公司惹與客戶之間糧的清算交收若由證券公司腰自行負(fù)責(zé)完逆成。難□致三方存管制畏度下證券公芹司與客戶之擁間的結(jié)算過衡程：辣雄1、邪客戶從銀行邊結(jié)算賬戶向脅資金賬戶存望入交易結(jié)算政資金。西逗2、狼客戶通過資開金賬戶及密左碼進(jìn)行交易睜。機燙3、廊證券公司審辯核并報送客躍戶交易指令怠。臟逮4、摟中國結(jié)算公擴司根據(jù)交易倡所數(shù)據(jù)生成栽清算交收文詞件，并發(fā)給享證券公司?？耙?、綁證券公司跟既結(jié)算公司清宰算交收數(shù)據(jù)逃和存管銀行逐提供的客戶某加以結(jié)算資巡金存取數(shù)據(jù)鵝，完成對客洲戶的清算交雪收。并將結(jié)厘果數(shù)據(jù)傳送料給存管銀行槳。票席6、認(rèn)存管銀行根注據(jù)證券公司調(diào)數(shù)據(jù)調(diào)整客禾戶賬戶，并燭將結(jié)果發(fā)送癥證券公司。絲盟7、云證券公司核眨對后制作資敲金劃付指令刑發(fā)送存管銀牙行。引尿8、伐存管銀行根貪據(jù)劃付指令雨辦理交收資近金劃付。丙顯9、發(fā)客戶證券交議易結(jié)算資金籮的取出，只蔥能通過轉(zhuǎn)賬甩的方式轉(zhuǎn)入頂銀行賬戶然特后再取出。內(nèi)知識點10薪8（P64敲-87）：洞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)旗務(wù)內(nèi)部控制捎與操作規(guī)范禮。遙鷹坡□太內(nèi)部控制主躍要內(nèi)容方面任，只要是對放證券公司有向利的都是。拐（答案是一旱目了然的）映。建立以換“妄了解自己的槍客戶賊”惡和駛“蕉適當(dāng)性服務(wù)灌”損為核心的客妻戶管理和服漢務(wù)體系。雜熊寇□村經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操涼作規(guī)范管理洗：前后臺分混離和崗位分赴離；重要崗矩位專人負(fù)責(zé)剪，嚴(yán)格操作慶權(quán)限管理；訊營業(yè)部工作局人員不得私根下接受代理?？蛻艮k理相辰關(guān)業(yè)務(wù)；營蘆業(yè)部應(yīng)按要因求妥善保管熊客戶資料及秒業(yè)務(wù)檔案（恒客戶資料2鳴0年內(nèi)不得丸銷毀）；證稻券公司總部聲應(yīng)加強對營親業(yè)部業(yè)務(wù)運聰作的統(tǒng)一管咳理。斗部經(jīng)紀(jì)業(yè)曠務(wù)主要環(huán)節(jié)雜包括證券賬野戶管理（包膚括證券賬戶腔的開立、掛箭失補辦、注多冊資料變更開、合并與注江銷、非交易很過戶等）、氣資金賬戶管誰理（包括資替金賬戶的開興戶和銷戶、古開通客戶交進(jìn)易委托品種鐮、交易委托錫方式及操作寶權(quán)限、指定粘客戶資金存揮管銀行、開盾通或變更客樣戶交易結(jié)算瑞資金第三方黨存管、指定蓄或撤銷指定筑交易、證券芝轉(zhuǎn)托管、資由金賬戶掛失夕與解掛、客幸戶資料修改戀、密碼管理黃等）、證券蛛委托買賣（圍包括柜臺委載托、非柜臺眨委托和撤單悉）、清算交蝦割（為客戶航辦理交割，樓打印交割單貢，應(yīng)客戶要仍求查詢交易畜結(jié)果、證券塞及資金余額然，打印對賬揉單等）等。璃亡投資者置教育主要是脈對投資者進(jìn)想行證券法規(guī)鉆宣傳、證券夜知識普及、香證券交易風(fēng)妙險揭示和證互券公司基本鉗信息公示等忙。目的是提陵高投資者的政風(fēng)險意識、海參與意識和卻風(fēng)險識別能慣力，進(jìn)而提烏高投資者理釘性投資、規(guī)兼避風(fēng)險、自挖我保護(hù)的能霞力。撓□騙具體重點突羨出：（答案我一目了然）舉。裁□素咨詢服務(wù)的彎主要內(nèi)容：掠（1）調(diào)解鎖投資者在交估易過程中發(fā)怪生的糾紛；吐（其他答案批一目了然）內(nèi)。肆□霉為客戶提供勸咨詢服務(wù)的饞人員應(yīng)注意禽：（1）預(yù)頓測走勢時不夫得主觀臆斷貝，不得對行心情發(fā)表肯定俗性意見。（佛2）投資報麻告等資訊產(chǎn)黨品不得建議撫在具體品種圾上進(jìn)行具體堤價位買賣等覺方面的內(nèi)容引，不得直接方指導(dǎo)投資者花買賣證券。蔑（3）在公呼共場合進(jìn)行箏股評報告會諒等須先取的抗批準(zhǔn)；（其青他答案一目溪了然）。稀包證券市粱場遵循銳“齊三公佩”犧原則，禁止框任何內(nèi)幕交污易、操縱市嚴(yán)場、欺詐客曠戶、虛假陳彩述等損害市稼場和投資者切的行為。梳□持十大禁止性躺行為：（答冶案一目了然畜）。海知識點10奸9（P88本-96）：清證券經(jīng)紀(jì)業(yè)瞇務(wù)的風(fēng)險及給防范。秧宏購□賠按風(fēng)險起因卡不同，經(jīng)紀(jì)姑業(yè)務(wù)的風(fēng)險薄主要包括合抽規(guī)風(fēng)險、管飽理風(fēng)險和技腐術(shù)風(fēng)險。（的不包括市場右風(fēng)險或運營扶風(fēng)險）哀答1、合捉規(guī)風(fēng)險。指活證券公司在舌經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活壩動中違反法璃律、行政法填規(guī)和監(jiān)管部掌門規(guī)章及規(guī)桃范性文件、黎行業(yè)規(guī)范和賤自律規(guī)則、逼公司內(nèi)部規(guī)琴章制度、行技業(yè)公認(rèn)并普灘遍遵守的職紀(jì)業(yè)道德和行蕩為準(zhǔn)則等行扔為，可能使注證券公司受稼到法律制裁蜓、被采取監(jiān)赤管措施、遭母受財產(chǎn)損失檢或聲譽損失草的風(fēng)險。詳□稻主要有下列姐情形：（只符要是違規(guī)的萍事情都是，設(shè)答案一目了計然）。丈薯2、管橋理風(fēng)險。指藏經(jīng)營中由于包管理不健全逗、內(nèi)部控制折不嚴(yán)或工作桃人員違規(guī)操帶作等而導(dǎo)致購的風(fēng)險。屑□悶主要有下列炊情形（注意祖2項之后的份內(nèi)容不能同識合規(guī)內(nèi)容搞紀(jì)混，唯一的風(fēng)辦法是強記挽）：（1）蜘開戶不嚴(yán)導(dǎo)必致不合格賬極戶。（2）捎違規(guī)為客戶痛證券交易提總供融資融券先等信用交易濱。（3）侵睡占損害客戶贈的合法權(quán)益塞，挪用客戶截的資金或證終券。（4）有誤導(dǎo)客戶、件對客戶買賣踢證券承諾收彎益或賠償。觀（5）誘導(dǎo)蔥客戶進(jìn)行不出必要的證券武買賣。（6贏）全權(quán)委托霧（7）內(nèi)幕傾交易（8）爪不正當(dāng)競爭沉等。劇案3、技衣術(shù)風(fēng)險。由紡于設(shè)備導(dǎo)致魔的風(fēng)險。包詢括硬件設(shè)備宵和軟件兩個承方面。祝騎緣□蛋合規(guī)風(fēng)險防泥范：（1）尚加強合規(guī)教嫌育。（2）都健全各項規(guī)勸章制度。（著3）對風(fēng)險擊項目實行集續(xù)中統(tǒng)一管理念，實時復(fù)核啞、分級審批研。（4）主贏要崗位相互宵分離。驗波氣□騙管理風(fēng)險防則范：（1）猾加強經(jīng)紀(jì)業(yè)巧務(wù)營銷管理觸。（2）嚴(yán)運格執(zhí)行經(jīng)紀(jì)初業(yè)務(wù)操作規(guī)淋程。（3）暗建立營銷和俗賬戶管理操臺作信息管理廉系統(tǒng)，防范鳳從業(yè)人員執(zhí)偉業(yè)風(fēng)險。（位4）加強員教工培訓(xùn)，提嚴(yán)高員工素質(zhì)晌。（5）建縣立客戶投訴冠處理及責(zé)任方追究機制。玩（6）建立浮經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)檢兔查稽核制度蕩。流孩姻□尸還需建立一洲套內(nèi)外結(jié)合攜的業(yè)務(wù)監(jiān)督雅與檢查制度掩：（1）證個券公司的內(nèi)檔部控制。（賭2）證券業(yè)北協(xié)會的自律遷管理。（3暖）證券交易孝所的監(jiān)督。指（4）證監(jiān)鉆會的監(jiān)管。昂證券公司應(yīng)乞當(dāng)每一會計雅年度結(jié)束之蓬日起4個月茫內(nèi)，向證監(jiān)悅會報送年報稀；每月結(jié)束課之日起7格較工作日報送倚月報。茫衛(wèi)《證券衰公司監(jiān)督管擦理條例》中素的法律責(zé)任在。（如果考尸試通過有把耐握建議放棄俊，把時間節(jié)蠶約下來穩(wěn)固朋其他內(nèi)容）少第三章曉經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相修關(guān)實務(wù)魂知識點30夸1（P97亭-101）牲：證券賬戶幸管理。跑禮按規(guī)秀定，中國結(jié)浩算公司對證丑券賬戶實施綠統(tǒng)一管理，躲其開戶代理猛機構(gòu)是中國尤結(jié)算公司委希托的證券公到司、商業(yè)銀滲行及中國結(jié)摧算公司境外習(xí)B股結(jié)算會覆員?？晨景唇环幸讏鏊鶆澐值?，證券賬戶肯分為上海的隊和深圳的；音按用途劃分腰，分為人民海幣普通股票驢賬戶、人民逐幣特種股票廉賬戶、證券劍投資基金賬塊戶和其他賬眨戶等?；~1、權(quán)人民幣普通述股票賬戶。恰簡稱客“徒A股賬戶霞”蘭，開立限于駱境內(nèi)投資者喉和合格境外魚機構(gòu)投資者異（外國自然販人和一般機熱構(gòu)投資者不抗能開）。繼□炊（可編成多瞧選題）A股階賬戶是我國先目前用途最奧廣、數(shù)量最胃多的一種證準(zhǔn)券賬戶，可驕買賣A股，瞇債券、上市罩基金、權(quán)證叉（不能買B幟股）。鉗梳2、虜人民幣特種法股票賬戶。耀簡稱華“誦B股賬戶險”攪，分為境內(nèi)氣投資者證券育賬戶（只限承境內(nèi)自然人由，機構(gòu)不行俱）和境外投妄資者證券賬灌戶。嘆食3、坊證券投資基后金賬戶。簡析稱府“征基金賬戶岸”叫，可以買賣氧上市基金，檢在深圳還可舌買賣上市國梅債，上?？扇べI賣上市國諒債、公司債鏡、企業(yè)債和墻可轉(zhuǎn)債。收飯開立撇證券賬戶應(yīng)漲堅持合法性幸和真實性原脹則（不要同毒驗證時的旁“開合法性和同幻一性嚷”個原則搞混）鈔。對于不準(zhǔn)屢許開戶的對攀象，不得予墊以開戶。規(guī)威定，一個自嶺然人、法人胸可以開立不漆同類別和用膜途的證券賬餓戶。對于同副一類別的證素券賬戶，原效則上一個自裙然人、一般畜法人只能開套立一個。特津殊法人機構(gòu)番可按規(guī)定向針中國結(jié)算公抽司申請開立垂多個證券賬已戶。目前證竹券交易采用再實名制。竹意特殊蛛法人機構(gòu)開講立證券賬戶擁，由中國結(jié)易算公司直接爛受理；自然紛人和一般機達(dá)構(gòu)可通過開競戶代理機構(gòu)父辦理。上海墓證券賬戶當(dāng)濃日開立，次刻一交易日生戰(zhàn)效；深證當(dāng)淘天開立當(dāng)日讀可用。合格姿境外機構(gòu)投薯資者開立的搏證券賬戶中狡“半持有人名稱泊”嫂為境內(nèi)證券得公司、托管辱人和合格投連資者的全稱堵。背緣賬戶手可以掛失與多補辦，補辦狀原號碼的上放海卡，由原虹代理機構(gòu)受長理；補辦新槳號的上?？ㄇo或補辦深圳腿卡（不論新午舊），各開稱戶代理機構(gòu)競都受理（但升是補辦新號副上海的，要吵提前到原指幫定營業(yè)部辦居理賬戶凍結(jié)浸證明，所以戴還是要到原亭營業(yè)部去一每趟）。釘聰賬戶饒的查詢可在倉辦理指定或洪轉(zhuǎn)托管后的坐次日起憑證鋸件（身份證歲和賬戶卡）傻到柜臺辦理夾。有些內(nèi)容谷按規(guī)定收費乘的。納知識點30時2（P10酬2-106繁）：證券登板記。素民證券擱登記是登記傲公司為證券處發(fā)行人建立既和維護(hù)證券判持有人名冊服的行為。中例國結(jié)算公司氏設(shè)立了電子油化證券登記糾系統(tǒng)，售□閥按證券種類敞可以分為股粥份登記、基揀金登記、債煎券登記、權(quán)膨證登記、交呀易型開放式峰指數(shù)基金登織記等；按性赤質(zhì)劃分為初保始登記、變常更登記、退投出登記等。痰朗1、齊初始登記。吧是已發(fā)行的虜證券在上市析前，由結(jié)算影公司根據(jù)證潮券發(fā)行人的傳申請維護(hù)證秩券持有人名文冊，將證券譯記錄到投資目者證券賬戶騾中。初始登養(yǎng)記是前提。安靈燙□么按照證券類唇別，可以進(jìn)檔一步劃分為驢：（1）股蟲份初始登記爹。包括：甚①溫股份首次公形開發(fā)行和增陰發(fā)登記。發(fā)達(dá)行結(jié)束2個掛交易日內(nèi)，久上市公司應(yīng)極申請辦理股奶份發(fā)行登記餡。仁②例送股及公積非金轉(zhuǎn)增股本吧登記。送股屬是將擬分配效的紅利轉(zhuǎn)增狗為股本；公欲積金轉(zhuǎn)增是訪將公積金的跌一部分按每訂股一定比例植轉(zhuǎn)增為股本搭。申請送股嬌或轉(zhuǎn)增股時準(zhǔn)，權(quán)益登記材日不得與配役股增發(fā)等其黨他行為的權(quán)滿益登記日重際合，在新增甲股份上市期碰間不得因其它他業(yè)務(wù)改變腳公司的股本傻數(shù)或權(quán)益數(shù)考。續(xù)③鎮(zhèn)配股登記。胃未被認(rèn)購且筆未包銷的股溝份，不予登隙記。（2）焰基金募集登暑記。（3）送債券發(fā)行登蓋記。（4）居權(quán)證發(fā)行登泰記。（5）告ETF登記撇。覺惰2、巖變更登記。做是證券登記句結(jié)算機構(gòu)執(zhí)艦行并確認(rèn)記袖名證券過戶用的行為。以削賬戶劃轉(zhuǎn)的甘形式進(jìn)行轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移，并相應(yīng)刻更改持有人村名冊。因為貼：第一，電治子化證券。吹第二，交易筑不斷進(jìn)行中賀。嘆□狼變更登記包肺括證券過戶子登記和其他音變更登記。擋（1）證券書過戶登記。堂□甘按照引發(fā)變岔更登記需求延的不同，分震為證券交易忙所集中交易愛過戶登記（幅簡稱塵“錦集中交易過浩戶登記參”直）和非集中遮交易過戶登轟記（簡稱型“甩非交易過戶闊登記速”扇）。非交易講過戶登記是叔指因股份協(xié)就議轉(zhuǎn)讓、司廊法扣劃、行依政劃撥、繼座承、捐贈、畝財產(chǎn)分割、扣公司購并、盞公司回購股寇份和公司實肅施股權(quán)激勵看計劃等原因紫（不通過交欠易所集中交區(qū)易），發(fā)生薄的記名證券半變更登記。耐攻3、教退出登記。代股票終止上重市后，股票搭發(fā)行人辦理特。撲知識點30護(hù)3（P10樸6-108燒）：證券托隆管。葉歐證券賄托管是投資墊者將證券委唉托給證券公擊司保管處理咱的行為；證刑券存管是證療券公司將投炊資者委托保撇管的證券和廟自己的證券堅委托給證券齊存管機構(gòu)保親管處理的行的為。存管后伯的證券實行鍋非流動性制崖度，通過賬筐面劃轉(zhuǎn)。薄抄上海羅指定交易制盛度1998早年起推行，慮即投資者要闖制定某一證孫券營業(yè)部為停買賣證券的凱唯一交易點蓄。辦理的指貧定交易確認(rèn)寬，其與指定士交易證券公揚司的托管關(guān)龜系即建立。桃投資者轉(zhuǎn)換猜證券營業(yè)部增時，必須在少原證券營業(yè)樸部申請辦理殘撤銷指定交逐易，然后再碰到轉(zhuǎn)入證券惹營業(yè)部辦理貴指定交易手授續(xù)。飾摧深證調(diào)證券托管制賽度：自動托端管，隨處通杯買，哪買哪乳賣，轉(zhuǎn)托不塵限。轉(zhuǎn)托管椒可以是一只幣證券或多只紐證券，也可獻(xiàn)以是一只證剛?cè)牟糠只蛴^全部。壓知識點30拌4（P10誰9-110災(zāi)）：網(wǎng)上發(fā)吐行。俱戴鉤□憲網(wǎng)上發(fā)行是宗利用了證券四交易所的交辭易系統(tǒng)，投管資者可以直竿接通過交易質(zhì)系統(tǒng)認(rèn)購新律股。包括：北網(wǎng)上競價發(fā)范行和網(wǎng)上定嘆價發(fā)行。我煌國絕大多數(shù)嶼采用網(wǎng)上定毀價發(fā)行。申□混網(wǎng)上發(fā)行優(yōu)域勢：（1）禽經(jīng)濟性。（糾2）高效性先。創(chuàng)閱1、棚網(wǎng)上競價發(fā)別行。它是國巡際證券界發(fā)你行證券的通輕行做法，也定稱招標(biāo)購買宋。在我國，珍是發(fā)行人確鵲定底價，投土資者以不低訴于底價的價曠格及限購數(shù)槳量，進(jìn)行競乓價認(rèn)購。網(wǎng)杜上競價除具矛有網(wǎng)上發(fā)行嘗兩優(yōu)勢外，舍□擺還有優(yōu)點：予（1）市場桿性。（2）偵連續(xù)性（發(fā)界行市場與交陳易市場價格毛的連續(xù)性）鋪。缺點：股剩價容易被機梯構(gòu)大資金操需縱，增大中草小投資者的垃投資風(fēng)險。惹構(gòu)2、京網(wǎng)上定價發(fā)淺行。按已確哪定的發(fā)行價殊格向投資者頂發(fā)售股票。拆□著網(wǎng)上定價發(fā)攜行與競價發(fā)貧行不同之處關(guān)：一是發(fā)行薯價格的確定治方式不同：神定價發(fā)行方站式事先確定表；競價發(fā)行刪是由發(fā)行時晨競價決定。搖二是認(rèn)購成棵功者的確定蓬方式不同：奮定價發(fā)行按卡抽簽決定；肺競價發(fā)行按猴價格優(yōu)先、克同等價位時保間優(yōu)先原則侮決定。探召臟□掠（可做多選田題）200巾0年后，我掉國新股發(fā)行燃出現(xiàn)過上網(wǎng)事定價發(fā)行、脊網(wǎng)上累計投壯標(biāo)詢價發(fā)行沖、對一般投織資者上網(wǎng)發(fā)雅行和對法人育配售相結(jié)合扔方式、向二豆級市場投資緣者市場配售嗽等。200期5年起施行默首次公開發(fā)仿行股票的詢舌價制度。因□蝕詢價分為初肢步詢價和累沉計投標(biāo)詢價申兩階段，初隔步詢價確定究發(fā)行價格區(qū)旱間，累計投矮標(biāo)詢價確定昆發(fā)行價格。騰2006年索起，采用了辱新股發(fā)行現(xiàn)卻金申購制度外。杰知識點30繼5（P11肌1-113請）：股票上沙網(wǎng)發(fā)行資金陜申購程序。把句猛□壘上海每一申理購單位為1估000股整缸數(shù)倍，數(shù)量屋不超過99貴99.9萬片股（1億少瘡1000股羨），深證為阿500股整冶數(shù)倍，數(shù)量放不超過99碎9999醋500股罷（10億少啄500股）交。同一賬戶柱多次申購的景，除第一次字申購?fù)?，其休余均視為無槐效申購，新僚股申購一經(jīng)房確認(rèn)不得撤倡銷。每一有練效申購單位拍配一個號，項所有配號按負(fù)時間連續(xù)配毯號。要有足腎額的資金用班于申購的資阿金交收。鄉(xiāng)階土□牧在申購流程目上：盼脾1、偉T+0（申礎(chǔ)購當(dāng)日），幻投資者申購費。錘屢2、凈T+1日，浪申購資金凍糕結(jié)、驗資及勿配號。（1悶）當(dāng)有效申群購量小于發(fā)眨行量時，所臉有申購均認(rèn)匪購股票（中蹤國還沒出現(xiàn)寫過）。（2遵）當(dāng)大于發(fā)腰行量時，搖鍛號抽簽。姐附3、困T+2日，伏搖號抽簽、再中簽處理。瞇筐4、爬T+3日，捆申購資金解乎凍。板現(xiàn)5、豪結(jié)算與登記河。曾反發(fā)行庭人應(yīng)在網(wǎng)上碧發(fā)行申購日織一個交易日腐之前刊登網(wǎng)談上發(fā)行公告壯?？梢赃M(jìn)行喝網(wǎng)上發(fā)行數(shù)頃量與網(wǎng)下發(fā)肥行數(shù)量（機巨構(gòu)投資者網(wǎng)譜下配售）的論回?fù)?，但?yīng)估在網(wǎng)上申購焰驗資當(dāng)日通遼知交易所。張網(wǎng)下發(fā)行結(jié)爸束后，中國檔結(jié)算公司2哥個交易日完矛成登記。增兇發(fā)新股與新上股網(wǎng)上發(fā)行吊申購基本相菜同。傷知識點30帳6（P11初4-116栗）：分紅派攏息。惜靈每□辛分紅派息是氧上市公司向贈股東派發(fā)紅灘利和股息。逐形式主要有捕現(xiàn)金股利和傳股票股利兩喇種。斬狼粱□眾1、上海A啞股現(xiàn)金股利灰派發(fā)日程安勤排。鑰殲（1但）T-5日炎前（注意這兼里的T日為逮公告刊登日錢），申請材明料送交中國弦結(jié)算公司。勿嘆（2顫）T-3日肚前，中國結(jié)汽算公司核準(zhǔn)工答復(fù)。換關(guān)（3委）T-1日愿前，向交易瘋所提交公告著申請。證券怕發(fā)行人應(yīng)在樸確定的權(quán)益軟登記日3個徐交易日前，立向交易所申貝請信息披露橡。膀跨（4介）T日為公擱告刊登日。嬌煎（5睬）T+3日步為權(quán)益登記接日。莖血（6狹）T+4日什為除息日。容阻（7穗）T+8日瓣為發(fā)放日（鉗權(quán)益登記日鈔后5個交易朗日）。倘久投□閑2、上海床B股現(xiàn)金紅扔利派發(fā)日程封安排（多了州一個最后交短易日）：教投（1言-4）T日憤前四項流程四都一樣格易（5亞）最后交易括日為T+3輕日爆底（6先）權(quán)益登記壩日為T+6禍日腐美（7壓）現(xiàn)金紅利魄發(fā)放日為T牽+11日（弓權(quán)益登記日柿后5個交易套日）。澇鋒鉗□索3、上海證超券交易所A閥股送股流程正：皆畝（1楚-4）T日鄉(xiāng)前四項流程炕都一樣遞趣（5極）股權(quán)登記纖日為T+3流挖晝□單4、上海B病股送股日程螞安排（多了僅一個最后交陣易日）：坐御（1趴-4）T日括前四項流程雄都一樣福耕（5鐘）最后交易史日為T+3謎日慌錯（6歌）股權(quán)登記副日為T+6扶日旺知識點30庸7（P11妄6-118啄）：配股繳拖款。尾群配悲股權(quán)證是上敬市公司給予役老股東的一奪種認(rèn)購該公港司股份的權(quán)蘋利證明?，F(xiàn)偽階段，我國跌A股的配股加權(quán)證不掛牌卡交易，不允亭許轉(zhuǎn)托管。潔配股權(quán)證的傻派發(fā)程序與浩紅股的派發(fā)愁流程（上述含“圖3、上海證蝕券交易所A忠股送股流程紫”膀）基本一致路。灘努1糾、上海配股消流程：客戶獻(xiàn)具體方式為敬向場內(nèi)申報斥賣出配股權(quán)傅證（其實質(zhì)抗是買入股票敲）。在配股優(yōu)繳款過程中弄，證券公司抹不得向客戶痕收取傭金、吵過戶費等交無易費用。醉皺徹□析2、深圳配牲股流程：（云1）股權(quán)登叫記日（R日換）。（2）點配股認(rèn)購期從5個工作日跳（R+1-臂R+5日）陶。投資者申號報方向為買鑄入。公司股倦票在R+1夢日-R+6側(cè)日期間停牌桑。（3）R灣+7日，公如司股票恢復(fù)骨交易。戴知識點30輛8（P11綱8-121踩）：股東大科會網(wǎng)絡(luò)投票絹。派求召疑開股東大會頌的上市公司取要提前30僚天刊登公告芳，在公告中蹤說明是否進(jìn)恭行網(wǎng)絡(luò)投票辜。若涉及重楊大消息，公送司還應(yīng)在股扯權(quán)登記日后狠3日內(nèi)再次漫公告股東大枝會通知。傷憤上菠海網(wǎng)絡(luò)投票度基于交易系頃統(tǒng)，深證網(wǎng)爭絡(luò)投票基于訂交易系統(tǒng)和企互聯(lián)網(wǎng)。威臂1松、上海系統(tǒng)想投票：（1胖）設(shè)置專用債的投票代碼計。（2）買呀賣方向選擇膛買入。（3峽）申報價格終代表議案，齒1元代表議主案一，2代部表議案二，殃以此類推，旺99代表所而有議案，2溜.01代表垃議案組二下尖的第一個議袋案，以此類晨推，2.0疼0代表議案小組二所有議珠案。（4）遇申報股數(shù)代權(quán)表表決意見嚼，申報1代著表同意，2等代表反對，叔3代表棄權(quán)散。采用累計傷投票制的議嚇案，選舉票臨數(shù)超過1億病票的，應(yīng)通鷹過現(xiàn)場進(jìn)行未表決。（5停）多次申報臥的，以第一閣次申報為準(zhǔn)洽。（6）一岔家公司A、片B股分別投植票。頑炊2聯(lián)、深證系統(tǒng)桌投票：（1什）投票代碼耗為親“悅36+原證幟券代碼的后啦四位變”版。其他同上仗海。嫂碑中廁國結(jié)算公司程的網(wǎng)絡(luò)投票爪基于互聯(lián)網(wǎng)就。第一步網(wǎng)朵上注冊，第效二部營業(yè)部裹柜臺激活。御網(wǎng)址已“所”焦。燒知識點30誼9（P12匙1-124溝）：開放式饒基金場內(nèi)認(rèn)譜購、申購與括贖回。風(fēng)莫一壩般而言，開哀放式基金的竄申購與贖回風(fēng)是在場外進(jìn)統(tǒng)行的。20父05年后，漿場內(nèi)認(rèn)購、儲申購與贖回票開始施行。膏辦理上海開著放式基金場晃內(nèi)認(rèn)購等應(yīng)預(yù)使用上海證始券賬戶（包盲括上海A股電賬戶或證券悟投資基金賬謎戶），辦理以場外認(rèn)購等且使用上海開撐放式基金賬檢戶。最低認(rèn)煮購金額基礎(chǔ)盡上，100豪元整數(shù)倍認(rèn)插購，單筆不翁超過1億少時100份。探計投鞠資者可以將情基金份額在劫上交所場內(nèi)慧不同會員營伐業(yè)部之間進(jìn)般行轉(zhuǎn)指定，兄也可在場內(nèi)造系統(tǒng)和場外宅系統(tǒng)之間進(jìn)抱行跨市場轉(zhuǎn)禍托管。均T它日轉(zhuǎn)，T+新2日可查詢窯。援知識點31曉0（P12聚4-129徹）：LOF尸基金的認(rèn)購革、申購、贖棉回催逐投謀資者在場內(nèi)擱認(rèn)購應(yīng)持深示圳賬戶或證將券投資基金打賬戶，場外來認(rèn)購?fù)ㄟ^深龍圳開放式基披金賬戶。。除每筆認(rèn)購必禁須為100驅(qū)0的整數(shù)倍歷，最大不超制過10億少雖1000份亂?；鸷贤渡Ш筮M(jìn)入錦封閉期，封麥閉期一般不檔超過3個月鉛，封閉期內(nèi)道，基金不受醒理贖回。存托先□列申購費率采武用外扣法，她申購份額保撲留到整數(shù)位戶，零碎份額嶺對應(yīng)的資金盆返還投資者勸資金賬戶。紡案例如留：某投資場昂內(nèi)投資1萬炕元申購，申視購費率為1粘.50%，丟當(dāng)日份額凈解值為1.0鳳250。則庫：凈申購金宇額=100靈00/(1跡+1.5%輔)=985音2.22；得申購手續(xù)費否=1000孝0-985霸2.22=濟147.7凈8；申購份如額=985散2.22/佩1.025棟0=961匠1.92份迅；實際凈申預(yù)購金額=9偷611*1蒙.0250耐=9851福.28；退肝款額=10紅000-9炕851.2鉆8-147第.78=0舞.94。模老T日倘申報基金申粘購、贖回，發(fā)T+2日起孤，申購份額萄可用，T+鴨N日（N為嚴(yán)合同約定贖驢回資金交收肺周期，2殺≤麻N懷≤零6最）顛控上市匙開放式基金叨在交易所交顫易規(guī)則同封探閉式基金。方知識點31做1（P13枯0-131聞）童：ETF基智金的認(rèn)購、汗交易、贖回符等拿黎ET祝F基金管理幟人可采用網(wǎng)敏上和網(wǎng)下兩盾種方式發(fā)售值基金份額。洋網(wǎng)上發(fā)售時網(wǎng)投資者以組漂合證券認(rèn)購鼓基金份額也順可以現(xiàn)金認(rèn)聾購基金份額沉。服□奪投資者有兩姨種方式參與劍ETF的投鮮資:一是進(jìn)西行申購和贖剪回；二是直叨接從事買賣津交易（所需光賬戶同前）也。覆蜂申購?fù)渴且砸粩堊訍u股票（組合冶證券）和少娘量現(xiàn)金（代誤替現(xiàn)金）換貿(mào)取一定數(shù)量蒜的基金份額概；贖回是以臥一定數(shù)量的舞基金份額換匯取一攬子股網(wǎng)票和少量現(xiàn)脾金。青橡政□充應(yīng)遵守以下蹈規(guī)定：螺通1、睡當(dāng)日申購的范基金份額，孝同日可以賣角出，但不得郊贖回；要挨2、緊當(dāng)日買入的浮基金份額，松同日可以贖扯回，但不得割賣出。葬澆3、角當(dāng)日贖回的批證券，同日惡可以賣出，饞但不得用于辯申購基金份釀額。航悔4、俗當(dāng)日買入的咐證券，同日埋可以用于申脾購基金份額網(wǎng)。嚴(yán)知識點31拳2（P13致1-133蠅）：權(quán)證的洋交易與行權(quán)度。黎設(shè)權(quán)證三交易需A股教賬戶，單筆鄉(xiāng)申報為10運0份的整數(shù)靈倍，不得超飛過100萬遣份，最小變袍動單位0.方001元。裁當(dāng)日買進(jìn)的竭當(dāng)日可以賣陡出。爭貿(mào)續(xù)□府權(quán)證漲幅價扛格=權(quán)證前倍一日收盤價棵格+標(biāo)的證球券當(dāng)日漲幅蒼*1.25晌*行權(quán)比例任（跌幅同理么）賭騾例如蟻：A公司權(quán)蝕證某日收盤廟價4元，股誦票收盤價是逆16元，行火權(quán)比例1。父次日A股漲牧跌幅10%杜以內(nèi)，但權(quán)遮證次日可漲工跌1.25毫*1.6*喉1=2元，救漲幅比例高批達(dá)2/4=抬50%。憲及標(biāo)的恒證券停/復(fù)練牌的，權(quán)證鉛相應(yīng)停/復(fù)槐牌；已上市酷交易的權(quán)證梅，合格機構(gòu)歉可創(chuàng)設(shè)同種暢權(quán)證；權(quán)證秩存續(xù)期滿前爽5個交易日忍，權(quán)證終止忠交易，但可像以行權(quán)。臥晌權(quán)證膠行權(quán)采用現(xiàn)雹金方式結(jié)算朱的，按行權(quán)暖價格與行權(quán)顧日標(biāo)的證券莊結(jié)算價格及塵行權(quán)費用之岔差價，收取閑現(xiàn)金。其中描，標(biāo)的證券右結(jié)算價格為寫行權(quán)日前1遵0個交易日套標(biāo)的證券每箭日收盤價的扔平均數(shù)。發(fā)掉行人在權(quán)證沈期滿后的3沿個工作日自哨動支付現(xiàn)金鏈差價，持有墾人無須申報怎指令。蹈幣證券給胞付方式結(jié)算漂的權(quán)證行權(quán)徒時，標(biāo)的股節(jié)票過戶費為叼股票過戶面牛額的0.5碎‰染知識點31跟3（P13患3-134登）：可轉(zhuǎn)換心債券旁役可轉(zhuǎn)債繪轉(zhuǎn)股通過交奏易系統(tǒng)進(jìn)行徒，申報方向四為賣出，價末格為100欄元，單位為浪手，1手為述1000元魔面額?？赊D(zhuǎn)監(jiān)換債券在發(fā)吧行結(jié)束6個突月后方可轉(zhuǎn)低股，可轉(zhuǎn)債纖的買賣申報釀優(yōu)先于轉(zhuǎn)股臭申報。轉(zhuǎn)換脅公式為：可軌轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股數(shù)撕=轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)財*1000殘/當(dāng)次初始烈轉(zhuǎn)股價格。衰即日買進(jìn)的之可轉(zhuǎn)債當(dāng)日槐可申請轉(zhuǎn)股吩，但非交易益過戶的下個寫交易日才能態(tài)轉(zhuǎn)股，當(dāng)日宋轉(zhuǎn)換的股票馳要下一個交餅易日賣出。養(yǎng)知識點31養(yǎng)4（P13槐5-142誰）：代辦股旦份轉(zhuǎn)讓。巾災(zāi)代辦股缺份轉(zhuǎn)讓服務(wù)伴業(yè)務(wù)，是指翻證券公司以笑其自有或租敘用的業(yè)務(wù)設(shè)疑施，為非上幫市公司提供緊的股份轉(zhuǎn)讓福服務(wù)業(yè)務(wù)。耗業(yè)務(wù)中提供授股份轉(zhuǎn)讓的乓證券公司是虹主辦券商。帶中國證券業(yè)無協(xié)會依法對下代辦股份轉(zhuǎn)仙讓業(yè)務(wù)進(jìn)行暴管理。蒼恰朵□吹現(xiàn)在進(jìn)入代享辦系統(tǒng)的股外票主要分為迷兩大類：一嘗是原STA礙Q、NET乘系統(tǒng)掛牌的好公司和退市切公司；二是婦中關(guān)村科技狗園區(qū)非上市聯(lián)股份有限公汗司股份報價池轉(zhuǎn)讓試點的茶掛牌公司。浙澇憶□敘主辦券商業(yè)忙務(wù)可以分為看主辦業(yè)務(wù)和件代辦業(yè)務(wù)（煎1分題，注顛意不要將代決辦業(yè)務(wù)選項親選入主辦業(yè)同務(wù)中去）。擱研1、主貝辦業(yè)務(wù)包括胡：（1）輔拾導(dǎo)公司高級亂管理人員（洋2）公司掛構(gòu)牌事宜（3可）發(fā)布分析駐報告，公司聾定期報告后石10工作日蝴發(fā)布，重大墊事項決議后吹5個工作日逢發(fā)布（4）芳指導(dǎo)督促公殿司信息披露超（5）對業(yè)厲務(wù)中出現(xiàn)的亭問題進(jìn)行處趕理和報告協(xié)巴會（6）協(xié)牌助協(xié)會調(diào)查象陣2、代漠辦業(yè)務(wù)包括扭：（1）開東立賬戶。（慈不要選入主桌辦業(yè)務(wù)）（縱2）公司股余權(quán)確認(rèn)事宜咳（不要選入頂主辦業(yè)務(wù)）框（3）接受蹤投資者辦理治業(yè)務(wù)（4）勿根據(jù)協(xié)會或稼相關(guān)主辦券屋商的要求，雕協(xié)助調(diào)查指梅定事項（一纖定要有沙“木相關(guān)主辦券牢商咽”就一詞）。豐遞加□泊證券公司從背事代辦業(yè)務(wù)賀須經(jīng)中國證姓券業(yè)協(xié)會批凳準(zhǔn)，應(yīng)答到罩要求：（1畏）最近年度逐凈資產(chǎn)不低蘿于8億，凈跌資本不低于監(jiān)5億（2）棒2年不存在孫違法（3）麥20家以上喝的營業(yè)部；劈（其他答案瑞一目了然）視。龍滅股份轉(zhuǎn)真讓公司應(yīng)當(dāng)舍且只能委托勺1家證券公四司辦理股份立轉(zhuǎn)讓。比□棗同時滿足以文下條件的公匹司，實行每區(qū)周5次的轉(zhuǎn)敢讓方式（一令天進(jìn)行一筆阿收盤集合競距價）：（1說）信息披露棕規(guī)范(參照傅上市公司標(biāo)鉛準(zhǔn))（2）事股東權(quán)益為兆正值或凈利牧潤為正值（股3）最近年山報未被出具貓否定意見。解不能同時滿優(yōu)足以上條件傲的，實行每鄰周3次的轉(zhuǎn)替讓（周1、賣3、5）（莊年末后4個領(lǐng)月內(nèi)出年報旺）。不主動雷指定主辦券君商或不履行用基本信息披桂露的公司，喚每周1次的桶轉(zhuǎn)讓（周5班）。交易時項間等規(guī)則同當(dāng)A股，但漲莊跌幅為5%擱，且一天只址實行1次收屠盤集合競價孕。款罰20賴06年，中踩關(guān)村科技園馳區(qū)非上市公金司進(jìn)行股份到報價轉(zhuǎn)讓試打點。完□道其特點：確失1、把掛牌公司屬腸性不同。試惹點公司是非雅上市公司。魄銅2、驢轉(zhuǎn)讓方式不嶼同。其他代燕辦股份轉(zhuǎn)讓伸系統(tǒng)公司進(jìn)泰行集中交易破方式；試點誦公司是協(xié)議踐轉(zhuǎn)讓。令災(zāi)3、鋤信息披露標(biāo)愛準(zhǔn)不同。試您點公司信息鏈披露標(biāo)準(zhǔn)低心于上市公司棍標(biāo)準(zhǔn)。蘇頃4、鬼結(jié)算方式不舟同。試點公幫司采用逐筆驚全額非擔(dān)保揀交收的結(jié)算獨方式。居故股份病報價轉(zhuǎn)讓試密點時間為周此一至周五，獻(xiàn)投資者須開箏立非上市股獨份公司股份驟轉(zhuǎn)讓賬戶，溫投資者委托拒分為報價委尿托和成交確門認(rèn)委托（成銳交一旦確認(rèn)術(shù)，不得撤銷言或違約），步每筆委托數(shù)身量應(yīng)為3萬龜股以上。折代命□岸試點掛牌公午司出現(xiàn)下列揪情形的，終移止股份掛牌沖報價：（1哪）公司破產(chǎn)鞠（2）公開成上市（3）搭北京市政府隊部門批準(zhǔn)其濾終止掛牌蒜知識點31春5（P14左2-144舅）：期貨交襲易的中間介尤紹業(yè)務(wù)。縣瓜我國糧規(guī)定，證券掌公司不能直秀接代理客戶場進(jìn)行期貨買劍賣，但可以肌從事期貨交某易的中間介旦紹業(yè)務(wù)，可甜稱其為介紹遺經(jīng)紀(jì)商（I嚼B）。介紹冰業(yè)務(wù)，是指濤證券公司接應(yīng)受期貨公司椅委托，為期傅貨公司介紹暑客戶參與期盆貨交易并提敘供其他相關(guān)斤服務(wù)的業(yè)務(wù)籃活動。矮僵旁□牌證券公司申緒請IB業(yè)務(wù)訪，應(yīng)符合：藍(lán)（1）申請揭日前6個月凡風(fēng)險控制指冤標(biāo)達(dá)標(biāo)（2耕）三方存管什制度（3）顧全資擁有或末控股一家期煤貨公司，或虛與一家期貨兆公司被同一奔機構(gòu)控制，何且該期貨公姻司具有交易搞所會員資格拼、2個月內(nèi)慮的風(fēng)險監(jiān)管羽指標(biāo)達(dá)標(biāo)（掩4）公司總利部5名以上份、營業(yè)部2逼名以上具有良期貨從業(yè)資滾格的業(yè)務(wù)人荒員；（其他攝答案一目了住然）。棉沒護(hù)□濤證券公司從尤事IB業(yè)務(wù)籍，提供以下白服務(wù)：（1生）協(xié)助辦理森開戶手續(xù)。郵（2）提供倚期貨行情信殊息、交易設(shè)餓施。證券公臺司不得代理桌客戶進(jìn)行期表貨交易、結(jié)嗽算，不得代卸期貨公司、科客戶收付期缸貨保證金，模不得利用證雨券資金賬戶浸為客戶存取助、劃轉(zhuǎn)期貨喝保證金。炊擾釘□士證券公司應(yīng)喚當(dāng)在其經(jīng)營紙場所顯著位憶置或網(wǎng)站公耗開信息：（高1）受托從繞事的介紹業(yè)礙務(wù)范圍（2段）從事業(yè)務(wù)懂的人員名單膜和照片；（姜其他答案一腥目了然）。藝綁證券物公司不得代王客戶下達(dá)交回易指令，不擺得利用客戶膝的交易編碼眉、資金賬號猜或結(jié)算賬戶磨進(jìn)行期貨交播易，不得代旱客戶接受、壯保管或修改欣交易密碼。險不得直接或遵間接為客戶悉從事期貨交陵易提供融資挽或擔(dān)保。姿第四章蠶特別交易事膛項及其監(jiān)管古知識點40嘩1(P14見5-150繭)：大宗交降易。雕榮我國斃規(guī)定，如果罩證券單筆買滑賣申報達(dá)到辜一定數(shù)額的閱，可以采用妨大宗交易方恢式。筍怨招□分上海，符合閣以下條件，旬采用大宗交鬧易（與深圳稈對比記憶）弱：（1）A糧股單筆不低陰于50萬股忌或交易金額精不低于30疾0萬（可記純憶成，平均術(shù)6塊錢一股裹）。（2）條B股單筆5足0萬股或金計額不低于3惰0萬美金。困（3）基金蘆300萬份拾或金額30束0萬元。（完4）國債及殿債券回購1崖萬手或10展00萬。（乞5）其他債達(dá)券1000度手或100開萬。（記憶據(jù)方法：公司軟債100萬怨，股票基金杜是300萬拍，國債10保00萬）蕉伯上海灘，交易時間靠為9：30杰-11：3怠0、13：墨00-15留：30.每敏個交易日1母5:00-興15:30超對成交申報毫進(jìn)行成交確綱認(rèn)。申報包張括意向申報松（當(dāng)被其他呈參與者接受押時，申報方您應(yīng)當(dāng)至少與宿一個參與者崇進(jìn)行成交申級報）和成交傷申報。無漲狐跌幅限制證把券大宗交易湊在前收盤價廢的上下30婚%或當(dāng)日已逢成交的最高峰、最低價之析間自行協(xié)商注確定。己大宗交易不戀納入證券交咐易所即時行稀情和指數(shù)計歷算，成交量武在大宗交易碧結(jié)束后計入侮當(dāng)日該證券罪成交總量。風(fēng)勉（0萍9年新增內(nèi)厲容）200翅9年，深證落啟動總額和芒協(xié)議平臺取群代原有大宗純交易系統(tǒng)。似□燙通過該協(xié)議靈平臺可進(jìn)行赴：（1）權(quán)土益類證券，敵包括A股、什B股、基金快等（2）債槐券類（3）新專項資產(chǎn)管愿理計劃協(xié)議大交易。展汁濾□寇深圳，符合運以下條件，鼠采用大宗交慚易：（1）敬A股單筆同焰上海。（2象）B股單筆沿5萬股或金醉額不低于3澆0萬港元。臨（3）基金完同上海。（忍4）債券、菌債券質(zhì)押回識購5000醉張（500查手）或50蠻萬。（5）溫多只A股5啄00萬且單利只20萬股滾（相當(dāng)于1缸00萬元以役上）（6）飼多只基金5窩00萬且單喝只100萬霸（7）多只微債券500孝萬且單只1坑.5萬張（串相當(dāng)150濱萬）。黃辜協(xié)議敵平臺按不同渠業(yè)務(wù)分別確奧認(rèn)成交：（府1）權(quán)益類吉、債券（除厭公司債外）瞞，成交確認(rèn)啟時間按為1陰5：00-文15：30近。（2）公殺司債、專項切資產(chǎn)管理計倉劃，成交確仰認(rèn)時間為9?。?5-1仆1：30、單13：00閱-15：3陶0。瓶知識點40書2(P15劈0-157狂)：特別處品理、交易事余項。塔值證券饞的回轉(zhuǎn)交易濃是買入的證爛券在交收前昆全部或部分掘賣出（使交嶺收前再度進(jìn)珍行交易成為吳可能）。我早國，債券和錫權(quán)證實行當(dāng)亂日回轉(zhuǎn)交易費；B股實行篩次一交易日朱回轉(zhuǎn)交易。華深圳專項資啊產(chǎn)管理計劃明收益權(quán)份額嶼協(xié)議交易也療實行當(dāng)日回徑轉(zhuǎn)交易。至捎坦“蜓警示存在終厭止上市風(fēng)險頓的特別處理梯”圣，股票冠以遙“涂*ST炎”包，日漲跌幅裕5%。喜□蠟需出現(xiàn)以下質(zhì)情形：（1戴）2年連續(xù)腿虧損或追溯秒后導(dǎo)致2年遷虧損；（其瘦他答案一目答了然）。跑悄其他說特別處理冠圾以勇“顫ST陪”盡，特別處理譯不是對上市木公司的處罰淺，只是對目精前狀況的一家